Внешние источники финансирования бизнеса: источники финансирования бизнеса, внутреннее и внешнее финансирование бизнеса

Содержание

источники финансирования бизнеса, внутреннее и внешнее финансирование бизнеса

Ни один бизнес не будет работать и развиваться, если в него не вкладывать деньги. Дополнительное финансирование требуется постоянно – на закупку товаров и сырья, оплату услуг, инвестиции в новые направления бизнеса или расширение имеющихся, приобретение основных средств. Сегодня мы поговорим о том, какие у компаний имеются возможные источники финансирования и о том, какое место среди них занимает факторинг.

Внешние и внутренние источники финансирования

Любой источник финансирования – это некий субъект, который готов предоставить бизнесу средства для ведения деятельности или развития. Говоря простым языком, деньги в бизнесе могут появиться двумя путями – либо они придут «со стороны», либо их вложит собственник бизнеса или само предприятие. Тот, кто вкладывает в бизнес деньги, и будет источником финансирования.

Исходя из этого, все источники финансирования бизнеса можно разделить на две большие группы:

Внешние источники – это средства «со стороны». Сюда входят инвестиции частных лиц или компаний, субсидии от государства, кредиты, займы, лизинг от финансовых учреждений, доходы от выпуска облигаций, продажи акций компании и т.д.
Внутренние источники – те, которые возникают в самом бизнесе. Сюда относят все, что принадлежит собственникам предприятия – прибыль (ее можно отвлечь из оборота, а можно оставить в бизнесе), личные средства владельца, а также собственность компании — амортизационные отчисления, фонд оплаты труда, активы предприятия (которые можно реализовать при необходимости), резервный капитал.

На стыке внешних и внутренних источников финансирования находится факторинг – пополнение оборотного капитала под уступку денежных требований по контракту. Такую услугу предоставляют специализированные факторинговые компании, поэтому такое финансирование можно считать внешним. Но так как в основе факторинга лежит уступка обязательств по контракту, то факторинговое финансирование это скорее внутренний источник – бизнес реализует один актив, чтобы получить другой (денежные средства).

Подробнее – в статье «Что такое факторинг»

В каких случаях компаниям требуется финансирование

Привлечение любого вида финансирования, как внешнего, так и внутреннего – знак того, что компании потребовались дополнительные средства для ведения бизнеса. При этом не стоит думать, что оформление кредитов, займов, привлечение факторинга и других видов финансирования обязательно говорит о проблемах. Существуют разные причины для привлечения финансирования:

Открытие новых подразделений или направлений бизнеса.
Расширение производства, для которого требуется закупка оборудования, транспорта, сырья и т. п.
Заключение новых крупных контрактов, работа по которым требует увеличения объема оборотного капитала.
Кассовые разрывы – выручка приходит позже срока погашения обязательств (такие ситуации могут быть разовыми, связанными с неисполнением обязательств контрагентами, или постоянными).

Подробнее о кассовых разрывах и их устранении в статье «Как факторинг помогает МСП избежать кассовых разрывов»

Как показывает практика, только в половине случаев привлечение финансирования необходимо по причине возникновения финансовых трудностей. Довольно часто деньги нужны не на решение проблем, а на увеличение объемов бизнеса, выхода на новый уровень работы.

Как нужно привлекать финансирование

Перед выбором финансирования ответьте на несколько вопросов:

Каждый источник финансирования имеет свою специфику – например, за счет кредита нельзя погасить долги по налогам или другой кредит, лизинг используется для приобретения активов, а факторинг – для быстрого превращения кредиторской или дебиторской задолженности в «живые» деньги.

От графика освоения средств зависит форма финансирования, деньги можно привлекать единовременно или траншами.

Подробнее – в статье «Чем кредитная линия отличается от факторинга?»

В какой срок предприятие сможет вернуть полученные деньги?

Какой график погашения будет оптимальным?
«Перекрывает» ли выгода от реализации проекта затраты на привлечение финансирования?

Если внутренние источники для бизнеса, как правило, бесплатны, то за использование средств сторонних компаний необходимо заплатить. В том случае, когда проценты по кредиту оказываются больше, чем прибыль от использования ссуды, следует рассмотреть другие источники финансирования.

Проанализировав ситуацию, текущее положение в бизнесе и оценив, какие источники финансирования будут оптимальными в конкретном случае, вы сможете эффективно распределить полученные средства и извлечь из них максимум пользы.

Чтобы узнать индивидуальный лимит факторингового онлайн-финансирования, подайте заявку на сайте GetFinance или свяжитесь со специалистом по телефону 8 (800) 500 55 52

Источники финансирования предприятия

Финансирование предприятия должно решать задачи обеспечения расширенного воспроизводства. Именно поэтому своевременное и в необходимом объеме финансирование предприятия из различных источников позволяет ему решать задачи ведения бизнеса и собственного развития. Однако для привлечения такого финансирования предприятие:

1) должно располагать определенными источниками средств;
2) должно определить оптимальный источник финансирования.

Источники финансирования предприятия
Источники финансирования предприятия делятся на внутренние и внешние.
Внутренние источники финансирования предприятия — это его собственные средства: прибыль и амортизационные отчисления.
Внешние источники финансирования — это различные заемные и привлечен¬ные средства: поступления от эмиссии и размещения акций, кредиты банков, продажа долей в уставном капитале и так далее.

Внутренние и внешние источники финан¬сирования предприятий имеют свои особенности. Так, использование для развития собственных ресурсов позволяет руководству предприятия сохранять независимость в производственной деятельности, быстро принимать решения и не нести затрат на возвращение средств.
Однако довольно часто собственные средства предприятия не могут покрыть всей потребности в финансировании, и тогда привлечение внешних источников является единственной возможностью развивать компанию.
Разделение внешних источников финансирования на заемный и привлеченный капитал также делается не случайно:
заемный капитал — это, как правило, банковские кредиты, возвращение которых происходит за счет всех активов предприятия, при этом банки не контролируют процесс использования кредитных средств;
привлеченный капитал — это, как правило, инвестиции, возврат которых должен происходить только за счет реализации конкретной бизнес-идеи, под которую они были привлечены, и их использование проходит под контролем инвестирующей структуры.

Выбор источника финансирования предприятия
Для того, чтобы определить оптимальные источники финансирования предприятия, необходимо провести определенный анализ деятельности предприятия. Грамотный и обдуманный выбор источников финансирования повысит отдачу от использования средств и не вызовет дополнительной необоснованной нагрузки на предприятие, связанной с необходимостью возврата средств.

Наша компания предлагает следующие услуги при выборе способа финансирования предприятия:
изучение деятельности предприятия и определение его потребностей в долгосрочном и краткосрочном финансировании;
предложения в части оптимизации состава и структуры активов предприятия;
консультирование для повышения финансовой устойчивости предприятия;
предложения для повышения отдачи от финансирования предприятия и снижения последующих расходов.

jordan SneakersWoman Shoes

Основные источники финансирования бизнеса — Экономика

Финансирование – способ обеспечения предпринимательства денежными средствами.

Внутренние источники финансирования – источники поступления денежных средств, которые образованы за счет результатов предпринимательской деятельности. Это могут быть вложения учредителей компании в уставный капитал; денежные средства, полученные после продажи акций компании, продажи имущества компании, получения арендной платы за сдачу имущества в аренду, доходы от реализации продуктов.

1) Прибыль (валовая) – разница между ее доходами и затратами или себестоимостью продукции, т. е. общая прибыль, полученная до совершения всех вычетов и отчислений. Чистый доход (остаточная прибыль) – это разница между суммой выручки от реализации и всеми издержками предприятия.

2) Амортизация – исчисленный в денежном выражении износ основных средств в процессе их применения, производственного использования. Инструментом возмещения износа основных средств являются амортизационные отчисления в виде денег, направляемых на ремонт или строительство, изготовление новых основных средств. Сумма амортизационных отчислений включается в издержки производства (себестоимость) продукции и тем самым переходит в цену.

Внешние источники финансирования

1) долговое финансирование – заемный капитал (краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты).

– Ссудный капитал представляет собой самостоятельную часть хозяйственного капитала, которая функционирует в виде денежных средств в сфере предпринимательской деятельности.

– Ипотечный заем – заем под закладную. Этот заем является наиболее распространенной формой обеспеченного займа. Его суть в том, что фирма при получении долговых финансовых средств гарантирует кредитору вернуть долг с учетом процентов.

– Торговый кредит является коммерческим кредитом, заключается в том, что предприниматель покупает товар, отсрочив его оплату.

– Акции являются распространенной формой привлечения денежных средств. Выпуская и продавая акции, предпринимательская фирма получает от покупателя долговой заем, в результате которого акционер приобретает право на имущество фирмы, а также на получение дивидендов. Дивиденды в этом случае являются процентами за кредит, который представлен в виде уплаченных за акции денег.

2) Преобразование индивидуального предприятия в товарищество.

3) Преобразование товарищества в закрытое акционерное общество.

4) Использование средств различных фондов для поддержки малого предпринимательства.

5) Безвозмездное финансирование является представлением денежных средств в виде безвозмездных благотворительных пожертвований, помощи, субсидий.

Продажа акций – тоже способ привлечь финансы извне, и это очень важный источник финансирования, так как у фирмы могут насчитываться сотни и тысячи акционеров.

Государственное бюджетное финансирование:

– Государство выделяет средства предприятиям государственного сектора в виде прямых капитальных вложений. Предприятия государственного сектора принадлежат государству. Это означает, что государству принадлежит и прибыль от их деятельности.

– Государство может также предоставлять фирмам свои средства в виде субсидий. Это – частичное финансирование деятельности фирм. Субсидии могут выдаваться и государственным, и частным фирмам. Главное отличие государственного финансирования от банковского кредита в том, что фирма получает средства от государства бесплатно и безвозвратно.

– Государственный заказ: государство заказывает фирме изготовление той или иной продукции и объявляет себя ее покупателем. Государство здесь не финансирует затраты, а заранее обеспечивает фирме доход от продажи товаров.

Тест в формате ЕГЭ по теме «Источники финансирования бизнеса»

I ВАРИАНТ

1. Выберите верные суждения об источниках финансирования бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) Совокупность форм и методов финансового обеспечения производства товаров и услуг называют финансированием.

2) Многие предприятия заинтересованы в долгосрочном привлечении заёмных средств.

3) При выборе источников финансирования осуществляется прогнозирование возможных изменений в составе активов и капитала предприятия.

4) К внешним источникам финансирования бизнеса относят амортизационные отчисления.

5) Привлечение кредитов рассматривается как внутренний источник финансирования бизнеса.

2. Установите соответствие между источниками финансирования бизнеса и типами источников: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.

