Собственного капитала формула – Собственный капитал в балансе — это…
Определяем рентабельность собственного капитала (формула)
Рентабельность собственного капитала — важный показатель финансового анализа. О чем он рассказывает и как считается, вы узнаете из нашей статьи.
Что показывает рентабельность капитала
Как найти коэффициент рентабельности собственного капитала
Факторный анализ рентабельности собственного капитала
Рентабельность собственного капитала – формула по балансу
Доходность или рентабельность собственного капитала – нормативное значение
Итоги
Что показывает рентабельность капитала
Рентабельность собственного капитала, как и другие показатели рентабельности, свидетельствует об эффективности бизнеса. Точнее о том, с какой отдачей работают деньги собственников, вложенные в капитал компании. Если говорить проще, рентабельность помогает понять, сколько копеек прибыли приносит компании каждый рубль ее собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала способна дать представление инвестору или своим специалистам, насколько успешно удается компании удерживать доходность капитала на должном уровне и тем самым определить степень привлекательности ее для инвесторов.
В системе показателей имеется схожий показатель — рентабельность активов (см. «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)»). Однако в отличие от него рентабельность собственного капитала позволяет судить именно о работе чистого собственного капитала предприятия. В то время как в рентабельность активов могут вмешиваться и привлеченные средства, потраченные на приобретение имущества.
Так как же считается рентабельность?
Как найти коэффициент рентабельности собственного капитала
Рентабельность — это всегда отношение прибыли к тому объекту, отдачу от которого нужно оценить. В данном случае мы рассматриваем собственный капитал. Значит, на него и будем делить прибыль.
В финансовом анализе рентабельность собственного капитала принято обозначать с помощью коэффициента ROE (сокращение от английского return on equity). Используем это обозначение, и тогда формула расчета показателя может выглядеть так:
ROE = Пр / СК × 100,
где: ROE — искомая рентабельность;
Пр — чистая прибыль (показатель рентабельности собственного капитала считается только по чистой прибыли).
СК — собственный капитал. Чтобы расчет был более информативным, берется средний показатель СК. Самый простой способ его вычислить — сложить данные на начало и конец периода и разделить результат на 2.
Рентабельность собственного капитала — коэффициент, который носит относительный характер, он выражается, как правило, в процентах.
Факторный анализ рентабельности собственного капитала
Иногда для расчета используют другую формулу — так называемую формулу Дюпона. Она имеет следующий вид:
ROE = (Пр / Выр) × (Выр / Акт) × (Акт / СК),
где: ROE — искомая рентабельность;
Пр — чистая прибыль;
Выр — выручка;
Акт — активы;
СК — собственный капитал.
Это и есть факторный анализ рентабельности.
Рентабельность собственного капитала – формула по балансу
Этот показатель можно найти не только методом вычислений, но из отчетных документов. Так, есть простой ответ на вопрос, как найти собственный капитал по балансу.
Для определения рентабельности собственного капитала используются сведения, содержащиеся в строках баланса (форма 1) и в отчете о финансовых результатах (форма 2).
Формула по балансу будет выглядеть так:
ROE = строка 2400 формы 2 / строка 1300 формы 1 × 100.
Подробнее о бухгалтерском балансе см. статью «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)», а о форме 2 — «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».
Доходность или рентабельность собственного капитала – нормативное значение
Главным критерием, использующимся в оценке рентабельности собственного капитала, является сравнение этого показателя с рентабельностью вложений в другие направления бизнеса, например, в ценные бумаги других компаний.
Для оценки эффективности инвестиций широко используется нормативное значение ROE. Обычно инвесторы ориентируются на значения от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах. Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.
Если показатель уходит в «минус» — это уже тревожный сигнал и стимул для того, чтобы нарастить доходность собственного капитала. Но и значительное превышение над нормативным значением – тоже неблагоприятная ситуация, поскольку возрастают инвестиционные риски.
