Основные участники валютного рынка: К сожалению, что-то пошло не так

Основные участники валютного рынка.

Валютный рынок развивается стремительными темпами, каждый год на нем появляются все новые участники и игроки.

Довольно важно знать, кто оказывает наибольшее влияние на движение курсов валют, это дает возможность для составления наиболее точных прогнозов котировок при использовании фундаментального анализа рынка форекс.

Участники валютного рынка — это контрагенты которые выступают покупателями или продавцами валюты, как на межбанковском валютном рынке, так и на бирже форекс.

Лучший брокер 2021 года.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

Именно от того в какую группу входит участник рынка зависит его поведение на бирже и возможности по проведению сделок. Основные участники валютного рынка:

1. Центробанки ведущих мировых держав.
2. Крупные коммерческие банки.
3. Международные торговые корпорации.
4. Мировые валютные биржи.

5. Финансово-инвестиционные компании и фонды.
6. Брокерские компании, специализирующиеся на торговле валютой.
7. Частные трейдеры.

Центральные банки и казначейства – это самые крупные игроки на валютном рынке, именно от их действий зависят резкие скачки курса валют, они осуществляют управление золотовалютными резервами и отвечают за проведение валютных интервенций.

Самыми крупными представителями в этой группе выступают – FED США – Федеральная Резервная Система, ЕБРР — Европейский банк реконструкции и развития,
ЕЦБ – Европейский Центральный Банк, Центральные Банки Японии, Великобритании, Германии.

В их задачи входит стабилизация курсов национальных валют и пополнение валютных резервов, их операции не нацелены на получении прибыли и носят чисто регулятивный характер.

Характеризуются большими объемами и могут вызвать заметное изменение курсов. Фактически это так называемые маркет мейкеры, которые могут легко повлиять на ситуацию на бирже.  

Коммерческие банки – эта группа осуществляет наибольшие объемы торговых операций, количество их довольно велико, так же как и велика их активность. На них возложена функция посредников по операциям клиентов, которыми могут являться довольно крупные компании так и мелкие инвесторы.

Основную прибыль коммерческие банки получают за счет комиссионных с клиентов и проведения самостоятельных спекулятивных операций.

Самыми крупными из них являются такие монстры как — Standard Bank, Deutsche Bank, Citibank и
Union Bank of Switzerland, ну и некоторые другие.

Мировые валютные биржи – сами по себе не участвуют в обменных операциях как отдельные представители, они формируют структуру валютного рынка. Поэтому у них нет необходимости находится в конкретном месте, а практически все операции осуществляются дистанционно.

Самими крупными валютными биржами по объемам торгов являются — Нью-Йоркская, Токийская, Лондонская.

Торговля проходит во время работы торговых сессий форекс, но за счет разницы часовых поясов торговать на валютных биржах можно практически круглосуточно.

Крупные торговые корпорации – сюда входят все контрагенты для нормальной деятельности, которых требуется постоянный обмен одной валюты на другую, связано это с несколькими причинами.

Во первых не всегда существует возможность совершить сделку в имеющейся валюте, а во-вторых, иногда бывает выгодней приобрести нужную валюты на бирже, за счет разницы курсов. Деятельность этих фирм в основном связана с импортно-экспортными операциями, действуют они через коммерческие банки, так как не считают нужным самостоятельно участвовать в торгах.

Финансово-инвестиционные компании и фонды – посредники, в задачи которых входит управления средствами клиентов, для получения наибольшей прибыли. Зачастую эти компании осуществляю спекуляции валютой для получения прибыли. Данная группа довольно обширна и в нее так же можно отнести тех брокеров, которые осуществляют доверительное управление средствами клиентов.

Брокерские компании – напрямую участвуют в торговле на валютной бирже, а зачастую так же выступают посредниками для коммерческих банков и компаний.

Они формируют рынок, и выступаю в роли маркет-мэйкеров создавая правила игры. Их основная функция заключается в проведении операций

Участники валютного рынка — Энциклопедия финансовых рынков

Уровни участников валютного рынка

Условно валютный рынок FOREX можно разделить на три уровня участников.

1. Первый уровень – это уровень обменных пунктов, где обмениваются рубли на доллары, рубли на евро и другую валюту. Однако, этот уровень слабо влияет на изменение курсов валют во всём мире, сделки на этом уровне очень малы и хаотичны.
2. Второй уровень – это уровень маркет-мейкеров (дословно с англ. market-maker – делающие рынок). Этот уровень сильно влияет на изменение курсов валют. К этому уровню относятся:
   • крупные коммерческие банки
   • брокерские компании
   • финансовые компании
   • различные инвестиционные и страховые фонды
   • ТНК (транснациональные компании)другие участники
     

     Таким образом, маркет-мейкеры – это крупные финансовые институты, которые в больших объёмах совершают сделки на международном валютном рынке. Все эти крупные участники валютного рынка расположены на всём земном шаре, на пяти материках, и торгуют они между собой круглосуточно.

3. Третий уровень – это уровень Центральных банков. Основная задача Центральных банков – это регулирование курса своей национальной валюты. Самый мощный рычаг воздействия на национальную валюту – это валютные интервенции. Однако, валютные интервенции – это редкое событие на валютном рынке, во всех остальных случаях Центральные Банки не вмешиваются активно в торговлю.

 

Активные участники валютного рынка

Центральные банки

Их цель поддержать необходимый для экономики курс национальной валюты.

В числе их задач:

• управление резервами в иностранной валюте
• регулирование ставки рефинансирования
• поддержание ликвидности национального рынка

Наибольшее влияние на рынок FOREX оказывают Федеральная Резервная Система США и комитет по операциям на открытом рынке; Европейский Центральный Банк; Банк Англии и Банк Японии.

Спекуляциями на валютном рынке Центральные Банки не занимаются. И если они предпринимают резкие действия по продаже или покупке национальной валюты – сотворяют валютные интервенции, – то эти действия направлены не на получение прибыли, а на стабилизацию курса национальных валют. Вся деятельность Центробанков направлена на поддержание курса национальной валюты на удобном для национальной экономике уровне.

Коммерческие банки

Это основные субъекты валютного рынка являются коммерческие банки. Именно они проводят основные объёмы валютных операций за свой счёт и по поручению клиентов. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые обмены валют и депозитно-кредитные операции. Банк аккумулирует (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в деньгах, а также в привлечении/размещении средств и выходят с ними на другие банки. Часто коммерческие банки проводят спекулятивные операции самостоятельно за счёт собственных денег.

К крупнейшим коммерческим банкам относятся:

• Deutsche Bank
• Barclays Bank
• Union Bank of Switzerland
• Citibank
• Chase Manhattan Bank
• Standard Chartered Bank

Эти банки изменяют курсы валют.

Брокерские дома и дилинговые центры

Брокеры сводят покупателя с продавцом для осуществление между ними обменной или ссудно-депозитной операции. За своё посредничество брокерские фирмы взимают комиссию. Обычно в виде процента от суммы сделки.

Дилинговые центры и дилерские компании играют роль своеобразных посредников, работая с небольшими суммами валют физических лиц и аккумулирующие эти суммы для коммерческих банков.

 

Пассивные участники валютного рынка

Инвестиционные компании (фонды)

Их цель получить прибыль за счёт управления финансовыми активами.

Международные инвестиционные фонды вкладывают деньги в ценные бумаги правительств и корпораций разных стран.

К данному виду компаний относятся крупные международные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и тому подобное (Ксерокс, Нестле, Форд).

Компании реального сектора экономики

• производственные
• торговые
• компании сферы услуг

Компании-импортёры предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту. Компании-экспортёры постоянно предлагают иностранную валюту. Также эти компании размещают и привлекают свободные валютные остатки на краткосрочные депозиты, и часто страхуют (хеджируют) валютный риск. При этом данные участники прямого доступа на валютный рынок не имеют и проводят обменные и депозитные операции через коммерческие банки.

Физические лица

Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи наличной валюты. А в 1986г. с введением маржинальной торговли физические лица получили возможность вкладывать деньги на FOREX с целью получения прибыли.

Информационные компании

Ещё одним участником валютного рынка FOREX являются информационные компании, такие как: Dow Jones, Reuters, Bloomberg. Они – связующее звено между остальными участниками рынка. Такие компании собирают валютные котировки со всех бирж и продают их банкам, инвестиционным и брокерским компаниям.

Именно по этой причине у разных брокеров и дилинговых центров разные котировки на одну и ту же валютную пару!

Валютный рынок: анализ, торговля и ситуация

Что такое валютный рынок? Люди, далекие от финансов, экономики, редко задаются такими вопросами. Но если вы хотите знать, в какой валюте выгоднее хранить накопления, как формируются курсы обмена, то нужно немного разобраться в этом вопросе.

Содержание

Скрыть

1. Анализ валютного рынка
   1. Международный валютный рынок
      1. Основные валютные рынки
         1. Ситуация на валютном рынке
            1. Торговля на валютном рынке

               Представьте себе, что вы в выходной день идете на базар, чтобы купить какие-то определенные товары. У вас есть некая сумма, которую можно потратить. Прежде чем сделать приобретение, вы узнаете, сколько стоит нужный товар у нескольких продавцов, и выбираете того, который предлагает самую низкую цену. На валютном рынке все операции осуществляются по тому же принципу.

               Анализ валютного рынка

               Нельзя сказать, что валютный рынок – это определенное место, где продается и покупается валюта. Под этим понятием объединяются все операции, проводимые в этой сфере деятельности. Чтобы провести анализ валютного рынка, необходимо выяснить, кто является его участниками. Список их обширен:

               • национальные банки;
               • коммерческие банки;
               • инвестиционные, страховые компании;
               • коммерческие фирмы, работающие на внешнем рынке
               • официальные биржи и брокеры;
               • частные лица.

               Если вы хотите заработать, совершая операции на валютной бирже, а сами не слишком здесь ориентируетесь, следует использовать услуги финансового брокера – опытного посредника, который вместо вас будет вести торги.

               Международный валютный рынок

               Немалое воздействие на экономику во всем мире оказывает международный валютный рынок. Здесь работает основной принцип рыночной экономики – спрос рождает предложение. Свободное ценообразование – основа любого рынка. Поэтому страны, имеющие значительный валютный запас, оказывают столь внушительное влияние на мировую экономику. Ведя торги, вливая денежную массу на рынок или, наоборот, изымая ее, они могут задавать стоимость разной валюты. Если вы хотите всегда оставаться в курсе экономической ситуации в мире, достаточно проследить за тем, как ведутся торги на мировых валютных биржах.

               Основные валютные рынки

               Какие основные валютные рынки функционируют в нашей стране? Классификация их обширна. По составу участников можно выделить прямой и брокерский рынки. По виду курса – с фиксированным или с плавающим курсом валют. Чаще всего такая классификация ведется по отношению той валюты, в которой ведутся торги. По этому критерию выделяют следующие виды валютных рынков:

               • рублевый;
               • долларовый;
               • рынок евро.

               Эту классификацию можно продолжать бесконечно.

               Обменивая валюту в банке, вы, сами того не подозревая, становитесь участником валютного рынка. Если следить за изменениями курса национальной валюты, можно составлять свои прогнозы относительно его роста или падения.

