Норма инфляции: Норма инфляции — Словарь Лопатникова

Норма инфляции — Энциклопедия по экономике

Норма дисконтирования = Безрисковая ставка + + Норма инфляции + Премия за риск.  [c.496]

Норма инфляции учитывает регулярно прогнозируемое снижение покупательной силы денег в течение всего срока проекта. Механизмом компенсации снижения покупательной способности денег является введение в состав нормы дисконтирования инфляционной компоненты, равной заранее известному темпу инфляции.  [c.497]

Открытая инфляция болезненна. Она обычно создает нежелательное перераспределение доходов и богатства, ослабляет социальную ткань и может нарушить условия производства. Но если она умеренна, особенно если устойчиво умеренна, то становится предсказуемой и тем самым парализуются худшие стороны ее влияния на распределение доходов. Тем не менее, поскольку движение цен свободно, исключительно гибкая система частного предпринимательства адаптируется к ценовой динамике, без усилия преодолевает трудности и продолжает эффективно функционировать.

Главная опасность открытой инфляции двояка во-первых, возникает искушение увеличить норму инфляции в период, когда экономика адаптируется к движению цен во-вторых появляется соблазн лечить ее, особенно путем подавления, а это хуже, чем сама болезнь.  [c.884]

Выше отмечалось, что среди наиболее значимых задач, стоящих перед государством в современном обществе, является обеспечение в стране стабильности цен и национальной валюты. Остановимся на этом подробнее. Принято считать, что стабильность уровня цен и устойчивость национальной валюты достигнутой, тогда когда норма инфляции не превышает 1 — 2% в год. Такой уровень именуется в западной практике «ползучей инфляцией». Заморозить уровень цен государство не может, поскольку постоянно меняются объемы спроса, предложения, соотношение между ними. Множество факторов воздействует на уровень издержек при производстве товаров и услуг. Если рост цен превышает отмеченную выше норму, теряется устойчивость национальной валюты. Стабильность сферы денежного обращения играет поэтому особую роль в экономике.

Эта цель экономической политики является важнейшим ориентиром в действиях государства.  [c.31]

При характеристике инфляции используется также показатель нормы инфляции, исчисляемый по формуле  [c.249]

Например, в России дефлятор ВВП в 1991 г. был равен 228,6%, а в 1992 г. — 1590,0%, следовательно, за год норма инфляции составила  [c.249]

По результатам исследований ряда экономистов принято считать, что если месячная норма инфляции составляет менее 10%, то имеет место ползучая инфляция, а если 10— 99%, то галопирующая инфляция.  [c.249]

Дефлятор часто используют для оценки нормы инфляции в экономике  [c.182]

Годовая ставка дисконтирования составляет 42% (из расчета того, что 12% — годовая норма инфляции и 30% — риск, связанный с невозвратом просроченного долга).  [c.152]

В существующей денежной системе США Федеральная резервная система может создавать деньги повышенной эффективности одним лишь росчерком пера. И именно при этой системе западный мир мог наблюдать самый длительный за послевоенный период рост инфляции в мирное время. Лишь немногие еще сомневаются в том, что Fed в тот период могла бы снизить средний уровень инфляции, замедли она рост денежной массы. В табл. 27-4 приводятся норма инфляции и темпы роста денежной массы в Соединенных Штатах за период с 1950 г. Очевидно, что вплоть до конца 70-х годов ускорявшийся рост денежной массы сопровождался нарастанием инфляционных процессов.  [c.502]

Такие мысли о влиянии политики правительства на инфляционный процесс возникают при рассмотрении рис 33-4, который наряду с динамикой годовой нормы инфляции иллюстрирует также средние темпы инфляции в течение каждого экономического цикла. Экономический цикл рассматривается от одного пика до следующего. На рисунке можно обнаружить удивительный факт, с 1960 по 1982 г. в каждом следующем цикле средние темпы инфляции были выше, чем в предыдущем. Всякий раз, когда начинался спад, инфляция замедлялась, но вскоре, по мере подъема в экономике, она превышала уровень предыдущего пика Такая модель, казалось, была разрушена в период 1982-1987 гг.

, но мы пока еще не наблюдали пика следующего экономического цикла. Остается подождать, чтобы увидеть, будут ли тогда темпы инфляции ниже предыдущего уровня возможно, на этот раз существующая тенденция действительно будет сломана.  [c.618]

Доверие к политике правительства Институциональная адаптация к инфляции Процентная ставка, скорректированная на норму инфляции  [c.633]

Мы можем использовать уравнение (2) для анализа темпов прироста уровня цен, или нормы инфляции. В терминах темпов прироста уравнение (2) имеет следующий вид  [c.637]

Рисунок 34-1 демонстрирует взаимозависимость среднего темпа прироста денежной массы и нормы инфляции в период 1974-1984 гг. для группы стран, причем в некоторых из них наблюдался чрезвычайно быстрый рост денежной массы. Отметим, что в данном случае мы не сделали поправку на рост реального спроса на деньги. Но даже в этих условиях график иллюстрирует весьма сильную зависимость чем выше темпы прироста денежной массы, тем выше норма инфляции.

Рисунок отражает важное правило  [c.637]

Вообще говоря, темп прироста произведения двух переменных, например номинального ВНП (Р X У), являющегося произведением реального ВНП (У) и дефлятора ВНП (Р), приблизительно равен сумме темпов прироста множителей (в нашем конкретном случае — реального ВНП и инфляции). Темп прироста отношения двух переменных, например реальных остатков (М/Р), примерно равен разности между темпом прироста числителя (в нашем случае — номинальной денежной массы) и темпом прироста знаменателя (в нашем случае — нормы инфляции).  [c.637]

РЕАЛЬНЫЕ ДОХОДЫ. Динамика реальных доходов может весьма существенно колебаться на протяжении длительного отрезка времени, равного, скажем, 20 годам. Как правило, за этот промежуток времени кумулятивный рост реальных доходов способен в значительной степени увеличить реальный спрос на деньги. Б частности, ежегодный рост реальных доходов на 4% приведет через 20 лет к удвоению их уровня, что в свою очередь вызовет значительный рост реального спроса на деньги, возможно, даже на те же 100%.

С точки зрения уравнения инфляции (3) рост реальных доходов увеличивает реальный спрос на деньги и, следовательно, в тенденции приводит к сокращению нормы инфляции для каждого из уровней номинальной денежной массы.  [c.638]

Рассмотрим сначала эту зависимость в краткосрочной перспективе На рис 34-2 показаны годовые темпы прироста денежной массы (Ml) в Соединенных Штатах, а также норма инфляции, измеренная с помощью индекса PI. Совершенно очевидно, что в краткосрочной перспективе тесной связи между ростом денежной массы и ростом инфляции не существует. Например, в 1986 г. рост денежной массы резко усилился, тогда как инфляция продолжала сокращаться. Напротив, в 1975 г. инфляция ускорилась, хотя темпы роста денежной массы упали.  [c.639]

Лишь на основании анализа значительно большего количества стран и периодов времени мы можем судить о точности этой зависимости. По-видимому, Ямайка является перманентно удачным примером в первом издании книги мы анализировали данные по Ямайке за пятилетний период 1975-1980 гг. , для которого оценки нормы инфляции составили 22,3%, а фактические темпы инфляции равнялись 24,9%.  [c.641]

ФАКТИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ. Для того чтобы обнаружить существование сильной и ярко выраженной связи между фактическим дефицитом и инфляцией либо убедиться в том, что она существует между дефицитом полной занятости и инфляцией, рассмотрим представленные на рис 34-3 эмпирические данные, касающиеся экономики США в период 1965-1986 гг. В этот период отсутствуют четкие и жесткие зависимости между нормой инфляции, дефицитом полной занятости и фактическим дефицитом  [c.642]

И вновь полезно обратиться к межстрановым сравнениям, чтобы выявить зависимости между дефицитом и инфляцией. На рис 34-4 производится сравнение фактического дефицита и нормы инфляции в ряде стран за 1983-1985 гг. Б относительно крупных странах наблюдается достаточно тесная зависимость, в то же время примеры Финляндии и Норвегии говорят, что универсальной связи между бюджетным дефицитом и инфляцией не существует.

