Выпуск денег: 8. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот. Формы эмиссии

Содержание

8. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот. Формы эмиссии

Эмиссия и выпуск денег | Сущность денег и управление финансами

Деньги в условиях рынка в хозяйственном обороте существовали и будут существовать всегда. новые деньги поступают в оборот из банков, которые создают их при помощи операций кредитования. именно поэтому кредитный оттенок денежной эмиссии является, по сути, одним из фундаментальных принципов функционирования государственной денежной системы.

Понятия «эмиссия денег» и «выпуск денег» — далеко не равнозначны. в оборот выпуск денег происходит постоянно. безналичные же деньги эмитируются в оборот, только когда коммерческие банки выдают своим клиентам ссуду. Наличные деньги эмитируются в оборот, только когда в процессе проведения кассовых операций банки выдают их из своих операционных касс клиентам. Однако клиенты одновременно производят погашение банковских ссуд и сдают в операционные кассы банков наличные деньги. При чем, количество денег, находящихся в обороте, может и не увеличиться.

Что такое эмиссия денег

Эмиссия денег – это такой выпуск в оборот денег, при котором происходит общее увеличение денежной массы, которая находится в обороте. Существует эмиссия наличных и безналичных денег (первую называют эмиссией денег в обращение).

В рамках командной экономики (бывшее СССР) и та, и другая эмиссия, как правило, осуществлялась государственным банком. В рыночной экономике функция эмиссии денег разделяется на эмиссию безналичных денег, которая производится коммерческими банками и эмиссия наличных денег, которая осуществляется государственными центральными банками. При этом первичной является эмиссия именно безналичных денег. До того как наличные деньги попадут в оборот, они должны отразиться в виде записи в коммерческих банках на депозитных счетах.

Цель эмиссии денег

Главной целью эмиссии в оборот безналичных денег является удовлетворение возникшей дополнительной потребности в оборотных средствах у предприятий. Коммерческие банки предоставляя кредиты предприятиям, удовлетворяют данную потребность. Однако банки могут выдавать кредиты только в рамках располагаемых ресурсов, то есть тех средств, которые они уже смогли мобилизовать в форме собственного капитала и средств, которые находятся на депозитных счетах.

При помощи данных ресурсов возможно удовлетворение лишь обычной, а не дополнительной потребности хозяйства в дополнительных оборотных средствах. однако, либо из-за роста производства, или из-за роста цен на товары постоянно появляется у хозяйства и населения дополнительная потребность в деньгах. Именно поэтому должен иметься механизм эмиссии безналичных денег, которые будут удовлетворять имеющуюся дополнительную потребность.

В условиях страны с административно-распределительной формой хозяйства выпуск безналичных денег осуществлялся на основании кредитных планов, с помощью расширения предоставляемых кредитов.

В странах рыночной экономики, в случае разрушения монополии на эмиссию, действие такого механизма становится фактически невозможным.

Политика эмиссии | Музей денег

Выпуск в обращение денег в Российской Федерации – это главная составная часть денежной системы страны. Монополия на эмиссию денежных средств в нашем государстве принадлежит исключительно Банку России. Именно это учреждение делает прогноз относительно эмиссии, основываясь на показателях кассовых оборотов различных коммерческих банков и прочих, в том числе собственных, аналитических материалах.

Устанавливается не только собственно размер предполагаемой эмиссии, но и ее распределение по отдельным регионам России. Собственно говоря, выпуск денег в стране происходит основываясь на эмиссионном праве. Эмиссия наличных происходит децентрализовано, каждый раз по эмиссионным разрешениям отделений Банка России в регионах. Создаются резервные фонды банкнот и монет для проведения операций в расчетно-кассовых центрах. Все происходящие эмиссионные операции ежедневно отражаются в специальном эмиссионном балансе Банка России.

В США, например, денежная эмиссия осуществляется казначейством и центральным банком Федеральной резервной системы, а также прочими коммерческими банками. Казначейство выпускает денежные купюры,достоинством от 1 до 10 долларов, серебряные деньги, а также разменные монеты. Наличный денежный оборот в Америке происходит за счет банкнот федеральных резервных банков, а депозитно-чековая эмиссия в стране является прерогативой коммерческих банков. В странах Европейского Союза эмиссия евро – это безусловная монополия Центрального европейского банка.

Любая эмиссионная система регулируется операциями открытого рынка, изменениями нормативов обязательного резервирования, процентными ставками, а также прочими известными средствами современной кредитно-денежной политики.

Денежная эмиссия в Российской Федерации является важнейшим направлением единой денежно-кредитной политики государства. Эти явления взаимосвязаны и взаимообусловлены. Взять, хотя бы, тот момент, что денежно-кредитная политика может быть реализована только путем уменьшения или, напротив. увеличения денег в современной экономике, в том числе, на основе эмиссии денег, но, конечно, контролируемой.

Экономика, как наука, признает, что главнейшей задачей денежно-кредитной политики является, безусловно, регулирование денежной эмиссии безналичной.

Денежная эмиссия – явление многоплановое. Его природа не только экономическая и социальная, но и правовая. И правовое содержание обусловлено наличием специфических признаков, которые присущи не только денежной эмиссии, но и кредитно-денежной политике.

Во-первых, конституционно-правовой характер и того и другого определения.

Во-вторых, цели, а также содержание и денежно-кредитной политики, и денежной эмиссии в ее рамках, имеют публично-правовую сущность.

В-третьих, ясно прослеживается единство правового механизма, который регулирует и денежную эмиссию, и денежно-кредитную политику.

Из Конституции РФ следуют выводы, необходимые для понимания правовой основы эмиссии денег:

Эмиссия денег является функцией государства;
Осуществление денежной эмиссии относится к ведению Российской Федерации;
Сам процесс и контроль за денежно-кредитной политикой возложен на государственные федеральные органы – Правительство и Банк России.

методы, балансовые модели и принципы бухгалтерского учета – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ

УДК 657(075.8)

эмиссия денег: методы, балансовые модели

и принципы бухгалтерского учета

С. К СЕМЕНОВ,

доктор экономических наук, доцент E-mail: semenov_sk@mail. ru Инженерно-технический центр ООО «Газпром добыча Астрахань» К С. СЕМЕНОВ, студент E-mail: kost_240789@mail. ru Астраханский государственный технический университет

В статье рассматривается сущность денежной эмиссии, ее основные инструменты, балансовые модели эмиссии денег и принципы отражения в бухгалтерском учете банков.

Ключевые слова: деньги, эмиссия, бухгалтерский учет, балансовые модели, банки.

Потребность хозяйственного оборота и государства в деньгах стимулирует рост денежной массы и определяет эмиссию денег, под которой, как правило, понимается выпуск в обращение дополнительного количества денег, приводящего к росту денежной массы.

Эмиссия называется наличной, когда в оборот вводятся наличные денежные средства, и безналичной — когда эмитируются безналичные деньги. Противоположным выпуску денег процессом является изъятие денег из оборота: при

превышении изъятия над выпуском имеет место ремиссия. Выпуск и изъятие идут практически параллельно в виде двух разнонаправленных потоков разной интенсивности.

Современная денежная эмиссия имеет кредитный характер (кредитная эмиссия), так как главным каналом эмиссии исторически является выдача эмиссионных кредитов центральным банком, при которой происходит увеличение остатков денег на банковских счетах и соответствующий рост денежной массы. Основной канал изъятия денег из оборота — гашение эмиссионных кредитов.

В зарубежных странах эмиссия называется депозитно-чековой: при выдаче эмиссионных кредитов формируются депозиты (остатки) на счетах клиентов для выдачи чеков, обслуживающих платежный оборот.

Депозиты формируются различными способами. Это «реальные» вклады, образуемые внесением на счет реальных денег — наличности, безналичных поступлений банковским переводом, на базе чеков, векселей. Когда же банк выдает клиенту кредит, движения реальных денег сначала не происходит. В активе баланса банка открывается ссудный счет, на котором (по дебету) отражается сумма ссуды, а в пассиве эта сумма (по кредиту счета) зачисляется на расчетный счет и формируется так называемый «мнимый» депозит, т. е. банк эмитирует, «создает», «делает» деньги при выдаче кредита и зачисляет их на депозитный (расчетный) счет клиента.

Таким образом, депозитно-чековая (кредитная) эмиссия — это создание банками путем выдачи кредитов «новых» безналичных денег за счет увеличения на депозитных (расчетных) счетах остатков денег (вкладов). Затем «новые» деньги могут использоваться клиентами банка для осуществления безналичных платежей или получения наличных. Для проведения безналичных платежей за пределами банка (между клиентами одного банка «новые» деньги могут обращаться бесконечно долго) и превращения денег в наличность необходимо достаточное количество уже базовых денег на корреспондентских счетах банка. Это условие ограничивает эмиссию коммерческих банков. Кроме того, банк должен перевести базовые деньги в фонд обязательного резервирования центрального банка — это второе условие, ограничивающее депозитно-чековую эмиссию. Эти условия кредитной эмиссии достаточно эффективно регулируются центральным банком посредством инструментов денежно-кредитной политики — установлением (изменением) норм резервирования и регулированием уровня ликвидности — нормативами ликвидности и депозитными операциями эмиссионного банка.

Далее деньги депозитно-чековой эмиссии могут поступить в другой банк, который может использовать их в виде ресурсов (необходимый остаток на корреспондентских счетах) для выдачи своей ссуды, формирования своих «мнимых» вкладов, т. е. своей депозитно-чековой эмиссии. Причем часть полученных ресурсов при формировании «мнимого» депозита банк должен перевести в фонд обязательного резервирования центрального банка (ФОР), поэтому сумма, которую этот банк может выдать за счет этих ресурсов, будет

меньше, чем у первого банка, на сумму, отчисляемую в ФОР. Затем деньги переводятся в следующий банк, и далее происходит многократное увеличение (мультипликация) денежной массы до «затухания» эмиссии из-за ее ограничения обязательным резервированием, т. е. теоретически до момента, когда объем средств банков, перечисляемых в ФОР, не достигнет суммы первоначальной эмиссии центрального банка.

Процесс депозитно-чековой эмиссии ограничен третьим, главным, условием. Он начинается депозитно-чековой эмиссией центрального банка — выдачей эмиссионного кредита (или, в частности для России, эмиссия денег для покупки иностранной валюты в золотовалютный резерв центрального банка) и увеличением остатков (вкладов) на корреспондентских счетах коммерческих банков, получивших эмиссионную ссуду (или получивших деньги за продажу иностранной валюты, или эмиссионные деньги на счета получателей бюджетных ассигнований). Поэтому инициатором (и регулятором) депозитно-чеко-вой эмиссии всегда является центральный банк, формирующий денежную базу.

Деньги депозитно-чековой эмиссии центрального банка расширяют денежную базу, увеличивая остатки (суммы) на корреспондентских счетах коммерческих банков как составной части денежной базы (в России — денежная база в широком определении). Затем часть денег может быть получена коммерческими банками наличными. Часть эмиссионного кредита списывается с корреспондентских счетов коммерческих банков, а сумма банкнотной эмиссии сначала поступает из резервных фондов центрального банка в его оборотную кассу, а затем в операционные кассы коммерческих банков.

Сначала центральный банк производит кредитную эмиссию, а уже на ее основе — банкнотную. При этом происходит перераспределение компонентов денежной базы — увеличиваются наличные в обращении вне центрального банка (агрегат МО и наличность в кассах коммерческих банков) и остатки в ФОР, куда поступает сумма нормативного отчисления после создания «мнимого» депозита. Далее закономерно уменьшаются остатки на корреспондентском счете коммерческого банка в центральном банке.

Депозитно-чековая эмиссия может быть теоретически произведена одним коммерческим

банком, если полученная от центрального банка эмиссионная ссуда не будет выходить за пределы этого банка и его филиалов, а будет использоваться в расчетах между его клиентами. Тогда банк сможет выдать несколько кредитов своим клиентам, создав тем самым соответствующие депозиты в общей сумме, близкой к эмиссионной ссуде, при отсутствии мультипликации.

