Финансовая прибыль это – Тема 8 (продолжение) Прибыль как финансовый результат деятельности предприятия Сущность и показатели прибыли.

Прибыль является обобщающим показателем хозяйственной деятельности предприятий. Она представляет собой превышение доходов (объекта реализации) предприятия от произведенных и реализованных товаров и услуг над затратами на их производство и реализацию в денежном выражении. Владельцы предприятий заинтересованы в увеличении своего состояния путем получения возможно большей величины прибыли независимо от сферы применения инвестированного капитала. В этом смысле прибыль может рассматриваться как исходный пункт теории поведения предпринимателей в рыночном хозяйстве. В реальной жизни предприятия могут ставить перед собой несколько целей, определяя их приоритеты. Так, может ставиться задача увеличения рыночной цены акций по отношению к их номинальной стоимости, удержания определенной доли рынка и продаж при условии получения удовлетворительной величины прибыли и др. Однако при любых целях и приоритетах получение прибыли в явной или неявной форме является непременным условием деятельности предприятий, а стремление к максимизации прибыли позволяет обосновать мотивы и принципы принятия решений владельцами предприятий.

Различают бухгалтерскую (фактическую) и экономическую прибыль. Под бухгалтерской прибылью понимают прибыль от всех видов деятельности предприятия, отражаемую в бухгалтерских отчетах и балансах. Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между выручкой от продажи товаров и услуг и издержками, включая амортизацию. Определение бухгалтерской прибыли базируется на данных бухгалтерского учета, изначально предназначенного для контроля фактических поступлений и платежей денежных средств и движения ресурсов в стоимостной оценке.

При рассмотрении экономической прибыли во главу угла ставится более широкое понятие альтернативной стоимости использования ресурсов – экономических издержек. Исходным является тезис, согласно которому альтернативная стоимость ресурса равна сумме, которую можно получить при наиболее выгодном использовании данного ресурса, а не сумма, фактически уплаченная за данный ресурс, отраженная в отчете. Соответственно экономическая прибыль определяется как разность между выручкой (доходом) и экономическими издержками. Экономическая прибыль является критерием оценки деятельности предприятий и основой для принятия решений о продолжении, закрытии или реорганизации производства.

При рассмотрении прибыли необходимо учитывать, что во многих случаях предприятия наряду с основной осуществляют и финансовую деятельность, а также имеют внереализационные доходы и расходы. Соответственно в качестве источника образования балансовой прибыли (убытков) выступает прибыль (убытки) от реализации продукции и услуг, от финансовой деятельности и прочих внереализационных доходов и расходов.

Показатели формирования прибыли предприятий могут быть представлены следующим образом (табл. 5.1).

Таблица 5.1

Показатели формирования прибыли предприятий

Прибыль от реализации товаров (работ, услуг) представляет собой разность между выручкой от реализации товаров (работ, услуг) (без НДС, акцизов и т.п.) и суммой производственной себестоимости, коммерческих (по сбыту продукции) и управленческих расходов. Она характеризует эффективность основной деятельности.

Распределение прибыли характеризует направления ее использования: на выплату налогов, дивидендов, в резервный фонд, на цели накопления. Схематично оно представлено в следующем виде (табл. 5.2).

Таблица 5.2

Распределение прибыли

Сумма налогооблагаемой прибылирассчитывается в целях определения величины налоговых отчислений от прибыли в бюджет. Размер ее принимается по данным налоговой инспекции. Налогооблагаемая прибыль по основной деятельности определяется путем вычитания из балансовой прибыли: отчислений в резервный и другие аналогичные фонды; доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях; прибыли от страховой деятельности; доходов от казино, видеосалонов и т.п.; курсовой разницы от изменения курса рубля; прибыли от производства и реализации сельскохозяйственной и охотохозяйственной продукции и ряда других корректировок.

Отдельные виды финансовой деятельности облагаются налогами по иным ставкам, чем прибыль основного производства. Соответственно по ним также определяются суммы, подлежащие налогообложению.

Основными платежами в бюджет являются: налог на прибыль (доход), плата за право пользования недрами и за выбросы (сбросы) загрязняющих веществ в окружающую среду, земельный налог (плата за землю), НДС, акцизы, импортные и экспортные таможенные пошлины, рентные платежи, налог на имущество (основные средства, нематериальные активы и др.). Некоторые виды платежей в бюджет могут включаться в издержки производства.

Чистая прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятий после расчетов с бюджетом по налогам и иным обязательным платежам в бюджет. Она образуется как разность между балансовой прибылью и налогами и другими обязательными платежами, выплачиваемыми в бюджет из прибыли. Чистая прибыль используется на цели потребления (выплату дивидендов и т.п.), развития производства и для образования резервных фондов. Распределение чистой прибыли производится в следующем порядке (табл. 5.3).

Таблица 5.3

Распределение чистой прибыли

Основными направлениями использования чистой прибыли являются: долгосрочные инвестиции и финансовые вложения, доходы по акциям и вкладам в имущество.

Долгосрочные инвестиционные расходы и финансовые вложения – это затраты на приобретение нового имущества, включая строительство и покупку оборудования, пополнение оборотных средств и другие расходы, связанные с развитием производства. За счет средств, относимых к этой группе расходов, предприятия могут погашать долгосрочные кредиты, платить проценты по ним, приобретать акции или делать иные вложения в имущество других субъектов хозяйствования, приобретать облигации и другие ценные бумаги.

