Расчет ликвидности по балансу: Анализ ликвидности баланса предприятия

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Постараемся разобраться как проводится анализ ликвидности баланса предприятия, и какие существуют основные виды коэффициентов ликвидности для оценки.

Инфографика: Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Ликвидность баланса предприятия

Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами.  Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости. Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей предприятия. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.

Анализ ликвидности баланса представляет собой группировку всех активов и пассивов предприятия. Так активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е. чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степенью ликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения. В таблице ниже представлена группировка активов и пассивов предприятия.

Виды активов предприятия			Виды пассивов предприятия
А1	Обладают максимальной скоростью реализации	Денежные средства и краткосрочн. фин. вложения	П1	Высокая срочность погашения	Кредиторская задолженность
А2	Обладают высокой скоростью реализации	Дебиторская задолженность <12 мес.	П2	Умеренная срочность погашения	Краткосрочные обязательства и кредиты
А3	Обладают медленной скоростью реализации	Дебиторская задолженность >12 мес., запасы, НДС, незавершенное производство	П3	Низкая срочность погашения	Долгосрочные обязательства
А4	Труднореализуемые активы	Внеоборотные средства	П4	Постоянные пассивы	Собственный капитал компании

Анализ ликвидности баланса предприятия. Оценка платежеспособности

Для осуществления оценки ликвидности баланса предприятия необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп. В таблице ниже представлен анализ ликвидности предприятия.

Анализ ликвидности	Оценка платежеспособности
А1 > П1	Предприятие может погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов
А2 > П2	Предприятие может рассчитать по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами
А3 > П3	Предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов
А4 ≤ П4	Данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдены все три неравенства. Предприятие обладает высокой степенью платежеспособности и может погасить различные виды обязательств соответствующими активами.

Анализ и выполнение неравенств для различных видов активов и пассивов предприятия позволяет судить о степени ликвидности баланса. Если выполняются все условия, то баланс считается абсолютно ликвидным.  При анализе баланса следует учесть, что более ликвидные активы могут покрывать менее срочные обязательства.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Мастер-класс: “Пример анализа и оценки ликвидности баланса”

Коэффициенты ликвидности баланса. Абсолютные и относительные

На следующем этапе анализа ликвидности оцениваются показатели платежеспособности предприятия, и рассчитываются следующие два абсолютных коэффициента:

Текущая ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать свои обязательства в краткосрочном периоде.

Перспективная ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать задолженность в будущем.

	Оценка платежеспособности
А1+А2 > П1+П2 и А4 < П4	Предприятие платежеспособно в краткосрочном и среднесрочном периоде
А3 > П3 и А4 < П4	Предприятие платежеспособно в долгосрочной перспективе
А4 > П4	Баланс неликвиден

Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого, на практике, используют  относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) – показатель отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента следующая:

Нормативным значением данного коэффициента на практике считают  Current ratio

> 2. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: “Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула. Норматив“.

 

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio)  – показатель отражающий степень покрытия высоколиквидными и быстро реализуемыми активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности следующая:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают  Quick ratio > 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)– показывает степень покрытия наиболее ликвидными активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета быстрой ликвидности имеет следующий вид:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают  Cash ratio > 0,2.

 

Общая ликвидность баланса (Total liquidity) – показатель, отражающий степень погашения активами предприятия всех своих обязательств. Рассчитывается как отношение взвешенной суммы активов и пассивов по формуле:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Total liquidity > 1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отражает степень использования предприятием собственных оборотных средств. Формула представлена ниже:

Нормативным значением показателя считается К_сос > 0,1.

 

Коэффициент маневренности капитала  – отражает размер капитала в запасах. Формула расчета имеет следующий вид:

Данный показатель анализируется в динамике и его оптимальным считается его тенденция к снижению. Помимо представленных показателей для анализа ликвидности баланса предприятия используют показатели включающие операционную деятельность компании, размер денежных поток, показатели маневренности капитала и т.д.

Мастер-класс: “Пример оценки коэффициентов ликвидности для ОАО “Газпром”. Пример с выводами

Резюме

Анализ ликвидности баланса является важной задачей предприятия по состояния активов и пассивов, а также способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам перед заемщиками. Чем выше ликвидность баланса, тем выше платежеспособность компании и меньше риск банкротства. При оценке платежеспобности предприятия необходимо анализировать коэффициенты в динамике и в сопоставлении со средними значениями по отрасли. Это позволит выявить возможные угрозы по риску банкротства.

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы

Автор: Анатолий Георгиевич Пopшнeв, доктор экономических наук, профессор, член-корреспондент РАН, заведующий кафедрой маркетинга Государственного университета управления.
 

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп:

1. Наиболее ликвидные активы (А₁) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А₂) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы (А₃) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
4. Труднореализуемые активы (А₄) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

 

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П₁) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
2. Краткосрочные пассивы (П₂) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
3. Долгосрочные пассивы (П₃) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
4. Постоянные пассивы (П₄) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1
А2 >> П2
А3 >> П3
А4 << П4

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы покрытия (табл. 1). В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Таким образом, с помощью этой таблицы можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, составить предварительное представление о ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия.

 

№ групп статей баланса	Покрытие (актив)		Сумма обязательств (пассив)		Разность (+ излишек, — недостаток)
	на начало года	на отчетную дату	на начало года	на отчетную дату	на начало года	на отчетную дату
I
II
III
IV
Итого

 

Таблица 1. Таблица покрытия.

 

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

 

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

К_ТЛ = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂).

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

 

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

К_БЛ = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂).

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

 

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

К_АЛ = А₁ / (П₁ + П₂).

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

 

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле

К_ОЛ = (А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃) / (П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃).

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

 

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

 

Практические современные знания из области финансов.

Анализ ликвидности баланса предприятия – SPRINTinvest.RU

Высокая степень ликвидности баланса предприятия характеризует развитый финансовый интеллект руководства компании и свидетельствует о его умении перекрывать денежными поступлениями имеющиеся долги перед кредиторами.

Анализ ликвидности баланса позволяет вытащить на поверхность сведения о платежеспособности предприятия и степени его экономической устойчивости в текущий момент.

Чем выше численная оценка ликвидности баланса, тем меньше времени потребуется для погашения имеющихся денежных обязательств предприятия. Критически низкая ликвидность баланса – верный предвестник скорого банкротства предприятия.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия подразумевает кластерное распределение его активов и пассивов.

В основе разделения активов на кластеры лежит скорость их превращения в наличные деньги, пассивов – скорость их погашения.

Чем выше показатель ликвидности актива или пассива, тем меньше времени им потребуется для перевода в денежные средства.

Сами деньги не ранжируются, так как считаются наиболее ликвидным товаром из существующих на текущий момент.

Группировка активов баланса для проведения анализа ликвидности

Чтобы провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия, нужно обозреть широкий спектр параметров, подтвержденных документально.

Согласно общепринятой практике активы и пассивы группируются в определенные кластеры. Ниже приведены примеры объединений активов, состава соответствующих групп и их признаков.

Индекс А1. Самые ликвидные активы.

До 2011 г. к ним относили денежные средства, по определению обладавшие абсолютной ликвидностью, и краткосрочные финансовые вложения — векселя, банковские депозиты и иже с ними.

Рисунок 1. Состав группы активов А1 (строки 1240 и 1250)

Начиная с 2011 г. терминология несколько изменилась. К этой группе активов стали относить денежные средства и денежные эквиваленты (в частности, электронные валюты) и финансовые вложения (без указания на их краткосрочность).

Индекс А2. Быстро реализуемые активы.

Законодательные изменения 2011 г. и здесь внесли свои коррективы.

Рисунок 2. Состав группы активов А2 (строка 1230)

Прежде к этой группе относили краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. После 2011 г. вторая составляющая этой группы «перекочевала» в стан медленно реализуемых активов.

На сегодняшний момент индексом А2 принято обозначать лишь дебиторскую задолженность (предоплату поставщикам, долги покупателей и проч.) вне зависимости от ее длительности.

Индекс А3. Медленно реализуемые активы.

Традиционно в эту группу включаются все типы запасов (к примеру, сырье и полуфабрикаты на складах, готовая продукция и материалы), НДС по приобретенным ценностям за вычетом расходов будущих периодов.