Итоги
Рентабельность илидоходность собственного капитала важна для оценки эффективности работы предприятия. Для нахождения этого показателя используются несколько формул, данные для которых берутся из строк баланса и отчета о финансовых результатах.
Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен
ПодписатьсяФормула рентабельности собственного капитала по балансу
Понятие рентабельности собственного капитала
Показатель рентабельности собственного капитала – определяющий показатель для стратегических инвесторов, определяющих собственные вложения на долгосрочный период свыше одного года. Формула рентабельности собственного капитала по балансу показывает, как руководители и собственники компании осуществляют управление капиталом, и какая норма прибыли создается ими на имеющийся капитал.
Формула рентабельности собственного капитала по балансу
Показатель рентабельности собственного капитала может быть рассчитан в соответствии с данными формы бухгалтерской отчетности №2 – отчета о прибылях и убытках. Формула рентабельности собственного капитала по балансу (новая форма бухгалтерского баланса):
ROE=(стр.2400 / стр. 1300) * 100%
В данной формуле строка 2400 берется из отчета о финансовых результатах (форма №2), а строка 1300 из бухгалтерского баланса (форма №1).
Общая формула рентабельности собственного капитала по балансу выглядит следующим образом:
ROE = ЧП / СК
Здесь ЧП – чистая прибыль,
СК – собственный капитал.
По старой форме баланса формула выглядит так:
ROE = (строка190) / (1/2 *(строка 490 на начало года + строка 490 на конец года)
Рентабельность собственного капитала также может быть расписана через рентабельность активов, при этом формула примет следующий вид:
ROE = ROA/((1-ЗС)/ АПсг)
Здесь ЗС – заемные средства,
АПсг – среднегодовой размер активов и пассивов.
Показатель ROA показывает количество прибыли, которую приносит компании ее имущество. ROA находится в зависимости от коэффициента рентабельности продаж (ROS), отражающий норму чистой прибыли в соответствии с объемом реализованной продукции.
ROA = ЧП/Сакт
Здесь ЧП – чистая прибыль,
Сакт – среднегодовая стоимость активов.
ROA = строка 190 / (1/2 *(строка 300 на начало года + строка 300 на конец года))
ROS =Пп / Q
Пп – прибыль от продаж,
Q – объем продаж товара.
ROS = строка 50 (Ф№2)/ строка 010 (Ф№2)
Что показывает формула рентабельности собственного капитала
При увеличении продаж продукции повышение рентабельности продаж вызывает рост рентабельности активов и рентабельности собственного капитала. Вслед за этим растет и инвестиционная привлекательность предприятия.
Формула рентабельности собственного капитала по балансу отражает размер прибыли, полученной организацией на единицу стоимости собственного капитала.
ROE используется при сопоставлении предприятий и выборе максимально инвестиционно привлекательных объектов для инвестиций. Стратегическими инвесторами осуществляются вложения непосредственно в уставные капиталы предприятий в обмен на часть прибыли компании. По этой причине показатель ROE – важнейший показатель инвестиционной привлекательности предприятий и эффективности управленческой работы.
Примеры решения задач
ru.solverbook.com
Рентабельность собственного капитала (ROE): формула и примеры расчета
Что означает рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала – это коэффициент, который показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала. Другое название для термина — коэффициент рентабельности собственных средств.
Важное отличие этого показателя от «рентабельности активов» в том, что он демонстрирует эффективность использования не всего капитала предприятия, а той его части, которую вложили собственники.
Рентабельность собственного капитала: формула
Как рассчитать рентабельность собственного капитала? Для расчета чаще всего используется следующая формула ROE:
ROE = (Чистая прибыль за период / Средняя величина собственного капитала за период) х 100%
Как провести факторный анализ рентабельности собственного капитала в Excel: воспользуйтесь готовым решением от Системы Финансовый директор
Рентабельность собственного капитала по балансу
Для расчета коэффициента рентабельности собственного капитала по данным бухгалтерского баланса организации используется следующая формула:
ROE = (стр. 2400 Формы 2 / стр. 1300 Формы 1) х 100%
Данные для формулы берутся из Формы 2 Отчета о прибылях и убытках и Формы 1 Баланса в новой редакции.