Если инвестиции и аналогичные им расходы относятся к накоплению, то выплата доходов по акциям и вкладам в имущество организации – это расходы на потребление. К этой группе расходов относятся также осуществляемые из чистой прибыли расходы на материальное поощрение работников, социальные нужды работников предприятия, расходы по эксплуатации объектов социально-культурного назначения, компенсация работникам предприятий части стоимости питания в столовых и буфетах и т.п.

Разница между чистой прибылью и использованными средствами – налогами на прибыль и отвлеченными средствами представляет собой нераспределенную прибыль.

Нормальное поступление и расходование чистых денежных средств предприятий является основой их платежеспособности, так как оно определяет способность погашать обязательства перед кредиторами.

В то же время данные баланса, отчета о прибылях и убытках и др. формируются по методу начислений, а не по моменту фактических поступлений и платежей, т.е. не по кассовому методу. Каждая операция предприятий может рассматриваться как комбинация двух потоков – потока, поступающего к ним, и потока, выходящего от них. Каждый поток представляет собой либо товары и услуги, деньги, финансовые обязательства, либо «ничего» (нулевой поток), как, например, в случае налоговых платежей в бюджет.

Операция предполагает участие двух сторон-участниц, между которыми происходит движение потоков различной природы: товары и услуги, деньги, обязательства. Большинство операций отражает два встречных потока: товары и услуги в одном направлении и деньги – в противоположном. В то же время многие операции на определенных стадиях представляют собой простые платежи без потока в обратном направлении, т. е. без предоставления в обмен соответствующего эквивалента, и, наоборот, получение потоков товаров и услуг без платежей, которые осуществляются спустя какое-то время. При этом оформляются различного рода обязательства.

Существуют два типа обязательств:

1) начисляемые обязательства, которые образовались в результате определенных событий, происшедших в прошлом и повлекших за собой возникновение обязательства об осуществлении платежа в установленный срок в будущем (например, обязательства по выплате заработной платы работникам, по оплате сырья и материалов и т.п.). Начисляемые обязательства играют важную роль в системе учета коммерческих предприятий до момента фактического платежа. Начисляемые обязательства, подлежащие погашению, являются неотъемлемой частью бухгалтерского учета предприятий, характеризуя собственный капитал, обязательства перед бюджетом, реализацию, издержки, прибыль и ее распределение, потоки поступающих и отправляемых товаров и услуг, дебиторскую задолженность и т.д.;

2) договорные обязательства с фиксированным сроком, такие, как облигации, векселя и банковские ссуды.

Предприятия ведут учет начисляемых обязательств как прямые участники операций. Например, предприятия, осуществляя коммерческую деятельность, определяют суммы подлежащих уплате налогов, погашения задолженности и т.д. Все обязательства должны быть оплачены. В то же время фактические платежи могут расходиться по времени с суммами в бухгалтерских отчетах и балансах и, в том числе, в отчетах о прибылях и убытках.

В связи с этим реальные поступления и платежи денежных средств и данные о доходах и расходах предприятий по данным бухгалтерской отчетности могут существенно различаться. Приведенные в отчетности данные о формировании и использовании прибыли не совпадают с реальным движением денежных средств и не дают достаточного представления об их движении. Между тем финансовое состояние предприятий, их способность погашать свои обязательства в большей мере зависит не от размеров балансовой и чистой прибыли, а от наличия денежных средств. К тому же прибыль является лишь одним из факторов формирования ликвидности баланса, которая зависит также от заемных средств, эмиссии ценных бумаг, вкладов учредителей и других обстоятельств.

Для анализа движения денежных средств может быть использован составляемый предприятиями «Отчет о движении денежных средств». Он дает возможность оценить фактические поступления и платежи на основе реальных потоков входящих и исходящих денежных средств, а также источники поступления реальных денег и направления их фактического расходования. Движение денежных средств в отчете сгруппировано по трем разделам: по текущей деятельности (основной деятельности, связанной с выручкой от реализации продукции, работ, услуг и платежами, обеспечивающими ее), по инвестиционной и финансовой деятельности. Наиболее существенным является денежный поток, связанный с текущей деятельностью, называемый также чистым денежным потоком. По нему определяется способность предприятий получать денежные средства от основной деятельности.

3ys.ru

Чистая прибыль предприятия. Формула. Методы анализа и цели использования

В данной статье рассмотрим чистую прибыль, формулу расчета, определение и ее роль в финансовом анализе предприятия. Знание значения чистой прибыли позволяет руководителям предприятий оценить эффективность деятельности за отчетный период. Чистая прибыль оказывает большое влияние на будущее развитие предприятия, на ее конкурентоспособность, инвестиционную привлекательность, платежеспособность и финансовую надежность.

Чистая прибыль. Определение

Чистая прибыль (англ. Net Income, Net profit, Net earnings)– представляет собой важнейший показатель финансового анализа и представляет итоговую норму прибыли, которая остается после вычета всех затрат, включая и налоги.

Формула расчета чистой прибыли предприятия

Для расчета чистой прибыли необходимо вычесть все издержки и налоги предприятия. Формула имеет единый экономический смысл, но может быть по-разному отражена:

Чистая прибыль = Выручка – Себестоимость товаров – Управленческие и коммерческие расходы – прочие расходы – налоги;

Чистая прибыль = Финансовая прибыль + Валовая прибыль + Операционная прибыль – Сумма налогов;

Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – Налоги;

Net Income = Total Revenue – Total Expenses.

