Промышленные финансовые группы: Финансово-промышленная группа (ФПГ) — Что такое Финансово-промышленная группа (ФПГ)?

Содержание

История Создания, Международный Опыт, Российская Модель

Author

Abstract

Цель данной книги — освещение проблем теории создания и развития крупных корпоративных систем, возникающих в результате интегрирования финансового и промышленного капитала, а также адаптация международного экономического опыта по данной проблеме к российским условиям. Раскрывается сущность и функции ФПГ, оценены преимущества ФПГ перед другими формами кооперирования фирм, прослеживается процесс формирования российских ФПГ. Дается исторический обзор, показывающий истоки возникновения процесса объединения финансового и промышленного капитала, рассмотрен опыт отдельных стран, добившихся наиболее значительных успехов и в кратчайшие сроки на пути построения высокоразвитой экономики, базирующейся на рыночных принципах, но с учетом жесткого планирования. Выстроенная в данной работе концепция, поможет определиться ученым, преподавателям и, главное, — экономистам-практикам, нашим законодателям в освоении роли ФПГ в российском антикризиснореформационном процессе.

Книга содержит сведения по многим аспектам деятельности российских ФПГ: анализируются пути и способы их создания, деятельности, моделируются возможные варианты развития в контексте неотложных мер по стабилизацию экономики страны, — и адресуется для всех желающих получить глубокие знания по вопросам функционирования корпоративных систем.

Suggested Citation

Цветков В.А., 1997. «Финансово-Промышленные Группы: История Создания, Международный Опыт, Российская Модель,» Монографии сотрудников ИПР РАН, Socionet;Институт проблем рынка РАН, number book-33.

Handle: RePEc:scn:updvmx:book-33

Download full text from publisher

More about this item

JEL classification:

F0 — International Economics — — General
F2 — International Economics — — International Factor Movements and International Business
F3 — International Economics — — International Finance
F4 — International Economics — — Macroeconomic Aspects of International Trade and Finance
L0 — Industrial Organization — — General

Statistics

Access and download statistics

Corrections

All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item’s handle:

RePEc:scn:updvmx:book-33. See general information about how to correct material in RePEc.

For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Михаил Когаловский). General contact details of provider: http://socionet.ru/ .

If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

We have no references for this item. You can help adding them by using this form .

If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the «citations» tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