Коэффициент рентабельности собственного капитала по МСФО
По МСФО формула будет иметь следующий вид:
РСК= ROE =Net Income After Tax / Shareholder’s Equity,
где Net Income After Tax – чистая прибыль после уплаты налогов,
Shareholder’s Equity – акционерный капитал.
Excel-модель для расчета и анализа рентабельности собственного капитала
Скачайте готовую Excel-модель, подготовленную экспертами Системы Финансовый Директор.
Скачать Excel-модель
Нормальное значение ROE
ROE характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля инвестиций в предприятие. Нормальным уровнем рентабельность собственного капитала на Западе считается 10-12%. Для России (как инфляционной экономики) значение ROE должно быть выше — некоторые источники считают приемлемым показателем 20%.
Минимально допустимым уровнем доходности для инвестора считается средняя ставка по банковским депозитам. По данным на конец апреля 2019 года, в России этот показатель составляет 7.5%.
В целом специалисты советуют сравнивать этот коэффициент с доходностью, которую можно получить, если инвестировать в другой проект (или активы/ценные бумаги). То есть чем выше значение показателя в сравнении с альтернативой, тем больше оснований вкладывать деньги в предприятие.
Нюанс: владелец бизнеса, принимая решение о судьбе своей компании на основе ROE, должен понимать, что средняя величина собственного капитала не равна рыночной стоимости компании.
Полезный инструмент:
www.fd.ru
Рентабельность собственного капитала. Формула рентабельности собственного совокупного капитала, расчет, анализ
Рентабельность собственного капитала – это коэффициент равный соотношению чистого дохода к совокупной стоимости капитала организации. Данный показатель является ключевым для крупных инвесторов, поскольку именно анализ рентабельности капитала позволяет оценить, насколько эффективно вложены денежные средства. Собственники вкладывают ресурсы в уставный фонд и за это регулярно получают часть прибыли предприятия, а рентабельность капитала позволяет рассчитать доход, полученный с единицы вложенных средств. Для подсчета рентабельности собственного капитала используется информация бухгалтерской отчетности (в частности, баланса).
Последние новости:
Рентабельность собственного капитала (формула)
Рентабельность капитала – это чистая прибыль, деленная на собственный капитал и умноженная на 100 (для перевода в проценты).
Показатель чистого дохода указывается на основании отчета о прибылях и убытках; стоимость собственного капитала берут из пассива бухгалтерского баланса и, как правило, высчитывают среднее значение ((стоимость в начале + стоимость в конце отчетного периода) / 2).
Рентабельность собственного капитала (формула Дюпона)
Трехуровневый анализ осуществляется с помощью формулы Дюпона, которая рассматривает рентабельность капитала как произведение трех базовых показателей: рентабельности продаж (прибыль, деленная на выручку), оборачиваемости активов (выручка, деленная на активы) и финансового левереджа (соотношение ссудного и собственного капитала).
Если предприятие имеет неудовлетворительные показатели рентабельности собственного капитала, то данная формула позволяет понять, что конкретно привело к таким результатам.
Нормативные значения коэффициента рентабельности
На основе только лишь индекса рентабельности собственного капитала невозможно дать объективную оценку эффективности деятельности компании. Зачастую в уставном фонде компании достаточно велика доля заемных средств, что совсем не обязательно говорит о негативных тенденциях. Поэтому рентабельность капитала, в первую очередь, отражает доходность инвестированных средств. А чтобы оценить, насколько эффективно вложены средства, показатель доходности сопоставляют с другими возможными способами получения прибыли, а именно, со ставкой по банковским вкладам.