Рисунок 3. Состав группы активов А3 (сумма строк 1210, 1220, 1260 за вычетом строки 12605)

С 2011 г. сюда стали причислять прочие оборотные активы, ранее считавшиеся быстро реализуемыми активами.

Индекс А4. Трудно реализуемые активы.

Рисунок 4. Состав группы активов А4 (строка 1100)

Их основа – внеоборотные активы:

• основные средства, включая здания и прочую недвижимость,
• технологическое оборудование,
• долгосрочные финансовые вложения,
• результаты лабораторных исследований,
• инновационные решения,
• отложенные налоговые возвраты,
• автомобильные и железнодорожные транспортные средства и проч.

До 2011 г. сюда включалась и долгосрочная дебиторская задолженность, имеющая нынче индекс А2.

Группировка пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Подобно описанным выше группам активов финансисты практикуют группировку пассивов баланса по степени их ликвидности. Для каждой группы предусмотрен отдельный индекс, имеющий глубокий экономический смысл.

Индекс П1. Наиболее срочные обязательства.

Рисунок 5. Состав группы пассивов П1 (строка 1520)

Основа группы – краткосрочная задолженность (по зарплате, налогам, перед учредителями в связи с несвоевременной выплатой дивидендов и так далее).

Такую задолженность легко погасить при ближайшем поступлении оборотных средств.

Индекс П2. Краткосрочные пассивы, характеризующиеся средней срочностью погашения.

В 2011 г. в части описания этой группы пассивов специальное законодательство претерпело некоторые изменения.

Рисунок 6. Состав группы пассивов П2 (сумма строк 1510, 1540 и 1550)

Ранее сюда включались кредиты, займы, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства.

С 2011 г. к группе с индексом П2 стали относить заемные средства, оценочные и прочие обязательства.

Примером рассматриваемой группы пассивов могут служить авансовые платежи партнеров, текущие долги перед поставщиками, вызванные несвоевременным исполнением обязательств.

Индекс П3. Долгосрочные пассивы.

Рисунок 7. Состав группы пассивов П3 (строка 1400)

С 2011 г. в эту группу включается все, что должно включаться в строку 1400 баланса, — заемные средства, отложенные налоговые, оценочные и прочие обязательства.

До 2011 г. использовалась несколько иная терминология – долгосрочные обязательства, включавшие все типы кредитов и займов, а также отложенных налоговых и прочих обязательств.

Индекс П4. Постоянные пассивы.

Последний расчетный индекс включает совокупные данные о капитале и резервах предприятия, а также о разнице между доходами и расходами будущих периодов.

Рисунок 8. Состав группы пассивов П4 (сумма строк 1300 и 1530 за вычетом строки 12605)

Традиционно в эту группу включалась стоимостная оценка уставного капитала, собственных акций, выкупленных у акционеров, добавочного капитала, нераспределенной прибыли.

С 2011 г. законодатель отдельно выделил в структуре баланса статьи под оценку складочного капитала, уставного фонда, вкладов товарищей, переоценку внеоборотных активов.

Кардинального изменения смысла рассматриваемого индекса от этого не произошло.

Самое интересное – практическое использование выделенных индексов для анализа ликвидности баланса предприятия — нас ждет впереди.

Анализ ликвидности баланса предприятия

Чтобы вывести общий показатель ликвидности баланса предприятия рекомендуется провести сравнение нескольких активов и пассивов.

Сопоставляется их размер, выраженный в рублях или иных денежных единицах.

Ниже представлена оценка платежеспособности, которая выводится благодаря анализу ликвидности.

Выполнение определенных неравенств дает наиболее точные суждения об организации:

• Если А1 больше П1, предприятие имеет возможность погашения наиболее срочных обязательств при помощи активов, обладающих едва ли не абсолютной ликвидностью;
• Если А2 больше П2, организация имеет возможность рассчитаться с кредиторами активами с быстрой степенью реализации;
• Если А3 больше П3, предприятие способно погашать займы с длительным сроком, используя медленно реализуемые активы;
• Если А4 меньше или равно П2, значит прочие неравенства, описанные выше, соблюдены. Предприятие обладает максимальной степенью платежеспособности и может погасить все имеющиеся обязательства соответствующими средствами.

Обеспечение выполнения первых трех неравенств (и четвертого – автоматически) свидетельствует о его платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.

Несоблюдение четвертого условия свидетельствует о неликвидности баланса и наличии проблем с платежеспособностью предприятия.

Коэффициенты ликвидности баланса предприятия

Следующий этап подразумевает расчет относительных коэффициентов ликвидности баланса предприятия.

Мы рассмотрим шесть базовых коэффициентов, расчет которых позволит получить объективную характеристику финансового состояния предприятия.

[1]. КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ

Данный параметр позволяет оценить долю покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных кредиторских задолженностей предприятия.

Формула расчета выглядит следующим образом:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Значение коэффициента считается приемлемым, если оно находится в пределах от единицы до двух.

Если коэффициент ниже единицы, имеющихся активов предприятия не хватит на погашение срочных и среднесрочных пассивов.

Если значение коэффициента превысит 2, предприятие будет оставаться платежеспособным, но расходование ресурсов будет, скорее всего, чрезмерным.

Показатель текущей ликвидности также позволяет оценить степень возможности уплаты задолженностей предприятия в сжатые сроки.

[2]. КОЭФФИЦИЕНТ БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ

Параметр оценивает возможность покрытия текущих обязательств организации быстро реализуемым имуществом и высоколиквидными активами.

Формула имеет следующий вид:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Минимально допустимым считается значение коэффициента, равное 0,7.

[3]. КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ

Он демонстрирует долю покрытия обязательств, существующих на данный момент, активами с максимальной ликвидностью.

Показатель абсолютной ликвидности рассчитывается при помощи следующей формулы:

К = А1 / (П1 + П2)

Если значение показателя опускается ниже 0,2, предприятие испытывает критические сложности с погашением обязательств.

Если значение коэффициента равно 0,2, это означает, что предприятие способно сиюминутно погасить 20 % текущих обязательств.

В течение отчетного периода значение этого коэффициента может меняться в одну и в другую стороны, что будет свидетельствовать об эффективности политики предприятия, направленной на увеличение платежеспособности предприятия.

[4]. ОБЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА

Данный параметр показывает долю уплаты предприятием всех существующих обязательств.

Формула выглядит как соотношение взвешенной суммы активов и пассивов. Она имеет следующий вид:

К = (А1 + А2/2 + А3/3) / (П1 + П2/2 + П3/3)

Для положительной оценки ликвидности баланса значение должно превышать единицу.

[5]. КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ

Показатель демонстрирует степень использования в повседневной деятельности оборотных средств, находящихся в собственности предприятия.

Формула выглядит следующим образом:

К = (П4 – А4) / (А1 + А2 + А3)

Нормативное значение начинается от 0,1 и выше.

[6]. КОЭФФИЦИЕНТ МАНЕВРЕННОСТИ КАПИТАЛА

Показатель позволяет увидеть долю собственного капитала в имеющихся запасах. Для расчета применяется формула:

К = А3 / [(А1 + А2 + А3) — (П1 + П2)]

В идеале этот показатель должен стремиться к нулю (за счет колоссального наращивания активов либо столь же впечатляющего уменьшения пассивов – долгов и обязательств — предприятия).

На практике возможно применение и других расчетных коэффициентов, рассмотрение которых мы оставим за рамками настоящей публикации.

Приведенных формул вполне достаточно, чтобы бегло оценить финансовое положение компании и спрогнозировать его развитие на ближайшее будущее.

Они также позволяют увидеть проблемы управленческого характера, связанные с неэффективным вовлечением в оборот имеющихся ресурсов и нерациональным использованием трудового потенциала предприятия.

Анализ ликвидности баланса Пример

Анализ ликвидности баланса Пример

В табл. приведено сравнение активов с пассивами, определяющая способность фирмы погасить свою задолженность.

Таблица Анализ ликвидности баланса

								Излишек / Недостаток
Актив	1 полу- годие	2 полу- годие	3 полу- годие	Пас	1 полу- годие	2 полу- годие	3 полу- годие	1 полу- годие	2 полу- годие	3 полу- годие
А1	189122	93000	12000	П1	6451723	8452000	5168000	<	<	<
А2	1935014	3010000	4547000	П2	0	327000	409000	>	>	>
А3	4699960	6494000	2242000	П3	0	0	0	>	>	>
А4	10000	10000	23000	П4	382373	828000	1247000	<	<	<
Ба- ланс	6834096	9607000	6824000		6834096	9607000	6824000

 

Баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, т.к. быстро реализуемые активы меньше наиболее срочных пассивов(А1<П1).

