Трастовое управление – —
Траст — Википедия
Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Доверительная собственность (или траст — от англ. trust — доверие) в общем праве — это система отношений, при которой имущество, первоначально принадлежащее учредителю, передается в распоряжение доверительного собственника (управляющего или попечителя), но доход с него получают выгодоприобретатели (бенефициары). Учредитель (который может одновременно быть и выгодоприобретателем и/или управляющим) в рамках специального соглашения передает принадлежащие ему ценности под контроль попечителя, который обязан совершать с ними операции, приносящие выгодоприобретателям максимальную прибыль или соответствующие другим инструкциям учредителя.[1]
Особенность траста как иной формы держания собственности в том, что имущество траста не принадлежит ни учредителю (он теряет право собственности на него с момента передачи имущества управляющему), ни управляющему (он только управляет этим имуществом и является формальным держателем титула на имущество), ни бенефициарам до даты прекращения траста. Можно сказать, что траст — это самостоятельный собственник, неразрывно связанный с его создателем (учредителем траста) и выгодоприобретателями.
В ряде стран, в том числе в России, доверительная собственность не имеет обособленности. Передавая своё имущество в доверительное управление человек не отчуждает его и не учреждает траст, а лишь становится доверителем. Имущество в доверительном управлении не считается выбывшим из собственности доверителя — например, оно может участвовать в погашении его обязательств.
Услуги попечителя оплачиваются выгодоприобретателями или учредителем траста, обычно в виде процента от полученной прибыли.
Объектом попечения может быть любое имущество, как движимое, так и недвижимое. Объекты интеллектуальной собственности также могут передаваться в траст. Исключается из этих отношений лишь имущество, прямо запрещаемое законодательством страны учреждения траста.
Учредитель вправе передать своё имущество
ru.wikipedia.org
Что такое траст: просто о сложном
Еще одна возможность управлять капиталом, на это раз для людей с несколькими миллионами долларов. Читайте статью «Что такое траст: просто о сложном» Джона Пеппера.
Для человека, никогда непосредственно не сталкивавшегося с правовыми системами, отличными от российской, понимание траста, скорее всего, будет представлять определенную трудность. Тем не менее, попробую объяснить, что это такое, как можно проще.
1. Общее понятие
В двух словах, трастом называется договоренность, по которой одно лицо обязуется управлять каким-либо имуществом (своим или чужим) в пользу (т. е., в интересах) другого лица. Управлять – означает совершать с имуществом любые действия, разрешенные собственником, исключительно в интересах указанного собственником лица. Таким указанным лицом может быть или сам собственник, или любое третье лицо.
На первый взгляд, траст очень похож на обычный договор поручения: одно лицо поручает другому управлять своей вещью тем или иным образом. Однако сходство это чисто внешнее. Особенность траста в том, что вещь, которая передается в управление, безвозвратно переходит в собственность управляющего.
Рассмотрим классическую конструкцию траста, а заодно выделим употребляемые обычно в связи с трастом термины. Тот, кто передает свою вещь в управление (говорят, «доверительное управление»), называется учредителем траста. После того, как вещь передана, он не имеет к ней больше отношения (за исключением случаев, когда он передал вещь для управления в свою пользу или сам назначил себя управляющим). Тот, кто управляет вещью, называется доверительным управляющим, и в отношении вещи он является «юридическим собственником» (т. е. самым обычным полноправным собственником, по российским понятиям). Наконец, выгодоприобретателем (или «бенефициарным собственником») называется лицо, в интересах которого происходит управление вещью. Учредитель заключает с управляющим трастовый договор (в разных странах он называется по-разному), где определяет, как и по каким правилам вещь должна управляться. Нарушить эти правила управляющий не может.
Примером ситуации, в которой применяется траст, может служить такая история. Пожилой миллионер удаляется от дел, поскольку уже не в силах управлять всем своим состоянием. Он хочет, чтобы его дело продолжили сыновья, однако не стремится просто передать сыновьям большие суммы денег, опасаясь, что молодые люди их промотают. И вот наш миллионер находит надежного адвоката и заключает с ним трастовый договор. По этому договору адвокат получает состояние миллионера (учредителя траста) в свое управление. Управлять же состоянием адвокат обязуется только и исключительно в интересах сыновей миллионера. Он (адвокат) должен финансировать их образование, покрывать их расходы по созданию собственного дела и т. д. В то же время, в трастовом договоре адвокату строжайше запрещено оплачивать из выделенного состояния то, что в понимании отца было бы неразумным использованием денег (ставки на скачках, чрезмерные ресторанные расходы и др.). Самому адвокату (доверительному управляющему) учредитель траста может назначить из суммы переданного имущества фиксированное ежегодное вознаграждение за выполняемую работу. В этой ситуации представлена самая классическая конструкция траста: учредитель траста (отец), доверительный управляющий (адвокат), и выгодоприобретатели от переданного в траст имущества (сыновья).
2. Более подробно о трастах: какие бывают трасты
В мире существует около десятка различных видов трастов. Не претендуя на создание некой классификации, перечислю некоторые из наиболее часто встречающихся видов
Фиксированный траст (Fixed Trust). Доверительный управляющий связан детальными указаниями учредителя траста относительно использования переданного в траст имущества.
Траст с широкими правами усмотрения (Discretionary Trust). В отличие от фиксированного траста, доверительный управляющий не связан точными указаниями учредителя относительно использования переданного в траст имущества.
Международный траст (International Trust). Строго говоря, это не тип, а просто обычное название такого траста, который создан в одной стране, а имущество при этом находится в другой.
Траст, защищающий активы (Asset Protection Trust, сокращенно APT). Общее название большого количества разных видов траста, создаваемых для того, чтобы лицо, которое боится, что на его имущество будет обращено взыскание (кредитором, налоговыми органами или кем-то еще), безотзывно передало имущество в траст и тем самым перестало быть его собственником. Американские налоговые адвокаты просто помешаны на придумывании все новых и новых видов таких трастов по причине всеамериканского бума судебных исков на огромные суммы, а также налоговых преследований с конфискацией имущества. Ваш автор уже достаточно долго изучает этот тип траста и его эффективность с позиций американской налоговой системы и даже является участником Интернет-форума на эту тему, однако далек от мысли, что использование траста при защите от налогов или кредиторов – стопроцентно эффективный метод. Единственно для кого он стопроцентно эффективен – это для юристов, конструирующих трасты в разных оффшорных островах вокруг США. Для клиента «игра в трасты» выглядит следующим образом: он вкладывает деньги в создание сложного и не всегда понятного механизма в надежде на защиту активов, а Служба Внутренних Доходов закрывает использованную им лазейку в течение полугода. Затем следует новый поход в адвокатскую контору. Если вы интересуетесь вопросом защиты активов в Америке профессионально, рекомендую прочитать архив Интернет-форума Asset Protection Forum.
3. Всегда ли у траста все три элемента (учредитель, управляющий, бенефициарий) разные лица?
