Рыночная цена или курс акций это: КУРС АКЦИИ — это… Что такое КУРС АКЦИИ?

В обоих вариантах доля инвестора в капитале эмитента остается прежней, варьируется лишь ее количественное выражение. Выплаты по дивидендам также не изменяются.

Заключение

Итак, номинальная стоимость акции — это базовая константа. Она свидетельствует о размере выплат по дивидендам и может быть использована при анализе финансовой устойчивости компании-эмитента.

Какие есть виды акций — Премьер БКС

Фондовый рынок в последняя время становится все популярнее среди инвесторов. На нем представлен большой выбор акций, в которые можно вложиться. Однако, не все знают, что инвестирование в акции – это непросто и достаточно рискованно. В этой статье мы объясним вам, что такое акции, каких видов они бывают и как можно получить по ним доход.

Что такое акции

Акция – это ценная бумага, которая подтверждает право инвестора на долю в бизнесе компании. Если компания показывает положительные финансовые результаты, то у инвестора может появиться возможность получить дивиденды по акциям. Однако окончательное решение о выплате дивидендов принимает общее собрание акционеров. Также можно рассчитывать на доход от перепродажи ценной бумаги. Например, изначально вы купили бумагу за 10 долларов, затем она подросла в цене, и ее рыночная цена стала уже 12 долларов. Продав подорожавшую бумагу, вы бы заработали на ней 2 доллара.

Как устроены акции

Компании размещают акции на фондовой бирже для привлечения капитала. При выпуске бумаг акционерное общество объявляет цену, по которой инвесторы смогут приобрести на бирже их акции. При этом первые акции участники фондового рынка покупают у самого предприятия. После этого данные акции они смогут перепродать на бирже другим участникам. На этом этапе стоимость одной акции может в разы превышать первоначальную, но прежде всего все зависит от положения дел в компании.

Какие бывают акции

Акции делятся на два типа:

• Обыкновенные.Дают инвестору право голоса на собрании акционеров. Такие акции не гарантируют выплату дивидендов, но дают возможность претендовать на них. Важно знать, что обыкновенные акции – одни из самых рискованных ценных бумаг. Это объясняется тем, что в случае ликвидации бизнеса владельцы обыкновенных акций смогут претендовать на возврат денег после выплат держателям привилегированных акций и облигаций.
• Привилегированные.По привилегированным акциям обычно платят больше дивидендов, но у их владельцев нет права голоса. При этом держатели привилегированных акций имеют приоритет при банкротстве эмитента.

В свою очередь привилегированные акции делятся на:

• Некумулятивные.
• Неконвертированные.Статус таких акций не может быть изменен.
• С долей участия.Такие акции предоставляют инвестору возможность получить дополнительные дивиденды.

Где мне купить акции

Акции вы можете приобрести на фондовой бирже. На ней происходит торговля различными ценными бумагами: паями паевых инвестиционных фондов, ОФЗ (облигации федерального займа), а также акциями и др. Чтобы совершать операции на бирже вам необходим брокер или доверительный управляющий. Они выступают посредниками между инвестором и биржей. Важно также помнить, что торговля на бирже несет определенные риски. Вы можете потерять как часть, так и весь ваш капитал. Не забывайте, что даже если от вашего лица действует доверительный управляющий, риски несете все равно вы. Потеря капитала, в основном, происходит из-за падения цен акций. Например, негативные события на рынке могут неблагоприятно сказаться на стоимости бумаг, и они могут упасть в цене. И наоборот, например, новости об увеличении дивидендов могут поднять стоимость ценных бумаг. Давайте более подробно разберемся в том, почему акции растут и падают.

Почему цена акций растет

С точностью прогнозировать изменение стоимости акций невозможно. Мы постарались выделить ключевые факторы, влияющие на котировки:

• Расширение бизнеса.Компании расширяют свое присутствие на рынке, выходят в новые регионы и страны, запускают новые заводы и т. д. – все это свидетельствует о развитии компании в оптимистичном ключе. Поэтому на фоне подобных новостей стоимость акций предприятия может неплохо вырасти.
• Перспективы отрасли.В случае процветания той или иной отрасли растет и спрос на акции компаний внутри данного сегмента рынка. Поэтому цена на акции растет. Например, сейчас считаются перспективными отрасли высоких технологий, солнечной энергии – акции таких компаний, как правило, торгуются по достаточно высоким ценам. Например, одна акция Tesla стоит около 400 долларов США.
• Новости о выплате дивидендов.Когда компании объявляют о своем намерении выплатить часть прибыли акционерам, их акции могут буквально взлететь в цене. Например, в мае 2020 года акции «Россетей» повысились на 15% после объявления выплат.
• Выкуп акций.Компании могут выкупать свои ценные бумаги для решения разных задач: вложения свободных денег, снижения риска враждебных поглощений, изменения структуры капитала, улучшения соотношения прибыли на цену акции. Как правило, обратный выкуп поддерживает котировки акций.
• Правовое регулирование.Например, сейчас многие страны активно борются с выхлопными газами, глобальным потеплением и другими сопутствующими проблемами. В связи с этим, например, рынок альтернативной энергетики растет, а вслед за этим растут и акции соответствующих компаний.

Почему акции падают в цене

Иногда, купив акцию на падении, можно в перспективе на ней неплохо заработать, если она вновь поднимется в цене. Однако, важно понимать, что на практике так происходит не всегда: акции могут падать в цене долго и не восстанавливаться.

• Экономическая составляющая.Из-за кризиса, связанного с распространением новой коронавирусной инфекции, многие акции упали в цене. Например, закрытие границ привело к снижению стоимости акций компаний из авиационного сектора.
• Форс-мажорные ситуации. Чем масштабнее авария, тем сильнее она может отразиться на стоимости акций. Например, после разлива топлива в июле 2020 года компанией «Норникельтрансганз» (дочка «Норникеля») акции компании упали.
• Снижение продаж. Если компания перестает развиваться или становится неконкурентоспособной на рынке, то велика вероятность того, что акции такой компании уже будут не столь привлекательными для инвесторов.

Риски, связанные с покупкой акций

Любая деятельность связана с риском, инвестирование – не исключение. Обычно чем выше желаемая доходность, тем выше риск. Основные риски, связанные с покупкой акций, можно разделить на:

• Рыночный риск. Это риск снижения и повышения цен на акции. Мы с вами уже подробно обсудили, почему акции могут расти и снижаться в цене.
• Риск ликвидности. Если вы можете продать бумагу быстро и выгодно, то она считается ликвидной. На рынке представлены акции, чья ликвидность близка к 100% (Например, акции «голубых фишек»). Вкладываясь в акции таких компаний, вы сможете продать их на бирже по цене, близкой к рыночной. И наоборот, если акция не ликвидна, то вы рискуете обратить ваши вложения в наличность с потерей части инвестированного вами капитала.
• Кредитный риск. Существует риск банкротства эмитента ценной бумаги. В такой ситуации ваши бумаги обесценятся. Из хорошего – вы сможете претендовать на долю имущества предприятия после окончания процедуры банкротства.

Советы при покупке акций

• Не нужно тратить все ваши сбережения на покупку акций. Помните, что у вас всегда должна оставаться «подушка безопасности» на случай непредвиденных расходов.
• «Сарафанное радио» работает не в вашу пользу. Вокруг акций компании может создаться искусственный ажиотаж. Соответственно, стоимость такой акции может сильно подрасти в цене. Но в большинстве случаев после спада ажиотажа стоимость ценной бумаги падает.
• Диверсифицируйте вложения. Следите за тем, чтобы ваш капитал был распределен между акциями из разных сегментов экономики, стран. Если один сектор экономической деятельности «просядет», ваши акции этого сектора сократятся в цене. Однако при правильно диверсифицированном портфеле ваш убыток может быть компенсирован акциями другого сегмента бизнеса.
• Следите за новостями и аналитикой. В приложениях для инвестиций или на сайте брокера вы сможете найти много полезных подборок и рекомендаций. Также следите за новостной лентой. На основе полученной информации вы сможете принять решение о вложении в ту или иную компанию. Однако, помните, что только вы несете ответственность за свое решение, и никто не может дать 100% гарантии по поводу какого-либо прогноза.