Минимально допустимое значение коэффициента рентабельности собственного капитала рассчитывается как средний процент по банковским депозитам, умноженный на разницу единицы и налога на прибыль.
Таким образом, в случаях, когда рентабельность капитала опускается ниже этой нормы, инвестору выгоднее перевести деньги на депозит или вложить их в другую компанию.
В общих случаях, высокий показатель рентабельности говорит о высокой прибыли на единицу вложенного капитала и является положительной характеристикой. Однако значение коэффициента может увеличиваться и за счет большой доли ссудного капитала в уставном фонде, что, в свою очередь, говорит о финансовой нестабильности и высоких рисках. Это и отражает основной закон предпринимательской и инвестиционной деятельности: чем больше получаемая прибыль, тем выше риски.
myfin.by
Расчет собственного капитала по балансу формула
Какой коэффициент отражает долю собственного капитала в пассиве баланса?
а) коэффициент срочной ликвидности
б) коэффициент автономии
в) коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов
г) рентабельность собственного капитала
72. Оценка доли собственного капитала в валюте баланса необходима для:
а) определения ликвидности предприятия
б) определения степени финансовой независимости предприятия
в) определения деловой активности предприятия
г) определения рентабельности деятельности предприятия
73. Долю заемного капитала в валюте баланса характеризует….
а) коэффициент автономии
б) коэффициент концентрации заемного капитала
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
74. Долю собственных оборотных средств в собственном капитале показывает…
а) коэффициент автономии
б) коэффициент концентрации заемного капитала
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
75. Этот коэффициент характеризует деятельность фирмы, исходя из того, насколько ее активы финансируются на счет заемных средств. Это-…
а) коэффициент автономии
б) коэффициент концентрации заемного капитала
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
76. Группа этих коэффициентов показывают способность предприятия маневрировать средствами, финансовую независимость, состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Это-…
а) коэффициенты ликвидности
б) коэффициенты деловой активности
в) коэффициенты финансовой устойчивости
г) коэффициенты оборачиваемости
77. Какой коэффициент рассчитывается по следующей формуле:
(Собственный капитал + Долгосрочный капитал)/ Капитал
а) коэффициент финансовой устойчивости
б) коэффициент концентрации заемного капитала
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
Эта формула «Собственные оборотные средства/Оборотные активы»
позволяет рассчитать следующий коэффициент…
а) коэффициент финансовой устойчивости
б) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
Эта формула «Заемный капитал/Собственный капитал»
позволяет рассчитать следующий коэффициент…
а) коэффициент соотношения заемных и собственных средств
б) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
80. Если величина этого показателя превышает 1, то предприятие считается зависимым от заемных денежных средств. Это-…
а) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
б) коэффициент маневренности собственного капитала
в) коэффициент финансовой зависимости
Г) коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Какой коэффициент показывает величину прибыли, получаемую предприятием с 1 рубля проданной продукции?
а) коэффициент срочной ликвидности
б) рентабельность активов
в) коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов
г) рентабельность продаж
82. Пятифакторная модель рентабельности собственного капитала получила название …
а) модель Миллера – Орра
б) модель Дюпона
в) модель Альтмана
г) модель Баумоля
83. Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» содержит ….
а) два вида прибыли
б) три вида прибыли
в) четыре вида прибыли
г) один вид прибыли
84. Выберите верное утверждение:
а) выручка от реализации продукции и прибыль от продаж – это синонимы
б) чистая прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и платежей
в) все расходы предприятия – это себестоимость реализованной продукции
г) показатели рентабельности отражают ликвидность предприятия
85. Рентабельность продаж рассчитывается как:
а) отношение прибыли к выручке от реализации продукции
б) отношение выручки от реализации продукции к прибыли
в) отношение прибыли к себестоимости реализованной продукции
г) отношение себестоимости реализованной продукции к прибыли
86. Рентабельность активов предприятия показывает:
а) сколько прибыли предприятия приходится на 1 рубль вложенных активов
б) сколько прибыли заработало предприятие, продав свои активы
в) на сколько процентов произошел прирост имущества предприятия
г) на сколько процентов увеличилось число акционеров компании
Какой показатель характеризует отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции?