Финансово-промышленные группы реферат по экономике

ПЛАН Введение …………………………….. 2 1. Мировой опыт развития ФПГ …………………………….. 3 1.1. Исторические предпосылки появления ФПГ …………………………….. 3 1.2. Философия деятельности ФПГ …………………………….. 4 1.3. Опыт организации ФПГ Японии …………………………….. 5 2. Становление ФПГ России …………………………….. 10 2.1. Правовая база создания и функционирования ФПГ в РФ …………………………….. 10 2.2. Проблемы и перспективы развития ФПГ в РФ …………………………….. 13 2.3. Проблемы развития ФПГ в странах СНГ …………………………….. 16 3. Проект организации ФПГ в Хабаровском крае …………………………….. 19 Заключение …………………………….. 22 Список использованных источников . ……………………………. 23 ВВЕДЕНИЕ Наша страна переживает тяжёлые времена — эпоху перемен, и каждый переживает это по-своему. Каждый — в широком смысле слова: человек, группа, класс, формация. Правительство не устаёт повторять, что экономический рост ожидается «на днях», оппозиция устала говорить о том, как всё плохо, а народ устал никому не верить. И каждый по-своему прав. Однако путь к спасению ищут все. Пожалуй, три замечательных вопроса — Что делать, С чего начать и Кто виноват — остаются самыми актуальными вопросами для России на протяжении века. В начале века мы посчитали, что выход — это централизованное планирование (один за всех и все за одного). Сегодня Россия, сломя голову, ринулась в рыночную стихию, где, вроде бы, каждый выживает в одиночку. Однако жизнь показала — не стоит отстаивать тезис вхождения в рынок «каждый сам по себе». На первое место должны быть поставлены вопросы укрепления государственного регулирования экономических процессов, повышения эффективности использования государственной собственности в структурах с государственным участием в акционерном капитале. Промышленники, истерзанные зрелищем распада, помышляют о державной определённости, вспоминают как первую любовь времена Госплана и Госснаба. Перспективной альтернативой отраслевой системе управления представляется взаимодействие правительства с «верхушками» мощных финансово-промышленных групп (ФПГ). ФПГ — прекрасный инструмент для осуществления государственного влияния на предприятия. Участники реализуют определённую программу, а государство оказывает им экономическое, научно-техническое содействие. Сегодня нужно в полной мере использовать способность ФПГ быть заинтересованным проводником экономической политики через участие в федеральных программах, доверительное управление пакетами акций, находящимися в собственности государства, широкую инвестиционную деятельность. Объединения могут сыграть важную роль в повышении управляемости в ведущих хозяйственных комплексах, способствующих решению стратегических проблем на приоритетных для нашей экономики направлениях. Однако нельзя создать действенные ФПГ с помощью указов и постановлений «сверху», необходимо инициатива «снизу». Как ни удивительно, но в данном случае в нашей стране всё происходило по правилам. Первые ФПГ появились в 1994 году, их деятельность регулировалась подзаконными нормативными актами. А в 1995 году был принят Федеральный Закон «О финансово-промышленных группах», который разрабатывался на может быть достигнуто через поддержание тесной обратной связи между поставщиком и покупателем, что возможно только при долгосрочных отношениях. В сфере основных производственных материалов определяющую роль играют конкурентные цены и хорошее качество. Система скидок и централизованных льгот делают корпоративные связи высокоэффективным финансовым инструментом. Общие усилия участников направлены к тому, чтобы создать замкнутую технологическую цепочку, что позволяет снять проблему оборотных ресурсов, оптимизировать расчёты. В частности, появляется реальная возможность для введения корпоративных средств платежа: как для взаиморасчётов внутри группы, так и для фирменных магазинов, оптовых и розничных. Обмен информацией о производственных планах и программе инвестиций на будущее повышает эффективность бизнеса как поставщика, так и покупателя. Конечно, существует риск злоупотребления информацией, но если одна из сторон воспользуется этим, будет нарушено взаимное доверие, на котором базируются долгосрочные деловые взаимоотношения. Таким образом, концентрация производства и капитала обеспечивает два основных преимущества участникам ФПГ — экономию на издержках и стабильность. В сочетании с грамотным управлением и своевременным внедрением достижений НИОКР ФПГ становятся двигателем прогресса отдельных отраслей и экономики страны в целом. Кроме того, коллективный орган мощнейших корпораций в силах воздействовать на такие механизмы хозяйствования, как налогообложение, инвестирование, ценообразование, активно влиять на разработку и принятие методов защиты внутреннего рынка и отечественных производителей, политику сертификации продукции, что имеет место, например, в Японии. 1.3. Опыт организации ФПГ Японии ФПГ Японии (keiretsu — яп.) представлены тремя видами (см. Табл. 1.) Горизонтальные ФПГ Первый вид ФПГ представляют 20-40 крупных компаний из различных отраслей промышленности. Каждая фирма является держателем небольшого процента акций других компаний. Поскольку компании относятся к разным отраслям, эта форма ФПГ называется горизонтальной. Участники ведут общие дела, это является ключевым элементом в их взаимоотношениях. Регулярно проводятся встречи совещательного характера на уровне президентов компаний для обсуждения специальных деловых проектов. Три вида ФПГ Японии Таблица 1. Вид ФПГ Горизонтальная Вертикальная субконтрактная Вертикальная дистрибьюторская Природа Бизнес группы с Субконтрактные Дистрибьюция общими направлениями взаимоотношения Характеристики Историческое прошлое Взаимное владение акциями Президентские встречи Производители комплектующих Долговременные деловые связи Торговая сеть, организованная под сильным влиянием производителей Пример Мицуи, Мицубиси, Сумитомо, Фуйо, Санва, Дай-Ичи Канджин Групп. Автомобильная промышленность, электрические приборы Автомобили, электрические приборы, косметика, бензин Источник: Маркетинг, 1997, № 2, с. 3. Горизонтальные ФПГ Первый вид ФПГ представляют 20-40 крупных компаний из различных отраслей промышленности. Каждая фирма является держателем небольшого процента акций других компаний. Поскольку компании относятся к разным отраслям, эта форма ФПГ называется горизонтальной. Участники ведут общие дела, это является ключевым элементом в их взаимоотношениях. Регулярно проводятся встречи совещательного характера на уровне президентов компаний для обсуждения специальных деловых проектов. Среди таких компаний — Мицуи, Мицубиси и Сумитомо — типичные zaibatsu (компании, организованные по принципу кровного родства). История Мицуи и Сумитомо восходит к XVII веку. Сумитомо начинала как розничный торговец медикаментами, затем основала производство по обработке меди и развила данный бизнес. Преуспела в этом секторе и расширила свой бизнес на другие сферы и Мицуи. Мицубиси начала развитие с торговли кораблями. Фуйо, Санва и Дай-Ичи КанджинГруп развивались различными путями, основываясь на давно существующем бизнесе. После войны и американской оккупации Японии они были расформированы по приказу командования сил союзников, а японское антимонопольное законодательство в 1947 году запретило их восстановление. В том же году был издан дополнительный закон, направленный против сверх концентрации производства, с целью разделить все японские крупные компании. Но банки сумели избежать этого. Как результат — через финансовое влияние и приобретение акций банки стали формировать группы компаний по горизонтали. Сдерживает финансовое влияние Антимонопольный закон Японии, запрещающий банкам владеть более, чем 5% акций компании. С запрещением zaibatsu в Японии холдинговые компании каждой группы были расформированы, и бывшие члены холдингов стали приобретать акции других компаний через систему взаимного владения акциями. В качестве примера можно привести взаимоотношения внутри корпорации Сумитомо. В этой группе ни одна компания не в состоянии контролировать другую, поскольку перекрёстное владение акциями в группе Сумитомо не превышает 5%. Доля шести вышеперечисленных промышленных групп в японской экономике как по продажам, так и по активам составляет около 15%. Если принять во внимание зависимые компании, эта доля возрастёт до 25%. Уровень внутригрупповой торговли «группы шести» в среднем составляет около 6,9% продаж и 7,8% закупок в 1992 году. Это означает, что 90% торговли ведётся с внешними компаниями, включая и зарубежные. Таким образом, относительно небольшая взаимозависимость компаний этих ФПГ позволяет сделать вывод о том, что связь внутри горизонтальных корпораций основывается не только на деловых взаимоотношениях, а также на кровном родстве и желании лоббировать свои интересы в парламенте. Вертикальные субконтрактные ФПГ Вертикальные ФПГ основаны на субконтрактных отношениях производителей. Это особенно типично для автомобильной и электронной промышленности. Такие ФПГ имеют вид пирамиды, в основании которой находятся производители компонентов, а наверху — сборщики конечной продукции, а также компании, обеспечивающие процесс производства и реализации продукции. В такой группе взаимное владение акциями не является важным элементом. Например, из 171 компании, принадлежащей к сборочной сети Тойота, сама компания Тойота не владеет ни одной акцией 77-ми компаний, а полностью ей принадлежит лишь два предприятия. Связи производителей узлов и агрегатов в длительных деловых взаимоотношениях основываются на взаимном доверии. Например, когда предполагаются изменения в модели, сборочная компания представляет основные идеи новой модели производителям узлов и агрегатов и интересуется их предложениями. Производители комплектующих, соответственно, запрашивают своих субподрядчиков. Существует конкуренция, так как сборочная компания обращается к различным производителям. Выгода этой системы, называемой «design in», в том, что техническое обсуждение проходит значительно более эффективно, когда все участники обладают полной информацией и, таким образом, план инвестиций в оборудование может быть составлен без потерь. Такой вид субподрядной ФПГ был окончательно сформирован после второй мировой войны, в то время, когда крупные компании обеспечивали своих поставщиков финансовой и технологической помощью, поскольку те были в большинстве своем недостаточно развиты. Таким образом, малые производители становились зависимыми от крупных компаний. Другая причина создания вертикальных ФПГ состоит в том, что японское правительство просило крупных производителей содействовать созданию условий для роста общего уровня производства. Федеральный Закон дает следующее определение ФПГ: «Финансово-промышленная группа — это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово- промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.». Таким образом, уже в самом определении ФПГ раскрывается экономическая сущность этого образования: концентрация финансового и производственного капитала с целью развития экономического потенциала того или иного сектора народного хозяйства. Поэтому среди учредителей обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или других кредитных учреждений. Законом вводится разграничение между транснациональными и межгосударственными ФПГ. Группы, объединяющие юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-участников СНГ, имеющие обособленные подразделения на территории разных государств либо осуществляющие капитальные вложения в странах СНГ, регистрируются как транснациональные (ТФПГ). При создании на их основе межправительственного соглашения им присваивается статус межгосударственных (МФПГ). Особенности их организационного оформления, деятельности и ликвидации устанавливаются уже данным соглашением. Им оговариваются меры поддержки и кредитования. На транснациональные ФПГ не распространяются никакие межгосударственные гарантии. Они считаются рядовыми хозяйствующими субъектами рыночной экономики стран СНГ, и не только не имеют преимуществ, но и попадают в условия дискриминации по отношению к предприятиям, участвующим в межгосударственной кооперации. В интересах общего дела уравнять их статус при регистрации. В международной практике крупнейшие ФПГ как западных, так и восточных стран являются транснациональными, осуществляющими производственно-финансовую деятельность независимо от местоположения (регистрации) головной компании. Далее законом устанавливается порядок регистрации ФПГ, структура управления, порядок ведения учёта, контроля и отчётности. Хотелось бы выделить два момента. Первое, наложен запрет на участие предприятий и банков в более чем одной ФПГ. Это можно объяснить стремлением ограничить монополизм, развитие которого вполне обосновано связывают с активным формированием ФПГ. Второе, центральная компания может быть образована только как открытое акционерное общество, что препятствует созданию ФПГ в оборонной промышленности. Между тем именно в «оборонке», где уровень развития фундаментальной и прикладной науки достаточно высок, деятельность ФПГ была бы весьма эффективна. Интерес представляет статья 8 «Организационный проект финансово-промышленной группы» которая обязывает учредителей ФПГ представить в полномочный государственный орган пакет документов, содержащий сведения целях и задачах, инвестиционных проектах и программах, предполагаемых финансовых и других результатах создания ФПГ. Организационный проект представляет собой, по сути, Бизнес-план. Таким образом статья 8 закрепляет необходимость научного обоснования экономической целесообразности создания ФПГ. Следует отметить, что организационная схема ФПГ напоминает простое товарищество. Отличие заключается в том, что ФПГ присваивается статус юридического лица, что налагает на это образование дополнительные обязательства, но и предоставляет ряд льгот. Их содержание раскрыто в статье 15 «Государственная поддержка деятельности ФПГ». Согласно закону, мерами государственной поддержки деятельности ФПГ, устанавливаемыми по решению Правительства РФ, являются: зачёт задолжности участника ФПГ, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах, в объём предусмотренных условиями инвестиционных конкурсов инвестиций для покупателя — центральной компании той же ФПГ; предоставление участникам ФПГ права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений; В условиях инфляционной экономики амортизация, как экономический инструмент замены основных средств, теряет смысл, поскольку, во-первых, действующий механизм переоценки ОФ обеспечивает, по различным оценкам, формирование 42-54% средств, необходимых производителю для осуществления его инвестиционных проектов, и то только в целях простой замены оборудования. Во-вторых, предприятие планирует замену оборудования произвести, естественно, не впрок, а в конце планового срока его эксплуатации. Следовательно, в период эксплуатации действующего оборудования закупок основных средств не предвидится, значит, льгота не будет использована. Но тогда из оборотных средств предприятия путём налогообложения в течении всего срока эксплуатации основных средств будет постоянно изыматься их часть, представляющая собой часть амортизационных отчислений, пропорциональную ставке налога на прибыль. Таким образом положение, закреплённое в статье 15 Закона, значительно облегчает участникам ФПГ обновление капитала. передача в доверительное управление центральной компании ФПГ временно закреплённых за государством пакетов акций участников этой ФПГ; До принятия настоящего Федерального Закона Правительство РФ неоднократно получало обращения учредителей крупнейших ФПГ с просьбой внести пакет акций, временно закреплённых за государством, в качестве вклада в уставной фонд ФПГ. Однако в каждом случае просители получали отказ, поскольку государственные органы не имеют права участвовать в коммерческих организациях без специального разрешения. Таким образом, абзац 3 статьи 15 представляет собой компромисс между интересами участников ФПГ и российским законодательством. предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиций; предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектов ФПГ. Порядок предоставления мер поддержки финансово-промышленых групп разрабатывает Правительство и заявляется одновременно с предоставлением проекта бюджета, то есть законом предусмотрен не только «шаблон» государственной поддержки ФПГ, но и целевое выделение средств. В развитие статьи 15 Федерального закона «О финансово-промышленных группах» был принят Указ Президента РФ № 443 «О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп». Президент постановил, в частности, предусматривать в проектах федеральных бюджетов начиная с 1997 года средства на финансирование государственной поддержки ФПГ, а в 1996 году оказывать поддержку в пределах расходов, предусмотренных в федеральном бюджете на 1996 год. Но, сыграла ли свою роль дата принятия документа (Указ был принят 1 апреля 1996 года) либо по другим причинам, его действие было приостановлено до 1 января 1998 года Указом Президента РФ от 28 декабря 1996 года. Бесспорно, набор мер и механизмов, заложенных в Законе о ФПГ, Указах президента и актах Правительства РФ, оказывают поддерживают процесс образования функционирование ФПГ в русле общей экономической стратегии и приоритетных национальных целей страны, но это — формально. Позитивное влияние ФПГ на отечественную экономику могло бы быть более действенным, если бы Правительство активизировало свою деятельность в проведении общей промышленной политики и конкретной поддержки таких объединений, предусмотренной Федеральным законом «О финансово-промышленных группах». 2.2. Проблемы и перспективы развития ФПГ в РФ Общая характеристика ФПГ, действующих в РФ В то время как в стране продолжается обвальное падение производства, нельзя не заметить, что ФПГ становятся всё более заметным явлением российской экономики. Первая из них — «Уральские заводы» (Ижевск) была зарегистрирована в 1994 году. К началу 1997 года число их, внесённых в государственный реестр, достигло 60. Они объединили свыше 500 предприятий, более 90 финансово-кредитных учреждений,. Из 18 миллионов человек, организациям типа ФПГ как к инструменту упрочения отечественными монополиями своего положения, блокирования рыночных преобразований и выколачивания льгот и бюджетных средств. Конечно, формирование ФПГ ведёт к концентрации производства и капитала и в немалой степени содействует усилению монополизации рынков и экономики страны. Но может и не способствовать, ведь ФПГ вполне способны стать инструментом не ликвидации, а развития конкуренции и ограничения монополизма. В нашей стране реальный уровень концентрации производства был в целом ниже, чем в развитых странах, а уровень монополизации значительно выше, так как конкуренции фактически не существовало. Отечественные монополии складывались не благодаря научно- техническому превосходству и победам в конкурентной борьбе, а в силу организуемого государством разделения труда. Монополистами могли стать даже самые захудалые, технически отсталые предприятия, если они работали на дефицитный рынок, где спрос намного превышал предложение. В результате искусственного монополизма ряд предприятий, с приходом рыночных отношений, «вылетели в трубу». Теперь властные структуры государства тревожат вопросы: не усилят ли отечественные ФПГ позиции монополизма в российской экономике? Всё ещё не преодолено упрощённое представление о самой монополии, сводящее её к определённой концентрации производства. Между тем это определённое рыночное поведение, для которого высокая концентрация производства может служить (а может и не служить) лишь одной из предпосылок. Соответственно, антимонопольное законодательство должно быть направлено против монопольного поведения, а не против концентрации производства как таковой. Стремление отожествить концентрацию производства и капитала с монополизацией, к сожалению, присуще специалистам, составляющим российские программы развития, что имеет явно пагубные последствия для отечественной экономики. В проекте среднесрочной программы развития российской экономики на 1997 — 2000 годы ФПГ ни разу не упоминаются в позитивном контексте, зато трижды — в плане борьбы против монополизма. Намечается дальнейшее противодействие созданию новых монопольных структур, в том числе при приватизации государственных предприятий и осуществлении имущественных сделок. Причём в целях профилактики возможных проявлений монополизма предусматривается осуществление соответствующими органами государственной власти предварительного контроля за ними в процессе слияния, присоединения коммерческих организаций, в том числе ФПГ. 2.3. Проблемы развития ТФПГ в государствах СНГ На роли ФПГ в интеграционных процессах стран СНГ следует остановиться особо. В рыночных условиях сотрудничество посредством создания ТФПГ — наиболее приемлемое средство совместного выживания. Однако деятельность таких объединений наталкивается на немалые трудности. Свыше 30 инициативных групп в Росси и других странах СНГ объявили о своем желании создать ТФПГ либо МФПГ. Но для этого в других государствах нет необходимой правовой базы о создании и деятельности ФПГ. Если в России и на Украине приняты законы о ФПГ, то в Белоруссии они действуют на основе указа президента; в Киргизии и Узбекистане — по постановлениям правительств; в Таджикистане заключено соглашение с Россией об основных принципах создания групп. В Казахстане с их образованием — полная неясность, так как они не вписываются в республиканский гражданский кодекс. Общим базовым нормативно-правовым документом считается подписанное ещё в 1994 году «Соглашение о содействии в создании и развитии производственных, коммерческих, кредитно-финансовых и смешанных транснациональных объединений».В развитие его положений Россия заключила двусторонние соглашения с Белоруссией, Казахстаном, Узбекистаном, Киргизией и Таджикистаном. Но действующие нормативные документы, обладающие и без того невысоким «весом», по многим позициям не стыкуются между собой. Выделяют два пути преодоления возникших препятствий. «Сверху» — введение модельного закона, который станет основой соответствующих законодательств в каждой стране СНГ. Кстати, он уже одобрен Межпарламентской ассамблеей и разослан в национальные собрания. «Снизу» — работа на основе договоров о совместной деятельности. Привлекательность такого договорного товарищества в том, что оно не предполагает смены собственника при консолидации ресурсов. Это особенно важно, когда в группу входит компания, крупным акционером которой является государство. Координацией многообразных взаимоотношений тогда выступает государство. Другая проблема заключается в поиске источников финансирования ТФПГ. Российские банки ещё не настолько мощны, чтобы подпитывать огромное количество заводов и фабрик на просторах СНГ. Их капитализация — одна из самых низких в мире. По данным Ассоциации российских банков, сумма реально оплаченных уставных фондов банков у нас составляет 1,5 — 1,7 млрд. долларов, в то время как один японский Индустриальный банк «тянет» на 70 миллиардов. По некоторым оценкам, максимально российские банки сегодня могут мобилизовать для инвестиций около 300 млрд. долларов, что крайне мало для подъёма промышленности. Операции с ГКО, ценными бумагами дают сегодня более быструю отдачу. И поэтому так слабо ощущается обоюдная выгода от кооперации. Выход из безденежья в том, чтобы не один банк, а содружество нескольких покрывало бы потребности ТФПГ. Но закон запрещает официально одному банку участвовать в нескольких ФПГ. А на Украине в одной группе нельзя состоять двум банкам. Вот и множится количество официально нерегистрируемых транснациональных объединений, а банки обрастают гроздьями финансовых структур. Но несмотря на общий спад капиталовложений, за последние годы объём инвестиций в ФПГ всё-таки возрос. Для российских банкиров поучительным может стать опыт Чили, где во время инфляции возникали финансы, огромные состояния. С началом стабилизации на плаву остались лишь те финансисты, которые вкладывали деньги в промышленность. По прогнозам, в России обозначилась схожая тенденция: короткие деньги дают всё меньший доход. ТФПГ рассматриваются как форма, позволяющая удержать и сформировать конкурентную среду для национальной экономики, не упустить рынки сбыта. Но для нормального их функционирования нужны действующие законы и нормативные акты. А значит, более наступательной должна стать позиция Ассоциации ФПГ, призванной выражать интересы транснациональных объединений. С другой стороны, более активной должна стать политика регионов в сфере развития ФПГ, ведь именно «на местах», где проблемы и достижения лежат на поверхности, рождаются самые рациональные идеи. компании учредители выбирают самостоятельно. Учитывая тяжёлое финансовое положение предприятий-производителей, их вкладом мог бы стать определённый объём продукции, подготовленной для экспорта, а вкладом завода им. Гагарина — готовое/недостроенное судно либо проект на постройку судна. Остальные предприятия вносят денежные средства. Финансовым ядром группы станет уполномоченный банк в лице АКБ «Инкомбанк». Он кредитует участников ФПГ, привлекает заинтересованные банки, а также совместно с другими учредителями принимает участие в управлении центральной компанией, через которую проводятся все товарные и финансовые операции. Схема организации ФПГ представлена на рис. 2. Благодаря такой структуре ускоряется прохождение расчётов, концентрируются средства и ресурсы, которые идут на оборотный капитал и инвестиционные проекты объединения. Подобная транспортная организация могла бы увязать в единое целое общерегиональные интересы края с интересами промышленных, торговых, транспортных, финансовых структур, связанных с внешнеэкономической деятельностью Хабаровского края, экспортно-импортными перевозками, завозом грузов на охотское побережье, реализацией шельфовых программ на Сахалине. Остаётся дело за малым — убедить всех заинтересованных лиц в том, что они действительно заинтересованы в создании ФПГ. Но это уже совсем другая тема, достойная, пожалуй, Дейли Карнеги. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Преодоление кризиса в российской экономике происходит с большими сложностями, и по времени оказалось гораздо длительнее, чем первоначально предполагалось. Отставание с реализацией курса реформ, особенно в налогово-бюджетной и инвестиционной сферах, серьёзно влияет на темпы выхода из кризиса и отдаляет перспективы экономического роста. Легче всего бросить на произвол судьбы промышленность, сдать зарубежным конкурентам оставшиеся ещё за Россией ниши внутреннего рынка, поставлять за рубеж нефть, газ, другое сырьё и покупать там (пока дают) продовольствие, которое, между прочим, даже царская Россия экспортировала. Или взять, к примеру, и распродать оставшиеся предприятия «по дешёвке» иностранцам, как это делают некоторые бывшие союзные республики. Но есть и другой выход — стимулирование прогрессивных наукоёмких производств и капиталоёмких производств, укрепление научно-производственного потенциала России и превращение её в современную высокоразвитую державу. Важнейшим звеном на пути такого экономического возрождения являются финансово-промышленные группы, о чём свидетельствует опыт наиболее развитых стран. Как, впрочем, и наш отечественный, накопленный за последние годы. Хотим мы того или нет, а стимулировать рост финансово-промышленных групп всё- таки придется — как на федеративном уровне, так и на уровне субъектов Российской Федерации. Пора и Хабаровскому краю приобщаться к опыту организации ФПГ, тем более, что для этого есть все условия — богатейшие природные ресурсы, хороший производственный потенциал, могущественные соседи — страны АТР, — развернутая сеть транспортной инфраструктуры. Не последнюю роль в развитии ФПГ должен сыграть ОАО «Порт Ванино», которое остаётся одним из немногих крупных предприятий края, работающих стабильно и прибыльно, не получая (впрочем, и не требуя) финансовой поддержки администрации. Участие Порта в ФПГ обеспечит гарантированные связи производителей-поставщиков с их зарубежными и российскими клиентами, что в конечном итоге станет залогом активного развития транспортной и производственной инфраструктуры Хабаровского края. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1. Федеральный закон РФ № 190 — ФЗ от 15 ноября 1995 года «О финансово- промышленных группах»; 2. Указ Президента РФ от 1 апреля 1996 года № 443 «О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп»; 3. Указ Президента РФ от 28 декабря 1996 года № 1781 «О дополнительных мерах по обеспечению режима экономии при исполнении федерального бюджета»; 4. Постановление Правительство РФ от 22 мая 1996 года № 621 «О порядке ведения государственного реестра финансово-промышленных групп Российской Федерации»; 5. Постановление Правительства РФ от 9 января 1997 года № 24 «О порядке ведения сводных (консолидированных) учёта, отчётности и баланса финансово-промышленной группы»; 6. Письмо Высшего арбитражного суда РФ от 3 января 1996 года № С1-7/03-6 «О некоторых положениях Федерального Закона «О финансово-промышленных группах» 7. Распоряжение от 26 января 1996 года № 106-р Государственного комитета российской федерации по управлению государственным имуществом; 8. Астраханцев В. Статус льгот не даёт, откуда же возможности роста?// Экономика и жизнь. 1997. № 9. С.8.; 9. Афанасьева Л. Транснациональные корпорации — вызов обстоятельствам// Экономика и жизнь. 1997. № 23. С.7.; 10. Ефимов В. Пищевики решили взяться за руки// Экономика и жизнь. 1997. № 4. С.10; 11. Здраевская Т. Выход нашли в инновациях// Экономика и жизнь. 1997. № 12. С.8; 12. Китаев И. Статус льготы не лаёт, но возможности роста открывает// Экономика и жизнь. 1997. № 1. С.10; 13. Онда Хисао Финансово-промышленные группы: долгосрочные деловые взаимоотношения.// Маркетинг. 1997. № 2. С.3.; 14. Скворцов А. Усиление монополизма или развитие конкуренции? // Экономика и жизнь. 1997. № 22. С.8; 15. Сосковец О. На приоритетных направлениях// Экономика и жизнь. 1997. № 4. С.10; 16. Цветков В. Кто есть кто по статусу// Экономика и жизнь. 1997. № 23. С.7.; 17. Усманов А. Выход из кризиса — в объединении усилий// Экономика и жизнь. 1997. №5. С.10.;