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

КТЛ1 = Об.активы / краткосрочные обяз. = 6824096 / 6451723 = 1,058

КТЛ2 = Об.активы / краткосрочные обяз. = 9597000 / 8780000 = 1,093

КТЛ3 = Об.активы / краткосрочные обяз. = 6801000 / 5577000 = 1,22

КТЛ1,КТЛ2,КТЛ3 — коэффициенты текущей ликвидности первого и второго полугодия 2004 года и первого полугодия 2005 соответственно.

Коэффициенты текущей ликвидности показали, что существует превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами. Согласно общеприня­тым международным стандартам, считается, что этот коэффици­ент должен находиться в пределах от единицы до двух. Значит, у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обяза­тельств в течение определенного периода. Если бы эти коэффициенты были меньше единицы, предприятие оказалось бы под угрозой банкротства. КТЛ3 лучше КТЛ2, а КТЛ2 лучше КТЛ1. Эту тенденцию роста можно оценить положительно, т.к. вместе с тем выросла ликвидность оборотных средств, т.е. в составе оборотных средств стало больше быстрореализуемых активов.

Коэффициент срочной ликвидности

КСЛ1=(Ден.ср.+Крат.фин.влож.+Дебит.задолж.)/краткосрочные обяз.=

= ( 189122 + 1935014 ) / 6451723 = 0,329

КСЛ2=(Ден.ср.+Крат.фин.влож.+Дебит.задолж.)/краткосрочные обяз.=

= ( 93000 + 3010000 ) / 8780000 = 0,354

КСЛ3=(Ден.ср.+Крат.фин.влож.+Дебит.задолж.)/краткосрочные обяз.=

= ( 12000 + 4547000) / 5577000 = 0,818

По международным стандар­там уровень коэффициента также должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7 — 0,8. Значит, КСЛ1 и КСЛ2 показывают, что в первом и втором полугодии 2004 года наблюдалась нехватка наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности

КАбЛ1 = (Ден.ср.+Крат.ф.влож.) / краткоср.обяз .= 189122 / 6451723 = 0,029

КАбЛ2 = (Ден.ср.+Крат.ф.влож.) / краткоср.обяз. =93000 / 8780000 = 0,011

КАбЛ3 = (Ден.ср.+Крат.ф.влож.) / краткоср.обяз. = 12000 / 5577000 = 0,002

В России его оптимальный уровень считается равным 0,2 — 0,25.

Значит КАбЛ1, КАбЛ2 и КАбЛ3 подтверждают факт о нехватке наиболее ликвидных активов.

Отношение чистого оборотного капитала к активам

Чистый оборотный капитал = Обор.кап. — Крат.Обяз.

ОК1 = (Обор.акт.-Кратк.обяз.) / Активы = (6824096-6451723)/6834096=0,055

ОК2 = (Обор.акт.-Кратк.обяз.) / Активы = (9597000-8780000)/9607000=0,085

ОК3 = (Обор.акт.-Кратк.обяз.) / Активы = (6801000-5577000)/6824000=0,18

Как видно из этого показателя, оборотные средства превышают краткосрочные обязательства. Предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Однако превышение чистого оборотного капитала над оп­тимальной потребностью является не значительным, что говорит о рациональном использовании ресурсов. Небольшой рост этого показателя говорит о финансовой устойчивости данного предприятия.

В табл. приведены результаты расчетов коэффициентов ликвидности.

Таблица Коэффициенты ликвидности

Доля чистого оборотного			1 полугодие	0.054488
капитала в активах			2 полугодие	0.085146
			3 полугодие	0.179367
Коэффициент текущей			1 полугодие	1.057717
ликвидности			2 полугодие	1.093177
			3 полугодие	1.219473
Коэффициент срочной			1 полугодие	0.329235
ликвидности			2 полугодие	0.353457
			3 полугодие	0.817465
Коэффициент абсолютной			1 полугодие	0.029313
ликвидности			2 полугодие	0.010593
			3 полугодие	0.002152

Коэффициент ликвидности: формула по балансу и нормативное значение

Когда дело доходит до финансирования, очень важно учитывать ликвидность. А рассчитывается коэффициент ликвидности по формуле. Из баланса для этого берутся все необходимые данные. Полученный показатель используется для определения способности заемщика к погашению текущей задолженности. Проще говоря, это соотношение отражает, может ли физическое или юридическое лицо выплатить краткосрочные взносы без какой-либо внешней финансовой помощи.

Принимая во внимание ликвидные активы, текущие финансовые обязательства анализируются, чтобы подтвердить уровень безопасности компании.

Описание понятия

Коэффициент ликвидности — это тип финансового коэффициента, который используется для выявления способности компании погашать долговые обязательства. Этот показатель помогает определить, может ли компания использовать свои текущие или ликвидные активы для погашения текущих обязательств.

Принято использовать три коэффициента ликвидности: текущей, быстрой и наличности. Рассчитывается по формуле коэффициент ликвидности. Из баланса следует взять для этого определенные данные. Сумма текущих обязательств указывается в знаменателе уравнения, а сумма ликвидных активов — в числителе.

Учитывая структуру коэффициента, когда активы находятся наверху, а обязательства внизу, в результате требуются показатели выше 1,0. Если коэффициент ликвидности равен 1, это означает, что компания точно может погасить все долги своими оборотными активами. Коэффициент меньше 1 (например, 0,75) будет означать, что компания не в состоянии погасить долги.

Если такой показатель больше 1 (например, 2,0), это может означать, что компания способна оплатить счета. Фактически коэффициент 2,0 означает, что компания может погасить обязательства в два раза большие, чем есть на самом деле. Если коэффициент ликвидности равен 3,0, это означает, что она может погасить обязательства в троекратном размере и так далее. В целом более высокий коэффициент ликвидности показывает, что компания более ликвидна и имеет лучшее покрытие непогашенной задолженности.

Коэффициенты ликвидности представляют собой важный класс финансовых показателей, используемых для определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без привлечения внешнего капитала. Краткосрочные обязательства анализируются по отношению к ликвидным активам для оценки покрытия краткосрочной задолженности в чрезвычайной ситуации. Таким образом, в любом случае используется для расчета коэффициента ликвидности формула. Из баланса бухгалтер для проведения расчетов берет все необходимые данные.

Использование коэффициентов

Ликвидность — это возможность быстро и дешево конвертировать активы в наличные. Коэффициенты ликвидности наиболее полезны, когда они используются в сравнительной форме. Этот анализ может быть внутренним или внешним.

Например, внутренний анализ коэффициентов ликвидности предполагает использование нескольких отчетных периодов, в которых используются одни и те же методы учета. Сравнение предыдущих периодов времени с текущими операциями позволяет аналитикам отслеживать изменения в бизнесе.

В качестве альтернативы внешний анализ включает сравнение коэффициентов ликвидности одной компании с другой или со всей отраслью. Эта информация полезна для сравнения стратегического позиционирования компании по отношению к ее конкурентам при установлении контрольных целей.

Расчет коэффициентов ликвидности и анализ данных может оказаться не таким эффективным при рассмотрении различных отраслей, поскольку разные предприятия требуют разных структур финансирования. Анализ коэффициента ликвидности менее эффективен для сравнения предприятий разного масштаба и в разных географических регионах.

Текущая ликвидность

Этот коэффициент определяет, способна ли компания погашать обязательства, подлежащие выплате в течение одного года, за счет текущих активов, таких как деньги, задолженность и запасы. Чем выше коэффициент, тем лучше позиция ликвидности компании.

Формула расчета ликвидности выглядит следующим образом:

• Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства.

Быстрая ликвидность

Показатель определяет, способна ли компания погашать обязательства с использованием наиболее ликвидных активов и, следовательно, исключает запасы из ее оборотных активов. Он также известен как «коэффициент кислотного теста».

Итак, как рассчитать ликвидность:

• Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Дебиторская задолженность + Рыночные ценные бумаги) / Текущие обязательства.

Оба коэффициента аналогичны в том смысле, что текущие активы являются числителем, а текущие обязательства — знаменателем.