               Ситуация на валютном рынке

               Определить, какая ситуация на валютном рынке в нашей стране сегодня, можно, взглянув на официальный и межбанковский курсы валют. Эти показатели всегда разнятся. Ориентироваться следует на межбанковский курс. Это отношение показывает, по каким реальным ценам нынче продаются и покупаются денежные единицы. Изучая эти тенденции, можно понять, какая валюта более стабильная, в денежных знаках какой страны следует формировать собственные запасы. Те события, которые происходят на международном валютном рынке, показывают, каким будет наше будущее. Анализируя эту информацию, можно предсказать очередной финансовый кризис или рост экономики.

               Торговля на валютном рынке

               Все торги на валютном рынке ведутся двумя способами – между банками или на валютных биржах. Многие из нас знают о валютном рынке Форекс. Его можно назвать упрощенной моделью всей валютно-финансовой системы в мире. Разобравшись, как ведется торговля на валютном рынке, можно зарабатывать на купле-продаже за счет курсовой разницы, используя разные инструменты валютного рынка.

               Совет от Сравни.ру: Сегодня крупными компаниями, обучающими центрами проводятся семинары, курсы, на которых можно узнать о деятельности на валютном рынке, способах заработка там. Участие в таких мероприятиях позволяет повысить финансовую грамотность, но увеличить объем собственного капитала едва ли удастся. К подобным предложениям стоит относиться очень сдержанно, если не хотите потерять все накопления.

               Валютный рынок

               Валютный рынок представляет собой систему экономических отношений, возникающих при операциях по продаже\покупке иностранной денежной единицы и систему операций по движению капитала иностранных инвесторов.
               Валютный рынок зародился в эпоху античности, когда происходили первые обмены валюты на международных рынках и ярмарках. Более сложные валютные операции стали происходить в эпоху Средневековья. Валютные рынки современного типа начали формироваться в Италии 16-17 века.

               Виды валютных рынков

               Различают следующие виды валютных рынков:

               • По сфере распространенности:
                 национальные (локальные) валютные рынки, а также международный.

                 Национальный валютный рынок обеспечивает и контролирует поток валюты внутри страны, а также обеспечивает связь государства с мировым валютным рынком.
                 Международный рынок представляет собой объединение рынков по всему миру, которые связаны между собой через спутниковую связь, интернет и т. д. Основная задача данного рынка — это обслуживание международных валютных операций.

               • По организации рынка:
                 биржевой валютный рынок и внебиржевой валютный рынок.

                 Биржевой валютный рынок имеет хорошую организацию и устанавливает официальный курс валюты. Представителем данного рынка является биржа.
                 Внебиржевой рынок организуют дилеры. Как правило, они не участники торгов на бирже. Дилеры работают с биржей напрямую через интернет или телефон.

               • По составу участников:
                 продавцы, покупатели, брокеры.

                 На прямом валютном рынке сделки совершаются напрямую между покупателем и продавцом. На брокерском валютном рынке все операции по продаже\покупки валюты проходят через профессионального посредника(брокера).

               Существуют также много других менее распространенных видов рынков валюты.

               Участники валютного рынка

               На валютном рынке производят операции огромное количество участников. Основные участники торгов валютой: ЦБ, частные банки, инвестиционные компании, хедж-фонды, брокеры, а также частные лица, допущенные к торгам. Основными инструментами, торгуемыми на международном валютном рынке, являются наиболее устойчивые валютные единицы, такие как американский доллар, евро, фунт стерлингов и т.д. На Московской бирже основной валютной парой является доллар\рубль, по которой проходят наиболее высокие обороты, на которую также присутствует валютный фьючерс.

               Существуют два типа валютных пар: с поставкой сегодня(TOD) и с поставкой завтра(TOM).

               Перспективы развития мирового валютного рынка и валютного регулирования очень расплывчаты: одни предлагают введение единой для всех стран валюты, а другие — использование СДР или юаня качестве резервной валюты; третьи — создание всемирной валюты или новых «частично глобальных валют»; четвертые — формирование валютных союзов.

               Политика обработки персональных данных

               1. Общие положения

               Настоящая политика обработки персональных данных составлена в соответствии с требованиями Федерального закона от 27.07.2006. №152-ФЗ «О персональных данных» и определяет порядок обработки персональных данных и меры по обеспечению безопасности персональных данных ООО «Консалтинговая компания А-Лаб» (далее – Оператор).

               1. Оператор ставит своей важнейшей целью и условием осуществления своей деятельности соблюдение прав и свобод человека и гражданина при обработке его персональных данных, в том числе защиты прав на неприкосновенность частной жизни, личную и семейную тайну.

               2. Настоящая политика Оператора в отношении обработки персональных данных (далее – Политика) применяется ко всей информации, которую Оператор может получить о посетителях веб-сайта https://www.a-lab.ru/.

               2. Основные понятия, используемые в Политике

               1. Автоматизированная обработка персональных данных – обработка персональных данных с помощью средств вычислительной техники.

               2. Блокирование персональных данных – временное прекращение обработки персональных данных (за исключением случаев, если обработка необходима для уточнения персональных данных).

               3. Веб-сайт – совокупность графических и информационных материалов, а также программ для ЭВМ и баз данных, обеспечивающих их доступность в сети интернет по сетевому адресу https://www.a-lab.ru/.

               4. Информационная система персональных данных — совокупность содержащихся в базах данных персональных данных, и обеспечивающих их обработку информационных технологий и технических средств.

               5. Обезличивание персональных данных — действия, в результате которых невозможно определить без использования дополнительной информации принадлежность персональных данных конкретному Пользователю или иному субъекту персональных данных.

               6. Обработка персональных данных – любое действие (операция) или совокупность действий (операций), совершаемых с использованием средств автоматизации или без использования таких средств с персональными данными, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (распространение, предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

               7. Оператор – государственный орган, муниципальный орган, юридическое или физическое лицо, самостоятельно или совместно с другими лицами организующие и (или) осуществляющие обработку персональных данных, а также определяющие цели обработки персональных данных, состав персональных данных, подлежащих обработке, действия (операции), совершаемые с персональными данными.

               8. Персональные данные – любая информация, относящаяся прямо или косвенно к определенному или определяемому Пользователю веб-сайта https://www.a-lab.ru/.

               9. Пользователь – любой посетитель веб-сайта https://www.a-lab.ru/.

               10. Предоставление персональных данных – действия, направленные на раскрытие персональных данных определенному лицу или определенному кругу лиц.

               11. Распространение персональных данных – любые действия, направленные на раскрытие персональных данных неопределенному кругу лиц (передача персональных данных) или на ознакомление с персональными данными неограниченного круга лиц, в том числе обнародование персональных данных в средствах массовой информации, размещение в информационно-телекоммуникационных сетях или предоставление доступа к персональным данным каким-либо иным способом.

               12. Трансграничная передача персональных данных – передача персональных данных на территорию иностранного государства органу власти иностранного государства, иностранному физическому или иностранному юридическому лицу.

               13. Уничтожение персональных данных – любые действия, в результате которых персональные данные уничтожаются безвозвратно с невозможностью дальнейшего восстановления содержания персональных данных в информационной системе персональных данных и (или) результате которых уничтожаются материальные носители персональных данных.

               3. Оператор может обрабатывать следующие персональные данные Пользователя

               1. Фамилия, имя, отчество.

               2. Электронный адрес.

               3. Номера телефонов.

               4. Также на сайте происходит сбор и обработка обезличенных данных о посетителях (в т.ч. файлов «cookie») с помощью сервисов интернет-статистики (Яндекс Метрика и Гугл Аналитика и других).

               5. Вышеперечисленные данные далее по тексту Политики объединены общим понятием Персональные данные.

               4. Цели обработки персональных данных

               1. Цель обработки персональных данных Пользователя — информирование Пользователя посредством отправки электронных писем; предоставление доступа Пользователю к сервисам, информации и/или материалам, содержащимся на веб-сайте.

               2. Также Оператор имеет право направлять Пользователю уведомления о новых продуктах и услугах, специальных предложениях и различных событиях. Пользователь всегда может отказаться от получения информационных сообщений, направив Оператору письмо на адрес электронной почты [email protected] с пометкой «Отказ от уведомлениях о новых продуктах и услугах и специальных предложениях».

               3. Обезличенные данные Пользователей, собираемые с помощью сервисов интернет-статистики, служат для сбора информации о действиях Пользователей на сайте, улучшения качества сайта и его содержания.

               5. Правовые основания обработки персональных данных

               1. Оператор обрабатывает персональные данные Пользователя только в случае их заполнения и/или отправки Пользователем самостоятельно через специальные формы, расположенные на сайте http://www. a-lab.ru. Заполняя соответствующие формы и/или отправляя свои персональные данные Оператору, Пользователь выражает свое согласие с данной Политикой.

               2. Оператор обрабатывает обезличенные данные о Пользователе в случае, если это разрешено в настройках браузера Пользователя (включено сохранение файлов «cookie» и использование технологии JavaScript).

               6. Порядок сбора, хранения, передачи и других видов обработки персональных данных

               Безопасность персональных данных, которые обрабатываются Оператором, обеспечивается путем реализации правовых, организационных и технических мер, необходимых для выполнения в полном объеме требований действующего законодательства в области защиты персональных данных.

               1. Оператор обеспечивает сохранность персональных данных и принимает все возможные меры, исключающие доступ к персональным данным неуполномоченных лиц.

               2. Персональные данные Пользователя никогда, ни при каких условиях не будут переданы третьим лицам, за исключением случаев, связанных с исполнением действующего законодательства.

               3. В случае выявления неточностей в персональных данных, Пользователь может актуализировать их самостоятельно, путем направления Оператору уведомление на адрес электронной почты Оператора [email protected] с пометкой «Актуализация персональных данных».

               4. Срок обработки персональных данных является неограниченным. Пользователь может в любой момент отозвать свое согласие на обработку персональных данных, направив Оператору уведомление посредством электронной почты на электронный адрес Оператора [email protected] с пометкой «Отзыв согласия на обработку персональных данных».

               7. Cookies

               Cookies — небольшой фрагмент данных, отправленный веб сервером для хранения на компьютере Пользователя в виде файла, чтобы при следующем Вашем обращении веб Сайт мог извлечь эту информацию. Этот файл каждый раз пересылается веб серверу в http запросе при попытке открыть страницу соответствующего Сайта.

               Cookies могут использоваться на некоторых страницах нашего Сайта, чтобы предоставить Вам более быстрый и удобный доступ. Если вы не желаете получать Cookies, то большинство веббраузеров позволят Вам их отклонить, в то же время позволяя Вам посещать наш Сайт без каких либо ограничений. Cookies не используются для идентификации посетителей нашего Сайта.

               8. Заключительные положения

               1. Пользователь может получить любые разъяснения по интересующим вопросам, касающимся обработки его персональных данных, обратившись к Оператору с помощью электронной почты [email protected].

               2. В данном документе будут отражены любые изменения политики обработки персональных данных Оператором. Политика действует бессрочно до замены ее новой версией.

               3. Актуальная версия Политики в свободном доступе расположена в сети Интернет по адресу https://www.a-lab.ru/policy/.