115. Финансово-промышленные группы. Инвестиции. Шпаргалки

Читайте также

Потребители финансово неграмотны

Потребители финансово неграмотны Тенденция к самостоятельности имеет и обратный эффект – может случиться так, что потребители будут переоценивать степень своего понимания финансов. Изобилие информации, инструментов и мнений в Интернете способно подкрепить их

«Нам выгодны финансово грамотные потребители»

«Нам выгодны финансово грамотные потребители» Банк «Хоум Кредит» – один из лидеров российского рынка банковской розницы. Доступные услуги и широкая сеть банковских отделений способствуют значительному росту клиентской базы. Банк стремится выстраивать отношения с

67. Сопоставляющие и финансово-результативные счета

67. Сопоставляющие и финансово-результативные счета Сопоставляющие счета. С их помощью сравниваются две оценки и выявляется результат финансовой деятельности (доходы или расходы).Примером сопоставляющих счетов могут служить счета 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и

3.
3. Группа «промышленные объекты и машины»
3.3. Группа «промышленные объекты и машины» 3.3.1. Автозаправочные станции Автозаправочная станция (далее – АЗС), являясь, по сути, «сложной вещью», согласно ст. 134 ГК РФ (часть I) представляет собой производственный комплекс, включающий недвижимое и движимое имущество,

6.3. ОБ ИЕРАРХИЯХ МИРОВОЙ ФИНАНСОВО-БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

6.3. ОБ ИЕРАРХИЯХ МИРОВОЙ ФИНАНСОВО-БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ Попробуем на основе сделанного обзора новых тенденций в финансово-банковском мире представить себе контуры грядущей финансово-банковской системы.Во-первых, эта система уже сегодня имеет глобальные масштабы,

Стадии реформирования финансово-банковской системы

Стадии реформирования финансово-банковской системы На рисунке 9–1 представлены пять основных стадий процесса реформирования финансово-банковской системы. На рисунке стадии сменяют одна другую слева направо{32} в естественном порядке: от системы с наибольшей степенью

Начало финансово-экономического кризиса в России

Начало финансово-экономического кризиса в России Первая волна глобального финансового кризиса обрушилась на Россию в августе-сентябре 2008 г. Испытывая недостаток ликвидности, международные инвесторы, в первую очередь, стали продавать купленные ранее акции на фондовом

Иерархия финансово-банковской системы

Иерархия финансово-банковской системы Попробуем на основе сделанного обзора новых тенденций в финансово-банковском мире представить себе контуры грядущей финансово-банковской системы.Во-первых, эта система уже сегодня имеет глобальные масштабы, национальные

О финансово-банковском «колпаке»

О финансово-банковском «колпаке» Одним словом, ускоренными темпами идет выстраивание финансово-банковского «колпака», которым плотно будет накрыто население всей планеты.
Банки и иные финансовые организации в новых условиях перестанут быть простыми коммерческими

7. ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

7. ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ 7.1. Финансово-хозяйственная деятельность Общества осуществляется в порядке, установленном действующим законодательством и уставом Общества. Ответственность за эффективность и законность деятельности Общества в пределах своей

Вопрос 31 Финансово-промышленные группы

Вопрос 31 Финансово-промышленные группы Ответ Финансово-промышленная группа (ФПГ) – это объединение предприятий путем установления финансового контроля над ними с помощью покупки контрольного пакета акций. Входящие в концерн предприятия формально сохраняют

3.
Социальные промышленные производственные отношения – новый параметр рыночных отношений
3. Социальные промышленные производственные отношения – новый параметр рыночных отношений Итак, теоретики либерального монетаризма утверждают, что всё решает свободная рыночная конкуренция; чем её больше, тем быстрее и лучше экономика достигает равновесия между

4.10. О финансово-экономическом суверенитете

4.10. О финансово-экономическом суверенитете Выше мы уже говорили о самоценности и императивности суверенитета. Отдельно следует остановиться на одной из важнейших основ и составных частей экономического суверенитета.К этим составным частям, в самом первом приближении,

Финансово-промышленные лобби

Финансово-промышленные лобби Что касается вопроса денег, то тут в «борьбе с потеплением» проявляется еще одно чрезвычайно мощное лобби — основа мировой финансовой системы — это страховые компании.
Именно они собирают самые долгосрочные в мире финансов ресурсы (деньги)

8. Финансово-методологические истоки терроризма

8. Финансово-методологические истоки терроризма Оденьте преступление в золото — и крепкое копье правосудия переломится не поранив. В.Шекспир Деньги — это особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, с помощью которого измеряются затраты общественно-полезного

Торговые и промышленные ассоциации[3]

Торговые и промышленные ассоциации[3] В США количество торговых и промышленных ассоциаций превышает 35 000. Как правило, они являются наилучшим источником текущих данных об отраслях. Многие из них проводят опросы, отслеживают изменения рыночных цен и публикуют научные

Перспективы развития транснациональных финансово-промышленных групп СНГ
Корпоративное управление
ВАЛЕРИЙ МЕЛЬНИКОВ
главный эксперт Центрального банка России
• Центральное место в системе взаимодействия промышленных комплексов СНГ предстоит занять транснациональным ФПГ
• Широкие перспективы имеют промышленные вертикально интегрированные группы
• Современные условия диктуют потребность в государственном содействии развитию нормативно-правовой базы для формирования
и деятельности транснациональных ФПГ Содружества
Проблема создания новой системы функционирования предприятий базовых отраслей промышленности и их взаимодействия на экономическом пространстве Содружества вышла на первый план. Представляется, что одно из центральных мест в такой системе должны занять транснациональные финансово-промышленные группы (ТФПГ), функционирующие в производственной, инвестиционной, коммерческой и финансово-кредитной областях.
ТФПГ – одна из перспективных форм экономических структур, придавших мощнейший импульс интеграционным процессам в Западной Европе, что в конечном счете привело к образованию Европейского союза.
Наибольшее распространение и влияние на экономику национальные и транснациональные финансово-промышленные группы получили в индустриально развитых странах – США, Японии, Южной Корее, Германии и др.
В США основу промышленности составляют примерно 100 многоотраслевых корпораций, являющихся, по сути, высокоинтегрированными финансово-промышленными группами. На их долю приходится от 55 до 60% ВНП США, 45% рабочей силы и до 60% инвестиций. В Японии на долю шести крупнейших сюданов (финансово-промышленных групп), согласно официальным данным, приходится 14-15% ВНП. Практически все крупные и средние промышленные предприятия Южной Кореи входят в чеболи (те же финансово-промышленные группы), которых насчитывается несколько десятков.
В России формирование этих групп также получило в последние годы существенное развитие. Так, по состоянию на сентябрь 1998 г. официальным статусом наделено 75 групп. В их состав вошло более 1 150 промышленных предприятий, свыше 160 финансово-кредитных институтов. Годовой оборот выпускаемой ими продукции превысил 10% ВВП. Из 200 крупнейших российских компаний 130 стали участниками официально зарегистрированных финансово-промышленных групп, в частности в химической и нефтехимической промышленности 6, черной и цветной металлургии 5, автомобилестроении 6, общем машиностроении 5, приборостроении и радиоэлектронике 5, пищевой и легкой промышленности 6, строительстве 5, производстве сельхозпродукции 8 и т.д.
В мире явно прослеживается тенденция увеличения в общем количестве финансово-промышленных групп доли транснациональных. В современных условиях ТФПГ характеризуются множеством путей возникновения и форм существования, классифицируемых по организационному строению, схеме взаимодействия входящих в них хозяйствующих субъектов, характеру их финансовых взаимоотношений и другим признакам.
Формы существования

ТФПГ Содружества
В зависимости от типа организационного строения ТФПГ могут быть:
вертикально интегрированными – с предприятиями, функционирующими по принципу замкнутой технологической цепочки;
горизонтально интегрированными, объединяющими предприятия с полным технологическим циклом в нескольких отраслях и охватывающими сопутствующие сферы деятельности;
конгломеративными – различными технологически не связанными между собой предприятиями при финансовом контроле со стороны управляющей или головной компании.
В зависимости от центра формирования и вида доминирующей компании выделяются ТФПГ банковские, промышленные, торговые, созданные на основе существующих транснациональных корпораций и др.
Характер финансовых взаимоотношений предполагает такие формы ТФПГ, как холдинг (компания владеет контрольным пакетом акций участников группы и в силу этого определяет стратегию деятельности), траст (отдел соответствующей финансовой структуры, часто банка, распоряжается как доверительное лицо акциями входящих в группу хозяйствующих субъектов и выступает в качестве координатора деятельности). Возможно перекрестное владение акциями, при котором участники обладают в сумме контрольным пакетом одного из них. Руководящим органом в данном случае выступает совещание руководителей предприятий-участников, одновременно являющееся и совещанием ведущих акционеров.
На мой взгляд, наибольшие перспективы в СНГ имеют вертикально интегрированные ТФПГ, организованные по принципу холдинга или перекрестного владения акциями. Такие группы в наибольшей степени учитывают специфику организации высокоинтегрированных промышленных комплексов стран СНГ и относительную неразвитость финансовых и торговых структур.
В дальнейшем в целях повышения устойчивости и расширения сфер деятельности, ТФПГ Содружества могут преобразовываться в горизонтально интегрированные группы, способные взять под контроль высокотехнологичные секторы промышленности смежных отраслей и обеспечить сопутствующие услуги – маркетинг, рекламу, сбыт, сервисное обслуживание, поддержку и т.д. При этом повышение роли банковских, торговых и иных структур в ТФПГ будут определяться общим ходом экономических реформ и развитием соответствующих сфер на территории СНГ.
В числе основных задач, которые ТФПГ призваны решить на экономическом пространстве Содружества, следует отметить совместные производства, финансирование крупных инвестиционных проектов и НИОКР, техническое содействие, взаимные лицензирование и кредитование, общий маркетинг продукции и услуг и др.
Необходимо подчеркнуть, что развитие ТФПГ отвечает как интересам промышленных, финансовых и иных хозяйственных структур стран СНГ, так и интересам отдельных государств и Содружества в целом.
Исходя из мирового опыта и с учетом специфики экономического пространства СНГ формирование и функционирование ТФПГ в рамках Содружества должны обеспечить следующие преимущества:
для промышленных структур –
повышение эффективности и конкурентоспособности производства в силу интеграции в единую структуру снабженческих, производственных, научно-исследовательских и сбытовых предприятий с соответствующей экономией на издержках, присущих рыночным трансакциям;
уменьшение затрат и увеличение прибыльности за счет расширения производства и сбыта, использования преимуществ международного разделения труда, получения благоприятных условий доступа к сырью, имеющемуся в различных государствах СНГ;
снижение рисков за счет уменьшения доли инвестиций каждого из участников;
ускорение движения оборотных средств и их экономия за счет системы взаимозачетов платежей внутри ТФПГ;
возможность выхода на емкие рынки стран СНГ;
получение инвестиций от “собственных” финансовых структур;
повышение конкурентоспособности продукции за счет совместного проведения целевых НИОКР, внедрения новых технологий, общего маркетинга продукции и услуг и т. д.;
для финансовых структур –
повышение надежности капиталовложений путем интеграции банковского, промышленного и торгового капиталов различных государств СНГ;
рационализация состава интегрального капитала и мобильное перераспределение ресурсов;
совершенствование расчетов и уменьшение взаимозадолженности между участниками ТФПГ;
расширение кредитно-инвестиционных возможностей;
для государств – участников СНГ –
усиление регулируемости национальных экономик через ТФПГ, представляющие среднее звено управления и отвечающие за деятельность крупных промышленных комплексов стран СНГ;
ослабление неплатежей на экономическом пространстве СНГ ввиду облегчения взаиморасчетов предприятий – участников ТФПГ;
стимулирование инвестиционного процесса;
остановка спада производства и постепенный переход к росту;
для Содружества в целом –
восстановление на новой основе оправдавших себя традиционных взаимосвязей хозяйствующих субъектов;
возможность целенаправленного проведения совместной инвестиционной политики и ее координации;
ускорение процессов экономической интеграции в рамках СНГ;
придание в конечном итоге импульса процессам политического сближения стран СНГ ввиду высокого взаимопроникновения национальных экономик и формируемой на этой основе общности интересов.
Особую актуальность объединение усилий российских хозяйствующих субъектов и субъектов других государств – участников СНГ в рамках ТФПГ приобретает в связи с консолидацией крупных зарубежных компаний в экономической экспансии на традиционные рынки стран Содружества. Национальным производителям приходится конкурировать с мощными интегрированными структурами, корпорациями, концернами, консорциумами.
Растут объем и удельный вес продаж крупных западных транснациональных корпораций на рынках государств Содружества, а страны СНГ в результате быстро теряют традиционные рынки сбыта продукции национального происхождения. Особенно эта тенденция заметна в областях, относящихся к высокотехнологичным и наукоемким производствам (авиационной, радиотехнической, электронной и химической промышленности). Так, за последние годы американскими авиационными компаниями “Боинг” и “Макдональд Дуглас” продано в страны СНГ более 40 широкофюзеляжных машин, в то время как концерн Туполева сумел реализовать только 8.
Аналогичная ситуация во многих других отраслях промышленности – электротехнической, полиграфической, машиностроительной, автомобильной. Простаивают созданные в государствах СНГ производственные мощности, не находит сбыта выпущенная продукция.
Все это говорит об экстренной необходимости консолидировать ресурсы государств Содружества и совместными усилиями с использованием такой перспективной формы взаимодействия, как ТФПГ, защитить свои национальные рынки, общий товарный рынок СНГ и создать условия для выхода базовых отраслей промышленности из кризисного состояния.
Нормативно-правовая база