Однако показатель быстрой ликвидности учитывает только определенные оборотные активы. Он учитывает более ликвидные активы, такие как деньги, задолженность и рыночные ценные бумаги. Он не учитывает текущие активы: запасы и предоплаченные расходы, поскольку они менее ликвидны. Проводятся все необходимые расчеты коэффициента ликвидности по формуле, из баланса берутся все необходимые данные. Например, задолженность и текущие обязательства.

Как рассчитать коэффициент ликвидности быстрой? Чтобы определить КБЛ, используют такое уравнение:

• КБЛ = (C + MS + AR) / CL,

где:

• C = денежные средства;
• MS = рыночные ценные бумаги;
• AR = дебиторская задолженность;
• CL = текущие обязательства людьми.

Есть и другая формула, по которой можно определить КБЛ:

• Коэффициент быстрой ликвидности = Текущие активы — Запасы — Предоплаченные расходы / Текущие обязательства.

Денежная наличность

Этот показатель позволяет еще точнее проверить ликвидность. Он учитывает наиболее ликвидные активы компании — деньги и ценные бумаги. Это активы, которые наиболее доступны компании для оплаты краткосрочных обязательств.

Показатель можно определить по указанной формуле расчета ликвидности:

• Коэффициент наличности = (Денежные средства + Ценные бумаги) / Текущие обязательства.

С точки зрения того, насколько строгими являются тесты на ликвидность, можно рассматривать эти три коэффициента как простой, средний и жесткий.

Количество дней невыполненных продаж (DSO)

DSO — это среднее количество дней, которое требуется компании для получения оплаты после совершения продажи. Более высокий DSO означает, что компания слишком долго собирает платежи и связывает капитал с дебиторской задолженностью. Они обычно рассчитываются ежеквартально или ежегодно:

• DSO = Средняя дебиторская задолженность / Доход в день.

Важные заметки

Поскольку эти три показателя различаются в зависимости от того, что используется в числителе уравнения, приемлемое соотношение у них будет отличаться. Это логично, потому что коэффициент наличности в числителе учитывает только деньги и ценные бумаги, тогда как коэффициент текущей ликвидности учитывает все текущие активы.

Следовательно, приемлемый коэффициент текущей ликвидности будет выше, чем быстрой. Оба показателя будут выше допустимой нормы денежных средств. Например, компания может иметь коэффициент текущей ликвидности 3,9, коэффициент быстрой ликвидности 1,9 и коэффициент наличности 0,94. Все три могут считаться у аналитиков и инвесторов здоровыми, в зависимости от компании.

Кризис ликвидности

Кризис ликвидности может случиться даже у здоровых компаний, если возникнут обстоятельства, затрудняющие выполнение ими краткосрочных обязательств, таких как погашение кредитов и выплаты своим сотрудникам.

Но если финансовая система не находится в состоянии кредитного кризиса, кризис ликвидности конкретной компании может быть относительно легко разрешен с помощью вливания ликвидности, если компания является платежеспособной. Это связано с тем, что компания может заложить некоторые активы, если потребуется, чтобы собрать денежные средства для преодоления нехватки ликвидности. Этот путь может быть недоступен для компании, которая технически неплатежеспособна, поскольку кризис усугубит ее финансовое положение и приведет к банкротству.

Разница между коэффициентами платежеспособности и ликвидности

В отличие от коэффициентов ликвидности, коэффициенты платежеспособности показывают, способна ли компания выполнять общие финансовые обязательства. Платежеспособность связана с общей способностью компании выплачивать долговые обязательства и продолжать бизнес-операции, в то время как ликвидность больше ориентирована на текущие финансовые счета.

Компания должна иметь больше общих активов, чем общих обязательств, чтобы быть платежеспособной, и иметь больше оборотных активов, чем текущих обязательств, чтобы быть ликвидной. Хотя платежеспособность не связана напрямую с ликвидностью, коэффициенты ликвидности представляют собой предварительные ожидания относительно платежеспособности компании.

Коэффициент платежеспособности рассчитывается путем деления чистой прибыли и амортизации компании на ее краткосрочные и долгосрочные обязательства. Это показывает, может ли чистая прибыль компании покрыть все ее обязательства. Как правило, более выгодным вложением считается компания с более высоким коэффициентом платежеспособности.

Калькуляторы ликвидности предприятия

Ликвидность — это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потери балансовой стоимости для погашения текущих финансовых обязательств. Другими словами ликвидность – это способность активов предприятия быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Коэффициент текущей ликвидности

Указанный финансовый показатель характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Его еще называют Коэффициент покрытия или Коэффициент общей ликвидности.

Для расчета необходимо Оборотные активы разделить на сумму Наиболее срочных пассивов и Краткосрочных пассивов.

Рекомендуемое значение. Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах). В мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Если коэффициент текущей ликвидности больше нормы, то финансовое положение компании стабильно. Но если значение более 3, то это может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

По этой же формуле рассчитывается коэффициент текущей ликвидности по Биверу, который помогает оценить вероятность банкротства предприятия. Если показатель менее 3,2, то вероятность банкротства компании низкая, если коэффициент меньше 2, то вероятность банкротства средняя, а если ниже 1, то есть высокая вероятность, что компания обанкротится в течение года.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Указанный показатель характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Для расчета необходимо Легко реализуемые активы поделить на сумму Наиболее срочных пассивов и Краткосрочных пассивов. Данный коэффициент не нашел широкого распространения на западе.

Рекомендуемое значение от 0,2 до 0,5

Если коэффициент абсолютной ликвидности больше нормы, то компания способна рассчитаться в кротчайшие сроки с задолженностью. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Коэффициент восстановления платежеспособности

Указанный финансовый коэффициент показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяцев после отчетной даты. Для расчета берутся коэффициент текущей ликвидности на отчетный период (на конец года) и коэффициент текущей ликвидности за предыдущий отчетный период (на начало года). Их можно рассчитать используя «Калькулятор текущей ликвидности».

Рекомендуемый показатель: выше 1

Если коэффициент больше нормы, то в течение полугода компания сможет восстановить свою платежеспособность.

Общий показатель ликвидности баланса

Определение

Общий показатель ликвидности баланса — это показатель, характеризующий соотношение суммы всех текущих активов предприятия и суммы его долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Различные группы активов и обязательств входят в  суммы с разными весами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств.

Более ликвидные активы и более срочные обязательства учитываются с более высокими коэффициентами.

Если упростить, можно сказать, что расчёт общего показателя ликвидности баланса — это попытка свести всю оценку ликвидности к одному значению.

Тем не менее, веса в данной формуле взяты по факту случайным образом, поскольку их точный расчёт требует очень высокой квалификации и при этом является бессмысленным.

Поэтому данный показатель рассматривается только вместе с другими показателями ликвидности и платёжеспособности.

Формула расчёта (по отчётности)

Сначала по бухгалтерскому балансу рассчитываются значения показателей А1, А2, А3 и П1, П2, П3, а затем они подставляются в следующую формулу:

(А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3) / (П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3)

Норматив

Более 1

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

Предположительно предприятие обладает ликвидным балансом

Если показатель ниже нормы

Предположительно предприятие не обладает ликвидным балансом

Если показатель увеличивается

Ликвидность баланса растёт

Если показатель уменьшается

Ликвидность баланса сокращается

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

С уважением, Александр Крылов, anfin.ru

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Ваши деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Непрерывное образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Торговые курсы
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• г
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Как рассчитать коэффициенты ликвидности | Малый бизнес

Джим Вудрафф Обновлено 3 августа 2018 г.

Прибыль может выглядеть неплохо, но счета оплачиваются наличными. Как владелец малого бизнеса, отслеживаете ли вы коэффициенты ликвидности своего бизнеса? Вы должны рассчитывать эти коэффициенты как минимум раз в неделю.

Что такое коэффициенты ликвидности?

Ликвидность — это не только количество денег на банковских счетах вашей компании. Речь идет о том, как все ваши текущие активы и обязательства соотносятся друг с другом.Насколько это достаточно и каковы должны быть эти соотношения?

Давайте возьмем компанию и рассмотрим несколько примеров соотношений. Следующие данные относятся к Hasty Rabbit Corporation, производителю кроссовок для кроликов.