Чистую прибыль еще называют «the bottom line» (нижняя строка), потому что отражается в балансе последней строчкой. В балансе до 2011 года чистая прибыль отражалась в строке 190 Формы №2 (Отчет о прибылях и убытках), после 2011 года показатель чистой прибыли отражается в строке 2400.

Формула расчета чистой прибыли по балансу

Распишем более подробно формулу расчета чистой прибыли через строки баланса.

Чистая прибыль (стр. 2400) = Выручка (стр.2110) – Себестоимость продаж (стр.2120) – Коммерческие расходы (стр.2210) –Управленческие расходы (стр.2220) – Доходы от участия в других организациях (стр.2310) – Проценты к получению (стр.2320) – Проценты к уплате (стр.2330) – Прочие доходы (стр.2340) – Прочие расходы (стр.2350) – Текущий налог на прибыль (стр.2410)

На рисунке ниже представлена часть баланса предприятия ОАО «Сургутнефтехим» и его отчетность за 5 лет. Как видно из баланса в Excel, для того чтобы получить чистую прибыль необходимо сначала рассчитать: валовую прибыль (маржинальную прибыль), прибыль от продаж и прибыль до налогообложения.

Место чистой прибыли в системе дохода предприятия

Чистая прибыль занимает ключевое положение в системе дохода предприятия. Для того чтобы понять рассмотрим ее взаимосвязь с другими видами дохода.  На рисунке ниже показаны виды прибыли и их взаимосвязь. Каждый вид прибыли позволяет оценить эффективность. Так Маржинальная прибыль показывает эффективность продаж и реализации продукции. (более подробно о данном виде прибыли вы можете узнать в статье: «Маржинальная прибыль. Формула расчета. Анализ на примере«) Операционная прибыль отражает эффективность производства или другого вида основной деятельности предприятия Прибыль до налогооблажения это прибыль без учета прочих затрат/доходов  от неосновной деятельности.  В итоге чистая прибыль очищенная от всех затрат и издержек показывает интегральный результат функционирования предприятия.

Цели и направления использования показателя чистой прибыли

Размер чистой прибыли характеризует эффективность деятельности всей компании/предприятия и используется в различных целях различными внешними и внутренними стейкхолдерами (лицами, пользователями).

Методы анализа чистой прибыли предприятия

Рассмотрим различные методы анализа чистой прибыли предприятия. Цель проведения данного анализа заключается в определении факторов, причинно-следственных связей между показателями, которые влияют на формирование чистой прибыли как итогового показатели эффективности деятельности предприятия.

Можно выделить следующие методы анализа, которые наиболее часто применяются на практике:

• Факторный анализ;
• Статистический анализ.

Данные виды анализ противоположны по своей сути. Так факторный анализ делает акцент на определение значимых факторов, которые влияют на формирование чистой прибыли предприятия. Статистический анализ делает акцент на использование методов прогнозирования временных рядов и основывается на анализе характера изменения чистой прибыли по годам (или другим отчетным периодам).

Факторный анализ чистой прибыли предприятия

Основные факторы формирования чистой прибыли представлены в формуле, описанной ранее. Для оценки влияния факторов необходимо оценить их относительное изменение за 2013-2014 год и абсолютное. Это позволит сделать следующие выводы о том:

• Как изменились факторы в течение года?;
• Какой фактор оказал максимальное изменение на чистую прибыль?

В финансовом анализе данные подходы носят название «Горизонтальный» и «Вертикальный анализ» соответственно. Ниже показаны факторы формирующие размер чистой прибыли и их относительное и абсолютное изменение в течение года. Анализ сделан для предприятия ОАО «Сургутнефтехим».

Как мы видим в течение 2013-2014 года максимально изменились прочие расходы и прочие доходы. На рисунке ниже показано изменение факторов, формирующих чистую прибыль за 2013-2014 год у ОАО «Сургутнефтехим».

Рассмотрим второй метод оценки и анализа чистой прибыли предприятия.

Статистический метод анализа чистой прибыли предприятия

Для оценки будущего размера чистой прибыли могут быть использованы различные методы прогнозирования: линейной, экспоненциальной, логарифмической регрессии, нейронные сети и др. На рисунке ниже представлен прогноз чистой прибыли на основе анализ изменения показателя за 10 лет. Прогнозирование проводилось с помощью линейной регрессии, которая показала понижающий тренд в 2011 год. Точность прогнозирования экономических процессов с помощью линейных моделей имеет крайне низкую степень достоверности, поэтому использование линейной регрессии может служить больше как ориентиром направления изменения прибыли.

Сравнение чистой прибыли с другими показателями эффективности предприятия

Помимо оценки и расчета чистой прибыли предприятия, полезно проводить сопоставительный анализ с другими интегральными показателями, характеризующими эффективность и результативность деятельности предприятия. К таким показателям можно отнести: выручка от продаж (за минусом НДС) и чистые активы. Чистые активы показывают финансовую устойчивость предприятия и его платежеспособность, выручка отражает его производственно-реализационную результативность. На рисунке ниже представлен график крупного российского предприятия ОАО «АЛРОСА» и соотношение его важнейших трех показателей. Как видно, наблюдается тесная взаимосвязь между ними, к тому же можно отметить, положительную динамику роста чистых активов предприятия, это говорит о том, что денежные средства направляются на расширение производственных мощностей, что в будущем должно увеличить размер получаемой чистой прибыли.