ИСТОЧНИК ФИНАНСИРОВАНИЯ БИЗНЕСА

ТИП ИСТОЧНИКА

А) чистая прибыль

Б) банковский кредит

В) амортизационные отчисления

Г) средства внебюджетного фонда

Д) средства населения

1) внутренние источники финансирование бизнеса

2) внешние источники финансирование бизнеса

3. Выберите верные суждения об источниках финансирования бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) Финансирование — это способ обеспечения предприятия денежными средствами.

2) Основной недостаток самофинансирования бизнеса связан с ограниченностью имеющихся у его владельцев средств.

3) Внешнее финансирование бизнеса может осуществляться путём выпуска акций предприятия.

4) Внешние источники финансирования — это источники поступления денежных средств, которые образованы за счёт результатов предпринимательской деятельности предприятия.

5) Главный внешний источник финансирования фирмы — её прибыль.

4. Выберите верные суждения об источниках финансирования бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) К внутренним источникам финансирования бизнеса относят заемный капитал.

2) Под финансированием понимается процесс образования капитала фирмы во всех его формах.

3) Внешнее финансирование всегда обеспечивает финансовую независимость предприятия.

4) Внутреннее финансирование предполагает использование собственных средств фирмы.

5) Акционирование позволяет фирме привлечь внешние средства.

II ВАРИАНТ

1) Уровень самофинансирования предприятия зависит от его внутренних возможностей.

2) Прибыль фирмы рассматривается как внешний источник финансирования бизнеса.

3) B условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность фирм может осуществляться с привлечением заёмных средств.

4) Источником финансирования предприятия может стать выпуск акций и их размещение на бирже.

5) Финансирование за счёт собственных средств упрощает процесс принятия управленческих решений по развитию предприятия.

2. Выберите верные суждения об источниках финансирования бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) Наращивание объёмов внешнего финансирования бизнеса повышает степень контроля собственника за предприятием.

2) Наиболее распространённой формой финансирования является банковский кредит.

3) Внутреннее финансирование бизнеса не сопряжено с дополнительными расходами, связанными с привлечением капитала.

4) К внутренним источникам финансирования бизнеса относится сдача в аренду неиспользуемых активов фирмы.

5) Финансирование частного бизнеса не может носить государственный характер.

3. Владельцы компании по производству компьютерного программного обеспечения планируют расширение своего предприятия. Выберите из приведённого ниже списка возможные источники финансирования, которые могут использовать владельцы компании. Запишите цифры, под которыми они указаны.

1) страховые взносы

2) выпуск и продажа акций

3) привлечение инвестиций

4) амортизационные отчисления

5) реструктуризация производства

6) привлечение специалистов высокой квалификации

4. Иван составляет бизнес-план развития своего предприятия. Что из перечисленного ниже он может использовать как источники финансирования бизнеса? Запишите цифры, под которыми они указаны.

1) привлечение кредитов

2) налоговые отчисления

3) прибыль от реализации продукции предприятия

4) средства амортизационного фонда

5) выпуск и размещение акций предприятия

6) повышение производительности труда

5. Выберите верные суждения об источниках финансирования бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны.

2) Многие предприятия заинтересованы в долгосрочном привлечении заёмных средств.

4) К внешним источникам финансирования бизнеса относят амортизационные отчисления.

1) Уровень самофинансирования предприятия зависит от его внутренних возможностей.

2) Прибыль фирмы рассматривается как внешний источник финансирования бизнеса.

4) Источником финансирования предприятия может стать выпуск акций и их размещение на бирже.

6. Выберите верные суждения об источниках финансирования бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны.

2) Наиболее распространённой формой финансирования является банковский кредит.

4) К внутренним источникам финансирования бизнеса относится сдача в аренду неиспользуемых активов фирмы.

5) Финансирование частного бизнеса не может носить государственный характер.

7. Владельцы компании по производству компьютерного программного обеспечения планируют расширение своего предприятия. Выберите из приведённого ниже списка возможные источники финансирования, которые могут использовать владельцы компании. Запишите цифры, под которыми они указаны.

1) страховые взносы

2) выпуск и продажа акций

3) привлечение инвестиций

4) амортизационные отчисления

5) реструктуризация производства

6) привлечение специалистов высокой квалификации

8. Иван составляет бизнес-план развития своего предприятия. Что из перечисленного ниже он может использовать как источники финансирования бизнеса? Запишите цифры, под которыми они указаны.

1) привлечение кредитов

2) налоговые отчисления

3) прибыль от реализации продукции предприятия

4) средства амортизационного фонда

5) выпуск и размещение акций предприятия

6) повышение производительности труда

2) Многие предприятия заинтересованы в долгосрочном привлечении заёмных средств.

4) К внешним источникам финансирования бизнеса относят амортизационные отчисления.

6. Установите соответствие между источниками финансирования бизнеса и типами источников: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.

ИСТОЧНИК ФИНАНСИРОВАНИЯ БИЗНЕСА

ТИП ИСТОЧНИКА

А) чистая прибыль

Б) банковский кредит

В) амортизационные отчисления

Г) средства внебюджетного фонда

Д) средства населения

1) внутренние источники финансирование бизнеса

2) внешние источники финансирование бизнеса

7. Выберите верные суждения об источниках финансирования бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) Финансирование — это способ обеспечения предприятия денежными средствами.

3) Внешнее финансирование бизнеса может осуществляться путём выпуска акций предприятия.

5) Главный внешний источник финансирования фирмы — её прибыль.

8. Выберите верные суждения об источниках финансирования бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) К внутренним источникам финансирования бизнеса относят заемный капитал.

2) Под финансированием понимается процесс образования капитала фирмы во всех его формах.

3) Внешнее финансирование всегда обеспечивает финансовую независимость предприятия.

4) Внутреннее финансирование предполагает использование собственных средств фирмы.

5) Акционирование позволяет фирме привлечь внешние средства.

Внутренние источники финансирования бизнеса

Автор: Your Mentor. Дата публикации: 10 июня 2020.

Внутренние источники финансирования – это капитал, который генерируется бизнесом внутри компании, в отличие от финансов, таких как кредит, который предоставляется банками или финансовыми учреждениями извне.

Внутренним источником финансирования являются нераспределенная прибыль, продажа активов и сокращение оборотного капитала. Но каждый из этих видов финансирования имеет свои плюсы и минусы, с точки зрения стоимости, доступности, приемлемости, правовых границ и т.д.

Выбор правильного источника финансирования является сложной задачей. Нам необходимо иметь глубокое понимание характеристик источника финансирования. Как мы уже писали, внутренние источники финансирования – это источники финансирования или капитала для предприятий, которые генерируются самим бизнесом в ходе его обычной деятельности. Ключевой характеристикой является то, что нет никакой внешней зависимости для удовлетворения потребности в капитале.

Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль считается внутренним источником финансирования бизнеса по той простой причине, что она является конечным продуктом ведения бизнеса. Иными словами, это сэкономленная прибыль. Нераспределенная прибыль может быть определена как прибыль, оставшаяся после выплаты дивидендов акционерам, налогов, штрафов и выплат кредиторам за пользование их капиталом.

Нераспределенная прибыль является долгосрочным источником финансирования для компании, поскольку нет обязательного погашения, как срочные кредиты и долговые обязательства, а также из нее не нужно платить проценты за заемный капитал.

Преимущества нераспределенной прибыли как внутреннего источника финансирования

Все преимущества нераспределенной прибыли ясно видно из ее характеристик:

это средства для долгосрочного финансирования, и никто не может просить их выплаты;
поскольку нет никакого дополнительного выпуска акций, не происходит снижения контроля владения бизнесом;
не существует обязательств по выплате процентов или взносов;

Недостатка в создании или использовании нераспределенной прибыли для внутреннего финансирования бизнеса практически не существует.

Продажа активов

Еще один внутренний источник финансирования – продажа активов. Всякий раз, когда бизнес продает свои активы, а полученные денежные средства использует для финансирования потребностей в капитале, мы называем его внутренним источником финансирования за счет продажи активов.

Преимущества продажи активов как внутрикорпоративного инвестирования

Продажа активов может работать в качестве краткосрочного или долгосрочного финансирования в зависимости от того, какие активы продаются. Скажем, продажа автомобиля может удовлетворить краткосрочные и небольшие финансовые потребности, а продажа земли, зданий или оборудования может удовлетворить долгосрочные и большие финансовые потребности.

Рекомендуется регулярно проверять реестр основных средств и находить активы, которые больше не используются, устарели и т.д. Такие активы должны быть проданы как можно раньше, чтобы любое из негативных событий не повлияло на снижение их цены.

Основным недостатком этого типа финансирования является то, что активы продаются до истечения срока их полезного использования. Помимо потери полезного действия, предоставляемого проданным активом, существует потеря в форме утраты капитала из-за продажи актива по стоимости лома.

Идеальным решением данной ситуации является лизинг. Это вид аренды, при котором мы можем получить необходимые денежные средства и одновременно использовать соответствующий актив в обмен на аренду. С этой опцией бизнес может реинвестировать больше средств в долгосрочной перспективе.

Сокращение оборотного капитала как вид внутреннего финансирования

Оборотный капитал имеет в основном 2 компонента. Первый – это текущие активы, которые включают запасы, дебиторская задолженность и остатки денежных средств на счетах банков. Второй – текущие обязательства, в том числе кредиторская задолженность.

Обычно бизнес требует два вида финансирования, а именно, долгосрочное финансирование капитальных затрат и финансирование оборотного капитала для повседневных нужд. Сокращение оборотного капитала может быть достигнуто либо за счет ускорения цикла дебиторской задолженности и запасов, либо за счет увеличения цикла кредиторской задолженности.

По сути, и то и другое уменьшит потребность в оборотном капитале, и, следовательно, средства, вложенные в оборотный капитал, могут быть использованы для других потребностей в капитале.

Преимущества сокращения оборотного капитала

Основным преимуществом является экономия на процентных расходах, выплачиваемых по ссудам на оборотный капитал, банковским овердрафтам, денежным кредитам и т.д. Некоторые из множества вторичных выгод, которые достигаются в процессе сокращения оборотного капитала:

экономия на погашении процентов по кредитам;
эффективное управление оборотным капиталом;
упрощение бизнес-операций;
экономия на банковских расходах и т. д.

Хотя трудно найти какой-либо недостаток сокращения оборотного капитала, риск банкротства возрастает в попытке снизить оборотный капитал до очень низкого уровня. Поэтому рекомендуется оптимизировать оборотный капитал вместо сокращения.

Заключение

Мы затронули основные виды внутреннего финансирования в процессе работы бизнеса. Можете почитать нашу статью о бутстрэппинге, где вы можете найти больше информации о самофинансировании.