• Денежные средства в банках: 85000 долларов США
• Дебиторская задолженность: 210 000 долларов США
• Запасы: 125000 долларов США
• Торговая кредиторская задолженность: 72000 долларов США
• Текущие сроки погашения
• долгосрочной задолженности: расходы: 19000 долларов
• Начисленные расходы: 12000 долларов
• Краткосрочные векселя к оплате: 60 000 долларов

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — самая популярная формула коэффициента ликвидности.Это сумма текущих активов, разделенная на сумму текущих обязательств. В примере с Hasty Rabbit:

Общие текущие активы = Наличные деньги в банках + Дебиторская задолженность + Запасы = 85 000 долларов США + 210 000 долларов США + 125 000 долларов США

Общие текущие активы = 420 000 долларов США

Общие текущие обязательства = Торговая кредиторская задолженность + Текущие сроки погашения LTD + начисленные расходы + Краткосрочные векселя = 72 000 долларов США + 37 000 долларов США + 19 000 долларов США + 12 000 долларов США + 60 000 долларов США = 200 000 долларов США

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / текущие обязательства = 420 000 долларов США / 205 000 долларов США = 2.1

Руководители предприятий, финансовые аналитики и кредиторы считают коэффициент текущей ликвидности более 2: 1 комфортным уровнем ликвидности. Другими словами, у компании есть как минимум 2 доллара текущих активов на каждый доллар текущих обязательств. Причина, по которой коэффициент текущей ликвидности превышает 2: 1, заключается в том, что время для преобразования запасов в продажи в дебиторскую задолженность и, наконец, в наличные, не всегда проходит гладко. Инвентарь не всегда продается должным образом. Клиенты не всегда вовремя оплачивают счета. Между тем наступают сроки погашения всех текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности 2: 1 создает подушку для компенсации сбоев в цикле конвертации денежных средств и при этом позволяет своевременно выполнять долговые обязательства компании. Коэффициент текучести Hasty Rabbit составляет 2,1: 1, так что они в хорошей форме.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотного теста, является более жестким показателем краткосрочной ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности — это сумма денежных средств в банках плюс дебиторская задолженность, деленная на общую сумму текущих обязательств.Вернемся к цифрам из Hasty Rabbit:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Наличные в банках + Дебиторская задолженность) / Общая сумма текущих обязательств = (85000 долларов США + 210 000 долларов США) / 200000 долларов США = 295000 долларов США / 200000 долларов США = 1,5

Рассматривается коэффициент быстрой ликвидности выше 1,5: 1 приемлемо. Опять же, у Hasty Rabbit хороший коэффициент ликвидности.

Чистый оборотный капитал

Другим финансовым показателем, используемым для измерения ликвидности, является чистый оборотный капитал. В отличие от предыдущих индикаторов ликвидности, чистый оборотный капитал — это не коэффициент, а сумма в долларах.Это текущие активы за вычетом текущих обязательств. Давайте посмотрим на наш пример:

Чистый оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства = 420 000 долларов США — 200 000 долларов США = 220 000 долларов США

Важность отслеживания чистого оборотного капитала состоит в том, что вы хотите, чтобы эта цифра всегда увеличивалась. По мере роста продаж и общих активов бизнеса чистый оборотный капитал должен расти в той же пропорции.

Бизнес-менеджеры используют ряд финансовых показателей для отслеживания эффективности своего бизнеса, но коэффициенты ликвидности являются одними из самых важных.Ухудшение любого из этих индикаторов ликвидности является ранним предупредительным сигналом, о том, что менеджер должен прислушаться и принять корректирующие меры, прежде чем ситуация ухудшится.

Как рассчитать позицию ликвидности банка

Банки рассчитывают свою позицию ликвидности по разным причинам. Под ликвидностью понимается способность банка конвертировать активы в наличные и его способность погасить свои финансовые обязательства в установленный срок. Банки используют финансовые коэффициенты для расчета своей позиции по ликвидности.К ним относятся оборотный капитал и коэффициент текущей ликвидности. Под оборотным капиталом понимается общая сумма долларов, доступных после погашения текущих долговых обязательств банка. Более высокий оборотный капитал означает более высокий уровень ликвидности для банка. Коэффициент текущей ликвидности учитывает соотношение между наличными активами банка и его текущими обязательствами. Более высокий коэффициент текущей ликвидности означает более высокий уровень ликвидности.

Общие сведения о ликвидности банка

Прежде чем начать, полностью разберитесь в информации, которую вы пытаетесь извлечь.Ликвидность зависит от отношения каждого счета к наличным деньгам. В банке наличные деньги представляют собой гораздо больше типов счетов, чем в других компаниях. Наличные деньги служат основным продуктом банка, например, когда банк ссужает деньги потребителю. Наличные деньги также служат основным элементом услуг, предоставляемых банком, таких как хранение денежных средств потребителя. Банк регистрирует несколько денежных счетов в своей финансовой документации, включая текущие активы, долгосрочные активы и текущие обязательства.

Обзор баланса

Для начала соберите баланс и ознакомьтесь со всеми цифрами на нем.Во-первых, обратите внимание на оборотные средства. Оборотные активы банка включают денежную дебиторскую задолженность других банков или рыночные ценные бумаги. В том же балансе вы также найдете текущие обязательства. Краткосрочные обязательства банка включают депозиты клиентов или дивиденды, причитающиеся акционерам.

Расчет ликвидности банка

Вычтите текущие обязательства из оборотных активов. Это рассчитывает оборотный капитал. Получив эту сумму, разделите текущие активы на текущие обязательства.Это вычисляет коэффициент текущей ликвидности.

Учет других расчетов

Используйте различные расчеты для оценки финансового положения банка. Ликвидность представляет собой лишь один аспект финансового положения банка. Менеджеры банка также анализируют платежеспособность и рентабельность. Платежеспособность означает способность банка продолжать свое существование. Прибыльность относится к способности банка приносить доход акционерам.

Поправка на размер банка

Расчет оборотного капитала позволяет сравнивать только ликвидность банков аналогичного размера.У более крупного банка будет больший оборотный капитал, независимо от того, насколько он ликвиден. Коэффициент текущей ликвидности позволяет сравнивать банки разных размеров.

Что такое ликвидность? | ScaleFactor

У ликвидности есть несколько определений: есть общее понимание того, что такое ликвидность, и значение, специфичное для бухгалтерского учета.

Ликвидность в общих чертах означает сумму активов, которыми владеет физическое или юридическое лицо, которые либо в денежной форме, либо могут быть легко проданы за наличные.

Бухгалтерская ликвидность — это мера того, насколько легко физическое или юридическое лицо может оплачивать свои счета, используя все ликвидные активы, которыми они владеют, в течение одного года.Это означает сравнение ликвидных активов с непогашенными обязательствами.

Общая ликвидность просто измеряет то, что у вас может быть, это наличные деньги (или легко конвертируются в наличные), в то время как учет ликвидности продвигает его еще на один шаг и применяет эти ликвидные активы к существующим долгам.

Получите бесплатную проверку работоспособности QuickBooks

Даже ваши книги требуют второго мнения.

Как владельцы бизнеса могут анализировать свою ликвидность?

Владельцы бизнеса могут использовать свой баланс, чтобы лучше понимать ликвидность.Баланс позволяет увидеть все активы, обязательства и капитал компании.

Интересно, чем отличаются баланс от отчета о прибылях и убытках? Посмотрите этот блог:

Баланс и отчет о прибылях и убытках: в чем разница?

Расчет коэффициентов ликвидности поможет как внутренним участникам бизнеса, так и внешним сторонам (инвесторам и кредитным специалистам) оценить ликвидность бизнеса.

Коэффициент текущей ликвидности определяет ликвидность путем деления текущих активов предприятия на текущие обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности , также называемый коэффициентом кислотной проверки, использует тот же расчет (текущие активы / текущие обязательства) за вычетом запасов.

Коэффициент операционного денежного потока показывает, насколько хорошо финансовые обязательства компании могут быть выполнены за счет денежных средств, полученных от ее текущих операций. Расчет немного меняется, так как это операционный денежный поток, разделенный на текущие обязательства.

Для всех трех коэффициентов ликвидности предпочтительнее коэффициент, превышающий 1, поскольку он является индикатором финансового здоровья.Однако средний коэффициент по отрасли может быть выше или ниже, в зависимости от ожидаемой производительности (для этой отрасли).

Обратите внимание, : ликвидность и платежеспособность часто путают. Хотя это похожие концепции, они служат разным целям. Узнайте больше о различиях между ними здесь.

Почему владельцы бизнеса должны заботиться о ликвидности?

