Расчет ликвидности по балансу: Анализ ликвидности баланса предприятия

Содержание

Калькуляторы ликвидности предприятия

Ликвидность — это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потери балансовой стоимости для погашения текущих финансовых обязательств. Другими словами ликвидность – это способность активов предприятия быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Коэффициент текущей ликвидности

Указанный финансовый показатель характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Его еще называют Коэффициент покрытия или Коэффициент общей ликвидности.

Для расчета необходимо Оборотные активы разделить на сумму Наиболее срочных пассивов и Краткосрочных пассивов.

Рекомендуемое значение. Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах). В мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли.

 Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Если коэффициент текущей ликвидности больше нормы, то финансовое положение компании стабильно. Но если значение более 3, то это может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

По этой же формуле рассчитывается коэффициент текущей ликвидности по Биверу, который помогает оценить вероятность банкротства предприятия. Если показатель менее 3,2, то вероятность банкротства компании низкая, если коэффициент меньше 2, то вероятность банкротства средняя, а если ниже 1, то есть высокая вероятность, что компания обанкротится в течение года.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Указанный показатель характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Для расчета необходимо Легко реализуемые активы поделить на сумму Наиболее срочных пассивов и Краткосрочных пассивов.  Данный коэффициент не нашел широкого распространения на западе.

Рекомендуемое значение от 0,2 до 0,5

Если коэффициент абсолютной ликвидности больше нормы, то компания способна рассчитаться в кротчайшие сроки с задолженностью. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Коэффициент восстановления платежеспособности

Указанный финансовый коэффициент показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяцев после отчетной даты. Для расчета берутся коэффициент текущей ликвидности на отчетный период (на конец года) и коэффициент текущей ликвидности за предыдущий отчетный период (на начало года). Их можно рассчитать используя «Калькулятор текущей ликвидности».

Рекомендуемый показатель: выше 1

Если коэффициент больше нормы, то в течение полугода компания сможет восстановить свою платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Содержание статьи

Понятия «ликвидность» и «платежеспособность» зачастую вызывают путаницу как у студентов, так и у действующих финансистов. Это неудивительно, так как данные термины отражают, по существу, одно и то же свойство, но применительно к разным объектам.

Ликвидность — это характеристика, относящаяся к активам предприятия. Ликвидность активов отражает их возможность превращения в денежные средства.

В случае, если актив может быть быстро превращен в «живые» деньги (как, например, средства на депозитах), он обладает высокой ликвидностью. Если же актив не способен быстро обратиться в денежные средства (здания, оборудование), его ликвидность является низкой. Подробнее об активах организации мы рассказываем на нашем открытом курсе «Управление финансами компании».

Все активы организации можно разделить на четыре категории по степени их ликвидности:

  • А1 (абсолютная ликвидность) — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
  • А2 (быстрая, срочная ликвидность) — краткосрочная дебиторская задолженность;
  • А3 (текущая ликвидность) — запасы, НДС к возмещению и все прочие оборотные активы, не входящие в А1 и А2;
  • А4 (низкая ликвидность) — внеоборотные активы.

Вместе с тем, понятие ликвидности относится не только к активам, но и к бухгалтерскому балансу (отчету о финансовом положении), так как данная форма отчетности содержит группировку активов организации по степени их ликвидности (внеоборотные и оборотные). Ликвидность баланса является аналитической категорией и описывает структуру бухгалтерского баланса предприятия в разрезе активов различной ликвидности.

Однако, в рамках анализа ликвидности баланса необходимо учитывать не только активы, но и противостоящий им раздел баланса, касающийся обязательств. Обязательства компании, как и активы, также делятся на четыре категории, но не по уровню ликвидности, а по степени срочности к погашению:

  • L1 (высокая срочность) — краткосрочная кредиторская задолженность;
  • L2 (средняя срочность) — краткосрочные кредиты и займы, а также прочие краткосрочные обязательства, за исключением кредиторской задолженности;
  • L3 (низкая срочность) — долгосрочные обязательства;
  • L4 (постоянные обязательства) — собственный капитал.

Анализ ликвидности баланса включает в себя два этапа. На первом этапе производится сравнение категорий активов и обязательств друг с другом согласно их номерам. Ликвидность баланса считается удовлетворительной в случае выполнения следующей системы неравенств:

A1 ≥ L1;
A2 ≥ L2;
A3 ≥ L3;
A4 ≤ L4.

Соблюдение данных неравенств означает, что компания способна погашать свои обязательства той или иной срочности с помощью активов соответствующей ликвидности. При выполнении описанных соотношений активов и обязательств организация может считаться платежеспособной.

Платежеспособностью называется характеристика предприятия, описывающая его способность погашать свои обязательства за счет собственных активов. В отличие от ликвидности активов, у которой есть несколько категорий, платежеспособность является бинарным качеством: компания может быть либо платежеспособной, либо неплатежеспособной.

Как правило, ликвидность баланса организации и ее платежеспособность являются предметом особого внимания ее кредиторов. В рамках анализа кредитоспособности заемщиков – юридических лиц банки часто оценивают ликвидность баланса компаний. При этом применяются не только вышеописанные соотношения активов и обязательств по категориям, но и расчеты так называемых коэффициентов ликвидности. Еще больше о финансовых коэффициентах можно узнать в нашей книге «Финансовый анализ отчетности: ключевые коэффициенты и интерпретация».

Коэффициент текущей ликвидности (CLR – current liquidity ratio)

CLR = (A1 + A2 + A3) / (L1 + L2)

Этот коэффициент показывает отношение оборотных активов организации к ее краткосрочным обязательствам. Критическим значением данного коэффициента является 1, так как значение CLR меньше единицы свидетельствует о том, что краткосрочных обязательств компании не хватает для финансирования ее оборотных активов, и они финансируются за счет долгосрочных обязательств. Это говорит о неудовлетворительном уровне финансового менеджмента в организации.

Нормальное значение CLR предприятия в зависимости от отрасли находится в диапазоне от 1,5 до 2,5.

Коэффициент быстрой/срочной ликвидности (QLR – quick liquidity ratio)

QLR = (A1 + A2) / (L1 + L2)

Этот коэффициент является более «строгим» показателем ликвидности баланса компании, так как в качестве погашающих активов рассматривает не все оборотные активы, а только денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность. Вместе с тем и общепринятое нормативное значение данного показателя ниже, чем у предыдущего: приемлемым считается QLR >= 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности (CR – cash ratio)

СR = A1 / (L1 + L2)

При расчете данного показателя в качестве источника погашения обязательств рассматриваются только самые ликвидные активы, то есть денежные средства на счетах и в кассе. Несмотря на то, что краткосрочные обязательства компании погашаются засчет всех краткосрочных активов, этот коэффициент помогает понять, какая доля данных обязательств может быть погашена уже существующими у компании денежными средствами.

Эта информация может представлять особенный интерес при оценке возможности предприятия по обслуживанию кредиторской задолженности или выплате процентов по кредитам. Нормальное значение данного коэффициента составляет 0,1 и более.

Рассмотрим анализ ликвидности баланса и оценку платежеспособности предприятия на базе следующих форм отчетности:

A1 = 100
A2 = 400
A3 = 500
A4 = 500

L1 = 300
L2 = 200
L3 = 500
L4 = 500

A1 < L1
A2 > L2
A3 = L3
A4 = L4

CLR = (100 + 400 + 500) / (300 + 200) = 2

QLR = (100 + 400) / (300 + 200) = 1

CR = 100 / (300 + 200) = 0,2

В отличие от рассмотренных ранее коэффициентов рентабельности, коэффициенты ликвидности играют существенную роль для кредиторов организаций. К примеру, банки при выдаче кредитов юридическим лицам обращают значительное внимание на их ликвидность (особенно в динамике) при принятии решения о кредитовании заемщика, либо отказе в предоставлении финансирования.

Получить знания, необходимые для работы с финансовыми отчетностями, можно на курсе «Финансовый учет и анализ» от SF Education!

Автор: Ярослав Малиновский, инвестиционный аналитик в ГК «Ростех»

Формула коэффициента ликвидности по балансу

Понятие ликвидности

Ликвидность часто путают с платежеспособностью, то есть возможностью предприятия к продаже своих активов по рыночным ценам. Понятие ликвидность произошло от слова ликвидировать (продавать или реализовывать).  Ликвидность является основополагающим понятием финансового анализа, характеризующим быстроту (скорость) трансформации активов предприятий в денежные средства.

Формула коэффициента ликвидности по балансу рассчитывается путем отношения определенного типа активов (текущих, быстрореализуемых, медленно конвертируемых) к среднесрочным обязательствам.

Существует три различных формулы коэффициента ликвидности по балансу:

  • Текущая ликвидность,
  • Быстрая (срочная) ликвидность,
  • Абсолютная ликвидность.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности — один из трех критериев, которым характеризуют ликвидность компании.

Текущая ликвидность является ключевым инструментом определения финансового состояния любой компании, этот показатель должен находиться под постоянным контролем.