При изъятии денег из обращения наблюдается обратный процесс: кредиты — депозиты в банках — поочередно сокращаются, денежная база, а вслед за ней и денежная масса уменьшаются.

Процесс создания безналичных денег — важнейшая функция банков. Они при кредитовании создают депозиты за счет многократного роста поступающих в банковскую систему денег при расширении денежной базы. Данное расширение называется мультипликативным расширением депозитов или более широко — мультипликативным расширением денежной массы. Противоположный процесс, связанный с изъятием безналичных денег из обращения, называется мультипликативным сокращением депозитов (денежной массы).

Некоторые отечественные экономисты отрицают мультипликацию денег или ее действие в современной России. Так, Ю. А. Бабичева аргументированно, но весьма спорно утверждает, что в России, когда только деньги Банка России выполняют все денежные функции, совокупное предложение денег нельзя рассматривать результатом многократной мультипликации базовых денег, поскольку многократной мультипликации не происходит [1].

Соглашаясь с общепринятой точкой зрения, что банковская мультипликация денег доказана теорией и присутствует в действительности [2], авторы полагают, что доказательство данной теории на практике является спорным. Это связано с обезличенностью безналичных денег (у них нет номинала, серии, номера как у банкнот), поэтому

отследить процесс депозитно-чековой эмиссии, увидеть, как конкретный депозит одного банка мультиплицируется, создает депозит другого кредитного учреждения и мультипликативно расширяет денежную массу, не представляется возможным, что, по мнению авторов, и порождает споры вокруг теории мультипликативного расширения денег.

Кредитная эмиссия центрального банка может иметь национальные особенности. Так, Банк России может, например, эмитировать деньги для покупки иностранной валюты или выдавать эмиссионный кредит уполномоченному банку для покупки последним иностранной валюты у своего клиента-экспортера с перепродажей валюты Банку России через биржу для формирования его валютных резервов. Эмиссия денег под покупку иностранной валюты Банком России для формирования валютных резервов — основной канал эмиссии в России. В развитых странах — это покупка эмиссионным банком ценных бумаг, в основном государственных.

Механизмы денежной эмиссии по балансам центрального банка и банков второго уровня в виде записи по бухгалтерским счетам могут быть упрощенно отражены балансовыми моделями (схемами).

Механизм безналичной эмиссии по балансу центрального банка в виде записи по счетам отражает балансовая модель (табл. 1).

По балансу коммерческого банка-заемщика (получателя средств) центрального банка операция 1-П схемы, представленной в табл. 1, отражается «зеркально» (2-А-Дебет счета модели 2) (табл. 2). Затем деньги выпускает в оборот уже коммерческий банк, например, покупка инвалюты у клиента-экспортера (или выдача кредита) — это условно вторичная эмиссия (с дальнейшей мультипликацией денег) на основе кредитной эмиссии центрального банка.

Таблица 1

Безналичная эмиссия по балансу центрального банка

Актив Пассив

1-А. Выдача эмиссионного кредита по ссудному счету коммерческого банка или эмиссия для покупки иностранной валюты (ценных бумаг и т. п.) 1-П. Увеличение в сумме эмиссионного кредита или продажи иностранной валюты (ценных бумаг и т. п.) остатка на корреспондентском счете коммерческого банка (увеличение денежной базы в широком определении) базовых денег (по балансу коммерческого банка — операция 2-А-Дебет счета)

Примечание. Здесь и далее в таблицах А — актив; П — пассив; курсив — операция по балансу коммерческого банка, зеркальная трансакция, показанная по балансу центрального банка.

Таблица 2

Безналичная эмиссия по балансу коммерческого банка

Актив Пассив

2-А-Дебет счета. Увеличение в сумме эмиссионного кредита или продажи иностранной валюты (ценных бумаг и т. п.) остатка на корреспондентском счете коммерческого банка (по балансу центрального банка — 1-П). 2-А-Кредит счетов. Списание проданной иностранной валюты (ценных бумаг и т. п.) 2-П-Кредит счета. Учет на ссудном счете эмиссионного кредита, полученного от центрального банка

3-А-Дебет счетов. Выдача кредита другому банку или предприятию по ссудным счетам. 3-А-Кредит счета. Уменьшение в сумме кредита остатка на корреспондентском счете коммерческого банка при кредитовании другого банка или если предприятие не имеет расчетного или депозитно-чекового счета в банке 3-П-Кредит счетов. Увеличение в сумме кредита остатка на расчетном счете предприятия или чековом депозитном счете, если такие счета открыты

Налично-денежная эмиссия имеет также кредитный характер. Например, часть или даже весь эмиссионный кредит коммерческий банк получает наличными деньгами. Тогда у центрального банка наличная эмиссия отразится по балансу согласно модели 3 (табл. 3), а у коммерческого банка — в соответствии с моделью 4 (табл. 4).

При налично-денежной эмиссии происходит перемещение денег из резервных фондов в оборотные кассы Банка России в соответствии с эмиссионным разрешением. Затем при продвижении эмиссионного кредита центрального банка и вторичных эмиссий коммерческих банков по каналам денежного обращения (особенно

Таблица 3

Наличная эмиссия по балансу центрального банка

Актив Пассив

1-А. Выдача эмиссионного кредита по ссудному счету коммерческого банка или эмиссия для покупки инвалюты (ценных бумаг и т. п.) 1-П. Увеличение в сумме эмиссионного кредита или продажи иностранной валюты (ценных бумаг и т. п.) остатка на корреспондентском счете коммерческого банка (по балансу коммерческого банка — операция 2-А-Дебет счета)

4-А. Увеличение остатка оборотной кассы центрального банка за счет поступления денег из резервных фондов в сумме заявки коммерческого банка (из средств эмиссии) 4-П. Увеличение остатка счета «Наличные деньги в обращении» на сумму подкрепления оборотной кассы из резервных фондов эмиссионного банка

5-А. Уменьшение остатка оборотной кассы центрального банка — деньги получены коммерческим банком 5-П. Уменьшение остатка на корреспондентском счете коммерческого банка в сумме полученной наличности (по балансу коммерческого банка — 6-А-Кредит счета)

Таблица 4

Наличная эмиссия по балансу коммерческого банка

Актив Пассив

3-А-Дебет счетов. Выдача кредита предприятию по ссудному счету 3-П-Кредит счетов. Увеличение в сумме кредита остатка на расчетном счете предприятия или чековом депозитном счете, если такие счета открыты

6-А-Дебет счета. Увеличение остатка операционной кассы за счет наличности, поступившей из центрального банка. 6-А-Кредит счета. Уменьшение на эту сумму остатка на корреспондентском счете (по балансу центрального банка — операция 5-П)

7-А. Уменьшение остатка операционной кассы — наличность получена клиентом 7-П. Уменьшение остатка на расчетном счете клиента — часть суммы полученного кредита получена наличными

при межбанковском кредитовании) происходит расширение денежной массы в соответствии с денежным мультипликатором.

Эмиссия может также осуществляться предоставлением кредитов банкам в форме переучета коммерческих векселей, под покупку ценных бумаг самим центральным банком и т. д. Однако главным каналом эмиссии в современной России является эмиссия национальной валюты для покупки Банком России иностранной валюты в свой резерв.

Таким образом, денежная (кредитная) эмиссия — важнейшая функция банковской системы,

сложный денежно-кредитный процесс, который может быть интерпретирован авторскими балансовыми моделями (схемами), отражающими механизм эмиссии по бухгалтерским счетам и позволяющими проследить одновременное изменение банковских балансов обоих уровней.

Список литературы

1. Бабичева Ю. А. Денежная мультипликация и регулирование монетарных факторов инфляции // Финансы и кредит. 2005. № 13 (181). С. 18.

2. Березина М. П. Деньги в современной интерпретации // Бизнес и банки. 2002. № 22. С. 4.

ЦБ готовится к выпуску цифрового рубля

Банк России предложил наряду с наличными и безналичными деньгами использовать цифровой рубль. Он должен совместить преимущества обеих привычных форм расчетов — им можно будет расплачиваться с мобильных устройств и других носителей как в онлайн-режиме, так и без доступа к интернету и мобильной связи. Если упрощенно, это традиционная банкнота, но она выпускается и передается в электронном виде.

Цифровой рубль можно будет свободно переводить в наличные или в электронные деньги (положить на счет в банке) и наоборот, и в этом его отличие от криптовалют. Он будет иметь форму уникального цифрового кода, хранящегося на специальном электронном кошельке — индивидуальном для каждого пользователя и открытом в платежной системе Банка России, а не в коммерческом банке или платежном операторе.

Транзакции будут происходить путем перемещения этих кодов из одного кошелька в другой (как сейчас переходят из рук в руки банкноты), с другой стороны, цифровой рубль можно будет использовать и для дистанционных расчетов, как и обычные безналичные деньги. При желании цифровыми рублями можно будет получать зарплаты, пенсии и пособия (например, если нет доступа к банковскому обслуживанию).

Об этом говорится в консультативном докладе Банка России «Цифровой рубль». ЦБ подчеркивает, что решение по цифровому рублю еще не принято, но он хочет услышать мнение рынка на этот счет. «Важно, чтобы мы были готовы к введению цифрового рубля, если станет бесспорной необходимость этого в интересах российской экономики», — указывается в докладе. В целом Банк России изучает эту идею как минимум с 2016 года, вслед за многими другими центральными банками. Если решение по цифровому рублю будет положительным, его введение будет поэтапным, с предварительным проведением пилотного проекта.

По простоте, скорости и безопасности расчеты цифровым рублем должны быть сравнимы с банковскими картами, и в то же время, как и наличные, он должен приниматься повсеместно. Платежи не будут анонимными, как при расчетах наличными, но данные о транзакциях будут содержать более ограниченную информацию о назначении платежа и его получателе, чем обычные платежные системы.

Это цифровой код в электронном кошельке, и платить им можно и как банкнотой, и как картой

Все это потребует развертывания дополнительной платежной инфраструктуры, но обещает новые возможности гражданам, бизнесу и государству (например, цифровые рубли можно «окрашивать» и тем самым блокировать нецелевое использование бюджетных денег).

ЦБ рассматривает три способа реализации идеи — распределенный (выпуск токенов) и централизованный реестры или же гибридная модель. Первая технология более устойчива, позволяет применять смарт-контракты и ее тестируют другие центральные банки, вторая лучше справляется с большими нагрузками.

Распределенный реестр дает возможность интегрировать любые правила расчетов в жизнь клиента, говорит директор центра поиска и разработки инноваций Альфа-Банка Денис Додон. «На этом этапе важно определиться, на каком протоколе делать решение, которое должно отвечать требованиям рынка, а также быть совместимым с протоколами, используемыми другими центральными банками и экономическими субъектами, либо это будет сугубо национальный опыт, закрытый и «неэкспортируемый», — отмечает он.

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Формы эмиссии

Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существовали и существуют всегда. Новые деньги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций. Вот почему кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» — неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно.

Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам.

Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс.

Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение).

В условиях административно-распределительной экономики (по типу бывшего СССР) и ту, и другую эмиссию, как правило, осуществлял Государственный банк.

В условиях рыночной экономики эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег — государственным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот — удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты.

Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах.

С помощью же этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах.

Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.

В условиях стран с административно-распределительной системой хозяйства эмиссия безналичных денег осуществлялась на основе кредитных планов, путем расширения предоставляемых в соответствии с ними кредитов.

В странах с рыночной моделью экономики, когда монополия на эмиссии разрушена, действие подобного механизма становится невозможным.

< Предыдущая		Следующая >

Является ли Китай крупнейшим в мире печатным станком для денег?