Связан ли кредитный рейтинг предприятия и размер чистой прибыли?

В своем исследовании я проанализировал взаимосвязь между размером чистой прибыли для предприятия ОАО «Роснефть» и кредитного рейтинга международного агентства Standard&Poor’s. Наблюдается тесная взаимосвязь и корреляция, показанная на рисунке ниже – это доказывает важность такого показателя как чистая прибыль как критерий инвестиционной привлекательности не только на национальном пространстве, но и на международной арене.

Резюме

Чистая прибыль является важнейшим показателем результативности и эффективности деятельности предприятия. Чистую прибыль отражает инвестиционную привлекательность для инвесторов, платежеспособность для кредиторов, устойчивое развитие для поставщиков и партнеров, эффективность/результативность деятельности для акционеров и собственников. Для анализа чистой прибыли используют два метода: факторный и статистический. На основе факторного метода анализа оценивается абсолютное и относительное влияние различных показателей на формирование чистой прибыли. Статистический метод базируется на прогнозировании временных рядов изменения чистой прибыли. Проведенное исследование тесноты связи кредитного рейтинга международного рейтингового агентства Standard&Poor’s  доказывает значимость показателя чистой прибыли в оценке предприятия на международной финансовой арене.

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

finzz.ru

ПРИБЫЛЬ, ФИНАНСОВАЯ — это… Что такое ПРИБЫЛЬ, ФИНАНСОВАЯ?

ПРИБЫЛЬ, ФИНАНСОВАЯ

разница между доходами и расходами, связанными с финансовыми операциями, например разница между процентами на вложенный капитал и выплатами процентов по займам.

Большой экономический словарь. — М.: Институт новой экономики. А.Н. Азрилиян. 1997.

• ПРИБЫЛЬ, УЧРЕДИТЕЛЬСКАЯ
• ПРИБЫЛЬ, ЧИСТАЯ

Смотреть что такое «ПРИБЫЛЬ, ФИНАНСОВАЯ» в других словарях:

• ПРИБЫЛЬ, ФИНАНСОВАЯ — разница между доходами и расходами, связанными с финансовыми операциями, например, разница между процентами на вложенный капитал и выплатами процентов по займам …   Большой бухгалтерский словарь

• Финансовая пирамида — (Financial Pyramid) Финансовая пирамида это денежная структура, которая аккумулирует денежные средства путем постоянного привлечения новых инвесторов Финансовая пирамида: список финансовых пирамид, борьба с финансовыми пирамидами, финансовые… …   Энциклопедия инвестора

• Финансовая деятельность государства — Финансовая деятельность государства  реализация финансовой политики государства, является составной частью механизма социального управления и представляет собой разновидность государственной и юридической деятельности, носящей публичный… …   Википедия

• Финансовая корпорация «ОТКРЫТИЕ» — Год основания 1995 Ключевые фигуры Борис Минц (президент) Вадим Беляев (генеральный директор) Тип …   Википедия

• Финансовая корпорация «ОТКРЫТИЕ» — Финансовая корпорация ОТКРЫТИЕ Год основания 1995 Ключевые фигуры Борис Минц (президент) Вадим Беляев (генеральный директор) Тип …   Википедия

• Финансовая корпорация ОТКРЫТИЕ — Год основания 1995 Ключевые фигуры Борис Минц (президент) Вадим Беляев (генеральный директор) Тип …   Википедия

• Финансовая корпорация Открытие — Год основания 1995 Ключевые фигуры Борис Минц (президент) Вадим Беляев (генеральный директор) Тип …   Википедия

• Финансовая инициатива — Финансовая инициатива  украинский коммерческий банк. Основан в 2004 году и зарегистрирован Национальным банком Украины в январе 2005 года. Входит в группу «великих» по классификации Нацбанка Украины. Участник украинского Фонда гарантирования …   Википедия

• финансовая аренда — лизинг Взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль… …   Справочник технического переводчика

• Финансовая пирамида — У этого термина существуют и другие значения, см. Пирамида. Пирамида схематически. 13 й уровень невозможен  на планете Земля нет такой численности населения. Финансо …   Википедия

Книги

• Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов, Алексей Герасименко. Цитата `Вы хотите понять бизнес на практике, грамотно изучить такие вещи, как стратегия, финансы, операционный менеджмент? Мое глубокое убеждение — это можно сделать, только если вы понимаете… Подробнее  Купить за 963 грн (только Украина)
• Финансовая аналитика: проблемы и решения № 31 (217) 2014, Отсутствует. Научно-практический журнал – информационно-аналитическое издание, посвященное вопросам повышения эффективности управления финансами как на макро-, так и на микроуровнях экономики.… Подробнее  Купить за 750 руб электронная книга
• Финансовая аналитика: проблемы и решения № 29 (263) 2015, Отсутствует. Научно-практический журнал – информационно-аналитическое издание, посвященное вопросам повышения эффективности управления финансами как на макро-, так и на микроуровнях экономики.… Подробнее  Купить за 750 руб электронная книга

big_economic_dictionary.academic.ru

Прибыль в экономике — это… Определение, виды, формирование, использование

Прибыль в экономике — это выраженное в денежном эквиваленте соотношение между затратами и стоимостью реализованной продукции. О том, как производится ее анализ, как она формируется, и каким образом происходит ее распределение в условиях рыночной экономики, мы поговорим в статье.