Далеко не всегда. Английское право (в том числе его многочисленные оффшорные вариации) допускает совмещение в одном лице ролей собственника вещи (учредителя траста) и ее управляющего. Это происходит, когда кто-то выделяет вещь из своего имущества, чтобы управлять ей исключительно в интересах другого лица. Возможна и другая ситуация, когда в одном лице будут объединены учредитель траста и его выгодоприобретатель. Когда вы отдаете деньги в специальную трастовую фирму или в банк для того, чтобы этими деньгами управляли и формировали для вас инвестиционный портфель, то банк выступает в роли доверительного управляющего, а вы (пользуясь результатами такого управления) являетесь одновременно и учредителем траста, и выгодоприобретателем.
4. Нужно ли регистрировать траст?
В разных странах к этому вопросу относятся по-разному, но для «классических» оффшорных зон весьма характерно не требовать уведомления какого-либо реестра о факте создания траста. Тем самым достигается очень высокая степень секретности: о трасте изначально знают только его стороны.
5. Как соотносятся понятие траста и законы тех стран, где траст не признается?
Не считая мусульманских стран, современный цивилизованный мир делится на страны Гражданского права (в основе лежит Римское право) и страны Общего права (английская традиция). Траст как таковой есть только в правовых системах, основанных на Общем (англо-саксонском) праве. В других же государствах понятие траста либо полностью отсутствует (Германия, Австрия), либо сведено к неким специфическим формам, которые хоть и называются «траст», но в то же время, за неимением веками отработанной трастовой традиции, не могут быть полностью эквивалентными истинным трастам английского типа. Примерами могут служить Швейцария и Панама.
Проблема, таким образом, гораздо глубже простого различия в законах. Страны, не признающие траст, не могут даже вывести его понятие из доступных им категорий; особый доверительный (фидуциарный) характер взаимоотношений сторон в трасте остается за рамками понимания, и траст очень часто сводится просто к виду договора.
В странах Общего права траст может являться самостоятельной единицей, подобно компании. Траст может открыть банковский счет, владеть имуществом и т. д. В системах же Гражданского права не только нельзя создать независимый субъект по образцу траста, но порой трудно даже добиться признания, что иностранный траст может быть таким субъектом. Проще говоря, если в России заявить, что московская квартира принадлежит иностранному трасту (т. е. структуре, не признаваемой российским правом), управляющим которого является лицо А, а бенефициарием – лицо Б, то в понимании российского чиновника эта квартира будет либо принадлежать лицу А, либо лицу Б. Так как траст может быть понят российским правосознанием только как особого рода договор, похожий на договор поручения, то при установлении собственника квартиры возникнут сложности. Посудите сами – как договор может быть собственником чего-либо?
Практика давно столкнулась с этой проблемой и научилась ее обходить. Вместо того, чтобы действовать от имени траста в стране, где его могут не признать, нужно действовать от имени компании, а уже саму компанию (то есть ее акции) передать в управление траста. Проще говоря, если кто-либо захочет предоставить вам возможность жить в шикарной московской квартире (и в то же время не называться ее собственником), т. е. закрепить ваши вечные на нее права, сделав вас бенефициарием траста, то вместо того, чтобы передавать квартиру в собственность самого траста, ее передадут оффшорной компании. А вот акции оффшорной компании уже будут находиться в трасте в вашу пользу. Разница не большая, но проблема снимается.
6. Примеры использования траста
Благотворительность
Вместо того, чтобы единовременно передать некую сумму на благотворительную цель, иногда разумнее доверить эту сумму трастовому управляющему на определенный период. За этот период он (как профессионал) будет сам решать, как и на что лучше тратить деньги для достижения указанной вами цели (например, на образование).
По этой схеме работают очень многие популярные фонды, финансирующие развитие науки, обучение студентов за границей и др. (например, фонд Сороса, Рокфеллера).
Благотворительный траст как средство создания контролируемых компаний
Несколькими разделами выше я описывал ситуацию, когда для содержания в секрете лиц, контролирующих компанию, ее акции передаются не этим лицам напрямую, а в траст адвокатской фирме, которая заключает трастовый договор в пользу этих лиц. В данном случае имеет место относительно несложная конструкция, при которой лицо, контролирующее компанию, меняет статус собственника на статус бенефициария.
Не всегда такая схема бывает удовлетворительна для клиента. В описанном выше случае контроль клиента над компанией сохраняется в секрете (трастовый договор не разглашается), однако все равно в случае раскрытия трастового договора он будет легко установлен любым судом. Представьте себе теперь, что речь идет о крупной сделке, и одним из ее условий является полная открытость всех взаимоотношений сторон – в том числе для налоговой службы. Если в этом случае будет необходимо провести операцию через специально созданную для ухода от налога компанию в одной из оффшорных зон, но при этом совершенно добропорядочно гарантировать, что ни одно лицо из совершающих сделку не контролирует эту компанию, обычно прибегают к использованию благотворительного траста.
Вкратце суть этой схемы такова. Участники сделки на конфиденциальной основе предлагают банку, адвокатской фирме или трастовой компании создать компанию специального назначения для проведения определенной сделки. Если все условия сделки не вызывают сомнений в ее законности, то банк, адвокатская фирма или трастовая компания учреждают траст в отношении определенной суммы денег, например, 10 тысяч фунтов. Траст объявляется благотворительным, в качестве цели получения прибыли указывается какая-либо благотворительная цель (например, поддержка образования детей-сирот), а на 10 тысяч фунтов покупаются акции оффшорной компании и оплачиваются услуги по ее созданию. Оффшорная компания заключает нужную сделку, переводит прибыль в нужном направлении, но сама при этом оставляет себе комиссию. Эта комиссия (которая в идеале должна быть больше 10 тысяч фунтов, т. е. по сути отражать прибыль) затем перечисляется на указанную благотворительную цель. Таким образом, все довольны: партнеры получили безналоговый капитал, а благотворительный траст пунктуально исполнил свое предназначение: сделал из 10 тысяч фунтов более крупную сумму и передал ее на благотворительность.
Избежание растраты или неразумного распоряжения имуществом
Если вы хотите, чтобы то или иное лицо пользовалось каким-либо имуществом, но в то же время не могло его продать, заложить и т. д., то передача этого имущества трасту вместо передачи напрямую указанному лицу будет решением проблемы. Прочитайте еще раз уже приведенный мною пример с миллионером и его детьми: это классический образец «охранительного» использования траста.
Полная свобода в назначении наследников
Некоторые страны устанавливают, что независимо от текста завещания, какая-то часть имущества наследодателя обязана отойти тому или иному родственнику (что касается России – см. статью 535 Гражданского Кодекса 1964 г. (старого): «Несовершеннолетние или нетрудоспособные дети наследодателя (в том числе усыновленные), а также нетрудоспособные супруг, родители (усыновители) и иждевенцы умершего наследуют, независимо от содержания завещания, не менее двух третей доли, которая причиталась бы каждому из них при наследовании по закону (обязательная доля)»). Аналогичные положения есть в наследственном праве практически всех индустриальных стран.