В последнее время, когда крупные экономики мира заявляют об осуществлении нового раунда политики количественного послабления, некоторые СМИ отмечают серьезную проблему в Китае с избытком валюты. В прошлом году объем выпущенных новых денег в КНР составил половину аналогичного мирового показателя, Китай, как отмечают эти средства массовой информации, стал крупнейшим в мире «печатным станком». Эксперты считают, что такое определение переходит все границы и не соответствует действительности. На самом деле ли в Китае существует проблема с избыточной эмиссией национальной валюты? Отвечая на этот вопрос, нельзя опираться лишь на какие-то цифры. Избыточный выпуск денег определяется надежным показателем, а именно, стабильностью цен на товары. А пользу и ущерб валютной политики можно определять по ее соответствию темпам и масштабам экономического роста Китая.

Факт избыточной денежной эмиссии в КНР преувеличен

Сообщения об избыточном выпуске денег в Китае на протяжении нескольких дней подряд находились в центре внимания. Согласно статистическим данным Центрального банка КНР, вплоть до конца 2012 года остаток широких денег (M2) достиг 97 трлн. 420 млрд. юаней, первое место в мире, эта цифра приближается к 1/4 части от общего объема денежной массы на планете, в 1.5 раз больше аналогичного американского показателя.

В связи с этим, некоторые эксперты считают, что сравнивания данные КНР и США, вышеупомянутое определение имеет под собой основания. Однако, если рассуждать с теоретической точки зрения, или учитывать более широкие международные рамки, это предположение было сделано поспешно. Говорить об избыточной эмиссии денег в Китае лишь исходя из показателя денежной массы и высокого ВВП – это слишком упрощенно и односторонне. Данное определение не учитывает такие факторы, как различное статистическое соответствие в денежном снабжении, разница в структуре финансирования и поэтапные особенности экономического развития.

«Даже если в настоящее время объем эмиссии денег в Китае достаточно большой, нельзя из-за этого недооценивать темпы экономического роста страны, и делать простой вывод об избыточном выпуске юаней», — отметил заместитель директора Института финансов и кредита Народного университета Китая Чжао Сицзюнь. Лишь рациональный выпуск валюты может соответствовать темпам и масштабам экономического роста той или иной страны. Например, при ослабленной экономике США, очередное «количественное послабление» будет излишним.

Увеличение объема валюты имеет свои причины

Директор Народного банка Китая Чжоу Сяочуань считает, что поскольку в прошлом в реальном секторе китайской экономики учитывалась лишь материальная отрасль без сферы услуг, поэтому вслед за постоянным углублением процесса маркетизации и ускоренным экономическим развитием, объем денежной массы в обращении быстро превзошел потребности «реального сектора экономики», появилось явление со сверх экономическим выпуском валюты, что и есть «чрезмерная эмиссия денег». Однако, на самом деле, денежное снабжение должно удовлетворять потребности не только реального сектора экономики, но и сферы услуг и финансового рынка.

Позволить рынку стать главной силой в распределении ресурсов

В действительности, «чрезмерная эмиссия денег»- это всего лишь явление, за которым стоит структурная несбалансированность китайской экономики и серьезная отсталость развития финансовой системы. Процесс монетизации в КНР существует на основе различных структурных и систематических особенностей, как и в других странах. Главным является то, что правительство руководит элементами денежного распределения, таким образом, падает эффективность «пассивного создания» и распределения финансовых ресурсов под международным движением капитала.

Чжоу Сяочуань отметил, что с 2008 года, в ответ на международный финансовый кризис, Китай проводит активную финансовую политику и надлежащее «количественное смягчение». Взятый курс представляется правильным, однако отличается от других установок, принесет свой побочный эффект. Валютной политике присуще временная отсталость, эффект не заметен сразу, некоторые явления фиксируются позже. Во время финансового кризиса необходимо претворять в жизнь надлежащее макроэкономическое регулирование, после кризиса нужно осуществлять обратные регулировки.

Рекомендуемые новости:

[Китай] МИД КНР: ситуация с ядерной проблемой Ирана остается неопределенной
[Экономика] Китай усилит динамику развития коммерческой спутниковой индустрии
[Общество] В рейтинге китайских социальных сетей лидируют Qzone и микроблог «Синьлан» [РФ и СНГ] Авиасообщение с Камчаткой РФ прервано из-за непогоды
[В мире] В Сирии освобождено трое похищенных иностранцев [Комментарии] Китайский Новый год может стать русским»

Определение денег

Что такое деньги?

Деньги — это экономическая единица, которая функционирует как общепризнанное средство обмена в транзакционных целях в экономике. Деньги предоставляют услугу по снижению транзакционных издержек, а именно двойное совпадение желаний. Деньги происходят в виде товара, имеющего физическую собственность, которую участники рынка используют в качестве средства обмена. Деньги могут быть: определяемыми рынком, официально выпущенными законным платежным средством или фиатными деньгами, заменителями денег и фидуциарными средствами, а также электронными криптовалютами.

Понимание денег

Деньги обычно называют валютой. В экономическом плане у каждого правительства своя денежная система. Криптовалюты также разрабатываются для финансирования и международного обмена по всему миру.

Деньги — это ликвидный актив, используемый при расчетах по сделкам. Он функционирует на основе всеобщего признания его ценности в рамках государственной экономики и на международном уровне посредством иностранной валюты. Текущая стоимость денежной валюты не обязательно зависит от материалов, используемых для изготовления банкноты или монеты.Вместо этого ценность выводится из готовности согласиться с отображаемой стоимостью и полагаться на нее для использования в будущих транзакциях. Это основная функция денег: общепризнанное средство обмена, которое люди и мировая экономика намерены использовать и готовы принять в качестве оплаты за текущие или будущие транзакции.

Экономические денежные системы начали разрабатываться для функции обмена. Использование денег в качестве валюты обеспечивает централизованную среду для покупки и продажи на рынке.Впервые это было установлено для замены бартера. Денежная валюта помогает создать систему для преодоления двойного совпадения желаний. Двойное совпадение желаний — это повсеместная проблема бартерной экономики, когда для торговли каждая сторона должна иметь то, что хочет другая сторона. Когда все стороны используют и добровольно принимают согласованную денежную валюту, они могут избежать этой проблемы.

Чтобы быть наиболее полезной в качестве денег, валюта должна быть: 1) взаимозаменяемой, 2) прочной, 3) портативной, 4) узнаваемой и 5) стабильной.Эти свойства гарантируют, что выгода от снижения или устранения транзакционных издержек двойного совпадения желаний не перевешивается другими типами транзакционных издержек, связанных с этим конкретным товаром.

взаимозаменяемые

Единицы товара должны быть относительно однородного качества, чтобы они могли быть взаимозаменяемыми. Если разные единицы товара имеют разное качество, то их ценность для использования в будущих операциях может быть ненадежной или непротиворечивой.Попытка использовать невзаимозаменяемый товар в качестве денег приводит к трансакционным издержкам, связанным с индивидуальной оценкой каждой единицы товара до того, как обмен может состояться.

прочный

Физический характер товара должен быть достаточно прочным, чтобы сохранять свою полезность при будущих обменах и многократно использоваться повторно. Скоропортящийся товар или товар, который быстро деградирует при использовании на биржах, не будут так полезны для будущих транзакций. Попытка использовать товар недлительного пользования в качестве денег вступает в противоречие с по существу ориентированной на будущее потребительной стоимостью денег.

Портативный

Он должен быть разделен на небольшие количества, чтобы люди оценили его первоначальную потребительскую ценность — достаточно высоко, чтобы можно было удобно переносить или транспортировать стоящее количество товара. Неделимый товар, недвижимый товар или товар с низкой первоначальной потребительной стоимостью могут создавать проблемы. Попытка использовать непереносимый товар в качестве денег может повлечь за собой транзакционные издержки, связанные либо с физической транспортировкой больших количеств малоценного товара, либо с установлением практического передаваемого права собственности на неделимый или неподвижный объект.

Узнаваемый

Подлинность и количество товара должны быть легко доступны пользователям, чтобы они могли легко согласиться с условиями обмена. Попытка использовать нераспознаваемый товар в качестве денег приводит к транзакционным издержкам, связанным с согласованием подлинности и количества товаров всеми сторонами обмена.

Конюшня

Ценность, которую люди придают товару с точки зрения других товаров, которыми они готовы торговать, должна быть относительно постоянной или увеличиваться с течением времени.Товар, стоимость которого со временем меняется в большую и меньшую сторону или постоянно теряет свою ценность, менее подходит. Попытка использовать нестабильный товар в качестве денег влечет за собой транзакционные издержки, связанные с многократной переоценкой товара в каждой последующей транзакции, и риск того, что меновая стоимость товара может упасть ниже его другой прямой потребительной стоимости или оказаться бесполезной вообще, в чем в случае, если они больше не будут обращаться в качестве денег.

Ключевые выводы

Деньги — это общепринятое, признанное и централизованное средство обмена в экономике, которое используется для облегчения транзакционной торговли товарами и услугами.
Использование денег устраняет проблемы из-за двойного совпадения желаний, которое может возникнуть при бартере.
В экономическом плане каждое правительство имеет свою собственную денежную систему, определяемую и контролируемую центральным органом власти.
Криптовалюты представляют собой новую форму денег с возможностью международного обмена.

Функции денег

Как указывалось выше, деньги в первую очередь функционируют как средство обмена. Однако он также развил вторичные функции, которые проистекают из его использования в качестве средства обмена.Эти другие функции включают: 1) расчетную единицу, 2) средство сбережения и 3) стандарт отсрочки платежа.

Учетная единица

Поскольку деньги используются в качестве средства обмена как для покупки, так и для продажи, а также для назначения цен на все виды других товаров и услуг, деньги можно использовать для отслеживания денег, полученных или потерянных в ходе нескольких транзакций, и для сравнения денег математические значения различных комбинаций различных количеств различных товаров и услуг.Это делает возможными такие вещи, как учет прибылей и убытков компании, балансирование бюджета или оценка общих активов компании.

Хранение ценностей

Поскольку полезность денег как средства обмена в транзакциях по своей природе ориентирована на будущее, они предоставляют средства для хранения стоимости, полученной в результате текущего производства или торговли, для использования в будущем в форме других товаров и услуг. В частности, продавая свои невзаимозаменяемые, непродолжительные, непереносимые, неузнаваемые или нестабильные товары или услуги за деньги здесь и сейчас, люди могут хранить стоимость этих товаров для обмена на товары в другое время и в других местах. .Это облегчает экономию на будущее и возможность совершать транзакции на больших расстояниях.

Стандарт отсрочки платежа

В той степени, в которой деньги принимаются в качестве общего средства обмена и служат полезным средством сбережения, они могут использоваться для передачи стоимости для обмена между людьми в разное время с помощью инструментов кредита и долга. Один человек может ссудить определенное количество денег другому на период времени, чтобы использовать его, и выплатить другое согласованное количество денег в будущем.Сохраненная стоимость, представленная ссудными деньгами, передается от кредитора заемщику в обмен на согласованное количество хранимой стоимости в будущем. Затем заемщик может использовать и пользоваться стоимостью других товаров и услуг, которые он теперь может приобрести в обмен на оплату в более поздний срок. Фактически кредитор может предоставить заемщику ссуду для текущего использования реальных товаров и услуг (которыми он сам изначально не владеет). Продавцы товаров могут получить оплату за свои товары сейчас, вместо того, чтобы ссужать товары непосредственно заемщику в надежде на возврат или погашение в будущем.

Виды денег

Есть несколько видов денег.

Деньги, определяемые рынком

Деньги возникают как элемент спонтанного порядка на рынках благодаря практике бартера (или прямого обмена), когда люди обменивают один товар или услугу напрямую на другой товар или услугу. Для того, чтобы торговля происходила по бартеру, стороны обмена должны захотеть получить товар или услугу, которые могут предложить их контрагенты. Это известно как двойное совпадение желаний, и оно резко ограничивает объем сделок, которые могут происходить в бартерной экономике.