деятельности ТФПГ СНГ
В настоящее время на национальных и межгосударственном уровнях уже предприняты шаги, направленные на обеспечение благоприятных условий формирования и деятельности ТФПГ. Постепенно создается необходимая нормативно-правовая база. В рамках национальных законодательств наиболее полно она разработана в Российской Федерации, где в числе ключевых законодательных актов следует отметить закон “О финансово-промышленных группах” № 190-ФЗ от 30. 11.95, Указ Президента РФ “О мерах по стимулированию создания и деятельности ФПГ” № 443 от 01.04.96, постановления Правительства РФ “О порядке ведения государственного реестра ФПГ в РФ” № 621 от 22.05.96, “О порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса ФПГ” № 24 от 09.01.97, а также ряд документов, регулирующих деятельность конкретных ФПГ.
Представляется, что российские наработки с успехом могут быть использованы при подготовке аналогичных актов другими государствами Содружества. Такие процессы уже идут. В Белоруссии, Украине, Киргизии, Узбекистане стали появляться документы, в значительной мере ориентированные на российский опыт. Ряд документов принят на межгосударственном уровне.
На 7-м пленарном заседании Межпарламентской ассамблеи государств – участников СНГ 17 февраля 1996 г. принят унифицированный с российским законом рекомендательный акт “О финансово-промышленных группах”.
Подписано 15 апреля 1994 г. многостороннее Соглашение о содействии в создании и развитии производственных, коммерческих, кредитно-финансовых, страховых и смешанных транснациональных объединений. По сути, положено начало формированию международно-правовой базы учреждения и функционирования таких структур в рамках СНГ. После его заключения заметно оживилась практическая работа заинтересованных хозяйствующих субъектов стран в этом направлении.
В развитие достигнутого 6 марта 1998 г. государства СНГ заключили Конвенцию о транснациональных корпорациях. Ранее, 9 октября 1997 г. подписано многостороннее Соглашение о регулировании социально-трудовых отношений в транснациональных корпорациях, действующих на территории государств – участников СНГ, в котором закреплены основы взаимоотношений работников и работодателей.
Реализация упомянутых документов осуществляется путем заключения межправительственных двусторонних соглашений и оформления на их базе договоров между непосредственными участниками ТФПГ. При этом уточняется ряд положений применительно к особенностям национальных законодательств и с учетом форм создаваемых ТФПГ. Так, в 1994-1995 гг. заключен ряд двусторонних соглашений об основных принципах создания финансово-промышленных групп с Казахстаном, Белоруссией, Узбекистаном, Украиной и Таджикистаном.
Если речь идет о конкретных ТФПГ учитываются интересы государств-участников, различных хозяйствующих субъектов, а также специфика объектов сотрудничества. В 1998-1999 гг. наибольшее количество соглашений о создании конкретных ТФПГ заключено между Российской Федерацией и Республикой Беларусь.
В целях дальнейшего развития нормативно-правовой базы функционирования ТФПГ в рамках Содружества представляется необходимым принять на межгосударственном уровне ряд документов, уточняющих отдельные аспекты деятельности таких групп, в частности о принципах страхования коммерческих рисков, взимания косвенных налогов при экспорте и импорте товаров, заключения международных залоговых сделок, о межгосударственном лизинге и др.
Кроме того, необходимо устранить несоответствия между национальными законодательствами государств Содружества в вопросах создания и функционирования финансово-промышленных групп, выражающиеся в следующем:
отсутствуют единые формулировки основных понятий, связанных с формированием и деятельностью групп;
нет единого механизма и условий вхождения участника-нерезидента в состав ТФПГ с центральной компанией, зарегистрированной в данной стране;
различия в формах и системе ведения бухгалтерского учета не позволяют на практике вести консолидированный баланс ТФПГ и т. д.
Меры государственного содействия

и пути создания ТФПГ Содружества
Практически все промышленно развитые мировые державы проводили активную политику поддержки финансово-промышленного кооперирования. Анализ проблем, возникающих при формировании и деятельности ТФПГ Содружества, позволяет предложить следующие меры государственного содействия в этой области:
передать в доверительное управление центральной компании ТФПГ закрепленные за государством пакеты акций участников группы;
предоставить инвестиционные кредиты и иные финансовые средства для реализации проектов ТФПГ;
обеспечить государственные гарантии для привлечения в ТФПГ инвестиционных ресурсов;
предусмотреть для банков – участников ТФПГ, осуществляющих инвестиционную деятельность, налоговые льготы, дать им право снижать нормы обязательного резервирования и изменять другие обязательные нормативы;
предоставить участникам ТФПГ возможность ускоренной амортизации оборудования с направлением накопленных средств на деятельность ТФПГ;
создать условия для внедрения системы консолидированного учета в ТФПГ Содружества, включая подготовку на межгосударственном уровне рекомендательных законодательных актов по методологии ведения консолидированного учета, отчетности и баланса;
зачесть убытки, понесенные участниками при определении налогооблагаемой прибыли центральной компании;
обеспечить нормативно-правовую базу для формирования при центральных компаниях ТФПГ целевых фондов, предназначенных для реализации приоритетных программ и проектов Содружества;
предусмотреть учреждение в ТФПГ фондов медицинского и социального страхования и занятости с обязательными отчислениями, производимыми предприятиями-участниками;
предоставить центральной компании при приобретении на инвестиционных конкурсах акций участника ТФПГ возможность зачета задолженности в объем предусмотренных условиями конкурса инвестиций;
установить упрощенный порядок открытия счетов и предоставления кредитов банками – участниками ТФПГ предприятиям-нерезидентам;
подготовить на межгосударственном уровне рекомендательные законодательные акты об инвестиционных, страховых, лизинговых, трастовых, факторинговых и других фирмах.
Многие из перечисленных мер государственной поддержки продекларированы на различных уровнях, но на практике, к сожалению, не применяются.
В практической работе можно идти двумя путями в зависимости от специфики ТФПГ, состава участников и необходимых мер содействия:
во-первых, подготовка межправительственного соглашения по вопросам создания и деятельности конкретной ТФПГ, в котором урегулированы законодательные, организационные и иные препятствия, оговариваются предоставляемые льготы и иные согласованные меры содействия на государственном и межгосударственном уровнях. Такие ТФПГ можно назвать межгосударственными ;
во-вторых, подготовка и подписание учредительных документов, минуя стадию заключения межправительственного соглашения. В этом случае либо используются типовые, предусмотренные национальным законодательством льготы и меры государственного содействия, либо на национальных уровнях выпускаются дополнительные нормативно-правовые акты.
В нынешних условиях ввиду нестыковки национальных законодательств, пробелов в межгосударственной нормативно-правовой базе и иных аспектов, требующих согласования, наиболее реальным и перспективным представляется первый путь.
Новая Россия — Финансово-промышленные группы (Библиография)

Новая
Россия

Агафонов В.И. Крупные промышленные объединения и финансово-промышленные группы. — Калуга, 1997. — 239с.
Г97-8574 01

Беляев Ю.А. Финансово-промышленные группы: перспективы в России // Финансы. — 1999. — N 1. — С.63-64.

Березутский Ю.А. Финансово-промышленные группы в России: необходимость, сущность, перспективы / Березутский Ю.А., Солодков В.Т. — Иркутск, 1998 (1999). — 144с.
Г2000-6584 01

Войтенко А. Состояние и перспективы официальных финансово-промышленных групп в России // Рос. экон. журн. — 1999. — N 11/12. — С.22-28.

Глисин Ф. И гигантам нужна поддержка // Экономика и жизнь. — 2001. — Февр. (N 5). — С.27.
Результаты выборочного обследования финансово-промышленных групп.

Год всеобщей монополизации // Коммерсантъ. — 2000. — 27 дек. — С.8.
За 2000 год приобрели четкие очертания совершенно новые финансово-промышленные группы.

Гришин О.Е. Финансово-промышленные группы в социально-экономической системе российского общества: автореф. дис. … канд. социол. наук. — М., 2000. — 22с.
А2000-9711

Дементьев В. «Реквием» по официальным российским ФПГ (об итогах и уроках эволюции законообеспеченной формы сетевых корпораций) // Рос. экон. журнал. — 2007. — N 5-6. — С.12-24.

Дементьев В. Тенденции эволюции официальных финансово-промышленных групп в 2000 — 2001 годах / В.Дементьев, С.Авдашева // Рос. экон. журн. — 2002. — N 3. — С.11-26.

Дементьев В. Финансово-промышленные группы в стратегии реформирования российской экономики // Рос. экон. журн. — 2000. — N 11-12. — С.3-9.

Дементьев В. Финансово-промышленные группы в российской экономике: спецкурс: Введение // Рос. экон. журн. — 1998. — N 4. — С.108-111.

Дементьев В. Финансово-промышленные группы: Спецкурс. Тема 2 // Рос. экон. журнал. — 1998. — N 6. — С.59-71; N 9-10. — С.90-101; N 11-12. — С.89-95; 1999. — N 3. — С.50-63.

Дементьев В. Финансово-промышленные группы: Спецкурс // Рос. экон. журн. — 1999. — N 4. — С.84-95.

Дементьев В. Финансово-промышленные группы: Спецкурс. Тема 6 // Рос. экон. журн. — 1999. — N 1. — С.81-94.

Дементьев В. Финансово-промышленные группы: Спецкурс. Тема 7. ФПГ в развитии в новых индустриальных странах // Рос. экон. журн. — 1999. — N 2. — С.79-92.

Дементьев В. Финансово-промышленные группы в российской экономике: Спецкурс. Тема десятая и заключение // Рос. экон. журн. — 1999. — N 5-6. — С.71-83.

Дементьев В. Финансово-промышленные группы в стратегии реформирования российской экономики // Рос. экон. журн. — 2000. — N 11-12. — С.3-9.

Добров А.П. Формирование вертикально интегрированных структур в промышленности России // Регион: экономика и социология. — 2001. — N 2. — С.127-145.
Создание финансово-промышленных групп (ФПГ).

Ильин М.С. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: мировой опыт и реалии России / М.С.Ильин, А.Г.Тихонов. — М.: Альпина Паблишер, 2002. — 286с.
У9(2Р)-И46 НО

Калин А. Как ускорить развитие российских финансово-промышленных групп? / Калин А., Куликов В. // Рос. экон. журнал. — 1995. — N 8. — С.20-23.

Козлова М.И. Финансово-промышленные группы как институт современной рыночной экономики: автореф. дис. … канд. экон. наук. — М., 1998. — 25с.
А98-14493

Конышев В.А. Финансово-промышленные группы: проблемы становления и перспективы развития. — М., 1998. — 145с.
Г98-10796 01

Ленский Е.В., Цветков В.А. Финансово-промышленные группы Российской Федерации: полученный опыт и прогностические тенденции дальнейшего развития. — М., 1999. — 232с.
Г99-6525 01

Макаревич Л. Росссийские неофициальные финансово-промышленные группы: опыт самоорганизации и привлечения ресурсов // Общество и экономика. — 2000. — N 9-10. — С.135-200.

Макарова Г.Л. Организация финансово-промышленных групп. — М., 1998. — 158с.
Г99-1391 01

Масленченков Ю.С. Финансово-промышленные корпорации России: Орг., инвестиции, лизинг / Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. — М., 1999. — 423с.
Е99-1086 01

Маслова Е.Н. Участие финансово-промышленных групп в формировании региональных политических режимов // Вестн. Моск. ун-та. Сер.12. Полит. науки. — 2002. — N 6. — С.25-39.

Медведев Н.А. Проблемы формирования и пути развития финансово-промышленных групп / Медведев Н.А., Обливин А.А. — М., 2000. — 206с.
Г2000-9594 01

Миловидов В. Финансовые группы в России: объективность развития корпоративного контроля // Политэконом. — 1998. — N 2(9). — С.56-62.

Мясникович М.В. Финансово-промышленные группы и их роль в становлении рыночных отношений: автореф. дис. … д-ра экон. наук. — СПб., 1998. — 40с.
А98-8089 01

Нестеренко Е.Г. Организационно-экономические основы формирования и функционирования ФПГ. — Самара, 1997. — 191с.
Г97-6766 01

Николеишвили В.Д. Финансово-промышленные группы в переходной экономике. Опыт России: автореф. дис. … канд. экон. наук. — М., 2000. — 17с.
А2000-11038 01

Поповская Е. Финансово-промышленные группы / Е.Поповская, Т.Иванова // Экономика и жизнь. — 2001. — Февр. (N 6). — С.5.
По данным Госкомстата России.

Савин А.Ю. Финансово-промышленные группы в России. — М., 1997. — 71с.
Г99-255 01

Сажина М.А. Финансово-промышленные группы как фактор повышения инвестиционной активности / М.А.Сажина, Т.Е.Амбросевич // Финансы. — 2000. — N 1. — С.25-28.

Сапожникова Н. Финансово-промышленные группы и холдинги в современной экономике / Н.Сапожников, М.Алешин // Маркетинг. — 2004. — N 1. — С.96-103.

Сарсенбаев Д.М. Трансформация крупных предприятий в конкурентоспособные финансово-промышленные группы: автореф. дис. … д-ра экон. наук. — М., 1996. — 42с.
А97-2239

Скрипнюк Д.Ф. Об экономических закономерностях функционирования финансово-промышленных групп // Финансы. — 2003. — N 8. — С.75-76.

Сосковец О. Финансово-промышленные группы нужны экономике // Независимая газ. — 1998. — 14 марта. — С.4.

Становление промышленно-финансовых групп в России: Науч.-аналит. обзор / Рос. акад. наук. ИНИОН. — М., 1995. — 38с.
Г96-842

Стародубовская И. Финансово-промышленные группы: иллюзии и реальность // Вопр. экономики. — 1995. — N 5. — С.135-146.

Судаков В.Б. Финансово-промышленные группы и их место в развитии экономики: учеб. пособие / Судаков В.Б., Колесниченко О.В. — М., 2000. — 138с.
Г2000-10648

Финансово-промышленные группы Российской Федерации: справочник / под общ. ред. Винслава Ю.Б. — М., 1996. — 129с.
Е96-337 01

Финансово-промышленные группы: Система управления. — Новосибирск, 1998. — 239с.
У9(2)-Ф591 НО

Финансово-промышленные группы: Проблемы становления, функционирования, моделирования / В.В.Титов, В.Д.Маркова, Е.А.Соломенникова и др. — Новосибирск, 1996. — 175с.
У9(2)-Ф591 НО

Цветков В. Вертикальная интеграция и ФПГ // Экономист. — 2002. — N 3. — С.11-24.
Тенденции становления и развития финансово-промышл. групп в России и СНГ.

Цветков В.А. Финансово-промышленные группы: Опыт и перспективы // Пробл. прогнозирования. — 2000. — N 1. — С.95-107.

Чибриков Г. О финансово-промышленных группах // Рос. экон. журнал. — 1994. — N 2. — С.82-85.

ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ

Козлова М.И. Особенности формирования и функционирования финансово-промышленных групп в странах с рыночной экономикой. — М., 1998. — 17с.
Г98-9636 01

Мельников В. Перспективы развития транснациональных финансово-промышленных групп СНГ // Пробл. теории и практики управления. — 2000. — N 3. — С.72-76.