Одна из причин здесь, вероятно, кроется в том, что рисунок основан на существующих данных о фактическом бюджетном дефиците, а не на информации о дефиците полной занятости, для которого имеются лишь его теоретические значения.  [c.643]

О Гиперинфляцией считается такое положение, в условиях которого годовая норма инфляции превосходит уровень 1000%.  [c.645]

В табл. 34-3 показаны поведение индекса наличной денежной массы и цен в Германии в 1922-1923 гг., а также норма инфляции по месяцам. Мы начнем с 1922 г., хотя уже к тому времени цены весьма существенно выросли по сравнению с уровнем, соответствующим 1914 г. — началу первой мировой войны. Германия проиграла войну и потеряла часть своей территории, уровень государственных расходов был огромен, в то время как налоговые поступления находились на низком уровне. Огромный дефицит государственного бюджета финансировался главным образом при помощи печатного станка.  [c.645]

Наличные деньги (январь 1922 г.= 1) Уровень цен (январь 1922 г. = 1) Норма инфляции, % в месяц  [c.645]

Третий столбец табл. 34-3 показывает помесячную норму инфляции. С низкого уровня, составившего в январе 1922 г. 5% в месяц (около 80% в расчете на год), инфляция выросла до 30000% в месяц на финальной стадии гиперинфляции. Темп 30 000% в месяц соответствует приблизительно 20% в день. Таким образом, цены в конце гиперинфляции удваивались менее чем за 4 дня. Правительство продолжало печатать деньги, поскольку у него не было другого способа платить по своим счетам. А это в свою очередь еще более раскручивало спираль цен и денег.  [c.646]

Кроме того, сами инфляционные процессы были весьма нестабильны. Например, в январе 1923 г. норма инфляции равнялась почти 200%, тогда как в марте цены фактически упали, поскольку люди в течение некоторого времени считали, что государство намеревается изменить свою политику и остановить  [c.646]

Эту попытку экономии на реальных остатках посредством финансирования одного и того же уровня расходов при помощи меньшей суммы наличных денег можно проиллюстрировать на примере динамики реальной стоимости денежной массы. Мы рассчитываем реальную стоимость в виде отношения индекса номинальной денежной массы к индексу цеа В табл. 34-4 реальная стоимость денежной массы в январе 1922 г. принимается за 1. К январю 1923 г. реальная денежная масса сократилась до уровня 0,21 (16/75), что составило лишь немногим более l/s ee стоимости годом раньше Таким образом, при том, что норма инфляции достигла всего лишь около 200% в месяц, реальные остатки на руках уменьшились до величины, равной /5 уровня, соответствовавшего менее инфляционным условиям. К октябрю стоимость реальных остатков упала еще больше, достигнув примерно VIQ и стоимости годом раньше Следовательно, за те два года, в течение которых сохранялась эта чрезвычайно высокая цена хранения денег, привычки людей значительно изменились они стали оставлять на руках менее 12% ре-  [c.646]

Бегство от денег играет значительную роль при быстрой инфляции. В терминах темпов роста количественного уравнения (6) это означает, что скорость обращения денег существенно возрастает. Деньги быстрее переходят из рук в руки, поскольку никто не хочет держать их в объеме, превышающем минимально необходимый уровень. Как показывает уравнение (6), при быстром росте скорости обращения (т.е. быстром падении спроса на реальные остатки) норма инфляции начинает превосходить темп роста номинальной денежной массы. Причина этого состоит в том, что, пытаясь сократить уровень своих реальных остатков, люди увеличивают спрос на товары, а это ведет к дальнейшему росту цен, поскольку огромному количеству денег противостоит слишком малый объем товарной массы. Этот эффект наглядно виден в табл. 34 4.  [c.647]

Реальная процентная ставка исчисляется как разность между средними значениями годовой номинальной ставки по казначейским векселям и нормы инфляции для данного года (в частности, для 1984 t. норма инфляции измеряется как процентное увеличение дефлятора ЕНП в период с IV квартала 1983 г. по IV квартал 1984 г.).  [c.650]

Норма инфляции равна разнице между темпами прироста номинальной денежной массы и реального спроса на деньги. В ситуации устойчивого и крупномасштабного роста денежной массы на протяжении длительного периода инфляция и рост номинальной денежной массы тесно связаны между собой.  [c.651]

В приведенной ниже таблице содержатся темпы прироста денежной массы (Ml) и норма инфляции в 1985 г. для нескольких стран. Постройте на основании этих данных график и, пользуясь им, прокомментируйте следующее утверждение Инфляция — всегда и везде денежный феномен .  [c.652]

Рассмотрим страну с нормой инфляции, составляющей 20%. Государство изменяет закон таким образом, что теперь становится возможным функционирование приносящих проценты фондов денежного рынка, на которые могут быть выписаны чеки, (а) Каково влияние этого изменения на величину реального спроса на деньги, а через него — на уровень цен (Ь) Предположим, что государство желает удержать норму инфляции на постоянном уровне. Какие действия для этого ему следует произвести с темпом прироста денежной массы  [c.652]

В период 1890-1914 гг. инфляция в Соединенных Штатах составляла в среднем 0,7% в год. В чем с точки зрения инфляции может состоять отличие экономики США того времени от сегодняшней (Обратитесь к гл.28, чтобы выяснить дату основания Fed) В чем причина гораздо более низкой нормы инфляции того времени  [c.652]

В 1980 г. промышленно развитые страны в среднем имели норму инфляции на уровне 11,4%. В странах Латинской Америки этот показатель составлял 57,2%. Как вы думаете, чем можно объяснить такую разницу  [c.652]

Какова норма инфляции в каждой из приведенных выше стран  [c.652]

Цели, как известно, всегда достигаются при определенных ограничениях, которые могут задаваться самим предприятием и воздействовать извне. Внешними ограничениями могут выступать законодательные нормы, инфляция, конкуренты, изменения экономической конъюктуры и уровня доходов населения, финансовые состояния должников и др. Внутренними ограничениями могут быть принципы фирмы, уровень издержек, производственные мощности, состояние маркетинга и управленческого потенциала, различные диспропор ции и т. п. Поэтому в процессе разработки миссии предприятия, целей и задач его развития необходимо оценить многочисленные факторы которые будут влиять на его деятельность (схема 12).  [c.33]

НОРМА ИНФЛЯЦИИ [inflation rate] — разница между темпами прироста денежной массы и реального спроса на деньги, которая находит выражение в росте цен. То же темп прироста уровня цен.  [c.228]