Что нужно запомнить

• Купив акцию, вы становитесь совладельцем бизнеса.
• Акции бывают двух типов: обыкновенные и привилегированные. При покупки привилегированных акций вам полагаются дивиденды. Если вы вложились в обыкновенные акции, вам предоставляется право голоса при решении вопросов, касающихся внутренних дел компании.
• Вы должны помнить, что вложение в акции несет за собой риски потери капитала.
• Купить акции можно на фондовом рынке. Для этого вам необходим надежный брокер со стабильной историей присутствия на рынке.
• Если вы решили вкладываться в акции, помните о базовых правилах инвестирования: диверсифицируйте портфель, следите за новостями и аналитикой, создайте «подушку безопасности» и не реагируйте на панику вокруг акций.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

Инвестиционная энциклопедия — инвестиционные статьи и финансовые материалы за 23 апреля 2021 — Invest-Rating.ru

	Здоровье ИИИ: 8. 9, Д/Р: 2/4
	Форекс ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
	Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
	Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
	Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
	Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
	Накопительные программы ИИИ: 8. 2, Д/Р: 3/2
	ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
	Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
	Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
	Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
	Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
	ПИФы ИИИ: 7. 8, Д/Р: 6/5
	Структурные ноты ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
	ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Разница между рыночной ценой акций и их номинальной стоимостью

«Давным давно Бенджамин Грэм научил меня: „Цена это то, что ты платишь.
Ценность — то, что ты получаешь“. Говорим мы о носках или об акциях,
я люблю совершать покупки на распродажах.»

Warren Buffett

«Цена и стоимость ведут себя как собака с хозяином.
В то время как хозяин спокойно прогуливается по дороге,
собака суетливо бегает вперёд и назад, однако не отходит
слишком далеко от своего хозяина. А если это случается,
она старается как можно быстрее вернуться к нему.»

Andre Kostolany

«В наше время люди всему знают цену,
но понятия не имеют о подлинной ценности.»

Oscar Wilde

В этом посте речь пойдёт о том, что часто, даже очень часто, мы платим дорого за то, что стоит дешево. Расскажу о стоимости акции и ее цене. О том, почему так важно, перед покупкой акции, знать действительную стоимость акции.

Содержание:

В чем отличие цены акции от её стоимости?

После прочтения названия статьи у вас мог возникнуть вопрос: «А разве „ценность“, или „стоимость“ — это не то же самое, что и „цена“?» Ведь мы спрашиваем: «Сколько стоит?» или «Какова цена?», подразумевая одно и то же. А именно: сколько денег необходимо заплатить за выбранный нами товар или услугу.

Неужели в мире финансов всё снова «не как у людей»? Спешу вас заверить, что не только в мире финансов слова «цена» и «стоимость» отражают различное значение. В обычной жизни это тоже так. Разве не бывает такого, что вы не готовы платить за определенный товар или услугу назначенную цену, потому что «оно того не стоит». Иными словами, перед покупкой мы постоянно отвечаем себе на вопрос: «Соответствует ли цена стоимости?». 

Вспомните акции, которые устраивает для своих покупателей торговый сектор. Я имею в виду, например, скидки в обычном магазине. Что мы читаем в рекламных проспектах, сопровождающих эти акции? А ничего иного, кроме как обещание того, что по этой акции можно получить бо́льшую стоимость за меньшую цену. Т.е. то, что стоит, к примеру, 100 евро, вам обойдётся в 90 евро. И мы решаемся на приобретение, видя свое 10%-ное преимущество. 

 Что такое цена и стоимость акции: понятие, сравнение, биржевой курс.

Так вот в акциях, а сейчас речь идет о ценных бумагах, всё ровным счётом так же (подробнее о том, что такое акция и ценная бумага читайте здесь). Каждая акция имеет свой биржевой курс. Это та цена, по которой совершаются сделки купли-продажи на бирже. И что же она отражает? Ответ прост: цену, которую в данный момент времени покупатели готовы за эту акцию платить. Определяющими факторами для этой готовности являются стоимость акции и эмоции участников рынка. И именно эмоции участников рынка приводят к тому, что цена акции находится в постоянном изменении. А вот другая составляющая цены акции, её стоимость, напротив, величина стабильная, и быстрым изменениям она не подвержена. Таким образом мы можем оценить, насколько в любой момент времени цена акции соответствует её стоимости. 

На этом сравнении построена масса инвестиционных стратегий (подробнее о том, что такое инвестиционная стратегия и их примеры читайте здесь). Все они очень просты в понимании и в применении. Ну и в самом деле, что может быть проще, чем тот факт, что если цена акции выше её стоимости, то акция является переоцененной участниками рынка. Соответственно, в данный момент времени от её приобретения следует воздержаться. Очень просто для понимания и абсолютно не сложно для реализации, не так ли? Осталось только выяснить, откуда мы узнаем о цене акции и где мы берём её стоимость.

С ценой акции, как раз, всё совершенно просто. Бо́льшую часть времени, я бы даже сказал значительно бо́льшую, мы с ней и имеем дело. Она звучит в биржевых новостях, по ней проходит купля-продажа акций, она является составляющей всех основных биржевых графиков. Цена акции является общедоступным параметром. В торговой платформе моего online-Broker, как и в торговых платформах всех других online-Broker, всё построено именно на цене акции. Она отражается в регистр-карте.

Источник: Interactive Brokers

TWS — торговая платформа моего online-Broker Interactive Brokers, позволяет создавать любое количество регистров. При этом, каждому регистру можно создавать собственную конфигурацию параметров.

А вы знаете что?

Очень часто можно встретить и другие понятия, связанные с ценой и стоимостью акции. Это понятия номинальной и базовой стоимости акции. Номинальная стоимость не будет являтся предметом обсуждения в этой статье, а балансовая стоимость так вообще является синонимом одного из рассматриваемых нами параметров. Так, что такое балансовая стоимость акции?

 Балансовая стоимость акции  — это доля чистых активов предприятия, приходящаяся на одну акцию. Это ключевой критерий оценки деятельности предприятия. Важное значение для управляющих, инвесторов и партнеров имеет не только сам показатель балансовой стоимости, но и динамика его изменений. Балансовая стоимость акции отражает величину капитала, который приходится на одну  акцию. Трейдеры и инвесторы рассматривают балансовую стоимость акции в динамике и в соотношении с рыночной ценой акции. Иными словами балансовая стоимость — это ничто иное как рассматриваемая в этом посте стоимость акции, два определения одного и того же показателя.

  Осталось определить, что такое номинальная стоимость акции?

Номинальная цена — это та сумма, за которую ценные бумаги предлагаются первым владельцам при первичном размещении — IPO. Сразу же после выпуска, как только ценная бумага начинает торговаться на бирже, образуется разница между ее номиналом и оценкой рынка. Таким образом, инвестор получает доход или убыток. Учитывая то, что номинальная стоимость не «с потолка» берётся, а является результатом оценки компании ее андеррайтером, можно говорить о том, что:

— до начала торгов, т. е. до IPO, номинальная цена отражает стоимость акции.

— с первой минуты торгов понятие номинальная цена перестанет существовать, у акции появятся: ее стоимость и ее рыночная цена.