Ликвидность — ключевой компонент здорового бизнеса с долгосрочным потенциалом. Вот почему:

Компаниям, как и отдельным лицам, нужна сеть безопасности

Чрезвычайные ситуации случаются и с предприятиями.Никогда не угадаешь, когда может быть абсолютно необходимо совершить крупную закупку товарно-материальных запасов, обновить систему программного обеспечения или нанять большую группу новых сотрудников.

Без базы ликвидных активов у малого бизнеса связаны руки за спиной. То, что можно было бы легко сделать, теперь может потребовать поездки в банк или трудоемкого раунда финансирования. Сохранение ликвидности означает, что ваши активы могут быть быстро преобразованы для удовлетворения срочных потребностей.

Малым предприятиям также могут потребоваться ссуды

При подаче заявки на получение ссуды или кредита наличие здоровых коэффициентов ликвидности позволяет вашему бизнесу хорошо выглядеть на бумаге.Инвесторы и кредитные специалисты могут увидеть продемонстрированную способность выполнять финансовые обязательства, и им будет легче ответить «да» на ваш запрос на финансирование.

При более низком соотношении активов и пассивов внешние стороны могут задаться вопросом, сможет ли ваш бизнес оплачивать свои счета, и решат инвестировать свои деньги в другое место.

Коэффициенты ликвидности могут помочь владельцу бизнеса в процессе принятия решений

Ликвидность является важным показателем финансового здоровья компании.Изучение и понимание того, почему это так, может помочь владельцам бизнеса решить, какие шаги предпринять дальше.

Если коэффициенты ликвидности слишком высоки, возможно, пришло время взять часть этих денежных средств и реинвестировать их в бизнес. Это может означать обновление оборудования, обучение персонала или инвестиции в стратегии маркетинга и продаж.

Если коэффициенты ликвидности слишком низкие, предприятия могут оценить все активы компании, чтобы увидеть, что можно (и нужно) ликвидировать. И они могут посмотреть на непогашенные обязательства, чтобы определить, является ли все, за что они платят, «обязательным».«Может быть, сокращение некоторых продуктов или услуг может снизить финансовые обязательства компании.

Как часто владельцам бизнеса следует проверять ликвидность?

Когда дело доходит до ликвидности и состояния бизнеса, важно часто анализировать его, чтобы не упустить возможности для улучшения. А то, что происходит с финансовой стороной бизнеса, может быстро измениться — ликвидность может быстро расти или падать.

Мы рекомендуем проверять коэффициенты ликвидности ежемесячно, поскольку владельцы бизнеса проверяют свои балансы.Часто бывает полезно одновременно проанализировать платежеспособность вашего бизнеса (аналогичную концепцию).

Ваше полное руководство по бухгалтерскому учету малого и среднего бизнеса

Давайте приведем эти книги в порядок.

Что такое хороший коэффициент ликвидности?

5 мин. Читать

1. Концентратор
2. Бухгалтерский учет
3. Что такое хороший коэффициент ликвидности?

Коэффициент ликвидности для бизнеса — это его способность погасить свои долговые обязательства. Хороший коэффициент ликвидности — больше 1.Это указывает на то, что компания находится в хорошем финансовом состоянии и с меньшей вероятностью столкнется с финансовыми трудностями.

Чем выше коэффициент, тем выше запас прочности, которым обладает бизнес для выполнения своих текущих обязательств. Коэффициент ликвидности обычно используется кредиторами и кредиторами при принятии решения о предоставлении кредита бизнесу.

О чем рассказывается в этой статье:

ПРИМЕЧАНИЕ: Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks.Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Какие типы коэффициентов ликвидности?

Для анализа доступно несколько коэффициентов, каждый из которых сравнивает ликвидные активы с краткосрочными обязательствами.

Наиболее широко используемые коэффициенты платежеспособности — это коэффициент текущей ликвидности, коэффициент кислотной проверки (также известный как коэффициент быстрой ликвидности) и коэффициент наличности.

Эти коэффициенты позволяют оценить общее состояние бизнеса на основе его способности справляться с долгами в краткосрочной перспективе.

Как рассчитать коэффициент ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные долговые обязательства за счет своих оборотных активов.

Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Итак, если текущие активы составляют 400000 долларов, а текущие обязательства составляют 200000 долларов, коэффициент текущей ликвидности составляет 2: 1.

Оборотные активы — это ликвидные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года, такие как денежные средства, их эквиваленты, дебиторская задолженность, краткосрочные депозиты и рыночные ценные бумаги. Краткосрочные обязательства относятся к финансовым обязательствам предприятия, подлежащим погашению в течение года.

Очевидно, что более высокий коэффициент текущей ликвидности лучше для бизнеса. Хороший коэффициент текущей ликвидности составляет от 1,2 до 2, что означает, что у бизнеса в 2 раза больше оборотных активов, чем обязательств для покрытия своих долгов.

Коэффициент текущей ликвидности ниже 1 означает, что у компании недостаточно ликвидных активов для покрытия своих краткосрочных обязательств. Соотношение 1: 1 указывает на то, что текущие активы равны текущим обязательствам и что бизнес просто способен покрыть все свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент кислотного теста

Коэффициент кислотного теста или коэффициент быстрой ликвидности рассчитывает способность погасить текущие обязательства с помощью быстрых активов.

Быстрые активы относятся к оборотным активам бизнеса, которые могут быть конвертированы в наличные в течение девяноста дней.Он не включает расходные материалы, инвентарь и предоплату.

Формула для расчета коэффициента кислотного теста:

Коэффициент кислотного теста = (денежные средства и их эквиваленты + текущая дебиторская задолженность + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства

Если в балансе действительно представлена ​​разбивка текущих активов, Вы можете рассчитать коэффициент кислотного теста по формуле:

Коэффициент кислотного теста

= (Общие оборотные активы — Запасы — Предоплаченные расходы) / Текущие обязательства

Предприятия с коэффициентом кислотного теста меньше единицы не имеют достаточно ликвидных активов для погашения свои долги.Если разница между коэффициентом кислотного теста и коэффициентом текущей ликвидности велика, это означает, что бизнес в настоящее время слишком полагается на запасы.

Поскольку значения запасов различаются в зависимости от отрасли, рекомендуется найти среднее значение по отрасли, а затем сравнить коэффициенты кислотных испытаний для соответствующего бизнеса с этим средним значением.

Коэффициент наличности

Коэффициент денежной наличности, также называемый соотношением денежных средств, представляет собой отношение денежных средств и эквивалентов денежных средств к общей сумме обязательств.

Коэффициент показывает, в какой степени доступные средства могут погасить текущие обязательства.Он часто используется кредиторами и потенциальными кредиторами для измерения ликвидности бизнеса и того, насколько легко он может обслуживать долг.

Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

Коэффициент текущей ликвидности = (денежные средства + денежный эквивалент) / текущие обязательства

Если коэффициент наличности равен 1, у предприятия есть точная сумма денежных средств и их эквивалентов для расплачиваться с долгами. Если коэффициент наличности меньше 1, наличных денег на руках недостаточно для погашения краткосрочной задолженности.

Если коэффициент наличности компании больше 1, у предприятия есть возможность покрыть всю краткосрочную задолженность и при этом иметь остаток денежных средств.Однако более высокий коэффициент также может указывать на то, что денежные ресурсы используются ненадлежащим образом, поскольку они могут быть инвестированы в прибыльные инвестиции вместо получения безрисковой процентной ставки.

Что является примером коэффициента ликвидности?

8700

9055 1Коэффициент текущей ликвидности = Общие оборотные активы / Общие текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности = 8700/5700 = 1,53

2. Коэффициент кислотного теста = (Общие оборотные активы — запасы) / текущие обязательства

Коэффициент кислотного теста = 8700 — 4000/5700 = 0,83

3. Коэффициент текущей ликвидности = (денежные средства + денежный эквивалент) / текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности = 3000/57000 = 0,53

Коэффициент ликвидности влияет на кредитный рейтинг, а также на надежность бизнеса.Чем более ликвиден ваш бизнес, тем лучше он приспособлен для погашения краткосрочных долгов.

С другой стороны, постоянные невыполнения обязательств по погашению краткосрочного обязательства могут привести к банкротству. Следовательно, это соотношение играет важную роль в оценке состояния и финансовой устойчивости бизнеса.