               Участники валютного рынка — Энциклопедия по экономике

               Тема 8.1. Банки -участники валютного рынка.  [c.29]

               Становление в России эффективной рыночной экономики невоз- можно без развития финансового рынка, составной частью которого выступает валютный рынок. С развитием внешнеэкономических связей круг участников валютного рынка постоянно расширяется. Особая роль среди участников валютного рынка принадлежит коммерческим банкам. По поручению своих клиентов они осуществляют международные расчеты и связанные с ними валютные операции на международных рынках, выполняют функции по валютного регулированию и валютному контролю,, выступают проводниками валютной политики государства, наконец они сами за свой счет активно работают на внутреннем и международном валютных рынках с целью получения прибыли, используя богатый арсенал валютных инструментов.  [c.68]

               Участники валютного рынка. Активные и пассивные участники валютного рынка (маркет-мейкеры и маркет-юзеры). Роль центральных, коммерческих банков, корпораций, брокерских фирм, валютных бирж и частных лиц на валютном рынке.  [c.69]

               В число участников валютных рынков входят центральные банки стран, которые через эти рынки управляют валютными резервами, поддерживают курс национальной валюты, проводят валютную интервенцию, а также регулирование процентных ставок по вложениям в национальной валюте. Наибольшее влияние на мировые валютные рынки оказывают центральные банки США (Федеральная Резервная Система), Германии, Великобритании.  [c.337]

               Участниками валютного рынка выступают банковские дилеры. В каждый момент времени и для каждой валюты они сообщают курс, по которому готовы продать или купить валюту. Объявленная котировка означает, что дилер обязан заключить сделку с любым обратившимся к нему банком по установленному курсу.  [c.722]

               В качестве субъектов (участников) валютного рынка выступают банки, биржи, экспортеры и импортеры, финансовые и инвестиционные учреждения, правительственные организации.  [c.66]

               Исходя из ставки форвард ., который является простейшим методом прогнозирования валютных курсов и основывается на поведении участников валютного рынка.  [c.673]

               Прямой дилинг основан на торговой взаимности. Участник валютного рынка — банк, устанавливающий или объявляющий цены, предполагает, что обратившийся к нему банк ответит взаимностью, устанавливая свою цену, когда к нему обратятся. Прямой дилинг обеспечивает большую свободу действий при торговле по сравнению с дилингом на брокерском рынке. Иногда трейдеры извлекают из этого определенные выгоды.  [c.20]

               Третье направление материала книги представляет собой описание психологии восприятия участниками валютных рынков публикуемых экономических данных и происходящих событий. Принципиальное значение для формирования уровней обменных курсов имеют действующие по валютам процентные ставки и спрос на эти валюты для международной торговли и движений капиталов (инвестиций). Центральные банки, планируя свои действия по управлению валютными курсами, исходят из состояния экономики, обязательно учитывая стадию делового цикла, на которой она находится. Участники валютных рынков, пытаясь предугадать действия финансовых властей и спрос на валюты, анализируют публикуемые экономические индикаторы и стараются учесть соотношение циклов экономической активности в разных странах.  [c.3]

               Большая часть людей покупает иностранную валюту, чтобы облегчить покупку товаров и услуг другой страны. Американский импортер покупает японские иены для приобретения сделанных в Японии автомобилей. Английский инвестор покупает марки, чтобы купить акции на немецком рынке ценных бумаг. Но есть и другая группа участников валютного рынка — спекулянты, которые покупают иностранную валюту исключительно для того, чтобы перепродать ее и получить прибыль. Английский фунт, купленный за 1,50 дол., приносит 10% прибыли, будучи продан за 1,65 дол.  [c.862]

               Под торговлей валютой здесь понимается совокупность конверсионных (обменных) и депозитно-кредитных операций в иностранных валютах, осуществляемых участниками валютного рынка по рыночному курсу или процентной ставке.  [c.7]

               Основными участниками валютного рынка являются  [c.9]

               Остальные участники валютного рынка существенного влияния на динамику валютного курса и процентных ставок не оказывают, поэтому здесь рассматривать мы их не будем.  [c.11]

               Участники валютного рынка  [c.8]

               Основными участниками валютного рынка являются Коммерческие банки  [c. 8]

               Открытая валютная позиция — это несовпадение требований (активов) и обязательств (пассивов) в иностранной валюте для участника валютного рынка (банка, компании).  [c.26]

               В данной главе рассматриваются вопросы, связанные с факторами, на основе которых принимаются решения об открытии валютных и депозитных позиций с целью получения прибыли, то есть дилинговых арбитражных операций. Это может относиться к стратегии как коммерческих банков, так и других участников валютного рынка — компаний, брокерских фирм, физических лиц.  [c.44]

               Банки и компании, являющиеся участниками валютного рынка, делятся по степени влияния на валютные курсы и процентные ставки на 2 группы.  [c.45]

               Фундаментальные факторы являются ключевыми макроэкономическими показателями состояния национальной экономики, действующими в среднесрочной перспективе, воздействующими на участников валютного рынка и уровень валютного курса.  [c.50]

               Размеры лотов для енотового и фьючерсного валютных рынков имеют одинаковые размеры, являются стандартными для всех участников валютного рынка и не меняются уже много лет.  [c.27]

               Этот индикатор публикуется ежемесячно. Для участников валютного рынка он не является существенным, но для макроэкономического анализа он необходим.  [c.72]

               Валютный спекулянт — это один из многочисленных участников валютного рынка, где все и происходит. В следующей главе мы расскажем вам о таких людях подробнее, и вы сможете убедиться сами, что «покупают дешево, продают дорого» практически все. Не занимаются этим разве что только ленивые.  [c.24]

               Экран содержит информацию о курсах купли-продажи валют, устанавливаемых различными участниками валютного рынка (в основном банками). В этом режиме можно просмотреть свежие новости о валютных рынках, а также сравнить текущие курсы с курсами в прошлом.  [c.168]

               Для профессиональных участников валютных рынков просто понятие валютный курс не существует. Оно распадается на курс покупателя и курс продавца.  [c.784]

               Возникновение такого явления, как форвардные валютные курсы, в конечном счете связано с процессами валютного (или процентного) арбитража. Участники валютного рынка осуществляют операции либо в чисто спекулятивных целях, либо в целях страхования валютных рисков. Причем цели хеджеров (тех, кто страхует риски) и спекулянтов прямо противоположны.  [c.785]

               Спекуляция на валютном рынке в широком смысле означает действия, которые направлены на открытие длинной или короткой позиции в иностранной валюте. В этом случае действия участников валютного рынка строятся на сознательном расчете, основанном на оценке будущей динамики курса, и имеют целью извлечение дополнительной прибыли.  [c.786]

               Пример 37.4. Если бы процентные ставки по депозитам в США и ФРГ составляли соответственно 6 и 4%, а форвардный курс почти не отличался от текущего, то практически все участники валютного рынка предпочли бы разместить свои активы в марках в США, обменяв их на доллары по текущему курсу и заключив одновременно срочный контракт на покупку марок с поставкой через три месяца. Такая операция (сделка своп ) позволяет избежать риска изменения валютных курсов и гарантированно получать прибыль.  [c.787]

               В начале процесса либерализации национальных рынков валютный рынок обслуживал обращение инструментов денежного рынка (депозиты, краткосрочные банковские и коммерческие векселя, внешнеторговые тратты и др.). Основными участниками валютного рынка в то время были банки и их клиенты — промышленные и торговые компании.  [c.114]

               С либерализацией рынка государственных ценных бумаг объектами международных финансовых операций стали государственные ценные бумаги (казначейские векселя, среднесрочные и долгосрочные государственные облигации). Расширился круг участников валютного рынка за счет институциональных инвесторов, страховых и пенсионных фондов, выступавших их держателями (табл. 4.1).  [c.114]

               Рост объемов операций, расширение круга финансовых инструментов, требующих валютного сопровождения, увеличение числа участников валютного рынка вызывали изменения в инфраструктуре рынка. Эти изменения были связаны в первую очередь с требованиями клиентов в отношении обеспечения максимальной прозрачности операций, минимизации рисков и ускорения расчетов.  [c.116]

               Участники валютного рынка могут быть представлены следующим образом.  [c.140]

               Французский банк (the Bank of Fran e) несет совместную ответственность с министерством финансов при проведении внутренней финансовой политики. Ее главными целями является борьба с ростом инфляции и соблюдение внешних обязательств. Франция оказалась в числе основных участников валютного рынка после опустошительного кризиса ОВМ в июле 1993 г., когда французский франк пал жертвой событий на этом рынке.  [c.25]

               Для осуществления операции с акциями или облигациями необходимо, чтобы покупатель и продавец нашли друг друга. Это происходит обычно непосредственно в торговом зале биржи. Поэтому возможен риск ликвидности позиции по акциям или облигациям, когда вы не найдете покупателя на свои акции. Огромное количество участников валютного рынка и большие объемы операций практически исключают возможность ситуации, когда вы не сможете совершить операцию. При предоставлении брокером на FOREX вам котировки, вы можете моментально совершить как покупку, так и продажу валюты, т. е. вам не надо ожидать, когда он найдет контрагента для выполнения вашей заявки.  [c.44]

               Если все легко и просто, то предлагаем ознакомиться с характерными чертами великого валютного рынка. Великий он по нескольким причинам. Основная — он очень давно существует — аж с 70-х годов прошлого века. Дело в том, что раньше валюты разных стран не могли менять свои курсы по отношению к другим валютам свободно, то есть в зависимости от соотношения спроса и предложения, в которых и проявляются ощущения и ожидания участников валютного рынка. Наоборот, курсы были строго фиксированы правительствами разных государств. Такое положение вещей называется системой фиксированного курса. Фиксировать курсы можно по-разному. Можно объединяться в межстрановые союзы, можно вообще делать привязку к какой-нибудь иностранной валюте (например, к Доллару) или золоту. В общем, вариантов масса бери — не хочу. Ну, а если вернуться к 70-м годам, то мы обнаружим, что это был период заката Бреттон-Вудской системы, когда цены валют жестко привязывались к Доллару, а «зеленый», в свою очередь, был жестко привязан к золоту (унция золота стоила около 30 Долларов). В 1971 году эта система прекратила свое существование, выполнив свою миссию она позволила многим государствам пережить эпоху послевоенной разрухи без глобальных финансовых кризисов. (Кстати, если вам интересно узнать про разные денежно-валютные системы, истории их возникновения и существования, то обязательно обратитесь к историческим книгам о международных валютных рынках, а мы пока вернемся к рынку FOREX.)  [c.30]

               Статья 22. Валютный контроль в Российской Федерации, органы и агенты валютного контроля / КонсультантПлюс

               Статья 22. Валютный контроль в Российской Федерации, органы и агенты валютного контроля

               1. Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством Российской Федерации, органами и агентами валютного контроля в соответствии с настоящим Федеральным законом и иными федеральными законами.

               2. Органами валютного контроля в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации, федеральный орган (федеральные органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством Российской Федерации.

               3. Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки и не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг, а также государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ».

               4. Контроль за осуществлением валютных операций кредитными организациями, некредитными финансовыми организациями, бюро кредитных историй, кредитными рейтинговыми агентствами, лицами, осуществляющими актуарную деятельность, осуществляет Центральный банк Российской Федерации.