Давайте представим, что некая XYZ компания решила стать публичной, привлечь капитал, разместив свои акции на бирже. IPO назначено на 1.1.2020 года и до этой даты номинальная стоимость, определённая андеррайтером компании, составляет 4 EUR за акцию (жёлтый участок графика). В силу разных причин, ещё до начала официальных торгов, к акциям XYZ компании был повышенный интерес, поэтому первые сделки прошли не по номинальной цене, а выше, примерно по 5,5 EUR. Эти 5,5 EUR являются первой рыночной ценой акции. О создавшеюся ситуацию можно описать как: «За акцию готовы платить и платят на 1,5 EUR больше ее стоимости.» Эта готовность продержалась до 1.03. 2020 (первый зеленый участок). Цена акции опустилась ниже ее стоимости, можно говорить, что «появилась возможность приобретать акцию по цене меньше, чрм ее стоимость.» (красный участок). Иными словами, весь красный участок покупатели акции получали дешевле то, что стоит дороже. Давайте представим, что весь год XYZ компания, не несла убытков и не получала прибыли, т.е. ее стоимость не менялась. Чего нельзя сказать о рыночной цене ее акций, они к концу года «подросли» до 14-ти EUR. По какой-либо причине, рынок готов платить за акцию в 3,5 раза дороже ее стоимости.

Разница между ценой и стоимостью акции — почему её важно понимать?

Дальше я продолжу на примере акций двух американских концернов-гигантов: The Coca-Cola Company и AT& T Inc. Я подробно рассказываю о торговой платформе, её возможностях, настройках и использовании в других статьях моего блога, а пока остановлюсь на показаниях цены. Я настроил свою торговую платформу таким образом, чтобы видеть цену последней купли-продажи (Letztkurs-нем. или Last Price-англ.), максимальную цену покупателей (Geldkurs-нем. или bid Price-англ.) и минимальную цену продавцов (Briefkurs-нем. или Ask Price-англ.).

На рисунке показано, как в TWS отображаются:
— биржевой символ компании (Ticker), под которым компании
зарегистрированы на биржах,
— последняя цена (Letztkurs-нем. или Last Price-англ.)
— максимальную цену покупателей(Geldkurs-нем. или bid Price-англ.)
— минимальную цену продавцов(Briefkurs-нем. или Ask Price-англ.)

Последняя операция по акциям Coca-Cola, имеющим биржевой символ КО, прошла по цене 47.46$. Максимальная цена покупателей составляла 47.46$, минимальная цена продавцов — 47.47$. Для акций AT& T, имеющих биржевой символ Т, последняя операция прошла по цене 31.53$. Соответственно, максимальная цена покупателей — 31.53$, минимальная цена продавцов — 31.54$. В регистр-карте я получаю информацию о цене в данный момент времени. Об изменении же цен в прошлом мы получаем информацию из биржевых графиков. 

Линейный график, а именно он на рисунке, является самым простым и распространённым типом биржевых графиков. Он позволяет получить представление о движении курсовых цен актива, но совершенно не пригоден для глубокого анализа.

Биржевой график — это важнейший инструмент инвестора. Его разновидностям, построению и использованию я уделяю отдельные статьи в блоге. Согласитесь, достаточно просто, взглянув на размещенные выше графики, получить представление о том, где в данный момент времени находится биржевой курс акции по отношению к прошлым биржевым курсам. 

Если курсовая стоимость находится в районе своего максимума, то к покупке акции в этот период нужно относиться с большим скептицизмом. Я не говорю, что однозначно нужно воздержаться от приобретения. Однако сейчас должны быть действительно серьезные мотивы для покупки акции вместо ожидания «охлаждения курса». Таким мотивом может быть тот факт, что стоимость акции превышает её цену. 

Покупка акции в момент её курсовых минимумов тоже так себе идея. Если акция пришла к своему курсовому минимуму или к своему курсовому максимуму, то были веские причины, которые этому поспособствовали. Крайне важно понимание этих причин. Многие скажут: «Это сложно! Как в этом можно разобраться?». В каком-то смысле я с ними согласен. Поэтому есть такое золотое правило: мы не покупаем на минимуме, а ждем, когда падение остановится, и снова начнётся рост курса. В данный момент времени как раз это мы и видим на графиках. Обе акции и КО, и Т значительно и стремительно потеряли в своих курсовых ценах. Это реакция на разразившийся кризис, связанный с COVID-19. Однако курс начал стабилизироваться, и сейчас эти акции можно рассматривать как бесспорных кандидатов на приобретение. Заметьте, я написал «рассматривать». Это значит, что сначала мы должны получить ответ на вопрос о соответствии этой курсовой цены стоимости акций. 

Напомню, что о чтении и понимании графиков у меня есть отдельные статьи, а сейчас пришло время разобраться со стоимостью акции. 

Приобретая акции, мы становимся совладельцем компании. И очень важно быть уверенными, что цена, которую мы платим за свою часть предприятия, действительно соответствует, а в идеальном случае ниже стоимости приобретения. Для этого нам необходимо сравнить цену акции с ее стоимостью. 

Выше мы уже разобрались, что такое цена акции и где мы её получаем. Со стоимостью тоже всё просто: нужно стоимость самой компании разделить на общее количество выпущенных в оборот акций. Поспешу сразу сказать, что нет необходимости проделывать это самостоятельно: всё уже посчитано и находится в свободном доступе. Однако, понимать процесс расчёта необходимо, поэтому обязательно дочитайте статью до конца! 

Стоимость компании определяют многими способами. Самые простые из них:

• определение через внутреннюю стоимость, т. е. стоимость всех активов, которыми владеет компания за вычетом всех ее долгов;
• или через прибыль, которую компания генерирует. 

У дивидендных инвесторов бо́льшее распространение находит способ определения стоимости компании через её прибыль. Напомню, что дивидендный инвестор формирует своё портфолио из акций компаний, которые платят дивиденды и способны платить их в будущем (подробнее о том, что такое дивиденды читайте здесь). Подыскивая таких кандидатов, дивидендный инвестор бо́льшую часть времени как раз и занимается анализом их прибыли на акцию (EPS Earnings Per Share англ.). На основе EPS вообще построено много всяких анализов и расчётов, в том числе и расчёт стоимости акции. Выше я писал, что в интернете есть возможность найти уже готовые расчёты стоимости и даже графики, построенные на этих расчётах. 

Где посмотреть стоимость акций и другую информацию: проверенные ресурсы.

Я провожу анализ цены и стоимости самостоятельно. Делаю я это не по причине недоверия, а потому, что прежде, чем решиться на приобретение акции, я хочу «пожить» с компанией, которой эта акция принадлежит. Нужно изучить сайт компании, проштудировать её показатели, почитать её аналитиков. «Самостоятельно» всё же не означает, что я не использую уже готовые ресурсы из интернета. Использую, постоянно использую. Первое, что я сделаю после того, как какая-то компания вызвала у меня интерес: я тут же воспользуюсь готовыми расчётами какого-нибудь ресурса. А ещё идеально, если ресурс предлагает всё это в графиках. Например, как это делает http://fastgraphs.com/

Без понимания где в данный момент времени находится цена актива, по отношению к его стоимости, невозможно эффективно принимать инвестиционные решения. Fastgraph позволяет накладывать на одно поле графики цены и стоимости, что даёт возможность визуализировать их отношение.

Fastgraph — ресурс действительно гениальный. Позволяет экономить время, предлагая практически всё, что нужно. Взгляните на графики: на них три кривые. Чёрная отражает биржевой курс акции, т. е. её цену. Оранжевая, в свою очередь, показывает стоимость акции, рассчитанную через прибыль. Однако Fastgraph производит расчёт стоимости через то, что мультиплицирует прибыль на акцию (EPS) с процентом роста этой прибыли, получая, не скажу, что более точный результат, но совершенно адаптированный под нужды дивидендного инвестора. 