В большинстве случаев собственник бизнеса будет пытаться получить средства из внутренних источников из-за преимуществ, указанных выше. Предприятия, использующие внутренний источник финансирования, также демонстрируют признаки хорошей работы, поскольку бизнес самостоятельно удовлетворяет свои потребности с помощью собственной эффективности и операционной прибыли.

Что еще интересного почитать

Источникам финансирования бизнеса: основные- внутренние и внешние

Для бизнеса, как начинающего, так и уже развитого, предприниматели ищут источники финансирования. Предприятия и организации развиваются и живут, когда присутствует постоянные финансовые поступления. При этом для открытия и организации своего бизнеса собственных денежных накоплений часто не хватает. При составлении финансового плана нужно учитывать источники финансирования.

Источники финансирования можно условно разделить на два типа:

внешние источники — это привлеченный и заемный капитал;
внутренние источники — это собственный капитал организации.

Эти две формы финансирования бизнеса могут использоваться как отдельно, так и совмещаться друг с другом.

Финансирование бизнеса

Для успешного развития любого дела необходимо находить денежные средства, без свободных денег бизнес затухает.

В бизнес-плане обязательно есть раздел под названием финансовый план.

Содержание финансового плана будет зависеть от того, на кого ориентирован сам бизнес-план, кто будет его читать и оценивать.

Если он составлен для внутреннего пользования, то важно показать в нем расчет нужных сумм и поиск источников финансирования бизнеса, рассчитать коэффициенты прибыльности.

Если бизнес-план создан для привлечения инвесторов, то необходимо показать расчет и анализ ликвидности, платежеспособности организации, произвести расчет прибыльности всего проекта. финансовый план должен показать соотношение доходов и расходов для привлеченных средств, показать условия, при которых предприятие может получать максимальную прибыль.

При этом должна быть оптимизирована структура капитала для устойчивости фирмы и компания должна быть инвестиционно-привлекательной.

Внутренние источники финансирования бизнеса

Внутренние источники финансирования бизнеса и реализации инвестиционных проектов хороши тем, что за их использование не нужно платить проценты, или делиться бизнесом. Так все управление организацией и прибыль остается у собственника.

К внутренним источникам финансирования относят:

чистая прибыль, после уплаты налогов; — амортизационные отчисления;
доход от сдачи недвижимости в аренду.

Чистая прибыль бизнеса зависит от того, насколько он рентабелен, как в компании распределяются дивиденды, учитываются ли интересы собственников и инвесторов, как реализуются бизнес-проекты.

Если имеются неиспользуемые помещения. Оборудование, как правило, его сдают в аренду, чтобы увеличивались накопления, и можно было сократить привлечение средств на инвестиционные цели.

В настоящее время на промышленных предприятиях используют морально устаревшее оборудование, и нормы амортизации занижаются. Поэтому использование амортизационного фонда сейчас не так актуально, такие средства не стоит рассматривать, как источник финансирования.

Как правило, организациям не хватает собственных средств для развивающих проектов, на обновление основных фондов, поэтому приходится искать внешние источники финансирования.

Внешние источники финансирования

Если предпринимателю для развития бизнеса и претворения в жизнь бизнес — целей не хватает собственных денежных средств, то остается обратить к инвесторам, в банк, лизинговую компанию или к государству.

Если вы будите сотрудничать с инвестором, который вложит свои деньги в развитие вашей компании, нужно понимать, что у него есть свои цели для этого.

Вкладывать свои денежные средства инвестор будет для получения прибыли или получения доли компании.

Существует долговое финансирование и прямые инвестиции.

При долговом инвестировании контроль над предприятием остается у собственника, а инвестор получает доход в течение двух-трех лет.

В случае прямых инвестиций к нему отходит не менее 10% доли компаний, в этом случае инвестор может участвовать в принятии решений, формировании состава команды и стратегии развития бизнеса компании.

Однако найти хорошего инвестора не так просто, ведь человека нужно убедить, чтобы свои свободные средства он вложил в ваш бизнес.

Здесь потребуется толковый бизнес-план, где инвестор сможет посмотреть и оценить маркетинговый и финансовый план. Бизнес-план должен показать, что проект принесет прибыль и будет перспективным.

В связи с такими сложностями, многие организации обращаются за денежными средствами в банк. После рассмотрения заявки банк дает деньги быстро, при этом вы не теряете над своей компанией контроль.

Для получения кредита в банк нужно будет предоставить отчетность за последний налоговый период, и если показатели прибыли стабильные, то с кредитом сложностей не будет. В некоторых банках также требуется предоставить залог, который бы покрывал примерно 90% от суммы заемных средств, или привести поручителя.

Целью получения кредита может быть пополнение оборотных средств, инвестирование, или реализация проекта.

Сейчас получить кредит в банке начинающему бизнесмену для открытия своего дела очень сложно, даже при наличии четкого и проработанного бизнес- плана. Это связано с высокими рисками, поэтому банки опасаются выдавать кредиты предпринимателям без опыта. Но если вы планируете открыть небольшое дело без капитальных затрат, то можно обратиться в банк за кредитом, как физическое лицо.

Для покупки транспорта или оборудования для бизнеса, то можно обратиться в лизинговую компанию. Ведь при оформлении лизинга залогом выступает само транспортное средство, поэтому оформить лизинг проще. Вместе с лизинговой компанией можно составить индивидуальный план погашения задолженности, сделать отсрочку платежей.

Также у государства есть программы для получения гранта, бюджетных субсидий, кредита с более низкой ставкой. При распределении государственных средств внимание больше уделяется инновационным предприятиям, социально- ориентированным, производственным. За полученные средства нужно будет отчитаться, что они использованы по назначению. По некоторым программам средства выдаются безвозмездно.

Финансирование бизнеса — внутренние и внешние источники

Открытие, функционирование и развитие любого предпринимательского проекта требует вложения денег. Они нужны для обеспечения текущих расходов, выполнения финансовых обязательств, выплаты работникам, развития производства. Начальной стадией формирования финансовых ресурсов предприятия является уставный капитал – денежные средства, необходимые для старта бизнес-проекта. Тогда же формируется и стартовый оборотный капитал – совокупность денежных средств, направляемых на обеспечение производственно-коммерческого цикла предприятия. Финансирование производства – совокупность форм, методов, принципов и условий финансового обеспечения простого и расширенного производства. Для финансирования бизнеса предприниматель может опираться на собственные возможности и привлекать сторонний капитал. Наличие достаточного количества финансовых ресурсов и эффективное их использование обуславливают финансовую устойчивость предприятия.

Финансирование стартового капитала

Источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия могут быть собственные и привлеченные средства. Вкладывать в бизнес собственные накопления – лучший способ формирования стартового капитала. Предприниматель рискует только своими средствами, не связан никакими обязательствами. Но накопленных средств может быть недостаточно для запуска бизнеса и тогда предпринимателю приходится искать источники привлечения средств. Их немного:

Неофициальный кредит. Начинающему предпринимателю сформировать свой стартовый капитал могут помочь друзья и родственники. Такие займы чаще всего даются на беспроцентной основе, возврат не регламентируется жесткими сроками. Минус этого пути – значительных средств собрать не удастся.
Государственные программы поддержки малого и среднего бизнеса – включают различные виды помощи начинающим предпринимателям: имущественную, финансовую, информационную, консультационную. Получить государственное финансирование достаточно сложно – нужно подготовить большое количество документов, победить в конкурсе. Кроме того, нужно быть готовым к тщательному контролю.
Банковские займы и кредиты – способ, позволяющий получить достаточное количество денежных средств на открытие бизнеса. Главная трудность заключается в том, чтобы найти банк, который согласится профинансировать стартап.
Инвесторы – существуют различные организации и частные лица (их еще называют бизнес-ангелами), которые предоставляют денежные средства начинающим предпринимателям на определенных условиях. Найти инвестора для финансирования стартового капитала еще сложнее, чем получить кредит в банке.
Венчурные фонды – инвестиционные фонды, вкладывающие деньги в рискованные предприятия, принципиально новые проекты, охватывающие сферы новых технологий, исследований, ноу-хау. Средства вкладываются на длительный срок, позволяющий предприятию начать получать стабильную прибыль.
Гранты на открытие бизнеса – их предоставляют как государственные (муниципальные, федеральные органы власти), так и частные грантодатели. Грант – это безвозмездная субсидия, ее не нужно будет возвращать. Для его получения нужно представить на рассмотрение актуальную, жизнеспособную, интересную бизнес-идею, составить бизнес-план, заинтересовать грантодателя в проекте. Важный момент: необходимо составлять отчеты об использовании полученных средств, на основании чего будет формироваться репутация грантополучателя.

Выбор источников начального капитала определяется финансовыми возможностями предпринимателя и самой бизнес идеей, которую предполагается реализовать. Различные источники финансирования бизнеса можно сочетать.

Источники финансирования действующего предприятия

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные поступления и доходы, находящиеся в распоряжении хозяйствующих субъектов и предназначенные для обеспечения хозяйственной деятельности. Они формируются за счет внутренних (собственных), и внешних (привлеченных и заемных) средств.

Внутренние источники формируются в ходе хозяйственной деятельности предприятия. Таковыми являются:

чистая прибыль – абсолютный финансовый показатель, отражающий положительную разницу между доходами и расходами предприятия;
амортизационные отчисления – постепенное перенесение стоимости основных производственных фондов на производимый продукт для возмещения их износа;
неиспользуемые активы – их продажа или сдача в аренду;
резервные фонды – отложенные средства на случай непредвиденных расходов;
перераспределение средств – перевод финансов с менее эффективного проекта на приоритетный;
безвозмездная финансовая помощь – бюджетные ассигнования, пожертвования, благотворительные взносы;
увеличение финансирование со стороны владельца или учредителей;

Используя внутренние ресурсы, предприниматель избегает расходов, связанных с привлечением капитала извне, сохраняет контроль над деятельностью предприятия.