               5. Контроль за осуществлением валютных операций резидентами и нерезидентами, не являющимися кредитными организациями, некредитными финансовыми организациями, бюро кредитных историй, кредитными рейтинговыми агентствами, лицами, осуществляющими актуарную деятельность, осуществляют в пределах своей компетенции федеральные органы исполнительной власти, являющиеся органами валютного контроля, и агенты валютного контроля.

               6. Правительство Российской Федерации обеспечивает координацию деятельности в области валютного контроля федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля, а также их взаимодействие с Центральным банком Российской Федерации.

               (в ред. Федеральных законов от 06.12.2011 N 406-ФЗ, от 03.07.2016 N 285-ФЗ)

               Абзац утратил силу. — Федеральный закон от 03.07.2016 N 285-ФЗ.

               Центральный банк Российской Федерации осуществляет взаимодействие с другими органами валютного контроля, а также осуществляет координацию взаимодействия уполномоченных банков и не являющихся уполномоченными банками профессиональных участников рынка ценных бумаг как агентов валютного контроля с органами валютного контроля при обмене информацией в соответствии с законодательством Российской Федерации.

               КонсультантПлюс: примечание.

               В период с 30.03.2020 по 30.09.2020 не применяются меры за нарушения уполномоченными банками сроков формирования и передачи информации органам валютного контроля (Информация Банка России от 26.06.2020).

               Уполномоченные банки как агенты валютного контроля передают федеральным органам исполнительной власти, являющимся органами валютного контроля, информацию в объеме и порядке, установленных Центральным банком Российской Федерации, за исключением случаев, установленных частью 13 статьи 23 настоящего Федерального закона.

               (абзац введен Федеральным законом от 29.06.2004 N 58-ФЗ, в ред. Федеральных законов от 18.07.2005 N 90-ФЗ, от 15.11.2010 N 294-ФЗ, от 03.07.2016 N 285-ФЗ)

               Центральный банк Российской Федерации вправе по согласованию с федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере валютной деятельности, и федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере внешнеэкономической деятельности (за исключением внешней торговли), определить порядок представления резидентами, являющимися стороной внешнеторгового договора (контракта), предусматривающего передачу нерезидентам товаров, выполнение для них работ, оказание им услуг, передачу им информации и результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, в Центральный банк Российской Федерации информации о получении ими денежных средств, причитающихся в соответствии с условиями внешнеторговых договоров (контрактов), либо об ином исполнении или прекращении обязательств нерезидентов по внешнеторговым договорам (контрактам) в случаях и способами, которые разрешены законодательством Российской Федерации, а также об активах и обязательствах, номинированных и (или) подлежащих оплате такими резидентами в иностранной валюте в пользу нерезидентов.

               (абзац введен Федеральным законом от 28.06.2021 N 223-ФЗ)

               Перечень резидентов, которые обязаны представлять информацию, указанную в абзаце пятом настоящей части, формируется Центральным банком Российской Федерации по критериям, определенным Центральным банком Российской Федерации по согласованию с федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере валютной деятельности, и федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере внешнеэкономической деятельности (за исключением внешней торговли), и размещается на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет».

               (абзац введен Федеральным законом от 28.06.2021 N 223-ФЗ)

               Открыть полный текст документа

               Основные участники валютного рынка Форекс — Разное — 6 октября 2015

               Участники валютного рынка Форекс оказывают огромное влияние на функционирование всей валютной и денежной политикой мира. Именно на плечах участников валютного рынка Форекс лежит обязанность поддерживать и развивать его.

               Основными участниками международного валютного рынка являются:

               1.      Коммерческие банки;

               2.      Фирмы, которые работают с внешнеторговыми валютными операциями;

               3.      Инвестиционные компании;

               4.      Центральные банки;

               5.      Валютные биржи;

               6.      Брокерские компании.

               7.      Физические лица.

               Коммерческие банки.

               Именно на плечах коммерческих банках держится весь валютный рынок и обращение валюты в целом. Они как основа, фундамент валютного рынка Форекс. Физические и юридические лица открывают счета в коммерческих банках и отдают распоряжение на осуществление депозитных и/или кредитных операций, в которых зачастую принимает участие валюта. Также, коммерческие банки могут проводить операции с валютой самостоятельно, используя только свои деньги.

               На валютном рынке Форекс самое большое влияние оказывают крупные международные банки, их еще называют маркет-мейкеры. Благодаря стараниям маркет-мейкеров, ежедневный оборот валюты достигает миллиардных сумм.

               К самым известным и крупным маркет-мейкерам валютного рынка Форекс относятся: Deutsche Bank, Citibank, ABN Amro Bank, Chase Bank, Barclays Bank, JPMorgan и др.

               Если говорить о российском валютном рынке, то можно выделить следующих крупных маркет-мейкеров: Сбербанк, Альфа Банк, Газпромбанк, МДМ-Банк, Райффайзенбанк и др.

               Фирмы, которые работают с внешнеторговыми валютными операциями.

               Организации, которые активно участвуют в международной торговле, — это, в основном, крупные производители и посредники товаров и услуг страны. Валюта нужна как импортерам товаров и услуг, так и экспортерам. Также, эти фирмы и организации размещают свои свободные валютные остатки на депозитах в коммерческих банках, тем самым поддерживая валютную систему страны. Роль внешнеторговых фирм и организаций в валютном рынке значима еще и потому, что они могут через коммерческие банки продавать или покупать валюту, тем самым подпитывая валютный рынок.

               Инвестиционные компании.

               К инвестиционным компаниям относят разные международные инвестиционные фонды, которые управляются компаниями и должны по закону размещать свои активы в различных финансовых инструментах: акции, облигации, золото, недвижимость, и, конечно, валюта.

               На слуху у всех пример фонда Дж. Сороса – Quantum, а также можно вспомнить и фонды Morgan Stanley Dean Witter, Fidelity Fund.

               К инвестиционным компаниям можно также отнести большие международные корпорации, которые делают прямые инвестиции в целые отрасли экономики страны путем открытие филиалов или представительств. Пример: Дженерал Моторс, Бритиш Петролеум и др.

               Центральные банки.

               Центральный банк страны выполняет самую главную функцию на валютном рынке – валютное регулирование. Если бы не было регулятора, то спекулянты бы организовывали постоянные скачки курса валют, способствовали бы углублению экономического кризиса, расшатывали бы, и так не прочный, баланс между экспортерами и импортерами.

               Центральный банк может регулировать валютный рынок прямым способом – через проведения валютных интервенций, а также косвенно, — регулируя оббьем денежной массы в стране и процентные ставки.

               Центральный банк проводит валютную интервенцию путем купли – продажи иностранной валюты на валютном рынке у всех желающих продать, чтобы осуществить равновесие спроса и предложения. Таким образом, спекулянты, которые желают нажиться на горе страны, не могут поднять курс иностранной валюты ввиду огромного предложения со стороны Центрального банка.

               Центральные банки осуществляют валютное регулирование на валютном рынке как у себя в стране, так и обязаны поддерживать политику валютного регулирования на международном рынке, участвуя в валютных операциях совместно с другими Центральными банками.

               Валютные биржи.

               В некоторых странах обмен валют происходит только через валютные биржи, которые формируют валютный курс на основании сложившего спроса и предложения. Этот механизм валютного регулирования бывает удобен в демократических странах, поскольку валютные биржи открыты для всех участников. Хотя сам валютный рынок и внебиржевой, не имеющий строгого центра управления и работает круглосуточно, но некоторые финансовые инструменты валютного рынка торгуются на бирже.

               Примерами таких финансовых инструментов могут быть фьючерсы на валюту, которые торгуются на Чикагской товарной бирже, опционы на валюту обращаются на Фондовой бирже Филадельфии. В России, например, валюта торгуется на бирже ММВБ.

               Таким образом, валютные биржи вносят свои вклад в развитие валютного рынка, хотя сам валютный рынок внебиржевой.

               Брокерские компании.

               Брокерские компании выполняют посреднические операции по купле-продаже валют, а также кредитных и депозитных операций по желанию клиента. Многие физические и юридические лица прибегают к услугам брокерских компаний, поскольку они выставляют встречные заявки на покупку или продажу иностранной валюты анонимно для клиента. Конечно, за свои услуги брокерские компании берут комиссию в размере оговоренного процента от суммы валютной операции, но при этом не показывают на рынке размера своей заявки и данных клиента. Как правило, клиент приходит в брокерскую компанию, которая подписывает с ним договор, оговаривая все условия сделки, потом брокерская компания связывается с дилером коммерческого банка и дублирует заявку, но уже без данных клиента, выступая как бы от себя.

               Казалось бы, зачем дилерам коммерческих банков работать с брокерскими компаниями, не проще было бы принимать заявки физических и юридических лиц непосредственно в банке? Как показала практика, работа с розницей требует от коммерческих банков дополнительных ресурсов (помещений, персонала, рекламы), что не всегда рационально. Поэтому, брокерские компании взяли на себя нишу работы с мелкими клиентами, которых они собирают в пул и передают уже дилеру коммерческого банка.

               Такая схема работы выгодна и коммерческому банку и брокерским компаниям, ведь риски по поиску клиентов, затраты на обслуживание, курсовые риски – все это принимает на себя брокерская компания, а банк работает только с крупными, консолидированными валютными заявками.

               Из известных больших брокерских компаний можно назвать: Tullett + Tokyo, Cantor Fitzgerald, Tradition UK. В России есть брокерские компании на валютном рынке, которые выполняют конверсионные и депозитные операции: NFBK, Аdix и др.

               Физические лица.

               Физические лица являются одними из самых активных участников валютного рынка и постоянно покупают – продают валюту, осуществляя при этом неторговые валютные операции, денежные переводы от зарубежного туризма, валютные переводы заработной платы, пенсии, гонораров и пр.

               Также, физические лица могут инвестировать свои свободные валютные средства в торговлю на международном валютном рынке Форекс с целью получения прибыли на курсовой разнице валютных пар.

               Таким образом, мы можем сделать вывод, что все участники валютного рынка принимают в нем активное участие, и каждый выполняет свою функцию, взаимодействуя с другими участниками. Все участники валютного рынка способствуют развитию валютного рынка, тем самым способствуют укреплению экономики своей страны и мира в целом.

               Валютный рынок: сущность, участники и сегменты

               Прочтите эту статью, чтобы узнать о валютном рынке. Прочитав эту статью, вы узнаете: 1. Природа валютного рынка 2. участников валютного рынка 3. Сегменты 4. Функции.

               Характер валютного рынка :

               Валютный рынок — это место, где деньги, выраженные в одной валюте, покупаются и продаются за деньги, выраженные в другой валюте. Он обеспечивает физическую и институциональную структуру, посредством которой валюта одной страны обменивается на валюту другой страны, определяется обменный курс между валютами и операции с иностранной валютой физически завершаются.

               Основная цель этого рынка — разрешить передачу покупательной способности, выраженной в одной валюте, в другую. Например, японский экспортер продает автомобили дилеру в США за доллары, а производитель из США продает инструменты японской компании за иены.Американская компания хочет получать оплату в долларах, а японский экспортер — в иенах.

               Отдельным покупателям и продавцам иностранной валюты было бы неудобно искать друг друга. Таким образом, валютный рынок стал действовать как посредник. Это крупнейший финансовый рынок в мире, где цены движутся, а валюты торгуются где-то каждый час каждого рабочего дня.