ГИПЕРИНФЛЯЦИЯ (гипер… [ денежной массы в обращении, ведущий к резкому обесцениванию денежной единицы, расстройству платежного оборота и нарушению нормальных хозяйственных связей. Кроме разрушительных последствий для перераспределения гиперинфляция ускоряет экономический крах. Гиперинфляция способствует тому, что усилия направляются не на производственную, а на спекулятивную деятельность. Предприятиям становится все более и более выгодным накапливать сырье и готовую продукцию в предвидении будущего повышения цен. Вместо того чтобы вкладывать капитал в инвестиционные товары, производители и отдельные лица, защищаясь от инфляции, приобретают непроизводительные материальные ценности — ювелирные изделия, золото и другие драгоценные металлы, недвижимость и т. д.  [c.77]

Норма инфляции исчисляется как темп прироста индекса цен8. Приведем пример расчета нормы инфляции, используя фактические данные. Дефлятор для 1986 г. равен 114,5, в то время как для 1985 г. он составил 111,5. Норма инфляции в 1985-1986 гг., рассчитанная с помощью дефлятора, составляет  [c.444]

РИС. ЗЗО-1. Инфляция и динамика ставки по казначейским векселям в Соединенных Штатах, 1950-1987 гг. Примечание. В качестве нормы инфляции принята погодовая динамика дефлятора ВНП. (Источник Data Resour es, In .)  [c.624]

Теперь посмотрим, насколько хорошо уравнение (6) в условиях предпосылки о постоянстве скорости обращения соответствует реалиям жизни. Б качестве примера возьмем Ямайку в период 1979-1984 гг. За этот отрезок времени среднегодовые темпы прироста реальных доходов составляли в этой стране — 0,2%, т.е величина реальных доходов слегка сокращалась. Номинальная денежная масса росла средним темпом 16,0% в год. В соответствии с уравнением (6) при условии равенства последнего слагаемого нулю норма инфляции должна была бы составить 16,2% [16,0% — (—0,2%)]. На самом деле темпы инфляции на Ямайке равнялись в этот период в среднем 16,9%. Таким образом, в приведенном выше примере предположение о постоянстве скорости обращения дает нам результат, весьма близкий к истинному значению инфляции и гораздо более близкий, чем это происходит в большинстве случаев4.  [c.641]

РИС. 34-4. Бюджетный дефицит (в % от ВНП) и инфляция в 1983-1985 гг. На рисунке показана среднегодовая норма инфляции и бюджетный дефицит, определяемый как процент ВНП, для нескольких стран. Рассматриваемая связь не является тесной. (Источник OE D, E onomi Outlook, May 1986.)  [c.643]

ТЕМПЫ (НОРМА) ИНФЛЯЦИИ. Inflation rate Выраженный в процентах погод свой темп роста общего уровня цен в течение определенного периода времени.  [c.779]

Норма инфляции — это… Что такое Норма инфляции?

Норма инфляции

Норма инфляции [rate of inflation] — выраженный в процентах темп роста общего уровня цен в течение определенного периода  (обычно за год). В ее основе лежит  разница между темпами прироста денежной  массы и реального спроса на деньги. То же:  темп прироста уровня цен.

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело. Л. И. Лопатников. 2003.

• Норма доходности
• Норма капитализации

Смотреть что такое «Норма инфляции» в других словарях:

• норма инфляции — Выраженный в процентах темп роста общего уровня цен в течение определенного периода (обычно за год). В ее основе лежит разница между темпами прироста денежной массы и реального спроса на деньги. То же: темп прироста уровня цен. [http://slovar… …   Справочник технического переводчика

• НОРМА ИНФЛЯЦИИ — (англ. rate of inflation) – выраженный в процентах темп роста общего уровня цен в течение определенного периода (обычно за год) …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

• НОРМА БЕЗРАБОТИЦЫ, ЕСТЕСТВЕННАЯ — норма, при которой есть примерный баланс между числом свободных рабочих мест и числом квалифицированных работников, ищущих работу. На определение естественной нормы безработицы влияют постоянные динамические изменения в экономике и… …   Большой экономический словарь

• НОРМА ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ — установленная Центральным банком доля средств коммерческих банков и других кредитных учреждений, которую они обязаны хранить на депозитах в Центральном банке страны. Главное назначение обязательных резервов в том, что изменение их размеров… …   Большой бухгалтерский словарь

• НОРМА ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ — установленная законом доля средств коммерческих банков и других кредитных учреждений, которую они обязаны хранить на депозитах в Центральном банке страны. Главное назначение обязательных резервов в том, что изменение их размеров помогает… …   Большой экономический словарь

• ПОКАЗАТЕЛЬ НОРМЫ БЕЗРАБОТИЦЫ, НЕ ВЕДУЩЕЙ К УСИЛЕНИЮ ИНФЛЯЦИИ — (non accelerating inflation rate of unemployment, NAIRU) Норма безработицы, при которой инфляция (inflation) остается неизменной. Этот показатель присущ моделям, в которых темп инфляции зависит от давления спроса. В подобных моделях при высоком… …   Экономический словарь

• ЕСТЕСТВЕННАЯ НОРМА БЕЗРАБОТИЦЫ — (natural rate of unemployment) Уровень безработицы, который сохранялся бы в стране при неизменном темпе инфляции. Он является функцией различных созданных людьми институциональных факторов, включая степень монополизации в промышленности, систему… …   Экономический словарь

• Акселерационистская модель инфляции — [accelerationist model of inflation] модель взаимодействия безработицы, уровня инфляции и реальногонационального продукта, в которой рассматривается не только изменение уровня цен, но и скорость этого изменения. Делается вывод, что если… …   Экономико-математический словарь

• акселерационистская модель инфляции — Модель взаимодействия безработицы, уровня инфляции и реального национального продукта, в которой рассматривается не только изменение уровня цен, но и скорость этого изменения. Делается вывод, что если государство пытается поддерживать безработицу …   Справочник технического переводчика

• ЕСТЕСТВЕННАЯ НОРМА БЕЗРАБОТИЦЫ — (natural rate of unemployment) Уровень безработицы, соответствующий производственному потенциалу хозяйства. Эта концепция была выдвинута Милтоном Фридмэном (род. 1912), который утверждал, что любые попытки правительств снизить безработицу ниже… …   Словарь бизнес-терминов

Что такое инфляция | Банк России

Индекс потребительских цен как показатель инфляции

Об изменении цен в экономике дают представление различные показатели ценовой динамики — индексы цен производителей, дефлятор валового внутреннего продукта, индекс потребительских цен. Когда говорят об инфляции, обычно имеют в виду индекс потребительских цен (ИПЦ), который измеряет изменение во времени стоимости набора продовольственных, непродовольственных товаров и услуг, потребляемых средним домохозяйством (т. е. стоимости «потребительской корзины»). Выбор ИПЦ в качестве основного индикатора инфляции связан с его ролью как важного показателя динамики стоимости жизни населения. Кроме того, ИПЦ обладает рядом характеристик, которые делают его удобным для широкого применения — простота и понятность методологии построения, месячная периодичность расчета, оперативность публикации.

Периоды, за которые измеряется ИПЦ, могут быть различными. Наиболее распространены сравнения уровня потребительских цен в определенном месяце года с их уровнем в предыдущем месяце, соответствующем месяце предыдущего года, декабре предыдущего года.