Если коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к росту, предприятие становится более инвестиционно привлекательным, приобретая большее количество дополнительных инструментов и финансовых ресурсов для максимизации рыночной стоимости и рентабельности.

Прежде, чем рассматривать формулу ликвидности, стоит рассмотреть классификацию активов и пассивов компании. Активы предприятия классифицируются на следующие группы:

  • А1–строка 1250 (высоколиквидные активы),
  • А2–строка 1230 (быстрореализуемые активы),
  • А3 –строка 1220 (медленно конвертируемые активы).

Классификация пассивов выглядит следующим образом:

  • П1–строка 1520 (срочные пассивы),
  • П2–строка 1510 (среднесрочные пассивы).

Формула коэффициента ликвидности по балансу

Учитывая классификацию активов и пассивов предприятия, формулакоэффициента ликвидности по балансу (текущей) имеет следующий вид:

Лтек. = (A1+A2+A3) :(П1+П2)

Если в расчет включить строки баланса, то формула коэффициента ликвидности по балансу примет вид:

Л тек.=строка 1200 / (строка 1510+строка 1520+строка 1550)

Быстрая ликвидность характеризует платежеспособность предприятий на среднесрочную перспективу. Используя данный показатель можно определять возможность компании к погашению краткосрочных обязательств при использовании ликвидных активов.

Формула коэффициента ликвидности (быстрой) в общем виде:

Л быстр. = (Д + КФВ + КЗ) / ТО

Здесь Д – денежные средства,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

КДЗ – сумма краткосрочной дебиторской задолженности,

ТО – текущие обязательства компании.

Существует второй вариант расчета коэффициента быстрой ликвидности:

Л быстр. = ОА-З / ТО

Здесь ОА – оборотные активы,

Зап – стоимость запасов,

ТО – сумма текущих обязательств.

Абсолютная ликвидность отражает долю краткосрочной задолженности, которую возможно погасить, используя наиболее реализуемое имущество предприятия в небольшие сроки.

Формула коэффициента ликвидности по балансу (абсолютная) рассчитывается отношения суммы легко реализуемого имущества к краткосрочной задолженности:

Лабс. = (Д + КФВ) / КО

Здесь Д – денежные средства,

КФВ – сумма краткосрочных финансовых вложений,

КО – сумма краткосрочных обязательств.

Примеры решения задач

что это такое, определение показателей по формуле, что показывают, характеризуют финансовые расчеты, в чем измеряются и что отражают, общие нормативные значения

Возможность юридического лица одномоментно погасить имеющиеся у него текущие обязательства, используя для этого собственное имущество — важный аспект, демонстрирующий платежеспособность и подтверждающий состоятельность организации. Если брать в качестве критерия оценки скорость реализации, то можно выделить три категории оборотных активов: очень быстрые (деньги и краткосрочные инвестиции), достаточно быстрые (дебиторская задолженность с малым периодом погашения), а также сравнительно недолгие (запасы предприятия). Исходя из этой градации, коэффициент ликвидности рассчитывается в трех формах — абсолютной, средней и обобщенной — и демонстрирует соотношение стоимости каждой из категорий имущественной собственности к существующим долгам. Это, в свою очередь, обеспечивает возможность анализа ретроспективной динамики, и позволяет сформировать прогноз развития в будущем.

Общее представление

Применяя к рассматриваемому понятию широкую трактовку, можно сказать, что речь идет об оценке способности отдельно взятого объекта к обращению в денежные средства. При проецировании данного явления на предприятие, ведущее коммерческую деятельность, расчет показателей норматива ликвидности отражает, насколько эффективен тот или иной его актив с точки зрения потенциальной перспективы его краткосрочной реализации по стоимости, приближенной к актуальному рыночному значению.

Логично, что в этом случае ценность обуславливается скоростью и простотой продажи, а также соответствием получаемой выручки заявленным стоимостным характеристикам. Исходя из указанных критериев, стандартная дифференциация предусматривает разделение на следующие виды:

  • Неликвидная собственность, характеризующаяся сложностью, а иногда и невозможностью обращения.
  • Низколиквидные ресурсы, требующие времени и усилий для достижения желаемого результата.
  • Высоколиквидное имущество, которое можно быстро продать и при этом не потерять существенную разницу в стоимости.

В рамках отдельно взятой организации коэффициент общей ликвидности покрытия долговых обязательств определяется путем сопоставления активов, доступных для преобразования в деньги, и пассивов, сформировавшихся в процессе ведения коммерческой деятельности.

Рассматриваемое понятие одинаково актуально как для кредиторов, беспокоящихся об удовлетворении собственных законных интересов, так и для потенциальных инвесторов, планирующих вложение средств для получения прибыли в перспективе. Общепринятая практика предусматривает оценку различных форм собственности, что позволяет составить более объективное представление о финансовом положении компании.

Что такое коэффициент ликвидности

Кратко — экономический показатель, рассчитываемый по стандартной формуле, и основывающийся на балансовых расчетных данных. Значение, полученное по итогам калькуляции, отражает способность юридического лица удовлетворить требования по имеющимся долгам, используя для этого только текущие оборотные средства.

Оценка принимается во внимание поставщиками, инвестиционными группами и кредиторами, и позволяет понять не только перспективы извлечения прибыли от сотрудничества с компанией, но и возможные риски, способные возникнуть при отказе от исполнения обязательств. Предоставление комплексной отчетности исключает вероятность недобросовестного партнерства, и объективно характеризует сложившиеся обстоятельства.

Нормальным принято считать результат в пределах 1,5-2,5. В ситуациях, когда значение оказывается меньше единицы, очевидна неспособность предприятия обслуживать собственную задолженность, тогда как в случае превышения указанного порога нормы можно говорить о нерациональности распоряжения капиталом, а также о низкой оборачиваемости.

Готовые решения для всех направлений

Мобильность, точность и скорость пересчёта товара в торговом зале и на складе, позволят вам не потерять дни продаж во время проведения инвентаризации и при приёмке товара.

Узнать больше

Ускорь работу сотрудников склада при помощи мобильной автоматизации. Навсегда устраните ошибки при приёмке, отгрузке, инвентаризации и перемещении товара.

Узнать больше

Обязательная маркировка товаров — это возможность для каждой организации на 100% исключить приёмку на свой склад контрафактного товара и отследить цепочку поставок от производителя.

Узнать больше

Скорость, точность приёмки и отгрузки товаров на складе — краеугольный камень в E-commerce бизнесе. Начни использовать современные, более эффективные мобильные инструменты.

Узнать больше

Повысь точность учета имущества организации, уровень контроля сохранности и перемещения каждой единицы. Мобильный учет снизит вероятность краж и естественных потерь.

Узнать больше

Повысь эффективность деятельности производственного предприятия за счет внедрения мобильной автоматизации для учёта товарно-материальных ценностей.

Узнать больше

Первое в России готовое решение для учёта товара по RFID-меткам на каждом из этапов цепочки поставок.

Узнать больше

Исключи ошибки сопоставления и считывания акцизных марок алкогольной продукции при помощи мобильных инструментов учёта.

Узнать больше

Получение сертифицированного статуса партнёра «Клеверенс» позволит вашей компании выйти на новый уровень решения задач на предприятиях ваших клиентов..

Узнать больше

Используй современные мобильные инструменты для проведения инвентаризации товара. Повысь скорость и точность бизнес-процесса.

Узнать больше

Используй современные мобильные инструменты в учете товара и основных средств на вашем предприятии. Полностью откажитесь от учета «на бумаге».

Узнать больше Показать все решения по автоматизации

В чем измеряется и как рассчитывается коэффициент ликвидности

В рамках экономической теории выделяют несколько разновидностей рассматриваемого критерия, что обуславливает использование различных методик. Проведение комплексного анализа предусматривает оценку разных категорий имущества, на основе которой формируется представление о краткосрочной платежеспособности коммерческого предприятия. Базовые факторы определяются исходя из выбранного подхода и соответствуют стандартам классификации, определяющей единые принципы сопоставления имущественных ценностей и финансовых обязательств.

Формулы и нормативы

Чтобы понять, как рассчитывается коэффициент ликвидности, нужно знать нормативные значения общих показателей. Активы, отражаемые в бухгалтерской балансовой отчетности, целесообразно сортировать исходя из их оборачиваемости, а также способности обращения за минимальный временной промежуток.

Так, если выстраивать перечень в порядке убывания, получится следующая картина:

  1. Денежные средства, находящиеся в кассе или на банковском расчетном счете организации.
  2. Векселя, облигации и другие виды ценных бумаг.
  3. Клиентская задолженность, ранее предоставленные кредиты и займы, биржевые акции.
  4. Товарные и сырьевые складские запасы.
  5. Транспорт, эксплуатируемые системы и техническое оборудование.
  6. Недвижимое имущество, в том числе недостроенные объекты.

Чем сложнее порядок реализации — тем менее ценной будет собственность с точки зрения формулы по балансу, определяющей показатель общей ликвидности.

Коэффициент покрытия

Экономическая характеристика, отражающая платежеспособность, и рассчитываемая как отношение оборотных средств к краткосрочным пассивам юридического лица. Алгоритм расчета предусматривает использование данных, полученных из балансовой отчетности бухгалтерии по форме №1 и подставляемых в определенном порядке.