Однако определенные товары в бартерной экономике обычно будут востребованы большим количеством людей в торговле за все, что они могут предложить по бартеру. Как правило, это товары, в которых наилучшим образом сочетаются пять перечисленных выше свойств денег. Со временем эти особые виды товаров могут стать востребованными в торговле отчасти из-за их широкого признания в качестве средства преодоления проблемы, создаваемой двойным совпадением желаний в будущих сделках с другими. В конце концов, люди могут захотеть получить товар в основном или исключительно из-за его потребительной стоимости для снижения транзакционных издержек при будущих обменах.

В таком случае такой товар можно назвать деньгами, поскольку участники экономики обычно признают его ценным для использования в качестве средства косвенного обмена другими товарами и услугами между несколькими сторонами. Физический товар по-прежнему будет иметь некоторую другую потребительную стоимость, но основное использование любого источника стоимости на рынке — это его использование в качестве денег. Исторически драгоценные металлы, такие как золото и серебро, использовались в качестве такого рода денег, определяемых рынком.

Legal Tender и Fiat Money

Иногда деньги, определяемые рынком, официально признаются правительством законными деньгами.При некоторых обстоятельствах товары, которые не обязательно соответствуют пяти свойствам оптимальных рыночных денег, описанным выше, могут использоваться для выполнения функций денег в экономике. Обычно это включает в себя юридический мандат на использование определенного товара в качестве денег (известный как закон о законном платежном средстве) или какой-либо запрет на использование денег (например, использование сигарет в качестве средства обмена между заключенными). Законы о законных платежных средствах определяют определенный товар как законные деньги, которые суды признают в качестве окончательного средства платежа в контрактах и законного средства урегулирования налоговых счетов.По умолчанию законное платежное средство обычно используется в качестве средства обмена участниками рынка в пределах политической юрисдикции органа, объявляющего его деньгами.

Термин «бумажные деньги» или «бумажная валюта» обычно ассоциируется с классификацией денег, разрешенной к использованию правительством страны.

Законы о законном платежном средстве не всегда принимают определяемые рынком деньги в качестве законного платежного средства. Новое средство обмена, которое не служит никакому первоначальному неденежному использованию в качестве экономического блага, может быть навязано для замены определяемых рынком денег путем юридического декларирования.Этот тип законного платежного средства также можно назвать фиатными деньгами. Фиатные деньги становятся средством обмена через законное навязывание на рынке, а не через процесс принятия рынком для облегчения транзакций. Фиатные деньги часто не соответствуют общим характеристикам денег и денег, определяемых рынком, которые они заменяют. Поскольку бумажные деньги, как правило, менее подходят для использования в качестве денег, участники рынка могут неохотно принимать их в качестве денег. Запреты (или даже конфискация) рыночных денег иногда вводятся в действие как часть законов о законных платежных средствах, которые навязывают экономике бумажные деньги.

Фиатные деньги могут привести к увеличению экономических транзакционных издержек, рыночным искажениям и непредвиденным последствиям в той степени, в которой они не соответствуют характеристикам, которые делают конкретный товар пригодным в качестве денег. Например, в наше время денежные средства в большинстве стран, являющиеся законным платежным средством, со временем постоянно теряют ценность, иногда быстро, что приводит к социальным издержкам, связанным с инфляцией.

Государственные валюты относятся к категории бумажных денег. На международном уровне Международный валютный фонд и Всемирный банк служат глобальными наблюдателями за обменом валют между странами.Правительства создают свою собственную денежную систему, которая контролируется в первую очередь центральным банком и казначейством. Государственная валюта будет иметь внутреннюю и международную стоимость. Официальные государственные валюты торгуют 24 часа в сутки семь дней в неделю на валютном рынке, который является крупнейшим финансовым торговым рынком в мире. Правительства могут установить формальные и неформальные торговые отношения, чтобы привязать стоимость валюты друг к другу для снижения волатильности. Государственные валюты также могут быть в свободном обращении.

Заменители денег и фидуциарные средства массовой информации

Физические денежные единицы (наличные) могут переходить из рук в руки в ходе экономических операций или передаваться от одного человека к другому для целей бухгалтерского учета при хранении на депозите в банке или аналогичном учреждении. Во втором случае жетоны или бумажные банкноты, которые заменяют и представляют внесенные деньги, передаются от человека к человеку в ежедневных транзакциях, а затем расчеты производятся финансовыми учреждениями.Бумажные банкноты и чеки являются примерами таких заменителей денег. Использование заменителей денег может повысить мобильность и долговечность денег, а также снизить другие риски. Заменители денег улучшают функцию денег, позволяя людям одновременно пользоваться своими деньгами в повседневных транзакциях, а также защищать деньги от кражи или физического повреждения.

Однако обычно банки выпускают большее (часто намного большее) количество заменителей денег, чем количество физической валюты, вверенное им вкладчиками.Путем одновременной выдачи заменителей денег, соответствующих одним и тем же единицам физических денег, как вкладчикам, так и заемщикам, которым банк предоставляет ссуды, в процессе, известном как банковское обслуживание с частичным резервированием, банки могут значительно расширить предложение денег, доступных для транзакций, за пределы доступного предложения. физических денег. Новые заменители денег, которые не соответствуют новым единицам физических денег, называются фидуциарными средствами обмена, поскольку они существуют исключительно как записи в бухгалтерской и финансовой системе банков.Хотя сегодня использование фидуциарных средств массовой информации широко распространено, оно вызывает споры. Некоторые экономисты считают, что (чрезмерная) эмиссия доверительного управляющего является виновником деловых циклов и экономических спадов, в то время как другие приветствуют его как средство, позволяющее расширить денежную массу в соответствии с потребностями экономики. & Nbsp;

В США Федеральная резервная система и министерство финансов контролируют несколько типов денежных поступлений с целью регулирования и смягчения денежно-кредитных проблем.

Криптовалюты

Криптовалюты — это одноранговые деньги, такие как биткойны.Этот тип денег в электронном виде основан на электронных бухгалтерских записях, которые могут использоваться в качестве средства обмена. Криптовалюты имеют много общих характеристик как денег, определяемых рынком, так и бумажных денег.

Криптовалюты — это тип денег, которые можно использовать для облегчения международных транзакций.

Криптовалюты сначала возникли как единицы учета, назначаемые пользователям в качестве компенсации за помощь в обработке и проверке транзакций в блокчейне криптовалюты.Они также превратились в новую форму предложения монет, которая помогает финансировать новые технологические бизнес-инициативы и компании. Криптовалюты становятся все более широко используемыми и принимаются в качестве средства обмена для ежедневных транзакций. Однако криптовалюты несут много рисков. Таким образом, они изучаются и регулируются властями на постоянной основе.

долговых проблем: почему так много долгов?

Большая часть денег в Великобритании создается банками, когда они выдают ссуды.Единственный способ получить дополнительные деньги в экономике — это занять их в банках, в результате чего мы все окажемся в ловушке личных долгов и ипотечных кредитов.

Проблема

1. Банки создают новые деньги, когда люди влезают в долги

Когда вы берете ссуду, создаются новые деньги. Чем больше люди занимают, тем больше новых денег приходит в экономику. Все дополнительные траты этих вновь созданных денежных фондов создают у людей впечатление, что экономика преуспевает, что побуждает их брать еще больше.По мере увеличения долга увеличивается и количество денег.

2. На каждый фунт денег приходится фунт долга

Поскольку банки создают деньги, когда люди занимают деньги, на каждый фунт денег в экономике приходится фунт долга. Если на вашем банковском счете 100 фунтов стерлингов, у кого-то еще должен быть долг на 100 фунтов стерлингов. Во всей экономике будет столько же долгов, сколько и денег. ¹

3. Если мы хотим больше денег в экономике, мы должны еще больше залезть в долги

Если нам нужно привлечь больше денег в экономику — например, во время рецессии — мы должны еще больше залезть в долги перед банками.Вот почему правительство отчаянно пытается заставить банки снова выдавать ссуды: если банки начнут выдавать больше ссуд, они создадут больше новых денег в процессе, и люди, которые взяли взаймы, потратят эти новые деньги.

Но если финансовый кризис был вызван тем, что у людей слишком много долгов, как может быть решение, чтобы люди брали еще больше долгов?

4. Если мы попытаемся выплатить долг, деньги исчезнут

Когда вы выплачиваете свои долги, деньги, которые покидают ваш банковский счет, не переходят никому — они просто исчезают.Это связано с тем, что погашение ссуд — процесс, прямо противоположный созданию денег: банки создают деньги, когда выдают новые ссуды, и эффективно «уничтожают» деньги, когда выплачивают ссуды.

Итак, когда множество людей пытаются погасить свои долги одновременно, деньги исчезают из экономики. Из-за того, что становится меньше денег и меньше новых кредитов, расходы замедляются. Когда это происходит, это как слить масло из двигателя автомобиля: довольно скоро все перестает работать.

Это означает, что практически невозможно уменьшить наши долги, не вызвав рецессии. И вы лично можете погасить свои долги только деньгами, которые были созданы, когда кто-то другой залез в долги. Это создает долговую ловушку, в которой со временем уровень личного долга в экономике должен продолжать расти.

Переосмысление финансового регулирования: Рикс, Морган: 9780226330327: Amazon.com: Книги

«Новая книга Рикса представляет собой свежий взгляд на кризис, который позволяет нам лучше понять его. Это делается путем рассмотрения структуры нашей денежной системы и ее последствий для финансовой стабильности.Этот новый подход полезен не только для размышлений о предотвращении будущих рецессий, но и для лучшего понимания того, что такое деньги ».

— National Review

« Суть интригующего плана Рикса двояка. Во-первых, правительство будет гарантировать все вклады, взимая страховые премии с учетом рисков. Во-вторых, только регулируемым банкам будет разрешено предлагать ликвидные обязательства, определяемые как долговые обязательства со сроком погашения менее года. Таким образом, утверждает Рикс, правительство восстановит контроль над деньгами.»

— Financial Times

» Проблема несостоятельности долга имеет решения. Одна из идей исходит от Рикса, бывшего сотрудника министерства финансов при администрации Обамы. В своей новой книге, The Money Problem , Рикс утверждает, что правительство должно отказаться от претензий на то, что его страхование распространяется только на депозиты на сумму 250 000 долларов. Рикс имеет еще более спорное решение для рисков, теневые банки создают. Он предлагает запретить любому финансовому учреждению, не являющемуся банком, выпускать долгосрочные обязательства — другими словами, он призывает к прекращению теневого банкинга…. Мягко говоря, это было бы большим делом «.

— Foreign Affairs

» Проблема денег , написанная Морганом Риксом из юридической школы Вандербильта, содержит еще один набор предложений, заслуживающих внимания. Подчеркивая способы, с помощью которых законодательная уставная стоимость может обуздать аппетит банкиров к риску, он принимает противоположную направленность по сравнению с акцентом на более высокие требования к капиталу, которые до недавнего времени занимали большую часть внимания регулирующих и законодательных органов ».

— Экономика Принципы

«Настоятельно рекомендуется.«

— Выбор

» В своей новой превосходной книге The Money Problem , Рикс тщательно и убедительно доказывает, что финансовая стабильность и создание денег — две стороны одной медали. Понимание этой взаимосвязи дает чрезвычайно важную выгоду для политики. Контролируя и гарантируя то, что считается деньгами, правительство может решить проблему финансовой паники со всеми ее неблагоприятными последствиями. Рикс предлагает несколько простых реформ для достижения этого результата.Его предложение может показаться радикальным, но он убедительно доказывает, что оно осуществимо и желательно ».

— Vanderbilt Law Review

« Провокационная новая книга. Проблема денег — луч света среди трясины сложности, которая поразила финансовые учреждения, финансовые рынки и усилия по их регулированию.