Fastgraph — настоящая информационная кладезь.

Оранжевая линия делит площадь на два разных по цвету поля: белое и зелёное. Когда чёрная линия находится над оранжевой, т. е. на белом поле, это означает, что цена выше стоимости. Соответственно, акция является переоцененной участниками рынка. Когда же черная кривая попадает на зелёное поле, т. е. находится ниже, чем оранжевая кривая, то говорят, что акция стоит больше, чем её цена. Таким образом, в этот момент она является кандидатом на покупку.

Как видно из приведенных графиков, в данный момент времени, несмотря на значительное снижение своих курсовых цен, имеет смысл рассматривать приобретение только AT& T акций. Приобретая их по курсовой стоимости равной 31,50$, мы получим части предприятия стоимостью в 47$. Т.е. получим на 33% больше, чем заплатим. 

Потенциал роста и дивергенция.

Подобный анализ проводят многие частные инвесторы, а также все крупные инвесторы и инвестиционные институты. И естественно всеми ими будет замечено это 33%-ное преимущество. Акцию начнут покупать все больше и больше, что приведет к росту её курсовой стоимости. В подобной ситуации говорят, что акция имеет 33%-ный потенциал роста. На графиках можно отчетливо проследить, как в течение времени развивалась стоимость акции и как на это развитие реагировала её цена. 

У акций AT& T компании происходит постоянный рост стоимости. На него ростом реагирует и курсовая стоимость, то есть цена акций. У акций компании Coca-Cola стоимость не растет с 2012 года, чего нельзя сказать о цене акций. Иными словами, мы наблюдаем рост курсовых цен акций, не поддержанный ростом их стоимости. Или так: мы наблюдаем стабильную стоимость при постоянно возрастающих курсовых ценах. И первое и второе предложение описывают одно и то же явление, которое называют дивергенцией, т. е. расхождением графического отображения цены и стоимости. Дивергенция — это предвестник какого-либо изменения. И в данном случае скорее всего либо курсовая цена акции устремится к её стоимости, либо стоимость акции догонит её курсовую цену. Ну и, как вы понимаете, предпочтительнее второе, т. к. первое для акции означает снижение её курсов.

Начиная с 2016-го года рыночная цена акций компании Altria (MO) снижаются (черная кривая), при постоянной повышении их стоимости (оранжевая кривая). Это яркий пример дивергенции цены и стоимости, которая приведёт к тому, что курсы акций компании начнут стремится к
стоимости акций. Т.е. начнётся их рост.

 Стратегия инвестирования Dividend Strategy.

Белая линия на графике отражает выплачиваемые дивиденды. В данном случае у обеих компаний белая линия постоянно повышается. Таким образом отражаются ежегодные повышения выплачиваемой суммы. Белая линия — это отражение всей сути стратегии Dividend Strategy, подтверждение возможности построения пассивного дохода с её использованием. И в основе Dividend strategy, и, соответственно, в основе получения пассивного дохода, используя Dividend Strategy, лежит построение инвестиционного портфолио как раз из таких акций, у которых белая линия постоянно повышается. 

Купив 100 акций AT& T компании в декабре 2001 года, некий инвестор инвестировал 3800$(они тогда стоили 38$ за акцию). На следующий год он получил от компании 102$ дивидендов, а ещё через год уже 108$, т. е. на 6% больше. Так он получал из года в год, и в 2019 году ему выплатили уже 205$ дивидендов. Что на 101% выше, чем 18 лет назад. А всего за это время он получил 2880$ выплаченных дивидендов, что составляет 75% от инвестированной суммы. И если в 2001 году его инвестиции приносили 2,6% годовых, то через 18 лет этот процент уже составил 5,39%. 

 Очень похожая ситуация и у некоего инвестора, который в декабре 2001 года купил 100 акций компании Coca-Cola. Его инвестиции составили 2200$, а дивиденды в первый год были 36$. Компания их повышала из года в год и в 2019 году уже выплачивала 160$, что на 344% выше, чем 18 лет назад. Общая сумма выплаченных за 18 лет дивидендов составила 1768$, или 80% от инвестированной суммы. В 2001-м году его инвестиции приносили 1,6% годовых, а через 18 лет уже 7,2%. И хочу вас уверить, что подобные показатели будут у подавляющего большинства компаний из разряда Dividend Champions, Challengers и Contenders. Я о них писал на своей интернет-странице в разделе «Дивидендные аристократы», а также во многих статьях блога. Обязательно прочтите. 

У многих сейчас возникнет вопрос: «Так это что получается, нужно покупать аристократов, и они сформируют пассивный доход?» Да именно так! Но есть небольшое, однако очень важное «НО»! И о нём я расскажу чуть позже, а пока попрошу максимум внимания к написанному. 

 Когда покупать акции?

Сейчас будет кульминация этой статьи и всего дивидендного инвестирования в целом. Посмотрите на оба Fastgraph графика, где были курсы акций в 2001 году по отношению к их стоимости. Обе акции были переоценёнными, т. е. их курсы находились выше реальной стоимости. Но давайте представим, что в момент инвестиции они соответствовали ей, т. е. в Coca-Cola было инвестировано 1100$, а в AT& T, соответственно, 2800$.

Как тогда могла бы выглядеть доходность инвестиций? Мы помним, что за 100 акций компания Coca-Cola выплатила в течение 18 лет 1768$. В случае соответствия цены и стоимости это было бы на 60% выше инвестированного капитала. В первый год доходность составила бы 3,3% и выросла бы до 14,5% к 2019 году. 

С инвестициями в акции AT& T компании ситуация выглядит так же. Мы помним, что сумма выплат за 18 лет составила 2880$. При первоначальных инвестициях в размере 2800$ сумма выплат была бы на 2% выше инвестированной. В первый год доходность составила бы 3,6% и выросла бы до 7,3% к 2019 году. Иными словами, купи инвестор акции за их реальную стоимость — доходность его инвестиций была бы в два раза выше. 

Запомните: никогда не стоит покупать переоцененные акции! Легендарный инвестор Warren Buffett, а по стечению обстоятельств ещё и один из богатейших людей планеты, такого же мнения: «Легко ответить на вопрос как разбогатеть. Покупай доллар, но плати за него 50 центов». Вот и весь секрет богатства! Что может быть проще, не так ли? Покупай акцию только тогда, когда ее цена ниже стоимости!

Что означает рыночная цена акции? | Финансы

Автор: M. Силли | Рецензент: Эшли Донохо, MBA | Обновлено 25 апреля 2019 г.

Как инвестор, самая основная информация, которую вам нужно знать при покупке или продаже акции, — это ее рыночная цена, которая даст вам представление о том, за какую цену вы можете купить или продать акцию. и может использоваться для анализа стоимости компании и исторических тенденций в отношении акций. Используйте рыночную цену, чтобы принять обоснованное решение, когда вы вкладываете деньги в акции.

Совет

Рыночная цена акции составляет текущая торговая цена ценной бумаги , являющаяся результатом взаимодействия инвесторов, трейдеров и дилеров.

Определение рыночной цены

Рыночная цена акции равна цене, по которой она продается на открытом рынке в данный момент времени . Рыночная цена обычно колеблется в течение торгового дня, поскольку инвесторы покупают и продают акции. Рыночная цена вырастет, если больше людей захочет ее купить, и упадет, когда люди начнут продавать больше акций.Однако имейте в виду, что рыночная цена не обязательно является точным индикатором стоимости акции.