Часто для реализации поставленных задач предприятию не хватает собственных ресурсов, возникает потребность во внешних источниках финансирования. Существуют различные пути привлечения сторонних ресурсов:

Банковский кредит – предоставление денежных средств на условиях, предусмотренных договором.
Коммерческий кредит – предоставляется предприятию фирмой-поставщиком при закупке товара.
Факторинг – форма кредитования поставщиков посредством выкупа краткосрочной задолженности, возникающей в условиях отсрочки платежей. Посредником выступает банк или компания-фактор.
Форфейтинг – операция продажи в кредит, осуществляемая путем покупки кредитором долговых документов заемщика без возможности регресса на предыдущего держателя обязательств. Банк-форфейтор выкупает долг заемщика, который переуступает ему права на получение выручки в виде ценных бумаг.
Проектное финансирование (инвестиционный кредит) – средства выделяются под прибыль, которую проект будет приносить в будущем.
Лизинг – форма кредитования, заключающаяся в предоставлении необходимого имущества во временное пользование за определенные регулярные отчисления. В большинстве случаев предприятие по истечению определенного срока выкупает предоставленное имущество по остаточной стоимости у лизинговой компании.
Выпуск ценных бумаг – помимо привлечения средств, создает положительный имидж предприятия, что способствует привлечению инвестиций.
Государственные программы поддержки – на этот источник финансирования могут рассчитывать только организации, работающие в приоритетных для государства сферах и соответствующие всем необходимым критериям.
Долевое финансирование – привлечение в состав учредителей нового члена, который стабилизирует финансовую ситуацию на предприятии посредством внесения своих средств в уставный капитал.
Слияние – объединение двух и более организаций в одно новое юридическое лицо.
Овердрафт – кредитование банком расчетного счета предприятия при недостаточности или отсутствии средств на нем.

Соотношение собственного и заемного капиталов является важнейшим показателем деятельности предприятия. Кредиты могут быть:

долгосрочными – предоставляться для осуществления инвестиционной деятельности;
краткосрочными – обеспечивать текущую деятельность.

Внешние источники финансирования требуют различные виды обеспечения. Это может быть осуществление контроля над решениями и операциями, наличие представителя в совете директоров, предоставление имущества в залог.

Заключение

Выбирая источники финансирования, предприниматель должен тщательно взвесить и рассчитать потребности и возможности своей фирмы. Обращение к внутренним ресурсам не вызывает трудностей, позволяет собственникам сохранять контроль над деятельностью предприятия и независимость в принятии решений. Главный их недостаток – ограниченность. Привлечение финансовых ресурсов из внешних источников снижает финансовую независимость предприятия и увеличивает риски, сопряжено с ответственностью перед кредиторами. Вместе с тем внешнее финансирование способно обеспечить быстрое развитие и расширение производства, повышение его рентабельности. В каждом отдельном случае предприниматель или менеджер разрабатывает индивидуальную схему финансирования, выбирает варианты, удовлетворяющие целям и задачам предприятия.

примеров альтернатив внешнего финансирования | Малый бизнес

Владельцам малого бизнеса часто необходимо найти источники внешнего финансирования, чтобы финансировать или расширять свою деятельность. Внешнее финансирование бывает двух разных форм: заемного или долевого. Долговое финансирование включает банковские ссуды, векселя и покупки по кредитным картам, тогда как долевое финансирование происходит, когда бизнес продает свои доли собственности внешним источникам.

Банковские кредиты

Одним из основных источников внешнего финансирования малого бизнеса являются банковские кредиты.Компания подает заявку на получение кредита в банк, ссудо-сберегательный или другой финансовый институт. В заявлении указывается цель кредита, запрашиваемая сумма и информация о кредитной истории компании. Банк анализирует данные, утверждает или отклоняет заявку на кредит и определяет процентную ставку по кредиту. Если компания не выплатит основную сумму и проценты в течение установленного периода времени, банк может потребовать любое обеспечение, предоставленное компанией для обеспечения ссуды.

Выпуски облигаций

Вместо подачи заявки на получение банковского кредита небольшие компании могут также выпускать облигации для долгового финансирования. Для компаний, занимающихся промышленным развитием, программа облигаций на доходы промышленного развития (IDRB) работает с местными государственными органами для оплаты крупных промышленных проектов. Компании, получившие одобрение IDRB, могут выпускать облигации и предоставлять их частным инвесторам. Компания должна выплатить основную сумму и проценты по облигации местному агентству развития, которое распределяет выручку инвесторам.

Бизнес-ангелы

Компании, которые предпочли бы избежать обязательств, связанных с заемным финансированием, могут получить дополнительный капитал за счет долевого финансирования. Одним из источников долевого финансирования является так называемый «бизнес-ангел». Эти инвесторы вносят свой вклад в улучшение капитала оборудования, маркетинговых стратегий и базы отраслевых знаний в обмен на небольшую долю капитала целевой компании. В свою очередь, бизнес-ангелы ищут компании с высоким потенциалом и показателем рентабельности инвестиций (ROI) выше среднего.

Венчурный капитал

Другой популярной формой долевого финансирования является венчурный капитал. Венчурные капиталисты находят компании с многообещающим потенциалом роста и предлагают инвестировать в обмен на значительную долю собственности. Фирмы венчурного капитала имеют доступ к деньгам и опыту, которые необходимы многим растущим фирмам для полной реализации своего потенциала. Поскольку венчурные компании приносят в бизнес как капитал, так и опыт, они также часто поручают своим отраслевым экспертам контроль над своими целевыми фирмами.

Ссылки

Биография писателя

Джеральд Хэнкс, живущий в Хьюстоне, работает писателем с 2008 года. Он внес вклад в несколько национальных публикаций, представляющих особый интерес. Прежде чем начать писательскую карьеру, Джеральд в течение 12 лет был веб-программистом и разработчиком баз данных.

Внешние источники финансирования / капитала

Сам термин «Внешний источник финансирования / капитала» предполагает саму природу финансов / капитала. Внешние источники финансирования — это собственный капитал, привилегированные акции, долговые обязательства, срочные ссуды, венчурный капитал, лизинг, покупка в рассрочку, торговый кредит, банковский овердрафт, факторинг и т. Д.Под внешними источниками мы подразумеваем капитал, созданный извне компании, в отличие от нераспределенной прибыли, которая генерируется внутри компании в результате деятельности компании.

Внешние источники финансирования — это источники финансирования, поступающие извне. Например, нераспределенная прибыль — это внутренний источник финансирования, тогда как банковский кредит — это внешний источник финансирования. Мы можем разделить внешние источники финансирования между долгосрочными источниками финансирования и краткосрочными источниками финансирования.

Долгосрочные источники финансирования

Долевые акции

Долевые акции являются обычным источником финансирования для крупных компаний. Не все предприятия могут использовать этот источник, так как он регулируется многими законами. Ключевой особенностью доли в акционерном капитале является «разделение прав собственности», и поэтому права текущих акционеров в некоторой степени размыты.

Это считается дорогостоящим по сравнению с долговым финансированием, поскольку доход в виде дивидендов или бонусных акций, предлагаемых акционерам, не подлежит налогообложению.Кроме того, привлечь этот капитал непросто, поскольку для этого требуется выполнение множества юридических формальностей, и, прежде всего, инвесторы должны доверять компании.

Облигации

Облигации — еще одно распространенное средство финансирования, используемое компаниями, которые предпочитают заемные средства собственному капиталу. Долг считается более дешевым способом финансирования по сравнению с собственным капиталом. Он не делит контроль с инвесторами. Это связано с тем, что проценты, выплачиваемые держателям облигаций, не облагаются налогом. Остальная часть процесса выпуска облигаций аналогична выпуску акций.Он предлагается широкой публике, и поэтому необходимо соблюдать необходимое законодательство. Облигации также связаны с некоторыми расходами на выпуск, и они обеспечиваются некоторыми активами компании.

Срочная ссуда

Характеристики срочной ссуды очень похожи на долговые обязательства, за исключением того, что она не включает слишком больших затрат на выпуск, поскольку она предоставляется некоторыми банками или финансовыми учреждениями. Простая публика в этом не участвует. Банк проводит тщательный анализ финансовых показателей и планов компании на будущее, чтобы оценить способность компании обслуживать долги.Эти ссуды также обеспечены некоторыми активами.

Привилегированные акции

Характеристики привилегированных акций как обыкновенных акций, так и долговых обязательств. Они называются привилегированными, потому что они имеют приоритет перед обыкновенными акциями с точки зрения выплаты дивидендов и капитала также во время ликвидации. Дивиденды особого вида привилегированных акций, называемые кумулятивными привилегированными акциями, накапливаются до тех пор, пока они не будут выплачены. Выплата таких дивидендов может быть отложена, но ее нельзя игнорировать.

Венчурный капитал

Это то же самое, что и обыкновенные акции, за исключением того, что инвесторы — это другой набор людей. Обычно известные как венчурные капиталисты, они обычно инвестируют в новую компанию на начальном этапе и проводят тщательный анализ компании перед инвестированием. Венчурные капиталисты покидают фирму, как только она начинает получать хорошую оценку.

Лизинг и покупка в рассрочку

Выбор покупки в рассрочку или аренды в качестве альтернативы уплате полной суммы поставщику товаров может помочь предприятиям отсрочить платеж наличными, что равносильно финансированию его товаров.Обычно возможность покупки в рассрочку предоставляется поставщиками крупногабаритного оборудования, или банк иногда становится посредником. И аренда, и покупка в рассрочку, чтобы предоставить покупателю возможность приобрести актив в конце срока его действия.

Краткосрочные источники финансирования

Банковский овердрафт

Банковский овердрафт — это простой способ краткосрочного финансирования. Компаниям нужны деньги для повседневных нужд, возникающих из-за разрыва во времени между их сборами и платежами. Для выполнения таких требований банковский овердрафт является идеальным краткосрочным источником финансирования.

Торговый кредит

Торговый кредит — это не что иное, как кредит, предоставляемый бизнесу его кредиторами / поставщиками. Это позволяет бизнесу отложить платежи на некоторый период. Срок кредита зависит от условий кредита между предприятием и поставщиками.

Факторинг долга

Это договоренность, по которой предприятие продает свою дебиторскую задолженность / дебиторскую задолженность со скидкой. В этом случае покупатель, известный как фактор, получает деньги от должников от имени бизнеса и взимает надбавку за эту услугу.Если должник не платит по какой-либо причине, фактор может вернуться в бизнес для оплаты.

Поделитесь знаниями, если вам понравилось

внешних источников финансирования | Лучшие примеры

Что такое внешние источники финансирования?

Внешний источник финансирования — это источник финансирования извне организации, который, как правило, подразделяется на различные категории, первая из которых является долгосрочными: акции, долговые обязательства, гранты, банковские ссуды; второй — краткосрочный, сдача в аренду, покупка в рассрочку; второй — краткосрочный, включая банковский овердрафт, долговый факторинг и т. д.

Когда компании нужны большие деньги и ее внутренние источники финансирования исчерпаны, компания пробует внешние варианты. Если говорить о внешних источниках финансирования, то их два типа —

Долгосрочный внешний источник финансирования

В рамках долгосрочного внешнего источника финансирования компании финансируют свои потребности, рассматривая варианты, которые являются почти постоянными и могут предложить им огромную сумму сразу.