Тихонов А.Г. Создание и деятельность финансово- промышленных групп: зарубежный опыт и российская практика: автореф. дис. … канд. экон. наук. — М., 2000. — 26с.
А2000-10371

Финансовые группы — это… Что такое Финансовые группы?
Финансовые группы
Финансовые группы
крупнейшие финансово-промышленные объединения, в основе которых лежит союз нескольких семей или групп. Возникли в кон. 19 — нач. 20 вв. В кон. 80-х гг. в США ок. 30 финансовых групп, в Великобритании и Франции примерно по 10, в Японии ок. 7 финансовых групп.
Политическая наука: Словарь-справочник. сост. проф пол наук Санжаревский И.И.. 2010.
Политология. Словарь. — РГУ. В.Н. Коновалов. 2010.
Финансовое право
Финансы
Смотреть что такое «Финансовые группы» в других словарях:
ФИНАНСОВЫЕ ГРУППЫ — крупнейшие финансово промышленные объединения, в основе которых лежит союз нескольких семей или групп. Возникли в кон. 19 нач. 20 вв. В кон. 80 х гг. в США ок. 30 финансовых групп, в Великобритании и Франции примерно по 10, в Японии ок. 7… … Большой Энциклопедический словарь
финансовые группы — крупнейшие финансово промышленные объединения, в основе которых лежит союз нескольких семей или групп. Возникли в конце XIX начале XX вв. В 1990 х гг. в США около 30, в Великобритании и Франции примерно по 10, в Японии около 7 финансовых групп.… … Энциклопедический словарь
Финансовые группы — Финансово промышленные группы (ФПГ) совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо объединивших свои активы в целях технологической или экономической интеграции. Наиболее важным видом финансово промышленных групп… … Википедия
Финансовые группы —         основная организационная форма финансового капитала (См. Финансовый капитал), высшая ступень частнокапиталистической монополизации. Ф. г. начинают формироваться с переходом к Империализму на основе процесса концентрации и централизации… … Большая советская энциклопедия
ДЕТРОЙТСКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ГРУППЫ — (США) сложились в 50 60 е гг. 20 в. как коалиция местных банков и крупнейших корпораций обрабатывающей промышленности г. Детройт ( Доу кемикал , Берроуз и др. ). Представляют интересы семей Фишеров, Кеттерингов и Моттов. Сеть кредитно финансовых… … Большой Энциклопедический словарь
КАЛИФОРНИЙСКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ГРУППЫ — коалиция финансистов и промышленников Запада США. Включает 3 самостоятельные группировки: Банк оф Америка (группа Джаннини), Уэстерн банк корпорейшен (Лос Анджелес) и группировка Сан Франциско. Сформировалась к сер. 50 х гг. 20 в. Сфера влияния:… … Большой Энциклопедический словарь
КЛИВЛЕНДСКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ГРУППЫ — (США) сложились в кон. 19 в. как коалиция семейных концернов Итона, Матеров и Ханна. Сфера влияния черная металлургия, горнодобывающая промышленность, железнодорожный транспорт … Большой Энциклопедический словарь
ТЕХАССКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ГРУППЫ — (США) сформировались в 50 60 е гг. 20 в. Включают ряд крупных группировок (Далласская, Хьюстонская и др.). Сфера влияния нефтедобыча, производство ракетной и электронной техники. Располагают широкой сетью коммерческих банков и страховых компаний … Большой Энциклопедический словарь
калифорнийские финансовые группы — коалиция финансистов и промышленников Запада США. Включает 3 самостоятельные группировки: «Банк оф Америка» (группа Джаннини), «Уэстерн банк корпорейшен» (Лос Анджелес) и группировка Сан Франциско. Сформировалась к середине 50 х гг. XX в. Сфера… … Энциклопедический словарь
кливлендские финансовые группы — (США), сложились в конце XIX в. как коалиция семейных концернов Итона, Матеров и Ханна. Сфера влияния чёрная металлургия, горнодобывающая промышленность, железнодорожный транспорт. * * * КЛИВЛЕНДСКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ГРУППЫ КЛИВЛЕНДСКИЕ ФИНАНСОВЫЕ… … Энциклопедический словарь

Магистерская программа «Финансово-промышленные группы: аналитика и финансы; инженерные системы и технологии»
Набор: 2017 год.
Форма обучения: очная.
Продолжительность обучения: 2 года.
Время начала занятий: 10:00
Факультет: Финансово-экономический
Департамент корпоративных финансов и корпоративного управления
Департамент анализа, учета и аудита
доктор экономических наук, профессор, проректор по магистратуре и аспирантуре Финансового университета

Петров Вадим Леонидович,
доктор технических наук, профессор, проректор по учебной работе НИТУ «МИСиС»
Межвузовская сетевая программа двух дипломов совместно с Национально-исследовательским технологическим университетом «МИСиС».
Образовательный процесс реализуется в двух университетах.
Магистерская программа «Финансово-промышленные группы: аналитика и финансы; инженерные системы и технологии» реализуется по двум направлениям подготовки:
Магистерская программа имеет статус межвузовской сетевой образовательной программы.
Цель программы – формирование у обучающихся компетенций, обеспечивающих развитие корпоративных и отраслевых инновационных систем на основе междисциплинарного анализа и синтеза.
Структура и содержание программы сетевой магистратуры соответствует требованиям собственного образовательного стандарта Финансового университета (направление подготовки «Экономика») и ФГОС ВО (направление подготовки «Технологические машины и оборудование»).
В настоящее время высок спрос на финансистов в промышленной сфере, которые владеют знаниями о технологических процессах. Также высок спрос на инженеров, способных не только представить инженерный проект, но и рассчитать его экономическую эффективность, ответить на вопросы – какими источниками финансирования воспользоваться и каким образом его запуск повлияет на финансовую устойчивость компании.
За 2,5 года обучения студенты получают уникальный шанс освоить объем знаний фактически двух магистерских программ и получить квалификацию «магистр» по двум направлениям подготовки – экономическому и инженерному.
Ресурсный потенциал двух ведущих вузов России гарантирует интересные дисциплины и их прикладную направленность, обеспечивает высокое качество подготовки обучающихся.
Образовательный процесс реализуется в двух университетах.
Каждый обучающийся обеспечивается индивидуальной образовательной траекторией, возможностью выбора курсов, гибким учебным планом.
Программа представлена в виде базовой части и модулей:
Модули Дисциплины Площадка реализации
Базовая часть
                – Экономика развития Финансовый университет
Финансовые рынки
Современные промышленные рынки НИТУ «МИСиС»
Управление интеллектуальной собственностью
Вариативная часть
Модуль 1.1
«Аналитика»
Методология бизнес-анализа Финансовый университет
Финансовый анализ
Проектный менеджмент: базовый курс
Модуль 1.2
«Финансы»
Корпоративные финансы Финансовый университет
Практикум по инвестированию в реальные активы
Налоги и предпринимательство
Модуль 1.3 Инвестиционный проект Финансовый университет
Модуль 2.1
«Промышленные технологии»
Отраслевые технологии

НИТУ «МИСиС»
Информационные технологии в промышленности
Технологии будущего
Модуль 2.2
«Промышленные инженерные ситемы, машины и оборудование»

Инженерные системы обеспечения технологических процессов НИТУ «МИСиС»
Технологические машины и оборудование
Модуль 2.3 Инженерный проект НИТУ «МИСиС»
Дисциплины по выбору
Каталог курсов:
Аналитика и финансы

Финансовый университет
Каталог курсов:
Промышленность, инженерные системы, технологические машины и оборудование

НИТУ «МИСиС»

КПМГ — является лидером по предоставлению аудиторских услуг в России и одной из крупнейших аудиторско-консалтинговых фирм. Спектр деловых услуг компании: аудит финансовой отчетности, консультационные услуги, включая решение налоговых и юридических вопросов, услуги по совершенствованию показателей эффективности деятельности и управлению рисками, вопросы сопровождения сделок, реструктуризации бизнеса и привлечения финансирования. Фирмы КПМГ работают в 152 странах мира, и численность наших сотрудников составляет 189 000 человек;
HATCH — принадлежащая сотрудникам мультидисциплинарная компания, которая на протяжении более 60 лет предоставляет полный спектр технических и стратегических услуг, включая консалтинг, информационные технологии, проектирование и инжиниринг, разработку технологических процессов управления проектами и строительством в горно-металлургическом, энергетическом и инфраструктурном секторах, при этом ее корпоративные корни уходят вглубь на более чем 100 лет. HATCH сегодня: 9 тыс. сотрудников, более 65 офисов, общая стоимость программ и проектов- 35 млрд долларов США, опыт ведения проектов в более чем 150 странах мира.
Приемная комиссия
Адрес: Москва, Ленинградский пр-т, д.49, ком. 102 (ст.м. «Аэропорт»)
Тел.:  8 (495) 249-51-98, 8 (495) 249-52-08
E-mail: [email protected]
Полезные ссылки:

Определение отраслевой группы
Что такое отраслевая группа?
Отраслевая группа — это метод классификации, который объединяет отдельные компании или акции на основе общих направлений деятельности.
Глобальный стандарт отраслевой классификации (GICS), разработанный совместными усилиями MSCI Inc. и S&P Dow Jones Indices, считается окончательной системой категоризации для отраслевых групп в США. Инвесторы отслеживают динамику акций по различным группам, поскольку Судьба одной компании часто связана с более широкими тенденциями в отрасли.
Ключевые выводы
Отраслевая группа — это способ группировки отдельных компаний или акций на основе общих направлений бизнеса.
GICS делит акции на 24 отраслевые группы и 11 секторов.
Секторы рынка обычно шире, чем отраслевые группы, но некоторые отраслевые группы, такие как энергетика и коммунальные услуги, также являются рыночными секторами.
Разделение акций по секторам или отраслям может помочь инвесторам понять рыночные движения, а также определить потенциальные инвестиционные возможности.
Понимание отраслевых групп
По данным MSCI и S&P, GICS приняли сотни управляющих активами, институциональных и розничных брокеров, хранителей, консультантов, аналитиков и фондовых бирж. Они утверждают, что это так, потому что GICS позволяет участникам рынка выявлять и анализировать компании, используя общий глобальный стандарт.
Спонсоры GICS ежегодно пересматривают компоненты его системы классификации. В условиях общей эволюции экономики в сторону технологий и отраслей, основанных на знаниях, изменения на уровнях «отраслей» и «подотраслей» не являются чем-то необычным.Взаимодействие с другими людьми
Иногда отраслевые группы могут измениться, как это было в конце 2017 года, когда спонсоры переименовали Telecommunication Services в Communication Services в знак признания того, что информация и контент теперь передаются через гораздо больше типов платформ.
Отраслевые группы GICS
Отраслевые группы, наряду с другими классификациями, облегчают понимание между всеми участниками рынка с помощью общего языка. В настоящее время существует 24 отраслевых группы, которые перечислены ниже в алфавитном порядке:
Автомобили и комплектующие
Банки
Капитальные товары
Коммерческие и профессиональные услуги
Товары длительного пользования и одежда
Бытовые услуги
Диверсифицированные финансовые ресурсы
Энергия
Продукты питания, напитки и табак
Розничная торговля продуктами питания и основными продуктами питания
Медицинское оборудование и услуги
Товары для дома и личного пользования
Страхование
Материалы
СМИ и развлечения
Фармацевтические препараты, биотехнологии и науки о жизни
Недвижимость
Розничная торговля
Полупроводники и полупроводниковое оборудование
Программное обеспечение и услуги
Технологическое оборудование и оборудование
Телекоммуникационные услуги
Транспорт
Утилиты
Industry Group vs.Сектор рынка
Отраслевая группа — это не то же самое, что рыночный сектор. Система категоризации GICS включает 11 секторов, 24 отраслевые группы, 69 отраслей и 158 подотраслей, что указывает на то, что рыночный сектор обычно шире, чем отраслевая группа. Секторы рынка в рамках GICS:
Услуги связи
Потребительские услуги
Товары народного потребления
Энергия
Финансы
Здравоохранение
Industrials
Информационные технологии
Материалы
Недвижимость
Утилиты
Обратите внимание, что некоторые отраслевые группы, включая коммунальные услуги, материалы и энергию, также являются рыночными секторами.В то же время в определенных секторах может находиться несколько различных отраслевых групп. Например, финансовый сектор состоит из банков, страхования и диверсифицированных финансовых компаний.
Понимание того, как различные отраслевые группы существуют в рамках секторов рынка, может помочь инвесторам разделить рынок в целом и разобраться в рыночной активности от одного дня к другому. Некоторые инвестиционные механизмы также были созданы для участия в акциях отраслевой группы или сектора.Примеры включают биржевые фонды (ETF), такие как Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) и iShares U.S. Real Estate Fund (IYR).
Прочие виды использования промышленной группы
Термин отраслевая группа также используется для обозначения группы компаний в одном секторе, которые активно работают вместе для решения проблем, стоящих перед их отраслью. Деятельность отраслевой группы может быть такой же базовой, как публикация или обмен информацией о тенденциях и новых технологиях среди небольшого числа членов.
Более крупные отраслевые группы часто представляют собой более структурированные профессиональные организации, которые могут объединять ресурсы членов для такой деятельности, как исследования и разработки (НИОКР), а также для политического лоббирования в областях политики, в которых есть общие интересы.
Группа финансовых спонсоров — Обзор инвестиционно-банковской группы FSG
Что такое группа финансовых спонсоров?
Группа финансовых спонсоров (FSG) — это команда в рамках инвестиционно-банковского подразделения IBD — Investment Banking Division IBD — это аббревиатура от инвестиционного банковского подразделения в рамках общего инвестиционного банка.IBD отвечает за работу с корпорациями, учреждениями и правительствами в целях привлечения капитала (андеррайтинг на рынках капитала, долговых обязательств и гибридных рынков), а также за осуществление слияний и поглощений (IBD) инвестиционного банка, который покрывает частный капитал Фонды частного капитала Частный капитал Фонды — это пулы капитала, которые следует инвестировать в компании, которые предоставляют возможность для высокой нормы прибыли. Они поставляются с фиксированными (PE) фирмами и инвестиционными фондами (именуемыми «финансовыми спонсорами»).Эта группа отличается от отраслевых групп, которые работают с операционными компаниями в определенном секторе, и вместо этого охватывает сторону покупки, сторону покупки, сторону продажи, сторону покупки, сторону продажи. Сторона покупателя относится к фирмам, которые покупают ценные бумаги и включают инвестиционных менеджеров, пенсионные фонды и хедж-фонды. Фирмы продавцов во всех отраслях.
Группа финансовых спонсоров и отраслевая группа
Вот краткое сравнение основных различий между FSG и типичной отраслевой группой.
Группа финансовых спонсоров:
Охватывает широкий спектр отраслей
Работает напрямую с частными инвестиционными компаниями и другими типами инвестиционных фондов
Строит отношения с принципами и партнерами в крупных частных инвестиционных компаниях. 10 крупнейших частных инвестиционных компаний в мире? Наш список из десяти крупнейших частных фирм, отсортированный по общей сумме привлеченного капитала. Общие стратегии в P.E. включают выкуп заемных средств (LBO), венчурный капитал, капитал роста, проблемные инвестиции и мезонинный капитал.
Узнает о различных отраслях в зависимости от того, какие типы портфельных компаний имеют клиенты. группа профессионалов, которые предоставляют консультационные услуги финансовым учреждениям. Некоторые из услуг, которые предлагает FIG, включают слияния и поглощения, рекапитализацию, привлечение капитала, финансовую реструктуризацию, корпоративную оценку, экспертные финансовые заключения и другие консультационные услуги.(FIG), розничная торговля, технологии, СМИ и телекоммуникации TMT Investment Banking TMT означает технологии, СМИ и телекоммуникации, поэтому инвестиционная банковская группа TMT охватывает клиентов в этих отраслях. Инвестиционные банковские услуги, предоставляемые этим клиентам, включают привлечение акционерного и долгового капитала, слияния, поглощения, продажи активов, управление рисками и другие консультационные услуги. (TMT), нефть и газ и т. Д.)
Работает напрямую с CEOCEOA CEO, сокращенно от «Главный исполнительный директор», является высокопоставленным лицом в компании или организации.Генеральный директор отвечает за общий успех организации и за принятие управленческих решений на высшем уровне. Прочтите должностные инструкции и финансовые директора публичных компаний
Развивает более глубокие отраслевые знания и более интенсивное финансовое моделирование
Работа по финансовому моделированию
В то время как все группы инвестиционно-банковского подразделения будут выполнять финансовое моделирование Что такое финансовое моделирование в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании.Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. и оценочная работа, между различными группами есть некоторые различия.
Процесс слияний и поглощений Слияния и поглощения Это руководство проведет вас через все этапы процесса слияния и поглощения. Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки. В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, различные типы покупателей (стратегические и финансовые покупки), важность синергии, а также группа транзакционных издержек (M&A), привлеченная для сделок M&A и наиболее интенсивной работы по финансовому моделированию.
Группа финансовых спонсоров имеет отношения с частными компаниями, но часто работает вместе с отраслевой группой или группой M&A, в зависимости от сделки. Если у PE-фирмы есть портфельная компания в сфере розничной электронной коммерции, например, команда FSG часто работает с командой розничной торговли или электронной коммерции над transactionDeals & TransactionsResources и руководством по пониманию сделок и транзакций в инвестиционном банкинге, корпоративном развитии, и другие области корпоративных финансов.Загрузите шаблоны, прочтите примеры и узнайте, как структурированы сделки. Соглашения о неразглашении информации, соглашения о покупке акций, покупка активов и другие ресурсы для слияний и поглощений.
Карьера в частном капитале
Для тех, кто хочет перейти на сторону покупателя и работать с частной фирмой, инвестиционный банкинг, как правило, лучший путь. Более прямого пути не существует. в частный капитал, работая в FSG по сравнению с любой другой группой.
Отраслевые группы получают много специализированных знаний, а группа M&A приобретает большой опыт моделирования. В конце концов, наличие большого опыта в сделках в сочетании с большим количеством нетворкинга — лучший путь к покупателю.
Чтобы узнать больше, изучите Карту карьеры CFI.
Дополнительные ресурсы
Спасибо за то, что прочитали руководство CFI для группы финансовых спонсоров в инвестиционном банке. Чтобы продвинуться по карьерной лестнице, рассмотрите сертификацию финансового аналитика CFI FMVA ™ Сертификация FMVA® Присоединяйтесь к более чем 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.П. Морган и Феррари, чтобы доказать свои навыки финансового аналитика мирового уровня.
Дополнительные соответствующие ресурсы включают:
Вопросы на собеседовании по инвестиционному банку Вопросы и ответы на собеседование по инвестиционному банку Вопросы и ответы на собеседование по инвестиционному банку. Эта реальная форма использовалась банком для найма нового аналитика или сотрудника. Идеи и стратегии собеседований IB. Вопросы отсортированы по следующим категориям: обзор банка и отрасли, история занятости (резюме), технические вопросы (финансы, бухгалтерский учет, оценка) и поведенческие (соответствие).
Шаблоны резюме. финансовая работа.Загрузите резюме и шаблоны сопроводительных писем, которые будут подготовлены для вашего заявления о приеме на работу. Эти резюме предназначены для того, чтобы дать вам лучший шанс быть выбранным для собеседования.
Руководства по заработной платеРуководства по компенсациям и зарплатам для работы в сфере корпоративных финансов, инвестиционного банкинга, исследования капитала, FP&A, бухгалтерского учета, коммерческого банковского дела, выпускников FMVA,
Руководство по моделированию DCFDCF Бесплатное руководство по обучению модели Модель DCF — это особый тип финансовой модели, используемой для оценки бизнеса.Модель представляет собой просто прогноз свободного денежного потока компании без рычага
QIG Financial Services :: Отрасли и компании :: Qatari Investors Group
Наши услуги соответствуют амбициям клиентов
Справочная информация о QIG Financial Services
Финансовые услуги — это экономические услуги, предоставляемые финансовой отраслью, которая охватывает широкий круг организаций. Сюда входят денежные переводы, кредитные союзы, банки, компании, выпускающие кредитные карты, страховые компании, компании потребительского финансирования, биржевые маклеры, инвестиционные фонды и некоторые предприятия, спонсируемые государством.
QIG Financial Services — первая специализированная компания, работающая в области денежных переводов, брокерских услуг, управления инвестиционными фондами и выпуска ценных бумаг для компаний и банков, работающих в соответствии с исламскими принципами, и компаний, чье финансовое положение соответствует исламским законам о продаже. и покупка акций.
Инвесторам крайне необходимо иметь посредническую компанию на рынке ценных бумаг Дохи, работающую в соответствии с высочайшими стандартами исламской финансовой системы.
В
QIG Financial Services работает группа эффективных сотрудников, имеющих опыт работы в банковской сфере и обладающих надежностью в работе с денежными переводами в любой форме денежных переводов или платежей.
Понимание финансовых услуг
Финансовые услуги, как правило, не ограничиваются сферой приема депозитов, ссуд и инвестиционных услуг, но также присутствуют в сферах страхования, недвижимости, трастовых и агентских услуг, ценных бумаг и всех форм финансового или рыночного посредничества, включая распределение финансовых продуктов.
Имея большой опыт работы с рисками, рыночным и регуляторным давлением, финансовые организации стремятся к росту и повышению своей акционерной стоимости.
Потребности и ожидания клиентов растут с каждым днем. Отсюда необходимость в опытной организации, которая может повлиять на личное благосостояние с помощью индивидуальных финансовых продуктов и услуг. Острая конкуренция привела к снижению рыночной маржи и вынудила большинство компаний сократить расходы, улучшив при этом качество выбора и обслуживания клиентов.
По мере того как организации, предоставляющие финансовые услуги, стремятся стать более инновационными и предприимчивыми, война за таланты усиливается. Риски возрастают по мере того, как продукты становятся более сложными, а организации и бизнес-среда становятся все более неопределенными.
Быстрые темпы изменений на мировом рынке финансовых услуг создали потребность в решениях нового поколения, которые могут работать в режиме реального времени с безупречной надежностью.
Проблемы, с которыми сталкивается рынок финансовых услуг, вынуждают участников рынка идти в ногу с технологическим прогрессом и становиться более активными и эффективными, стремясь снизить затраты и риски.
Типы организаций
Группы организаций
Банковские холдинговые компании
Компания, контролирующая один или несколько банков США. Банковская холдинговая компания может также владеть другой банковской холдинговой компанией, которая, в свою очередь, контролирует банк. Компания, находящаяся на вершине цепочки владения, называется верхним держателем. Совет управляющих отвечает за регулирование и надзор за банковскими холдинговыми компаниями, даже если банк, контролируемый холдинговой компанией, находится под первичным надзором другого федерального агентства (OCC или FDIC).
Коммерческие банки
Финансовое учреждение, оказывающее различные финансовые услуги, такие как прием депозитов и выдача ссуд. Включает следующие типы учреждений:
Кооперативные банки
Государственная сберегательная ассоциация, которая организована и действует в соответствии с законами штата, в котором она учреждена или учреждена.
Кредитные союзы
Финансовая кооперативная ассоциация, организованная с целью поощрения бережливости среди своих членов и создания источника кредита для сберегательных или производственных целей.Кредитные союзы могут иметь федеральную, государственную или корпоративную принадлежность. Включает следующие типы учреждений:
Федеральный кредитный союз
Государственный кредитный союз
Edge / Соглашение Корпорации
Edge-корпорация учреждена Советом Федеральной резервной системы для участия в международных банковских и финансовых операциях и может быть разделена на внутренние отделения, банковские учреждения или инвестиционные учреждения.Аналогичным образом, корпорация по соглашению зафрахтована государством для участия в международных банковских операциях; назван так потому, что корпорация заключает соглашение с Советом Федеральной резервной системы, которое ограничит ее деятельность разрешенной. Включает следующие типы учреждений:
Соглашение Корпорация — Банковское дело
Соглашение Корпорации — Инвестиции
Edge Corporation — Банковское дело
Edge Corporation — инвестиции
Учреждения фермерской кредитной системы
Любое финансовое учреждение, учрежденное на федеральном уровне, которое контролируется, проверяется и регулируется Администрацией фермерских кредитов и действует в соответствии с Законом о сельскохозяйственных кредитах 1971 года с поправками (12 U.S.C. 2001 и последующие). Все учреждения системы фермерского кредитования являются учреждениями, учрежденными на федеральном уровне в Соединенных Штатах. Включает следующий тип учреждения:
Финансовые холдинговые компании
Финансовая организация, занимающаяся широким спектром финансовой деятельности, созданная в соответствии с Законом Грэмма-Лича-Блайли 2000 года. Эти виды деятельности включают: страхование, операции с ценными бумагами и андеррайтинг, финансовые и инвестиционные консультационные услуги, коммерческое банковское дело, выпуск продажа секьюритизированных долей в приемлемых для банка активах и, как правило, участие в любой небанковской деятельности, разрешенной Законом о банковских холдинговых компаниях.Совет Федеральной резервной системы отвечает за надзор за финансовым состоянием и деятельностью финансовых холдинговых компаний. Точно так же любая небанковская коммерческая компания, которая преимущественно занимается финансовой деятельностью, зарабатывая 85% или более своей валовой выручки от финансовых услуг, может принять решение стать финансовой холдинговой компанией. Эти компании обязаны продать любой нефинансовый (коммерческий) бизнес в течение десяти лет. Включает следующие типы учреждений:
Финансовая холдинговая компания — внутренняя
Финансовая холдинговая компания — Иностранная
Промежуточная холдинговая компания
Промышленные банки
Финансовое учреждение с ограниченным набором услуг, которое привлекает средства путем продажи сертификатов, называемых «инвестиционными акциями», и путем приема депозитов.Часто называют банки плана Морриса или промышленные кредитные компании. Промышленные банки отличаются от коммерческих кредитных компаний тем, что промышленные банки принимают депозиты в дополнение к предоставлению потребительских и коммерческих кредитов. Промышленные банки отличаются от коммерческих банков тем, что некоторые из них не предлагают депозитные (текущие) счета до востребования. Промышленные банки являются финансовыми учреждениями под надзором FDIC и в настоящее время зарегистрированы в семи штатах (Калифорния, Колорадо, Гавайи, Индиана, Миннесота, Невада и Юта).В эту группу входит следующий тип учреждения:
Страховая компания Брокеры / агенты / андеррайтеры
Компания, имеющая лицензию на продажу страховых продуктов или на гарантию или перестрахование страховых продуктов либо для покрытия третьих сторон, либо для программ самострахования банковской холдинговой компании, сберегательной и ссудной холдинговой компании и их аффилированных лиц. В эту группу входят следующие типы учреждений:
Промежуточные холдинговые компании
Компания, учрежденная или обозначенная иностранной банковской организацией как ее U.S. Промежуточная холдинговая компания согласно подразделу O Постановления Совета Федеральной резервной системы YY (12 CFR часть 252).
Недепозитарные трастовые компании
Принимает и исполняет трасты, но не выдает валюту. Могут быть членами Федеральной резервной системы или не членами. В эту группу входят следующие типы учреждений:
Недепозитная трастовая компания — участник
Недепозитная трастовая компания — не член
Прочие компании
Компании, не указанные в списке, но в которых есть заинтересованность со стороны регулирующих органов, которые не имеют права принимать депозиты.В эту группу входят следующие типы учреждений:
Ссудо-сберегательные ассоциации
Финансовое учреждение, которое принимает депозиты в основном от физических лиц и направляет свои средства в основном на жилищные ипотечные ссуды.
Ссудо-сберегательные холдинговые компании
Компания, которая прямо или косвенно контролирует сберегательную ассоциацию или контролирует другую холдинговую ссудо-сберегательную компанию.Это исключает любую компанию, которая также является банковской холдинговой компанией.
Сберегательные кассы
Финансовое учреждение, организованное для приема сберегательных вкладов и выплаты процентов по этим сберегательным вкладам. Сберегательные банки могут быть связаны с государством или на федеральном уровне (например, сберегательные банки штата и федеральные сберегательные банки). Включает следующие типы учреждений:
Федеральный сберегательный банк
Государственный сберегательный банк
Брокеры / дилеры / андеррайтеры по ценным бумагам
Организации, действующие в основном в качестве агентов (т.е., брокеры / дилеры) между покупателями и продавцами при покупке или продаже ценных бумаг за комиссию или комиссию за транзакцию. Включает следующий тип учреждения:
Филиалы и агентства иностранных банковских организаций в США
Юридические лица, входящие в состав иностранной банковской организации и контролируемые ею. Включает следующие типы учреждений:
Определения типов других учреждений
Внутреннее отделение местного банка
Филиал коммерческого банка, оба из которых физически расположены в США.
Внутреннее предприятие Прочее
Учреждения, которые физически расположены в Соединенных Штатах и занимаются банковской деятельностью, как правило, в связи с банковской деятельностью в Соединенных Штатах.
Служба обработки данных
Организации, которые в основном занимаются предоставлением инфраструктуры для услуг хостинга или обработки данных. Эти заведения могут предоставлять специализированные услуги хостинга, такие как веб-хостинг, потоковые сервисы или хостинг приложений, предоставлять услуги приложений или могут предоставлять клиентам общие возможности мэйнфреймов с разделением времени.Учреждения по обработке данных предоставляют полную обработку и специализированные отчеты на основе данных, предоставленных клиентами, или предоставляют услуги автоматической обработки данных и ввода данных.
Финансовая компания
Финансовый посредник, предоставляющий ссуды физическим или юридическим лицам.
Иностранный банк
Организация, созданная в соответствии с законодательством иностранного государства и непосредственно занимающаяся банковской деятельностью за пределами США.
Иностранная банковская организация (FBO)
Иностранный банк, который управляет филиалом, агентством или дочерней компанией коммерческой кредитной компании в Соединенных Штатах, контролирует банк, учрежденный в соответствии с законодательством США, или контролирует пограничную или договорную корпорацию, а также любую компанию, дочерней компанией которой является иностранный банк.
Иностранная банковская организация как BHC
Иностранная банковская организация, которая также действует как банковская холдинговая компания и, таким образом, находится под надзором Совета управляющих Федеральной резервной системы.
Зарубежное отделение банка США
Филиал, находящийся за пределами США, но имеющий родительский филиал в США.
Иностранное юридическое лицо Другое
Учреждения, которые занимаются банковской деятельностью, обычно в связи с банковской деятельностью, в зарубежных странах, где такие учреждения созданы или действуют.
Застрахованное отделение FBO (федеральное и штатное)
Филиал, который принимает депозиты физических лиц, застрахованные Федеральной корпорацией страхования вкладов.
Инвестиционный банк / Компания
Выступает в качестве андеррайтера или агента, который выступает в качестве посредника между эмитентом ценных бумаг и инвесторами.
Национальный банк
Коммерческий банк, чей устав утверждается Управлением финансового контролера (OCC), а не государственным банковским агентством. Национальные банки должны быть членами Федеральной резервной системы и принадлежать Федеральной корпорации страхования вкладов.
Банки, не являющиеся членами
Коммерческие банки, зарегистрированные государством и НЕ являющиеся членами Федеральной резервной системы. Включите все застрахованные коммерческие и промышленные банки.
Банки государств-членов
Включая все коммерческие банки, зарегистрированные государством и являющиеся членами Федеральной резервной системы.
Сберегательный фонд
Организация, которая в основном принимает депозиты на сберегательных счетах и инвестирует большую часть доходов в ипотечные кредиты.Сберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы являются примерами сберегательных организаций.
Незастрахованное агентство FBO (федеральное и штатное)
Незастрахованное агентство не принимает депозиты физических лиц и не нуждается в федеральном страховании вкладов.
Незастрахованное отделение FBO (федеральное и штатное)
Филиал, который не принимает депозиты физических лиц и не нуждается в федеральном страховании вкладов.
Wells Fargo Capital Finance — Wells Fargo Commercial
Компании, стремящиеся максимально увеличить доступность кредитов, могут обратиться в Wells Fargo Capital Finance за гибким и инновационным финансированием. Мы привносим многолетний опыт, чтобы помочь компаниям получить доступ к финансированию, необходимому для достижения постоянно меняющихся целей.
Финансовые решения
Мы помогаем компаниям максимально увеличить доступ к капиталу с помощью ряда вариантов финансирования, в том числе:
Агентское и синдицированное финансирование на основе активов
Финансовые структуры на основе активов, включая возобновляемые кредитные линии и срочные ссуды для компаний во многих отраслях.
Финансирование дебиторской задолженности (факторинг)
Помогите ускорить движение денежных средств, улучшить сборы и снизить риски с помощью финансирования оборотного капитала для поддержки вашего бизнеса сейчас и в будущем.
I Международная торговля
Аккредитивы, коллекции документов, платформы для онлайн-торговли и программы открытия счетов, соответствующие вашим потребностям.
Программы секьюритизации дебиторской задолженности
Финансирование дебиторской задолженности без права регресса, как на балансе, так и на внебалансовом счете.
Специализированное приоритетное финансирование под обеспечение
Старшее обеспеченное финансирование, предназначенное для предприятий розничной торговли, программного обеспечения и технологических компаний.
Финансирование цепочки поставок
Программы финансирования, которые могут поддерживать как кредиторскую, так и дебиторскую задолженность, включая финансирование каналов, программу закупок для ключевых клиентов и финансирование поставщиков.
Потребности бизнеса
Компании разных размеров и обстоятельств обращаются в Wells Fargo Capital Finance для расширения своих возможностей заимствования.
Оборотный капитал
Рост и расширение
Слияния и поглощения
Оборотные ситуации
Капитальные затраты
Внутренняя и международная торговля
Выкуп
Банкротство
Рефинансирование
Реструктуризация
Рекапитализация
Импорт и экспорт
Финансирование новых и существующих государственных контрактов
Сезонные колебания денежных потоков
Рекапитализация
Отраслевой опыт
Мы понимаем, что компании во многих отраслях имеют особые потребности и сталкиваются с уникальными проблемами.Мы предлагаем отраслевой опыт, основанный на многолетнем опыте, помогая компаниям максимизировать оборотный капитал с помощью гибкого финансирования.
Одежда и текстиль
Строительные материалы
Деловые услуги
Потребительские товары
Энергия, нефть и газ
Продукты питания и напитки
Государственные подрядчики
Производство
Розничная торговля
Программное обеспечение и технологии
Персонал
Сталь и металлы
Транспорт и грузоперевозки
Международные возможности
Мы предлагаем индивидуальные структуры финансирования для средних и крупных компаний в США.S., Канада, Великобритания и другие страны. Узнайте больше о наших международных возможностях.
Технологии финансовых услуг 2020 и последующие годы: Принятие революционных решений
5: «Информация о клиентах» будет самым важным предиктором роста доходов и прибыльности
Знаете ли вы, что ценят ваши клиенты? Уверены ли вы? Когда-то аналитика клиентов основывалась на относительно простых эвристиках, построенных на основе фокус-групп и опросов.Это были прокси для реальных, индивидуализированных данных о поведении потребителей, и результаты были довольно туманными. Теперь технологический прогресс предоставил предприятиям доступ к экспоненциально большему количеству данных о том, что пользователи делают и хотят. Это прекрасная возможность для любого, кто может использовать аналитику, чтобы раскрыть внутреннюю информацию и дать клиентам то, что они действительно хотят.
6: Достижения в области робототехники и искусственного интеллекта начнут волну «переоборудования» и локализации
Мы уже видим альянсы между ведущими действующими финансовыми компаниями и технологическими компаниями, использующими робототехнику и искусственный интеллект для решения ключевых проблем, снижения затрат и снижения рисков.Они нацелены на конкретную комбинацию возможностей, таких как социальный и эмоциональный интеллект, обработка естественного языка, логические рассуждения, идентификация закономерностей и самостоятельное обучение, физические датчики, мобильность, навигация и многое другое. И они не ограничиваются заменой кассира в банке.
Некоторые роботы уже могут ощущать детали своего окружения, распознавать объекты и реагировать на информацию и объекты безопасным и полезным поведением. (Скептически? Не должно быть.Беспилотные автомобили очень хорошо показали себя в реальных тестах.) Со временем они смогут выполнять не только больше задач, но и более сложные задачи. Сервисные роботы находятся на ранних стадиях длительного цикла разработки и все еще сталкиваются с некоторыми серьезными технологическими препятствиями. В следующие три-пять лет мы ожидаем скромных эволюционных успехов. Однако после этого мы ожидаем быстрого прогресса, поскольку новые модели сочетают в себе все более мощные и стандартные модульные платформы с возможностью обучения.
7: публичное облако станет доминирующей моделью инфраструктуры
Каким бы значительным ни был сдвиг в сторону облачных вычислений, он только начинается.Сегодня многие финансовые учреждения используют облачные приложения «программное обеспечение как услуга» (SaaS) для бизнес-процессов, которые могут считаться непрофильными, таких как CRM, HR и финансовый учет. Они также обращаются к SaaS за «точечными решениями» на периферии своей деятельности, включая аналитику безопасности и проверку KYC. Но по мере того, как предложения приложений улучшаются, и по мере того, как операционные директора и ИТ-директора привыкают к договоренностям, технология быстро становится способом обработки основной деятельности. К 2020 году основные сервисные инфраструктуры в таких областях, как потребительские платежи, кредитный скоринг, а также выписки и счета для основных функций текущих счетов управляющих активами, будут постепенно превращаться в коммунальные предприятия.
Руководство для комитетов, групп и клубов
Путеводитель по комитетам, группам и клубам
16 февраля 2021 г.
Политические лидеры и официальные лица со всего мира формируют работу МВФ через свои различные форумы и органы. Поскольку МВФ находится в центре скоординированного глобального реагирования на события на международных финансовых рынках и в мировой экономике, важно понимать, чем занимаются эти группы и как они работают.