Для того, чтобы наследодатель смог оставить все имущество желаемому лицу и проигнорировать требования об обязательной доле, он (наследодатель) при жизни передает это имущество в траст (или в собственность компании, в основе которой лежит траст). Доверительный управляющий получает инструкции о том, что выгодоприобретателем траста будет указанное наследодателем лицо. Некоторые оффшорные зоны построили свои трастовые законы таким образом, что местные суды не признают обязательных долей в наследстве, установленных иностранным правом, и отказываются перераспределять имущество в пользу «обязательных» наследников.
Сведение на нет налога на наследование
При переходе имущества к наследнику, на него ложится обязанность заплатить налог (иногда очень большой) со стоимости приобретенного в порядке наследования имущества. Известна эта проблема и в России.
Если, однако, еще при жизни имущество передано наследодателем трасту (или компании, основанной на трасте) с условием, что доверительные управляющие будут управлять этим имуществом в пользу предполагаемого наследника, то в случае смерти прежнего владельца доверительные управляющие просто продолжат выполнять свои функции, наследник будет пользоваться имуществом, а налогов платить не придется.
7. Краткий обзор трастового законодательства некоторых оффшорных зон
Багамские острова
Трастовое право Багамских островов, как, впрочем, и всех других государств – членов Британского Содружества, базируется на принципах английского Общего права (Common law).
Ни сами багамские трасты, ни их учредители или бенефициарии не облагаются на Багамских островах никакими налогами (включая налоги на имущество, находящееся в трасте).
Трасты на Багамских островах не подлежат какой бы то ни было официальной регистрации, что обеспечивает значительную степень секретности стоящих за трастом лиц. Почему «значительную», а не «полную»? Согласно законодательству о банках и трастовых компаниях (Banks & Trust Companies Regulation), информация о лицах, стоящих за трастом, может быть раскрыта по приказу местного суда на основании возбуждения уголовного дела или по иному существенному основанию. В случае подозрений в том, что траст вовлечен в криминальную деятельность или в «отмывание» ее доходов, информация также может предоставляться на основании «договоров о взаимной правовой помощи», которые Багамские острова были вынуждены заключить с США, Великобританией и Канадой. Знающие люди из сферы оффшорного бизнеса говорят, что предлог уголовных подозрений иногда используется американскими официальными органами для выуживания информации о своих налогоплательщиках из сейфов оффшорных зон. Излишне говорить, что «уголовные» подозрения после получения нужной информации так и остаются подозрениями, поскольку кроме как в качестве специально выдуманного предлога они никогда и не существовали.
По закону «О мошенническом распоряжении имуществом» (Fraudulent Dispositions Act), если лицо учреждает траст и передает в него имущество, на которое могут претендовать какие-либо кредиторы, кредиторам отводится два года (что, кстати, значительно меньше, чем в прочих оффшорных зонах!), чтобы попытаться в суде оспорить законность такой передачи имущества. По прошествии двух лет оспаривать что-либо становится бесполезно, и имущество полностью закрепляется за трастом.
Багамские трасты традиционно используются в связке с международными деловыми компаниями: местная адвокатская фирма держит в трасте акции компании, а компания в свою очередь уже ведет активную деятельность в интересах клиента.
Британские Виргинские острова
Для того, чтобы создать траст на Британских Виргинских островах, необходимо заплатить всего лишь 50 долларов; от всех прочих возможных налогов траст освобождается. Исключение составляют ситуации, когда в управляемое через траст имущество входит недвижимость на самих островах или предприятие местного бизнеса.
Согласно недавним изменениям в законодательстве, трастовым управляющим разрешается не только выбирать для траста иное регулирующее право, нежели право Британских Виргинских островов, но и изменять однажды выбранное право на другое в любое время, если это будет необходимо для защиты интересов бенефициария.
Основные черты трастов на Британских Виргинских островах во многом повторяют характеристики Багамских трастов.
Остров Мэн
Очень популярное место для создания трастов.
Трасты нигде не регистрируются, что обеспечивает разумный уровень секретности.
Доверительными управляющими траста на острове Мэн могут быть как его резиденты, так и нерезиденты. Этим послаблением часто пользуются специализированные трастовые фирмы в интересах своих клиентов. Вот и попробуйте потом разгадать, например, такой ребус: доверительный управляющий – либерийская компания с акциями на предъявителя, траст создан на острове Мэн, имущество в трасте – акции Багамской компании. А бенефициарий акций Багамской компании – какое-нибудь утомленное налогами российское предприятие. И это не преувеличение, а стандартная профессиональная схема.
Среди недостатков трастового законодательства острова Мэн можно отметить сложность защиты интересов наследников, назначенных через траст, от наследников, претендующих на обязательную долю по законам страны, где жил наследодатель. На Джерси и Гернси такие защитные положения в законодательстве, наоборот, имеются.
Джерси и Гернси
Джерси и Гернси по праву считаются законодателями мод в мире трастового бизнеса. Отдельные положения законодательства этих государств заимствуются другими оффшорными территориями с большой охотой. Трастовое право разработано до мелочей, а количество профессионалов трастового сектора на душу населения едва ли не самое большое в мире (в финансовом секторе занято более 20% всего работоспособного населения Джерси).
Острова эти во многом похожи; Джерси разве что более популярен и разрекламирован, хотя качество законодательства и профессиональных услуг на Гернси ничем не хуже.
Джерси и Гернси имеют, пожалуй, самую «неоффшорную» репутацию среди оффшорных зон: так сильны там правила, относящиеся к качеству принимаемого бизнеса. Поэтому практически все мошенники и отмыватели нечистой наличности обходят эти острова стороной – в мире полно других, менее прихотливых мест, и связываться с тщательной процедурой проверки им не хочется. Не особо жалуют на островах и российских клиентов: по крайней мере это справедливо в отношении тех фирм, которые существуют там давно и имеют обширную практику.
Трастовое законодательство на Джерси и Гернси не очень сильно отличается; в обеих государствах оно чрезвычайно гибко и удобно. Среди юристов бытует мнение, что лица, желающие учредить благотворительный траст и тихо, без лишнего шума поддержать какое-либо благородное дело, очень часто выбирают Джерси в качестве базы для траста.
Из общих удобств можно указать на то, что государственная пошлина за создание траста не взимается, реестр трастов отсутствует. Доверительные управляющие не обязательно должны быть резидентами острова, но обязаны соответствовать строгим профессиональным критериям.
Невис
Достаточно молодая юрисдикция в том, что касается трастового законодательства, но весьма интересная для тех, кому необходим траст для защиты активов. Законы острова написаны таким образом, что выудить что-либо из зарегистрированного там траста чрезвычайно сложно.