Ниже приведены примеры долгосрочных внешних источников финансирования

# 1 — Финансирование акционерного капитала

Одним из наиболее распространенных внешних источников финансирования является долевое финансирование.Не каждая компания может использовать долевое финансирование, поскольку необходимо соблюдать множество законов. Таким образом, долевое финансирование могут использовать только крупные компании.
Для финансирования требований за счет долевого финансирования компании проводят первичное публичное размещение акций (IPO), когда они продают права на владение акциями вместо денег. В результате, когда компания получает прибыль, акционеры этих акций получают дивиденды, если компания решает произвести выплату.
Эти акционеры также могут продавать свои акции на рынке и получать приличную прибыль, когда цена акций этой конкретной компании повышается.IPO помогают компаниям накапливать огромные деньги, а затем они могут использовать эти деньги для расширения своего бизнеса или инвестирования в новый проект.

# 2 — Облигации

источник: jabholco.com

Многие компании предпочитают долговое финансирование долевому финансированию; потому что долговое финансирование позволяет им экономить на налогах. Вот как это работает —

В долларах США
Выручка	1 500 000
(-) Стоимость проданных товаров	(500 000)
Валовая прибыль	1 000 000
Трудовые отношения	(300 000)
Общие и административные расходы	(200 000)
Операционная прибыль (EBIT)	500 000
Процентные расходы по долговым обязательствам	(150 000)
Прибыль до налогообложения (PBT)	350 000
Ставка налога (25% от PBT)	(87 500)
Чистая прибыль (прибыль после уплаты налогов)	262 500

Посмотрите здесь налоги.Это 87 500 долларов, потому что есть процентные расходы по долговым обязательствам на 150 000 долларов.

А теперь, если не брать в расчет процентные расходы, посмотрим, что получится —

В долларах США
Выручка	1 500 000
(-) Стоимость проданных товаров	(500 000)
Валовая прибыль	1 000 000
Трудовые отношения	(300 000)
Общие и административные расходы	(200 000)
Операционная прибыль (EBIT) или PBT *	500 000
Процентные расходы по долговым обязательствам	–
Прибыль до налогообложения (PBT)	500 000
Ставка налога (25% от PBT)	(125 000)
Чистая прибыль (прибыль после уплаты налогов)	375 000

По мере удаления процентных расходов компании необходимо платить больше налогов.

Поэтому долговое финансирование считается более дешевым источником внешнего финансирования. А также при долговом финансировании компании не нужно отказываться от права собственности на компанию.

# 3 — Срок кредита

Срок — это ссуда, предлагаемая банком или финансовым учреждением.
В случае срочной ссуды компании не нужно выпускать долговые обязательства. Но банк / финансовое учреждение проводит тщательный анализ компании, а затем предлагает ссуду.
Срочные кредиты также обеспечены активами компании. Если компания не может выплатить деньги в оговоренные сроки, активы приобретаются банком / финансовым учреждением.

# 4 — Венчурный капитал

Многие компании, когда они находятся на начальной стадии, прибегают к помощи венчурных капиталистов.
Венчурные капиталисты также проводят тщательный анализ компании и видят потенциал роста. А затем, если они чувствуют удовлетворение, они инвестируют в компанию.
Как только компания преуспевает и венчурные капиталисты видят, что стоимость компании резко возросла, они выбирают путь выхода.

# 5 — Привилегированные акции

источник: Diana Shipping

Привилегированные акции — еще один долгосрочный внешний источник финансирования. Он имеет как характеристики долевых инструментов, так и долга.
Поскольку этим акциям отдается предпочтение перед акционерами, они называются держателями привилегированных акций.
Они получают выгоду от получения дивидендов даже раньше акционеров. В случае ликвидации компании держателям привилегированных акций также предоставляется преимущество перед акционерами при выплате дивидендов.

Краткосрочное финансирование

Источник: Colgate SEC Filings

Иногда компаниям не нужно брать большие займы. В этом случае они могут просто взять небольшую сумму на год или меньше, а затем вернуть ее в течение установленного времени.Давайте посмотрим на примеры краткосрочных внешних источников финансирования.

# 1 — Банковский овердрафт

Когда компаниям нужны деньги для повседневной деятельности, они могут воспользоваться банковским овердрафтом.
Банковский овердрафт — это разновидность краткосрочной ссуды, которая может быть погашена в короткие сроки.

# 2 — Краткосрочная ссуда

Компании могут взять в банке краткосрочную ссуду на свои насущные нужды.
Поскольку сумма небольшая и она будет выплачена в кратчайшие сроки, ссуда по своей природе необеспечена.

Какие источники финансирования доступны для компаний?

Корпорациям часто требуется привлекать внешнее финансирование или капитал, чтобы расширить свой бизнес на новые рынки или регионы, инвестировать в исследования и разработки или противостоять конкуренции.И хотя компании действительно стремятся использовать прибыль от текущих деловых операций для финансирования таких проектов, часто более выгодно искать внешних кредиторов или инвесторов.

Несмотря на все различия между тысячами компаний в мире в различных отраслях промышленности, существует лишь несколько источников финансирования, доступных для всех фирм.

Ключевые выводы

Компаниям необходимо привлекать капитал, чтобы вкладывать средства в новые проекты и расти.1
В конечном счете, существует всего три основных способа привлечения капитала компаниями: за счет чистой прибыли от операционной деятельности, за счет заимствования или выпуска акционерного капитала.
Долг и собственный капитал обычно получают от внешних инвесторов, и каждый из них имеет свой набор преимуществ и недостатков для фирмы.

Какие источники финансирования доступны компаниям?

1. Нераспределенная прибыль

Компании обычно существуют для того, чтобы получать прибыль, продавая продукт или услугу по цене, превышающей затраты на производство. Это самый основной источник средств для любой компании и, будем надеяться, основной метод, который приносит фирме деньги.Чистая прибыль, остающаяся после расходов и обязательств, известна как нераспределенная прибыль или RE.

Эти средства можно использовать для инвестирования в проекты и развития бизнеса. но часто вместо этого используются для поощрения акционеров в форме выплаты дивидендов или обратного выкупа акций. Причина этого в том, что для компании часто дешевле привлекать капитал от внешних инвесторов, а привлечение большего числа инвесторов с помощью этих стимулов для акционеров может оказаться более рентабельным в целом.

2. Долговой капитал

Как и частные лица, компании могут занимать деньги. Это может быть сделано в частном порядке через банковские ссуды или публично через долговую эмиссию. Эти долговые обязательства известны как корпоративные облигации, что позволяет широкому кругу инвесторов стать кредиторами (или кредиторами) компании.

Основное соображение при заимствовании денег состоит в том, что кредиторам должна быть выплачена основная сумма долга и проценты. Невыплата процентов или невыплата основной суммы может привести к дефолту или банкротству.Но проценты, выплачиваемые по долгу, обычно не облагаются налогом для компании, и эти процентные расходы, как правило, дешевле, чем другие источники капитала.

3. Собственный капитал

Компания может увеличить капитал, продав доли владения в форме акций инвесторам, которые становятся акционерами. Это называется долевым финансированием. Преимущество этого метода заключается в том, что инвесторы не требуют выплаты процентов, как это делают держатели облигаций, и поэтому этот тип капитала может быть увеличен, даже если первый не приносит никаких денег.

Тогда главное соображение состоит в том, что будущая прибыль должна быть разделена между всеми акционерами. Кроме того, акционеры капитала имеют право голоса, что означает, что компания теряет или ослабляет часть своего контроля над собственностью по мере продажи большего количества акций. Акционерный капитал также обычно является одной из самых дорогих форм капитала для фирмы и не дает некоторых налоговых льгот, которые дает долг.

Итог

В идеальном мире компания просто получала бы все деньги, необходимые для роста, просто продавая товары и услуги с целью получения прибыли.Но, как гласит старая пословица, «вы должны тратить деньги, чтобы зарабатывать деньги», и почти каждая компания в какой-то момент должна собирать средства для разработки продуктов и выхода на новые рынки.

При оценке компаний очень важно смотреть на баланс основных источников финансирования. Например, слишком большой долг может вызвать у компании проблемы. С другой стороны, компания может упустить перспективы роста, если она не использует деньги, которые она может занять. Финансовые аналитики и инвесторы часто вычисляют средневзвешенную стоимость капитала (WACC), чтобы выяснить, сколько компания платит за свои комбинированные источники финансирования.

Внутренние и внешние источники финансирования — определения, объяснения, различия

Любому бизнесу нужны финансы на каждом этапе его деятельности. Финансы требуются на каждом этапе, начиная с этапа запуска и заканчивая повседневными операциями и расширением финансирования. У предприятий есть несколько источников, из которых могут быть получены эти финансы. Источник финансирования должен быть определен с учетом нескольких факторов, включая объем финансирования, стоимость финансирования, сроки окупаемости и т. Д.Таким образом, необходимо понимать особенности разных источников финансирования.

В этой статье рассматривается значение и разница между двумя типами источников финансирования — внутренними и внешними.

Определения и пояснения

Внутренние источники финансирования:

Это средства, которые генерируются внутри организации. Типичные примеры внутренних источников финансирования включают средства, полученные от бизнес-операций, то есть прибыль от продаж, использование накопленных резервов и средства, полученные от продажи бизнес-активов.

Стоимость привлечения этих средств, как правило, является условной стоимостью, то есть упущенной альтернативной стоимостью получения прибыли путем инвестирования этих средств в другое место. Например, денежная прибыль, полученная бизнесом, если в качестве альтернативы депонирована в банке, может приносить проценты, которые не будут использоваться в качестве источника финансирования. По сути, они редко требуют фактического оттока денежных средств.

Внутренние источники финансирования обычно ищут коммерческие предприятия, которые получают достаточную прибыль от своей коммерческой деятельности.Внутренние источники обычно используются для финансирования повседневных операций бизнеса.

Внешние источники финансирования:

Это средства, привлеченные за счет внешних средств, то есть от внешних организаций.
Внешние источники средств могут быть привлечены за счет заемных средств или капитала.

Долг означает любой вид ссуды или займа. Это могут быть ссуды от банков, финансовых учреждений, государственные депозиты, аккредитив и т. Д.
Собственный капитал означает привлечение капитала путем выпуска акций существующим или новым акционерам.Это могут быть обыкновенные акции или привилегированные акции.

Внешние источники средств включают расходы по привлечению средств. Поскольку они получены от внешних организаций, они должны получить компенсацию за предоставление средств. На заемные средства начисляются проценты в качестве компенсации. С другой стороны, фонды акционерного капитала несут дивиденды в качестве компенсации.

Внешние источники финансирования предпочтительны, когда необходимо собрать большие суммы денег, особенно для планов расширения финансирования. Убыточным компаниям также, возможно, придется полагаться на внешние источники финансирования для финансирования своей повседневной деятельности.

