Пример инвестиции – Реальные и финансовые инвестиции — что это такое

Что такое инвестиции простыми словами

Что такое инвестиции простыми словами

Объяснить, что такое инвестиции простыми словами достаточно просто. Это вложения денег, которые со временем должны только приумножиться. В момент инвестирования человек отдает деньги, что можно назвать затратами, хотя это не совсем точное сравнение. Но когда эти средства со временем не просто окупаются, но и приносят прибыль, то это и является настоящей инвестицией.Что такое инвестиции простыми словами: примеры из жизни

Что такое инвестиции простыми словами: примеры из жизни

Инвестиции — это своего рода и затраты, так как деньги необходимо вложить, а, значит, и распрощаться с ними на некоторое время. В повседневной жизни есть множество примеров инвестиций. Следует их отличать от обычных повседневных трат.

Пример 1. Можно потратить деньги на покупку модного не ювелирного украшения. В момент покупки оно имеет наибольшую цену и пользуется высоким спросом. Через год это украшение будет иметь уже более низкую стоимость, так как мода не него уже прошла, а само оно не относится к ювелирным изделиям. Через пару лет оно и вовсе не будет пользоваться спросом и максимально обесценится. В него были инвестированы деньги, но они попросту «улетучились». Такие затраты были лишними и даже не относятся к инвестициям. Последние должны в будущем приносить прибыль.

Что такое инвестиции простыми словами: покупка украшений

Интересно знать! А что если просто хранить свои сбережения дома им никуда их не инвестировать? Если их откладывать «про запас», в банку, то на них будут действовать инфляционные процессы. Инфляция каждый год попросту обесценивает все деньги, но больше всего те, которые просто отложены, а не задействованы. Поэтому деньги нужно инвестировать в перспективные направления, проекты.

Пример 2. Инвестиция в просто модное не драгоценное украшение изначально является провальной. Оно уже через год будет иметь в разы меньшую стоимость. Гораздо лучше было бы вкладывать деньги в покупку антикварных украшений, цена на которые только увеличивается. Через десяток лет такие изделия можно будет продать за гораздо большие деньги, которые смогут окупить и уровень инфляции. Поэтому инвестирование можно назвать и стратегическим ходом, благодаря которому можно хотя бы сохранить или в разы приумножить свои деньги.

Что такое инвестиции простыми словами: покупка антиквариата

Но с выбором антикварного ювелирного украшения не все так просто. Нужно тщательно выбирать то изделие, в которое будут инвестированы деньги. Нужно подобрать эффективный объект — ювелирное украшение, которое является драгоценным и настоящим антиквариатом. Только тогда стоимость на него будет ежегодно расти, в отличие от просто модного современного украшения. После покупки следует контролировать свои вложения. Если за старинным ювелирным изделием не следить, то оно может со временем испортиться. Возможно, потребуется его реставрация или другие работы по восстановлению прежнего вида.

Интересно знать! Еще один важный момент — это ограничение всех возможных рисков. Антикварное украшение требует правильного ухода, содержания. Иногда на состояние таких изделия влияет даже температура, влажность воздуха. Если все это не предусмотреть, то оно может испортиться, потерять свой прежний вид и высокую стоимость. Чтобы предусмотреть все эти риски и защитить свои инвестиции, следует правильно хранить украшение.

Из всего этого следует, что процесс инвестирования требует таких действий:

1. Выбор правильно объекта для вложений.
2. Контроль инвестиций.
3. Ограничение рисков.

Есть долгосрочные инвестиции, сроки вложения в которых превышают три года. Если этот период составляет от года до трех лет, то речь идет о среднесрочных инвестициях. Также выделяют и краткосрочные вложения со сроками до одного года. Целью инвестирования является получение прибыли. Иногда она вовсе не интересует вкладчиков, так как они заинтересованы во владении долей предприятия, контроле части пакета акций и т.д. Если речь идет об антикварном ювелирном украшении, то оно приобретается с целью продажи или же просто пополнения своей коллекции. Что такое инвестиции простыми словами — можно объяснить и на повседневных примерах, ведь средства вкладываются во многие вещи и направления:

1. Образование. Со временем приобретенные знания пригодятся в работе, собственном деле и будут тем самым приносить деньги.
2. Покупка рассады. После посадки она превратится в урожай, который можно использовать для себя или продажи.
3. Приобретение драгоценностей, стоимость которых только возрастает.

Это повседневные примеры, но есть и капиталовложения, качающиеся бизнеса, отдельных фондов.

Разбираем суть термина

Понять суть инвестиций можно и благодаря называнию этого термина на латинском — «investio». В переводе оно означает глагол «одевать». К примеру, можно вложить деньги в предприятие, то есть полностью его «одеть», если средства будут направлены на покупку оборудования, ремонт и т.д. Вложения также могут быть не только финансовыми, но и материальными/нематериальными. Но не стоит путать инвестирование в предприятие с получением ежемесячной прибыли от этого. Вложения могут окупиться и начать приносить прибыль через несколько лет.

Что такое инвестиции простыми словами: терминология

До этого времени инвестор может и вовсе не вмешиваться в дела предприятия, а просто просматривать финансовые отчеты. Деньги вливаются по-разному: один раз, ежемесячно, в заранее оговоренные сроки, по мере необходимости.

Инвестиции — это не затраты

Если кто-то думает, что инвестирование — это просто затраты, то это крайне ошибочное мнение. К затратам можно отнести просто покупку необходимых вещей, недвижимости, продуктов, техники и т.д. При этом никто не задумывается о том, как все это может в будущем принести прибыль. Все эти вещи просто нужны прямо сейчас, поэтому и требуют затрат.