Джон Пеппер
Кстати, уже через несколько дней я проведу мастер-класс «Как начать работать на себя и зарабатывать $10’000 в месяц уделяя бизнесу всего 2-3 часа в день»
Программа мастер-класса
1️⃣3 фатальных ошибки инвестора
2️⃣Портфель из акций 86% годовых
3️⃣5 источников пассивного дохода
4️⃣Как получать доход без капитала
5️⃣Формула заработка $5000-10000/меc
6️⃣Как накопить $220’000 за 12 лет
7️⃣33 новых способа вложить деньги
8️⃣Пошаговый план страта бизнеса
Абсолютно новый материал! Вы узнаете состав портфеля акций, который в 2017 году дал доходность 80% годовых и мы подробно обсудим источники пассивного дохода, когда вы получаете прибыль даже если рынок в коррекции!
Ведущий: Константин Иванов, эксперт по личним инвестициям, владелец консалтинговой компании Scandi International (9 млн долларов под управлением, год основания — 2009)
Начало вебинара: 19-00 по Москве
Чтобы попасть на вебинар надо перейти по ссылке ниже и зарегистрироваться
www.konstantinivanov.info
Управление своими активами через траст
Основным препятствием для создания траста является опасение потерять контроль над своим бизнесом. При этом требования Закона о контролируемых иностранных компаниях (КИК) однозначно трактуют отсутствие контроля как потерю управления активами, которое дает только безотзывный дискреционный траст.
В таком безотзывном дискреционном трасте управление активами осуществляет трастовая компания к которой после заключения трастового соглашения переходят все права владения активами и распоряжения доходами в пользу бенефициаров.
Естественно, согласно трастовому соглашению, учредитель, теряет юридический титул владения активами, право отозвать активы, право на распоряжение активами и распределение доходов.
Конечно, этот момент многих настораживает. Сложно доверять кому–либо свои активы. Сами трастовые компании также предпочитают самый безопасный вид трастов — дискреционный и безотзывный. Безопасен такой траст в том смысле, что именно такой вид траста сложнее, если не невозможно, оспорить в суде. Естественно, только при условии, что дискреционный и безотзывной траст был грамотно составлен и подписан.
При создании траста, у бизнесменов из РФ остаются задачи: оформить право наследования в необходимой форме и пропорциях, исключить действие закона КИК, и оставить за собой управление активами.
Для решения требований КИК, многие решают вопрос через получение второго паспорта, получение ВНЖ или оформления статуса налогового резидентства в юрисдикции с льготами для иностранных инвесторов, недавно сменивших резиденцию или в юрисдикциях с территориальным налогообложением.
Безусловно, частично вопрос с КИК так решается, но при этом остаются не решенными два других – передача наследства и управление активам, что может привести к налогообложение в стране налогового резидентства. При этом, наиболее важным остается вопрос управления активами. Действительно, кто лучше собственника, пока он может работать, справится с возникающими задачами, которые в нашей стране растут как грибы в сезон? Смешно предполагать, что некая иностранная трастовая компания или фонд способны решать эти задачи на местах.
Однако, у трастовой компании есть возможность привлечь к управлению независимую управляющую компанию или управляющего — физическое лицо.
Почему такая возможность для траста существует?
Суть трастовой компании заключается в том, что она становится юридическим собственником активов и взаимодействует с различными заинтересованными лицами. Каждый траст состоит из учредителя (учредители), протектора (протекторы с разными полномочиями), бенефициаров (физические и юридические лица), страховых компаний, банков и различных финансовых и налоговых служб.
Сколько трастов находится у компании в управлении знает только она сама. При этом, активы компании могут быть разноплановыми и находиться в различных юрисдикциях. Даже для самого простого траста хватает бумажной работы, за которые трасти и берет оплату.
Если трастовая компания станет реально управлять активами, то она будет брать гораздо больше за свои услуги. При этом, такое управление может быть малоэффективным и скорее убыточным для компании. Именно для решения таких вопросов, трастовые компании и привлекают к управлению различные управляющие структуры.
Приведу пример с отелем, которым владеет трастовая компания в пользу бенефициаров. Управление отелем через траст осуществляет управляющая компания отельер, которая взаимодействует с разрешительными структурами, поставщиками услуг и продовольствия, а так же с ресурсами, привлекающими клиентов в отель. Управляющая компания традиционно оставляет себе 20% прибыли, остальное перечисляет на счет трастовой компании или на трастовый счет. Таким образом, у трастовой компании нет забот по ежедневной организации работ отеля. Вместо микроменеджмента в отеле трастовая компания занимается тем, для его предназначена.
Трастовая компания мониторит работу управляющей компании, получает аудиторские и бухгалтерские отчеты. Трастовая компания может в любой момент поменять управляющую отелем компанию на другую.
Приведу для подтверждения своих слов некоторые положения из одного нашего трастового соглашения:
- Доверенные лица или любые из них имеют право (несмотря на любое противоречащее этому правило Закона) в Документе или Документах, который(е) могут быть отозваны в течение Срока Траста или безотзывного(ых) и оформленного(ых) в течение Срока Траста, делегировать любому лицу или любому корпоративному доверительному управляющему исполнение или осуществление всех или любых полномочий и усмотрений доверительного управления, предоставленных Доверенным Лицам настоящим Соглашением, по Закону или иным образом, при условии, что сохраняется требование получить все необходимые согласия Протектора, и несмотря на доверительный характер такого или таких полномочия(й).
- Каждое доверенное лицо, являющееся Компанией, может осуществлять или участвовать в осуществлении любого усмотрения или полномочия, предоставляемых Доверенным Лицам настоящим Соглашением, на основании резолюции совета директоров или управляющего органа Компании, или может делегировать право и полномочия осуществлять или участвовать в осуществлении такого усмотрения или полномочия одному или более членам своего совета директоров или управляющего органа, периодически назначаемым таким советом директоров, или управляющим органом для этой цели.
Таким образом, Трастовая компания, осуществляя свою функцию управления активами и распределения доходов, на основании Трастового соглашения между трасти и учредителем, имеет право делегировать управление частью активов или группой активов любому стороннему управляющему. Этот управляющий со стороны может быть как юридическим, так и физическим лицом, если трастовая компания сочтет это лицо достаточно профессиональным для управления этими активами.
На практике, это означает следующее: учредитель, создавая траст, имеет возможность принять участие в управлении своими активами, как привлеченное по контракту трастовой компании физическое лицо.
Проще говоря, сегодня вы подписали трастовое соглашения, а завтра трастовая компания заключила с вами контракт на управление активами без права распоряжения доходами. По этому контракту вы имеете право на вознаграждение за свою работу в пределах экономической целесообразности и рыночной стоимости.
Если же вы создали некую иностранную компанию, то контракт может быть подписан с нею, если вопросы КИК вы учли. Кто в этой структуре распределяет доходы? Трастовая компания, которая согласовывает этот вопрос с протекторами, которых назначил учредитель!