а) рентабельность продаж
б) рентабельность активов
в) рентабельность производства
г) рентабельность капитала
88. Доходность – это аналог…
а) ликвидности
б) рентабельности
в) оборачиваемости
г) деловой активности
89. Акционеры компании стремятся узнать…
а) рентабельность продаж
б) рентабельность производства
в) рентабельность собственного капитала
г) рентабельность активов
90. Отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции – это…
а) рентабельность продаж
б) рентабельность производства
в) рентабельность собственного капитала
г) рентабельность активов
91. Модель определения оптимального объема заказа материальных ресурсов необходима для:
а) расчета размера ежемесячной величины запасов материалов
б) планирования будущего расходования денежных средств
в) расчета максимальной скидки для покупателей
г) минимизации издержек, связанных с формированием запасов
92. С производственными запасами связаны следующие группы затрат:
а) расходы на хранение
б) упущенная выгода от вложения средств в запасы и отказа от более выгодных вариантов инвестиций
в) расходы на возобновление запасов
г) все ответы верны
93.
Этот показатель показывает, при каком остатке запасов нужно делать новый заказ сырья и материалов. Это –
а) оптимальный размер заказа
б) точка возобновления заказа
в) рентабельность запасов
г) срок оборачиваемости запасов
94. Метод управления запасами ABC предполагает, что:
а) группа А – это широкий ассортимент малоценных видов товар-
но-материальных запасов, которые предприятие закупает в больших количествах
б) группа В – это ограниченное количество видов наиболее ценных ресурсов, которые требуют постоянного и тщательного учета и контроля
в) группа С по стоимости имеет небольшой удельный вес в общей стоимости запасов, но представлена большим ассортиментом
г) все виды запасов необходимо разделить на три количество равные группы А, В и С
95. При расчете точки возобновления заказа участвуют показатели:
а) время ожидания заказа
б) стоимость заказа
в) количество рабочих дней в году
г) величина скидки с цены заказа
96. Модель управления остатком денежных средствБаумоля предполагает, что:
warmedia.ru
Формула собственного оборотного капитала по балансу
Понятие собственного оборотного капитала
Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) включает в себя величину оборотных активов, которая остается в распоряжении компании после момента полного, единовременного погашения краткосрочной задолженности.
Собственный оборотный капитал рассчитывается различными способами, при его определении применяют показатели бухгалтерского баланса. Он характеризует объемы собственных (приравненных к ним) средств предприятия, которые направляются на финансовое обеспечение оборотных активов.
Анализируя показатель, рассчитанный по формуле собственного оборотного капитала по балансу, можно принять своевременные меры пооптимизации и начать повышать эффективность работы предприятия.
Формула собственного оборотного капитала по балансу
Расчет оборотного капитала производят в соответствии с разделами бухгалтерского баланса (II и V)
При этом формула собственного оборотного капитала по балансу выглядит следующим образом:
СОК = ТА – ТО
Здесь СОК – сумма собственного оборотного капитала,
ТА – сумма текущих активов,
ТО – сумма текущих обязательств.
Вторым вариантом расчета собственного оборотного капитала будет формула, в составе которой используются показатели I, III и IV раздела бухгалтерского баланса. Формула собственного оборотного капитала по балансу в этом случае такова:
СОК = СК + ДО – ВНА
Здесь СОК – сумма собственного оборотного капитала,
СК – собственный капитал (из III раздела баланса),
ДО – сумма долгосрочных обязательств (из IV раздела баланса),
ВНА – сумма внеоборотных активов (из I раздела баланса).