Уильям Шарп дает точное определение инвестированию, говоря о том, что нужно расстаться со своими деньгами сейчас, чтобы в будущем они принесли еще большую сумму денег. Это происходит спланировано и обоснованно и, как правило, проводятся расчеты, создается план и инвестиционный портфель. При этом должны соблюдаться такие условия:

1. Сохранность основного вложенного капитала.
2. Получение прибыли.

Что такое инвестиции простыми словами: получение прибыли не сразу

Также под термином «инвестиции» понимают и то, что вложенные деньги должны работать и приносить прибыль. Что такое инвестиции простыми словами — можно рассмотреть и на примере бизнеса. Если отталкиваться от капиталовложений в бизнес, то нельзя сказать о том, что деньги сами по себе начнут работать. Прибыль приносят не они, а все те люди, которые работают, взаимодействуют и приносят результат. Инвестор принимает участие сразу в нескольких процессах:

1. Вкладывает деньги.
2. Получает прибыль.
3. Частично/полностью участвует в управлении объектом инвестирования или нет.

Как правило, вкладчики напрямую взаимодействуют с владельцем бизнеса, могут владеть акциями предприятия, участвовать или же не вовлекаться в процесс управлении. Но есть и отдельные инвестиционные фонды, в которые просто нужно вносить деньги. Они приносят прибыль, но сами вкладчики могут и не знать, откуда именно.

Фонды и что такое инвестиции простыми словами

Выбором объекта инвестирования занимаются владельцы фонда. Они выступают и посредниками в цепочке между участниками фонда и владельцами бизнеса. В таких фондах есть более высокая вероятность получить обратно не просто свой потраченный капитал, но и прибыль. Это связано с тем, что фонд имеет большой инвестиционный портфель.

Вступайте в нашу группу вКонтакте

www.credytoff.ru

Виды инвестиций и их сущность

• Инвестиции
  • CointoniX Company
  • Happy7
  • РосФинанс
  • Triera Group
  • Mizes
  • Nakopi Club
  • Dominant Finance
  • Супер Копилка
  • Wise Deposit
  • Right Робот
  • Платформа eToro
  • Бинариум
  • Amarkets
• Новичкам
  • Инвестиции в сети FAQ
  • С чего начать новичку
  • Куда инвестировать
  • Словарь Инвестора
  • Калькулятор Инвестора
  • Истории Успеха
  • Полезные Программы
  • Рефбек партнерам
  • Страховка инвестиций
  • Обмен валют онлайн
  • Курс криптовалют онлайн
  • Лучший инвестор месяца
• Обучение
• О блоге
  • Об авторе
  • Отзывы о блоге
  • Важная информация
• Контакты
  • Связь с автором
  • Реклама
• Личный кабинет

• Главная
• Что такое Форекс (Валютный рынок)?
• V.I.P. доступ к закрытой информации от Blogvestor.Biz по заработку 360-818% годовых!
• Робо-Тесты
• Обмен валют онлайн
• Управление подписками
• Поиск
• Важная информация
• Кабинет инвестора
• Услуги Листинга
• Курс криптовалют на сегодня в режиме реального времени!
• Новичкам
  • 1. Инвестиции в сети FAQ
  • 2. С чего начать новичку
  • 3. Куда инвестировать
  • 4. Рейтинг памм-счетов
  • 4. Словарь Инвестора
  • 5. Калькулятор Инвестора
  • 6. Истории Успеха
  • 7. Полезные Программы
  • 8. Рефбек партнерам
  • 9. Страховка инвестиций
• Отзывы о блоге
• Обучение
• Реклама
• Об авторе
• Контакты
• Статьи сайта

blogvestor.biz

Примеры инвестирования | www.czinvest.ru

В данной статье мы коснёмся лишь некоторых, самых малых возможностей, инвестирования средств в Чешскую Республику. Универсального инструмента вложения денег нет, но всё же есть некоторые позиции, которые позволяют более-менее рассчитать время возврата инвестиций и прибыль, полученных с них.

Итак, иммиграция в Чехию уже состоялась, фирма в Чехии открыта, осталось дело за малым, а точнее за самым важным делом. Применить свой опыт и знания в чужой стране, понять, чем живёт рынок, и только после этого, рвануть вперёд.

Итак, самый простой и, как нам кажется, надёжный вариант- покупка недвижимости или земельного участка.

Пример номер один.

Покупка квартиры с последующей сдачей в аренду. Достаточно долгий срок окупаемости, но очень популярен у людей, которые ещё не решили, чем будут заниматься в Чехии. Ведь квартиру всегда можно продать, да ещё и с прибылью и уже вложить деньги в то, что знакомо или разведано.
Рассмотрим на примере покупки 2-х комнатной квартиры в Праге.

Сумма инвестиций: 2 500 000 крон
Ежемесячная арендная плата, с учётом оплаты всех коммунальных платежей: 12 000 крон.

Годовой доход равняется: 144 000 крон.
Срок возврата инвестиций, без учёта удорожания квартиры, составляет: 17 лет.

К данному примеру можно ещё приплюсовать вариант с ипотекой. Наши специалисты подсчитали, что при 50% средств в квартиру, сумма ежемесячного взноса в ипотечный банк будет равняться той сумме, которую вы будете получать за аренду. Т.е. можно говорить о том, что через 15 лет вы станете обладателем полностью выплаченной, собственной квартиры.

Не советуем приобретать инвестиционные квартиры в малых городах Чешской Республики.

Пример номер два.