Для чего же нужен траст? Для решения безболезненного наследования ваших активов, теми лицами, кто указан в трасте и только так, как там определено. И когда с вами что-то случится, то управление остается, так как трастовая компания при наступлении «особых» случаев сразу отзывает все активы в своё распоряжение.
Мы понимаем, что иногда некоторые активы проще продать, когда реальный создатель более не может ими управлять и регулировать сложные взаимоотношения с административным ресурсом.
И конечно, собственнику нравится управление этими активами, пока ничего не случилось в свое удовольствие, применяя свой опыт, идеи, интуицию и просто кураж.
Буду рад ответить на ваши вопросы при личной консультации.
Дмитрий Русак эксперт по применению трастов и трастовых компаний
Просмотров: 6 218Метки: #Траст #трастовые компании
Подпишитесь на наш телеграм канал и расскажите о нем знакомым в бизнесе.
Читайте другие интересные статьи портала InternationalWealth.info:
internationalwealth.info
ТРАСТ/ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ — это… Что такое ТРАСТ/ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ?
- ТРАСТ/ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
- ТРАСТ/ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
(trust) 1. Соглашение, в соответствии с которым собственность передается некоему лицу или лицам – попечителям (trustees), которые управляют ею в пользу некоторого другого лица или лиц (бенефициаров). Попечитель является юридическим владельцем собственности, однако бенефициар имеет справедливую долю в доходах от этой собственности. Доверительное управление может возникнуть на основании добровольного соглашения лиц либо устанавливается по закону (например, если попечитель избавляется от доверенной собственности, получатель ее становится подразумеваемым попечителем в отношении бенефициара). Доверительное управление распространено в семьях, а также используется в некоторых коммерческих ситуациях (например, пенсионные трасты (фонды). 2. Возникавшие в прошлом в США монополии, в которых владельцы сливающихся корпораций передавали все свои акции совету попечителей, получавших в результате полномочия действовать от их имени. Подобные монополии в большинстве своем были признаны незаконными на основании антитрестовского законодательства.
Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000.
.
- ТРАНШЕВЫЙ ДЕПОЗИТНЫЙ СЕРТИФИКАТ
- ТРАСТОВАЯ КОРПОРАЦИЯ
Смотреть что такое «ТРАСТ/ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ» в других словарях:
ТРАСТ, ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ — (trust) Соглашение на передачу собственности некоему лицу или лицам (попечителям (trustees), которые управляют ею в пользу какого то другого лица или лиц (бенефициаров). Попечитель является юридическим владельцем собственности, однако бенефициар… … Словарь бизнес-терминов
Доверительное управление имуществом — (траст) Регулируется главой 53 ГК РФ. По договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая… … Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право
Доверительное управление — (trust) – траст, передача собственником имущества (например, предприятия, ценных бумаг, объектов интеллектуальной собственности) на время и на определенных условиях прав владения этим имуществом квалифицированному управляющему (см,… … Экономико-математический словарь
доверительное управление — Траст, передача собственником имущества (например, предприятия, ценных бумаг, объектов интеллектуальной собственности) на время и на определенных условиях прав владения этим имуществом квалифицированному управляющему (см, Доверительный… … Справочник технического переводчика
Доверительное управление имуществом — передача одной стороной (учредителем управления) другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущества в доверительное управление (траст), осуществляемое в интересах учредителя управления или указанного им лица… … Финансовый словарь
ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ — ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ, см. Траст (см. ТРАСТ) … Энциклопедический словарь
Доверительное управление — Траст соглашение, в соответствии с которым собственность передается некоему лицу или лицам, которые управляют ею в пользу некоторого другого лица или лиц (бенефициаров). При этом попечитель является юридическим владельцем собственности, а… … Словарь бизнес-терминов
Доверительное управление имуществом — передача одной стороной (учредителем управления) другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущества в доверительное управление (траст), осуществляемое в интересах учредителя управления или указанного им лица… … Словарь бизнес-терминов
ТРАСТ — доверенность на ведение операций в хозяйственной и других сферах де ятельности. объединение, фонд. Словарь финансовых терминов. Траст Траст соглашение, в соответствии с которым собственность передается некоему лицу или лицам, которые управляют ею … Финансовый словарь
траст — 1. Форма представительства на основе доверительного управления имуществом, ценными бумагами, предприятиями, фирмами и т.п. Траст могут осуществлять по доверенности отдельное физическое или юридическое лицо, группа лиц, специализированные… … Справочник технического переводчика
dic.academic.ru
Траст: особенности, процедурные вопросы, применимость | Бумажные и Интернет СМИ | Пресс-центр
Наверняка многие читатели слышали о трастах, но мало кто в действительности представляет, что это такое и как может быть использовано. Автор статьи рассматривает понятие «траст», описывает его структуру, перечисляет участников трастовых правоотношений, подробно останавливается на порядке создания и вариантах использования траста. Заключительный раздел статьи посвящен рассмотрению траста с позиций российского гражданского и налогового законодательства.
Публикация
В общем виде структура трастовых правоотношений может быть представлена следующей схемой. Есть учредитель траста (settlor), который передает имущество в доверительную собственность управляющему трастом (trustee). Последний распоряжается этим имуществом: осуществляет владение и управление в пользу бенефициара (beneficiary) либо для достижения определенной цели.
В представленной схеме (см. рисунок) присутствует еще один участник правоотношений — протектор. Поскольку имущество передается в собственность (в классическом варианте траста имущество не может быть отозвано), должно быть некое лицо, защищающее интересы учредителя и бенефициара (от возможных злоупотреблений со стороны трастового собственника). Стороны вправе ввести в систему договорных отношений еще одного участника (протектора), который и будет наблюдать за тем, насколько адекватно трастовый собственник (управляющий трастом) осуществляет свои полномочия. В случае выявления злоупотреблений протектор (как правило, в договоре выделяют его права по оспариванию действий трастового управляющего) вправе сменить трастового собственника.
Данная концепция напоминает схему доверительного управления имуществом в российском праве. Вся разница в том, что при доверительном управлении имущество, во-первых, не переходит в собственность, а во-вторых — переходит в управление на сравнительно короткий срок. Что касается траста, то это долгосрочная система отношений, его учреждают на 80, 100 и даже 150 лет. Кроме того, в трастах имущество передается именно в собственность, т.е. у трастового собственника существуют все полномочия: владение, пользование и распоряжение.
Безусловно, полномочия трастового собственника определенным образом ограничены. Такие ограничения будут рассмотрены ниже. В целом же, если говорить о трастовом собственнике в классическом понимании, то он именно собственник. В странах с англо-саксонским правом трастовые собственники, осуществляя свои полномочия, строго соблюдают законодательство, которое может предусматривать уголовную ответственность за злоупотребление управляющим трастом своими правами.