Рыночная цена и настроение инвесторов

Настроение инвесторов может повысить рыночную стоимость акций , особенно при первичном публичном размещении акций (IPO). Когда компания становится публичной, ажиотаж и ажиотаж вокруг этой первой акции, которую она предлагает — IPO, — могут чрезмерно повысить стоимость акций. А поскольку недавно выпущенные акции не имеют торговой истории, высокая начальная рыночная цена может резко упасть через несколько недель или месяцев после их дебюта.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) призывает инвесторов изучить заявление компании о регистрации IPO, опубликованное в онлайн-базе данных SEC EDGAR.

Ограничение рыночной цены

Если вам известна рыночная цена акции, вы можете рассчитать рыночную капитализацию — или рыночную капитализацию — компании. Рыночная капитализация составляет , стоимость компании составляет , что представляет собой общую рыночную стоимость всех ее публично торгуемых акций. Найдите рыночную капитализацию, умножив количество акций компании в обращении на рыночную цену ее акций.Например, если у вас есть компания с 20 000 акций в обращении и рыночной ценой 10 долларов, рыночная капитализация компании составит 200 000 долларов.

Расчетная рыночная цена

Рыночная цена составляет стоимости акции, представленной в котировках акций . Обычно они печатаются в финансовом разделе газеты, а для более крупных компаний они могут цитироваться в телевизионных выпусках новостей. Используя Интернет, вы можете быстро получить доступ к текущей рыночной цене, а также к историческим рыночным ценам.Вы можете найти эту информацию на таких сайтах, как Google Finance, Yahoo Finance и Bloomberg.

Рыночная цена Значение

Если вы покупаете или продаете акцию, рыночная стоимость имеет очевидное значение, потому что она показывает, за сколько вы можете продать ее или сколько акций вы можете купить на то, что вы должны инвестировать. Вы можете использовать исторические рыночные цены, чтобы найти тенденции в акции . Например, вы можете обнаружить, что акции неуклонно растут или что в долгосрочной перспективе они падают в цене.

Определение рыночной цены

Что такое рыночная цена?

Рыночная цена — это текущая цена, по которой актив или услуга могут быть куплены или проданы. Рыночная цена актива или услуги определяется силами спроса и предложения. Цена, по которой поставленное количество равняется спросу, является рыночной ценой.

Рыночная цена используется для расчета потребительского и экономического излишка. Излишек потребителя относится к разнице между наивысшей ценой, которую потребитель готов заплатить за товар, и фактической ценой, которую он платит за товар, или рыночной ценой.Экономический излишек относится к двум связанным величинам: излишку потребителя и излишку производителя. Излишек производителя также может называться прибылью: это сумма, которую производители получают, продавая по рыночной цене (при условии, что рыночная цена выше минимальной цены, за которую они готовы продать). Экономический излишек — это сумма излишка потребителя и излишка производителя.

Ключевые выводы

• Рыночная цена — это текущая цена, по которой товар или услуга могут быть куплены или проданы.
• Рыночная цена актива или услуги определяется силами спроса и предложения; цена, по которой поставленное количество равняется спросу, является рыночной ценой.
• На финансовых рынках рыночная цена может быстро меняться, когда люди меняют свою цену покупки или предложения, или когда продавцы достигают ставки или покупатели достигают предложения.

Понимание рыночной цены

Понимание рыночной цены

Шоки спроса или предложения на товар или услугу могут вызвать изменение рыночной цены на товар или услугу.Шок предложения — это неожиданное событие, которое внезапно меняет предложение товара или услуги. Шок спроса — это внезапное событие, которое увеличивает или уменьшает спрос на товар или услугу. Некоторыми примерами шока предложения являются снижение процентных ставок, снижение налогов, правительственные стимулы, террористические атаки, стихийные бедствия и крах фондового рынка. Некоторые примеры шока спроса включают резкий рост цен на нефть и газ или другие товары, политические беспорядки, стихийные бедствия и прорывы в производственных технологиях.

Что касается торговли ценными бумагами, рыночная цена — это самая последняя цена, по которой была продана ценная бумага. Рыночная цена — это результат взаимодействия трейдеров, инвесторов и дилеров на фондовом рынке. Для того чтобы сделка состоялась, должны быть покупатель и продавец, которые встречаются по одинаковой цене. Заявки представлены покупателями, а предложения представлены продавцами. Ставка — это более высокая цена, по которой кто-то рекламирует, по которой они будут покупать, а предложение — это самая низкая цена, по которой кто-то рекламирует, по которой они будут продавать.Для акций это может быть 50,51 и 50,52 доллара.

Если покупатели больше не считают, что это хорошая цена, они могут снизить свою ставку до 50,25 доллара. Продавцы могут соглашаться, а могут и нет. Кто-то может отказаться от своего предложения до более низкой цены, или она может остаться на прежнем уровне. Сделка происходит только в том случае, если продавец взаимодействует с ценой предложения или покупатель взаимодействует с ценой предложения. Ставки и предложения постоянно меняются, поскольку покупатели и продавцы меняют свое мнение о том, по какой цене покупать или продавать. Кроме того, по мере того, как продавцы продают по заявкам, цена падает, или по мере того, как покупатели покупают по предложению, цена повышается.

Рыночная цена на рынке облигаций — это последняя заявленная цена без учета начисленных процентов; это называется чистой ценой.

Пример рыночной цены

Например, предположим, что у Bank of America Corp (BAC) есть предложение на 30 долларов и предложение на 30,01 доллара. Есть восемь трейдеров, желающих купить акции ВАС; в данный момент это представляет спрос на акции ВАС. Пять трейдеров предлагают 100 акций по 30 долларов каждая, три трейдера предлагают цену по 29,99 долларов США, а один трейдер предлагает цену по 29 долларов США.98. Эти заказы указаны в торгах.

Есть также восемь трейдеров, желающих продать акции ВАС; на данный момент это предложение запасов ВАС. Пять трейдеров продают 100 акций по 30,01 доллара каждая, три трейдера продают по 30,02 доллара, а один трейдер продает по 30,03 доллара. Эти заказы перечислены в оферте.

Допустим, приходит новый трейдер и хочет купить 800 акций по рыночной цене. В данном случае рыночная цена — это все цены и акции, которые потребуются для выполнения заказа. Этот трейдер должен купить по оферте: 500 акций по 30 долларов.01 и 300 по цене 30,02 доллара. Теперь спред расширяется, и цена составляет 30 долларов на 30,03 доллара, потому что все акции, предложенные по цене 30,01 и 30,02 доллара, были куплены. Поскольку 30,02 доллара США были последней торгуемой ценой, это рыночная цена.

Другие трейдеры могут принять меры, чтобы закрыть спред. Поскольку покупателей больше, спред закрывается за счет корректировки ставок в сторону увеличения. В результате, например, новая цена составит 30,02 доллара на 30,03 доллара. Это взаимодействие постоянно происходит в обоих направлениях и постоянно корректирует цену.

Как определяется цена акций и рыночная капитализация компании?

Стоимость компании — или ее общая рыночная стоимость — называется ее рыночной капитализацией или «рыночной капитализацией». Рыночная капитализация компании может быть определена путем умножения цены акций компании на количество акций в обращении.

Цена акций — это относительная и пропорциональная стоимость компании. Следовательно, он представляет собой только процентное изменение рыночной капитализации компании в любой момент времени.

Любые процентные изменения в цене акций приведут к одинаковому процентному изменению рыночной капитализации компании. Это одна из основных причин, почему инвесторы так озабочены ценами на акции; например, падение цены акций на 0,10 доллара может привести к убыткам в 100 000 долларов для акционера, владеющего одним миллионом акций.

Ключевые выводы

• Рыночная капитализация компании, также называемая «рыночной капитализацией», является мерой рыночной стоимости компании.
• Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения текущей цены акций на количество акций в обращении.
• Например, компания с 50 миллионами акций и ценой акций 100 долларов за акцию будет иметь рыночную капитализацию 5 миллиардов долларов.
• Акции часто классифицируются согласно соответствующей рыночной стоимости компании; «большие капитализации» относятся к компании, имеющей большую рыночную стоимость, а «малые капитализации» относятся к компании, имеющей небольшую рыночную стоимость.