Покупка земельного участка без коммуникаций. В данном случае мы рассмотри покупку 1 земельного участка. Вы покупаете участок земли, на котором в будущем собираются строить коттеджи, но в настоящее время ещё никаких коммуникаций нет. Важный момент состоит в том, что до подписания договора нужно узнать о наличии такого разрешения. Лучше обратиться к специалистам для того, чтобы получить, как можно, полную картину.

Сумма инвестиций: от 1600 крон за м кв
Срок прокладки коммуникаций зависит от конкретного объекта, но обычно составляет от 12 месяцев до… Мы не будем рассматривать варианты проблемных случаев, т.к. вряд ли кто решится на такую сделку самостоятельно.

Итак, через 12 месяцев сумма инвестиций вернётся с прибылью 15-20%.
Не советуем приобретать земельные участки, расположенные далее 20км зоны от Праги.

Пример номер три.

Данный пример будет интересен тем, кто видит себя в иммиграции владельцем небольшого магазинчика или ресторанчика. Рассмотрим некоторые моменты на примере одного из наших клиентов.

Сергей К. владелец в Праге продуктового магазина и небольшого кафетерия на 12 столиков. По его словам дела в продуктовом магазине с годами ухудшились, т.к. сетевые магазины находятся почти в каждом районе Праги и люди всё чаще за покупками выбирают их, т.к. ассортимент и цены находятся в более выигрышном положении.

Напротив, кафетерий приносит прибыль с каждым годом на 15-20% выше, чем раньше. Чехия- пивная страна, но последнее время входят в моду маленькие домашние кафетерии, где можно встретиться с друзьями или с деловыми партнёрами и за чашечкой кофе пообщаться. Также любой кафетерий предлагает вам всегда домашнюю выпечку и кондитерские изделия.

Для того, чтобы данный вид бизнеса рассматривать всерьёз, необходимо обладать суммой в районе 1 000 000 крон, большая часть которых уйдёт, за так называемые, отступные. «Отступные»- это сумма денег, которые вы оплачиваете предыдущему хозяину за то, что он вам продаёт своё заведение. Причём он может продавать только право аренды, без оборудования и т.д. Но ещё раз хотим напомнить, что прибыльный бизнес зачастую просто так не продаётся. Существует достаточно много схем фальсификаций, чтобы показать вам лучшие стороны своего бизнеса, но на проверку оказывается, что это не так.

Если вы хотите самостоятельно найти помещение для размещения кафетерия или ресторана, важно понимать, что первую прибыль ваше заведение вряд ли подучит быстрее, чем за 6 месяцев. Всё это время вы должны будете выплачивать зарплату, а также аренду и коммунальные услуги.

Пример номер четыре.

Грузоперевозки. Данный вид бизнеса очень привлекателен, т.к. низкая стоимость обслуживания транспорта и невысокая (по сравнению с Германией) зарплата водителей, позволяет создать конкуренцию множеству небольших фирм, коих в Чешской Республике очень много. Не советуем начинать это дело тем, кто в стране своего бывшего пребывания не знаком с азами профессии. По словам одного из наших клиентов, прибыльность данного виды бизнеса напрямую зависит от времени, которое тратит руководитель на поиски заказов и… от немецкого языка, т.к. основные заказчики- немцы и австрийцы. Начальная сумма вложений- стоимость двух большегрузных автомобилей. Его совет, чтобы обязательно один был с морозильной камерой.

Существует ещё много видов бизнеса в Чешской Республике, в которой преуспели наши соотечественники. Конечно, мало кто из них раскроет все секреты своего успеха. Но согласитесь, что иметь свой бизнес в стабильной европейской стране весьма заманчиво, а потому количество людей, вкладывающих средства в открытие своего бизнеса в Чехии, с каждым годом увеличивается.

Обращаем ваше внимание на то, что первая консультация со специалистами нашей фирмы, по вопросу инвестирования, будет абсолютно бесплатной.

www.czinvest.ru

Примеры инвестиций в недвижимость Германии

Специалисты компании Invest-in-Germany — IIG Real Estate GmbH составили подробнейшие финансовые расчёты — примеры инвестиций в недвижимость в Германии, различающиеся между собой по размеру инвестиции и объёму собственного капитала. Эти примеры инвестиций в Германию призваны сформировать у инвесторов реальное восприятие всех доходов и расходов, перед принятием окончательного решения:

 

 

 

Инвестиция 500.000 евро

Пример инвестиции на сумму 500.000 евро с размером собственного капитала 50 %
и сроком финансирования 10 лет.

 

Пример инвестиции на сумму 500.000 евро с размером собственного капитала 60 %
и сроком финансирования 10 лет.

 

Пример инвестиции на сумму 500.000 евро с размером собственного капитала 100 %.

 

 

Инвестиция 1.000.000 евро

Пример инвестиции на сумму 1.000.000 евро с размером собственного капитала 50 %
и сроком инвестиции 10 лет.

 

Пример инвестиции на сумму 1.000.000 евро с размером собственного капитала 50 %
и сроком инвестиции 18 лет.

 

Пример инвестиции на сумму 1.000.000 евро с размером собственного капитала 100 %.

 

 

Инвестиция 2.000.000 евро

Пример инвестиции на сумму 2.000.000 евро с размером собственного капитала 50 %
и сроком инвестиции 10 лет.

 

Пример инвестиции на сумму 2.000.000 евро с размером собственного капитала 50 %
и сроком инвестиции 18 лет.