               Крупные мировые торги начинаются каждое утро в Сиднее и Токио; перемещается на запад в Гонконг и Сингапур; переходит в Бахрейн; переходит на основные европейские рынки Франкфурта, Цюриха и Лондона; Перепрыгивает через Атлантику в Нью-Йорк; идет на запад в Чикаго и заканчивается в Сан-Франциско и Лос-Анджелесе.

               Это крупнейший финансовый рынок в мире с ежедневным оборотом более 1600 миллиардов долларов в 2001 году. Основная часть торгов приходится на небольшое количество валют: доллар США, немецкая марка (DM), иена, фунт стерлингов, швейцарский франк. , и канадский доллар.

               Валютный рынок бывает двух типов, а именно; розничный рынок и оптовый рынок, также называемый межбанковским рынком. На розничном рынке путешественники и туристы обменивают одну валюту на другую. Общий оборот на этом рынке очень невелик.

               Оптовый рынок состоит из крупных коммерческих банков, валютных брокеров на межбанковском рынке, коммерческих клиентов, в первую очередь многонациональных корпораций и центральных банков, которые время от времени вмешиваются в работу рынка для сглаживания колебаний обменного курса или для поддержания целевого обменного курса.

               Более 90% от общего объема операций приходится на межбанковские операции, а оставшиеся 10% — на операции между банками и их небанковскими клиентами. Стоит отметить, что интервенция центрального банка, связанная с покупкой или продажей на рынке, часто неотличима от валютных операций коммерческих банков или других участников.

               Валютный рынок аналогичен внебиржевому рынку ценных бумаг. У него нет централизованного физического рынка (за исключением нескольких мест в Европе и фьючерсного рынка Международного валютного рынка Чикагской товарной биржи), а также фиксированного времени открытия и закрытия.

               Торговля иностранной валютой осуществляется по телефону, телексу, компьютерным терминалам и другим электронным средствам связи. Валюты и степень участия каждой валюты на этом рынке зависят от местных правил, которые варьируются от страны к стране.

               Интересно отметить, что основная часть оборота на международном валютном рынке представлена ​​спекулятивными операциями.

               Валютный рынок Индии относительно невелик. Основными игроками на этом рынке являются RBI, банки и коммерческие предприятия. Индийский валютный рынок контролируется и регулируется RBI. RBI играет решающую роль в установлении ежедневных ставок.

               Участники валютного рынка:

               Участников валютного рынка можно разделить на пять основных групп, а именно.; коммерческие банки, валютные брокеры, Центральный банк, ТНК, частные лица и малые предприятия.

               1. Коммерческие банки:

               Основными участниками валютного рынка являются крупные коммерческие банки, которые составляют основу рынка. От 100 до 200 банков по всему миру активно «делают рынок» иностранной валюты. Эти банки обслуживают своих розничных клиентов, клиентов банка, при ведении внешней торговли или осуществлении международных инвестиций в финансовые активы, требующие иностранной валюты.

               Эти банки работают на валютном рынке на двух уровнях. На уровне розничной торговли они имеют дело со своими клиентами — корпорациями, экспортерами и так далее. На оптовом уровне банки поддерживают инертный банковский рынок иностранной валюты либо напрямую, либо через специализированных валютных брокеров.

               Основная часть деятельности на валютном рынке ведется на межбанковском оптовом рынке — сети крупных международных банков и брокеров. Каждый раз, когда банк покупает валюту на валютном рынке, он одновременно продает другую валюту.

               Считается, что банк, взявший на себя обязательство купить определенную валюту, имеет длинную позицию в этой валюте. Краткосрочная позиция возникает, когда банк стремится продать эту валюту на сумму, превышающую его обязательства по ее покупке.

               2. Валютные брокеры:

               Валютные брокеры также работают на международном валютном рынке. Они действуют как агенты, которые способствуют торговле между дилерами. В отличие от банков брокеры служат просто сватами и не рискуют собственными деньгами.

               Они активно и постоянно отслеживают обменные курсы, предлагаемые крупными международными банками, через компьютеризированные системы, такие как Reuters, и могут быстро найти противоположную сторону для клиента, не раскрывая личность любой из сторон до тех пор, пока сделка не будет согласована. Вот почему межбанковские трейдеры используют брокера в первую очередь для того, чтобы как можно быстрее передать котировку валюты многим другим дилерам.

               3. Центральные банки:

               Еще одним важным игроком на внешнем рынке является Центробанк разных стран.Центральные банки часто вмешиваются в работу рынка, чтобы поддерживать обменные курсы своих валют в желаемом диапазоне и сглаживать колебания в этом диапазоне. Уровень вмешательства банка будет зависеть от режима обменного курса, установленного центральным банком данной страны.

               4. MNC:

               МНК являются основными небанковскими участниками форвардного рынка, поскольку они обмениваются денежными потоками, связанными с их многонациональными операциями. МНК часто заключают контракты на выплату или получение фиксированных сумм в иностранной валюте в будущем, поэтому они подвержены валютному риску.Вот почему они часто хеджируют эти будущие денежные потоки через межбанковский форвардный валютный рынок.

               5. Частные лица и малые предприятия:

               Физические лица и малые предприятия также используют валютный рынок для облегчения совершения коммерческих или инвестиционных операций. Внешние потребности этих игроков обычно невелики и составляют лишь часть всех валютных операций. Даже в этом случае они очень важные участники рынка. Некоторые из этих участников используют рынок для хеджирования валютных рисков.

               Сегменты валютного рынка :

               Существует два сегмента валютного рынка, а именно, спотовый рынок и форвардный рынок.

               1. Спотовый рынок :

               На спотовом рынке валюты обмениваются сразу на месте. Этот рынок используется, когда фирма хочет сразу же поменять одну валюту на другую. Процедура очень проста. Банкир может либо провести транзакцию для фирмы, либо передать ее другому банку.

               В течение нескольких минут фирма точно знает, сколько единиц одной валюты должно быть получено или оплачено за определенное количество единиц другой валюты.

               Например, американская фирма хочет купить 4000 книг у британского издательства. Издательство требует четыре тысячи британских фунтов за книги, чтобы американской фирме пришлось обменять часть своих долларов на фунты для оплаты книг. Если британский фунт обменивают, скажем, на 1,70 доллара США, то 4000 фунтов стерлингов равняются 6800 долларам.

               Американская фирма просто платит 6800 долларов своему банку, и банк обменивает эти доллары на 4000 фунтов стерлингов, чтобы заплатить британскому издателю.

               На спотовом рынке риски всегда связаны с любой конкретной валютой. Независимо от того, какую валюту фирма держит или ожидает держать, обменный курс может измениться, и фирма может получить валюту, стоимость которой упадет, если ей не повезет или она не будет осторожна.

               Также существуют риски того, что то, что фирма должна или будет должна, может быть выражено в валюте, которая становится более ценной и, как таковая, может быть труднее получить и использовать для оплаты обязательства.

               2.

               Форвардный рынок :

               Форвардный рынок создан, чтобы избежать неопределенности. На форвардном рынке — форвардный контракт о том, какими валютами будут торговать, когда должен произойти обмен, сколько каждой валюты задействовано и с какой стороной контракта каждая сторона заключает между фирмами.

               С помощью этого контракта фирма устраняет одну неопределенность — риск, связанный с обменным курсом, из-за того, что она не знает, что она получит или заплатит в будущем. Однако можно отметить, что любая возможная выгода от изменений обменного курса также оценивается, и контракт может стоить больше, чем оказывается.

               Например, предположим, что девяностодневная форвардная цена британского фунта составляет 2,000 (2,00 доллара США за фунт стерлингов) или котируется 0,5000 фунтов стерлингов за доллар США, а текущая спотовая цена составляет 1,650 долларов США. Если фирма заключает форвардный контракт по форвардному обменному курсу, это указывает на предпочтение этого форвардного курса неизвестному курсу, который будет котироваться через 90 дней на спотовом рынке.

               Однако, если спотовая цена фунта вырастет на 100 процентов в течение следующих 90 дней, фунт составит 3 доллара США.3000 и 500 000 фунтов стерлингов могут быть конвертированы в 1 650 000 долларов США. Таким образом, форвардный рынок может устранить неопределенность, связанную с незнанием того, сколько фирма получит или заплатит. Но это создает одну неуверенность — могло ли фирме быть лучше, если бы выжидал.

               Функции валютного рынка:

               Валютный рынок играет очень важную роль в развитии бизнеса страны, поскольку он выполняет несколько полезных функций, как указано ниже:

               1.Валютный рынок передает покупательную способность между разными странами, что приводит к повышению экономической целесообразности международной торговли и зарубежных инвестиций.

               2. Он действует как центр, в котором цены устанавливаются для разных валют.

               3. С помощью валютного рынка инвесторы могут хеджировать или минимизировать риск потерь из-за неблагоприятных изменений обменного курса.

               4. Валютный рынок позволяет трейдерам выявлять безрисковые возможности и отбирать их.

               5. Он облегчает инвестиционную функцию банков и корпоративных трейдеров, которые готовы подвергать свои фирмы валютным рискам.

               Типы участников рынка Forex

               Рынок Forex с оборотом 4 триллиона долларов является свидетелем множества участников. Однако у всех этих участников разные мотивы. Понимание этих мотивов необходимо для прогнозирования их поведения на рынках. Кроме того, у некоторых из этих участников более глубокие карманы, лучшая информация и они более активны, чем другие.Следовательно, любой студент, изучающий торговлю на Форексе, должен знать о различных типах участников, с которыми они могут столкнуться при торговле на этом рынке. В этой статье перечислены некоторые важные категории участников рынка .

               Дилеры Форекс

               дилеров Forex являются одними из крупнейших участников рынка Forex. Они также известны как брокеры-дилеры. Большинство дилеров Forex в мире — это банки. По этой причине рынок, на котором дилеры взаимодействуют друг с другом, также известен как межбанковский рынок.Однако есть некоторые известные небанковские финансовые учреждения, которые также занимаются иностранной валютой.

               Эти дилеры участвуют на рынках Forex, постоянно предоставляя котировки покупки и продажи для валютных пар. Все брокеры не участвуют во всех валютных парах. Скорее, они могут специализироваться на конкретной валютной паре. Кроме того, многие дилеры также используют собственный капитал для проведения торговых операций. Когда обе эти операции объединены, дилеры Forex получают значительное участие на рынке Forex.

               Брокеры

               Рынок Forex практически лишен брокеров. Это потому, что человеку необязательно иметь дело с брокерами. Если они обладают достаточными знаниями, они могут напрямую позвонить дилеру и получить выгодную ставку. Однако на рынке Форекс есть брокеры. Эти брокеры существуют, потому что они повышают ценность своих клиентов, помогая им получить лучшую цену. Например, они могут помочь своим клиентам получить самую низкую цену покупки или самую высокую цену продажи, предоставив котировки нескольких дилеров.Еще одна важная причина использования брокеров — обеспечение анонимности при торговле. Многие крупные инвесторы и даже дилеры Forex пользуются услугами брокеров, которые выступают в роли приспешников торговых операций этих крупных игроков.