– Harvard Law Review

«Исследует, как хрупкость краткосрочной рынки срочного финансирования влияют на политику финансовой стабильности и на то, как теневые банковские операции выступают в качестве проблемы проектирования денежно-кредитной системы.Представляет план модернизации существующей денежной архитектуры. Обсуждает серьезное отношение к денежному рынку; создание денег и несостоятельность рынка; банковское дело в теории и на практике; паника и макроэкономика; денежный мысленный эксперимент; пределы ограничений риска; государственная поддержка и субсидированное финансирование; государственно-частное партнерство; более подробный план; и пересмотр финансовой реформы ».

— Journal of Economic Literature

« Книга Рикса тематически насыщена, теоретически смела и концептуально разработана.»

— Journal of Cultural Economy

» The Money Problem — одна из лучших финансовых книг за последнее десятилетие или долгое время. Политики должны обратить внимание на Моргана Рикса ».

— Боб Литан, автор книги« Что делать банкам? »

Морган Рикс — доцент юридической школы Вандербильта. Ранее он был старшим советником по политике и экспертом по финансовой реструктуризации в Министерстве финансов США, трейдером по риск-арбитражу в Citadel Investment Group, вице-президентом инвестиционно-банковского подразделения Merrill Lynch & Co и юристом по корпоративным поглощениям в Wachtell Lipton. .

Решено 10 крупнейших проблем с деньгами

Мешают ли вам проблемы с деньгами по ночам? Ты не одинок! Вот 10 самых больших вопросов, которые у наших читателей возникают о деньгах, и наши ответы на них.

Нет ничего более стрессового, чем проблемы с деньгами.

ВОЗВРАТИТЕ ВНУТРЕННЮЮ ДОМАШНУЮ ЖИЗНЬ

Вы когда-нибудь чувствовали, что просто не успеваете? Наше руководство для начинающих по жизненному благополучию покажет вам, как начать оптимизировать свою жизнь всего за 3 простых шага.Это кардинально меняет правила игры — получите его бесплатно в течение ограниченного времени!

ПОЛУЧИТЕ БЕСПЛАТНОЕ РУКОВОДСТВО СЕЙЧАС

И хотя наличие денег не решает волшебным образом все ваши заботы, недостаток денег, безусловно, усугубляет их.

И будь то прожиточный минимум от зарплаты до зарплаты, борьба с задолженностью по кредитной карте, попытка оплатить учебу или беспокойство о своем долгосрочном финансовом плане, большинство из нас пережили по крайней мере несколько бессонных ночей, когда дело касалось денег.

Решены самые большие проблемы с деньгами

На самом деле, многие из нас разделяют одни и те же общие проблемы и опасения, когда дело касается финансов.

Не так давно мы опросили Living Well Spending Less читателя, чтобы спросить о ВАШЕЙ самой большой проблеме с деньгами. И знаешь, что? Ответы были довольно универсальными. Кажется, почти всех нас беспокоят одни и те же финансовые головоломки. Большинство из нас борются с общими проблемами, такими как отсутствие достаточных сбережений, удивление, как мы вообще можем выплатить наши студенческие ссуды, или попытки выяснить, как оплачивать наши счета за продукты и питание каждый месяц.

Может быть, вы поставили перед собой крупную финансовую цель, например, накопить средства для выхода на пенсию, оплатить обучение ребенка в колледже или получить достаточно средств для первоначального взноса за дом и открытия ипотеки.Эти цели, безусловно, достижимы, но они требуют правильного плана. Когда дело доходит до финансов, многие из наших читателей боролись с тем, как перестать жить от зарплаты до зарплаты и найти путь к достижению этих больших целей.

А пока, если вы разделяете некоторые из этих распространенных денежных проблем, давайте рассмотрим, как решить их раз и навсегда. Вот ваша десятка решенных самых больших денежных проблем!

Как я могу перестать жить от зарплаты до зарплаты?

Жизнь от зарплаты до зарплаты — это борьба.Многие из нас работают, чтобы сводить концы с концами, и чувствуют, что в финансовом отношении мы никогда ничего не добьемся. Мы знаем, что в начале месяца на нашем банковском счете есть деньги, а к концу мы молимся, чтобы наша дебетовая карта не была отклонена на заправке. Это страшно и тяжело.

Первый шаг к решению проблемы перевода от зарплаты к зарплате — это честно взглянуть на свой бюджет и свои финансы. Если у вас не было жесткого бюджета, пора взять его под контроль. Используйте этот простой рабочий лист с бюджетом 101 , чтобы начать работу и записать основы.Что входит и куда уходят деньги?

Возможно, вам придется пересмотреть свои расходы за месяц или два, чтобы понять, куда идут ваши деньги. Многие банки предлагают возможность загрузки дебетовой информации прямо в электронную таблицу, где вы можете отсортировать ее по категориям. Посмотрите на свои расходы на продукты, коммунальные услуги и другие области, например развлечения.

После того, как вы установили бюджет, определите места, где вы можете сократить, чтобы найти больше места для маневра в своих финансах. Если вы не видите гибких возможностей, подумайте, живете ли вы по средствам.Пришло ли время для более серьезных решений, например, подумать о небольшом доме, более дешевой машине или второй работе, которые помогут вам встать на ноги?

Как я могу сократить свои счета за еду и продукты?

Область бюджета, с которой многие из нас борются, — это расходы на питание. Кажется, еда быстро занимает ОГРОМНУЮ часть нашего бюджета, и мы даже не осознаем, что это происходит. Отчасти проблема заключается в том, что еда кажется небольшими и часто необходимыми расходами. Мы всегда можем найти место, чтобы побаловать себя обедом, поужинать вне дома или купить дополнительные товары в продуктовом магазине.В конце концов, нам всем нужно есть, верно?

К сожалению, расходы на питание действительно быстро растут. Для семьи из четырех человек выходить поесть несколько раз в неделю составляет сотни долларов в месяц. Включите расходы на питание вне дома в бюджет продуктовых магазинов, потраченный на пропадание еды в холодильнике, и внезапно еда станет почти такой же, как и ваша ипотека!

Хорошая новость заключается в том, что когда дело доходит до сокращения расходов на питание, существует множество способов контролировать свой бюджет на продукты питания. Начните готовить и наслаждаться едой дома, а не выходить на улицу.Возьмите на себя обязательство готовить еду по выходным, чтобы у вас было много вариантов в загруженные будние дни. Найдите легкие варианты покупки на распродаже, сделайте вперед и заморозьте на потом .

Экономия на продуктах значительно сократит ваши расходы на питание . Всегда планируйте свое питание заранее и ходите в магазин со списком. Приготовьтесь заранее найти самые низкие цены, запаситесь базовыми товарами, когда они поступят в продажу, и держите свою кладовую наготове дешевыми, простыми в приготовлении вариантами, которые помогут вам избежать звонков в фаст-фуд и рестораны.

Помогите! У меня нет сбережений! С чего мне начать?

Еще одно общее беспокойство наших читателей? Не имея сбережений. Даже если мы работаем, чтобы уложиться в наш бюджет, чаще есть дома и сокращать расходы, если у нас есть долги, накопить сбережения сложно. Одна катастрофа подорвет наши финансы и вернет нас на круги своя.

Если у вас нет сбережений (и это не дает вам спать по ночам), самое время, , открыть фонд помощи . Наличие «сберегательного счета» кажется туманным и несфокусированным, если мы не ставим четкую цель сбережений.Если у нас также есть долги, трудно взвесить все за и против того, что накопит сбережения или погасит долг, и что нужно решить в первую очередь, .

Чрезвычайный фонд в размере 1000 долларов похож на страховой полис. Если планы не сработают, у вас будет создан фонд для решения этой проблемы. Чрезвычайный фонд защищает вас от использования кредитной карты и увеличения долга каждый раз, когда жизнь бросает вам вызов. Когда автомобилю нужны новые шины или собаке нужно обратиться к ветеринару, фонд на случай чрезвычайной ситуации защитит вас от трудных финансовых решений.

Если вы обнаружили в своем бюджете какое-либо место для маневра, для начала вложите дополнительные деньги в создание чрезвычайного фонда. Выплачивайте минимальные платежи по всем долгам, пока ваши сбережения не будут на месте. Вкладывайте как можно больше в свои чрезвычайные сбережения, пока не достигнете своей цели в 1000 долларов.

Я тону в долгах по кредитной карте — как мне добиться успеха?

Долг по кредитной карте кажется сокрушительной тяжестью. Даже если мы в состоянии обеспечить минимальные ежемесячные платежи, высокие процентные ставки быстро накапливаются, и долг внезапно выходит из-под контроля.Некоторые из нас даже достигли критических точек, когда мы расплачиваемся по кредитным картам другими картами, что еще больше увеличивает задолженность.

Пора обратить цикл вспять. Если вы хотите контролировать задолженность по кредитной карте, первым делом нужно прекратить тратить. Разрежьте карту (или, по крайней мере, спрячьте ее). Откажитесь от привычки тратить деньги, которых у вас нет, и начните менять тенденцию.

После того, как вы перестанете пользоваться кредитной картой, примените то, что финансовый гуру Дэйв Рэмси называет «Долговым снежком».«После внесения минимальных платежей по всем картам определите, что вы можете направить на погашение долга. Это может быть 20 или 200 долларов в месяц. Найдите как можно больше работы над разрывом долгового цикла.

Доплата до минимального остатка. Каждый месяц платите минимум по всем картам и откладывайте доплату в счет самого маленького долга. Как только ваш самый маленький долг будет погашен, переходите к следующему по размеру долгу и так далее. По мере того, как вы выплачиваете больше долга, дополнительная сумма, которую вы можете вложить в баланс, увеличивается, набирая обороты и прогресс.Выплатите свой долг и откажитесь от кредитной карты!

Что мне делать со студенческими ссудами? Собираюсь ли я платить им вечно?

Задолженность по студенческому кредиту — огромная проблема для многих молодых семей. Часто процентная ставка высока, и, в отличие от других долгов, нет возможности объявить о банкротстве или дефолте по ссудам. Баланс будет продолжать следовать за вами на протяжении всей вашей жизни и карьеры, пока не будет выплачен.

Если вы или ваш супруг (а) вернулись в школу, старайтесь платить по ходу обучения, а не брать на себя дополнительные долги.Подайте заявку на стипендии, финансовую помощь и гранты и разработайте план оплаты каждого семестра (или посещайте только несколько занятий одновременно). Взять непосильный долг, чтобы получить ученую степень, позже может подорвать ваши возможности.

Если у вас есть ссуды, которые нужно погасить, включите их в «снежный ком» выплаты долга. Многие студенческие ссуды рассчитаны на 30 лет, но их более быстрая выплата сэкономит вам кучу денег. Часто к моменту выплаты ссуды (если вы следуете 30-летнему плану) вы в конечном итоге платите гораздо больше процентов, чем сумма первоначальной ссуды.

Студенческие ссуды — одна из жизненных реалий, с которой многие из нас должны столкнуться, но не отказывайтесь от мысли, что вы будете платить по ним до конца своей карьеры или до выхода на пенсию. Работайте над тем, чтобы погасить ссуды как можно быстрее и освободиться от долгов.

У нас нет долгосрочного финансового плана. Как подготовиться к будущему?

Часто читателей беспокоит то, что многие из нас считают, что у нас нет долгосрочного финансового плана. Если вы попадаете в эту категорию, мужайтесь. В жизни никто из нас не может предсказать, что встретится на нашем пути.Смена работы, перемены в жизни и непредвиденные обстоятельства часто находятся вне нашего контроля. Нам остается только планировать и надеяться на лучшее.

Если у вас есть бюджет, вы работали над тем, чтобы накопить запасы средств чрезвычайного фонда, активно сокращая свои расходы, и выплачивая свой долг методом снежного кома, вы определенно на правильном пути!