 

Пример инвестиции на сумму 2.000.000 евро с размером собственного капитала 100 %.

www.invest-in-germany.ru

Реальные инвестиции: формы и оценка эффективности

Евгений Смирнов

8 августа 2018

# Инвестиции

Суть и формы реальных инвестиций

В России наиболее популярными направлениями реальных инвестиций являются предприятия по добыче полезных ископаемых, нефтепереработки и пищевая промышленность.

• Что такое реальные инвестиции
• Виды реальных инвестиций, классификация, пример
• Формы реальных инвестиций и особенности управления ими
• Управление рисками при реальном инвестировании
• Объекты реальных инвестиций
• Инвестиции в реальный сектор экономики, активы и бизнес
• Инвестиционные проекты для портфеля реальных инвестиций
• Лизинг как метод финансирования реальных инвестиций
• Методы оценки эффективности реальных инвестиций

У человека, далекого от мира финансов и бизнеса, имеется весьма смутное представление о том, что такое инвестиции. Обычно под этим понятием люди понимают финансовые вложения в покупку различных ценных бумаг, рынок Forex или покупку недвижимости. Но кроме финансовых инвестиций также бывают вложения в реальный сектор или, как еще их называют, — реальные инвестиции.

Что такое реальные инвестиции

Под финансовыми инвестициями принято понимать вложения денежного капитала в различные финансовые инструменты — акции, облигации, товарные фьючерсы и т. п. По сути, это покупка спекулятивных активов с целью их дальнейшей перепродажи по более выгодной цене. А какие инвестиции называются реальными?

Реальными инвестициями называют вложения в реальный сектор экономики, то есть в производство и сферу услуг, в создание материальных и нематериальных ценностей. Если смотреть на инвестиции с точки зрения макроэкономики, то это вложения в общее улучшение материального благосостояния общества.

Таким образом, реальные инвестиции — это вложения в поддержание хозяйственного комплекса, а также в его модернизацию и расширение. В данном случае инвестиции могут быть направлены на приобретение или создание как материальных, так и нематериальных ценностей (объектов интеллектуальной собственности — производственных лицензий, художественных произведений, программного обеспечения и т. д.).

Реальное инвестирование — это, в большинстве случаев, финансирование крупных дорогостоящих проектов. Если при осуществлении финансовых инвестиций можно покупать ценные бумаги малыми партиями буквально за несколько тысяч или даже несколько сотен долларов, в реальном секторе любые вложения почти всегда представляют собой довольно крупные суммы.

По этой причине реальные инвесторы — это либо богатые частные лица, либо юридические лица, обладающие крупным капиталом. Только они являются достаточно состоятельными, чтобы обеспечить финансирование проектов по строительству, модернизации и расширению производственных комплексов различного масштаба.

Виды реальных инвестиций, классификация, пример

Реальные инвестиции более разнообразны, чем финансовые вложения, поскольку применимы ко всем видам хозяйственной коммерческой деятельности. А это десятки отраслей экономики и тысячи различных видов деятельности, в каждом из которых может найтись несколько направлений для инвестирования.

В целом все виды реальных инвестиций можно разделить на две основные группы:

1. Материальные инвестиции. Представляют собой вложения в создание или приобретение материальных объектов. Классификация этого вида вложений охватывает такие виды затрат, как покупка или создание объектов недвижимости, производственного и вспомогательного оборудования, инженерных коммуникаций, транспортной инфраструктуры и т. д.
2. Нематериальные инвестиции. Это вложения в нематериальную сферу, которая важна для ведения хозяйственной деятельности. Пример тому — инвестиции в рекламу, способствующую лучшей продаваемости товара, покупка лицензии на использование чужих технологий в производстве, затраты на обучение персонала и т. д.

Примечательно, что некоторые категории инвестиций оформляются, как правило, в виде текущих производственных затрат предприятия, а не капитальных инвестиций. Это связано с особенностями их финансирования путем регулярных взносов, а не разовых затрат. Так происходит с рекламой, использованием чужих технологий (аренда лицензий) и программного обеспечения.

К реальным инвестициям относятся следующие вложения средств:

• приобретение оборудования;
• покупка земельных участков, в том числе месторождений полезных ископаемых;
• покупка или строительство зданий и сооружений;
• вложения в модернизацию производства;
• расходы на структурную реорганизацию предприятия;
• покупка или создание товарных знаков, брендов;
• покупка патентов и лицензий;
• финансирование научных исследований;
• обучение и переобучение персонала.

К понятию реальных инвестиций с некоторой натяжкой также относятся вложения в покупку облигаций или акций предприятия, если их перепродажа третьим лицам не предусмотрена, а вырученные средства направляются на расширение или модернизацию производства.

Реальные инвестиции во многом более выгодны, нежели финансовые вложения. Хотя они не всегда обеспечивают более высокий уровень доходности в сравнении с финансовыми, зато менее рискованны. Во-первых, они мало подвержены краткосрочным колебаниям рынка. Во-вторых, объекты реальных инвестиций обладают собственной стоимостью, что позволяет продать их в случае необходимости и тем самым вернуть бо́льшую часть вложений.

В то время как финансовые инвестиции позволяют инвестору зарабатывать исключительно на колебаниях рыночной конъюнктуры, реальные инвестиции ориентированы на извлечение прибыли путем производства дополнительных материальных и нематериальных благ.

Реальные инвестиции всегда тесно связаны с конкретным производством. Если при покупке акций инвестора интересует лишь перспектива их подорожания, то для вложений в расширение или модернизацию производства большое значение приобретает множество дополнительных факторов. Инвестору становятся важны все проблемы производственного процесса, которые в итоге влияют на увеличение объемов производства и получение прибыли от реализации продукции.