То есть в рассматриваемом варианте фактическая методика, использующая строки значений для наглядного расчета коммерческой эффективности, выраженного через коэффициент текущей ликвидности, может выглядеть как:

  • КТЛ = основные активы за вычетом долгосрочной дебиторской задолженности / долги с небольшими периодами закрытия.
  • К = (290 — 230) / 690.
  • К = 290 / (610 + 620 + 660).
  • К = 1200 / (1520 + 1510 + 1550).

Полученное выражение определяет платежеспособный статус организации путем проецирования ситуации, при которой понадобится срочное погашение имеющихся обязательств с помощью только лишь оборотных средств.

Важно учитывать, что формируемый результат не всегда объективно характеризует состояние дел — многие компании предпочитают работать с сокращенными товарными запасами, стремясь к улучшению оборачиваемости, и одновременно с этим используя для получения денег векселя. Подобный подход обуславливает искусственное занижение показателей, тогда как на практике фирма демонстрирует грамотное и корректное управление бизнесом.

Коэффициент срочной ликвидности

Данный нормативный критерий по своей специфике схож с предыдущим, поскольку точно также определяет, готово ли предприятие погасить существующие краткосрочные долги за счет оборотных активов. Единственное, но важное отличие — использование для расчета только имущественных ценностей, относящихся к высокой и средней категориям с точки зрения скорости их потенциального обращения в денежные средства.

Фактически в этом случае мы говорим о деньгах организации, находящихся в оперативном управлении, складских запасах готовой товарной продукции, а также о дебиторской задолженности с минимальными сроками погашения. Не включаются в перечень объекты производства с незавершенным полным циклом, остатки специфических компонентов, сырья и полуфабрикатов, реализация которых займет продолжительный срок.

В качестве источника данных, как и в предыдущем случае, выступает бухгалтерский баланс, однако на этот раз в состав не включаются материально-производственные запасы, поскольку их вынужденная продажа приводит к максимально возможным убыткам. Исходя из этого, оценка производится двумя способами:

  • КБЛ = (деньги + краткосрочные вложения + дебиторская задолженность с минимальными периодами закрытия) / актуальные финансовые обязательства.
  • КСЛ = (активы — товарные остатки) / долговая нагрузка.

При подстановке балансовых строк из стандартной первой формы получатся следующие варианты:

  • К = (240 + 250 + 260) / (610 + 620 + 660).
  • К = (1230 + 1240 + 1250) / (1520 + 1510 + 1550).

Как видно из формулы, показатели коэффициента ликвидности предприятия характеризуют сложившуюся ситуацию с позиции того, какая именно доля имеющихся долгов закрывается незамедлительно, путем совокупного использования денежных средств, перечислений по операциям от дебиторов, продажи облигаций и т. д. Логично, что оптимальным считается результат, равный или превышающий 0,8, означающий, что предстоящие в ближайшей перспективе поступления покрывают все обязательства компании.

Рекомендации по оптимизации рассматриваемого значения, как правило, сводятся к принятию комплекса мер, способствующих увеличению собственных оборотных активов, а также к привлечению заемных финансовых ресурсов с долгим периодом возврата. В то же время нужно учитывать, что чрезмерный рост показателей является признаком некорректно выстроенной структуры капиталовложений, низкой оборачиваемости товарной продукции, либо существенного увеличения клиентской задолженности, повышающего риска неисполнения обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Еще один оценочный критерий, представляющий собой соотношение денежных средств и инвестиций к текущим пассивам. Источник данных остается неизменным, однако вновь меняется методика определения активов — на этот раз в их число входят исключительно финансы компании и равные с ними по скорости обращения имущественные ценности. То есть, речь ведется только о той собственности, продажа которой займет минимум времени, либо вовсе не требуется — ввиду возможности использования в качестве самостоятельного платежного инструмента.

Порядок вычислений выглядит так:

  • КЛА = (деньги + вложения с небольшими периодами) / долговая нагрузка.
  • К = (250 + 260) / (610 + 620 + 660).
  • К = (1240 + 1250) / (1520 + 1510 + 1550).

Расчет коэффициентов абсолютной ликвидности предприятия по формуле показывает платежеспособность с точки зрения размера имеющихся пассивов и объема ресурсов, требующих минимальных временных затрат для погашения. Естественным показателем считается результат выше 0,2. Нужно учитывать, что завышенное значение обычно свидетельствует о некорректном задействовании высокооборотных активов.

Чистый оборотный капитал

Критерий, определяющий финансовую стабильность организации, представляющий собой разницу между общими средствами и долговыми обязательствами. В структуру последних включаются не только займы с коротким периодом возврата, но также и кредиторская задолженность, и аналогичные по содержанию экономические требования.

Значимость применительно к сохранению устойчивости положения предприятия обуславливается довольно просто. Превышение объема означает, что у фирмы имеется и достаточно ресурсов, чтобы погасить существующие краткосрочные долги, и резервы, которые могут быть инвестированы в расширение деятельности или оптимизацию бизнес-процессов и эксплуатируемого оборудования.

Исходя из этого, ЧОБ = оборотные средства — совокупные текущие пассивы. При подстановке бухгалтерских строк:

  • К = 290 — 690.
  • К = 1200 — 1500.

Оптимальный вариант — когда расчетное значение превышает нулевую отметку, но в то же время остается в разумных пределах, исключая нерациональное применение финансовых инструментов. В противном случае велика вероятность наступления критической фазы неплатежеспособности.

Группировка по балансу

Перейдем к рассмотрению сортировки активов и пассивов, отражаемых в структуре бухгалтерского учета. В этом случае первая категория расположена по убыванию, тогда как вторая — исходя из срочности удовлетворения соответствующего долга.

Активы

Пассивы

АББ №1

Высоколиквидные

Деньги и инвестиции с малыми сроками

ПББ №1

Приоритетные

Текущая кредиторская задолженность

АББ №2

С быстрой скоростью реализации

Срочные долги дебиторов

ПББ №2

Средние

Кредиты, резервы, отдельные виды

АББ №3

С медленной скоростью реализации

Остальные оборотные

ПББ №3

Долгие

Обязательства четвертого раздела

АББ №4

Тяжело реализуемые

Все внеоборотные ресурсы

ПББ №4

Постоянные

Собственные средства

Таким образом, исходя из данных, полученных в результате анализа балансовых показателей, определить финансовое положение можно путем сопоставления указанных групп. Преобладание первого значения над вторым свидетельствует о возможности закрытия задолженности. Так, к примеру, для абсолютной ликвидности характерны следующие соотношения:

  • АББ №1 > ПББ №1 — при продаже высоколиквидных ценностей предприятие сумеет расплатиться с приоритетными обязательствами.
  • АББ №2 > ПББ №2 — обращение позволит погасить долги со средним сроком возврата.
  • АББ №3 > ПББ №3 — деньги с продажи объектов, обращаемых с низкой скоростью, покрывают требования, срок возврата которых превышает один год.
  • АББ №4 < ПББ №4 — совокупная оценка труднореализуемых активов организации меньше величины ее собственного капитала.

Расчет коэффициентов по строкам баланса

Наглядность приведенных формул для определения КТЛ обеспечивается подстановкой строчных данных:

  • От общего итога пятого раздела: 1200 — 1500.
  • При вычете доходов предстоящих периодов: 1200 / (1500 — 1530).
  • Исходя из текущих пассивов: 1200 / (1510 + 1520 + 1550).

Что показывают нормативные значения

Для интерпретации полученных результатов можно использовать следующую таблицу:

Показатель коэффициента

Итог расчета

Расшифровка

Общий

≈1

Реализация позволит закрыть обязательства

Значительно выше 1

Нецелесообразное использование оборотных средств

Абсолютный

≈0,2-0,5

Имеющихся ресурсов достаточно для погашения от 20-50% краткосрочных задолженностей

Срочный

≈0,7-1

В распоряжении фирмы находятся активы, позволяющие исполнить требования в объеме от 70 до 100%

Заключение

Грамотная оценка состояния предприятия — ключевой фактор, важный как с точки зрения оперативного управления, так и в рамках рассмотрения возможности потенциального сотрудничества. Финансовый коэффициент общей ликвидности, рассчитанный по формуле — это значение, отражающее платежеспособность и целесообразность использования оборотных ресурсов. Применение актуальных программных решений, предлагаемых компанией «Клеверенс», гарантирует точность учета, и исключает вероятность возникновения ошибок в аналитической деятельности.



Количество показов: 1236

Общий показатель ликвидности баланса

Определение

Общий показатель ликвидности баланса — это показатель, характеризующий соотношение суммы всех текущих активов предприятия и суммы его долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Различные группы активов и обязательств входят в  суммы с разными весами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств.

Более ликвидные активы и более срочные обязательства учитываются с более высокими коэффициентами.

Если упростить, можно сказать, что расчёт общего показателя ликвидности баланса — это попытка свести всю оценку ликвидности к одному значению.