Разница между внутренними и внешними источниками финансирования:

Отличия между внутренними и внешними источниками финансирования перечислены ниже:

1. Значение

Внутренние источники финансирования представляют собой средства генерирования средств самим бизнесом от его собственных операций.
Внешние источники средств представляют собой средства генерирования средств через внешние организации.

2. Источник

Внутренние источники средств находятся внутри организации.
Внешние источники средств находятся вне организации.

3. Примеры

Примеры внутренних источников финансирования включают прибыль от хозяйственной деятельности, средства, полученные от продажи активов предприятия.
Примеры внешних источников финансирования включают заемные средства, такие как ссуды, авансы, привлеченные депозиты, и фонды акционерного капитала, такие как акционерный и привилегированный капитал.

4. Стоимость финансирования

Стоимость внутренних источников финансирования намного ниже, чем внешних источников финансирования.Фактически, стоимость больше похожа на упущенную альтернативную стоимость, чем на фактический отток затрат.
Стоимость внешних источников финансирования должна оплачиваться сторонним организациям и, таким образом, намного выше.

5. Квант финансов

Как правило, меньшие суммы могут быть получены за счет внутренних источников финансирования. Размер зависит от прибыльности предприятия.
Значительно более высокие суммы могут быть получены за счет внешних источников финансирования.

6. Требуется безопасность

Внутренние источники не требуют наличия какого-либо обеспечения или залога.
Внешние источники могут потребовать внесения залога в качестве гарантии погашения.

7. Используется для

Внутренние источники обычно используются для финансирования повседневных деловых операций. Однако высокоприбыльные организации могут использовать их и для планов роста, если генерируемых средств достаточно.
Внешние источники обычно используются для создания бизнеса или на более поздних стадиях роста и расширения, когда средств, полученных от внутренних операций, недостаточно.Убыточные компании также могут использовать эти источники для оживления бизнеса или для продолжения своей деятельности.

8. Процесс получения

Сбор средств из внутренних источников обычно не требует каких-либо формальных действий. Это более автоматический процесс, при котором средства, полученные от бизнес-операций, повторно используются в бизнесе.
Привлечение внешних средств требует более структурированного и формального процесса. Сюда входит обсуждение решений руководства, директора и акционеров, проведение встреч с финансистами, обсуждение условий и доработка документации

9.Участвующих сторон

Для сбора средств из внутренних источников обычно не привлекаются никакие третьи стороны, за исключением случаев, когда бизнес-активы продаются для получения средств.
При сборе средств из внешних источников обязательно участвует одна или несколько внешних третьих сторон.

10. Налоговые льготы

Внутренние источники финансирования не имеют особых налоговых льгот.
Внешние источники финансирования могут включать в себя расходы по финансированию, вычитаемым из налогооблагаемой базы, например, проценты.Это может помочь снизить налоговые поступления на прибыль предприятия.

Заключение — внутренние и внешние источники финансирования

Выбор источника финансирования зависит от нескольких параметров. Вероятно, в первую очередь, это необходимый объем финансовых средств. Если достаточные средства могут быть получены из внутренних источников, организации могут предпочесть это, поскольку это проще и, как правило, дешевле, чем поиск внешних источников. Однако, если этих средств недостаточно для удовлетворения требований бизнеса, предприятиям приходится обращаться к сторонним организациям для сбора средств.Налоговые соображения также могут заставить организации выбирать между внутренними и внешними источниками финансирования.

Поиск внешнего финансирования для малого бизнеса

На этой странице вкратце рассматриваются внешние источники финансирования. Чтобы найти нужный источник для ваших конкретных нужд, вам нужно будет проверить несколько из перечисленных источников. Но, помимо того, что у вас есть различные финансовые отчеты, нужно помнить об одном или двух моментах.

Коммерческие кредиторы не только занимаются бизнесом, но и делают деньги.Кредитные организации, спонсируемые государством, могут вести бизнес по несколько иным причинам. В рамках государственной политики могут быть созданы государственные кредиторы для помощи фирмам, которые не могут получать регулярное финансирование или только на запретительных условиях. Более того, местоположение и вид бизнеса важны, так как помощь оказывается многим компаниям, которые, как видно, приносят значительную экономическую выгоду для региона.

Куда бы вы ни обратились за финансовой помощью, вы должны быть готовы выучить их язык и ознакомиться с общепринятыми терминами, используемыми в банковской и финансовой практике.В то же время вы должны быть в состоянии изложить свои требования в терминах, понятных кредитору, чтобы он / она мог перевести ваши потребности в соответствующий финансовый план.

Важны два фактора: вы должны быть в состоянии показать, что разумная часть ваших собственных денег подвергается риску в вашем собственном бизнесе, и вы должны продемонстрировать осуществимый план погашения. Это показывает уверенность и является гарантией того, что все ваши усилия будут направлены на успех. Наконец, обращайтесь в финансовые агентства после того, как изучите все направления своего бизнеса (фактические прогнозы) на предмет доходов и сбережений и сможете продемонстрировать этот факт.

ФИНАНСИРОВАНИЕ КАПИТАЛА

Собственный капитал — это деньги, которые вкладываются в бизнес помимо внешних займов. Наиболее очевидный источник долевого финансирования — это физическое лицо, начинающее бизнес. Акции часто поступают из личных сбережений, ценных бумаг, родственников или продажи недвижимости, но они вносятся физическим лицом или лицами, которые будут владеть бизнесом.

Многие люди ошибочно полагают, что финансовые учреждения или государственные учреждения предоставят весь или большую часть основного капитала, необходимого для коммерческого предприятия.Фактически, предприниматель сам должен взять на себя основную часть риска и делает это, вкладывая свои средства в бизнес. Требуемый объем инвестиций в акционерный капитал широко варьируется в зависимости от вида бизнеса, опыта владельцев, текущих экономических перспектив и т. Д.

В большинстве штатов существует ряд различных форм коммерческих организаций, которые влияют на способ инвестирования капитала в бизнес.

Самый простой тип организации бизнеса — индивидуальное предпринимательство. В индивидуальном предпринимательстве владелец предоставляет деньги, необходимые для финансирования бизнеса.Ему / ей, возможно, придется найти или больше партнеров, готовых вложить деньги в предприятие. Получение партнера означает, что собственность будет разделена так же, как и обязательства. В партнерстве каждый партнер может нести личную ответственность за обязательства, которые от имени бизнеса возлагают другие партнеры.

Иногда партнер «молчит», что означает, что он / она поможет предоставить капитал, в то время как вы предоставите «ноу-хау». Здесь следует сделать одно предостережение: вы должны быть осторожны при выборе делового партнера.Многие партнерские отношения терпят неудачу, потому что партнер не может поладить. При заключении партнерства между партнерами должно быть составлено письменное соглашение для защиты их индивидуальных интересов.

Существует специальный правовой порядок, согласно которому лицо может вносить финансовый вклад, но не может участвовать в ведении дел товарищества. Это называется «коммандитное товарищество».

Партнер с ограниченной ответственностью обычно несет ответственность перед фирмой или ее кредиторами только в рамках партнерства.Чтобы оставаться партнером с ограниченной ответственностью, человек не должен принимать участие в управлении фирмой, и многие из них не должны действовать от имени компании, или он / она становится генеральным партнером.

Положение «партнеров» по налогообложению и ответственности усложняется. Если вы находитесь в положении, когда вам нужно сформировать партнерство, вам, возможно, следует перейти к следующему этапу — присоединению.

Эта окончательная форма называется компанией с ограниченной ответственностью (корпорацией). В корпорации собственность делится, как правило, пропорционально сумме денег, которую вкладывает каждый человек.

Пытаясь привлечь партнеров или других инвесторов в акционерный капитал, различные предприятия малого бизнеса должны иметь возможность продемонстрировать прибыльность своего предприятия. Инвесторы могут получить доход, превышающий 8%, при относительно безопасных инвестициях в ипотеку и облигации. Следовательно, для того, чтобы инвестировать в ваше предприятие, которое, вероятно, сопряжено с большей степенью риска, чем ипотека, бизнес должен обещать лучшую финансовую прибыль, инвесторы должны быть убеждены, что отдача будет привлекательной, а риски минимальными.Один из способов сделать это — составить хорошо задокументированный бизнес-план, как указано в главе о финансовом планировании в этом справочнике.

Выход на биржу

Можно получить долевое финансирование, предложив долю в бизнесе для продажи широкой публике. Это довольно сложная и дорогостоящая процедура, и она не является альтернативой для обычного мелкого предпринимателя. Если требуется дополнительная информация об этом методе финансирования, следует обратиться к юристу или известному инвестиционному дилеру.

Венчурный капитал

Есть некоторые фирмы, которые будут предоставлять деньги начинающему бизнесу в обмен на участие в капитале (частичное владение). Они известны как фирмы венчурного капитала. Следует помнить, что такие фирмы являются твердыми профессионалами в области рекламы и заинтересованы только в том случае, если видят возможность получать прибыль для себя.

ФИНАНСИРОВАНИЕ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Большинство фирм занимают деньги для ведения своих дел. Существует ряд источников, которые ссужают деньги предприятиям в Манитобе, включая банки, кредитные союзы и правительство (см. Приложение B, Источники финансирования предприятий).Предприниматели должны попытаться ознакомиться с требованиями кредитора и определить, какой тип заимствования наиболее подходит для их бизнеса.

Следует соблюдать одно кардинальное правило финансирования: долгосрочное использование средств должно обеспечиваться из долгосрочных источников средств. Другими словами, избегайте дисбаланса в финансировании. Долгосрочное долговое финансирование не должно использоваться для краткосрочного оборотного капитала и, наоборот, оборотный капитал не должен использоваться для финансирования долгосрочных основных средств.

Финансирование основных средств

Полезно рассматривать бизнес-кредиты как разделенные на две категории: одна касается среднесрочных и долгосрочных кредитов на срок более одного года, а другая — краткосрочных кредитов сроком на один год или менее. Основные средства бизнеса, то есть те, которые имеют срок службы более одного года, обычно финансируются за счет собственного капитала, внесенного владельцем, или за счет среднесрочных или долгосрочных займов, срок действия которых зависит от ожидаемого срока службы активов.

Одним из способов получения финансирования основных средств является получение «срочной ссуды». Срочная ссуда — это бизнес-ссуда, срок погашения которой составляет не менее одного года и обычно не превышает 10 лет.

Обеспечение, предлагаемое к погашению, обычно представляет собой форму залога движимого имущества в отношении оборудования или другого имущества, которое финансируется. Продолжительность графика погашения обычно связана со сроком полезного использования активов. Кредитор предоставит только процент от стоимости приобретаемых активов.Например, банк может предоставить ссуду до 75% стоимости грузовика на ремонт в течение пяти лет, тогда как тот же банк может предоставить ссуду до 80% стоимости здания с погашением в течение 10 лет. Остаток денежных средств, причитающихся за активы, будет поступать из собственного капитала, внесенного владельцем.