Международный валютно-финансовый комитет (МВФК)
МВФК консультирует Совет управляющих МВФ и отчитывается перед ним по вопросам надзора и управления международной валютно-финансовой системой, включая меры реагирования на разворачивающиеся события, которые могут нарушить работу системы. Он также рассматривает предложения Исполнительного совета о внесении поправок в Статьи Соглашения и дает рекомендации по любым другим вопросам, которые могут быть переданы ему Советом управляющих.Хотя МВФК не имеет официальных полномочий по принятию решений, на практике он стал ключевым инструментом для обеспечения стратегического направления работы и политики Фонда.
МВФК обычно встречается два раза в год, на ежегодных и весенних собраниях между банком и фондом. Для каждого заседания Директор-распорядитель готовит проект повестки дня, который обсуждается Исполнительным советом, утверждается Председателем МВФК и официально утверждается МВФК на заседании. По окончании встреч Комитет выпускает коммюнике, в котором резюмирует свои взгляды.Эти коммюнике служат руководством для программы работы МВФ на полгода до следующих весенних или ежегодных совещаний.
Размер и состав МВФК повторяют структуру Исполнительного совета. В состав МВФК входят 24 члена, которые являются управляющими центральных банков, министрами или другими лицами сопоставимого ранга и обычно выбираются из числа управляющих 190 стран-членов МВФ, причем самый новый член, Андорра, присоединяется к МВФ в октябре 2020 года. Каждая страна-член и каждая группа стран-членов, которая выбирает исполнительного директора, назначает члена МВФК.В настоящее время группу возглавляет Магдалена Андерссон, министр финансов Швеции и первая женщина, занявшая эту должность. Она была избрана главой Комитета в декабре 2020 года. МВФК действует на основе консенсуса, в том числе при выборе своего председателя. Хотя формальных правил о сроках полномочий нет, с 2007 года председатели МВФК назначаются сроком на три года. Ряд международных организаций, включая Всемирный банк, участвуют в заседаниях МВФК в качестве наблюдателей.
Национальность нынешних членов:
Алжир
Аргентина
Бельгия
Бразилия
Канада
Китай
Конго, Респ.из
Франция
Германия
Венгрия
Индия
Италия
Япония
Корея
Малайзия
Мексика
Норвегия
Россия
Саудовская Аравия
Южная Африка
Швейцария
Объединенные Арабские Эмираты
Великобритания
США

Комитет развития
Объединенный министерский комитет советов управляющих Банка и Фонда по переводу реальных ресурсов в развивающиеся страны, более известный как Комитет развития, был учрежден в октябре 1974 года для консультирования советов управляющих МВФ и Всемирного банка по вопросам критические вопросы развития и финансовые ресурсы, необходимые для содействия экономическому развитию в развивающихся странах.Комитет обычно собирается два раза в год после заседания МВФК.
Комитет развития состоит из 25 членов (обычно министров финансов или развития), которые вместе представляют всех членов МВФ и Всемирного банка. Нынешний председатель — Миа Амор Моттли, премьер-министр Барбадоса.
Текущие участники:
Аргентина
Австрия
Бахрейн
Бразилия
Канада
Центральноафриканская Республика
Китай
Королевство Эсватини
Франция
Германия
Индия
Италия
Япония
Республика Корея
Мексика
Марокко
Нидерланды
Нигерия
Норвегия
Россия
Саудовская Аравия
Швейцария
Таиланд
Великобритания
США
Группа семи
Группа семи крупнейших индустриальных стран начала проводить ежегодные экономические саммиты (встречи на уровне главы государства или правительства) в 1975 году.На уровне министра финансов и управляющего центрального банка G7 заменила G5 в качестве основной группы по координации политики в 1986–87 годах, особенно после Луврского соглашения от февраля 1987 года, которое было согласовано G5 плюс Канада и впоследствии одобрено G7. . С 1987 года министры финансов и управляющие центральных банков G7 встречаются не реже одного раза в полгода для отслеживания событий в мировой экономике и оценки экономической политики. Директор-распорядитель МВФ обычно участвует по приглашению в дискуссиях по наблюдению, проводимых министрами финансов и управляющими центральных банков G7.«Большая семерка» продолжает функционировать как форум для обсуждения экономических и финансовых вопросов между крупнейшими промышленно развитыми странами.
Канада Япония
Франция Соединенное Королевство
Германия США
Италия