Многие из нас попадают в финансовые дыры, и мы не видим света в конце туннеля. Мы смотрим на свой долг, ипотеку и планы на будущее и задаемся вопросом, сможем ли мы когда-нибудь выйти на пенсию или просто расслабиться! Один из ключей — делать деньги постепенно.Составьте свой бюджет, чтобы у вас была дорожная карта, которая поможет вам. Как только ваш долг будет выплачен, начните наращивать сбережения и инвестировать для выхода на пенсию. Но сначала жизненно важно остановить финансовое кровотечение — перестать брать в долг!

Если у вас нет долгов, поработайте с SmartVestor , чтобы определить, куда и как вам следует инвестировать деньги для своего будущего. Как только вы составите план, вам станет легче дышать. Помните, вы не попали в финансовый кризис в одночасье, поэтому потребуется время, чтобы выбраться из него.Финансовое урегулирование не произойдет немедленно, но с терпением и настойчивостью это произойдет.

Как я могу быть готов к непредвиденным расходам (например, болезнь, потеря работы)?

Когда ваш долг выплачен, разумно накопить свои сбережения, прежде чем вы начнете думать о более долгосрочных инвестициях и выплате ипотечного кредита. Создание накопительной подушки на 4-6 месяцев защитит вас от потери дома или катастрофических последствий во время стихийного бедствия, болезни или потери работы.

Если вы столкнулись с кризисом ДО выплаты долга, постарайтесь максимально уменьшить ущерб. Это может означать принятие сложных решений, таких как ликвидация активов, таких как ваш автомобиль и даже ваш дом, и возвращение к аренде. Это также может означать поиск временной работы или подработку, пока вы не встанете на ноги.

Что только усугубит стресс, так это получение дополнительных долгов, таких как краткосрочная «ссуда до зарплаты» под высокие проценты. Если возникает ситуация, когда вам срочно нужны деньги, сначала постарайтесь продать все, что у вас есть, и исключите все платежи, которые вы делаете (например, за автомобиль).Обсудите свои варианты с вашим банком или кредитным союзом и рассмотрите возможность 90-дневной беспроцентной кредитной линии при условии, что у вас есть план возврата остатка до начисления процентов.

Мы не всегда можем предсказать, что нас ждет в жизни, но мы можем подготовить как можно больше. Зарплата за 4-6 месяцев, отложенная на сберегательный счет, обретет душевное спокойствие и у вас будет план, чтобы не делать трудный выбор, когда жизнь ставит вас под сомнение.

Как мне оформить ипотечный кредит? Могу ли я даже позволить себе дом?

Многие читатели сталкиваются с проблемами при выдаче ипотечных кредитов.Либо выплата по ипотеке слишком высока, дом обесценился, либо работают, чтобы накопить для первоначального взноса за дом .

Владение домом — отличное вложение, особенно если вы покупаете по средствам и ищете доступный платеж по ипотеке. В большинстве случаев после небольшой работы и обслуживания стоимость домов увеличивается, особенно на нашем текущем рынке. Ухоженный дом — отличный способ сберечь свои деньги.

Тем не менее, многие из нас покупают не по средствам. Вместо того, чтобы выбирать дом и ипотеку, которую мы можем себе позволить, мы растягиваем наш бюджет на покупку дома из-за прекрасного расположения, великолепного двора или количества спален.Мы выходим за рамки того, что можем себе позволить, и попадаем в неприятности.

Покупая дом, постарайтесь сэкономить на 20% первоначальном взносе и ищите 15-летнюю ипотеку под низкие проценты. Жилье должно составлять около 20-25% вашего дохода. Следуя этим рекомендациям, вы не попадете в ситуацию, которую вы не можете себе позволить.

Если вы изо всех сил пытаетесь выплатить ипотечный кредит, изучите варианты рефинансирования, чтобы сократить выплаты, и подумайте о продаже, чтобы переехать в дом меньшего размера, более управляемый по размеру.Гораздо лучше жить в «стартовом доме», который вы можете себе позволить, чем превращать дом своей мечты в финансовый кошмар.

Боюсь, у меня не хватит денег на пенсию, с чего мне начать?

Одна из самых серьезных проблем, которые мы слышали от читателей, заключалась в том, что у нас не было денег, накопленных на пенсию. Это насущная проблема, особенно когда мы становимся старше и приближаемся к тому возрасту, когда работать полный рабочий день кажется устрашающим.

Воспользуйтесь преимуществом, если ваш работодатель предлагает вариант пенсионного обеспечения или взноса до уплаты налогов.Усердно работайте, чтобы уложиться в свой бюджет. Сделайте так, чтобы деньги снимались прямо с вашей зарплаты (что и делается в большинстве случаев), чтобы вы даже не думали о деньгах, которые пойдут на пенсию.

Если вы работаете не по найму и не чувствуете, что накопили достаточно средств для достижения пенсионных целей или ваша компания не предлагает пенсионное пособие, возможно, вам придется взять дело в свои руки. Если вы выплатили долг, накопили 4-6 месяцев своей зарплаты на непредвиденные обстоятельства и сузили ежемесячные выплаты до простой ипотечной ссуды и расходов на проживание, то сейчас отличное время, чтобы начать активно откладывать на пенсию!

Поговорите с экспертом-консультантом о том, как лучше всего вложить деньги в систему сбережений, чтобы максимизировать свои пенсионные сбережения.IRA часто является хорошим вариантом, но всегда обсуждайте ваши варианты с консультантом, который рассмотрит вашу финансовую схему и поможет вам в планировании.

Как и когда мне начать откладывать деньги на учебу в колледже моего ребенка?

Многие родители хотят помочь своим детям накопить деньги на колледж . Это одна из тех ситуаций, когда важно надеть кислородную маску, прежде чем помогать кому-то другому. Если вы боретесь с непосильными долгами или находитесь в состоянии финансового кризиса, отложите накопления на колледж.Поймите, помочь вашему ребенку хорошо учиться в школе и поощрить его к учебе так же важно, как помочь ему оплатить учебу в колледже.

Студентам также доступно множество вариантов. Не каждому студенту нужно сразу же поступать в частный колледж высшего уровня. Многие успешные студенты посещают более дешевые государственные школы для учебы в бакалавриате, работают неполный рабочий день и подают заявки на стипендии и гранты.

Если с финансовой точки зрения вы находитесь в таком месте, где сбережения на учебу вашего ребенка — это цель, которую вы можете легко достичь, тогда изучите 529 счетов с налоговыми преимуществами, которые представляют собой варианты до уплаты налогов, которые помогут вам максимизировать свои инвестиции и сбережения.

Помогите своим детям осознать важность сбережений в колледже, поощряя их также вкладывать финансовые подарки, которые они получают, на счет. Обсуждение сбережений в колледже (и финансов в целом) с вашим ребенком поможет научить его деньгам и приведет к правильному финансовому выбору в дальнейшей жизни.

Денежные заботы не должны мешать вам спать по ночам! Они определенно могут вывести нас из строя, но как только у нас есть план нападения, мы чувствуем себя намного лучше.

Что не помогает в финансовых переживаниях? Откладывая их.Многие из нас игнорируют финансовые проблемы, надеясь, что они просто исчезнут. К сожалению, этого не происходит, и со временем большинство из них только ухудшаются. Так что лови день! Примите меры сейчас, чтобы оказаться в таком месте, где вы сможете перестать беспокоиться о деньгах!

Другие похожие статьи:

PIN ДЛЯ ПОЗЖЕ:

Проблема с печатью денег

Комментарии читателей. Почему Банк Англии просто не печатает деньги вместо того, чтобы брать их в долг?

Печать большего количества денег не увеличивает объем производства — она только увеличивает количество наличных денег, обращающихся в экономике.Если печатается больше денег, потребители могут требовать больше товаров, но если у фирм остается такое же количество товаров, они ответят повышением цен. В упрощенной модели печатание денег просто вызовет инфляцию.

Предположим, экономика производит товаров на 10 миллионов долларов; например 1 миллион книг по 10 долларов каждая. На этот раз денежная масса составит 10 миллионов долларов.
Если бы правительство удвоило денежную массу, у нас все еще был бы 1 миллион книг, но у людей было бы больше денег.Спрос на книги будет расти, и в ответ на повышение спроса фирмы будут поднимать цены.
Наиболее вероятный сценарий состоит в том, что если бы денежная масса увеличилась вдвое, мы бы продали 1 миллион книг по 20 долларов. Экономика сейчас стоит 20 миллионов долларов, а не 10 миллионов долларов. Но количество товаров точно такое же.
Можно сказать, что рост ВВП — это денежная иллюзия. — Да, у вас денег больше, но если все дороже, то и вам не лучше.
В этой простой модели печать большего количества денег сделала товары более дорогими, но не изменила их количество.

Удвоение денежной массы при неизменном объеме производства приводит к удвоению цен и уровню инфляции на 100%

С 2000 по 2001 год денежная масса увеличивается без инфляции.
В 2001 году денежная масса увеличивается на 20%, а количество виджетов увеличивается на 20%. Следовательно, цены остаются прежними — дополнительные деньги сопровождаются эквивалентным увеличением денежной массы.
Только в 2003 году, когда денежная масса увеличится с 14 000 до 20 000, денежная масса увеличивается более быстрыми темпами, чем выпуск, и мы начинаем получать рост цен.

Проблемы инфляции

Почему инфляция такая проблема?

Падение стоимости сбережений . Если у людей есть сбережения наличными, то инфляция подорвет стоимость ваших сбережений. 1 миллион фунтов стерлингов в 1921 году — это много. Но из-за инфляции через два года ваши сбережения обесценились бы. Высокая инфляция также может снизить мотивацию к сбережению.
Меню стоит . Если инфляция очень высока, то совершать сделки становится сложнее.Цены часто меняются. Фирмам приходится тратить больше средств на изменение прайс-листов. В условиях гиперинфляции в Германии цены росли так быстро; люди получали зарплату дважды в день. Если бы вы не купили хлеб сразу, он стал бы слишком дорогим, а это дестабилизирует экономику.
Неопределенность и путаница . Высокая инфляция создает неопределенность. Периоды высокой инфляции мешают компаниям вкладывать средства и могут привести к замедлению экономического роста.

Подробнее о проблемах инфляции

Печатание денег и государственного долга

Правительства занимают средства, продавая государственные облигации / ценные бумаги частному сектору.Облигации — это форма сбережений. Люди покупают правительство, потому что считают, что государственные облигации — это безопасное вложение. Однако это предполагает, что инфляция останется низкой.

Если правительства будут печатать деньги для выплаты государственного долга, инфляция может вырасти. Этот рост инфляции снизит стоимость облигаций.
Если инфляция увеличится, люди не захотят держать облигации, потому что их стоимость падает. Таким образом, правительству будет сложно продавать облигации для финансирования государственного долга.Им придется платить более высокие процентные ставки, чтобы привлечь инвесторов.
Если правительство напечатает слишком много денег и инфляция выйдет из-под контроля, инвесторы не будут доверять правительству, и правительству будет трудно вообще что-либо занять.
Следовательно, печатание денег может создать больше проблем, чем решить.
См. Также: Печатание денег и государственного долга

Гиперинфляция в Германии в 1920-е годы

Инфляция в Германии была настолько сильной, что деньги обесценились.Здесь ребенок использует деньги как игрушку. Деньги использовались в качестве обоев и для изготовления воздушных змеев. К концу 1923 года требовалось столько денег, что людям приходилось возить их на тачках. Вы слышите истории о людях, крадущих тачку, но оставляющих деньги.

Печатание большего количества денег — это именно то, что Веймарская Германия сделала в 1922 году. Чтобы покрыть репарации союзников, они напечатали больше денег; это вызвало гиперинфляцию 1920-х годов. Гиперинфляция привела к краху экономики.

Гиперинфляция также произошла в Зимбабве в 2000-х годах.