---

СТАТЬИ ПО ТЕМЕ

Как рассчитать позицию ликвидности банка

Ликвидность, или сумма наличных денег или аналогичных активов на балансе, имеет решающее значение для любого банка.Банки должны удовлетворять потребности в финансировании своих операций, они должны иметь возможность погашать свои долги, и у них должно быть достаточно наличных денег для удовлетворения запросов на снятие средств и финансирования новых кредитов для клиентов.

Недостаток ликвидности — самый быстрый путь к банкротству для банка, поэтому инвесторы всегда должны уделять очень пристальное внимание позициям банковской ликвидности. Вот ваше руководство, как это сделать.

Почему ликвидность банка имеет значение
В классическом рождественском фильме « Это прекрасная жизнь » история разворачивается из-за пробежки по зданию и ссуде Бедфорд Фоллс персонажа Джимми Стюарта.Клиенты ворвались в отделение, требуя от банка вернуть им все наличные на их текущих, сберегательных и других счетах. День заканчивается тем, что банк держит в кассе один доллар, едва избежав банкротства в тот день.

Это фантастический пример того, насколько важна ликвидность для банка. У здания и ссуды, вероятно, были активы на миллионы долларов — наличные, ссуды, ценные бумаги и многое другое — но все эти активы не имели бы значения, если бы у них закончились наличные. Без достаточного количества денег банки терпят крах.Это так просто.

Аналогичным образом финансовый кризис начался как кризис ликвидности для банков. Когда рынок жилья и ипотечного кредитования рухнул, банки перестали давать друг другу краткосрочные ссуды, то есть наличные, на которые они полагались в своей работе. Без денежных средств от этих кредитов у банков быстро закончилась ликвидность, что в конечном итоге потребовало от правительства вмешательства со специальными новыми кредитными программами для вливания необходимых денежных средств и спасения финансовой системы.

Чтобы предотвратить повторение кризиса ликвидности, такого как финансовый кризис, нормативные акты теперь требуют от банков соблюдения определенных строгих требований к ликвидности.Это важная защита финансовой системы, а также значительно упрощает расчет позиции ликвидности банка для инвесторов.

Ядром этого нового требования является коэффициент покрытия ликвидности, или LCR. Этот коэффициент рассчитывается путем деления высококачественных ликвидных активов банка, или HQLA, на его чистые денежные средства за 30-дневный период. Этот коэффициент должен быть 100% или выше, чтобы банки соответствовали нормативным требованиям.

Подробное описание LCR, HQLA и чистых денежных средств банка
Краеугольным камнем коэффициента покрытия ликвидности является концепция высококачественных ликвидных активов.В прошлом банкам разрешалось учитывать множество различных инвестиционных ценных бумаг в качестве ликвидных активов. В обычное время эти активы, как и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, по сути, являются ликвидными. Однако во время кризиса рынок этих активов может иссякнуть, что сделает их неликвидными и бесполезными для удовлетворения краткосрочных потребностей в денежных средствах.

Новые правила позволяют решить эту проблему, точно определяя, какие активы можно считать «высококачественными», гарантируя, что могут рассматриваться только активы с почти определенной безопасностью в обычное время и в условиях кризиса.В общем случае высококачественные ликвидные активы банка состоят из ценных бумаг Казначейства США и реальных денежных средств.

Знаменатель коэффициента — это «общий чистый отток денежных средств» банка. Это число определяется путем сложного бухгалтерского расчета.

На высоком уровне это 30-дневная сумма всех снятий с депозитных счетов, оттока денежных средств для финансирования ссуд, денежных расходов по операциям банка и оттока денежных средств, необходимых для выполнения производных, инвестиционных, долговых и других договорных требований. обязательства, нигде не включенные.Этот отток затем вычитается из всех различных источников денежных средств, которые поступают в банк в течение 30-дневного периода. Чтобы было понятно, это очень сложный бухгалтерский процесс.

После того, как вся эта работа будет завершена, два числа делятся, и у нас есть LCR, который является лучшим способом оценки позиции ликвидности банка.

Ваша работа инвестора намного проще банковской. Инвесторам просто нужно открыть квартальный финансовый отчет банка и прокрутить вниз, пока не увидите отчетный коэффициент покрытия ликвидности.Чем выше коэффициент выше 100%, тем сильнее позиция ликвидности банка.

Для управления банком процесс намного сложнее. К счастью, для инвесторов это легко.
Процесс управления ликвидностью внутри банка намного, намного сложнее, чем это подходит для этой статьи или для типичного инвестора. Банки должны управлять сроками погашения активов, ликвидностью своих различных инвестиций, сроками погашения своих краткосрочных обязательств, своей стратегией в отношении капитала, условными обязательствами и методами хеджирования от меняющихся рыночных условий.Это просто слишком сложно, и в конечном итоге типичному инвестору не стоит лезть в эти воды.

Лучше просто. Теперь, когда вы понимаете, что означает коэффициент покрытия ликвидности и почему он важен, просто найдите этот коэффициент в финансовой отчетности банка, сравните его с коэффициентами конкурентов и убедитесь, что вы уверены, что коэффициент соответствует, или лучше, чем промышленная конвенция. Это лучший, самый быстрый и простой способ рассчитать позицию ликвидности банка.

Чтобы узнать больше об акциях и о том, как начать инвестировать, зайдите в Брокерский центр Motley Fool’s и начните прямо сегодня.

Эта статья является частью Центра знаний Motley Fool’s Knowledge Center, который был создан на основе собранной мудрости фантастического сообщества инвесторов. Мы хотели бы услышать ваши вопросы, мысли и мнения о Центре знаний в целом или об этой странице в частности. Ваш вклад поможет нам помочь миру лучше инвестировать! Напишите нам по адресу knowledgecenter @ fool.com. Спасибо — и продолжайте дурачиться!

6.2: Что коэффициенты говорят нам о ликвидности компании по ее финансовой отчетности?

После заполнения этого раздела студенты смогут:

• Рассчитать коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности на основе данных баланса
• Объясните, как транзакции могут изменить коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности
• Объясните, как коэффициенты отражают ликвидность компании

Коэффициенты — это рассчитанные сравнения двух или более долларовых сумм в финансовой отчетности, которые помогают нам увидеть и измерить взаимосвязи

Вопрос: Что показывает коэффициент текущей ликвидности?

Поскольку способность выполнять обязательства и оплачивать счета в срок является ключевой концепцией в поддержании ликвидности для бизнеса, имеет смысл, что одним из показателей этой ликвидности является сравнение того, что указано на балансе компании в отношении оборотных активов, с тем, что внесен в список текущих обязательств.Оборотные активы — это те ресурсы, которые компания контролирует в течение следующего года, а текущие обязательства — это те обязательства, которые подлежат погашению в следующем году. Таким образом, формула для расчета коэффициента текущей ликвидности:

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ / ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Правильно составленный баланс должен содержать итоговые данные как по текущим активам, так и по текущим обязательствам, что упрощает расчет. Соотношение и есть соотношение. Хотя его можно преобразовать в проценты, обычно это не делается.Если текущие активы равны 200, а текущие обязательства — 100, то коэффициент будет равен 2,0, и компания может быть описана как имеющая 2 доллара текущих активов на каждый доллар текущих обязательств. Это дало бы им возможность выполнять свои текущие обязательства и иметь некоторые дополнительные возможности при условии, что они смогут своевременно конвертировать все свои оборотные активы, не являющиеся наличными, в наличные для оплаты счетов. Если текущие активы в балансе составляют 80 долларов, а текущие обязательства — 100 долларов, коэффициент будет рассчитан как.8. Это можно описать как наличие 80 центов активов на каждый доллар текущих обязательств. У этой компании будет небольшая дополнительная ликвидность, и она должна быть осторожна, чтобы быстро конвертировать все активы в наличные, чтобы иметь возможность выполнять обязательства. Они менее ликвидны, чем компания с коэффициентом текущей ликвидности 2,0.

Этот вид сравнения может быть выполнен путем сравнения ликвидности отдельной компании с течением времени (рассчитайте коэффициент текущей ликвидности на 2020 год и сравните его с 2019 годом), чтобы увидеть, как он меняется.Это называется горизонтальным анализом — анализ изменений одной компании с течением времени. Сравнение также проводится между двумя разными компаниями, сравнивая коэффициент текущей ликвидности одной компании с коэффициентом текущей ликвидности другой компании. Обычно это наиболее ценно, когда это делается с двумя компаниями, работающими в аналогичной отрасли или имеющими похожие продукты или услуги.