Как определяется цена акций?

Вообще говоря, цены на фондовом рынке определяются спросом и предложением.Это делает фондовый рынок похожим на другие экономические рынки. Когда акции продаются, покупатель и продавец обменивают деньги на владение акциями. Цена, по которой приобретаются акции, становится новой рыночной ценой. Когда продается вторая акция, эта цена становится новейшей рыночной ценой и т. Д.

Существуют определенные количественные методы и формулы, которые можно использовать для прогнозирования цены акций компании. Названные моделями дисконтирования дивидендов (DDM), они основаны на концепции, согласно которой текущая цена акции равна сумме всех ее будущих дивидендных выплат (с учетом дисконтирования до их текущей стоимости).Определяя долю компании по сумме ожидаемых будущих дивидендов, модели дисконтирования дивидендов используют теорию временной стоимости денег (TVM).

Проще говоря, рыночная капитализация компании рассчитывается путем умножения цены ее акций на количество акций в обращении:

Рыночная капитализация = цена акции x количество акций в обращении

Рыночная капитализация компании сначала устанавливается в ходе мероприятия, называемого первичным публичным размещением акций (IPO).В ходе этого процесса компания платит третьей стороне (обычно инвестиционному банку) за использование очень сложных формул и методов оценки для определения стоимости компании. Они также определяют, сколько акций будет предложено общественности и по какой цене. Например, компания, стоимость которой оценивается в 100 миллионов долларов, может захотеть выпустить 10 миллионов акций по цене 10 долларов за штуку.

После того, как компания становится публичной и ее акции начинают торговаться на фондовой бирже, цена ее акций определяется спросом и предложением на ее акции на рынке.Если из-за благоприятных факторов на его акции будет высокий спрос, цена вырастет. Если будущий потенциал роста компании не выглядит оптимистичным, продавцы акций могут снизить ее цену.

Например, предположим, что Microsoft (MSFT) торгуется по 71,41 доллара в определенный день и имеет 7,7 миллиарда акций в обращении. Предположим также, что компания оценивается в 71,41 х 7,7 миллиарда = 550 миллиардов долларов. Если мы сделаем еще один шаг, мы увидим тот Facebook (FB), у которого есть 167 долларов.Стоимость акций 40 акций и 2,37 млрд акций в обращении (рыночная капитализация = 396,7 млрд долларов США) меньше, чем стоимость компании с ценой акций 71,41 доллара США и 7,7 млрд акций в обращении (рыночная капитализация = 550 млрд долларов США).

Заблуждения о рыночной капитализации

Хотя он часто используется для описания компании (например, с большой капитализацией по сравнению с малой капитализацией), рыночная капитализация не измеряет стоимость капитала компании. Это может сделать только тщательный анализ фундаментальных показателей компании. Рыночная капитализация — неадекватный способ оценки компании, поскольку основанная на ней рыночная цена не обязательно отражает, сколько стоит часть бизнеса.Акции часто переоценены или недооценены рынком; рыночная цена определяет только то, сколько рынок готов заплатить за свои акции (а не то, сколько они на самом деле стоят).

Кроме того, хотя он измеряет стоимость покупки всех акций компании, рыночная капитализация компании не определяет сумму, которую компания будет стоить для приобретения в рамках сделки слияния.

Хотя рыночная капитализация часто используется как синоним рыночной стоимости компании, важно помнить, что рыночная капитализация относится только к рыночной стоимости капитала компании, а не к ее общей рыночной стоимости (которая может включать стоимость ее долга или активов. ).

Разница между стоимостью акции и ценой

Инвесторы фондового рынка часто пытаются решить разницу между стоимостью акции и ее ценой. Если вы какое-то время инвестировали в фондовый рынок, вы знаете, что стоимость и цена — это две разные меры, полученные разными способами.

Обвал на рынке недвижимости 2008 года продемонстрировал этот принцип. Например, многие дома, стоимость которых могла быть определена на основе оценок или других средств, в конечном итоге были проданы за существенно меньшие деньги, потому что рынок был готов заплатить именно так.

Определение стоимости акции

Что касается акций, инвесторы на фондовом рынке обычно определяют стоимость акции, рассматривая такие факторы, как:

• Прибыль (прошлые, настоящие и, что более важно, прогнозы на будущее)
• Доля рынка
• Объем продаж в динамике
• Потенциальные и действующие конкуренты
• Разнообразие показателей, например, коэффициент P / E
• Обзор отчетов аналитиков, следящих за компанией

Большая часть этого анализа проста и основана на опубликованных фактах и ​​цифрах, хотя все еще есть много места для различных интерпретаций чисел.Например, если компания вступает в новую сферу бизнеса путем слияния или поглощения, она может быть успешной в финансовом отношении, а может и не добиться ее, независимо от того, насколько хорошо она может выглядеть на бумаге.

Карьерные аналитики фондового рынка получают очень хорошие зарплаты, разбирая факты и цифры, а также возможности успеха или неудачи. В конечном итоге аналитики придут к определению стоимости, то есть того, за что, по их мнению, следует торговать акциями на рынке.

Влияние на цены акций

Часто фактическая цена акции равна или близка к оценочной стоимости аналитиков, за исключением ежедневных колебаний из-за растущего или падающего рынка.

Однако во многих случаях цена акции или сумма, по которой она торгуется на открытом рынке, сильно отличается от ее стоимости. Торговая цена акции представляет собой число, которое сторонний продавец и желающий покупатель считают приемлемым для каждой стороны. Другими словами, фактическая стоимость акции — это то, что кто-то готов заплатить.

В то время как фундаментальные факторы влияют на цены акций в долгосрочной перспективе, спрос и предложение управляют ценами на акции в краткосрочной перспективе.Больше покупателей, чем продавцов, может означать, что цена акции вырастет, в то время как больше продавцов, чем покупателей, означает, что цена упадет.

Будет ли больше покупателей или продавцов для данной акции в любой день, зависит от многих факторов, таких как:

• Общие тенденции рынка
• Новости, хорошие или плохие
• Экономика
• Доверие или его отсутствие в экономике
• Новости компании, такие как доходы, финансовые проблемы или скандалы

Короче говоря, трейдеров больше волнует цена акции и ее колебания, в то время как инвесторов больше волнует стоимость акции.

Последнее слово

Трейдеры живут за счет изменения цен, будь то вверх или вниз. Они зарабатывают деньги, выясняя, в каком направлении будут двигаться цены, и открывая позицию, чтобы получить прибыль, если они совершат правильную сделку.

Инвесторов больше волнует стоимость, поскольку в долгосрочной перспективе их оценка стоимости будет определять их решение о покупке или продаже своих активов.

Долгосрочная перспектива не означает «купить и забыть», потому что рынок меняется, и часто довольно быстро.Инвесторам важно регулярно переоценивать стоимость своих акций. Такой шаг делает маловероятным то, что вы держите падающие акции или совершите ошибку, продав те, у которых есть хорошие перспективы.

за акцию: что это такое?

Рыночная цена за акцию или «цена акции» — это самая последняя цена, по которой торговалась акция. Это функция рыночных сил, возникающая, когда цена, которую покупатель готов заплатить за акцию, соответствует цене, которую продавец готов принять за акцию.

Узнайте больше о том, что отражает цена акций, силы, которые на нее влияют, и как это влияет на трейдеров.

Какова рыночная цена одной акции?