Преимущество срочной ссуды заключается в том, что условия, включая графики погашения, могут быть согласованы между кредитором и заемщиком. Кредитное соглашение основано на способности заемщика погасить ссуду из прибыли, как правило, в рассрочку.Пока заемщик соблюдает условия ссуды, у него есть уверенность в том, что до наступления срока погашения ссуды не потребуются никакие платежи, кроме регулярных платежей. Дополнительным преимуществом является то, что между кредитором и арендодателем устанавливаются отношения на протяжении относительно длительного периода времени и что кредитор может оказать помощь в консультировании по финансовым вопросам и, возможно, сможет предложить дополнительную финансовую помощь.

При кредитовании на среднесрочной или долгосрочной основе кредитные учреждения, как правило, делают упор на доходность бизнеса в течение нескольких лет и на его способность погашать долг.Следовательно, владелец бизнеса должен убедить кредиторов в том, что владелец бизнеса должен убедить кредиторов в надежности бизнеса, предпочтительно с помощью бизнес-плана.

Одним из наиболее важных показателей, используемых кредиторами для демонстрации устойчивости финансового положения бизнеса, является коэффициент заемного капитала. Например, если ваш бизнес должен другим лицам 4000 долларов, а у вас есть инвестиции в бизнес только на 2000 долларов, то соотношение вашего долга к собственному капиталу составляет 2: 1.Некоторые кредиторы интерпретируют это соотношение по-разному, но для нового бизнеса маловероятно, что кредитор превысит 2: 1.

Еще одним ключевым показателем является коэффициент текущей ликвидности, то есть отношение оборотных активов к текущему долгу. Это используется как показатель краткосрочной платежеспособности. Например, это используется как показатель краткосрочной платежеспособности. Например, если ваши денежные средства и дебиторская задолженность составляют в сумме 6000 долларов, а кредиторская задолженность по вашему счету составляет всего 2000 миллионов долларов, то ваш коэффициент текущей ликвидности составляет 3: 1, что является благоприятным.Это демонстрирует кредиторам, что у вас хорошее положение с денежными средствами.

Если ссуда предоставлена небольшой корпорации, кредитор может потребовать вашу личную гарантию. Другими словами, вы соглашаетесь с тем, что, если компания не может выплатить ссуду, вы это сделаете. Фактически, большинство банков требует личных гарантий по ссудам, предоставленным малым корпорациям

Покупка с условной продажей

Во многих случаях производители нового оборудования будут оказывать помощь в финансировании покупки их оборудования, будут оказывать помощь в финансировании покупки, если их оборудование будет осуществляться посредством условных продажных закупок.Производитель примет к сведению покупателя после внесения авансового платежа в размере от одной четверти до одной трети покупной цены. Право собственности на недвижимость по такому соглашению сохраняется за продавцом до тех пор, пока покупатель не произведет все необходимые ежемесячные или ежеквартальные платежи в течение срока действия контракта.

Лизинг

Все больше и больше предприятий используют лизинг как средство финансирования использования оборудования без больших капитальных затрат. Компания может получить право на использование оборудования, просто взяв на себя обязательство вносить арендную плату без внесения значительных денежных выплат.Договор аренды обычно заключается на основе полной продажной цены покупателя и оформляется на срок от трех до пяти лет. Общая сумма к оплате рассчитывается путем добавления финансовых затрат к общей отпускной цене покупателя

Соглашения о продаже с обратной арендой также становятся все более популярными в последние годы. С помощью этого метода финансирования компания продает актив страховой компании или другому учреждению, а затем немедленно возвращает его в аренду, и здесь арендатор получает оборотный капитал, а арендные платежи в большинстве случаев могут быть отнесены на счет в налоговых целях. .Соглашение о продаже с обратной арендой позволяет продавцу занять больше денег, которые он мог бы получить, если бы владелец бизнеса помог обремененной собственности. Аренда, как правило, является среднесрочной, и важна хорошая кредитоспособность арендатора. Для новых предприятий лизинг может быть выгодным, поскольку собственный капитал может оставаться неизменным для покрытия операционных расходов.

Финансирование оборотного капитала

Получение достаточного оборотного капитала часто упоминается как одна из наиболее сложных проблем, с которыми сталкивается малый бизнес.В этом отношении магазины розничной торговли могут оказаться в особенно тяжелом положении. Однако существует ряд методов, с помощью которых можно получить операционные деньги за счет заемного финансирования.

Кредитная линия (ссуды до востребования)

Банки предоставляют кредитную линию для поддержки оборотного капитала, необходимого для бизнеса. Банк будет вести переговоры о предоставлении ссуды до определенной суммы денег при соблюдении определенных условий. Банк может отменить линию в любое время, когда сочтет это необходимым (отсюда и название «ссуда до востребования»).Однако обычно он не отменяется без причины. Кредитная линия чрезвычайно полезна для бизнеса.

Кредит будет увеличиваться и уменьшаться, поскольку бизнесу нужны деньги, а проценты выплачиваются только на непогашенную сумму. Как правило, разумно избегать непрерывной работы на верхнем пределе кредитной линии. Банкиры ценят полное использование утвержденной кредитной линии. Они не приветствуют ни недостаточного, ни чрезмерного использования.

Ссуды персонажей

Кредитные ссуды выдаются физическим лицам или компаниям с отличным кредитным рейтингом.Как правило, это необеспеченные ссуды, выдаваемые на короткий срок для использования на общие цели.

Коммерческие займы

Это самоликвидирующиеся ссуды, выданные на короткий срок (от 30 до 90 дней). Обычно они используются для сезонного финансирования закупок товарно-материальных ценностей.

Финансирование дебиторской задолженности

При финансировании под дебиторскую задолженность кредиторы предоставляют заемщикам денежные авансы, используя дебиторскую задолженность в качестве обеспечения. Это можно сделать двумя способами.В первом методе клиентов заемщика просят перечислить платеж непосредственно кредитору. Такой порядок обычно нежелателен, так как он может нарушить отношения между заемщиком и его клиентами. Во втором методе заемщик получает платеж от своих клиентов и переводит полную сумму платежа кредитору. Кредитор освободит задолженность заемщика и вернет любые избыточные платежи после вычета финансовых расходов.

Благодаря финансированию под дебиторскую задолженность заемщик может обеспечить постоянный источник операционных денежных средств без заключения долгосрочных соглашений о финансировании.Отношения с финансовой компанией могут перерасти в постоянную договоренность, при которой может быть профинансировано до 80% назначенных счетов. Однако важно признать, что заемщик по-прежнему несет ответственность за взыскание дебиторской задолженности.

Факторинг

Факторы — это компании, напрямую покупающие дебиторскую задолженность своих клиентов. Обычно это означает постоянное соглашение, в соответствии с которым фактор несет ответственность за предоставление кредита бизнес-клиентам, ведение бухгалтерского учета дебиторской задолженности и сбор счетов, другими словами, фактор принимает на себя все риски в отношении предоставления кредита и взыскания.Обычно наличные деньги предоставляются клиенту в день получения проданных товаров.

Чтобы вести бизнес с фактором, объем бизнеса должен быть значительным (около 250 000 долларов США). Потенциальный клиент должен продавать на обычных условиях кредита, и большинство его клиентов должны иметь хорошие кредитные рейтинги.

Факторинговые компании обычно обслуживают производителей и оптовых торговцев, занимающихся производством и продажей товаров, по которым существует постоянный или повторяющийся бизнес. См. Желтые страницы в разделе «Факторы».

Финансирование запасов

Для некоторых постоянных фирм инвентаризация будет финансироваться банками или коммерческими финансовыми компаниями в размере до 75% стоимости сырья, незавершенного производства и готовой продукции. Раздел 88 Закона о банках в Канаде позволяет зарегистрированному банку, работающему в соответствии с Законом о банках, предоставлять ссуды под залог, состоящий из продуктов добычи полезных ископаемых, леса или ручья. Однако в большинстве случаев финансирования запасов между кредитором и заемщиком в течение определенного периода времени устанавливаются хорошие отношения.Для нового бизнеса получение финансирования инвентаризации может быть затруднено.

ФЕДЕРАЛЬНЫЕ И ГУБИНСКИЕ ПРОГРАММЫ

Федеральное правительство и правительства провинций большинства стран предлагают ряд программ помощи, если бизнес соответствует требованиям. Далее: Обращение к кредитору.

С особым вниманием к потребностям малого бизнеса

Куда идти	Что нашли другие И чего ожидать	какие ссудят ваши деньги за
		Выдают кредиты на
Банки	— они оценивают управленческие способности и жизнеспособность бизнеса — вы должны инвестировать часть своих собственных денег — Деньги обычно должны быть возвращены в течение определенного срока — Процентная ставка немного выше, чем для крупного бизнеса — Они захочется обеспечения — либо ипотека на имущество или оборудование, либо личные гарантии	— оборудование — недвижимость — оборотный капитал
Лизинговые компании
(вы можете найти их в телефонной книге желтых страниц под зданиями или оборудованием под заголовком: Лизинг Услуги, см. Также займы)	— Товар для финансирования строительства и оборудования на разное количество лет — По окончании времени бизнес может	Основная цель — финансирование путем сдачи в аренду зданий или оборудования
Кредитные союзы
	— Чтобы получить ссуду, вы должны быть членом кредитного союза — Краткосрочные и долгосрочные ссуды, гибкие Условия — Обычно требуется, чтобы часть ваших собственных денег была вложена в компанию	Предусмотрены — недвижимость — оборудование — оборотный капитал
Federal Business Development Банк или аналогичный (FBDB)	— Охватывает как создание, так и новый бизнес — Обычно ссужает бизнес, который не может получить финансирование от зафрахтованных банков — Требуется либо ипотека, либо залог оборудования — Может занять позицию в капитале — Будет пакет бизнес-предложений для комиссия — Обеспечение «сватовства» (инвесторы и инвестиционные возможности)	Ссужают деньги на — недвижимость — оборотный капитал — сменить собственника — оборудование
Государственные бизнес-услуги	— Программа развития экспортного рынка — Содействует развитию международной торговли и промышленности посредством предоставления деловой и торговой информации — Расширяет научную, технологическую, управленческую и производственную базу	— Поддержка инициативы по повышению конкурентоспособности сектора и предоставление деловой информации и услуг по развитию

Источники финансирования для стартапа или малого бизнеса

Часто самая сложная часть открытия бизнеса — это собрать деньги, чтобы начать работу.У предпринимателя может быть отличная идея и четкое представление о том, как превратить это в успешный бизнес. Однако, если не удастся привлечь достаточное финансирование, маловероятно, что бизнес пойдет с мертвой точки.