Учётная, нормальная и экономическая прибыль

Различают три вида финансовых показателей. Учётная (бухгалтерская) прибыль в экономике — это то, что является разницей цены реализованной продукции и затрат на её производство. Вознаграждение предпринимательской деятельности называется нормальной прибылью, она составляет издержки производства. А разница между нормальной и учётной прибылью — экономическая. Реальная доходность определяется по главному критерию — величине, поскольку прибыль в экономике — это как раз размер доходов предприятия.

Возникает она при условии, что общая выручка не только покрывает, но и превышает все внутренние и внешние расходы. Сюда входит и нормальная прибыль в виде процента на капитал. Стремление к большей выгоде является стимулом для предпринимателей как можно более эффективно пользоваться ресурсами, снижать издержки, осваивать новые достижения технологий, задействовать научный потенциал, достижения технического прогресса и открывать новые производства.

При этих условиях вырастает и общая сумма доходов от перечисленных видов деятельности, включая основные, поскольку прибыль в экономике — это прежде всего балансовый прирост, который является общей суммой от всех имеющихся видов деятельности.

Как предприятия получают доходы

Прибыли у предприятий получаются, конечно же, от основного производства. Вспомогательная деятельность приносит только какую-то их часть, образующуюся после выполнения непромышленных услуг — транспортных, строительных, от работы подсобных сельских хозяйств и предприятий, реализующих продукцию. Таким же образом пополняются доходы (прибыли) за счёт предоставления оплачиваемых услуг населению.

Существует и внереализационная деятельность практически у каждого предприятия, независимо от его величины и значимости. Она тоже приносит прибыль.

Расчет разницы производится между пеней, штрафами, неустойками, то есть суммами уплаченными и суммами полученными: арендной платой от сдачи собственных помещений, доходами оперирования с тарой и тому подобными. Это сальдо и будет считаться прибылью от внереализационной деятельности.

Финансовый результат предприятия

Современные условия кризиса, в которые поставлены все без исключения предприятия страны, вынудили к мобилизации всех имеющихся внутренних ресурсов, которые могли бы если не увеличить, то хотя бы сохранить на прежнем уровне существующую прибыль. Расчет и планирование хозяйственной деятельности теперь являются главными составляющими успешного функционирования предприятия. Огромную роль при этом играет анализ, определяющий дальнейшее течение экономического процесса. В том числе — грамотное выявление путей использования прибыли.

Прибыль и её величина показывают все слабые и сильные стороны работы предприятия, и анализ его деятельности помогает принять оптимальное управленческое решение. Для этого скрупулёзно исследуются все экономические процессы и отношения. Финансовый результат предприятия, а также анализ путей получения дохода, определяет рациональные способы структурирования средств и рационального их использования. Таким же образом анализ финансовой деятельности является инструментом прогнозирования как отдельных показателей, так и всей экономической прибыли в целом.

Финансовый контроль

Посредством финансового анализа контролируется движение денежных потоков, проверяется рациональность использования прибыли. Прибыль должна быть проверена на соблюдение нормативов и норм по расходованию материальных и финансовых ресурсов, по целесообразности затрат.

Финансовый анализ имеет определённую информационную базу — бухгалтерскую отчётность. Результатами его оперируют как внутренние пользователи (менеджеры и руководство), так и внешние — кредиторы, собственники, покупатели, поставщики, биржи, консультанты, юристы и даже пресса.

Особенное значение имеет распределение прибыли предприятия, изучение ключевых параметров, составление точной и объективной картины его состояния в финансовом плане. Такой контроль имеет свои цели, направленные на изучение методов финансовой деятельности предприятия.

Цели

Основная цель, которую преследует финансовый анализ, — это получение сведений относительно убытков и дохода, структуры, со всеми её изменениями пассивов и активов, расчётов с кредиторами и дебиторами, а также распределение прибыли предприятия. Аналитик или менеджер в данном случае интересуются и текущим состоянием, и проекцией на ближайшую или отдалённую перспективу. Это ожидаемые параметры финансового состояния.

Такие цели могут быть достигнуты вместе с решением целого набора определённых взаимосвязанных задач. Аналитическим задачам предстоит конкретизировать все огранизационные, информационные, технические, методические возможности. Оценкой финансовой деятельности предприятия всегда служат результаты анализа бухгалтерской отчётности.

Дедуктивный метод анализа

Основным принципом аналитического чтения отчётов является дедуктивный — от общего к частному — многократно применяемый в ходе анализа. Так воспроизводится логическая и историческая последовательность событий и хозяйственных факторов, выявляется направленность, вычисляются составляющие прибыли и сила их влияния на общие результаты деятельности.