Состав оборотного капитала (активов)
По II разделу бухгалтерского баланса («Оборотные активы») отражаются 6 основных строк, содержащих наиболее ликвидные активы (то имущество, которое легко обращается в денежные средства). В составе оборотного капитала самые эффективные с позиции доступности – денежные средства, которыми в любое время можно расплачиваться за требуемые для текущей деятельности ресурсы.
Помимо денежных средств в состав оборотного капитала включены денежные эквиваленты (активы, которые быстро обращаются в деньги). Пример денежного эквивалента — краткосрочный банковский депозит до востребования (сроком до 3 мес.). Если отсутствуют наличные денежные средства, то данным активом быстрее всего можно воспользоваться и обратить его в деньги.
При расчете оборотного капитала также принимают участие показатели актива баланса:
- Запасы,
- Сумма дебиторской задолженности.
Эти два показателя являются наименее ликвидными в сравнении с деньгами. Для того, что бы обратить их в деньги, необходимы дополнительные затраты сил и времени.
Значение формулы
Формула собственного оборотного капитала по балансу позволяет провести оценку величины собственных и приравненных к ним средств. Далее эти средства направляются на финансирование оборотных активов.
Величина собственного оборотного капитала может быть положительной и отрицательной величиной, а также быть равной нулю. Недостаточное количество собственного оборотного капитала приводит компанию к неспособности своевременного погашения краткосрочных обязательств и дальнейшей несостоятельности.
Эта ситуация происходит по следующим причинам:
- низкая эффективность использования активов;
- наличие (рост) остатков незавершенного строительства;
- рост суммы дебиторской задолженности;
- убыточность работы предприятия и др.
На работу предприятия отрицательно влияет не только недостаток собственного оборотного каптала. Но и его избыток. Так, если показатель собственного капитала в значительной мере превысит оптимальную в нем потребность, то эффективность использования компанией ее ресурсов можно считать низкой.
Нулевой размер собственного оборотного капитала может быть у нового предприятия или у компании, деятельность которой финансируется исключительно за счет заемного капитала.
Примеры решения задач
ru.solverbook.com
Анализ собственного капитала
Создание, приобретение и функционирование бизнеса тесно связано с оценкой затрат на его создание, определением цены приобретения бизнеса, с исчислением изменения его стоимости для инвестора-предпринимателя в рамках популярной ныне в менеджменте теории управления стоимостью, а также с расчетом стоимости имущества, остающегося собственникам в случае ликвидации бизнеса. Категорией, отражающей интерес собственника (инвестора) в организации, является собственный капитал.
Собственный капитал – это совокупность всех средств организации, находящихся в ее собственности. Собственный капитал организации используется для формирования доли активов. Им организация может оперировать при совершении сделок без каких-либо условий, иными словами это раздел бухгалтерского баланса, отражающий остаточное требование учредителей (участников) к созданному ими юридическому лицу.
Наиболее упрощенным понятие собственного капитала является подход, при котором под собственным капиталом понимают итоговую величину, отражаемую в четвертом разделе баланса «Капитал и резервы». Использование подобного формального подхода приводит на практике к искажению величины собственного капитала и, значит, структуры капитала в целом.
Собственный капитал организации согласно РСБУ состоит из:- уставного капитала;
- нераспределенной прибыли;
- добавочного капитала;
- резервов.
Первоначальный (уставный) капитал формируется в начале создания предприятия. В дальнейшем, в процессе осуществления деятельности организации могут создавать добавочный капитал (в результате переоценки основных средств, эмиссии акций), резервный капитал и прочие фонды потребления и развития (за счет отчислений от прибыли). И, конечно же, в результате своей деятельности организация имеет определенный финансовый результат: положительный (прибыль) или отрицательный (убыток). Все перечисленные элементы образуют в совокупности собственный капитал организации.
Для определения стоимости собственного капитала необходима информация, исчерпывающим образом описывающая и раскрывающая поэлементно составляющие – имущественного комплекса организации, на основе которого ведется предпринимательская деятельность.