По указанным причинам, лицо, желающие вложить в инвестиции и реально заработать, должно быть тесно связано с руководством предприятия. Инвестору нужно не только понимать, куда именно пойдут его деньги, но и иметь возможность влиять на этот процесс. Таким образом, реальный инвестор почти всегда в той или иной степени принимает участие в управлении предприятием. Он либо изначально является собственником, либо получает пакет акций с правом голоса в обмен на свои инвестиции.

Формы реальных инвестиций и особенности управления ими

Осуществлять инвестиции в реальный сектор экономики можно различными способами. Эти способы и представляют собой отдельные формы вложений.

Наиболее понятным и наглядным вариантом является приобретение производственного предприятия. Хотя в принципе состоятельное физическое лицо может приобрести небольшой цех, магазин или иной хозяйственный комплекс, на практике более распространено приобретение одного предприятия (либо его материальных активов) другим, более крупным предприятием.

Важным аспектом данной формы инвестирования является то, что покупается не отдельное имущество, а в целом хозяйственный комплекс, полностью или частично готовый к выпуску продукции или предоставлению коммерческих услуг. Такой способ инвестирования хорошо подходит для опытных предпринимателей, которые могут сэкономить время и силы, восстановив работу купленного предприятия вместо того, чтобы создавать собственное с нуля.

Далее следует упомянуть такую форму инвестирования, как покупка отдельных материальных активов — зданий, земельных участков, станков, транспорта и т. д. К ней прибегают в тех случаях, когда приобретать готовый хозяйственный комплекс нецелесообразно. Например, фабрике нужно 100 новых станков. Очевидно, что покупать другую фабрику только ради этого оборудования глупо. Нужно просто обратиться к производителю данного вида станков и купить нужное количество машин.

Другой популярной формой реальных инвестиций является строительство новых зданий, инженерных объектов и коммуникаций, транспортной и производственной инфраструктуры. Данная форма востребована в тех случаях, когда предприятие нуждается в новых зданиях, объектах и коммуникациях, но не имеет возможности их приобрести. Например, сельхозпредприятию нужно собственное зернохранилище. И если в округе такого объекта нет в принципе, то и купить его невозможно. Аналогично нельзя купить дорогу между двумя производственными цехами на собственной территории, ее можно лишь построить.

Основные формы реальных инвестиций включают также реконструкцию и модернизацию. Это особая форма реального инвестирования, которая в некоторой степени является альтернативой расширению предприятия. В данном случае стоит цель не увеличить количество основных фондов, а улучшить их или заменить на более совершенные и подходящие для современных технических реалий. Хотя увеличение объемов производства часто является следствием такого рода вложений, главная цель всё же состоит в том, чтобы снизить производственные издержки за счет оптимизации производственных процессов и снижения расходов на сырье, персонал и энергоресурсы.

Постоянная модернизация — единственный вид реальных инвестиций, без которых не может обойтись ни одно предприятие. Даже если речь идет о маленьком семейном кафе в провинциальном городе, где в принципе нет никаких перспектив для расширения бизнеса, постоянное техническое перевооружение всё равно необходимо как на кухне, так и в торговом зале.

Наконец, существует и такая форма инвестиций, как покупка или создание нематериальных активов. Как уже упоминалось выше, сюда относятся технические патенты, торговые марки, производственные лицензии, программное обеспечение и многое другое.

Управление рисками при реальном инвестировании

Анализ и управление рисками при осуществлении реальных инвестиций является одной из главных задач инвестора. Хотя в сравнении с финансовым сектором вложения в реальную экономику считаются более надежными, риски всё равно существуют. Это объективное явление, которое существует как на отраслевом уровне, так и на уровне отдельного предприятия. Особенности управления ими — отдельная наука.

Реализуя любой инвестиционный проект, нужно учитывать возможные риски того, что вложения не смогут себя окупить по причинам, возникшим на макроэкономическом и локальном уровне. Для любого инвестиционного проекта делается оценка степени риска с учетом его специфики, а также предусматриваются возможные способы и особенности их управления. Выделяют следующие виды рисков:

1. Риск неплатежеспособности. Подразумевается возможность того, что в процессе реализации проекта у инвестора закончатся деньги и проект будет сорван, а уже сделанные вложения — потеряны.
2. Риск проектирования. Опасность наличия существенных ошибок в бизнес-плане или техническом проекте, способных сильно повлиять на рентабельность или вообще на возможность осуществления изначального проекта.
3. Риск исполнения. Неквалифицированные исполнители могут нарушить все изначальные планы, сделав работу некачественно, слишком затянув ее или чрезмерно увеличив затраты.
4. Маркетинговый риск. Возможность того, что потребительский спрос на товар, под который создается проект, будет ниже предполагаемого.
5. Инфляционный риск. В результате инфляции сильно возрастут затраты на реализацию проекта, или итоговая реальная прибыль окажется меньше реальных затрат.
6. Налоговый риск. Возможность появления новых налогов или увеличения существующих, что поставит под сомнение экономическую целесообразность проекта.
7. Структурный операционный риск. В ходе эксплуатации уже реализованного проекта, текущие операционные расходы могут возрасти по разным причинам и снизить его рентабельность.

И это лишь некоторые наиболее типичные проблемы, которые приходится учитывать, проводя анализ и управление рисками.

Объекты реальных инвестиций

К объектам инвестирования можно применить различные способы классификации. Их различают по таким характеристикам:

• масштаб;
• направленность проекта;
• характер и содержание инвестиционного цикла;
• характер участия государства в проекте;
• эффективность вложений.