Основные методы

Шесть основных методов чтения отчётной документации можно выделить среди множества существующих:

1. Горизонтальный анализ. При нем каждая позиция отчётности сравнивается с предыдущим периодом.
2. Вертикаль. Структура определяется итоговыми финансовыми показателями и выявляется влияние каждой позиции отчётности на общий результат.
3. Трендовый анализ. Каждая позиция сравнивается с целым рядом предшествующих, посредством чего определяется тренд — основная тенденция, динамика данного показателя, очищенная от случайностей влияния и индивидуальности в особенностях некоторых периодов. Тренд формирует вполне возможные будущие показатели, таким образом составляется перспективный прогноз на прибыль производства.
4. Относительные показатели и их анализ. Это расчёт взаимодействия отдельных позиций отчёта или позиций в разных формах отчётности, определяющих их взаимосвязь.
5. Анализ сравнительный, внутрихозяйственный, где изучаются отдельные сводные показатели отчётности по всей фирме, по дочерним организациям и подразделениям. Кроме того, межхозяйственные показатели данного предприятия сравниваются с такими же у конкурентов. Так рассчитывают на современных предприятиях прибыль в условиях рыночной экономики.
6. Анализ факторов. Анализируются влияния отдельных факторов на показатель результата с использованием стохастических или детерминированных приёмов исследования. Этот вид чтения отчётности бывает прямым, когда результативный показатель дробится на составные части, а также синтезированным (обратным), когда сливаются отдельные элементы отчёта в общий показатель результативности.

Внешний финансовый анализ

Особенности внешнего финансового анализа следующие:

• его субъекты множественны, информацией о деятельности компании интересуется большое количество пользователей;
• цели и интересы субъектов анализа разнообразны;
• наличествуют типовые методики, стандарты учёта и отчётности;
• анализ ориентирован только на внешнюю, публичную отчётность;
• задачи его ограничены из-за предыдущего фактора;
• результаты открыты для пользователей, желающих ознакомиться с информацией о деятельности предприятия.

Однако здесь могут быть и подводные течения. Если финансовый анализ основывается только на бухгалтерской отчётности и по характеру выглядит как внешний, проведённый за пределами предприятия руками его заинтересованных контрагентов, госорганами или собственниками, он всё-таки не позволяет раскрывать секреты успешности данной фирмы, поскольку содержание внешнего анализа составляют только определённые факторы. Составляющие прибыли и способы их достижения обычно остаются за пределами аналитического материала, известен только его финансовый результат деятельности.

Содержание

Упомянутый анализ проводится определенным образом:

1. Анализируются абсолютные показатели прибыли.
2. Рассматриваются относительные показатели рентабельности.
3. Проверяется финансовое состояние, рыночная устойчивость, ликвидность баланса, платежеспособность данного предприятия.
4. Анализируется эффективность использования займов.
5. Диагностируется финансовое состояние предприятия и выносится по рейтингу оценка эмитентов.

Внутренний финансовый анализ

Многообразие экономической информации относительно деятельности предприятий поистине велико, также существует и масса способов её анализа. Данные финансовой отчётности и осуществлённый на их основе анализ называются классическим способом. Внутренний хозяйственный анализ финансов — основной источник информации, который дополняется другими данными из системного бухгалтерского учёта, данными о производственной техподготовке, нормативной и плановой информацией и т. п.

Главное значение этой информации в оптимизации управления. Например, анализ авансирования капитала и его эффективности, взаимосвязи издержек, прибылей и оборота требуется обязательно. Внутренний управленческий анализ углубляется в данные производственного учёта с целью проведения комплексной оценки экономики и исследования всей хозяйственной деятельности — высока ли её эффективность.

Особенности управленческого анализа:

• результаты ориентированы на собственное руководство;
• используются все источники информации;
• не может быть регламентирован со стороны;
• полная комплексность в проведении, изучение всей деятельности предприятия;
• учёт, анализ, планирование и принятие решения интегрируются;
• результаты максимально закрыты для соблюдения коммерческой тайны.

Анализ прибыли

Деятельность предприятия по финансовым результатам отражается в целой системе показателей, составляющих прибыль. Системное их рассмотрение представляет определённую трудность, поскольку большинство показателей характеризуют не только финансовый результат, но имеют многие различия в назначении. Затрудняется выбор для участников товарного обмена, поскольку потребности в информации, относящейся к реальному состоянию предприятия, зачастую не удовлетворяются. Администрации интересны прежде всего масса и структура полученной прибыли, а также факторы, которые воздействовали на её величину. Налоговики хотят получить информацию, как можно более достоверную, о балансовой прибыли, куда входит реализация продукции, доход после реализации имущества и многое другое из этого же ряда.

Значит, анализ слагаемых прибыли в экономике — это не абстрактный, а вполне конкретный анализ, помогающий вырабатывать и стратегию поведения, направленного на минимизацию потерь, финансовых рисков и так далее. Здесь прежде всего изучаются такие элементы деятельности предприятия как изменения показателей — каждого за данный анализируемый период — исследуется структура их и изменения, изучается динамика изменений за целый ряд отчётных периодов (естественно, в обобщённом виде).

Остающаяся в распоряжении предприятия чистая прибыль — средства после выплат всех налогов и отчислений — расходуется, как правило, на нужды самого предприятия, и здесь особенно необходим детальный анализ. Это и расширение производств, и увеличение трат на непроизводственные нужды, и охрана окружающей среды, и подготовка кадров, и создание социальных фондов.

fb.ru

6 видов прибыли, которые должен понимать фермер и его бухгалтер

Иногда получается так: оборот большой, а прибыль маленькая. Или так: прибыль насчитали большую, а денег на счетах нет. Что происходит? Чтобы узнать, куда деваются средства, надо научиться правильно считать деньги. Первый шаг — разберемся, какие есть виды прибыли и что именно они показывают.