Статистическое наблюдение за ценами, необходимые расчеты и публикацию данных об ИПЦ в России осуществляет Федеральная служба государственной статистики.

Особенности российской потребительской корзины

В России, как и в целом в странах с формирующимися рынками, характерной чертой потребительской корзины является достаточно высокая доля в ней продовольственных товаров (в 2014 г. — 36,5%). Цены на них отличаются достаточно высокой изменчивостью. В значительной степени колебания инфляции на рынке продовольствия определяется изменениями объемов предложения, в первую очередь — урожая сельскохозяйственных культур в нашей стране и в мире, который существенно зависит от погодных условий. Поскольку доля продовольственных товаров в потребительской корзине высока, колебания цен на них могут оказывать значительное влияние на инфляцию в целом.

Другой особенностью российской потребительской корзины, используемой для расчета ИПЦ, является наличие в ней товаров и услуг, цены и тарифы на которые подвержены административному воздействию. Так, государством регулируются тарифы на ряд услуг коммунального хозяйства, пассажирского транспорта, связи, некоторые другие. Кроме того, цены на табачные изделия, алкогольную продукцию существенно зависят от ставок акцизов.

Потребительский спрос удовлетворяется за счет товаров и услуг как отечественного, так и иностранного производства. Статистические данные о доле импорта в ИПЦ отсутствуют, но представление о ней в части товаров может дать удельный вес импорта в структуре товарных ресурсов розничной торговли (в последние годы — около 44%). Заметная доля товарного импорта в потребительской корзине обусловливает значимость влияния на инфляцию изменений обменного курса рубля.

Факторы инфляции

Цены могут расти быстрее или медленнее. В первом случае говорят о повышении инфляции, во втором — о ее снижении. Существуют различные причины изменения инфляции. Рассмотрим их на примере ускорения роста цен. Если уровень спроса на товары и услуги превышает возможности предложения по его удовлетворению, говорят о проинфляционном влиянии факторов со стороны спроса. В отдельных случаях на опережающий рост спроса могут повлиять слишком доступные кредиты, ускоренный рост номинальных доходов экономических субъектов. Часто эти источники избыточного спроса называют «монетарными факторами инфляции» — давлением на цены в связи с созданием излишнего количества денег.

Инфляция может расти и тогда, когда дисбаланс на рынке товара или услуги возникает по причине недостаточного предложения, например, из-за неурожая, ограничений на ввоз продукции из-за рубежа, действий монополиста.

Инфляция может быть вызвана ростом издержек на производство и реализацию единицы продукции — из-за удорожания сырья, материалов, комплектующих, повышения расходов предприятий на заработную плату, налоги, процентные платежи и других затрат. Повышение издержек может привести также и к снижению объемов производства и, далее, к формированию дополнительного проинфляционного давления из-за недостаточного предложения.

Рост цен на импортируемые компоненты затрат может быть обусловлен как повышением мировых цен, так и снижением курса национальной валюты. Кроме того, ослабление национальной валюты может напрямую влиять на цены конечной ввозимой из-за рубежа продукции. Общее воздействие изменения обменного курса на динамику цен называют «эффектом переноса» и часто рассматривают как отдельный фактор инфляции.

Экономическая теория выделяет как особый фактор инфляционные ожидания  — предположения относительно уровня будущей инфляции, формируемые субъектами экономики. Ожидаемый уровень инфляции учитывается производителями при принятии решений, касающихся установления цен на их собственную продукцию, ставок заработной платы, определения объемов производства и инвестиций. Инфляционные ожидания домохозяйств влияют на их решения о том, какую часть средств, имеющихся в их распоряжении, направить на сбережение, а какую — на потребление. Решения экономических субъектов влияют на спрос и предложение товаров и услуг и, в конечном счете, на инфляцию.

Негативные последствия высокой инфляции

Высокая инфляция означает понижение покупательной способности доходов всех экономических субъектов, что негативно отражается на спросе, экономическом росте, уровне жизни населения, настроениях в обществе. Обесценение доходов сужает возможности и подрывает стимулы к сбережению, что препятствует формированию устойчивой финансовой основы для инвестирования. Кроме того, высокой инфляции сопутствует повышенная неопределенность, которая затрудняет принятие решений экономическими субъектами. Все вместе это отрицательно влияет на сбережения, потребление, производство, инвестиции и в целом — на условия для устойчивого развития экономики.

Преимущества ценовой стабильности

Ценовая стабильность означает сохранение низких тем­пов роста потребительских цен, таких, которыми экономические субъекты пренебрегают при принятии решений. В условиях низкой и предсказуемой инфляции население не боится сберегать в национальной валюте на длительные сроки, поскольку уверено, что инфляция не обесценит их вклады. Долгосрочные сбережения, в свою очередь, являются источником финансирования инвестиций. В условиях ценовой стабильности банки готовы предоставлять ресурсы заемщикам на длительные сроки по сравнительно низким ставкам. Таким образом, ценовая стабильность создает условия для роста инвестиций и, в конечном счете, — для устойчивого экономического развития.

Уровень инфляции в России в мае 2021

В мае 2021 года уровень инфляции в России составил 6.01% (в годовом исчислении, за последние 12 месяцев), что на 0.49 больше, чем месяцем ранее.

Уровень инфляции в России рассчитывается на основе индекса потребительских цен на товары и услуги, включая все налоги и сборы (т.е. отражает ту цену, которую платит конечный потребитель товаров и услуг).

Индекс потребительских цен в России рассчитывается с 1991 года, при этом методология расчетов, компоненты индекса и их веса периодически изменяются. Это происходит когда товары выходят из оборота или появляются новые, например: видеокассеты, смартфоны.

До 1991 года ни в СССР ни в РСФСР индекс потребительских цен и уровень инфляции не рассчитывались.

Индекс потребительских цен на товары и услуги рассчитывается и публикуется Федеральной службой государственной статистики России (Росстат) в начале месяца, следующего за отчетным — как правило, в четвертый рабочий день месяца.

Уровень инфляции в мае 2021
За месяц	0.74%
В годовом исчислении (последние 12 месяцев)	6.01%
С начала года	3.48%
Уровень инфляции год назад, в мае 2020
За месяц	0.27%
В годовом исчислении (за 12 месяцев)	3.03%
С начала года	2.40%
За весь 2020 год	4.91%
Дополнительно
Уровень инфляции за 60 месяцев (5 лет)	22.42%

Подробнее…

На сайте также представлены графики и таблицы, показывающие уровень инфляции по месяцам и годам, и калькуляторы инфляции, позволяющие рассчитать уровень инфляции за произвольный период и оценить изменение ценности (покупательской способности) денег со временем.

Инфляция в России в 2020 году стала самой высокой за последние четыре года

Инфляция в России по итогам 2020 г. составила 4,9%, следует из окончательной оценки Росстата. Это совпало с предварительной оценкой, которую Росстат представил 31 декабря, однако показатель превысил декабрьский прогноз Минэкономразвития. Министерство прогнозировало инфляцию на уровне 4,6-4,8% по итогам года. 

Годовой уровень инфляции в 2020 г. оказался самым высоким с 2016 г., свидетельствуют данные ведомства. В 2016 г. инфляция составила 5,5%, в 2017 г. — 2,5%, в 2018 г. — 4,3%, а в 2019 г. — 3,04%. 