Тем не менее, веса в данной формуле взяты по факту случайным образом, поскольку их точный расчёт требует очень высокой квалификации и при этом является бессмысленным.

Поэтому данный показатель рассматривается только вместе с другими показателями ликвидности и платёжеспособности.

Формула расчёта (по отчётности)

Сначала по бухгалтерскому балансу рассчитываются значения показателей А1, А2, А3 и П1, П2, П3, а затем они подставляются в следующую формулу:

(А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3) / (П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3)

Норматив

Более 1

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

Предположительно предприятие обладает ликвидным балансом

Если показатель ниже нормы

Предположительно предприятие не обладает ликвидным балансом

Если показатель увеличивается

Ликвидность баланса растёт

Если показатель уменьшается

Ликвидность баланса сокращается

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

С уважением, Александр Крылов, anfin.ru

108. Показатели ликвидности баланса. Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки

Читайте также

1 Показатели ликвидности.

1 Показатели ликвидности. 1.1  Коэффициент текущей ликвидности(Денежные средства (остатки на расчетных счетах, а также остатки наличных денег в кассе) + Краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность + Материально-производственные запасы) /

77. Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия

77. Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия Оценка финансового положения предприятия играет важную роль в предпринимательской деятельности. Одним из видов такой оценки является использование показателей ликвидности и платежеспособности

133. Анализ ликвидности предприятия и его баланса

133. Анализ ликвидности предприятия и его баланса Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначение средств предприятия на определенную дату. Баланс имеет форму таблицы, состоит из двух частей — актива и пассива. В активе показывают состав, размещение и

107. Анализ ликвидности баланса

107. Анализ ликвидности баланса Под ликвидностью активов понимают их способность быть превращенными в денежную форму. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку

106. Анализ ликвидности баланса

106. Анализ ликвидности баланса Помимо оценки финансовой устойчивости возникает необходимость в анализе ликвидности баланса организации. Данный анализ требуется, в первую очередь, для оценки ее кредитоспособности. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия

107. Определение степени ликвидности баланса

107. Определение степени ликвидности баланса Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по группам статей актива баланса, сгруппированных по степени ликвидности, с итогами по группам статей пассива баланса, сгруппированных по срокам погашения.

3.2. Влияние на показатели анализа финансового положения статической и динамической концепций баланса

3.2. Влияние на показатели анализа финансового положения статической и динамической концепций баланса Изучив эту главу, можно получить представление:• о необходимости прямого и косвенного метода анализа финансового положения организации;• о методологических приемах

74. Коэффициенты ликвидности

74. Коэффициенты ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность организации и показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых

11.5. Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее баланса

11. 5. Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее баланса Наряду с финансовой независимостью важнейшими характеристиками устойчивости финансового состояния организаций являются платежеспособность и ликвидность.Организация может быть признана

Ловушка ликвидности

Ловушка ликвидности В середине предыдущего десятилетия экономику США двигали вперед два фактора — масштабное жилищное строительство и высокие потребительские расходы. Оба этих фактора, в свою очередь, подпитывались немаленькими и постоянно растущими ценами на жилье,

86. Равновесие платежного баланса, структура платежного баланса

86. Равновесие платежного баланса, структура платежного баланса Показатели платежного баланса за определенный период связаны с агрегатными показателями экономического развития (валовым внутренним продуктом, национальным доходом и т.  д.) и являются объектом

Как построить правильную систему показателей: результирующие показатели и показатели‑факторы 

Как построить правильную систему показателей: результирующие показатели и показатели?факторы  Если вы до сих пор внимательно читали книгу, то, возможно, скажете: «Понятно, в чем главная ошибка этих грешников: они просто не измеряют эффективность своих процессов». И вы

Вопрос 58. Показатели равномерности и ритмичности поставок продукции. Показатели статистики перевозок грузов

Вопрос 58. Показатели равномерности и ритмичности поставок продукции. Показатели статистики перевозок грузов Равномерностью называется соблюдение сроков и размеров поставки, оговоренных контрактом.Оценку степени равномерности поставок можно получить с помощью

Вопрос 69.

Показатели ликвидности и оборачиваемости предприятий и организаций

Вопрос 69. Показатели ликвидности и оборачиваемости предприятий и организаций Показатели ликвидности используются для прогнозирования платежеспособности предприятия или организации с учетом своевременных расчетов с дебиторами.К показателям ликвидности

Вопрос 92. Обобщающие показатели уровня жизни населения. Показатели обеспеченности жильем населения и качества жилья

Вопрос 92. Обобщающие показатели уровня жизни населения. Показатели обеспеченности жильем населения и качества жилья Основным обобщающим показателем уровня жизни населения является индекс развития человеческого потенциала (ИРЧП). Данный индекс является составным,

Как рассчитать коэффициенты ликвидности | Малый бизнес

Джим Вудрафф Обновлено 3 августа 2018 г.

Прибыль может выглядеть неплохо, но счета оплачиваются наличными. Как владелец малого бизнеса, отслеживаете ли вы коэффициенты ликвидности своего бизнеса? Вы должны рассчитывать эти коэффициенты как минимум раз в неделю.

Что такое коэффициенты ликвидности?

Ликвидность — это не только количество денег на банковских счетах вашей компании. Речь идет о том, как все ваши текущие активы и обязательства соотносятся друг с другом.Насколько хватит и каковы должны быть эти соотношения?

Давайте возьмем компанию и рассмотрим несколько примеров соотношений. Следующие данные относятся к Hasty Rabbit Corporation, производителю кроссовок для кроликов.

  • Денежные средства в банках: 85000 долларов США
  • Дебиторская задолженность: 210 000 долларов США
  • Запасы: 125000 долларов США
  • Торговая кредиторская задолженность: 72000 долларов США
  • Текущие сроки погашения долгосрочной задолженности: 37000 долларов США
  • Начисленные расходы: 19 000 долларов США
  • Начисленные расходы: 12 000 долларов США
  • Краткосрочные векселя к оплате: 60 000 долларов США

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является наиболее популярной формулой для расчета коэффициента ликвидности. Это сумма текущих активов, разделенная на сумму текущих обязательств. В примере с Hasty Rabbit:

Общие текущие активы = Наличные в банках + Дебиторская задолженность + Запасы = 85 000 долларов США + 210 000 долларов США + 125 000 долларов США

Общие текущие активы = 420 000 долларов США

Итого текущие обязательства = Торговая кредиторская задолженность + Текущие сроки погашения LTD + начисленные расходы + Краткосрочные векселя = 72 000 долларов США + 37 000 долларов США + 19 000 долларов США + 12 000 долларов США + 60 000 долларов США = 200 000 долларов США

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / текущие обязательства = 420 000 долларов США / 205 000 долларов США = 2.1

Руководители предприятий, финансовые аналитики и кредиторы считают коэффициент текущей ликвидности более 2: 1 комфортным уровнем ликвидности. Другими словами, у компании есть как минимум 2 доллара текущих активов на каждый доллар текущих обязательств. Причина, по которой коэффициент текущей ликвидности превышает 2: 1, заключается в том, что время для преобразования запасов в продажи в дебиторскую задолженность и, наконец, в наличные, не всегда проходит гладко. Запасы не всегда продаются должным образом. Клиенты не всегда вовремя оплачивают счета. Между тем наступают сроки погашения всех текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности 2: 1 создает подушку для компенсации сбоев в цикле конвертации денежных средств и при этом позволяет своевременно выполнять долговые обязательства компании. Коэффициент текучести Hasty Rabbit составляет 2,1: 1, так что они в хорошей форме.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотного теста, является более жестким показателем краткосрочной ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности — это сумма денежных средств в банках плюс дебиторская задолженность, деленная на общую сумму текущих обязательств.Вернемся к цифрам из Hasty Rabbit:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Наличные в банках + Дебиторская задолженность) / Общие текущие обязательства = (85000 долларов США + 210 000 долларов США) / 200000 долларов США = 295000 долларов США / 200000 долларов США = 1,5

Рассматривается коэффициент быстрой ликвидности выше 1,5: 1 приемлемый. Опять же, у Hasty Rabbit хороший коэффициент ликвидности.

Чистый оборотный капитал

Другим финансовым показателем, используемым для измерения ликвидности, является чистый оборотный капитал. В отличие от предыдущих индикаторов ликвидности, чистый оборотный капитал — это не коэффициент, а сумма в долларах.Это оборотные активы за вычетом текущих обязательств. Давайте посмотрим на наш пример:

Чистый оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства = 420 000 долларов США — 200 000 долларов США = 220 000 долларов США

Важность отслеживания чистого оборотного капитала состоит в том, что вы хотите, чтобы эта цифра всегда увеличивалась. По мере роста продаж и общих активов бизнеса чистый оборотный капитал должен расти в той же пропорции.

Бизнес-менеджеры используют ряд финансовых показателей для отслеживания эффективности своего бизнеса, но коэффициенты ликвидности являются одними из самых важных.Ухудшение любого из этих индикаторов ликвидности является ранним предупредительным сигналом, к которому менеджеру следует прислушаться и предпринять корректирующие действия, прежде чем ситуация ухудшится.