Группа десяти
Группа десяти (G10) относится к группе стран, которые согласились участвовать в Общих договоренностях о заимствованиях (GAB), дополнительном соглашении о заимствовании, которое может применяться, если ресурсы МВФ оцениваются ниже потребностей государства-члена.GAB была создана в 1962 году, когда правительства восьми членов МВФ — Бельгии, Канады, Франции, Италии, Японии, Нидерландов, Великобритании и США — и центральные банки двух других, Германии и Швеции, пришли к соглашению. предоставить МВФ ресурсы для розыгрышей участников и, при определенных обстоятельствах, для розыгрышей неучастников. G10 была усилена в 1964 году ассоциацией Швейцарии, которая в то время не являлась членом МВФ, в результате чего число ее членов увеличилось до 11, но название G10 осталось прежним.После своего создания G10 расширила свое взаимодействие с Фондом, включая выпуск отчетов, кульминацией которых стало создание специальных прав заимствования (SDR) в 1969 году. G10 также была форумом для обсуждений, которые привели к подписанию Смитсоновского соглашения в декабре 1971 года после крах Бреттон-Вудской системы. Следующие международные организации являются официальными наблюдателями за деятельностью G10: Банк международных расчетов (БМР), Европейская комиссия, МВФ и ОЭСР.
Бельгия
Нидерланды
Канада
Швеция
Франция
Швейцария
Германия
Соединенное Королевство
Италия
США
Япония
Группа пятнадцати
Группа пятнадцати (G15) была создана на девятой встрече на высшем уровне неприсоединения в Белграде, тогда Югославия, в сентябре 1989 года.В его состав входят страны Латинской Америки, Африки и Азии с общей целью ускоренного роста и процветания. G15 фокусируется на сотрудничестве между развивающимися странами в области инвестиций, торговли и технологий. С тех пор членство в G15 расширилось до 17 стран, но название осталось неизменным.
Алжир
Индонезия
Нигерия
Аргентина
Иран, Исламская Республика
Сенегал
Бразилия
Ямайка
Шри-Ланка
Чили
Кения
Венесуэла, Боливарианская Республика
Египет
Малайзия
Зимбабве
Индия
Мексика
Группа двадцати
Группа 20 (G20) — это группа стран с развитой и развивающейся экономикой.После финансовых кризисов в конце 1990-х годов «Группа двадцати» была создана в 1999 году для усиления координации политики между ее членами, содействия финансовой стабильности и модернизации международной финансовой архитектуры.
Перед началом мирового финансового кризиса в 2008 году проводились встречи министров финансов и управляющих центральных банков «Большой двадцатки» для обсуждения международной финансовой и денежно-кредитной политики, реформы международных финансовых институтов и вопросов, связанных с экономическим развитием.Первый саммит лидеров G20 на уровне глав государств и правительств прошел в ноябре 2008 года. В ходе следующих двух саммитов в апреле и сентябре 2009 года G20 взяла на себя все более активную роль в решении глобальных экономических вопросов. Это привело к тому, что лидеры на своем Питтсбургском саммите в 2009 году назвали G20 «главным форумом для нашего международного экономического сотрудничества». МВФ тесно сотрудничает с G20, особенно по вопросам, связанным с глобальным экономическим ростом и международной валютно-финансовой стабильностью.Работа МВФ часто обеспечивает платформу для дискуссий «Группы двадцати», и наоборот, соглашения, достигнутые на уровне «Группы двадцати», принимаются во внимание в процессе принятия решений МВФ, даже если такие соглашения не имеют юридического статуса или обязательной силы для МВФ.
В состав G20 входят главы государств и правительств, а также министры финансов и управляющие центральных банков G7, 12 других ключевых стран и Европейского союза, который представлен сменяющимся председательством в Совете и Европейским центральным банком.Для обеспечения совместной работы глобальных экономических форумов и институтов Директор-распорядитель МВФ и Президент Всемирного банка, а также председатели МВФК и Комитета по развитию также участвуют в заседаниях «Группы двадцати» по должности. Саудовская Аравия станет председателем G20 в 2020 году, а в 2021 году за ней последует Италия.
Аргентина
Франция
Япония
Южная Африка
Австралия
Германия
Корея, Республика
Турция
Бразилия
Индия
Мексика
Соединенное Королевство
Канада
Индонезия
Россия
США
Китай
Италия
Саудовская Аравия
Европейский Союз
Группа двадцати четырех
Группа двадцати четырех (G24), первоначально входившая в состав G77, была создана в 1971 году для координации позиций стран с формирующимся рынком и развивающихся стран по международным денежно-кредитным вопросам и вопросам финансирования развития, а также для обеспечения того, чтобы их интересы были надлежащим образом представлены на заседании. Бреттон-вудские учреждения, особенно на заседаниях МВФК и Комитета развития МВФ и Всемирного банка.Группа, официально именуемая Межправительственной группой двадцати четырех по международным валютным вопросам и развитию, не является органом МВФ, но МВФ обеспечивает секретариатские услуги для Группы. Министры Группы встречаются дважды в год перед заседаниями МВФК и Комитета по развитию. Китай был «специальным приглашенным» с 1981 года. Кеннет Офори-Атта, министр финансов Ганы, будет председателем G24 в 2020 году.
Алжир
Египет Иран, Исламская Республика Перу
Аргентина
Эфиопия Кения Филиппины
Бразилия
Габон Ливан Южная Африка
Колумбия
Гана Мексика
Шри-Ланка
Конго, Дем.Реп. Из
Гватемала Марокко Сирийская Арабская Республика
Кот-д’Ивуар
Гаити Нигерия
Тринидад и Тобаго
Эквадор Индия Пакистан
Венесуэла, Боливарианская Республика
Группа семидесяти семи
Группа семидесяти семи (G77) была учреждена 15 июня 1964 года «Совместной декларацией семидесяти семи развивающихся стран», опубликованной в конце первой сессии Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД). ) в Женеве.Он был создан для того, чтобы формулировать и продвигать коллективные экономические интересы своих членов и укреплять их совместный переговорный потенциал по всем основным международным экономическим вопросам в системе Организации Объединенных Наций. С тех пор членство в G77 расширилось до 134 стран-членов, но первоначальное название было сохранено из-за его исторического значения. Председательство чередуется на региональной основе (между Африкой, Азией, Латинской Америкой и Карибским бассейном) сроком на один год. Гвинейская Республика председательствует в Группе 77 на 2021 год.
Афганистан, Исламская Республика
Джибути
Ливия
Сан-Томе и Принсипи
Алжир
Доминика
Мадагаскар
Саудовская Аравия
Ангола
Доминиканская Республика
Малави
Сенегал
Антигуа и Барбуда
Эквадор
Малайзия
Сейшелы
Аргентина
Египет
Мальдивы
Сьерра-Леоне
Багамы,
Сальвадор
Мали
Сингапур
Бахрейн
Экваториальная Гвинея
Маршалловы Острова
Соломоновы Острова
Бангладеш
Эритрея
Мавритания
Сомали
Барбадос
Эсватини
Эфиопия
Маврикий
Южная Африка
Южный Судан
Белиз
Фиджи
Микронезия, Федеративные Штаты
Шри-Ланка
Бенин
Габон
Монголия
Судан
Бутан
Гамбия,
Марокко
Суринам
Боливия
Гана
Гренада
Мозамбик
Сирийская Арабская Республика
Босния и Герцеговина
Гватемала
Мьянма
Таджикистан
Ботсвана
Гвинея
Намибия
Науру
Танзания
Бразилия
Гвинея-Бисау
Непал
Таиланд
Бруней-Даруссалам
Гайана
Никарагуа
Восточный Тимор
Буркина-Фасо
Гаити
Нигер
Того
Бурунди
Гондурас
Нигерия
Тонга
Cabo Verde
Камбоджа
Индия
Оман
Тринидад и Тобаго
Камерун
Индонезия
Пакистан
Тунис
Иран, Исламская Республика
Палестина
Центральноафриканская Республика
Ирак
Панама
Уганда
Чад
Ямайка
Папуа-Новая Гвинея
Объединенные Арабские Эмираты
Чили
Иордания
Парагвай
Уругвай
Китай
Кения
Перу
Вануату
Колумбия
Корея, Народно-Демократическая Республика
Филиппины
Венесуэла, Боливарианская Республика
Коморские Острова
Республика
Кирибати
Катар
Вьетнам
Конго, Дем.Реп. Из
Кувейт
Руанда
Йемен
Конго, Республика
Lao P.D.R.
Сент-Китс и Невис
Замбия
Коста-Рика
Ливан
г.Люсия
Зимбабве
Кот-д’Ивуар
Лесото
Сент-Винсент и Гренадины
Куба
Либерия
Самоа
Совет по финансовой стабильности
Для усиления надзора за финансовыми рынками лидеры G20 приняли решение в апреле 2009 года расширить членский состав бывшего Форума финансовой стабильности (FSF) и переименовали его в Совет по финансовой стабильности (FSB).Новое членство включает G20, САР Гонконг, Сингапур и Испанию.
FSB призвана помочь улучшить функционирование финансовых рынков и снизить системный риск за счет расширения обмена информацией и международного сотрудничества между органами, ответственными за поддержание финансовой стабильности.
FSF впервые собрался 14 апреля 1999 г. в штаб-квартире МВФ, и с тех пор собирается раз в полгода. Сделан наблюдателем МВФК в сентябре 1999 года.
Нынешним председателем ФСБ является Рэндал Куорлз, губернатор и заместитель председателя по надзору Федеральной резервной системы США.СФС состоит из пленарного заседания, руководящего комитета, других комитетов и подгрупп по мере необходимости и секретариата, базирующегося в Базеле, Швейцария. Пленум является директивным органом ФСБ. Его членами являются главы казначейств стран-членов, центральных банков и надзорных органов; председатели основных органов по установлению стандартов и комитетов центральных банков; и высокопоставленные представители международных финансовых организаций (Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Организация экономического сотрудничества и развития и Всемирный банк).Руководящий комитет обеспечивает оперативное руководство между пленарными заседаниями для выполнения указаний ФСБ. Его состав определяется пленарным заседанием по предложению председателя. Пленарное заседание может создавать постоянные комитеты и рабочие группы по мере необходимости.
Председатель (1)
Страна-член (25)
Международные финансовые институты (4)
Международные стандарты и другие органы (13)
Клубы кредиторов
Парижский клуб
Парижский клуб — это неформальная группа официальных кредиторов, в большинстве случаев промышленно развитых стран, которая ищет скоординированные и устойчивые решения для стран-должников, сталкивающихся с платежными трудностями.Кредиторы Парижского клуба обеспечивают лечение долга странам-должникам в форме реструктуризации или сокращения обслуживания долга в течение определенного периода или с установленной даты. Хотя Парижский клуб не имеет правовой основы, его члены соглашаются с набором правил и принципов, разработанных для быстрого и эффективного достижения скоординированного соглашения о реструктуризации долга. Это добровольное собрание восходит к 1956 году, когда Аргентина согласилась встретиться со своими государственными кредиторами в Париже. С тех пор Парижский клуб и связанные с ним специальные группы достигли 433 соглашений, охватывающих 90 стран-должников.Парижский клуб и МВФ поддерживают обширные контакты, поскольку Парижский клуб обычно требует, чтобы страны имели активную поддерживаемую Фондом программу, чтобы претендовать на соглашение о реструктуризации.
Прошлые группы
Со временем ряд комитетов, групп и клубов изменились или были заменены. Некоторая справочная информация о некоторых из этих групп приведена здесь:
Группа пяти
Группа пяти (G5), состоящая из крупных индустриальных стран, была создана в середине 1970-х годов для координации экономической политики Франции, Германии, Японии, Великобритании и США.«Группа пяти» была основной группой по координации политики среди крупных промышленно развитых стран в рамках Соглашения Плаза от сентября 1985 года. Впоследствии ее заменила «Группа семи».
Группа двадцати двух
О создании на временной основе Группы двадцати двух (также называемой «Группа Уилларда») было объявлено президентом Клинтоном и другими лидерами стран Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) на встрече в Ванкувере. в ноябре 1997 года, когда они договорились организовать встречу министров финансов и управляющих центральных банков для продвижения реформы архитектуры мировой финансовой системы.В G22 вошли министры финансов и управляющие центральных банков из промышленно развитых стран G7 и 15 других экономик (Аргентина, Австралия, Бразилия, Китай, САР Гонконг, Индия, Индонезия, Республика Корея, Малайзия, Мексика, Польша, Россия, Сингапур, Южная Африка и Таиланд). Первое заседание Совета состоялось 16 апреля 1998 года в Вашингтоне, округ Колумбия, для изучения вопросов, связанных со стабильностью международной финансовой системы и эффективным функционированием глобальных рынков капитала. На смену ей сначала пришла G33, а затем G20.
Группа тридцати трех
Группа тридцати трех (G33) заменила G22 в начале 1999 года, а позже в том же году ее заменила G20. Несколько семинаров G33 по международной финансовой архитектуре были созваны по инициативе министров финансов и управляющих центральных банков G7. Первая встреча была организована Германией в Бонне 11 марта 1999 года.
G33 состояла из министров финансов и управляющих центральных банков Аргентины, Австралии, Бельгии, Бразилии, Канады, Чили, Китая, Кот-д’Ивуара, Египта, Франции, Германии, САР Гонконг, Индии, Индонезии, Италии, Японии, Республика Корея, Малайзия, Мексика, Марокко, Нидерланды, Польша, Россия, Саудовская Аравия, Сингапур, Южная Африка, Испания, Швеция, Швейцария, Таиланд, Турция, Великобритания и США.
.

РубрикаРазное

Модули	Дисциплины	Площадка реализации
Базовая часть
–	Экономика развития	Финансовый университет
	Финансовые рынки
	Современные промышленные рынки	НИТУ «МИСиС»
	Управление интеллектуальной собственностью
Вариативная часть
Модуль 1.1 «Аналитика»	Методология бизнес-анализа	Финансовый университет
	Финансовый анализ
	Проектный менеджмент: базовый курс
Модуль 1.2 «Финансы»	Корпоративные финансы	Финансовый университет
	Практикум по инвестированию в реальные активы
	Налоги и предпринимательство
Модуль 1.3	Инвестиционный проект	Финансовый университет
Модуль 2.1 «Промышленные технологии»	Отраслевые технологии	НИТУ «МИСиС»
	Информационные технологии в промышленности
	Технологии будущего
Модуль 2.2 «Промышленные инженерные ситемы, машины и оборудование»	Инженерные системы обеспечения технологических процессов	НИТУ «МИСиС»
	Технологические машины и оборудование
Модуль 2.3	Инженерный проект	НИТУ «МИСиС»
Дисциплины по выбору
Каталог курсов: Аналитика и финансы		Финансовый университет
Каталог курсов: Промышленность, инженерные системы, технологические машины и оборудование		НИТУ «МИСиС»

Национальность нынешних членов:
Алжир Аргентина Бельгия Бразилия Канада Китай Конго, Респ.из	Франция Германия Венгрия Индия Италия Япония Корея Малайзия Мексика Норвегия Россия	Саудовская Аравия Южная Африка Швейцария Объединенные Арабские Эмираты Великобритания США

Текущие участники:
Аргентина Австрия Бахрейн Бразилия Канада Центральноафриканская Республика Китай Королевство Эсватини Франция	Германия Индия Италия Япония Республика Корея Мексика Марокко Нидерланды Нигерия Норвегия Россия Саудовская Аравия	Швейцария Таиланд Великобритания США

Канада	Япония
Франция	Соединенное Королевство
Германия	США
Италия

Бельгия	Нидерланды
Канада	Швеция
Франция	Швейцария
Германия	Соединенное Королевство
Италия	США
Япония

Алжир	Индонезия	Нигерия
Аргентина	Иран, Исламская Республика	Сенегал
Бразилия	Ямайка	Шри-Ланка
Чили	Кения	Венесуэла, Боливарианская Республика
Египет	Малайзия	Зимбабве
Индия	Мексика

Афганистан, Исламская Республика	Джибути	Ливия	Сан-Томе и Принсипи
Алжир	Доминика	Мадагаскар	Саудовская Аравия
Ангола	Доминиканская Республика	Малави	Сенегал
Антигуа и Барбуда	Эквадор	Малайзия	Сейшелы
Аргентина	Египет	Мальдивы	Сьерра-Леоне
Багамы,	Сальвадор	Мали	Сингапур
Бахрейн	Экваториальная Гвинея	Маршалловы Острова	Соломоновы Острова
Бангладеш	Эритрея	Мавритания	Сомали
Барбадос	Эсватини Эфиопия	Маврикий	Южная Африка Южный Судан
Белиз	Фиджи	Микронезия, Федеративные Штаты	Шри-Ланка
Бенин	Габон	Монголия	Судан
Бутан	Гамбия,	Марокко	Суринам
Боливия	Гана Гренада	Мозамбик	Сирийская Арабская Республика
Босния и Герцеговина	Гватемала	Мьянма	Таджикистан
Ботсвана	Гвинея	Намибия Науру	Танзания
Бразилия	Гвинея-Бисау	Непал	Таиланд
Бруней-Даруссалам	Гайана	Никарагуа	Восточный Тимор
Буркина-Фасо	Гаити	Нигер	Того
Бурунди	Гондурас	Нигерия	Тонга
Cabo Verde Камбоджа	Индия	Оман	Тринидад и Тобаго
Камерун	Индонезия	Пакистан	Тунис
	Иран, Исламская Республика	Палестина
Центральноафриканская Республика	Ирак	Панама	Уганда
Чад	Ямайка	Папуа-Новая Гвинея	Объединенные Арабские Эмираты
Чили	Иордания	Парагвай	Уругвай
Китай	Кения	Перу	Вануату
Колумбия	Корея, Народно-Демократическая Республика	Филиппины	Венесуэла, Боливарианская Республика
Коморские Острова	Республика Кирибати	Катар	Вьетнам
Конго, Дем.Реп. Из	Кувейт	Руанда	Йемен
Конго, Республика	Lao P.D.R.	Сент-Китс и Невис	Замбия
Коста-Рика	Ливан	г.Люсия	Зимбабве
Кот-д’Ивуар	Лесото	Сент-Винсент и Гренадины
Куба	Либерия	Самоа