Больше всего в 2020 г. подорожали продовольственные товары — на 6,69%. Наибольший рост цен зафиксирован на яйца (13,2%) и овощи (8,46%). Цены на табачные изделия выросли на 9,92% к уровню 2019 г. В декабре также выросли цены на алкогольные напитки — на 2,8% в годовом выражении и на 0,18% в месячном.

Непродовольственные товары за год подорожали на 4,79%. Цены на медикаменты за 2020 г. к 2019 г. выросли на 8,56%. Некоторые товары, входящие в перечень непродовольственных товаров первой необходимости также подорожали, в частности: спички — на 2,3%, пеленки для новорожденных — на 1%, мыло хозяйственное — на 0,7%, бумага туалетная — на 0,6%, дизельное топливо, мыло туалетное, подгузники детские — на 0,4%, сухие корма для домашних животных — на 0,2%. 

В материалах Росстата отмечается всплеск цен в декабре на проезд в различных типах вагонов поездов дальнего следования на 14,6-16,8%, авиаперелет экономклассом в декабре стал дороже на 5,7%.

18 декабря Центробанк дал прогноз инфляции по итогам 2020 г., в котором говорилось, что она составит 4,6-4,9%. « Это в значительной мере связано с действием разовых проинфляционных факторов на отдельных рынках и с продолжением переноса в цены произошедшего ранее ослабления рубля», — говорилось в сообщении ЦБ. Регулятор отметил, что указанные факторы могут оказывать более длительное влияние на рост цен на фоне ограничений со стороны предложения, в том числе из-за ожидаемого дефицита рабочей силы по ряду специальностей и дополнительных затрат компаний на соблюдение противоэпидемических норм. Кроме того, наблюдается рост инфляционных ожиданий бизнеса и населения, преимущественно связанных с подорожанием некоторых товаров повседневного спроса и волатильностью валют. По прогнозу регулятора, в 2021 г. инфляция составит 3,5-4% и в дальнейшем останется вблизи целевых 4%.

В начале декабря ускорение роста цен прокомментировал президент России Владимир Путин. Он сказал, что наблюдаемая динамика обусловлена ослаблением курса рубля и ограничениями в работе предприятий в связи с пандемией коронавирусной инфекции.

Инфляция в России (по годам)

Инфляция в России с 1991 по 2020 годы и месяцы 2021 года

Годовая инфляция в России по итогам 2020 года составила 4,9%, при ключевой ставке на конец года в 4,25%. Надо отметить, что инфляция в России против 2019 года выросла на 1,9 %. За всю историю Российской Федерации низкий уровень инфляции наблюдался в 2019 году (3,0%) и в 2017 году (2,5%).

Президент Владимир Путин отметил, что инфляция в России поднялась выше целевого ориентира Центробанка, это произошло из-за ряда объективных факторов — «По итогам декабря 2020 года инфляция в годовом выражении – 4,9%, а целевой ориентир был где-то в районе 4,2%.

В выпуске информационно-аналитического комментария Банка России «Динамика потребительских цен» No 10 (58) за октябрь 2020 года говорилось, что:

По прогнозу Банка России, годовая инфляция составит 3,9 – 4,2% в 2020 году. С учетом проводимой денежно-кредитной политики инфляция прогнозируется на уровне 3,5 – 4,0% в 2021 г. и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

---

---

Ещё на пресс-конференции, которая состоялась по итогам заседания Совета директоров 15 сентября 2017 года, Председатель Банка России Эльвира Набиуллина уточнила описание цели по инфляции:

Инфляция достигла 4%, и мы хотели бы дополнительно уточнить описание цели.
Нашей целью является инфляция вблизи или около 4%. Почему «вблизи»? Потому что она может колебаться вверх и вниз вокруг 4%.
Раньше мы говорили о горизонте достижения цели, то есть определяли точку, устанавливали конкретный период (например, конец 2017 года), когда мы достигнем целевого значения. Теперь у нас эта цель становится постоянной.

Первоначальное заявление, косающееся прогноза по инфляции на 2018 — 2020 годы Председатель Банка России Эльвира Набиуллина сделала по итогам заседания Совета директоров ЦБ РФ от 14 сентября 2018 года:

… реализовались инфляционные риски со стороны внешних условий. В результате прогноз инфляции повышен даже с учетом принятых сегодня решений. Мы ожидаем инфляцию в интервале 3,8–4,2% по итогам 2018 года, 5–5,5% по итогам 2019 года, с возвращением к 4% в 2020 году.

По прогнозу Банка России, сделанному по результатам заседания Совет директоров Банка России от 19 марта 2021 года годовая инфляция достигнет своего максимума в марте и далее будет снижаться. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели Банка России вблизи 4% в первой половине 2022 года и будет находиться на этом уровне в дальнейшем.

Ниже в таблицах приведены данные годовой инфляции в России за период с 1991 по 2020 и на 2021 год. В материале будут приводиться внутри годовые (месячные) данные по инфляции по 2021 году.

Для большей наглядности, помимо уровня инфляции в сравнительную таблицу также включены ставка рефинансирования Банка России и ключевая ставка, действующие на конец соответствующего года или месяца.

Динамика уровня инфляции в России за 1991 — 2020 годы выглядит так:

Годы	Годовая инфляция в России*	Ставка рефинансирования, на конец года** (%)	Ключевая ставка на конец года (%)**
2020	4,9	—	4,25
2019	3,0	—	6,25
2018	4,3	—	7,75
2017	2,5	—	7,75
2016	5,4	—	10,00
2015	12,90	8,25	11,0
2014	11,36	8,25	17,0
2013	6,45	8,25	5,50
2012	6,58	8,25	—
2011	6,10	8,00	—
2010	8,78	7,75	—
2009	8,80	8,75	—
2008	13,28	13,0	—
2007	11,87	10,0	—
2006	9,00	11,0	—
2005	10,91	12,0	—
2004	11,74	13,0	—
2003	11,99	16,0
2002	15,06	21,0	—
2001	18,8	25,0	—
2000	20,1	25,0	—
1999	36,6	55,0	—
1998	84,5	60,0	—
1997	11,0	28,0	—
1996	21,8	48,0	—
1995	131,6	160,0	—
1994	214,8	180,0	—
1993	840,0	210,0	—
1992	2508,8	80,0	—
1991	160,4	25,0	—

* Инфляция рассчитывается на основе индексов потребительских цен, публикуемых Федеральной службой государственной статистики.
**Советом Директоров Банка России от 11.12.2015 г. было установлено, что начиная с 1 января 2016 года:

• значение ставки рефинансирования приравнивается к значению ключевой ставки Банка России, определенному на соответствующую дату и её самостоятельное значение в дальнейшем не устанавливается. Изменение ставки рефинансирования будет происходить одновременно с изменением ключевой ставки Банка России на ту же величину.
  