Рыночная цена за акцию — это просто самая последняя цена одной акции публично торгуемых акций. Это не фиксированная цена — она ​​колеблется в течение торгового дня, поскольку различные рыночные силы толкают цену в разных направлениях. В отличие от балансовой стоимости на акцию, рыночная цена на акцию не имеет конкретного отношения к стоимости активов компании или какой-либо другой балансовой информации.

Вместо этого рыночная цена за акцию зависит от спроса и предложения. Когда больше людей пытается купить акцию, чем продать ее, рыночная цена будет расти. Когда больше людей пытается продать акцию, чем купить ее, рыночная цена упадет. Эти действия могут быть вызваны активами компании, такими как хорошие или плохие новости, опубликованные в квартальном отчете о прибылях и убытках. Спрос и предложение также могут быть обусловлены нефинансовыми факторами, такими как разногласия по поводу генерального директора, новые законы правительства или стихийные бедствия.

Для случайного наблюдателя за рынком рыночная цена за акцию — это число, указанное рядом с тикером данной акции. Когда трейдер размещает рыночный ордер на покупку или продажу акций, он исполняется по рыночной цене.

Большинство сайтов, освещающих новости рынка, а также сайтов онлайн-брокеров, показывают текущую цену акций. Многие также позволяют отслеживать исторические данные о ценах на акции, чтобы следить за их движением и выявлять тенденции.

Как работает рыночная цена за акцию

Поскольку многие случайные инвесторы торгуют через брокерское приложение или веб-сайт, легко упустить из виду тот факт, что каждый заказ, который вы вводите в свое приложение, на самом деле является настоящей сделкой с другим человеком.Цифровые инструменты упростили этот процесс, но трейдерам по-прежнему необходимо найти партнера для выполнения заказа: продавцу нужно найти покупателя, а покупателю нужно найти продавца.

С технической точки зрения продавец предлагает цену «аск», по которой они готовы продать, а покупатель предлагает цену «бид», по которой они готовы купить. Когда цены бид и аск совпадают, он создает рыночную цену, и сделка выполняется. Когда рыночные силы снижают цену акции, продавец может согласиться на меньшую цену предложения, и рыночная цена падает.И наоборот, когда рыночные силы подталкивают цену акции вверх, покупатель может быть готов заплатить более высокую цену предложения, и рыночная цена повышается.

Рыночная капитализация

Распространенная ошибка начинающих инвесторов — сравнивать рыночную цену за акцию двух компаний. Когда компания ABC торгуется по 10 долларов за акцию, а компания XYZ торгуется по 1 доллару за акцию, сначала может показаться, что компания ABC более ценная, но это не то, о чем вам говорят цены на акции. Чтобы сравнить стоимость этих компаний, вам нужно будет использовать измерение, известное как рыночная капитализация.

Рыночная цена за акцию используется для определения рыночной капитализации компании или «рыночной капитализации». Чтобы рассчитать его, возьмите самую последнюю цену акций компании и умножьте ее на общее количество акций в обращении. Это простой способ подсчитать, насколько ценна компания для трейдеров в данный момент. Как и рыночная цена, эта стоимость колеблется в зависимости от рыночных сил.

Когда журналисты или аналитики говорят о том, сколько «стоит» компания, они обычно имеют в виду рыночную капитализацию.Если кому-то принадлежали все акции компании, он мог бы гипотетически продать все эти акции за эту сумму.

Возвращаясь к примеру, предположим, что компания ABC имеет 1 миллион акций в обращении, а компания XYZ имеет 100 миллионов акций в обращении. В этом случае рыночная капитализация компании ABC составит 10 миллионов долларов (1 миллион акций x 10 долларов за акцию), в то время как компания XYZ будет стоить 100 миллионов долларов (100 миллионов акций x 1 доллар за акцию). Несмотря на то, что акции компании XYZ дешевле, согласно рынку, на самом деле эта компания стоит больше.

Рыночная цена за акцию и балансовая стоимость за акцию

Начинающие инвесторы также могут спутать рыночную цену с балансовой стоимостью акции.В то время как рыночные цены колеблются в зависимости от настроений инвесторов, балансовая стоимость относится к конкретной стоимости актива. Например, футболка, произведенная компанией, может стоить 20 долларов, поэтому балансовая стоимость этой рубашки составляет 20 долларов.

Компания может определить стоимость чистых активов, вычтя свои долги и обязательства из общей стоимости всех активов, которыми она владеет. Для компании, производящей футболки, эти активы могут включать инвентарь рубашек, промышленное оборудование, необходимое для производства рубашек, и собственность, которой компания владеет для хранения своего инвентаря рубашек.Стоимость чистых активов также может быть названа «общим капиталом». Поскольку публичные компании принадлежат акционерам, их также можно назвать «акционерным капиталом».

Разделив общий капитал компании на количество акций в обращении, вы можете рассчитать, на какую часть активов компании имеет право каждый акционер, иначе известную как «балансовая стоимость одной акции».

Это полезно для инвесторов, особенно для ценных инвесторов, поскольку они могут сравнить балансовую стоимость одной акции с рыночной ценой на акцию, чтобы потенциально определить возможности.Это известно как отношение цены к балансовой стоимости. Он сообщает вам, на какую долю активов компании вы имеете право на каждый доллар, потраченный на ее акции.

Ключевые выводы

• Рыночная цена за акцию показывает последнюю цену, по которой была продана одна акция компании.
• Силы спроса и предложения толкают рыночные цены вверх и вниз в течение торгового дня.
• Рыночная цена за акцию используется для определения рыночной капитализации компании.

— определение, изменение цен, как определить

Что такое цена акции?

Термин «цена акции» относится к текущей цене, по которой акция торгуется на рынке.

Каждая публично торгуемая компания Частное против публичной компании Основное различие между частной и публичной компанией состоит в том, что акции публичной компании торгуются на фондовой бирже, а акции частной компании — нет.при выпуске акций им присваивается цена — присвоение их стоимости, которая идеально отражает стоимость самой компании. Цена акций будет расти и падать в зависимости от ряда различных факторов, включая изменения в экономике в целом, изменения в отраслях, политические события, войны и изменения окружающей среды.

Изменения цен на акции для компании

Помимо других вещей, которые вызывают любое изменение цены акций, внутри компании могут возникать проблемы, которые заставляют ее курс акций двигаться в любом направлении.

1. Закон спроса и предложения

Если компания производит товар, который не многие другие производят, или товар, который очень востребован или необходим, цена на ее акции будет расти из-за высокого спроса. Когда предложение товаров уравновешивается спросом, цены на акции, как правило, выходят на плато. Если предложение превышает спрос, цена акций компании, скорее всего, упадет.

Это также зависит от того, насколько эффективно и уникально компания производит товар.Если они создадут вариант старого стандарта, цена их акций может остаться прежней или вырасти, даже если предложение будет высоким.

В конце концов, все дело в законе спроса и предложения. Спрос и предложение. Законы спроса и предложения — это микроэкономические концепции, которые утверждают, что на эффективных рынках количество поставляемого товара и количество.

2. Изменения в управлении или производстве

Изменения в управлении или производстве также могут вызвать рост или падение цены акций компании.Это зависит от того, насколько эффективно и эффективно управляется компания и производятся товары. Изменения в команде менеджеров, стиле или способах производства товаров могут повысить эффективность и, следовательно, общую эффективность, увеличивая прибыль и вызывая рост стоимости акций. Однако отрицательные изменения могут привести к прямо противоположному эффекту.

3. Упоминание названия компании

Еще одним важным моментом, который может существенно повлиять на цену акций, является упоминание названия компании в новостях, в социальных сетях или из уст в уста.Конкретно по поводу одного из двух событий: скандала или успеха.

Скандалы — правдивые или неправдивые — могут привести к падению цены акций компании просто из-за того, что они ассоциируются с чем-то негативным. Кроме того, связь с прорывом на рынке или в соответствующей отрасли или ответственность за него обычно приводит к росту цены акций.