Калькулятор коэффициентов ликвидности

Использование калькулятора

Этот калькулятор найдет решения для четырех тактов ликвидность бизнеса или организации — коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент наличности и оборотный капитал.Калькулятор может рассчитать один или два набора точек данных и даст результаты только для тех соотношений, которые могут быть рассчитаны на основе входных данных, предоставленных пользователем.

  • Если вы анализируете одну компанию за один отчетный период, заполните известные точки данных в столбце A и нажмите рассчитать — результаты отобразятся ниже.
  • Если вы анализируете две компании или одну компанию за два отчетных периода, используйте оба столбца A (основной) и B (дополнительный).Для каждой точки данных и отношения, имеющего значение в обоих столбцах, также будет вычислено изменение, выраженное в виде увеличения или уменьшения в процентах.

Поле выбора значащих цифр определяет округление только самих соотношений. Изменения в процентах всегда рассчитываются до четырех значащих цифр.

Расчеты, используемые в этом калькуляторе

  • Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы ÷ текущие обязательства
  • Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы — запасы) ÷ текущие обязательства
  • Коэффициент денежной наличности = (денежные средства + эквиваленты денежных средств) ÷ текущие обязательства
  • Оборотный капитал = текущие активы — краткосрочные обязательства

Определения входов

Оборотные активы
Краткосрочные активы, которые сразу или в течение двенадцати месяцев могут быть легко конвертированы в денежные средства в качестве прибыли для выплаты долга или текущих расходов.
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства, которые подлежат погашению сейчас или будут подлежать погашению в течение двенадцати месяцев. Сюда входят операционные расходы, принадлежности и материалы, ссуды, подлежащие погашению в текущем году, и т.д …
Опись
Продукты, которые компания приобрела или произвела и планирует продать.
Наличные
Включает наличные деньги в кассе, а также деньги на банковских счетах, к которым можно легко получить доступ.
Денежные эквиваленты
Инвестиции с низким уровнем риска, срок погашения которых составляет не более 3 месяцев. Примеры включают авуары денежного рынка, казначейские векселя, привилегированные акции (, а не обыкновенных акций), приобретенные незадолго до погашения, и определенные типы облигаций.

Определения соотношений

Коэффициент текущей ликвидности
Измеряет способность компании выполнять краткосрочные обязательства.Наиболее всеобъемлющее соотношение, включает — все оборотных активов, включая товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность.
Коэффициент быстрой ликвидности
Более консервативный расчет способности компании выполнять краткосрочные обязательства. Дебиторская задолженность включена, однако товарно-материальные запасы не учитываются, поскольку обычно считаются менее ликвидными, чем другие виды активов, и могут быть проданы через Net-30.
Коэффициент денежной наличности
Самый консервативный метод оценки способности компании выполнять краткосрочные обязательства, исключая как запасы, так и дебиторскую задолженность. Обоснование этого состоит в том, что в отличие от эквивалентов денежных средств, которые можно конвертировать в наличные в относительно короткие сроки, запасы и дебиторская задолженность, в то время как оборотные активы могут потребовать значительных затрат времени и средств для сжижения.
Оборотный капитал
Показывает оборотные средства, с которыми приходится работать компании. Большое количество оборотных средств может означать, что у компании нехватка или небольшая сумма наличных денег.

Дополнительная литература

Ликвидность

(определение, примеры) | Расчет ликвидности компании

Что такое ликвидность?

Ликвидность показывает легкость конвертации активов или ценных бумаг компании в денежные средства i.е., как быстро активы или ценные бумаги могут быть куплены или проданы компанией на рынке. Ликвидность — это способность фирмы погасить текущие обязательства имеющимися у нее оборотными активами. Прежде чем вкладывать огромную сумму в какие-либо инвестиции, каждая компания должна проверить свою ликвидность, чтобы убедиться в этом даже после инвестирования в проект.

Пример

Давайте сначала посмотрим на баланс. А потом поговорим о ликвидности.

Бухгалтерский баланс ТНК

расходы, которые компания оплатила авансом в отчетном периоде, но которые не использовались в том же отчетном периоде и еще не были зарегистрированы в бухгалтерских книгах компании.подробнее 9018 9 Оборудование Оборудование и оборудование
2016 (в долларах США)
Активы
Денежные средства 45,000
Банк
Банк 15,000
Запасы 10,000
Дебитор 20,000
Инвестиции 100,000
Итого Активы 320 000
Обязательства
Непогашенные расходы 15000
Долг кредитора 2518 Кредитор 2518 задолженность, полученная компанией, которая подлежит погашению или подлежит выплате по истечении одного года на дату составления баланса. Он отражается в пассиве баланса компании как внеоборотное обязательство. Читать далее 50,000
Итого обязательства 90,000
Из приведенных выше данных выяснить Ликвидность компании.

В этом примере дано все. Нам нужно выяснить, какие из них являются текущими обязательствами, а какие — оборотными активами.

Поскольку мы определили оборотные активы и текущие обязательства, давайте сначала рассчитаем коэффициент текущей ликвидности, а затем рассчитаем коэффициент кислотного теста Коэффициент кислотного теста является мерой краткосрочной ликвидности фирмы и рассчитывается путем деления суммы наиболее ликвидные активы, такие как денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги или краткосрочные инвестиции, а также текущая дебиторская задолженность по совокупным текущим обязательствам.Этот коэффициент также известен как коэффициент быстрой ликвидности. Читать дальше или коэффициент быстрой ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности
Банк Prepa 9017 9017 9017 9017 9017 9017 9017 9017 9017 9017 9017 9017 9017
2016 (в долларах США)
Оборотные активы
Денежные средства 45000
15000
Запасы 10,000
Должник 20,000
Итого оборотные активы 125000
Краткосрочные обязательства
Незавершенные расходы 15 000
Кредитор 25 000
25 000
Итого
, th Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который измеряет, насколько эффективно компания может погасить краткосрочные займы в течение года. Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства читать дальше будет так —

9018 40,000 Коэффициент текущей ликвидности (A / B)
2016 (в долларах США)
Итого оборотные активы (A) 125,000
Итого краткосрочные обязательства (B)
3,125
  • Из коэффициента текущей ликвидности ясно, что если компания MNC хочет инвестировать в новый проект, она может (конечно, есть и другие факторы, которые необходимы чтобы на него смотрели), не жертвуя своей ликвидностью.
  • В идеале коэффициент текущей ликвидности 2: 1 (то есть 2) считается отличным для компании. Здесь коэффициент текущей ликвидности составляет 3,125: 1,000 (то есть 3,125). Это означает, что ликвидность этой компании неплохая.

Теперь посмотрим на результат коэффициента быстрой ликвидности.

Коэффициент краткости / тест на кислотность

Единственное различие между коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом текущей ликвидности заключается в коэффициенте быстрой ликвидности, мы не учитываем «запасы» в оборотных активах.

Банк Prepa
2016 (в долларах США)
Оборотные активы
Денежные средства 45000
15000
Запасы Нет
Дебитор 20 000
Итого оборотные активы 115 000
9 292 текущие обязательства останутся прежними. е., 40 000 долларов.

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности будет следующим —

. Коэффициент текущей ликвидности (A / B)
2016 (в долларах США)
Итого оборотные активы (A) 115,000
Итого краткосрочные обязательства (B) 40,000
2,875

Из расчетов ясно, что даже коэффициент быстрой ликвидности компании MNC довольно хорош.

Ликвидность — Colgate против Procter & Gamble против Unilever

Давайте теперь сравним позицию ликвидности Colgate, P&G и Unilever. Для этого мы используем два коэффициента — коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности

.
Коэффициент текущей ликвидности

Ниже приведен график, на котором показаны коэффициенты текущей ликвидности Colgate, P&G и Unilever.

  • Мы отмечаем, что коэффициент текущей ликвидности Colgate увеличивался за последние 3-4 года и в настоящее время составляет 1,361.
  • Коэффициент текущей ликвидности P&G снизился в прошлом году и составляет 0,877
  • Коэффициент текущей ликвидности Unilever был самым низким по сравнению с Colgate и P&G, и в настоящее время составляет 0,733x

Из вышеизложенного мы можем сделать вывод, если сравнить эти три показателя. , Colgate имеет лучшую позицию по ликвидности, тогда как коэффициент текущей ликвидности Unilever находится в ужасном положении.

Коэффициент быстрой ликвидности

На графике ниже показан коэффициент быстрой ликвидности трех компаний.

Мы отмечаем, что показатель ликвидности Colgate является наилучшим, так как его коэффициент быстрой ликвидности равен 0.885, в то время как ликвидность Unilever находится в затруднительном положении с коэффициентом быстрой ликвидности 0,382.

Заключение

Таким образом, все, что инвестор (компания) должен сделать перед инвестированием, — это убедиться, что у него достаточно денежных средств или оборотных активов для погашения текущих обязательств. Текущие обязательства — это кредиторская задолженность, которая, вероятно, будет погашена в течение двенадцати месяцев с момента представления отчетности. Обычно это заработная плата, подлежащие оплате расходы, краткосрочные ссуды и т. Д. Подробнее. Если это не представляется возможным, компания может быстро открыть свой баланс, рассчитать текущие активы и текущие обязательства, а также рассчитать коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.Если они видят, что коэффициенты больше 1,5-2, значит, у компании хорошее положение, по крайней мере, с точки зрения ликвидности.