• с 1 января 2016 года Правительство Российской Федерации будет использовать ключевую ставку Банка России во всех нормативных актах вместо ставки рефинансирования

А за прошедшие месяцы 2021 года по данным Статорганов и Банка России инфляция в годовом измерении выглядит так:

месяцы 2021 года	Месячная инфляция в России (в годовом исчислении, %)*	Месячная инфляция (к предыдущему месяцу, пп)**	Ключевая ставка на конец данного месяца (%)
январь 2021 года	5,2	0	4,25
февраль 2021 года	5,7	+0,5	4,25
март 2021 года	5,8	+0,1	4,50
апрель 2021 года	5,5	-0,3	5,00
май 2021 года	6,0	+0,5	5,00

*Динамика потребительских цен по группам товаров и услуг (месяц к соответствующему месяцу предыдущего года, %
**Динамика потребительских цен по группам товаров и услуг (месяц к предыдущему месяцу,+ рост,- снижение(пп))

Годовая инфляция за 2020 год выросла по отношению к 2019 году на 1,9 п. п. и составила 4,9%, что выше даже скорректированного ещё в октябре 2020 года прогноза Банка России. Так, по прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция: — в 2020 году составит 3,7–4,2%, в 2021 году 3,5–4,0% и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.

Годовая инфляция за май 2021 год ускорилась и составила 6,0%. Инфляция складывается значительно выше прогноза Банка России и Федеральной службы государственной статистики.

Индекс потребительских цен по информации Росстата за апрель 2021 года выглядит так:

В мае 2021 г. по сравнению с апрелем 2021 г. индекс потребительских цен составил 100,74%, по сравнению с декабрем 2020 г. – 103,48% …

Рост потребительских цен на 1,0% и более зафиксирован в 15 субъектах Российской Федерации. В наибольшей степени – в Чукотском авт. округе (на 3,2%) и Республике Калмыкия (на 1,4%) в связи с удорожанием услуг на 11,8% и 3,6% соответственно.

В Москве цены за месяц выросли на 0,7%, в Санкт-Петербурге – на 1,0% (с начала года – прирост цен составил 3,2% и 3,8% соответственно).

В мае прирост цен на отдельные виды плодоовощной продукции составил: на свеклу столовую – 35,3%, капусту белокочанную свежую – 25,2%, морковь – 18,8%, картофель – 15,4%, лимоны – 12,8%, лук репчатый – 11,3%, виноград – 4,2%. Вместе с тем цены на помидоры снизились на 8,3%, огурцы – на 7,9%, бананы – на 1,3%, чеснок – на 0,3%, грибы свежие – на 0,2%.

Крупа гречневая в среднем по России подорожала на 2,7%, при этом в 22 субъектах Российской Федерации – на 0,2-1,9%, в 44 субъектах – на 2,0-4,9%, в 13 субъектах – на 5,0-11,8%. В 2 субъектах цены не изменились. В 4 субъектах цены на крупу гречневую снизились на 0,4-3,1%.

На масло подсолнечное цены в среднем по России выросли на 1,6%, при этом в 18 субъектах Российской Федерации – на 0,1-0,9%, в 23 субъектах – на 1,0-1,9%, в 17 субъектах – на 2,0-2,9%, в 14 субъектах – на 3,0-5,8%. В 4 субъектах цены не изменились. В 9 субъектах цены на масло подсолнечное снизились на 0,1-1,8%.

Прирост цен на сахар-песок в среднем по России составил 0,3%, при этом в 30 субъектах Российской Федерации – 0,1-0,9%, в 18 субъектах – 1,0-1,9%, в 4 субъектах – 2,0-5,9%. В 14 субъектах цены не изменились. В 13 субъектах цены на сахар-песок снизились на 0,1-0,9%, в 6 субъектах – на 1,0-5,8%.

Яйца куриные в среднем по России подешевели на 6,8%, при этом в 19 субъектах Российской Федерации – на 0,3-4,9%, в 21 субъекте – на 5,0-9,9%, в 25 субъектах – на 10,0-19,9%, в 6 субъектах – на 20,0-30,6%. В Московской области цены на яйца куриные не изменились. В 13 субъектах они подорожали на 0,1-5,6%. И т.д.

В таблицах приводятся данные по инфляции и ключевой ставки, взятые с сайтов Банка России и Федеральной службы государственной статистики.

Последнее обновление материала — 11.06.2021 года.

Инфляция в России превысила 5% впервые за 1,5 года :: Экономика :: РБК

Годовая инфляция в январе 2021 года, по данным Росстата, достигла 5,19%. В предыдущий раз такие темпы роста потребительских цен наблюдались в стране в первой половине 2019-го, после повышения НДС с 18 до 20%

Фото: Денис Воронин / АГН «Москва»

Годовая инфляция в России в январе 2021 года составила 5,19%, следует из данных Росстата. По сравнению с декабрем потребительские цены выросли на 0,7%.

В последний раз инфляция преодолевала порог 5% в феврале—мае 2019 года, когда потребительские цены росли из-за повышения НДС с 18 до 20% (.pdf).

Банк России ожидал ускорения инфляции до 5% в начале 2021 года. «Если говорить про ближайший горизонт, то, по нашим предварительным оценкам, годовая инфляция составит около 5% в первом квартале следующего года. Затем, если влияние разовых факторов относительно быстро сойдет на нет, она будет снижаться и вернется к 4% в середине следующего года», — говорила в декабре председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

Любой показатель январской годовой инфляции меньше 5,5% — это очень неплохой результат в текущей ситуации с учетом традиционной индексации административных тарифов в начале года и высоких значений инфляции в ноябре и декабре 2020-го, отмечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.

По ее словам, существовал серьезный риск того, что годовая инфляция приблизится к 6% с учетом январских индексаций и роста цен на продовольственные товары, несмотря на установку правительством предельных цен по нескольким из них. «Годовая инфляция 5,2% в январе 2021 года позволяет говорить о том, что ситуация нормализуется», — оптимистична Орлова. В январе продовольствие подорожало на 7% год к году и на 1% к декабрю, сообщил Росстат, непродовольственная инфляция составила 5,10%.

Текущие темпы инфляции в США: 2000-2021 гг.

Годовой уровень инфляции в США составляет 5,0% за 12 месяцев, закончившихся в мае 2021 года, после роста на 4,2% ранее, согласно данным Министерства труда США, опубликованным 10 июня. Следующее обновление инфляции запланировано на 13 июля в 8:30. утра по восточному времени. Он будет предлагать уровень инфляции за 12 месяцев, закончившихся в июне 2021 года.

На диаграмме и в таблице ниже показаны годовых темпов инфляции в США за календарные годы с 2000 и 2011 по 2021 годы.(Для предыдущих лет см. Исторические темпы инфляции.) Если вы хотите рассчитать накопленные темпы между двумя разными датами, используйте Калькулятор инфляции в США.

* На 2021 год самые последние данные по инфляции (за 12 месяцев) отображаются на диаграмме.

Таблица: годовые темпы инфляции по месяцам и годам

Поскольку цифры ниже относятся к 12-месячным периодам, посмотрите в столбце декабрь, чтобы найти уровни инфляции по календарному году. Например, уровень инфляции в 2020 году составил 1.4%.

В последнем столбце «Ave» показан средний уровень инфляции за каждый год с использованием данных ИПЦ, который составил 1,2% в 2020 году. Они публикуются BLS, но редко обсуждаются в средствах массовой информации, уступая место календарному году. фактический уровень инфляции.