Привлечение финансирования для стартапа требует тщательного планирования.Предприниматель должен решить:

Сколько требуется финансовых средств?
Когда и на какой срок нужно финансирование?
Какое обеспечение (если оно есть) может быть предоставлено?
Готов ли предприниматель отказаться от контроля (владения) над стартапом в обмен на инвестиции?

Финансовые потребности стартапа должны учитывать следующие ключевые области:

Начальные затраты (затраты, понесенные до того, как предприятие начнет торговлю)
Начальные инвестиции в производственные мощности (основные средства, которые бизнес нуждается, прежде чем он сможет начать торговать)
Оборотный капитал (запасы, необходимые бизнесу — e.грамм. r сырье + резерв на суммы, которые будут задолжать покупатели после начала продаж)
Рост и развитие (например, дополнительные инвестиции в производственные мощности)

Один из способов категоризации источников финансирования для стартапа — разделить их на источники, которые находятся внутри компании (внутренние) и от внешних поставщиков (внешние).

Основными внутренними источниками финансирования стартапа являются следующие:

Личные источники Это наиболее важные источники финансирования для стартапа, и мы рассмотрим их более подробно позже. раздел.

Нераспределенная прибыль Это денежные средства, которые генерируются бизнесом при прибыльной торговле — еще один важный источник финансирования для любого бизнеса, большого или малого. Обратите внимание, что нераспределенная прибыль может приносить денежные средства в момент начала торговли. Например, стартап продает первую партию акций за 5000 фунтов стерлингов наличными, которые он купил за 2000 фунтов стерлингов. Это означает, что нераспределенная прибыль составляет 3000 фунтов стерлингов, которые можно использовать для финансирования дальнейшего расширения или для оплаты других торговых издержек и расходов.

Уставный капитал — инвестирован учредителем Предприниматель-учредитель (-и) может принять решение об инвестировании в уставный капитал компании, учрежденной с целью создания нового предприятия. Это распространенный метод финансирования стартапа. Основатель обеспечивает весь уставный капитал компании, сохраняя 100% контроль над бизнесом.

Преимущества инвестирования в акционерный капитал описаны в разделе, посвященном структуре бизнеса. Ключевым моментом здесь является то, что предприниматель может использовать различные личные источники для инвестирования в акции.После того, как вложение сделано, предоставленные деньги принадлежат компании. Акционер получает доход от этих инвестиций в виде дивидендов, (выплаты из прибыли) и / или стоимости бизнеса, когда он в конечном итоге будет продан.

Начинающая компания также может привлекать финансирование, продавая акции внешним инвесторам — это более подробно рассматривается ниже.

Заемный капитал Это может быть несколько форм, но наиболее распространенными являются банковский кредит или банковский овердрафт .

Банковский заем предоставляет долгосрочный вид финансирования для стартапа, при этом банк указывает фиксированный период, в течение которого предоставляется заем (например, 5 лет), процентную ставку и сроки и сумма выплат. Банк обычно требует, чтобы стартап предоставил некоторую гарантию по ссуде, хотя это обеспечение обычно имеет форму личных гарантий, предоставляемых предпринимателем. Банковские ссуды хороши для финансирования инвестиций в основной капитал и, как правило, имеют более низкую процентную ставку, чем банковский овердрафт.Однако они не обеспечивают большой гибкости.

Банковский овердрафт — это более краткосрочный вид финансирования, который также широко используется стартапами и малым бизнесом. На самом деле овердрафт — это кредитная линия: банк позволяет бизнесу «задолжать ему деньги», когда баланс банка опускается ниже нуля, в обмен на взимание высокой процентной ставки. В результате овердрафт является гибким источником финансирования в том смысле, что он используется только при необходимости. Банковские овердрафты отлично подходят для того, чтобы помочь бизнесу справиться с сезонными колебаниями денежного потока или когда бизнес сталкивается с краткосрочными проблемами с денежным потоком (например,грамм. крупный заказчик не платит вовремя). Стоит знать еще о двух источниках финансирования, связанных с займами:

Акционерный капитал — внешние инвесторы Для стартапа основным источником внешнего (внешнего) инвестора в уставный капитал компании является друзей и родственников предпринимателя. Мнения расходятся относительно того, следует ли поощрять друзей и семью к инвестированию в начинающую компанию. Они могут быть готовы инвестировать значительные суммы на более длительный период времени; они могут не захотеть слишком вовлекаться в повседневную работу бизнеса.И то, и другое является положительным моментом для предпринимателя. Однако есть подводные камни. Почти неизбежно возникает напряженность в отношениях с семьей и друзьями как соучредителями.

Бизнес-ангелы — еще один основной тип внешнего инвестора в начинающую компанию. Бизнес-ангелы — профессиональные инвесторы, которые обычно вкладывают от 10 до 750 тысяч фунтов стерлингов. Они предпочитают инвестировать в бизнес с высокими перспективами роста. Ангелы, как правило, зарабатывают деньги, открывая и продавая собственный бизнес — другими словами, они доказали свою предпринимательскую квалификацию.Помимо денег, Ангелы часто предоставляют компании свои навыки, опыт и контакты. Поддержка ангела может быть значительным преимуществом для стартапа, хотя предприниматель должен смириться с потерей контроля над бизнесом.

Вы также увидите Венчурный капитал , упомянутый как источник финансирования для стартапов. Здесь нужно быть осторожным. Венчурный капитал — это особый вид вложения в акции, который осуществляется фондами, управляемыми профессиональными инвесторами. Венчурные капиталисты редко инвестируют в настоящие стартапы или малые предприятия (их минимальные инвестиции обычно превышают 1 миллион фунтов стерлингов, а часто и намного больше). Они предпочитают инвестировать в уже зарекомендовавший себя бизнес. Другой термин, который вы можете здесь использовать, — это «частный капитал» — это просто еще один термин для венчурного капитала.

У стартапа гораздо больше шансов получить инвестиции от бизнес-ангела, чем от венчурного капиталиста.

Как упоминалось ранее, большинство стартапов используют личные финансовые средства учредителя.Это могут быть личные сбережения или другие накопленные остатки денежных средств. Это могут быть личные долговые обязательства, предоставляемые бизнесу. Его также могут просто найти работающим даром! Следующие примечания объясняют это более подробно.

S avings и другие «сплошные яйца» Предприниматель часто вкладывает личные денежные средства в стартап. Это дешевая форма финансирования, и она легко доступна.Часто решение начать бизнес вызвано изменением личных обстоятельств предпринимателя — например, избыточность или наследование. Вложение личных сбережений максимизирует контроль предпринимателя над бизнесом. Это также сильный сигнал о приверженности внешним инвесторам или поставщикам финансов. Ре-ипотека — самый популярный способ привлечения заемного капитала для стартапа. Это работает просто. Предприниматель берет вторую или более крупную ипотеку на частную собственность, а затем инвестирует часть или все эти деньги в бизнес.Подобное использование ипотеки обеспечивает доступ к относительно дешевому финансированию, хотя существует риск того, что в случае банкротства бизнеса будет потеряно и имущество. .

Заимствование у друзей и семьи Это тоже обычное дело. Друзья и семья, поддерживающие бизнес-идею, предоставляют деньги либо непосредственно предпринимателю, либо в бизнес. Это может быть быстрее и дешевле (по сравнению со стандартной банковской ссудой), а процентные ставки и условия погашения могут быть более гибкими, чем банковская ссуда.Однако заимствование таким образом может усугубить стресс, с которым сталкивается предприниматель, особенно если бизнес сталкивается с трудностями.

Кредитные карты Это удивительно популярный способ финансирования стартапа. Фактически, использование кредитных карт — самый распространенный источник финансирования среди малых предприятий. Это работает вот так. Каждый месяц предприниматель оплачивает различные расходы, связанные с бизнесом, с помощью кредитной карты. Через 15 дней выписка по кредитной карте отправляется по почте, а остаток оплачивается компанией в течение периода без кредита.В результате бизнес получает доступ к бесплатному кредитному периоду в течение 30-45 дней!

РубрикаРазное

Внешние источники финансирования бизнеса: источники финансирования бизнеса, внутреннее и внешнее финансирование бизнеса

источники финансирования бизнеса, внутреннее и внешнее финансирование бизнеса

Источники финансирования предприятия

Основные источники финансирования бизнеса — Экономика

Тест в формате ЕГЭ по теме «Источники финансирования бизнеса»

Внутренние источники финансирования бизнеса

Что еще интересного почитать

Источникам финансирования бизнеса: основные- внутренние и внешние

Финансирование бизнеса

Внутренние источники финансирования бизнеса

Внешние источники финансирования

Финансирование бизнеса — внутренние и внешние источники

Финансирование стартового капитала

Источники финансирования действующего предприятия

Заключение

примеров альтернатив внешнего финансирования | Малый бизнес

Банковские кредиты

Выпуски облигаций

Бизнес-ангелы

Венчурный капитал

Внешние источники финансирования / капитала

Долгосрочные источники финансирования

Долевые акции

Облигации

Срочная ссуда

Привилегированные акции

Венчурный капитал

Лизинг и покупка в рассрочку

Краткосрочные источники финансирования

Банковский овердрафт

Торговый кредит

Факторинг долга

внешних источников финансирования | Лучшие примеры

Что такое внешние источники финансирования?

Долгосрочный внешний источник финансирования

# 1 — Финансирование акционерного капитала

# 2 — Облигации

# 3 — Срок кредита

# 4 — Венчурный капитал

# 5 — Привилегированные акции

Краткосрочное финансирование

# 1 — Банковский овердрафт

# 2 — Краткосрочная ссуда

Рекомендуемые статьи

Какие источники финансирования доступны для компаний?

Ключевые выводы

Какие источники финансирования доступны компаниям?

1. Нераспределенная прибыль

2. Долговой капитал

3. Собственный капитал

Итог

Внутренние и внешние источники финансирования — определения, объяснения, различия

Определения и пояснения

Внутренние источники финансирования:

Внешние источники финансирования:

Разница между внутренними и внешними источниками финансирования:

1. Значение

2. Источник

3. Примеры

4. Стоимость финансирования

5. Квант финансов

6. Требуется безопасность

7. Используется для

8. Процесс получения

9.Участвующих сторон

10. Налоговые льготы

Заключение — внутренние и внешние источники финансирования

Поиск внешнего финансирования для малого бизнеса

ФИНАНСИРОВАНИЕ КАПИТАЛА

Выход на биржу

Венчурный капитал

ФИНАНСИРОВАНИЕ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Финансирование основных средств

Покупка с условной продажей

Лизинг

Финансирование оборотного капитала

Кредитная линия (ссуды до востребования)

Ссуды персонажей

Коммерческие займы

Финансирование дебиторской задолженности