Трастовый собственник, принимая имущество в собственность и управление, должен обособить его от своего, личного. Каких-либо ограничений на виды имущества, передаваемого в траст, нет. Естественно, управляющий трастом осуществляет свои полномочия за вознаграждение. Размер и порядок получения вознаграждения определяют стороны: возможна фиксированная величина, периодически перечисляемая трастовому собственнику, либо уплата в зависимости от результата управления имуществом.
Документами, регулирующими отношения сторон, являются трастовый договор (trust deed) и письмо о намерениях (letter of wishes), либо только трастовый договор или только письмо о намерениях.
В трастовом договоре указывают:
- тип траста;
- цель траста;
- возможную деятельность траста;
- бенефициаров, порядок осуществления выплат;
- права и обязанности учредителя траста, трастового собственника;
- размер и порядок выплаты вознаграждения трастовому собственнику;
- протектора, порядок взаимоотношений с протектором;
- имущество, передаваемое в траст, и пр.
Существуют прецеденты устного заключения договора либо установления трастовых отношений путем вычленения из переписки фрагментов, подтверждающих тем или иным образом волю сторон по созданию таковых отношений. И все же наиболее надежный способ — заключение трастового договора (в письменной форме) и составление письма о намерениях. В этих документах будет описан порядок отношений сторон и их пожелания относительно того, каким образом эти отношения структурируются.
Таким образом, можно сказать, что траст — не юридическое лицо, а определенная система правовых отношений, при которой передаваемое имущество обосабливается от имущества трастового собственника и от имущества учредителей траста, бенефициаров, поскольку учредителям оно уже не принадлежит, а бенефициарам не принадлежит до того момента, пока не будет распределено в их пользу. Следует заметить, что момент распределения имущества в пользу бенефициаров может наступить через достаточно большой период времени.
ВИДЫ ТРАСТОВ. КОНТРОЛЬ ЗА ТРАСТОВЫМ СОБСТВЕННИКОМ. ПРИЗНАНИЕ ТРАСТА НЕДЕЙСТВИТЕЛЬНЫМ
Трасты классифицируют по самым разным признакам. Например, трасты подразделяют на местные и международные. Первые наиболее характерны для стран с англо-саксонской системой права (Великобритания, Кипр, США, островные государства). В случае с международным трастом участники трастовых правоотношений находятся на территории различных государств либо на территории одного государства, но имущество при этом — на территории другого.
Еще один критерий классификация трастов — определенность бенефициаров. Трасты могут быть определенными (в договоре поименно перечислены бенефициары, в пользу которых осуществляется управление имуществом) и дискреционными (конкретные бенефициары не указаны, фигурирует некая группа, а также перечислены критерии, по которым трастовый собственник может выбирать или исключать бенефициаров). Дискреционные трасты считаются наиболее надежным.
По целям создания трасты могут быть частными и публичными. Так, наследственный траст (создаваемый в интересах одной семьи) — типичный пример частного траста. Примером публичного траста может быть благотворительный траст (имущество должно быть потрачено на достижение определенных целей, в том числе образовательных, культурных и т.д.).
Трасты также делят на отзывные и безотзывные. Иногда трастовым договором предусмотрено право учредителя отозвать переданное имущество. Такие трасты называются отзывными. В случае с безотзывным трастом у учредителя такого права нет. Безотзывные трасты более надежны, поскольку судебные органы, рассматривая такие правоотношения и обращая внимание на факт отзыва имущества, воспринимают его как косвенное доказательство того, что в действительности воля сторон была направлена не на создание этих правоотношений, а на что-либо другое, т.е. ставится под сомнение само создание траста.
Здесь уместно будет поговорить о правовых основаниях признания траста недействительным.
Среди факторов, потенциально указывающих на фиктивность траста, можно назвать следующие:
- учредитель является единственным бенефициаром траста или обладает исключительным пожизненным правом участия в распределении доходов траста;
- траст является отзывным;
- права учредителя по существу совпадают с правом собственности.
Что касается механизмов контроля за действиями управляющего трастом, то наряду с судебными существуют и внесудебные механизмы. Смена трастового собственника может произойти во внесудебном порядке. В этом случае процедуру будет осуществлять протектор. Данная функция может быть возложена и на учредителя траста. Различные ограничения деятельности трастового собственника могут быть предусмотрены в трастовом договоре или письме о намерениях.
Если внесудебные методы исчерпаны, то следует обращаться за судебной защитой. Суд может применить различные меры в отношении трастового собственника в связи с нарушением им условий траста: это и вынесение решения, сдерживающее определенное поведение трастового собственника (обеспечительные меры), и отстранение управляющего трастом от должности — назначение нового трастового собственника, и решение о возмещении убытков или возврате прибылей. Также суд может объявить, что некоторые активы трастового собственника всегда были частью трастового фонда и никогда не становились частью его личного имущества или должны считаться обеспечением для выполнения его обязательств.
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТРАСТОВ
Для чего же создают трасты? Среди функций траста можно указать:
- защиту активов;
- защиту участников траста от кредиторов;
- минимизацию налогообложения;
- передачу состояния по наследству без оформления завещания;
- обеспечение конфиденциальности владения;
- защиту участников траста от неосмотрительного, неблагоразумного использования средств.
Существует и другой вариант — когда траст владеет каким-либо имуществом напрямую. Однако если речь идет о недвижимости, то оформление переданного недвижимого имущества предусматривает сложную процедуру отчуждения, регистрации, постановки на учет и т.п. Проще провести подобную процедуру с юридическим лицом, чем с трастовой системой, поэтому очень часто имуществом владеет офшорная или иная компания, а траст владеет самой компанией.
Одно из преимуществ создания и использования траста состоит в том, что учредитель получает возможность выделить часть своего имущества и тем самым защитить его от притязаний кредиторов и государственных органов. Однако данное преимущество имеет оборотную сторону: учредитель может потерять контроль над своим имуществом.
Еще одним плюсом является тот факт, что передача активов профессиональному управляющему позволяет повысить эффективность управления имуществом, особенно если у собственника нет ни времени, ни возможности заниматься подобными вещами. Соответственно, существует опасность некомпетентного управления.
Частные трасты, которые в основном создают за рубежом, чаще всего используют как некую альтернативу завещанию. Однако международная практика изобилует достаточно скандальными прецедентами, связанными с трастами, назначение которых было именно таким.
Не самыми приятными моментами являются расходы по оплате работы управляющего трастом и риск обжалования, о котором говорилось выше.
Достаточно важным моментом является вопрос конфиденциальности: когда и какая информация может быть раскрыта, кому она может быть предоставлена. Раскрыть информацию может только тот, кто ею обладает. В данном случае обладатели информации — трастовый собственник, органы власти (если в процессе исполнения своих обязанностей они получили соответствующую информацию) и банки. Раскрытие информации осуществляется через систему международных поручений, путем взаимодействия соответствующих уполномоченных органов. Например, российские органы дознания возбуждают уголовное дело. Им необходима информация из какой-либо страны. Через систему министерства иностранных дел они запрашивают ее у соответствующих органов другого государства. Те либо соглашаются оказать правовую помощь, либо отказываются. Процедура осуществляется согласно регламенту, который зафиксирован в нормативно-правовых актах. Если согласие получено, в соответствии с запросом выдается судебное решение, на основании которого трастовые собственники и банки могут раскрыть требуемую информацию. Такая информация поступает в качестве доказательств в соответствующие государственные органы. Как правило, данная процедура довольно длительная и может тянуться несколько лет.