               Хеджеры

               Есть много предприятий, которые в конечном итоге создают актив или обязательство, оцениваемые в иностранной валюте, в ходе обычной деятельности. Например, импортеры и экспортеры, занимающиеся внешней торговлей, могут иметь открытые позиции в нескольких иностранных валютах.Поэтому на них может повлиять колебание курса иностранной валюты. В результате, чтобы защитить себя от этих потерь, хеджеры занимают противоположные позиции на рынке. Следовательно, если наблюдается неблагоприятное движение в их исходной позиции, оно компенсируется противоположным движением в их хеджированных позициях. Их прибыли и убытки, следовательно, аннулируются, и они получают стабильность в работе своего бизнеса.

               Спекулянты

               Спекулянты — это класс трейдеров, которым действительно не нужна иностранная валюта.Они покупают и продают эти валюты только в надежде получить от этого прибыль. Число спекулянтов значительно увеличивается, когда настроения рынка высоки, и кажется, что все зарабатывают деньги на рынках Forex. Спекулянты обычно очень долго не поддерживают открытые позиции в какой-либо валюте. Их позиции временны и предназначены только для получения краткосрочной прибыли.

               Арбитражёры

               Арбитражёры — это трейдеры, которые используют разницу цен на разных рынках для получения прибыли.Арбитражёры выполняют важную функцию на валютном рынке. Именно их операции обеспечивают эффективное функционирование такого большого, децентрализованного и рассредоточенного рынка, как рынок Forex, и обеспечения единых ценовых котировок по всему миру. Когда арбитражёры обнаруживают расхождение в цене на рынке, они начинают покупать в одном месте и продавать в другом, пока расхождение не исчезнет.

               Центробанки

               Центральные банки всех стран в той или иной степени участвуют в рынке Forex.В большинстве случаев это официальное участие. Хотя во многих случаях центральные банки действительно участвуют в рынке тайным образом. Это связано с тем, что у каждого центрального банка есть целевой диапазон, в пределах которого они хотели бы видеть колебания своей валюты. Если валюта выпадает из указанного диапазона, центральные банки проводят операции на открытом рынке, чтобы вернуть ее в диапазон. Кроме того, всякий раз, когда валюта данной страны подвергается спекулятивной атаке, центральные банки активно участвуют на рынке, чтобы защитить свою валюту.

               Участники розничного рынка

               Среди участников розничного рынка — туристы, студенты и даже пациенты, выезжающие за границу. Кроме того, существует множество малых предприятий, занимающихся внешней торговлей. Большинство розничных участников участвуют на спотовом рынке, тогда как люди с долгосрочными интересами работают на фьючерсном рынке. Это связано с тем, что эти участники покупают / продают валюту только тогда, когда у них есть личные / профессиональные требования, а работа с иностранной валютой не является частью их обычного бизнеса.

               Список участников расположен в порядке убывания. Это означает, что дилеры являются наиболее активными трейдерами на рынках Forex, за ними следуют брокеры и т. Д. . Также будет справедливо сказать, что максимум информации о рынке имеют дилеры, за ними идут брокеры и так далее.

               
               
               
               Авторство / ссылки — Об авторе (ах)

               Статья написана «Прачи Джунджа» и проверена группой Management Study Guide Content Team .В состав группы MSG по содержанию входят опытные преподаватели, профессионалы и эксперты в предметной области. Мы являемся сертифицированным поставщиком образовательных услуг ISO 2001: 2015 . Чтобы узнать больше, нажмите «О нас». Использование этого материала в учебных и образовательных целях бесплатно. Укажите авторство используемого содержимого, включая ссылку (-ы) на ManagementStudyGuide.com и URL-адрес страницы содержимого.

               
               
               

               4 основных участника валютного рынка

               Эта статья проливает свет на четырех основных участников валютного рынка.Участниками являются: 1. Коммерческие банки или маркет-мейкеры 2. Валютные брокеры 3. Центральные банки или Резервный банк Индии 4. Корпорации и предприниматели.

               Участник №1. Коммерческие банки или участники рынка:

               Коммерческие банки обычно берут на себя поддержку экономики страны путем переноса иностранной валюты из одного периода в другой для удовлетворения будущих потребностей страны. Они также иногда проводят короткие продажи (соглашаются продать или фактически продать иностранную валюту без какой-либо реальной возможности продавать или занимать требуемую валюту у других) иностранной валюты, чтобы удовлетворить потребность фирм в проведении платежей.

               Позже, чтобы привести позицию в равновесие, они соответственно указывают курсы покупки и продажи иностранной валюты. Поскольку они покупают иностранную валюту у клиента, курс, который они указывают для покупки иностранной валюты, технически называется ставкой Bid. Когда они продают иностранную валюту покупателю, котируемый ими курс технически известен как курс Ask.

               Участник №2 . Брокеры по обмену валют: Брокеры

               FE не покупают и не продают иностранную валюту за свой счет, как это делают маркет-мейкеры.Они работают как посредники между двумя сторонами, чтобы удовлетворить свои потребности. Поскольку они работают как мост между покупателями и продавцами иностранной валюты, они получают только комиссионные в виде брокерских сборов.

               Участник № 3 . Центральные банки или Резервный банк Индии:

               Чтобы защитить финансовую устойчивость и стабильность платежного баланса страны, внутренней денежной массы, процентных ставок и инфляции, RBI осуществляет интервенции на валютных рынках, чтобы защитить дисбаланс в ценах конвертации иностранной валюты.

               Участник №4 . Корпорации и предприниматели:

               Corporate являются участниками рынка ИП, чтобы удовлетворить свои потребности в платежах в иностранной валюте в отношении импорта товаров, товаров и услуг. Напротив, им необходимо конвертировать иностранную валюту в национальную валюту за счет экспорта товаров, товаров и услуг. Необходимость конвертации также возникает из-за транзакций на финансовых рынках по всему миру, для выдачи ссуд, погашения ссуд, получения и оплаты ежегодных сборов и т. Д.

               Основные участники рынка Forex

               Участники рынка Forex

               В состав участников валютного рынка входят;

               • Корпорации
               • Коммерческие банки
               • Биржевые брокеры
               • Центральные банки

               Корпорации: Бизнес-центры, международные инвесторы и транснациональные корпорации могут работать на рынке, чтобы удовлетворить свои истинные торговые или инвестиционные потребности. Они также могут покупать или продавать валюту с целью спекуляции или торговли валютами в пределах, разрешенных правилами валютного контроля. Они работают, размещая заказы в коммерческих банках. Сделки между банками и их клиентами составляют розничный сегмент валютного рынка.

               В Индии Положения об управлении иностранной валютой (владение и удержание иностранной валюты) 2000 года разрешают резидентам удерживать иностранную валюту на сумму до 2 000 долларов США. Положения 2000 года об управлении иностранной валютой (реализация, репатриация и передача иностранной валюты) требуют, чтобы резидент Индии, получающий иностранную валюту, сдал ее уполномоченному дилеру:

               • В течение семи дней с момента получения в случае получения в виде вознаграждения, урегулирование законных обязательств, доход от активов, находящихся за границей, наследование, урегулирование или дарение: и
               • В течение девяноста дней во всех остальных случаях.

               Любое лицо, которое приобретает иностранную валюту, но не может использовать ее для этой цели или для любых других разрешенных целей, обязано сдать неиспользованную иностранную валюту уполномоченным дилерам в течение шестидесяти дней с даты приобретения. В случае, если иностранная валюта была приобретена для поездки за границу, неизрасходованная иностранная валюта должна быть возвращена в течение девяноста дней с даты возврата в Индию, если иностранная валюта представлена ​​в виде банкнот и монет иностранной валюты, и в течение 180 дней в случае путешественников. чеки.Точно так же, если резиденту требуется иностранная валюта для утвержденной цели, он должен получить ее у официального дилера.

               Коммерческие банки — основные игроки на рынке Forex. Они покупают и продают валюту для своих клиентов. Они также могут действовать самостоятельно. Когда банк выходит на рынок, чтобы скорректировать избыток или позицию продажи или покупки в иностранной валюте, возникающую в результате его различных сделок со своими клиентами, он, как говорят, выполняет операцию покрытия. Такие транзакции составляют едва ли 5% от общего числа транзакций, совершаемых крупным банком.Большая часть объема приходится на покупку валют, которые банк использует для получения прибыли от колебаний обменных курсов. По сделкам с большими объемами банки могут иметь дело напрямую между собой. Для небольших сделок может потребоваться посредничество у валютных брокеров.

               Биржевые брокеры содействуют сделкам между банками. В отсутствие биржевых брокеров банкам приходится связываться друг с другом для получения котировок. Если в центре имеется 150 банков, для получения наилучшего предложения по отдельной валюте дилеру, возможно, придется связаться со 149 банками.Биржевые брокеры гарантируют получение наиболее выгодных котировок с низкими затратами времени и денег. Банк может оставить брокеру лимит и курс, по которому он желает покупать или продавать соответствующую иностранную валюту. За счет намерений других банков брокер сможет удовлетворить требования обоих. Имена контрагентов раскрываются банкам только тогда, когда сделка является для них приемлемой. До тех пор сохраняется анонимность. Биржевые брокеры, как правило, специализируются на определенных экзотических валютах, но они также работают со всеми основными валютами.

               В Индии банки могут иметь дело напрямую или через признанных биржевых брокеров. Аккредитованным биржевым брокерам разрешается заключать сделки по обмену от имени авторизованных дилеров по иностранной валюте только при том понимании, что они будут соответствовать курсам, правилам и условиям, установленным FEDAI. Все контракты должны содержать пункт «в соответствии с Правилами и положениями Индийской ассоциации дилеров иностранных бирж».

               Центральный банк может вмешиваться в рынок, чтобы повлиять на обменный курс и изменить его, так как это будет происходить только в результате частных поставок и требований.Центральный банк может самостоятельно совершать операции на рынке для вышеуказанной цели. Или он может делать это от имени правительства при покупке или продаже облигаций и расчетах по другим операциям, которые могут включать платежи и поступления в иностранной валюте. В Индии уполномоченные дилеры обращаются в Резервный банк для продажи / покупки долларов США в той мере, в какой последний готов совершать операции в валюте в данный момент времени. Резервный банк обычно не будет покупать / продавать какую-либо другую валюту у официальных дилеров.Договор можно заключить в любой рабочий день дилингового зала Резервного банка. По субботам сделки не заключаются. Дата валютирования как для спотовой, так и для форвардной поставки должна соответствовать национальной и международной практике в этом отношении. Резервный банк Индии не выходит на рынок в обычном порядке, где обменные курсы изменяются пагубно из-за спекулятивных сил, Резервный банк может вмешиваться в рынок либо напрямую, либо через Государственный банк Индии.

               Участники валютного рынка

               Участники валютного рынка

               Участниками рынка Forex в основном являются коммерческие банки, выполняющие заказы экспортеров, импортеров, инвестиционные институты, страховые и пенсионные фонды, хеджеры и частные инвесторы. Коммерческие банки также осуществляют торговлю операции в своих интересах и за свой счет. Ежедневный оборот крупнейших банков часто превышает несколько миллиардов долларов США, и многие из них получают основную прибыль за счет спекулятивных операций с валютой.

               Брокерские дома также играют важную роль в качестве подрядчика между большим количеством банков, фондов, комиссионных домов, дилинговых центров и т. Д.