Все доходы минус все расходы — примерно так большинство аграриев считают прибыль. Однако этот подход поможет определить только один из видов — чистую прибыль. И только в том случае, если вы все учли в своих расчетах. Но чистая прибыль не дает полного представления о деятельности бизнеса. Она показывает лишь итоговый результат вашей работы, но не отображает насколько успешно вы работали на протяжении всего процесса производства.

Интерес к разным видам прибыли зависит от того, кто вы на предприятии. Если вы сотрудник, то вам важна заработная плата, бонусы и перспективы. Если же менеджер, то ключевым является успех именно вашего подразделения. Если собственник, то вам будет интересно, какие дивиденды можно получить от работы предприятия.

Помимо анализа прибыли существует еще анализ денежных потоков. Их вы сможете найти в форме №3 «Отчет о движениях денежных средств». Благодаря этому анализу вы сможете рассчитать чистый денежный поток, который покажет сколько у вас осталось денег в процессе работы и куда они пошли.

Чистый денежный поток и прибыль — это разные вещи. Так как прибыль связана лишь с процессом производства, а денежные потоки охватывают все виды деятельности предприятия — производство, инвестирование и финансовая деятельность.

Вначале раскроем подробнее виды прибыли и выясним, для чего нужен тот или иной показатель.

1. Валовая прибыль покажет эффективность продаж

Кому будет интересна: руководству, менеджерам.

Описание: Валовая прибыль — это разница между выручкой от реализации и себестоимостью товара. Отличие валовой от чистой заключается в том, валовая — это прибыль, которая получена еще до обязательных отчислений. То есть, она не включает расходы на погашение налогов и других установленных выплат.

С помощью валовой прибыли можно рассчитать валовую маржу. Валовая маржа — это процент от общего объема выручки, что компания сохраняет после понесенных затрат на производство. Чем выше маржа, тем лучше для предприятия.

Формула:

Валовая прибыль = Выручка — Себестоимость

Валовая маржа = Валовая прибыль/Выручка * 100%

Что относим к доходам и расходам: Выручка — это чистый доход от реализации продукции. К себестоимости же относим фиксированные и переменные затраты, которые связаны с производством. Например, сырье, материалы, зарплата и амортизация.

Где найти в отчетности: Валовая прибыль — Форма №2 «Отчет о финансовых результатах», код ряда 2090

2. Маржинальная прибыль — способ узнать, что выгоднее продавать

Кому будет интересна: менеджерам, руководству. Это слово часто использует ваш финдир, если он хороший финдир.

Описание: Расчетом маржинальной прибыли занимаются менеджеры и финансовые аналитики на предприятии, или же приглашенные аудиторы. Она дает возможность быстро возмещать постоянные затраты и используется для планирования производства.

Также при расчете маржинальной прибыли можно найти точку безубыточности: она показывает, какой нужен доход, чтобы «работать в 0» и не нести убытки.

При выпуске нескольких видов продукции анализ маржинальной прибыли позволяет определить наиболее прибыльные и убыточные позиции. Таким образом, можно делать акцент на тех видах продукции, которые принесут максимальный доход.

Формула:

Маржинальная прибыль = Выручка от реализации — Переменные затраты

Что нужно для расчета: Переменные затраты — это расходы, размер которых зависит от объема выпуска продукции. Например, если вы стали больше сеять, то вам нужно больше СЗР. Таким образом, показатель маржинальной прибыли дает понять, насколько вырастет прибыль с каждой новой единицей продукции.

Где найти в отчетности: Маржинальная прибыль не отображается в бухгалтерской отчетности, но ее можно вывести с помощью показателей в Форме №2.

Выручка — Форма №2, код 2000

Переменные затраты — Форма №2, код 2500+ 2505+2510

3. Операционная прибыль покажет, нужно ли менять вид деятельности

Кому будет интересна: руководству, менеджерам.

Описание: Операционная прибыль — это разница между валовой прибылью и операционными затратами. Она показывает, насколько успешно предприятие работает как бизнес, когда совершает свою обычную деятельность. Например, насколько эффективно предприятие производит, а затем продает зерно или овощи. Это как раз тот вид прибыли, который знаком каждому аграрию.

С помощью операционной прибыли можно рассчитать и операционную маржу. Она показывает какой процент от выручки остается у компании после вычета себестоимости, а также коммерческих и административных затрат. Так же, как и у валовой маржи, важно, чтобы операционная маржа либо росла либо оставалась постоянной в течение долгого времени. Кроме того, необходимо смотреть насколько стабильна операционная маржа во время спадов.

Формула:

Операционная прибыль = Валовая прибыль + Другие операционные доходы — Операционные затраты

Операционная маржа = Операционная прибыль/Выручка*100%

Что относим к доходам и расходам: К операционным затратам относятся административные затраты, затраты на сбыт продукции и другие операционные затраты.

Где найти в отчетности: Операционная прибыль — Форма №2, код ряда 2190

Валовая прибыль — Форма №2, код ряда 2090

Другие операционные доходы — Форма №2, код ряда 2120

Операционные затраты — Форма №2, код ряда 2130+2150+2180+2181+2182

4. Чистая прибыль покажет результат вашей работы

Кому будет интересна: сотруднику, собственнику, менеджерам.