Наиболее типичными объектами, на которые реальные средства могут быть направлены в рамках инвестиционного проекта, являются земельные участки, здания, производственное оборудование, инженерные коммуникации и т. д. К более специфическим объектам для такого рода вложения относятся научно-технические исследования, разработка новых усовершенствованных типов продукции и услуг, реклама, расширение сети сбыта, реорганизация компании, обучение персонала.

Инвестиции в реальный сектор экономики, активы и бизнес

Ключевой особенностью инвестиций в реальный бизнес в сравнении с вложениями в финансовые активы является прямая связь с реальным сектором экономики. В то время как спекуляции с ценными бумагами лишь отдаленно связаны с непосредственно производственным процессом, каждая копейка реальных инвестиций прямо влияет на производство товаров и услуг.

Примечательно то, что финансовый инвестор может совершенно не разбираться в том, как работает предприятие, акции которого он купил. Для него значение имеют лишь общие финансовые результаты деятельности предприятия, а также состояние и перспективы того сектора экономики, в котором оно работает. Для реального инвестора важны абсолютно все аспекты, вплоть до территориальной локализации производственных цехов и среднего возраста сотрудников.

Таким образом, для осуществления реальных инвестиций нужно быть настоящим профессионалом и экспертом в той отрасли, в которую делаются вложения. Либо же нужно нанимать таких экспертов в качестве консультантов.

Также инвестору приходится учитывать, что инвестиции в реальные активы обладают крайне низкой ликвидностью. Их сложно (а часто и вовсе невозможно) обратно конвертировать в финансовые ресурсы, что почти исключает возможность спекулятивного распоряжения ими. По этой причине реальные инвестиции всегда делаются на длительный срок.

С макроэкономической точки зрения, реальные инвестиции — это единственный источник реального экономического роста. Спекуляции с ценными бумагами способны обогатить конкретных физических лиц, но обеспечить общее увеличение объемов производства в стране могут только вложения в реальный сектор экономики — в строительство зданий, производство товаров и услуг.

Инвестиционные проекты для портфеля реальных инвестиций

Портфель реальных инвестиций представляет собой совокупность нескольких инвестиционных проектов в реальный сектор экономики, подчиненных определенным задачам и целям. Теоретически, таким портфелем может обладать частный инвестор, вкладывающий свои капиталы в различные предприятия с целью минимизировать риски при сохранении высоких показателей прибыльности вложений.

Тем не менее, на практике портфель реальных инвестиций — это, как правило, комплекс инвестиционных проектов, реализуемых на конкретном предприятии с целью увеличения объемов производства, снижения производственных издержек и расширения сбытовой сети.

Любой портфель реальных инвестиций характеризуется предельно низкой ликвидностью. Зачастую он представляет собой нулевую ценность в качестве спекулятивного актива и способен приносить прибыль лишь самому инвестору в средне- и долгосрочной перспективе. Это связано с тем, что единственным способом извлечения прибыли из этих инвестиций является выпуск и реализация продукции (услуг) предприятия, в которое были инвестированы средства.

Портфель реальных инвестиций очень сложен в управлении и напрямую связан с управлением самим предприятием. По этой причине реальным инвестором зачастую выступает либо собственник компании (физическое или другое юридическое лицо), либо сама компания.

В рамках одного предприятия портфель реальных инвестиций формируется из инвестиционных проектов на базе общей стратегии развития данного субъекта хозяйствования. Соответственно, получение прибыли от этих вложений напрямую завязано на повышении объемов производства, снижении издержек и расширении клиентской базы.

В качестве примера такого инвестиционного портфеля возьмем небольшое сельхозпредприятие, стоящее на пороге масштабного расширения. Собственники и руководство принимают решение реализовать сразу несколько проектов:

• закупить новые тракторы;
• приобрести дополнительные земельные участки под новые сельхозкультуры;
• построить животноводческий комплекс;
• нанять и обучить дополнительный персонал.

Каждый пункт этого списка — это реальный инвестиционный проект, который может быть профинансирован как из операционной прибыли предприятия, так и за счет средств, привлеченных со стороны через механизм эмиссии акций и облигаций, либо на кредитные средства. Ну а все вместе эти проекты объединяются в единый портфель, который одновременно является общей стратегией развития данной компании.

Лизинг как метод финансирования реальных инвестиций

Лизинг как метод финансирования долгосрочных инвестиционных проектов является отличным альтернативным инструментом привлечения средств. В условиях стагнации экономики с высоким уровнем инфляции и высокими ставками по банковским кредитам, лизинг позволяет успешно реализовывать дорогостоящие инвестиционные проекты с долгим сроком окупаемости. Как это работает?

Инфляция может съесть всю прибыль от долгосрочных инвестиций, поэтому стороннему инвестору реальный инвестиционный проект, рассчитанный на долгий срок, неинтересен. Если же у предприятия недостаточно собственных оборотных средств для такого проекта, ему остается только банковский кредит. Но из-за высоких процентов инвестиции в реальные активы могут оказаться убыточными.

Выходом из ситуации становится лизинг. Сторонний инвестор приобретает соответствующее имущество (например, промышленные станки) и сдает их в аренду промышленному предприятию. В итоге инвестор получает прибыль от аренды, покрывающую уровень инфляции, и при этом остается собственником имущества, которое можно будет продать по истечении срока лизингового договора.

В свою очередь предприятие получает в пользование необходимое ему имущество, аренда которого покрывается из прибыли, генерируемой этим имуществом. Причем стоимость аренды получается ниже, чем выплаты по банковскому кредиту.