Одно предостережение — даже если ликвидность хорошая; это не значит, что они могут вкладывать много денег в проект. Им необходимо выполнить NPVNet Present Value (NPV) для оценки прибыльности проекта, которая представляет собой разницу между приведенной стоимостью денежных поступлений и текущей стоимостью оттока денежных средств за период времени проекта. Если разница положительная, проект прибыльный; в противном случае это не так. прочитайте больше или другие расчеты, чтобы узнать, является ли вложение хорошей идеей.

Видео о ликвидности

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое ликвидность и ее определение. Здесь мы обсудим, как рассчитать ликвидность с использованием коэффициентов текущей и быстрой ликвидности, а также на практических примерах. Вы также можете узнать больше о корпоративных финансах из следующих статей —

Коэффициент ликвидности

— обзор, типы, важность, пример

Что такое коэффициент ликвидности?

Коэффициент ликвидности — это тип финансового коэффициента, который используется для определения способности компании погашать свои краткосрочные долговые обязательства.Этот показатель помогает определить, может ли компания использовать свои текущие или ликвидные активы для покрытия своих текущих обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, которые подлежат погашению в течение года. Компания показывает это на.

Обычно используются три коэффициента ликвидности — коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент наличности. В каждом из коэффициентов ликвидности сумма текущих обязательств указывается в знаменателе уравнения, а сумма ликвидных активов — в числителе.

Учитывая структуру коэффициента, когда активы находятся наверху, а обязательства внизу, требуются коэффициенты выше 1,0. Коэффициент 1 означает, что компания может точно погасить все свои текущие обязательства своими оборотными активами. Коэффициент меньше 1 (например, 0,75) означал бы, что компания не в состоянии выполнить свои текущие обязательства.

Коэффициент больше 1 (например, 2,0) означает, что компания способна оплатить свои текущие счета. Фактически, коэффициент 2,0 означает, что компания может покрыть свои текущие обязательства в два раза больше.Коэффициент 3,0 означал бы, что они могут покрыть свои текущие обязательства в три раза и так далее.

Резюме

  • Коэффициент ликвидности используется для определения способности компании погасить свои краткосрочные долговые обязательства.
  • Три основных коэффициента ликвидности — это коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент наличности.
  • При анализе компании инвесторы и кредиторы хотят видеть компанию с коэффициентом ликвидности выше 1.0. Компания с хорошими показателями ликвидности с большей вероятностью получит одобрение на получение кредита.

Типы коэффициентов ликвидности

1. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности — это самый простой для расчета и интерпретации коэффициент ликвидности. Любой может легко найти оборотные активы Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания рассчитывает преобразовать в наличные в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности статей и текущих обязательств на балансе компании. Разделите текущие активы на текущие обязательства, и вы получите коэффициент текущей ликвидности.

2. Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + дебиторская задолженность + рыночные ценные бумаги) / текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности является более строгим критерием ликвидности, чем коэффициент текущей ликвидности. Оба они похожи в том смысле, что текущие активы являются числителем, а текущие обязательства — знаменателем.

Однако коэффициент быстрой ликвидности учитывает только определенные оборотные активы. Он рассматривает более ликвидные активы, такие как денежные средства, дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность по счетам Дебиторская задолженность по счетам (AR) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от его клиентов. Компании допускают и обращающиеся ценные бумаги. Он не учитывает текущие активы, такие как запасы и предоплаченные расходы, потому что они менее ликвидны. Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности — это скорее настоящая проверка способности компании покрывать свои краткосрочные обязательства.

3. Коэффициент наличности

Коэффициент наличности = (денежные средства + рыночные ценные бумаги) / текущие обязательства

Коэффициент денежной наличности позволяет еще больше проверить ликвидность. Этот коэффициент учитывает только наиболее ликвидные активы компании — денежные средства и рыночные ценные бумаги. Это активы, которые наиболее доступны компании для оплаты краткосрочных обязательств.

С точки зрения того, насколько строгими являются тесты на ликвидность, вы можете рассматривать коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент наличности как простой, средний и жесткий.

Важные примечания

Поскольку эти три соотношения различаются в зависимости от того, что используется в числителе уравнения, приемлемое соотношение будет отличаться между тремя. Это логично, потому что коэффициент денежной наличности учитывает только денежные средства и рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги — это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения.в числителе, тогда как коэффициент текущей ликвидности учитывает все оборотные активы.

Следовательно, приемлемый коэффициент текущей ликвидности будет выше, чем приемлемый коэффициент быстрой ликвидности. Оба показателя будут выше допустимой нормы денежных средств. Например, компания может иметь коэффициент текущей ликвидности 3,9, коэффициент быстрой ликвидности 1,9 и коэффициент наличности 0,94. Все три могут считаться здоровыми аналитиками и инвесторами, в зависимости от компании.

Важность коэффициентов ликвидности

1.
Определение способности покрывать краткосрочные обязательства

Коэффициенты ликвидности важны для инвесторов и кредиторов, чтобы определить, может ли компания покрыть свои краткосрочные обязательства и в какой степени. Отношение 1 лучше, чем отношение меньше 1, но не идеально.

Кредиторам и инвесторам нравятся более высокие коэффициенты ликвидности, например 2 или 3. Чем выше коэффициент, тем больше вероятность того, что компания сможет оплачивать свои краткосрочные счета. Коэффициент меньше 1 означает, что компания сталкивается с отрицательным оборотным капиталом и может испытывать кризис ликвидности.

2. Определение кредитоспособности

Кредиторы анализируют коэффициенты ликвидности при принятии решения о том, следует ли им предоставлять кредит компании. Они хотят быть уверены, что компания, которой они дают ссуду, способна вернуть их. Любой намек на финансовую нестабильность может лишить компанию права на получение ссуд.

3.
Определение инвестиционной ценности

Инвесторы будут анализировать компанию, используя коэффициенты ликвидности, чтобы убедиться, что компания финансово здорова и достойна вложений.Проблемы с оборотным капиталом будут сдерживать и остальную часть бизнеса. Компания должна иметь возможность оплачивать свои краткосрочные счета с некоторой свободой действий.

Низкие коэффициенты ликвидности вызывают тревогу, но «чем выше, тем лучше» верно лишь до определенной степени. В какой-то момент инвесторы задаются вопросом, почему коэффициенты ликвидности компании так высоки. Да, компания с коэффициентом ликвидности 8,5 сможет уверенно оплачивать свои краткосрочные счета, но инвесторы могут счесть такое соотношение чрезмерным. Аномально высокий коэффициент означает, что компания владеет большим количеством ликвидных активов.

Например, если коэффициент денежной наличности компании был 8,5, инвесторы и аналитики могут посчитать это слишком высоким. У компании слишком много наличных денег, которые приносят не больше, чем проценты, которые банк предлагает держать их наличные. Можно утверждать, что компания должна направить денежную сумму на другие инициативы и инвестиции, которые могут обеспечить более высокую отдачу.

С коэффициентами ликвидности существует баланс между способностью компании безопасно оплачивать свои счета и неправильным распределением капитала.Капитал следует распределять наилучшим образом, чтобы повысить ценность фирмы для акционеров.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком глобальной страницы программы коммерческого банковского и кредитного анализа (CBCA) ™ — CBCAGet Сертификация CFI CBCA ™ и получение статуса коммерческого банковского и кредитного аналитика. Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня.Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

  • Текущий долг Текущий долг В балансе текущая задолженность — это долги, подлежащие выплате в течение одного года (12 месяцев) или менее. Он указан как краткосрочное обязательство и является частью
  • Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса оплачивать свои краткосрочные обязательства активами, легко конвертируемыми в денежные средства. Статьи статей Проектирование статей баланса Создание статей баланса включает анализ оборотного капитала, основных средств, долевого акционерного капитала и чистой прибыли.В этом руководстве подробно рассказывается, как рассчитать
  • Ratio AnalysisRatio AnalysisRatio AnalysisRatio analysis — это анализ различных фрагментов финансовой информации в финансовой отчетности предприятия. Они в основном используются внешними аналитиками для определения различных аспектов бизнеса, таких как его прибыльность, ликвидность и платежеспособность.

Как рассчитать коэффициенты ликвидности

Если вам нужно будет выплатить все краткосрочные долговые обязательства в течение следующих 30 дней, будет ли у вашей компании достаточно активов для покрытия своих долгов? Учет ликвидности позволяет оценить баланс между текущими активами и пассивами, что дает быстрое представление о финансовом состоянии. Ниже мы обсудим несколько наиболее распространенных коэффициентов ликвидности, а также способы их расчета.

Что такое коэффициенты ликвидности?