Описание: Чистая прибыль — это часть балансовой прибыли предприятия, которая остается в его распоряжении после уплаты налогов, сборов и других обязательных платежей в бюджет. После ее получения, чистую прибыль чаще всего направляют на увеличение оборотных средств предприятия, формирования фондов, резервов и для улучшения производства.

Формула:

Чистая прибыль = Операционная прибыль — (Финансовые доходы/расходы) — Налог на прибыль

Что относится к доходам и расходам: К финансовым доходам относим дивиденды, доход по депозитам и положительные курсовые разницы, а к финансовым расходам — выплату процентов по займам, расходы по финансовым гарантиям, отрицательные курсовые разницы.

Где найти в отчетности: Чистая прибыль — Форма №2, код ряда 2350

Операционная прибыль — Форма №2, код ряда 2190

Финансовые доходы и расходы — Форма №2, код ряда 2200 + 2220 + 2240 + 2241 + 2250 + 2255 + 2270 + 2275

Налог на прибыль — Форма №2, код 2300

5. EBIT и EBITDA помогут оценить привлекательность компании для инвестиций

Кому будет интересна: руководству, инвестору, кредитору.

Описание: EBIT и EBITDA — взаимозависимые показатели, поэтому их надо рассчитывать вместе для достижения одной цели.

EBIT часто приравнивают к операционной прибыли, но это немного иной показатель. EBIT — это основа для оценки бизнеса, нужно лишь умножить значение EBIT на определенный мультипликатор. Для малых и средних предприятий этот мультипликатор равен примерно 3-5. То есть, нормальный бизнес стоит в 3-5 раз больше EBIT.

EBITDA — это производная от EBIT. Основное назначение показателя в том, чтобы можно было сравнивать различные предприятия, работающие в одной отрасли. При этом не важны размеры инвестиций, долговая нагрузка или применяемый налоговый режим — имеют значение только вид деятельности и операционные результаты. EBITDA — это показатель, который вы скорее покажете банку или инвестору, чтобы объяснить как быстро компания может вернуть деньги.

Формула:

EBIT = Финансовый результат до налогооблажения + Процентный расход

EBITDA = EBIT + Амортизация

Что относится к доходам и расходам: Если в расчет также добавить разовые операции, такие как курсовые разницы, то можно получить так называемый «скорректированный EBIT или EBITDA». В свою очередь, процентный расход — это когда вы выплачиваете только проценты, но не тело кредита.

Где найти в отчетности: EBIT и EBITDA не отображаються в бухгалтерской отчетности, но ее можно вывести помощью показателей в форме №2 и №3.

Финансовый результат до налогооблажения — Форма №2, код ряда 2290

Процентный расход — Форма №3, код ряда 3360

Курсовые разницы — Форма №2, код ряда 2410

Амортизация — Форма №2, код ряда 2515

6. EVA поможет провести оценку бизнеса и проанализировать его эффективность

Кому будет интересна: собственнику, инвестору.

Описание: Чтобы оценить стоимость предприятия, используется множество моделей, но самой популярной считается EVA — экономическая добавленная стоимость. Это разница между величиной чистой операционной прибыли и стоимостью использованного для ее получения инвестированного капитала компании. EVA может использоваться как для инвестиционной оценки компании в целом, так и для оценки эффективности отдельных аналитических объектов: направлений бизнеса, инвестиционных проектов или отдельных подразделений компании. Например, вы можете увидеть выгодно ли вкладывать деньги в новый склад или нет, и когда он окупится. EVA принято считать раз в год.

Формула:

EVA = Чистая операционная прибыль после налогов — Стоимость капитала *Капитал

Что нужно для расчета: Под капиталом чаще всего подразумевают собственный капитал для действующего предприятия, или инвестированный — для нового бизнеса или проекта.

Стоимость капитала можно получить при помощи WACC. В этом показателе мы сравниваем собственный и заемный капитал, а также узнаем среднюю процентную ставку для привлечения денег на предприятии.

Где найти в отчетности: EVA — это аналитический показатель, поэтому его надо высчитывать и в отчетности его нет.

Чистая операционная прибыль после налогов — Форма №2, код ряда 2350

Капитал — Форма №1, «Баланс» код ряда 1495

Анализ прибыли — это как рентген, который сквозь стену формул выявляет слабое место в финансовом организме. «Просветив» им, можно узнать, какие виды продукции отстают от других, или насколько ваш бизнес хорош в выбранной нише и готов к конкуренции. Чтобы рассчитать шесть представленных видов прибылей, не нужно браться за учебники бухучета, ведь показатели, которые берутся за основу, достаточно просто найти в своих же отчетностях.

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

aggeek.net

Содержание и виды прибыли предприятия

Прибыль является показателем, в котором отражаются эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия представляет собой положительную разницу между общей суммой доходов и затратами (расходами) на производство и реализацию продукции с учетом других хозяйственных операций. Убыток, напротив, – это отрицательная разница между доходами и расходами по всем хозяйственным операциям предприятия.

За счет средств из прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятия, выплачиваются доходы (дивиденды) собственникам бизнеса (акционерам). При этом в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятие может лишиться не только ожидаемой прибыли, но полностью или частично потерять свой капитал. Отсюда вытекает, что прибыль является в определенной мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности.

Виды прибыли предприятия

Виды прибыли могут быть систематизированы по определенным признакам.