Также следует отметить еще один принципиальный момент, касательно данного источника финансирования инвестиций. Банковский кредит можно взять только в банке той страны, в которой находится предприятие. Закон запрещает напрямую кредитоваться в иностранных банках с более низкими процентными ставками. А вот договор лизинга можно заключать с нерезидентами, то есть арендовать имущество у компаний и физических лиц, зарегистрированных в другой стране.

К слову, решающей предпосылкой притока реальных иностранных инвестиций является как раз высокая стоимость банковских кредитов в нашей стране. Иностранные инвесторы охотно включаются в лизинговые схемы, которые достаточно безопасны и при этом обеспечивают всем сторонам отличные условия для получения прибыли.

Методы оценки эффективности реальных инвестиций

Критерии, обосновывающие целесообразность реальных инвестиций, делятся на две основные категории — оценка доходности и оценка риска.

При оценке ожидаемой доходности реальных инвестиций главным методом анализа является разработка технико-экономического обоснования (ТЭО). Это документ, который отражает грубые укрупненные расчеты всех основных производственных показателей, а также затрат и выручки.

Важным элементом расчета эффективности инвестиций является составление бизнес-плана. Причем на каждом этапе реализации проекта такой план составляется заново. То есть, сначала разрабатывается предварительный бизнес-план, потом текущий план в процессе осуществления проекта и финальный план при начале эксплуатации уже реализованного проекта.

Ключевые методы оценки эффективности вложений с точки зрения доходности базируются на подсчете таких показателей:

• индекс доходности;
• срок окупаемости;
• чистый приведенный доход;
• внутренняя норма доходности вложений.

Сравнив разные проекты по этим показателям, инвестор выбирает наиболее подходящий и выгодный, чтобы реализовать его в первую очередь.

Что касается оценки рисков при осуществлении реальных инвестиционных проектов, то и она происходит через сравнение основных показателей доходности. Для этого выберите показатели производства, финансирования и реализации продукции в рамках проекта, и смоделируйте их изменения, чтобы оценить чувствительность и уязвимость проекта к таким переменам.

С точки зрения риска, анализ эффективности инвестиций сводится к составлению трех бизнес-планов:

• пессимистического;
• оптимистического;
• усредненного или реалистического.

Чем меньше колебания основных показателей между этими тремя сценариями, тем более стабильным и менее рискованным является инвестиционный проект.

Итоговая целесообразность вложений определяется выбором оптимального баланса между показателем рентабельности и уровнем риска.

Понравилась статья?

Поделись в соц.сетях

Добавить комментарий

Вам понравится

delen.ru

Пример инвестиционного проекта с подробным описанием

Все разнообразие процессов, происходящих в экономической системе той или другой страны, можно представить как совокупность социальных, технических, организационных, экономических и других проектов.

Проект, с одной стороны, можно рассматривать как некоторое мероприятие с заранее определенной целью, достижение которой означает завершение проекта, а с другой — это одноразовая совокупность задач и действий, имеет характерные признаки:

— Четкие цели, которые должны быть достижении с одновременным выполнением ряда технических, экономических и других требований;

— Внутренние и внешние взаимосвязи операций, задач и ресурсов, которые требуют четкой координации в процессе выполнения проекта;

— Определены сроки начала и окончания проекта;

— Ограниченные ресурсы;

— Определенная степень уникальности целей проекта, условий осуществления;

— Неизбежность различных конфликтов.

На практике понятие проекта чаще всего применяется в локальном смысле: технический и рабочий проект, проект организации строительства и производства работ подобное. Поэтому, чтобы не было путаницы в понятиях, необходимо определить, что проект, связан с реализацией полного цикла инвестиций (от вложения капитала в сдачи его в эксплуатацию и получения прибыли), называют инвестиционным.

То есть, под инвестиционным проектом следует понимать сферу деятельности по созданию або_змины технической, экономической или социальной систем, а также разработку новой структуры управления или программы научно-исследовательских работ.

Чаще всего на практике инвестиционный проект — это объект реального инвестирования, который может быть представлен в виде:

1.

Инвестиций в повышение эффективности производства. их целью является, прежде всего, создание условий для снижения затрат фирмы за счет более совершенного оборудования, обучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства.

2. Инвестиций в расширение производства. Задачей такого вида инвестирования является расширение возможностей выпуска товаров для рынков, ранее сформировавшихся в рамках уже существующих производств.

3. Инвестиций в создание новых предприятий. Такие инвестиции обеспечивают создание совершенно новых предприятий, которые будут выпускать товары, которые раньше изготавливались фирмой, либо позволят фирме предпринять попытку выхода с товарами, ранее уже выпускались на новые для нее рынки.

4. Инвестиций ради удовлетворения требований государственных органов управления. Этот разновидность инвестиции становится необходимым в том случае, когда фирма оказывается перед необходимостью удовлетворить требования властей в части либо экологических стандартов, либо безопасности продукции, или иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены только за счет совершенствования менеджмента.

Учитывая такую классификацию, инвестиционный проект может существовать в форме:

а) нулевого проекта, который предусматривает образование нового производства;

б) реконструкции — внедрение передовых технологий без изменения профиля предприятия;

в) расширение или реабилитация (перепрофилирование) действующего предприятия.

Независимо от вида и формы, содержанием реальных инвестиционных проектов является — мероприятия по проектированию, строительству, приобретение технологии и оборудования, подготовку кадров и т.д., направленных на создание нового или модернизацию действующего производства товаров (продукции, работ, услуг) с целью получения экономической выгоды.

Это не только система организационно-правовых

и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий, но и мероприятия (деятельность), которые предусматривают их выполнение для достижения конкретных целей.