Основной формой финансовой отчетности, в которой раскрываются данные о составе собственного капитала организации, является бухгалтерский баланс предприятия.
Информационная ценность бухгалтерского баланса подтверждается и тем, что он в большинстве случаев является базой для определения стоимости собственного капитала – величины капитала собственников в коммерческой организации.
В бухгалтерском балансе собственный капитал организации по величине и составу отражается в разделе III «Капитал и резервы».
Рассмотрим, какую полезную информацию пользователям отчетности может дать величина собственного капитала, фиксируемая в бухгалтерском балансе:
Величина собственного капитала равна стоимости предприятия для акционеров (инвесторов).
Собственный капитал – остаточная величина части активов, на которые могут претендовать собственники при закрытии (ликвидации) коммерческой организации.
Балансовая величина собственного капитала определяет действительную стоимость доли участника общества при приобретении ее обществом.
Собственный капитал позволяет судить о рисках и гарантиях интересов кредиторов.
Данные о величине собственного капитала необходимы для финансового анализа деятельности организации и принятия управленческих решений оперативного и стратегического характера.
В соответствии с принятой концепцией поддержания финансового капитала организации изменения в собственном капитале (с учетом распределений и взносов акционеров) позволяют судить о полученной совокупной прибыли организации.
- выявление источников формирования собственных средств и оценка влияния их динамики на финансовую устойчивость организации;
- оценка перспектив организации при условии сохранения выявленных тенденций.
Анализ собственного капитала проводится с использованием показателей, объединенных в следующие группы:
1. Показатели финансовой устойчивости
1.1 Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала), показывающий долю собственного капитала в источниках организации.
1.2 Коэффициент маневренности собственного капитала, показывающий, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы организации.
1.3. Коэффициент финансирования. Показывает обеспеченность заемных средств собственными источниками.
1.4 Коэффициент финансового левериджа. Показывает, сколько приходится на рубль собственных средств заемных источников.
2. Показатели движения и структуры собственного капитала
2.1 Доля уставного капитала в собственных источниках:
Дук = УК/СК
Показывает, какую долю в собственном капитале составляет уставный капитал.
2.2 Доля нераспределенной прибыли в собственных источниках:
Днп = НП/СК
Показывает, какую долю в собственном капитале составляет нераспределенная прибыль.
2.3 Темп устойчивого роста:
Дур = [(ЧП-Д)/СК]*100%
Показывает темпы развития (темпы роста собственного капитала).
где УК — уставный капитал, НП — нераспределенная прибыль, ЧП — чистая прибыль, Д — дивиденды.
3. Показатели эффективности использования собственного капитала
3.1 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
3.2 Длительность оборота собственного капитала, в днях
3.3 Рентабельность собственного капитала. Показывает отдачу в виде чистой прибыли с каждого рубля собственного капитала
Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:
- выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;
- определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и не распределенной прибылью;
- оценить приоритетность прав получения дивидендов;
- выявить приоритетность прав собственников при ликвидации предприятия.
Анализ состава статей собственного капитала позволяет выявить его основные функции:
- обеспечение непрерывности деятельности;
- гарантия защиты капитала, кредитов и возмещения убытков;
- участие в распределении полученной прибыли;
- участие в управлении предприятием.
Для анализа состава и движения собственного капитала используются коэффициенты поступления и выбытия, рассчитываемые по формулам:
Кп = Поступило / Остаток на конец периода; Кв = Выбыло / Остаток на конец периода
где, Кп – коэффициент поступления, Кв – коэффициент выбытия.
Для расчета коэффициентов составим аналитическую таблицу:
Анализ состава и движения собственного капитала
Динамика и соотношение коэффициентов указывают на структурные изменения собственного капитала. Превышение значений коэффициентов поступления над коэффициентами выбытия характеризуют процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.
afdanalyse.ru