Следует отметить, что закон обязует профессиональных посредников представлять в соответствующие органы информацию о клиенте, в легальности деятельности которого посредник сомневается. Несоблюдение данного предписания грозит профессиональному посреднику уголовной ответственностью. Если он проинформировал клиента о факте раскрытия информации, то также будет привлечен к уголовной ответственности. Сегодня все банки, аудиторы и прочие структуры собирают определенный пакет — due diligence: выясняют, кем является бенефициар, определяют происхождение его денежных средств и пр.
ТРАСТЫ И РОССИЙСКОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО
В Российской Федерации отсутствует концепция траста, подразумевающая переход права собственности при учреждении траста. Законодательством РФ установлен институт доверительного управления: право собственности при передаче имущества доверительному управляющему остается за учредителем доверительного управления.
Кроме того, Российская Федерация не присоединилась к Гаагской конвенции о трастах и их признании (Convention on the Law applicable to Trusts on their recognition). Многие страны с континентальной системой права присоединились к данной конвенции и руководствуются указанным международным документом, даже не имея специального законодательства о трастах.
В России термин «траст» стали употреблять в начале 1990-х гг., а в 1993 г. он был введен в правоприменительную практику Указом Президента РФ «О доверительной собственности (трасте)». Документ прекратил свое действие со вступлением в силу Гражданского кодекса РФ (далее ГК РФ). Само принятие подобного акта свидетельствует о том, что на первоначальном этапе законодателями была предпринята попытка ввести институт трастовой собственности. Однако данная конструкция не прижилась в российском праве, основанном на классической романо-германской правовой системе, и со вступлением в действие Гражданского кодекса был введен институт доверительного управления имуществом.
В главе 53 ГК РФ «Доверительное управление имуществом» указано, что передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему (п. 4 ст. 209 и п. 1 ст. 1012 ГК РФ).
Попробуем проанализировать нормы действующего российского законодательства, чтобы ответить на вопрос: могут ли российские граждане заключать трастовый договор?
Англосаксонская концепция траста предусматривает переход права собственности к управляющему трастом (трастовому собственнику). Согласно ст. 1206 ГК РФ, возникновение и прекращение права собственности и иных вещных прав на имущество определяют по праву страны, где это имущество находилось в момент, когда имело место действие или иное обстоятельство, послужившие основанием для возникновения либо прекращения права собственности и иных вещных прав, если иное не предусмотрено законом. Пункт 2 ст. 1187 ГК РФ предусматривает порядок квалификации юридических понятий при определении подлежащего применению права: если юридические понятия, требующие квалификации, не известны российскому праву или известны в ином словесном обозначении либо с другим содержанием и не могут быть определены посредством толкования в соответствии с российским правом, то при их квалификации может применяться иностранное право.
Статья 421 ГК РФ устанавливает право на заключение договоров, как предусмотренных, так и не предусмотренных законом или нормативно-правовыми актами. Соответственно, с одной стороны, ограничений на вступление российских физических и юридических лиц в непредусмотренные ГК РФ договоры нет (таким образом, можно взять за основу договор доверительного управления имуществом и внести в него необходимые корректировки). С другой стороны, если возникнет необходимость рассматривать такой договор в судебных органах, то ситуация окажется достаточно непростой. Можно попытаться доказать, что в данном случае следует применять право иностранного государства (вследствие отсутствия конструкции траста в российском законодательстве), однако существующая практика показывает, что подобное маловероятно. Вообще практика применения трастовых договоров в России крайне бедна, и единая квалификация природы таких договоров еще не выработана.
Можно привести интересный пример из судебной практики1. Заключенный сторонами трастовый договор был квалифицирован судом как договор займа. Рассматривалась ситуация, когда по трастовому договору имущество было передано, а затем отозвано обратно. Суд определил, что если эти правоотношения наложить на российскую действительность, получается заем: одна из сторон пользовалась имуществом и через некоторое время его вернула.
Интересен и налоговый аспект: каким образом наши налоговые органы воспримут бенефициара, который будет получать какие-либо поступления из иностранного траста? Ни Налоговый кодекс РФ (далее НК РФ), ни судебная практика не содержат соответствующих разъяснений.
Глава 23 НК РФ «Налог на доходы физических лиц» определяет, что все доходы делятся на доходы от источника в Российской Федерации и доходы от источника за пределами Российской Федерации. Предположим, что поступления из иностранного траста можно отнести к «источнику за пределами Российской Федерации». Однако в перечне, установленном НК РФ, такого вида доходов нет. Если нет обозначенных иностранных институтов, налоговые органы вправе применить сходный российский институт. В данном случае таким институтом, скорее всего, будет доверительное управление имуществом. В таком случае возможным последствием станет обложение дохода бенефициара налогом в размере 13%.
Можно предположить, что трастовый договор следует квалифицировать как договор дарения — в таком случае он не попадет под налогообложение. Однако такая квалификация маловероятна, поскольку природа договора дарения несколько иная.
Если трастовый собственник владеет ценными бумагами и распределяет дивиденды в пользу бенефициаров, можно получить письмо от трастового собственника о том, что данные доходы распределены как дивиденды. Признание дохода бенефициара дивидендами может привести к налогообложению по ставке 9%, однако практика показывает, что подобная квалификация также маловероятна.
1 Определение Арбитражного суда Республики Саха (Якутия) от 1 сентября 1999 г. по делу №А58-2382/98.
gsl.org
Доверительное управление Википедия
Доверительная собственность (или траст — от англ. trust — доверие) в общем праве — это система отношений, при которой имущество, первоначально принадлежащее учредителю, передается в распоряжение доверительного собственника (управляющего или попечителя), но доход с него получают выгодоприобретатели (бенефициары). Учредитель (который может одновременно быть и выгодоприобретателем и/или управляющим) в рамках специального соглашения передает принадлежащие ему ценности под контроль попечителя, который обязан совершать с ними операции, приносящие выгодоприобретателям максимальную прибыль или соответствующие другим инструкциям учредителя.[1]
Особенности траста[ | ]
Особенность траста как иной формы держания собственности в том, что имущество траста не принадлежит ни учредителю (он теряет право собственности на него с момента передачи имущества управляющему), ни управляющему (он только управляет этим имуществом и является формальным держателем титула на имущество), ни бенефициарам до даты прекращения траста. Можно сказать, что траст — это самостоятельный собственник, неразрывно связанный с его создателем (учредителем траста) и выгодоприобретателями.[2]
В ряде стран, в том числе в России, доверительная собственность не имеет обособленности. Передавая своё имущество в доверительное управление человек не отчуждает его и не учреждает траст, а лишь становится доверителем. Имущество в доверительном управлении не считается выбывшим из собственности доверителя — например, оно может участвовать в погашении его обязательств.