Денежные средства являются наиболее ликвидным активом, но для учета ликвидности учитывается не только то, что у вас есть на вашем банковском счете. Коэффициент ликвидности показывает, насколько хорошо компания может погасить свои обязательства или текущие обязательства, используя свои текущие или ликвидные активы. Для расчета ликвидности используются три основных коэффициента:

  1. Коэффициент текущей ликвидности

  2. Коэффициент быстрой ликвидности

  3. Коэффициент денежной наличности

Каждый предлагает несколько иную формулу для разделения активов на обязательства.В идеале соотношение должно быть выше 1: 1, потому что это показывает, что компания имеет достаточно оборотных активов для покрытия своих текущих обязательств. Если соотношение меньше 1: 1, это означает, что у компании недостаточно активов для покрытия своих обязательств.

Почему важны коэффициенты ликвидности?

Расчет коэффициентов предлагает быстрый и простой способ увидеть, сможет ли ваш бизнес погасить свои долги. Когда соотношение меньше 1: 1, это означает, что вам нужно найти способы увеличения ликвидности. Фактически, кредиторы и инвесторы предпочитают видеть коэффициенты ликвидности ближе к 2: 1 или 3: 1, а не 1: 1, потому что это указывает на то, что у компании есть много возможностей для оплаты своих краткосрочных счетов и все еще есть оборотный капитал для продолжения операции.

Для кредиторов расчет коэффициентов помогает при принятии решений. Кредитор хочет быть уверен, что у бизнеса достаточно оборотных средств для погашения долгов. Более низкий коэффициент указывает на более высокий уровень риска. То же самое верно и для инвесторов, которые используют коэффициенты ликвидности как часть общего финансового анализа. Хотя инвесторы могут уклоняться от компаний с низкими показателями ликвидности, они также будут опасаться компаний с заоблачно высокими показателями. Например, коэффициент ликвидности 9,5 указывает на то, что компания неэффективно использует свои ликвидные активы.Вместо того, чтобы реинвестировать свои ликвидные активы для стимулирования роста, компания могла бы просто позволить своим деньгам томиться где-то на счету.

Типы коэффициентов ликвидности

Вот три наиболее часто используемых формулы коэффициента ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности

Если вы можете выбрать только один расчет, значение коэффициента текущей ликвидности будет легче всего понять. Чтобы рассчитать коэффициент текущей ликвидности, просто разделите общую сумму активов на общую сумму обязательств. Вы можете найти эти цифры на балансе компании.Записанный в виде формулы, вот коэффициент текущей ликвидности, означающий:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Руководители предприятий и кредиторы обычно ищут коэффициент текущей ликвидности как минимум выше 2: 1.

Коэффициент быстрой ликвидности

Второй вариант — коэффициент быстрой ликвидности, также называемый кислотным тестом. В то время как коэффициент текущей ликвидности использует все оборотные активы, коэффициент быстрой ликвидности ограничивает его активы дебиторской задолженностью и денежными средствами в банке. Вот как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

Хорошим коэффициентом быстрой ликвидности будет 1.5: 1 из-за более строгих требований.

Коэффициент наличности

Третьим коэффициентом ликвидности является коэффициент наличности, который ограничивает его оборотные активы наличными деньгами и обращающимися на рынке ценными бумагами. Это делает его даже более строгим, чем коэффициент быстрой ликвидности.

Коэффициент наличности = (денежные средства + рыночные ценные бумаги) / текущие обязательства

Это дает хорошее представление о том, насколько хорошо компания могла бы выплатить свои долги, если бы у нее был доступ только к тому, что находится на ее счетах сегодня.

Ликвидность и чистый оборотный капитал

Хотя это не коэффициент, чистый оборотный капитал также предлагает предприятиям быстрый и простой способ измерения ликвидности.Для расчета чистого оборотного капитала используйте следующую формулу:

Чистый оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства

В идеале ваш чистый оборотный капитал должен постоянно расти вместе с вашим бизнесом. Продажи и активы должны увеличиваться, что соответственно увеличивает чистый оборотный капитал. Если ваш оборотный капитал уменьшается, это указывает на недостаток ликвидности.

Хотя сама по себе ликвидность не дает полной картины состояния бизнеса, эти формулы коэффициента ликвидности являются хорошей отправной точкой, особенно для инвесторов.Они сообщают вам, сколько у компании возможностей для работы, используя только свои текущие счета.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

Что такое ликвидность? | ScaleFactor

У ликвидности есть несколько определений: есть общее понимание того, что такое ликвидность, и значение, специфичное для бухгалтерского учета.

Ликвидность в общих чертах означает сумму активов, которыми владеет физическое или юридическое лицо или компания, которые либо находятся в денежной форме, либо могут быть легко проданы за наличные.

Бухгалтерская ликвидность — это мера того, насколько легко физическое или юридическое лицо может оплачивать свои счета, используя все ликвидные активы, которыми они владеют, в течение одного года. Это означает сравнение ликвидных активов с непогашенными обязательствами.

Общая ликвидность просто измеряет то, что у вас может быть наличными (или легко конвертируемыми в наличные), в то время как учет ликвидности продвигает его еще дальше и применяет эти ликвидные активы к существующим долгам.

Получите бесплатную проверку работоспособности QuickBooks

Даже ваши книги требуют второго мнения.

Как владельцы бизнеса могут анализировать свою ликвидность?

Владельцы бизнеса могут использовать свой баланс, чтобы лучше понимать ликвидность. Баланс позволяет увидеть все активы, обязательства и капитал компании.

Хотите узнать, чем отличается баланс от отчета о прибылях и убытках? Проверьте этот блог:

Баланс и отчет о прибылях и убытках: в чем разница?

Расчет коэффициентов ликвидности поможет как внутренним участникам бизнеса, так и внешним сторонам (инвесторам и кредитным специалистам) оценить ликвидность бизнеса.

Коэффициент текущей ликвидности определяет ликвидность путем деления текущих активов предприятия на текущие обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности , также называемый коэффициентом кислотных испытаний, использует тот же расчет (текущие активы / текущие обязательства) за вычетом запасов.

Коэффициент операционного денежного потока показывает, насколько хорошо финансовые обязательства компании могут быть выполнены за счет денежных средств, полученных от ее текущих операций. Расчет немного меняется, так как это операционный денежный поток, разделенный на текущие обязательства.

Для всех трех коэффициентов ликвидности предпочтительнее коэффициент больше 1, поскольку он является индикатором финансового здоровья. Однако средний коэффициент по отрасли может быть выше или ниже, в зависимости от ожидаемой производительности (для этой отрасли).

Обратите внимание : ликвидность и платежеспособность часто путают. Хотя это похожие концепции, они служат разным целям. Узнайте больше о различиях между ними здесь.

Почему владельцы бизнеса должны заботиться о ликвидности?

Ликвидность — ключевой компонент здорового бизнеса с долгосрочным потенциалом.Вот почему:

Компаниям, как и отдельным лицам, нужна сеть безопасности

Чрезвычайные ситуации случаются и с предприятиями. Никогда не угадаешь, когда может быть абсолютно необходимо совершить крупную закупку товарно-материальных ценностей, обновить систему программного обеспечения или нанять большую группу новых сотрудников.

Без базы ликвидных активов малые предприятия связаны руками за спиной. То, что можно было бы легко сделать, теперь может потребовать поездки в банк или трудоемкого раунда финансирования. Сохранение ликвидности означает, что ваши активы можно быстро преобразовать для удовлетворения срочных потребностей.

Малым предприятиям также могут потребоваться ссуды

При подаче заявки на получение ссуды или кредита наличие здоровых коэффициентов ликвидности позволяет вашему бизнесу хорошо выглядеть на бумаге. Инвесторы и кредитные специалисты могут увидеть продемонстрированную способность выполнять финансовые обязательства, и им будет легче ответить «да» на ваш запрос на финансирование.

При более низком соотношении активов и пассивов внешние стороны могут задаться вопросом, сможет ли ваш бизнес оплачивать свои счета, и решат инвестировать свои деньги в другое место.

Коэффициенты ликвидности могут помочь владельцу бизнеса в процессе принятия решений

Ликвидность является важным показателем финансового здоровья компании. Изучение и понимание того, почему это так, может помочь владельцам бизнеса решить, какие шаги предпринять дальше.

Если коэффициенты ликвидности слишком высоки, возможно, пришло время взять часть этих денежных средств и реинвестировать их в бизнес. Это может означать обновление оборудования, обучение персонала или инвестиции в стратегии маркетинга и продаж.

Если коэффициенты ликвидности слишком низкие, предприятия могут оценить все активы компании, чтобы увидеть, что можно (и нужно) ликвидировать. И они могут посмотреть на непогашенные обязательства, чтобы определить, является ли все, за что они платят, обязательным. Возможно, сокращение некоторых продуктов или услуг может снизить финансовые обязательства компании.

Как часто владельцам бизнеса следует проверять ликвидность?

Когда дело доходит до ликвидности и состояния бизнеса, важно часто анализировать его, чтобы не упустить возможности для улучшения. А то, что происходит с финансовой стороной бизнеса, может быстро измениться — ликвидность может быстро расти или падать.