Вопрос: Чем отличается коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности (также называемый коэффициентом кислотного теста) также является показателем ликвидности с использованием баланса компании.Разница в том, что входит в верхнюю цифру или в активную часть уравнения. Формулу можно было бы записать так:

БЫСТРЫЕ АКТИВЫ / ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

При рассмотрении быстрых активов помните, что в балансе текущие активы обычно указываются в порядке ликвидности, сначала денежные средства. Если вы смотрите на текущие активы, быстрые активы считаются более ликвидными, чем запасы. Таким образом, вы можете увидеть быстрые активы, определяемые как денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги или краткосрочные инвестиции и дебиторская задолженность.Вы также можете увидеть быстрые активы, определенные как общие текущие активы за вычетом запасов, и любые другие перечисленные позже.

Итак, если бы оборотные активы компании были перечислены следующим образом

Подробная информация	Сумма
Денежные средства и их эквивалент	3000
Дебиторская задолженность	1000
Акции	4000
Прочие оборотные активы	200
Счета к оплате	2000
Неоплаченные расходы	800
905 905	Налоги к уплате 1000
Доходы будущих периодов	900
Итого текущие обязательства	5700

Наличные	$ 10
Денежные эквиваленты	5
Рыночные ценные бумаги	20
Дебиторская задолженность	12
Опись	15
Предоплата	4
Итого	$ 66

Быстрые активы можно найти, взяв 10 + 5 + 20 + 12 = 47 долларов или 66-15-4 = 47 долларов.Два способа получить тот же результат. В любом случае быстрые активы будут разделены на текущие обязательства, чтобы получить коэффициент. Коэффициент быстрой ликвидности называется так же, как коэффициент текущей ликвидности — коэффициент 1,5 можно охарактеризовать как имеющий 1,50 доллара быстрых активов на каждый доллар текущих обязательств. Вы можете заметить, что в любой ситуации быстрые активы должны быть равны или меньше общей суммы текущих активов. Это означает, что коэффициент быстрой ликвидности должен быть равен или меньше коэффициента текущей ликвидности.

Вопрос: Как бизнес или операции могут изменить ликвидность бизнеса, измеряемую с помощью коэффициента текущей и быстрой ликвидности?

Изучение формулы поможет нам понять, что изменит отношения. Поскольку оборотные активы или быстрые активы являются верхними или числителями в соотношении, любая транзакция, увеличивающая оборотные / быстрые активы без изменения текущих обязательств, приведет к увеличению отношения текущих / быстрых активов. Любая операция, которая уменьшает текущие или быстрые активы без изменения текущих обязательств, приведет к уменьшению коэффициента.Таким образом, продажа запасов, которая стоит 60 долларов за 100 долларов наличными от клиента, увеличит денежные средства на 100 долларов и уменьшит запасы на 60 долларов, поэтому общие текущие активы увеличатся на 40 долларов. Другая сторона бухгалтерского уравнения также показывает увеличение нераспределенной прибыли на 40 долларов. Поскольку это не влияет на текущие обязательства и увеличение оборотных активов, произойдет увеличение коэффициента текущей ликвидности. Поскольку наличные деньги включаются в быстрые активы и они увеличиваются, коэффициент быстрой ликвидности также увеличивается.

Насчет взыскания дебиторской задолженности с покупателя. Как мы обсуждали ранее, при взыскании причитающихся нам денежных средств от клиента происходит увеличение денежных средств и уменьшение дебиторской задолженности на ту же сумму. Поскольку и денежные средства, и дебиторская задолженность являются оборотными активами, общая сумма оборотных активов остается неизменной, как и коэффициент текущей ликвидности. Поскольку денежные средства и дебиторская задолженность являются быстрыми активами, общая сумма быстрых активов остается неизменной, как и коэффициент быстрой ликвидности.

Что делать, если вы купили инвентарь за наличные.Это увеличит запасы и уменьшит денежные средства. Поскольку оба они являются оборотными активами, общая сумма оборотных активов не изменится, как и коэффициент текущей ликвидности. Однако наличные деньги включены в быстрые активы, а инвентарь — нет. Таким образом, уменьшение денежных средств приведет к уменьшению быстрых активов, а увеличение запасов не повлияет на быстрые активы. Таким образом, поскольку денежные средства уменьшают быстрые активы, это также снижает коэффициент быстрой ликвидности.

Увеличение или уменьшение текущих обязательств, которые не изменяют оборотные активы или быстрые активы, будет иметь противоположный эффект на коэффициент текущей и быстрой ликвидности.Увеличение текущих обязательств приведет к уменьшению как коэффициента текущей ликвидности, так и коэффициента быстрой ликвидности, если не произойдет изменений со стороны активов. Уменьшение текущих обязательств увеличит коэффициент, если активы останутся неизменными. Компания с оборотными активами на 150 долларов и текущими обязательствами на 50 долларов будет иметь коэффициент текущей ликвидности 3, но если вы увеличите текущие обязательства до 75 долларов, коэффициент текущей ликвидности снизится до 2 = 150 долларов / 75 долларов.

Что требует особой осторожности, так это когда операция влияет как на текущие активы, так и на текущие обязательства на одну и ту же сумму.Первая мысль заключается в том, что если оба показателя вырастут на одинаковую величину, то соотношение останется прежним. Пример покажет, что обычно это не так. Компания А имеет оборотные активы в размере 350 долларов США и текущие обязательства в размере 175 долларов США при коэффициенте текущей ликвидности 2 = 350 долларов США / 175 долларов США. Компания A использует 50 долларов наличными для погашения кредиторской задолженности. Это уменьшает текущие активы (денежные средства) и текущие обязательства (кредиторскую задолженность) на 50 долларов каждая. Новый коэффициент текущей ликвидности составляет 300 долларов (350-50) / 125 долларов (175-50) = 2,4. Коэффициент текущей ликвидности увеличился вместе с сделкой.Лучше всего работать с конкретными цифрами при рассмотрении влияния на коэффициент текущей ликвидности операции, которая влияет на текущие активы и текущие обязательства на одну и ту же сумму. То же самое касается быстрых активов при расчете коэффициента быстрой ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности Harley.pdf

Текущие активы компании

Hero в настоящее время составляют 5 500 долларов, а текущие обязательства — 2 100 долларов. Герой покупает инвентарь на 100 долларов в кредит. Что произойдет с коэффициентом текущей ликвидности Hero при покупке?

А.Увеличится

Б. Уменьшится

C. Оставайтесь прежними

Коэффициент текущей ликвидности

Hero до транзакции составлял 5500 долларов / 2100 долларов = 2,62, а в результате покупки текущие активы выросли на 100 долларов до 5600 долларов и увеличили текущие обязательства на 100 долларов до 2200 долларов. Таким образом, новый расчет: 5600 долларов / 2200 долларов = 2,55. Ответ — B будет уменьшаться.

Для коэффициента быстрой ликвидности нам не нужно пересчитывать коэффициент. Мы знаем, что запасы не являются быстрым активом, поэтому покупка инвентаря не изменит быстрые активы, но все же увеличит текущие обязательства.При тех же быстрых активах и более высоких текущих обязательствах коэффициент быстрой ликвидности также снизится. Чтобы точно знать, насколько он уменьшится, потребуются точные суммы быстрых активов, которые не были предоставлены.

Увеличение оборотных или быстрых активов, превышающее увеличение текущих обязательств = увеличение коэффициента текущей / быстрой ликвидности
Уменьшение оборотных или быстрых активов, меньшее, чем уменьшение текущих обязательств = уменьшение коэффициента текущей / быстрой ликвидности
Увеличение текущих обязательств, превышающее увеличение оборотных или быстрых активов = уменьшение коэффициента текущей / быстрой ликвидности
Уменьшение текущих обязательств, которое больше, чем уменьшение оборотных или быстрых активов = увеличение коэффициента текущей / быстрой ликвидности
Без изменений в оборотных / быстрых активах или краткосрочных обязательствах = без изменений в соотношении
Изменение текущих / быстрых активов — это та же сумма и в том же направлении, что и изменение в изменении текущих обязательств, означает, что вам нужно будет использовать пример для расчета. РубрикаРазное Добавить комментарий Отменить ответ Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены * Комментарий * Имя * Email * Сайт