Печатание денег и стоимость валюты

Если страна печатает деньги и создает инфляцию, тогда будет снижение стоимости валюты.

Предположим, инфляция в Германии составляет 100%, а инфляция в Великобритании — 0%.
Это означает, что цены в Германии выросли вдвое по сравнению с Великобританией.
Вам понадобится вдвое больше валюты Германии, чтобы купить такое же количество товаров.
Покупательная способность немецкой валюты снижается, поэтому стоимость марки будет зависеть от обменного курса.
См. Также: Печать денег и курс обмена

Стоимость одной немецкой марки в Доллар США 1922-23

Гиперинфляция в Германии вызывает быстрое падение стоимости немецкой марки по отношению к доллару.

В период гиперинфляции инвесторы будут пытаться купить стабильную иностранную валюту, потому что она будет намного лучше удерживать свою стоимость.

Печать денег не всегда вызывает инфляцию

Во время рецессии с периодами дефляции можно увеличить денежную массу, не вызывая инфляции.

Это связано с тем, что денежная масса зависит не только от денежной базы, но и от скорости обращения. Например, при резком падении транзакций (скорости обращения) может потребоваться напечатать деньги, чтобы избежать дефляции (см .: пример США и увеличения денежной массы)

В ловушке ликвидности 2008-2012 годов Банк Англии проводил количественное смягчение (увеличение денежной базы), но это оказало лишь минимальное влияние на базовую инфляцию.Это связано с тем, что, хотя банки увеличили свои резервы, они не хотели увеличивать банковское кредитование.

Однако, если центральный банк будет проводить количественное смягчение (увеличение денежной массы) в течение обычного периода экономической активности, это вызовет инфляцию.

Связанные

Последнее обновление: 10 июля 2019 г., Тейван Петтингер, www.economicshelp.org, Оксфорд, Великобритания

Печатает ли Федеральный резерв деньги?

Федеральная резервная система — это центральный банк Америки.Его задача — управлять денежной массой США. По этой причине многие люди говорят, что ФРС печатает деньги. Это не значит, что у ФРС есть печатный станок, который печатает доллары. Это делает только Министерство финансов США.

Ключевые выводы

Люди говорят, что ФРС печатает деньги, когда добавляет кредиты на счета федеральных банков-членов или снижает ставку по федеральным фондам.
ФРС делает оба этих действия для увеличения денежной массы.
Бюро гравировки и печати при U.С. Департамент казначейства занимается собственно печатью наличных денег в обращение.

Как ФРС «печатает деньги»

Чтобы понять, как ФРС «печатает деньги», вспомните, что большая часть денег, которые используются сегодня, не наличные. Это кредит, который добавляется к депозитам банков. Это похоже на кредит, который вы получаете, когда работодатель переводит вашу зарплату прямо на ваш банковский счет.

Когда люди говорят, что Федеральная резервная система «печатает деньги», они имеют в виду, что она добавляет кредиты на депозиты своих банков-членов.

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) — это оперативный орган ФРС, определяющий денежно-кредитную политику. Когда ФРС расширяет кредитование, она проводит экспансивную денежно-кредитную политику. Это увеличивает денежную массу, которую можно взять в долг, потратить или инвестировать. Расширение кредита помогает положить конец рецессии.

ФРС в основном использует два из множества своих инструментов для реализации денежно-кредитной политики.

Ставка по федеральным фондам

Когда ФРС хочет «напечатать деньги», она снижает целевую ставку по федеральным фондам.Фонды Федерального резерва — это то, что банки должны держать в резерве каждую ночь. При необходимости банк будет занимать федеральные средства у другого банка, чтобы выполнить требование. Выплачиваемая им процентная ставка называется ставкой федеральных фондов.

Когда FOMC снижает целевую ставку по федеральным фондам, это позволяет банкам платить меньше за заемные средства из ФРС. Поскольку они платят меньше процентов, у них больше денег для ссуд.

ФРС обычно требует, чтобы банки держали 10% своих депозитов в резерве.В марте 2020 года это резервное требование было снижено до нуля для борьбы с рецессией, вызванной пандемией COVID-19.

Банк хотел бы ссудить каждый доллар, который ему не нужно держать в резерве. Итак, как только FOMC понижает целевую ставку по федеральным фондам, банки подчиняются. Затем они снижают все остальные процентные ставки.

Это делает капитал более доступным, поэтому предприятия и инвесторы с большей вероятностью займутся. Если ожидается, что окупаемость инвестиций будет выше процентной ставки, вложение будет выглядеть хорошей идеей.Таким образом, высокая ликвидность стимулирует экономический рост. Это похоже на добавление денег к денежной массе.

Операции на открытом рынке

Другой инструмент ФРС — операции на открытом рынке. ФРС покупает казначейские облигации США и другие ценные бумаги у своих банков-членов и заменяет их кредитами. Все центральные банки обладают этой уникальной способностью создавать кредиты из воздуха. Это как печатать деньги.

Количественное смягчение (QE) — это массовое расширение операций на открытом рынке.Последнее использование QE было связано с пандемией COVID-19. 15 марта 2020 года Федеральная резервная система объявила, что купит казначейские облигации США на 500 миллиардов долларов и ценные бумаги с ипотечным покрытием на 200 миллиардов долларов в течение следующих нескольких месяцев. 23 марта FOMC расширил закупки QE до неограниченного количества, а к 18 мая его баланс вырос до 7 трлн долларов.

Первоначально ФРС запустила количественное смягчение в период с декабря 2008 года по октябрь 2014 года в ответ на финансовый кризис 2008 года. К январю 2014 года она увеличила денежную массу на 4 триллиона долларов — это оказало такое же влияние на экономику, как и печать 40 миллиардов долларов. 100-долларовые купюры и отправка их в банки для ссуд.Взаимодействие с другими людьми

ФРС тоже может «отпечатать деньги»

Если перестараться, экспансивная денежно-кредитная политика может вызвать инфляцию. Поскольку дешевый капитал преследует все меньше и меньше солидных предприятий, цены на эти активы растут. Это верно, будь то инвестиции в недвижимость, золото, баррели нефти или высокотехнологичные компании.

Наиболее часто используемый показатель инфляции, индекс потребительских цен, не регистрирует все эти повышения цен. Он фиксирует цены на нефть, но не цены на золото или акции.Он измеряет жилье, но использует статистику, которая измеряет арендные ставки, а не выставленные на продажу дома. Вот почему действия ФРС могут легко создать пузыри активов, а также инфляцию.

Люди беспокоятся о том, что ФРС печатает деньги, потому что они не понимают, что ФРС может «распечатать» их так же быстро.

ФРС использует сдерживающую денежно-кредитную политику, чтобы истощить ликвидность. Это имеет тот же эффект, что и изъятие денег из обращения.

Чтобы уменьшить количество капитала в денежной массе, ФРС повышает ставку по федеральным фондам.Когда это происходит, у банков становится меньше денег для ссуд. Им приходится платить друг другу больше, чтобы хранить средства на счете овернайт, чтобы выполнить резервное требование ФРС.

Повышение ставки по федеральным фондам приводит к увеличению всех процентных ставок.

Это делает более дорогими займы для расширения бизнеса, автомобилей и домов. Это замедляет экономический рост, истощая спрос, приводящий к инфляции.

ФРС также может обратить вспять эффекты количественного смягчения.Он делает это, продавая своим банкам казначейские облигации и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Люди беспокоятся, что банки не купят эти ценные бумаги, но у них нет выбора. ФРС удаляет доллары с балансов банков и заменяет их этими ценными бумагами.

Что происходит с долларами? Они исчезают. Другими словами, они растворяются в воздухе там, где их изначально получил ФРС.

Как казначейство печатает деньги

Бюро гравировки и печати (BEP) разрабатывает и производит U.С. валюта и ценные бумаги. Его цель — предотвратить подделку. Дизайн также передает достоинство, мощь экономики США и знакомые обозначения, которые отличают его от американской валюты.

BEP делает это с помощью различных рисунков, бумаги и чернил. В 2003 году были добавлены тонкие цвета фона для повышения безопасности.

В отличие от большинства бумажных денег, валюта США состоит из 75% хлопка и 25% льна.

Для купюр от 5 долларов и выше в бумагу вплетаются защитные нити и водяные знаки.На лицевой стороне банкноты нанесены чернила, меняющие цвет, а на 100-долларовой банкноте есть трехмерная защитная лента.

После окончательной проверки BEP отправляет готовую валюту центральному банку страны, Федеральной резервной системе.

ФРС решает, сколько денег создается

ФРС решает, сколько денег будет заработано. Это верно как для кредитной, так и для бумажной валюты. Бумажная валюта официально называется банкнотами Федерального резерва. По состоянию на февраль 2021 года в обращении находилось этих банкнот на сумму 2,05 триллиона долларов.В 2019 году ФРС потратила 700 миллионов долларов на управление валютой. Он платит за печать, транспортировку и уничтожение испорченной валюты.

Совет Федеральной резервной системы оценивает спрос на бумажные деньги. Большая их часть идет на замену изуродованных или устаревших купюр.

Другой способ создания денег ФРС

Способность ФРС создавать и уничтожать деньги дает ей еще одну силу: она способна монетизировать долг США. Когда правительство США выставляет на аукцион казначейские облигации, оно продает U.S. долг перед казначейскими покупателями. ФРС — один из таких покупателей. Он держит казначейские облигации на своем балансе. Технически Казначейство должно выплатить ФРС в один прекрасный день. До тех пор ФРС предоставила федеральному правительству больше денег на расходы.

Как ФРС это делает? Он изымает эти Treasurys из обращения. Уменьшение предложения казначейских облигаций делает оставшиеся облигации более ценными. Эти ценные бумаги казначейства не должны платить столько процентов, чтобы привлечь покупателей. Более низкая доходность снижает процентные ставки по U.С. долг. Более низкие процентные ставки означают, что правительству не нужно тратить столько же, чтобы погасить свои ссуды. Эти деньги он может использовать для других программ.

3 основных участника ваших денежных проблем [Как их исправить]

Ах, проблемы с деньгами. Что-то, с чем большинство из нас, вероятно, каким-то образом справилось или все еще борется прямо сейчас.

В любом случае проблемы с деньгами случаются слишком часто, и у вас может быть много причин, по которым вы испытываете финансовые затруднения.

Конечно, в жизни есть факторы, которые мы не можем контролировать, а другие мы можем контролировать, когда дело касается денег. К сожалению, у вас может быть несколько серьезных перерывов в жизни, которые могут иметь разрушительные финансовые последствия.

Но из всех существующих денежных проблем, я думаю, есть три, которые вносят основной вклад в мое поколение (миллениалы) и младше.

Черт возьми, даже некоторые старшие поколения тоже страдают от этого.

Дело в том, что большинство людей могут не осознавать, насколько важны три перечисленных ниже фактора для их финансовых проблем, и что да, они могут взять их под свой контроль.

Распространенные причины проблем с деньгами

Прежде чем я перейду к трем основным факторам, вызывающим денежные проблемы, имеет смысл рассмотреть некоторые общие причины ваших пустых карманов.

Никто не любит нервничать или беспокоиться о своих финансах. Но это самая обычная вещь, о которой люди и семьи беспокоятся.

Например, исследование Northwestern Mutual показало, что деньги были основным источником стресса для 44% американцев.

И данные Американской психологической ассоциации также показывают, что деньги — это номер один.1 стрессорный фактор для американцев и продолжает быть им.

Я не буду описывать здесь все, но это несколько распространенных денежных проблем, которые приходят мне на ум, и с которыми я имел дело лично:

Незанятые: недостаточно зарабатывают на работе, чтобы получить к
Безработные: потеря работы и проблемы с поиском хорошей работы
Большая сумма долга с высокими процентами, будь то студенческая ссуда или кредитная карта. отсутствие знаний или денег для откладывания
Вы не знаете, куда уходят ваши деньги (без составления бюджета или отслеживания расходов)
Нет фонда на случай непредвиденных ситуаций, таких как потеря работы, болезнь, ремонт дома и т. д.
Перерасход средств на дом, квартиру или машину, что приводит к увеличению долга

Как и я, вы, возможно, тоже сталкивались с некоторыми из них. И есть еще много всего, что может вызвать проблемы с деньгами.