Цена акций, прибыль и акционеры

Цены на акции сначала определяются при первичном публичном размещении акций (IPO) Первоначальном публичном размещении (IPO) Первоначальное публичное размещение (IPO) — это первая продажа акций, выпущенных компанией публике.До IPO компания считается частной компанией, обычно с небольшим количеством инвесторов (учредителей, друзей, родственников и бизнес-инвесторов, таких как венчурные капиталисты или бизнес-ангелы). Узнайте, что такое IPO, когда оно впервые выводит свои акции на рынок. Инвестиционные фирмы используют различные показатели, а также общее количество предлагаемых акций, чтобы определить, какой должна быть цена акций. Впоследствии по нескольким причинам, упомянутым выше, цена акций будет расти и падать, в основном за счет прибыли, которую можно ожидать от компании.

Трейдеры постоянно используют финансовые показатели для определения стоимости компании, включая ее историю доходов, изменения на рынке и прибыль, которую можно разумно ожидать от нее. Это заставит трейдеров предлагать цены на акции вверх и вниз .

Трейдеры стремятся вернуть свои инвестиции. Это делается двумя основными способами:

• Дивиденды Дивиденды Дивиденды — это доля прибыли и нераспределенной прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам.Когда компания генерирует прибыль и накапливает нераспределенную прибыль, эта прибыль может быть либо реинвестирована в бизнес, либо выплачена акционерам в качестве дивидендов. — Если по акциям компании выплачиваются дивиденды, акционерам производятся регулярные выплаты за каждую принадлежащую акцию
• Покупка акций по низкой цене и их продажа при повышении цены

Final Word

Цена акции дается для каждой акции, выпущенной публично торгуемой компанией.Цена отражает стоимость компании — то, что общественность готова платить за часть компании. Он может и будет расти и падать в зависимости от множества факторов в глобальной среде и внутри самой компании.

Дополнительные ресурсы

CFI предлагает сертификацию FMVA® для аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Присоединяйтесь к более 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программа сертификации Ferrari, для тех, кто хочет сделать карьеру в будущем уровень.Чтобы продолжить обучение и продвигать свою карьеру, вам будут полезны следующие ресурсы:

• Рынки капитала Рынки капитала Рынки капитала — это платформа системы обмена, которая переводит капитал от инвесторов, которые хотят использовать свой избыточный капитал, в бизнес
• Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) является крупнейшей биржей ценных бумаг в мире, на ней размещаются 82% S&P 500, а также 70 крупнейших
• Индекс, взвешенный по цене взвешенный индекс — это тип индекса фондового рынка, в котором каждый компонент индекса взвешивается в соответствии с его текущей ценой акций.В индексах, взвешенных по цене, компании с высокой ценой акций имеют больший вес, чем компании с низкой ценой акций.
• Уолл-стрит Уолл-стрит Уолл-стрит занимает восемь кварталов Манхэттена, Нью-Йорк. Он проходит с востока на запад от Бродвея до Саут-стрит, в самом центре финансового района. Являясь сердцем капитализма, Уолл-стрит является домом для Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), множества банков, других финансовых учреждений и корпораций.

Как рассчитать рыночную цену за обыкновенную акцию | Малый бизнес

Уильям Адкинс Обновлено 16 октября 2019 г.

Рыночная цена обыкновенной акции — это сумма денег, которую инвесторы готовы платить за каждую акцию.Цена акций растет и падает в ответ на спрос инвесторов. Очевидным фактом является то, что цена определяет, сколько вам будет стоить акция.

Также очень полезно — в сочетании с другой информацией — рассчитывать коэффициенты рыночной стоимости, чтобы решить, являются ли акции хорошей инвестицией по этой цене.

Другая необходимая вам информация доступна в финансовых отчетах публичных компаний, которые можно найти в разделах по связям с инвесторами на веб-сайтах этих компаний.

Совет

Формула рыночной стоимости на акцию — это общая рыночная стоимость бизнеса, деленная на количество акций в обращении.

Рыночная стоимость одной акции

Текущая рыночная цена или рыночная стоимость одной обыкновенной акции всегда является последней ценой, по которой акции были проданы. Строго говоря, рыночные цены не рассчитываются. Вместо этого они достигаются путем взаимных уступок покупателей и продавцов, реагирующих на рыночные силы.

Согласно экономической теории, рыночная цена имеет тенденцию приближаться к точке равновесия, в которой количество продавцов или предложение равно количеству покупателей или спросу. Если количество покупателей увеличится, цена будет иметь тенденцию к росту. И наоборот, если количество покупателей падает или количество продавцов увеличивается, цена имеет тенденцию падать.

Важно различать рыночную цену и балансовую стоимость обыкновенных акций. Балансовая стоимость — это учетная стоимость акционерного капитала после вычета обязательств компании из активов, перечисленных в балансе фирмы.

Балансовая стоимость обыкновенных акций рассчитывается путем вычитания стоимости любой привилегированной акции из собственного капитала и деления оставшейся суммы на количество обыкновенных акций в обращении.

Например, если компания имеет 200 миллионов долларов в собственном капитале после вычета стоимости привилегированных акций и 10 миллионов акций в обращении, балансовая стоимость составляет 20 долларов за акцию. Рыночная цена не привязана к балансовой стоимости и часто сильно отличается.

Расчет рыночной стоимости

Обычно вы просто просматриваете текущую рыночную котировку обыкновенных акций.Иногда вам могут понадобиться прошлые рыночные цены, но они могут быть труднодоступными. Это может произойти, когда вы исследуете акцию и вам нужно знать, как цена менялась с течением времени.

Вы можете использовать соотношение цена / прибыль (P / E) для расчета исторической оценки рыночной цены. Коэффициент P / E — широко используемый показатель, рассчитываемый путем деления рыночной цены на заданную дату на прибыль на акцию за отчетный период. Чтобы оценить рыночную цену на дату, посмотрите в годовом отчете компании за отчетный период коэффициент P / E и прибыль на акцию.Умножьте две цифры.

Например, если коэффициент P / E равен 20 и компания сообщила о прибыли на акцию в размере 7,50 долларов, расчетная рыночная цена составит 150 долларов за акцию. Другими словами, это цена, которую вы ожидали бы заплатить за акцию, если бы все остальные факторы были равны.

Коэффициенты рыночной стоимости

В ряде финансовых коэффициентов используется рыночная цена одной обыкновенной акции. Инвесторы часто полагаются на эти коэффициенты, чтобы оценить, переоценена ли акция или недооценена, и поэтому могут предложить возможность купить акцию по выгодной цене.

Коэффициент P / E является наиболее широко используемым соотношением рыночных цен. Он сообщает вам, сколько долларов вы должны вложить, чтобы получить 1 доллар дохода. Коэффициент P / E лучше всего использовать для сравнения компаний в одной отрасли.

Например, технологические фирмы могут предлагать высокие темпы роста, поэтому инвесторы будут платить больше за акции. В этом случае высокий коэффициент P / E не всегда указывает на переоценку акций. И наоборот, коммунальное предприятие может предложить стабильную прибыль, но ограниченный рост. Компания в этой отрасли обычно имеет относительно низкий коэффициент P / E.

Отношение цены к балансовой стоимости показывает, сколько капитала вы приобретаете на каждый вложенный доллар. P / BV рассчитывается путем деления рыночной цены на балансовую стоимость обыкновенных акций.

Например, акция с ценой 100 долларов за акцию и балансовой стоимостью 50 долларов имеет коэффициент P / BV, равный 2. Многие инвесторы считают, что коэффициент P / BV меньше 1 указывает на то, что акция может быть выгодной.