Год	Янв	фев	мар	апр	Май	Июн	июл	Август	сен	окт	ноя	декабрь	пр.
2021	1.4	1,7	2,6	4,2	5,0
2020	2,5	2,3	1,5	0,3	0,1	0,6	1,0	1,3	1,4	1,2	1,2	1,4	1,2
2019	1.6	1,5	1,9	2,0	1,8	1,6	1,8	1,7	1,7	1,8	2,1	2,3	1,8
2018	2,1	2,2	2,4	2,5	2,8	2,9	2,9	2,7	2,3	2,5	2,2	1,9	2,4
2017	2.5	2,7	2,4	2,2	1,9	1,6	1,7	1,9	2,2	2,0	2,2	2,1	2,1
2016	1,4	1,0	0,9	1,1	1,0	1,0	0,8	1,1	1,5	1,6	1,7	2,1	1,3
2015	-0.1	0,0	-0,1	-0,2	0,0	0,1	0,2	0,2	0,0	0,2	0,5	0,7	0,1
2014	1,6	1,1	1,5	2,0	2,1	2,1	2,0	1,7	1,7	1,7	1,3	0,8	1,6
2013	1.6	2,0	1,5	1,1	1,4	1,8	2,0	1,5	1,2	1,0	1,2	1,5	1,5
2012	2,9	2,9	2,7	2,3	1,7	1,7	1,4	1,7	2,0	2,2	1,8	1,7	2,1
2011	1.6	2,1	2,7	3,2	3,6	3,6	3,6	3,8	3,9	3,5	3,4	3,0	3,2
2010	2,6	2,1	2,3	2,2	2,0	1,1	1,2	1,1	1,1	1,2	1,1	1,5	1,6
2009	0	0.2	-0,4	-0,7	-1,3	-1,4	-2,1	-1,5	-1,3	-0,2	1,8	2,7	-0,4
2008	4,3	4,0	4,0	3,9	4,2	5,0	5,6	5,4	4,9	3,7	1,1	0,1	3,8
2007	2.1	2,4	2,8	2,6	2,7	2,7	2,4	2,0	2,8	3,5	4,3	4,1	2,8
2006	4,0	3,6	3,4	3,5	4,2	4,3	4,1	3,8	2,1	1,3	2,0	2,5	3,2
2005	3.0	3,0	3,1	3,5	2,8	2,5	3,2	3,6	4,7	4,3	3,5	3,4	3,4
2004	1,9	1,7	1,7	2,3	3,1	3,3	3,0	2,7	2,5	3,2	3,5	3,3	2,7
2003	2.6	3,0	3,0	2,2	2,1	2,1	2,1	2,2	2,3	2,0	1,8	1,9	2,3
2002	1,1	1,1	1,5	1,6	1,2	1,1	1,5	1,8	1,5	2,0	2,2	2,4	1,6
2001	3.7	3,5	2,9	3,3	3,6	3,2	2,7	2,7	2,6	2,1	1,9	1,6	2,8
2000	2,7	3,2	3,8	3,1	3,2	3,7	3,7	3,4	3,5	3,4	3,4	3,4	3,4

Расчет годовых темпов инфляции

Годовые темпы инфляции рассчитываются с использованием выборки индекса потребительских цен за 12 месяцев, который ежемесячно публикуется Бюро статистики труда (BLS) Министерства труда.

Например, чтобы рассчитать уровень инфляции за январь 2017 года, вычтите ИПЦ за январь 2016 года, равный «236,916», из ИПЦ за январь 2017 года, равного «242,839». Результат — «5,923». Разделите это число на индекс потребительских цен за январь 2016 г., затем умножьте на 100 и добавьте знак%.

В результате годовая инфляция в январе составила 2,5%.

Угроза инфляции: цены растут, опасения растут, последствия реальны

Примечание редактора: Д-р Майк Уолден — заслуженный профессор Уильяма Нила Рейнольдса Государственного университета Северной Каролины.

RALEIGH — Когда я поступил на факультет Университета штата Северная Каролина в 1978 году, большой проблемой в экономике была инфляция. В среднем цены на розничном уровне росли двузначными темпами, и они продолжали расти в течение нескольких лет. Чтобы взять инфляцию под контроль, потребовалась серьезная рецессия в начале 1980-х годов. С тех пор инфляция была умеренной, годовой уровень редко превышал 3%. В последние годы годовая инфляция была еще ниже.

Но есть опасения, что эта счастливая ситуация скоро изменится. Текущий годовой уровень инфляции превышает 5%, и некоторые аналитики опасаются, что он может вырасти. Если действительно, инфляция имеет тенденцию к повышению, то вопрос в том, повторится ли ситуация, с которой мы столкнулись 43 года назад. Неужели мы скоро будем жить с гораздо более быстрыми скачками цен, и потребуется ли еще одна рецессия, чтобы положить конец инфляции?

Доктор Майк Уолден

Прежде чем дать несколько ответов, позвольте мне рассказать немного о том, что такое инфляция, как ее измерять и почему мы беспокоимся об этом.

Инфляция измеряет рост цен, а уровень инфляции измеряет рост в процентах, обычно в течение года. Таким образом, если уровень инфляции составляет 5%, это означает, что цены выросли на 5% по сравнению с прошлым годом. Если уровень инфляции отрицательный, это означает, что цены действительно упали. В последний раз уровень инфляции был отрицательным в 2009 году, в период рецессии. Цены нередко падают в тяжелые экономические времена рецессии.

С ростом инфляции председатель ФРС сигнализирует о грядущих серьезных изменениях процентных ставок и других мер политики

Каким бы ни был измеренный уровень инфляции, это не означает, что все цены росли такими же темпами.Уровень инфляции — средний показатель. Федеральное правительство отслеживает тысячи индивидуальных цен и усредняет их, чтобы сформировать окончательный уровень инфляции. Однако все индивидуальные изменения цен не учитываются в среднем одинаково. Они «взвешиваются» по важности продукта или услуги в бюджете типичного потребителя.

Правительство регулярно сообщает два уровня инфляции: «общий уровень» и «базовый уровень». Общая ставка включает все потребительские товары и услуги, в то время как основная ставка включает все, кроме продуктов питания и топлива.Продовольствие и топливные продукты, как правило, нестабильны, что приводит к резким колебаниям темпов инфляции. Мы видели это по ценам на газ, когда был взломан газопровод Colonial. Экономистам нравится отслеживать базовую ставку, чтобы определять основные тенденции инфляции. Однако, вопреки тому, что иногда утверждают, общая ставка — это официальный уровень инфляции, а не базовая ставка.

Думаю, большинство людей знают, почему мы беспокоимся об инфляции, но вот краткое содержание. Инфляция обесценивает доллар.Уровень инфляции в 5% за последний год означает, что покупательная способность доллара сегодня стоит всего 95 центов по сравнению с его стоимостью год назад. Если ваши доходы и инвестиции увеличиваются темпами ниже уровня инфляции, значит, ваш нынешний и будущий уровень жизни снижается.

Уф! Вероятно, это было больше, чем вы хотели прочитать об инфляции. Но теперь, когда у вас есть эта информация, давайте посмотрим на дебаты о том, куда движется инфляция. Как обычно, лагерей два.Один говорит, что, возможно, после пары пузырей уровень инфляции стабилизируется на том уровне, который был на протяжении большей части этого столетия. Противоборствующий лагерь полагает, что обстоятельства и прошлая политика подтолкнут инфляцию к более высокому уровню в течение некоторого периода времени.