Однако, я думаю, есть три вещи, которые вызывают значительную часть денежных проблем в нашем обществе, и это области, которые мы действительно контролируем.

Понимая и исправляя их, он может подготовить вас к тем неконтролируемым жизненным событиям, которые повредят ваш кошелек.

1. У вас потребительский менталитет

Это нормально, что у вас может быть покупательский менталитет. На самом деле, это не твоя вина.

Нас засыпают рекламой через телевидение, ваш телефон, рекламные щиты и т. Д.

Например, по оценкам экспертов по цифровому маркетингу, большинство американцев просматривают от 4 000 до 10 000 рекламных объявлений каждый день! (Forbes)

Проблема в том, что если вы не научитесь ломать менталитет и не примет больше мышления инвестора, вы обнаружите, что тратите слишком много средств и без нужды модернизируете свои материальные вещи.

Мы ориентируемся на предметы личного пользования, которые принесут временное удовлетворение и счастье.

Но это быстро проходит — пока не бросится в глаза следующее. Из этого вы уже знаете, что возникает порочный круг траты денег.

Одежда, телефоны, автомобили, компьютеры, видеоигры и т. Д. — все это нормально в умеренных количествах, но эти предметы обесцениваются, и многие стремятся постоянно обновлять их.

Часто это связано с импульсивными или эмоциональными тратами.Покупки волнуют и доставляют удовольствие.

Но помните, что это временно и действительно ли это делает вашу жизнь намного лучше? И большая часть того, что это действительно может быть связано с вашими общими денежными проблемами.

Например:

Чтобы начать исправлять потребительское мышление, остановитесь и спросите: «Это то, что мне сейчас действительно нужно?»

Спите на любых покупках и чаще всего, на следующий день вы поймете, что это не то, что вам нужно.

Вам действительно нужно расслабиться и проверить свои расходы за последние несколько месяцев, число может шокировать и стать сигналом для пробуждения, который вам нужен.

2. Социальные сети

Забавно, что я включаю сюда социальные сети, потому что я работаю в сфере технологий, а также работаю в компании, занимающейся социальными сетями.

Я считаю, что социальные сети хороши для бизнеса, построения бренда и отлично подходят для маркетинга. Но, с другой стороны, социальные сети могут навредить вашему карману, если вы слишком часто сравниваете себя с другими в Интернете.

Большинство людей пользуются социальными сетями, фактически, почти половина населения мира (3,03 миллиарда человек) пользуется некоторыми типами социальных сетей (источник).

Из-за этого друзья и семья постоянно находятся в ваших социальных сетях, многие демонстрируют новые машины, одежду, рестораны, путешествия и т. Д.

Теперь вы начинаете сравнивать себя с ними и испытываете желание обновиться и тратить деньги, которые вам не нужны, только для того, чтобы не отставать.

Вы можете посмеяться над вышесказанным, потому что это звучит нелепо, но я знаю много людей, попавших в эту ловушку, а потом жалуюсь на нехватку денег.

Не беспокойтесь о том, что ваши друзья или подписчики делают, тратят, водят машину и т. Д.Это не только может вызвать у вас беспокойство, но и вы можете тратить деньги только на то, чтобы поддерживать свою внешность.

В половине случаев эти друзья сами в долгах или тоже тратят деньги на то, чтобы прикрыть фасад. Теперь вы пытаетесь не отставать и вредит собственным финансам.

Ключ в том, чтобы осознать это и ограничить свои социальные сети, если вы думаете, что не можете игнорировать других.

Слишком много людей тратят заработанные деньги … на то, что им не нужно … чтобы произвести впечатление на людей, которые им не нравятся.»- Уилл Роджерс

Примечание. «Миллионер по соседству» — одна из моих любимых книг, в которой рассказывается о тех, у кого меньше всего проблем с деньгами, и о тех, кто не кажется богатым. Действительно отличное чтение, я очень рекомендую.

3. Финансовая неграмотность

Наконец, финансовая неграмотность — большая причина ваших нынешних или прошлых денежных проблем.

Это был тот, который сильно повлиял на меня еще несколько лет назад, но его исправление сильно изменило ситуацию.

Показательный пример: две трети взрослых американцев не могут пройти базовый тест на финансовую грамотность.

Опять же, я не обязательно считаю, что это ваша вина, но если вы признаете свой недостаток финансовых знаний и по-прежнему ничего не делаете с этим.

Но вот еще несколько тревожных статистических данных из статьи Forbes:

33% взрослых американцев накопили 0 долларов на пенсию.
38% домохозяйств в США имеют задолженность по кредитным картам.
56% взрослых американцев накопили менее 10 000 долларов на пенсию.
43% заемщиков студенческих ссуд не производят выплаты.

Почему это не ваша вина:

В большинстве наших школьных систем нет настоящего финансового образования.

Я твердо верю, что в средней школе и / или колледже должен быть один или два обязательных курса, которые помогут вам знать базовые концепции. Это может включать бюджетирование, инвестирование, 401ks, кредитные карты, ссуды и т. Д.

Конечно, вспоминая школьную жизнь, мне, наверное, было бы очень скучно.

Но опять же, он начинает закладывать фундамент.

Если у ваших родителей не было знаний или их собственное отсутствие интереса, они также не смогут передать это вам. Затем этот цикл продолжается.

Почему это ваша вина:

Хотя финансовое образование могло быть предоставлено вам не через школу или вашу семью, вы можете контролировать свою финансовую грамотность.

Даже если вам не нравятся личные финансы или вы не знаете, с чего начать, у вас есть доступ к управлению и обучению.

Большинство людей хотят добиться успеха в своих финансах, но когда дело доходит до того, чтобы потратить время на самообучение, находят оправдания или ваше шоу Netflix ждет.

Меня учили основам кредитных карт, сбережений и 401k, но этого было недостаточно, чтобы полностью подготовиться к успешному инвестированию.

Потребовалось прочитать кучу книг и посвятить час или два в неделю, чтобы действительно стать более финансово стабильным и сообразительным. И сейчас многие вещи стали для меня второй натурой, хотя я все еще учусь каждый день.

Дополнительные способы решения проблем с деньгами

Хотя перечисленные выше три фактора являются основными факторами, влияющими на ваши финансовые проблемы, их устранение может не решить все проблемы. Ваши личные финансы и корень трудных финансовых ситуаций могут выходить далеко за рамки этого.

Итак, вот несколько дополнительных способов, которыми вы можете начать решать свои денежные проблемы.

Будьте мотивированы — Независимо от того, насколько тяжелыми могут быть ваши финансы, мотивируйте себя и осознайте, что у вас есть возможность изменить эти результаты.Это может быть одним из самых больших препятствий, которые нужно преодолеть.

Уберите кредитные карты — Начните оставлять эти пластиковые ловушки дома до тех пор, пока вы не погасите часть своего долга и не возьмете под контроль свои искушения в отношении расходов. Кредитные карты позволяют легко совершать импульсивные покупки, и это последнее, что вам нужно делать при решении своих денежных проблем или любых долгов.

Отслеживайте каждую частичку своих расходов — Возможно, это не доставит вам удовольствия, но, чтобы избежать финансовых трудностей, вы должны отслеживать все.Это означает ваш ежемесячный доход, расходы и все, что вы тратите. Мне нравится использовать комбинацию электронных таблиц и бесплатного программного обеспечения для личных финансов.

Начни побочную суету — Я верю в ценность побочной суеты, чтобы заработать дополнительные деньги. Когда я застрял в низкооплачиваемой карьере, это помогло мне пополнить свои карманы. Это также спасло меня, когда меня тоже уволили. Если вы не знаете, чем заняться, проанализируйте свои увлечения. Вы удивитесь, сколько хобби может приносить деньги.

Автоматизируйте свои сбережения — Большой проблемой для многих людей является экономия денег или создание резервного фонда. Правда, с небольшой зарплатой при долгах или тоннах счетов может быть сложно. Но если вы отслеживаете расходы и автоматизируете свои сбережения, вы удивитесь, что вы можете сделать. Запланируйте автоматические повторяющиеся сбережения в своем банке. Сразу после оплаты процент поступит в ваши сбережения еще до того, как вы его увидите.

РубрикаРазное

Выпуск денег: 8. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот. Формы эмиссии

8. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот. Формы эмиссии

Читайте также

91. Проведение Банком России единой денежно-кредитной политики, эмиссии наличных денег и организация их обращения

1.3. Формы эмиссии денег. Влияние денежной эмиссии на инфляцию цены

2.

2.1.2. Эмиссия облигаций

17. Эмиссия безналичных денег

19. Эмиссия наличных денег

6. Понятие вида и формы денег (Д)

12.

9.3. Вовлечение объектов интеллектуальной (промышленной) собственности в хозяйственный оборот

4. Формы и виды денег

16. Формы и виды денег

Способы эмиссии денег

21. Денежная эмиссия

22. Каналы введения денег в оборот

Глава III.

12. Хозяйственный механизм АПК

Эмиссия и выпуск денег | Сущность денег и управление финансами

Что такое эмиссия денег

Цель эмиссии денег

Политика эмиссии | Музей денег

ЦБ готовится к выпуску цифрового рубля

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Формы эмиссии

Является ли Китай крупнейшим в мире печатным станком для денег?

Определение денег

Что такое деньги?

Понимание денег

взаимозаменяемые

прочный

Портативный

Узнаваемый

Конюшня

Ключевые выводы

Функции денег

Учетная единица

Хранение ценностей

Стандарт отсрочки платежа

Виды денег

Деньги, определяемые рынком

Legal Tender и Fiat Money

Криптовалюты

долговых проблем: почему так много долгов?

Проблема

1. Банки создают новые деньги, когда люди влезают в долги

2. На каждый фунт денег приходится фунт долга

3. Если мы хотим больше денег в экономике, мы должны еще больше залезть в долги

4. Если мы попытаемся выплатить долг, деньги исчезнут

Переосмысление финансового регулирования: Рикс, Морган: 9780226330327: Amazon.com: Книги

Решено 10 крупнейших проблем с деньгами

ВОЗВРАТИТЕ ВНУТРЕННЮЮ ДОМАШНУЮ ЖИЗНЬ

Решены самые большие проблемы с деньгами

Как я могу перестать жить от зарплаты до зарплаты?

Как я могу сократить свои счета за еду и продукты?

Помогите! У меня нет сбережений! С чего мне начать?

Я тону в долгах по кредитной карте — как мне добиться успеха?

Что мне делать со студенческими ссудами? Собираюсь ли я платить им вечно?

У нас нет долгосрочного финансового плана. Как подготовиться к будущему?

Как я могу быть готов к непредвиденным расходам (например, болезнь, потеря работы)?

Как мне оформить ипотечный кредит? Могу ли я даже позволить себе дом?

Боюсь, у меня не хватит денег на пенсию, с чего мне начать?

Как и когда мне начать откладывать деньги на учебу в колледже моего ребенка?

Другие похожие статьи:

PIN ДЛЯ ПОЗЖЕ:

Проблема с печатью денег

Проблемы инфляции

Печатание денег и государственного долга

Гиперинфляция в Германии в 1920-е годы

Печатание денег и стоимость валюты

Печать денег не всегда вызывает инфляцию

Печатает ли Федеральный резерв деньги?

Ключевые выводы

Как ФРС «печатает деньги»

Ставка по федеральным фондам

Операции на открытом рынке

ФРС тоже может «отпечатать деньги»

Как казначейство печатает деньги

ФРС решает, сколько денег создается

Другой способ создания денег ФРС