Мы рекомендуем проверять коэффициенты ликвидности ежемесячно, поскольку владельцы бизнеса проверяют свои балансы. Часто бывает полезно одновременно проанализировать платежеспособность вашего бизнеса (аналогичную концепцию).

Ваше полное руководство по бухгалтерскому учету малого и среднего бизнеса

Давайте приведем эти книги в порядок.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности? Как это рассчитать?

Наличные деньги поддерживают деятельность компании, и их отсутствие может привести компанию к банкротству.Денежные средства необходимы для оплаты немедленных расходов, таких как заработная плата, счета от поставщиков, покупка товарно-материальных запасов и дивиденды. Неликвидность или отсутствие наличных средств может подтолкнуть компанию к банкротству, то есть к неспособности оплачивать свои счета.

Расчет коэффициента быстрой ликвидности может помочь менеджерам, инвесторам и кредиторам оценить ликвидность компании и выявить проблемы с денежными потоками на ранней стадии.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности — это финансовый индикатор краткосрочной ликвидности или способности мобилизовать денежные средства для оплаты счетов, подлежащих оплате в течение следующих 90 дней.Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент быстрой ликвидности, измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности определяется как коэффициент быстрой ликвидности, разделенный на краткосрочные обязательства, и также известен как коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности:

.

Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства

Используемые термины:

  • Быстрые активы: Сумма денежных средств компании, их эквивалентов (т. Е. Счетов денежного рынка, депозитных сертификатов, сберегательных счетов, казначейских векселей со сроком погашения 90 дней), рыночных ценных бумаг (публично торгуемые акции и облигации, коммерческие бумаги) и дебиторская задолженность. Он не включает другие оборотные активы, такие как товарно-материальные запасы и предоплаты (например, предоплаченная страховка), которые нельзя быстро превратить в наличные.
  • Краткосрочные обязательства: Это обязательства, которые должны быть погашены в течение одного года. Сюда входит общая кредиторская задолженность, такая как заработная плата, налоги, проценты, коммунальные услуги и страхование. Также сюда включена текущая часть долгосрочного долга, который должен быть погашен в следующем году.

Как рассчитать формулу коэффициента быстрой ликвидности

Рассчитать коэффициент быстрой ликвидности можно двумя способами:

  • QR = (Текущие активы — Запасы — Предоплаченные расходы) / Текущие обязательства
  • QR = (Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Первая формула коэффициента быстрой ликвидности подчеркивает предметы, которые нельзя быстро обменять на наличные. Запасы можно продать за наличные, но это может занять более 90 дней. Чтобы попытаться продать их быстро, вам, возможно, придется принять большую скидку от их рыночной стоимости. Предоплаченные расходы — это такие статьи, как предоплаченная страховка и предоплаченная подписка. Они не учитываются при расчете коэффициента быстрой ликвидности, поскольку их нельзя использовать для погашения текущих обязательств. Теоретически вы можете попытаться отменить их и получить возмещение, но это может занять много времени, и вы, вероятно, не получите полную стоимость предоплаты.

Вторая формула коэффициента быстрой ликвидности эквивалентна первой, но в ней основное внимание уделяется товарам, которые можно быстро превратить в наличные. Дебиторская задолженность может быть проблематичной, если у вас есть счета, которые будут просрочены, неоплачены или срок платежа превышает 90 дней. Однако в большинстве ситуаций вы сможете получить причитающиеся вам деньги в течение 90 дней, если у вас нет исторических доказательств обратного.

В качестве примера в следующей таблице показаны выдержки из баланса компании X:

9017 9045 9045 9045 Дебиторская задолженность Деловая репутация
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Наличные средства 25000 долларов США
Наличные деньги в банке 15000 долларов США
Краткосрочные вложения
75000 долларов США
Предоплаченное страхование 5000 долларов США
ИТОГО ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 200000 долларов США
NON-CURRENT $ 20,000
ИТОГО ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ $ 100,000

Используя уравнение 1, быстрые активы равны (200 000–50 000–5 000 долларов США) или 145 000 долларов. Используя уравнение 2, быстрые активы равны (25 000 долларов США + 15 000 долларов США + 30 000 долларов США + 75 000 долларов США), или 145 000 долларов США. Краткосрочные обязательства составляют 160 000 долларов, поэтому коэффициент быстрой ликвидности составляет:

.

Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства = 145 000 долл. США / 160 000 долл. США = 0,91

Как интерпретировать коэффициент быстрой ликвидности

В нашем примере компания X имеет коэффициент быстрой ликвидности 0,91, что означает, что у нее есть 91 цент, доступный из быстрых активов для оплаты каждого доллара текущих обязательств. Хорошо это или плохо? Ответ зависит от нескольких факторов:

  • Отрасль: Средние коэффициенты быстрой ликвидности могут значительно отличаться от отрасли к отрасли.В отрасли, где денежные потоки стабильны и предсказуемы, например, в розничной торговле, более низкий коэффициент может быть приемлемым, поскольку на ожидаемые доходы можно рассчитывать для обеспечения необходимых денежных средств. С другой стороны, в нестабильной или сезонной отрасли более высокий коэффициент быстрой ликвидности убережет компанию от потери выручки.
  • Риск: Некоторые владельцы бизнеса не против пойти на риск, в том числе риск того, что они могут столкнуться с нехваткой денежных средств. Для них более низкий коэффициент быстрой ликвидности может быть приемлемым, в то время как не склонный к риску собственник может потребовать гораздо более высокий коэффициент.
  • Рост: Быстрорастущей компании может потребоваться более высокий коэффициент для оплаты инвестиций и расширения операций. Устойчивый или падающий бизнес может согласиться на более низкий коэффициент, потому что он установил отношения с поставщиками и кредиторами.
  • Экономические условия: Во время экономических потрясений разумно увеличить коэффициент быстрой ликвидности, чтобы справиться с непредвиденными потрясениями. Безмятежные времена — наоборот.
  • Запасы: У вашей компании могут быть запасы, которые очень легко ликвидировать без значительной скидки. В таком случае ваш коэффициент текущей ликвидности (текущие активы / текущие обязательства) может быть лучшим индикатором ликвидности, поскольку коэффициент текущей ликвидности включает в себя предоплаченные расходы и запасы в качестве активов, а коэффициент быстрой ликвидности — нет.
  • Дебиторская задолженность: Если ваша дебиторская задолженность трудна для взыскания, вы захотите повысить коэффициент быстрой ликвидности, отложив дополнительные денежные средства.Если у вас короткий и предсказуемый цикл дебиторской задолженности, вы, вероятно, сможете снизить коэффициент быстрой ликвидности.
  • Слишком высокий: Слишком высокий коэффициент быстрой ликвидности означает, что часть ваших денег не используется. Это указывает на неэффективность, которая может стоить вашей компании прибыли. Если у вас нет особой потребности в высоком коэффициенте, вы можете снизить его, по крайней мере, до среднего по отрасли.

Владельцы бизнеса могут улучшить свои коэффициенты быстрой ликвидности, вкладывая большую часть своей чистой прибыли в денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги.Они также могут сократить свои обязательства за счет сокращения расходов и погашения долга. И наоборот, если их коэффициент быстрой ликвидности слишком высок, они могут инвестировать часть своих сверхбыстрых активов в проекты, которые будут способствовать развитию бизнеса или повышению его эффективности.

С точки зрения кредитора, чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше. Более высокий коэффициент быстрой ликвидности указывает на то, что заемщик сможет выплатить основную сумму и проценты, даже если бизнес столкнется с непредвиденными расходами или сокращением доходов. Кредиторы предпочитают кредитоспособных заемщиков и могут вознаградить их более крупными займами и / или более выгодными условиями.Коэффициент быстрой ликвидности — это один из трех популярных показателей ликвидности, два других — коэффициент текущей ликвидности и коэффициент наличности.

Часто задаваемые вопросы

По какой формуле рассчитывается коэффициент быстрой ликвидности?

Есть две формулы для расчета коэффициента быстрой ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности = [Денежные средства + эквиваленты денежных средств + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность] / Текущие обязательства

или

Коэффициент быстрой ликвидности = [Оборотные активы — Запасы — Предоплаченные расходы] / Текущие обязательства

Что такое коэффициент кислотного теста?

Коэффициент кислотного теста — это еще одно название коэффициента быстрой ликвидности. Эти два термина используются как синонимы; оба измеряют способность компании платить по краткосрочным обязательствам. Формула коэффициента кислотного теста такая же, как формула коэффициента быстрой ликвидности.

Что такое хороший коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности больше или равен «1» указывает на то, что у компании достаточно ликвидных активов для выполнения своих краткосрочных обязательств. То, что считается «хорошим» коэффициентом быстрой ликвидности, зависит от ряда факторов, включая отрасль, терпимость руководства к риску и экономические условия.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности?

Как коэффициент быстрой ликвидности, так и коэффициент текущей ликвидности являются общими показателями ликвидности. Разница между ними заключается в том, что формула для расчета коэффициента текущей ликвидности включает в числитель предоплаченные расходы и запасы, а в формуле для расчета коэффициента быстрой ликвидности — нет.