               Коммерческие банки и брокерские дома не только осуществляют операции по обмену валюты по ценам, установленным другими активными игроками, но и предлагают свои собственные цены, активно влияя на процесс ценообразования и рыночная жизнь. Вот почему их называют маркет-мейкерами.

               В отличие от вышеизложенного, пассивные игроки не могут устанавливать собственные котировки и совершать сделки по котировкам, предлагаемым активными участниками рынка.Пассивные участники рынка обычно преследуют следующие цели: оплата экспорта-импорта. контракты, иностранные промышленные инвестиции, открытие филиалов за рубежом или создание совместных предприятий, туризм, спекуляции на курсовой разнице, хеджирование валютных рисков (страхование убытков в случае неблагоприятного изменения цен), и Т. Д.

               Состав участников свидетельствует о том, что этот рынок активно используется серьезным бизнесом и в серьезных целях. То есть далеко не все участники рынка работают на Forex в спекулятивных целях.Как уже упоминалось, изменение курса валют может привести к огромным потерям в экспортно-импортных операциях. Попытки защититься от валютных рисков вынуждают экспортеров и импортеров применять определенные инструменты хеджирования: форвардные сделки, опционы, фьючерсы, и т.д. Более того, даже бизнес, не связанный с экспортно-импортными операциями, может понести убытки в случае изменения курса валют. Поэтому изучение Forex — обязательная составляющая любого успешного бизнеса.

               Участники рынка Форекс

               Игроков рынка Форекс можно разделить на несколько групп:

               1.Центральные банки

               Их основная задача — валютное регулирование на внешнем рынке, а именно предотвращение скачков курсов национальных валют с целью предотвращения экономических кризисов, поддержание баланса экспорта и импорта. Центральные банки имеют прямое влияние на рынок Forex. Их влияние может быть прямым — в форме валютных интервенций или косвенным — через регулирование денежной массы и процентных ставок.

               Центральный банк может действовать на рынке самостоятельно, чтобы влиять на национальную валюту, или вместе с другими центральными банками для проведения совместной денежно-кредитной политики на международном рынке или для совместных интервенций.Центральные банки обычно выход на рынок Forex не для получения прибыли, а для проверки стабильности или корректировки существующего курса национальной валюты, поскольку это оказывает значительное влияние на домашнее хозяйство. Центральные банки нельзя отнести ни к «быкам», ни к «медведям», потому что они могут играть как в бычьей, так и в медвежьей игре, в зависимости от конкретных проблем, с которыми они сталкиваются в данный момент. Центральные банки также могут войти в валютный рынок через коммерческие банки. Хотя прибыль не является основной целью этих банков, убыточные операции также не привлекают их, поэтому вмешательство центральных банков обычно замаскировано и осуществляется через одновременно несколько коммерческих банков.Центральные банки разных стран иногда объединяются для согласованных интервенций. Наибольшее влияние на мировые валютные рынки оказали:

               • Центральный банк США — Федеральный резерв США (ФРС)
               • Европейский центральный банк (ЕЦБ)
               • Банк Англии (также известный как Старая леди)
               • Банк Японии

               2. Коммерческие банки

               Они выполняют большинство валютных операций. Остальные участники рынка осуществляют конверсионные и депозитно-кредитные операции через счета, открытые в коммерческих банках.Банки накапливают (посредством операций с клиентами) совокупный рыночный спрос на конвертацию валюты, а также на привлечение средств или инвестиции для их удовлетворения в других банках. Помимо обработки запросов клиентов, банки могут действовать самостоятельно и за свой счет.

               Валютный рынок в конце дня — это рынок межбанковских сделок, поэтому, говоря о движении обменных курсов или процентных ставок, мы будем иметь в виду межбанковский валютный рынок. Международный обмен На рынки больше всего влияют крупные международные банки, ежедневный объем операций которых исчисляется миллиардами долларов США. Это Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank и другие. Их главное отличие — большой объем сделок, часто вызывающий существенные изменения котировок.

               Крупные игроки могут действовать как «быки» или «медведи».

               • «Быки» — это те участники рынка, которые заинтересованы в повышении стоимости валюты.
               • «Медведи» заинтересованы в снижении стоимости валюты.

               Рынок постоянно находится в равновесии между быками и медведями, поэтому валютные котировки колеблются в довольно узких пределах.Однако, когда преобладает одна из групп, обменные курсы меняются довольно резко и значительный путь.

               3. Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции

               Компании, участвующие в международной торговле, постоянно требуют иностранную валюту (импортеры) или предлагают иностранную валюту (экспортеры), а также размещают или привлекают свободные объемы валюты в виде краткосрочных депозитов. Эти участники не имеют прямого доступа к валютному рынку и осуществляют свои конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

               4. Фирмы, осуществляющие международные инвестиции

               Инвестиционные фонды, фонды денежного рынка и международные корпорации и компании, представленные различными международными инвестиционными фондами, реализуют политику диверсифицированного управления портфелями активов, размещая деньги в ценные бумаги правительств и корпораций разных стран. На дилерском сленге их просто называют фондами. Самые известные фонды — это «Квант» Джорджа Сороса, проводящего успешные биржевые спекуляции, или фонд «Дина Виттера».Крупные международные корпорации, занимающиеся иностранными промышленными инвестициями: создание дочерних компаний, совместных предприятий и т.п., таких как, например, Xerox, Nestle, GE (General Electric), BP (British Petroleum) и другие. тоже часть этой группы.

               Торгуйте с надежным и признанным во всем мире брокером

               Выиграйте новый электрический спортивный автомобиль Iconic

               Mustang MACH-E

               Начните и практикуйте торговлю с демо-счетом

               Демо-трейдинг не требует каких-либо обязательств перед брокером

               5.

               Обмен валюты

               В некоторых странах с переходной экономикой существуют обмены валюты, функции которых включают обмен валюты для предприятий и корректировку рыночных обменных курсов. Государство обычно активно регулирует обменный курс, пользуясь размером биржевого рынка.

               6. Брокерские фирмы

               Брокерские фирмы объединяют покупателей и продавцов иностранной валюты и проводят конвертацию, а также операции по кредитованию и депонированию.Брокеры взимают комиссию за свои посреднические услуги в виде процента. за транзакцию.

               Так называемые брокеры ECN (Electronic Communication Network) в последнее время получили широкое распространение. ECN — это торговая площадка, куда поступают заявки на обмен валюты от различных подрядчиков. вместе. Их клиентами являются крупные банки, брокерские фирмы и частные клиенты. Доступ к таким брокерам недоступен большинству частных инвесторов из-за высоких стандартов. Предполагается, что брокеры ECN не действуют как контрагенты с клиентами, то есть они не являются маркет-мейкерами и взимают только комиссию.

               7. Физические лица

               Физические лица осуществляют широкий спектр неторговых операций в сфере зарубежного туризма, перечисления заработной платы, пенсий, гонораров, купли-продажи наличных денег.

               С введением маржинальной торговли физические лица получили возможность инвестировать свободные средства на рынке Forex с целью получения прибыли.

               Была ли эта статья полезной?

               Да Нет

               Что такое валютный рынок? Определение, участники, характеристики, транзакции, функции, преимущества, недостатки

               Определение : Валютный рынок или «рынок форекс» — это система, которая устанавливает международную сеть, позволяющую покупателям и продавцам осуществлять торговлю или обмен валюты разных стран.Рынок Форекс можно назвать одним из самых ликвидных финансовых рынков, который способствует «внебиржевому» обмену валют.

               В Нью-Йорке передовая телекоммуникационная технология под названием «Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций» (SWIFT) используется банками для проведения валютных операций в электронных клиринговых центрах, таких как Межбанковская платежная система Clearing House (CHIPS).

               Содержание: Валютный рынок

               1. Участники
               2. Характеристики
               3. транзакции
               4. Функции
               5. Преимущества
               6. Недостатки
               7. Примечание

               Участники валютного рынка

               Под участниками здесь понимаются люди, участвующие в обмене или торговле иностранной валютой.Это могут быть покупатели, продавцы или посредники.

               Участниками валютного рынка являются следующие пять сторон:

               1. Центральный банк : Центральный банк регулирует обменные курсы валюты соответствующей страны, чтобы гарантировать колебания в пределах желаемого лимита и сохранять контроль над денежной массой на рынке.
               2. Коммерческие банки : Коммерческие банки являются посредником валютных операций, облегчая международную торговлю и обмен для своих клиентов наряду с другими функциями валютной пары, такими как осуществление иностранных инвестиций.
               3. Традиционные пользователи : Традиционные пользователи включают иностранных туристов, компании, ведущие бизнес по всему миру, пациентов, проходящих лечение в больницах других стран, и студентов, обучающихся за рубежом.
               4. Трейдеры и спекулянты : Трейдеры и спекулянты ищут возможности и рассчитывают на получение прибыли за счет торговли на краткосрочных рыночных тенденциях.
               5. Брокеры : Они считаются финансовыми экспертами, которые выступают в качестве посредника между дилерами и инвесторами, предоставляя лучшие котировки.

               Характеристика валютного рынка

               Чтобы понять, что такое рынок Форекс, мы должны сначала рассмотреть его основные особенности.

               Ниже рассматриваются различные характеристики валютного рынка, которые отличают его от других финансовых рынков:

               • Прозрачность рынка : легко отслеживать колебания стоимости валют в разных странах на валютном рынке с помощью отслеживания счетов и портфолио в реальном времени, без участия брокеров.
               • Доллар — это широко торгуемая валюта : Доллар США, который связан с валютой почти каждой страны и котируется на форексе, является самой продаваемой валютой в мире.
               • Самый динамичный рынок : Стоимость валют на валютном рынке меняется каждую секунду и функционирует круглосуточно. Это делает его одним из самых активных рынков в мире.
               • Международная сеть дилеров : Валютный рынок является посредником между дилерами, а также покупателями.По всему миру существуют дилерские учреждения, которые занимаются обменом и торговлей.
               • «Внебиржевой» рынок : В разных странах валютный рынок — это сильно нерегулируемый рынок, инициируемый банками внебиржевой торговлей через телекс и телефон.
               • Высокая ликвидность : Валюта считается наиболее продаваемым финансовым инструментом во всем мире, что делает валютный рынок высоколиквидным.
               • Круглосуточный рынок : Валютный рынок работает круглосуточно, инициируя активную торговлю и обмен валюты в любое время.

               Операции на валютном рынке

               Валютный рынок выполняет три важные операции, которые подробно описаны ниже:

               Сделки на спотовом рынке

               Форекс-транзакции, которые выполняются немедленно или обычно в течение двух дней, известны как спотовые транзакции. Такой рынок Форекс называется спот-рынком, а обменный курс называется спот-курсом.

               Сделки на фьючерсном рынке

               Рынок, на котором обмен валюты включает в себя будущую поставку и оплату, а обменный курс для них заранее определен, называется фьючерсным рынком форекс.Такой обменный курс называется будущим курсом. Он защищает покупателя от риска повышения стоимости валюты.

               Сделки на форвардном рынке

               Форвардный валютный рынок, однако, очень похож на фьючерсный рынок, но здесь условия контракта являются предметом переговоров и могут быть изменены любой из вовлеченных сторон.