Инвестиционные проекты классифицируются по следующим признакам см. рис. 6.1.

Однако, некоторые из приведенных характеристик при классификации проектов не является абсолютным, и в определенной мере, достаточно условны. В частности, распределение проектов по объемом необходимых инвестиций зависит от размеров компании, поскольку очевидно, что в большой финансово-промышленной группе и небольшом заводе по производству мебели критерии для больших и малых инвестиционных проектов разные.

Поскольку существуют финансовые, реальные и инновационные инвестиции, то и проекты могут различаться по направлениям вложения средств. Отраслевые и региональные проекты имеют место лишь в тех случаях, когда субъектом инвестирования есть руководящий орган области (министерство) или представители местных органов власти. Международные проекты осуществляются по межгосударственным соглашениям с участием, как правило, международных финансово-кредитных институтов.

Основой классификации проектов по типу доходов есть цель, рады которого вкладываются инвестиции. Это может быть как получение реального дохода от инвестиционных мероприятий, так и социального эффекта.

Важным в анализе инвестиционных проектов является выделение различных отношений взаимозависимости. Например, два проекта называют независимыми, если решение о принятие одного не влияет на решение прет. принятие другого. Если два или больше проекты, анализируются не могут быть реализованы одновременно, т.е. принятия решения по одному из них автоматически означает, что проекты, оставшиеся должны быть отклонены, то такие проекты называют альтернативными, или взаимоисключающими.

Распределение проектов на независимые и альтернативные имеет большое значение при формировании инвестиционного портфеля в условиях ограниченного объема инвестиций. Величина верхнего предела объема выделяемых средств может быть в момент планирования неопределенной, которая зависит от различных факторов, например, суммы прибыли текущих и будущих периодов. В этом случае независимые проекты определяют по степени их приоритетности.

Если принятие нового проекта способствует росту доходов по одному или нескольким другим проектам, то такие проекты связаны между собой отношениями комплиментарности. Определение отношения комплиментарности предполагает приоритетность рассмотрения проектов в комплексе, а не изолированно. Это имеет особое

Классификация инвестиционных проектов	Объем инвестиций
Признаки классификации проектов	— Большие — Средние — Мелкие
Направлениями инвестирования	— Промышленные (реальные) — Финансовые — Инновационные (венчурные) — Отраслевые — Региональные — Национальные — Международные
Тип доходов	— Доход от сокращения расходов — Доход от расширения — Доход от новых рынков сбыта — Доход от новых сфер бизнеса — Доход от снижения риска производства и сбыта — Социальный эффект
Тип отношений	— Независимость — Альтернативность — Комплиментарность — Замещение.
Тип денежного потока	— Ординарный — Неординарный
Уровень риска	— Вне рисковые — С минимальным риском — Со средним риском — Высокорискованные
Форма собственности	— Государственные — Индивидуальные — Коллективные — Совместные

Рис. 6.1. Классификация инвестиционных проектов

значение, когда принятие проекта по выбранному основному критерию не является очевидным — В этом случае должны использоваться дополнительные критерии, в том числе наличие и степень комплементарности.

Если принятие нового проекта способствует снижению доходов по одному или нескольким другим проектам, то такие проекты связаны между собой отношениями замещения. Как примера можно привести проект, предусматривающий открытие шиноремонтного производства на заводе, который производит эти шины. Понятно, что принятие этого проекта снизит спрос на новые изделия.

photomayya.ru

Примеры инвестиции. » Zarabotok

Показываю примеры инвестиций моих, после долгих раздумий я включил в свой инвестиционный  портфель ещё одну компанию.

Компания Гамма  работает с 2009года, но активно раскрутилась только сейчас , очень много известных предпринимателей рунета сейчас вложили туда деньги и упорно стали её продвигать.
На данный момент  туда вливаются огромные деньги, а это значит в ближайшее время (Имхо полгода минимум проработают) а если они будут действительно успешно работать на рынке Forexa то очень долго !!!

Компания Гамма офицально имеет офис в Ульяновске , можете
проверить кто там проживает , имеет Вебмани кошелёк с
очень большим BL.

И счета в ведущих Российских банках ВТБ и Альфа ,
как вы понимаете так просто вам никто не откроет р\счёт.
Значит работают вполне легально !!

После запроса по емеилу, где вы должны сообщить ваш почтовый адрес вам придёт офицальный юридический договор с мокрой печатью , вот такого вида …

Доходность состовляет почти каждый месяц 10% а
с реинвестициями будет больше, что тоже очень неплохо.

Знаю (да и сам люблю) что многим нравится такой фиксированный процент , без просадок !  

Вы точно знаете сколько вы получите через месяц , а не как в ПАММ счетах напрямую , то бывают взлёты — а то падения , можно полгода в просадке  провисеть )).

Если даже боитесь долго там хранить деньги , можно
подержать от 1 месяц — до 3 месяцев и потом всё вывести
или же оставить заработанный процент на вашем счету
и уже с него без боязни иметь прибыль.

Ниже скрин моего вклада .

Если вы всё же решитесь вложить в компанию Гамма по моему примеру инвестиций , нормальные деньги более 5000 руб, то можно договориться со мной о возврате вам от меня начисляемых мне процентов по партнёрской программе.

P/S / Давно это было )) хорошая была компания проработала долго , Но теперь я и сам на Форексе кручусь )) и не плохо получается , так что деньги научился сам делать ))  , посмотрите возможно и вам захочется копировать мои сделки на Робофорексе в разделе Copy-FX    РЕГИСТРАЦИЯ                      

 

 

doxod4you.ru