Услуги попечителя оплачиваются выгодоприобретателями или учредителем траста, обычно в виде процента от полученной прибыли.
Объектом попечения может быть любое имущество, как движимое, так и недвижимое. Объекты интеллектуальной собственности также могут передаваться в траст. Исключается из этих отношений лишь имущество, прямо запрещаемое законодательством страны учреждения траста.
Учредитель вправе передать своё имущество как при жизни (прижизненный траст), так и предусмотреть такую передачу после своей смерти (завещательный траст). Попечитель несёт ответственность за выполнение условий трастового соглашения и, как правило, получает широкие полномочия по управлению имуществом учредителя, но также может получить особые инструкции по распределению трастового дохода и капитала между выгодоприобретателями при наступлении некоторых заведомо предусмотренных учредителем условий, в том числе условия прекращения траста и распределения из него имущества бенефициарам. Такие условия, как правило, включаются учредителем в так называемое письмо-пожелание (англ. letter of wishes), адресуемое попечителю. Учредитель также вправе предусмотреть условия замены попечителя, оговорить вопрос о передаче этого права другому лицу и т. п.
Применение[ | ]
Доверительная собственность может применяться для достижения следующих целей:
- Конфиденциальность — в большинстве стран содержание завещания (после смерти завещателя) и имена владельцев недвижимости являются публичной информацией. Имена выгодоприобретателей траста обычно неизвестны, поэтому владение недвижимостью или распределение завещанного имущества через траст позволяют сохранить секретность.
- Совместное владение имуществом — траст является удобным механизмом совместного владения трудно разделимого имущества несколькими владельцами (например, недвижимостью, коллекцией антиквариата и т. п.).
- Сохранение капитала от растраты — трасты могут быть использованы для защиты выгодоприобретателей (например, детей учредителя) от их неумения тратить деньги. Так, условия траста могут ограничивать использование денег или возраст, начиная с которого ребёнок получает право распоряжаться имуществом.
- Благотворительность — в некоторых странах всё имущество, обращённое на благотворительные цели, должно находиться в доверительном управлении.
- Пенсионные планы — корпоративные пенсии зачастую организованы как траст, в котором предприятие является учредителем, а сотрудники — бенефициарами.
- Сложные корпоративные структуры — области финансов и страхования, трасты зачастую используются как юридические лица наряду с компаниями.
- Сокрытие собственности — траст предоставляет анонимность, при которой одно и то же лицо может быть учредителем и выгодоприобретателем (но не попечителем), тем самым получая всю выгоду от имущества, но скрывая его от кредиторов.
- Уклонение от налогов. Анонимность и разделение учредителя, выгодоприобретателей
ru-wiki.ru
2. Доверительное управление недвижимостью (траст)
Понятие доверительного управления имуществом. Учредитель управления. Доверительный управляющий. Выгодоприобретатель. Объект доверительно управления. Форма договора доверительного управления имуществом. Существенное условие договора доверительного управления имуществом. Срок действия договора доверительного управления имуществом
Доверительное управление имуществом – новый правовой институт для российского права. Исторически он возник и получил широкое распространение в странах англо-американской системы права.
В России институт доверительного управления еще не имеет широкого распространения, тем не менее, этого можно ожидать в ближайшее время в связи с повышенным требованием к эффективности и профессионализму имущественных управляющих.
Согласно ст. 1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).
Доверительным управляющим может быть индивидуальный предприниматель или коммерческая организация (за исключением унитарного предприятия).
Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. Тем не менее, с ограничениями, предусмотренными законодательством для отдельных видов имущества или договором, доверительный управляющий может совершать в отношении доверительного имущества любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя. Последнее правило является определяющим для всего института доверительного управления.
Доверительный управляющий осуществляет все правомочия собственника по отношению к имуществу и, в отношениях с третьими лицами. Ограничения прав установлены только в его отношениях с учредителем управления и выгодоприобретателем.
Объектами доверительного управления могут быть предприятия и любые другие объекты, относящиеся к недвижимому имуществу, а также права на объекты недвижимости. Важно отметить, что законом прямо запрещена передача в доверительное управление имущества, находящегося в хозяйственном ведении и оперативном управлении. Последние два вида имущественных прав характерны для экономического уклада, базирующегося на государственной собственности. По существу доверительное управление — рыночный аналог упомянутых прав.
Имущество, являющееся объектом доверительного управления, должно быть обособлено как от другого имущества учредителя управления, так и от другого имущества доверительного управляющего. Доверительный управляющий отражает это имущество на отдельном балансе, по нему ведется самостоятельный учет, для расчетов по его обслуживанию открываются отдельные банковские счета. Со стороны учредителя управления взыскание на переданное в управление имущество возможно только в случае банкротства учредителя, в этом случае доверительное управление прекращается, а имущество, бывшее в управлении, включается в общую конкурсную массу.
Как объект управления имущество несет на себе законные обременения. Передача в доверительное управление имущества, обремененного залогом, не лишает залогодержателя права обратить взыскание на это имущество. Управляющий должен быть предупрежден о существующем залоговом обременении передаваемого ему имущества; если же управляющий не знал о действующем залоговом обременении переданного ему имущества, он вправе в судебном порядке потребовать расторжения договора доверительного управления с выплатой ему установленного вознаграждения за один год.
По общему правилу договор доверительного управления имуществом заключается в простой письменной форме, но если в управление передается недвижимое имущество, договор должен быть заключен в форме, предусмотренной для договора купли-продажи недвижимости. Государственная регистрация передачи недвижимого имущества в доверительное управление также производится в том же порядке, который предусмотрен для регистрации перехода права собственности на данное имущество. Несоблюдение формы договора или требований о государственной регистрации передачи недвижимого имущества в управление влечет за собой недействительность договора.
Существенным условием договора доверительного управления имуществом, т.е. условиями, без согласования которых договор считается недействительным, являются:
— состав передаваемого в управление имущества;
— наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которого осуществляется управление;
— размер и форма вознаграждения управляющего, если вознаграждение предусмотрено договором;
— срок действия договора.
Срок действия договора не должен превышать 5 лет. Если по окончании срока действия договора ни одна из сторон не заявит о его прекращении, договор считается продленным на тот же срок, какой был установлен первоначально.
Отказ одной стороны от продолжения договора доверительного управления осуществляется уведомлением другой стороны за три месяца до прекращения договора. В самом договоре может быть предусмотрен иной срок уведомления.
Если стороны договора доверительного управления не договорились об ином, прекращение договора влечет за собой передачу находящегося в управлении имущества учредителю управления.
studfiles.net