               • Опционы : В опционном контракте держатель не связан, но имеет право купить или продать определенное количество активов по заранее определенной цене на конкретный фьючерс.
               • Фьючерс : В фьючерсном контракте количество актива, дата исполнения и цена контракта фиксированы и стандартизированы.
               • Своп : Обычно коммерческие банки заключают своп-контракты, если они выполняют операции форвардного обмена. Здесь они продают определенную валюту на спотовом рынке, чтобы купить ту же валюту на форвардном рынке.
               • Арбитраж : Строгая покупка и продажа различных валют на валютном рынке для получения прибыли от таких транзакций называется арбитражем.

               Функции валютного рынка

               Валютный рынок — это крупнейший мировой финансовый рынок, который выполняет несколько важных функций. Три основные функции рынка форекс заключаются в следующем:

               1. Функция хеджирования : глобальные торговые организации могут хеджировать риск колебаний валютных курсов, используя такие средства, как аккредитив или форвардный контракт. Здесь товары должны быть доставлены в заранее определенный срок в будущем и по взаимно согласованной цене.
               2. Передаточная функция : Валютный рынок в основном функционирует для обмена валюты одной страны на валюту другой, чтобы облегчить международную торговую деятельность.
               3. Кредитная функция : Предоставление кредитной линии во время совершения зарубежных платежей через иностранный переводной вексель до срока погашения или исполнения — еще одна важная функция валютного рынка.

               Преимущества валютного рынка

               Как мы знаем, «торговля делает всех лучше», и то же самое относится к обмену или торговле валютами.

               Давайте теперь обсудим различные преимущества валютного рынка:

               Высокое кредитное плечо : Форекс-инвестор может использовать кредитное плечо или ссуду, в 20 или 30 раз превышающую его / ее возможности, для торговли на валютном рынке.

               Международная торговля : В каждой стране есть своя валюта, и поэтому для облегчения торговых операций между двумя странами необходим валютный рынок.

               Торговая опция : Для спекулянтов или трейдеров валютный рынок похож на другие финансовые рынки, где они могут зарабатывать деньги на краткосрочных колебаниях курсов валют.

               Гибкость : Мы знаем, что рынок Форекс работает круглосуточно, и не существует минимального или максимального предела суммы обмена. Это обеспечивает трейдерам гибкость инвестирования или обмена.

               Хеджирование риска : Валютный рынок обеспечивает хеджирование риска убытков от колебаний валютных курсов при проведении глобальных деловых операций и торговле иностранной валютой.

               Низкие транзакционные издержки : Поскольку брокеры не очень заинтересованы на валютном рынке, транзакционные издержки (называемые «спредом»), взимаемые дилерами, достаточно низки по сравнению с другими финансовыми рынками.

               Контроль инфляции : Для поддержания экономической стабильности в стране и контроля таких ситуаций, как инфляция, центральный банк поддерживает валютный резерв, который состоит из валют разных стран мира.

               Он также использует другие средства, такие как снижение ставок по банковским кредитам и продажа национальной валюты за иностранную.

               Недостатки валютного рынка

               Рынок форекс не всегда благоприятен и сопряжен с различными рисками.Их можно рассматривать как недостатки, и они подробно описаны ниже:

               • Риски кредитного плеча : В других терминах кредитное плечо относится к ссуде. Рынок Forex инициирует использование кредитного плеча, в 20-30 раз превышающего инвестиционные возможности трейдеров или спекулянтов, что может даже привести к потере всей суммы инвестора.
               • Риски контрагента : Валютный рынок не регулируется, и нет центрального органа по обмену валюты или снижению торговых рисков. Таким образом, он может столкнуться с риском неисполнения обязательств любой из сторон, участвующих в таком контракте.
               • Операционные риски : Поскольку форекс — это круглосуточный рынок, людям трудно управлять его операциями. В результате трейдеры и MNC полагаются на алгоритмы, а торговые столы распространяются, соответственно, для защиты своих инвестиций в их отсутствие.

               Примечание

               Страны, которые активно участвуют в торговле валютой, включают США, Великобританию, Австралию, Германию, Швейцарию, Францию, Италию, Японию, Индонезию, Кипр, Мальту, Болгарию, Румынию и многие страны Центральной и Восточной Европы.

               В таких странах, как Китай, Южная Африка, Нигерия, Россия, Египет и Украина, торговля на валютном рынке разрешена, но с ограничениями центрального правительства.

               Однако в Индии, Боснии и Герцеговине, Израиле, Бельгии, Малайзии, Северной Корее, Франции и Пакистане торговля на валютном рынке строго запрещена.

               Forex: участники и цели

               15.1 Forex: участники и цели

               Цель обучения

               1. Узнайте, кто участвует на валютных рынках и почему.

               Валютный рынок (Forex) — это не рынок, подобный Нью-Йоркской фондовой бирже, где ежедневные торги акциями проводятся в центральном месте. Вместо этого Forex относится к деятельности крупных международных банков, которые занимаются торговлей валютой. Эти банки действуют как посредники между настоящими покупателями и продавцами валют (то есть правительствами, предприятиями и отдельными лицами). Эти банки будут держать депозиты в иностранной валюте и готовы обменять их на национальную валюту по требованию. Обменный курс (ER) будет определяться каждым банком независимо, но в основном он будет определяться спросом и предложением на рынке. Другими словами, банк устанавливает обменный курс в каждый момент, чтобы уравнять предложение иностранной валюты с рыночным спросом. Каждый банк зарабатывает деньги, взимая комиссию за транзакции за свои «обменные услуги».

               Полезно разделить на две отдельные группы участников Forex: тех, чьи транзакции регистрируются на текущем счете (импортеры и экспортеры), и тех, чьи транзакции регистрируются на финансовом счете (инвесторы).

               Импортеры и экспортеры

               Любой, кто импортирует или экспортирует товары и услуги, должен будет обменивать валюту для совершения транзакций. Сюда входят туристы, выезжающие за границу; их транзакции будут отображаться как услуги на текущем счете. Эти предприятия и частные лица будут ежедневно участвовать в валютных торгах; однако эти сделки невелики по сравнению с сделками, совершаемыми инвесторами.

               Международные инвесторы, банки, арбитражеры и другие лица

               Большинство ежедневных операций с валютами совершается инвесторами.Эти инвесторы, будь то инвестиционные компании, страховые компании, банки или другие лица, совершают валютные операции, чтобы получить большую отдачу от своих инвестиций или вложений. Многие из этих компаний несут ответственность за управление сбережениями других. Пенсионные планы и паевые инвестиционные фонды ежедневно покупают и продают активы на миллиарды долларов. Банки, временно владеющие чужими депозитами, делают то же самое. Страховые компании управляют крупными портфелями, которые служат их капиталом для погашения требований в связи с несчастными случаями, несчастными случаями и смертью.Все больше и больше этих компаний стремятся получить максимальную отдачу от своих инвестиций на международном уровне.

               По оценкам Банка международных расчетов, каждый день торгуется валютой на сумму более 3 триллионов долларов (или 3000 миллиардов долларов). Ежедневно во всем мире осуществляется торговля товарами и услугами на сумму от 60 до 100 миллиардов долларов. Это говорит о том, что многие обмены валюты производятся международными инвесторами, а не импортерами и экспортерами.

               Инвестиционные цели

               Инвесторы обычно беспокоятся о трех основных проблемах, когда они делают вложения.Их волнует, сколько денег принесет инвестиция с течением времени, их волнует, насколько рискованными являются инвестиции, и их волнует, насколько ликвидным или конвертируемым является актив.

               1. Норма прибыли (RoR) Процентное изменение стоимости актива за некоторый период. Процентное изменение стоимости актива за некоторый период.

                  Инвесторы покупают активы, чтобы сберечь их на будущее. Каждый раз, когда актив приобретается, покупатель отказывается от текущего потребления в пользу будущего потребления.Чтобы сделать такую ​​сделку выгодной, инвесторы надеются (иногда ожидают) иметь больше денег для будущего потребления, чем та сумма, которую они отдают в настоящее время. Таким образом, инвесторы хотели бы иметь как можно более высокую доходность своих вложений.

                  Пример 1 : Предположим, картина Пикассо куплена в 1996 году за 500 000 долларов. Год спустя картина перепродается за 600 000 долларов. Норма прибыли рассчитывается как

                  . (600000−500000) 500000 × 100 = 100000500000 × 100 = 0.20 × 100 = 20%.

                  Пример 2 : 1000 долларов помещаются на сберегательный счет на один год под 10 процентов годовых. Проценты, полученные через год, составляют 1000 долларов × 0,10 = 100 долларов. Таким образом, стоимость счета через год составляет 1100 долларов США. Норма доходности

                  1100−10001000 × 100 = 1001000 × 100 = 0,10 × 100 = 10%.

                  Это означает, что норма прибыли на внутреннем процентном счете — это просто процентная ставка.

               2. Риск .Вторая основная проблема инвесторов — это рискованность активов. Как правило, чем выше ожидаемая доходность, тем выше риск. Инвестируйте в нефтяной промысел, и вы можете получить 1000-процентную отдачу от своих инвестиций — то есть, если вы столкнетесь с нефтью. Однако шансы на это, скорее всего, будут очень низкими. Таким образом, ключевая проблема инвесторов заключается в том, как найти компромисс между риском и доходностью.
               3. Ликвидность . Ликвидность по сути означает скорость, с которой активы могут быть конвертированы в наличные.Страховым компаниям необходимо иметь достаточно ликвидные активы на случай выплаты большого количества требований. Банки также должны иметь возможность производить выплаты своим вкладчикам, которые могут потребовать вернуть свои деньги в любое время.

               Основные выводы

               • Участников валютных рынков можно разделить на трейдеров и инвесторов.
               • Торговцы экспортируют или импортируют товары и услуги, операции по которым отражаются на текущем счете платежного баланса.
               • Инвесторы покупают или продают активы, операции с которыми отражаются на финансовом счете платежного баланса.
               • Три основные проблемы для любого инвестора: во-первых, получить высокую доходность, во-вторых, свести к минимуму риск дефолта, и в-третьих, чтобы поддерживать приемлемый уровень ликвидности.
               • Норма прибыли на актив — это процентное изменение его стоимости за период.

               Упражнение

               1. Вопросы об опасности .Как и в популярном игровом телешоу, вам дается ответ на вопрос, и вы должны ответить этим вопросом. Например, если ответ — «налог на импорт», то правильный вопрос: «Что такое тариф?»

                  1. Эта группа выходит на валютный рынок для совершения операций, которые будут записаны на текущий счет.
                  2. Эта группа выходит на валютный рынок для совершения операций, которые будут регистрироваться на финансовом счете.
                  3. Процентное изменение стоимости актива за некоторый период.
                  4. Термин, используемый для описания легкости, с которой актив может быть конвертирован в денежные средства.
                  5. Термин, используемый для описания возможности того, что актив не вернет то, что первоначально ожидалось.
                  6. Список трех основных целей для международных инвесторов.
                  7. Норма прибыли на акцию, стоимость которой повышается в течение года с 5 долларов.От 50 до 6,50 долларов за акцию.
                  8. Норма прибыли коммерческого офисного здания, которое было куплено год назад за 650 000 долларов и продано сегодня за 600 000 долларов.
               .