Лагерь «не беспокойся» основан, как и многие вещи сегодня, на необычном воздействии, которое Covid оказал на экономику. Уровень инфляции фактически снизился во время наихудшей части пандемии. Общий уровень инфляции снизился на 4% в год в период с февраля по май 2020 года, когда пандемия еще продолжала распространяться.В сопоставимом периоде в 2019 году общая инфляция выросла на 5%. Вывод заключается в том, что инфляция может в ближайшем будущем подскочить, чтобы компенсировать снижение цен в начале 2020 года, но рост будет временным.

Лагерь «обеспокоенных» фокусируется на двух проблемах. Во-первых, в экономике есть большие деньги, которые ждут, чтобы их потратить. Федеральное правительство в конечном итоге вложит 6 триллионов долларов в экономику, борясь с Covid и защищая домохозяйства, предприятия и учреждения.Это больше, чем было потеряно для экономики из-за остановок Covid. Действительно, по самым широким показателям экономики, совокупный доход в стране полностью восстановился.

Вторая проблема заключается в том, что медленное возвращение работников на рабочие места может привести к тому, что количество продуктов и услуг, доступных потребителям для покупки, будет меньше, чем количество, которое потребители хотят покупать, при увеличении расходов. Объединив эти две проблемы, мы столкнемся с ситуацией, когда «слишком много долларов преследует слишком мало товаров и услуг», что является классическим определением инфляции.

Экономисты делятся на эти два лагеря. Ключевым институтом, за которым нужно следить, чтобы судить, к какому лагерю относятся серьезно, является центральный банк страны, Федеральная резервная система (ФРС). Если ФРС начнет постепенно повышать процентные ставки, которые контролирует, это может быть признаком того, что они обеспокоены инфляцией и хотят «задушить ее в зародыше», замедляя расходы. Но если ФРС оставит процентные ставки на текущем низком уровне, банк, возможно, решит, что опасения по поводу более высокой инфляции являются временными.

Инфляция — это то, что затрагивает всех нас, поэтому следите за новостями об этой важной экономической концепции. Следующие шесть-девять месяцев будут периодом, когда нам нужно будет решить, есть ли в планах более высокая инфляция.

(К) NCSU

Как рост инфляции может повлиять на ваши деньги

Это отрывок из еженедельного информационного бюллетеня CNBC Make It’s. Подписаться здесь .

В прошлом месяце U.Индекс потребительских цен S., обзор различных товаров, вырос на 5% по сравнению с прошлым годом. По данным Министерства труда, прирост был немного больше, чем ожидалось, и стал самым большим с лета 2008 года.

Это заставило Уолл-стрит гудеть о том, что инфляция означает для рынков и экономики. Но что это значит для нормальных людей? В основном более высокие цены.

Но сначала важно понять, что такое инфляция и откуда она берется. По сути, инфляция — это рост цен, которые вы будете платить за товары и услуги.Вам придется потратить больше, чтобы получить то же самое. Некоторый уровень инфляции — около 2% — это нормально.

«Хотя для многих инфляция имеет негативный оттенок, сама по себе инфляция не является хорошей или плохой», — говорит Джилл Фопиано, президент и генеральный директор O’Brien Wealth Partners. «Определенный уровень инфляции — признак того, что экономика здорова».

Инфляция — признак восстановления экономики. В настоящее время в США это обусловлено несколькими частично совпадающими факторами, вызванными пандемией Covid-19: низкими процентными ставками, установленными Федеральной резервной системой, несколькими раундами прямых государственных стимулов как для потребителей, так и для предприятий, а также сдерживаемым потребительским спросом, который выпускается как U.С. вновь открывается.

Все это привело к тому, что спрос превысил предложение, вызвав дефицит и скачки цен по категориям товаров , включая полупроводниковые чипы, подержанные автомобили и жилье, среди прочего.

«Всего 12 месяцев назад многие боялись даже выходить из своих домов», — говорит Дерон Маккой, главный инвестиционный директор инвестиционной консалтинговой компании SEIA. Значение: люди не тратили. Но теперь они планируют наверстать упущенное, о чем мы говорили несколько недель назад.

Имея это в виду, многие экономисты и другие финансовые эксперты говорят, что нынешний уровень инфляции не о чем беспокоиться — он временный и ожидаемый, даже если неясно, когда он в конечном итоге исчезнет. И сегодняшний рост — ничто по сравнению с 1970-ми годами, когда несколько уникальных потрясений привели к тому, что инфляция достигла двузначных цифр, — говорит Маккой.

Однако этим летом будет шок от наклеек, говорит Маккой, поскольку цепочки поставок догоняют потребности потребителей после пандемии.

А пока расскажем, во что вам может обойтись более высокая инфляция и что вы должны с этим делать.

Потребительские товары

Инфляция снижает покупательную способность среднего человека. Истинный уровень инфляции у всех разный, потому что все мы покупаем разные продукты и услуги.

Вы можете рассчитывать на более высокую оплату за подержанные автомобили и аренду автомобилей, мебель, авиабилеты, отели и предметы первой необходимости, такие как продукты и бензин. Цены на подержанные автомобили выросли, например, на 29,7% по сравнению с прошлым годом, а одежда стоит на 5,6% дороже. Жилищные и ремонтные материалы также находятся на заоблачном уровне.

«Все это означает, что ваша зарплата не будет такой высокой, как когда-то, если только ваша зарплата не будет расти такими же темпами, чего не было у большинства людей», — говорит Стивен Сондерс, директор и советник по портфелю Round Table. Управление капиталом.

Однако это не причина не тратить деньги, особенно по прошествии последних 15 месяцев, — говорит Маргарита Ченг, сертифицированный специалист по финансовому планированию и генеральный директор Blue Ocean Global Wealth. «Вы просто хотите помнить о повышении цен».

Сберегательные счета

Поскольку процентные ставки по сберегательным счетам уже колеблются чуть выше 0% по всей стране, инфляция может сделать ваши наличные деньги еще меньше. Но это не повод перемещать его, особенно ваш фонд чрезвычайной помощи, — говорит Ченг.

«Экономия не предназначена для обогащения», — говорит она.Он призван обеспечить финансовую подушку, если она вам понадобится.

Тем не менее, если у вас больше свободных денег, чем вам нужно, в резервном фонде (эксперты рекомендуют спрятать расходы на три-шесть месяцев, а иногда и больше), то вы можете подумать об инвестировании части из них, говорит она.

Инвестиции

Невозможно предсказать, как инфляция повлияет на все ваши инвестиции, но она снизит стоимость долгосрочных облигаций, по которым, как правило, ежегодно выплачивается фиксированная сумма дохода, говорит Брайан Спинелли, сертифицированный специалист по финансовому планированию и старшему капиталу. советник Halbert Hargrove.Более высокая инфляция означает, что фиксированная сумма не идет так далеко.

Инвесторы из поколения Z, миллениалы и молодые поколения X не должны беспокоиться об этих краткосрочных последствиях, говорят эксперты. У них должно быть все в порядке, если они придерживаются своего текущего инвестиционного плана, который, вероятно, перегружен запасами. Акции могут обеспечить достойную защиту от инфляции, потому что они могут принести прибыль, превышающую инфляцию.

Имея это в виду, долгосрочные инвесторы должны продолжать инвестировать в широко диверсифицированный портфель недорогих фондовых индексов, говорит Тони Молина, сертифицированный бухгалтер и старший специалист по продуктам Wealthfront.Если у вас есть 401 (k) или IRA, инвестированный в целевой фонд или другой фондовый индексный фонд, вам не нужно ничего делать.

«Человеческая природа — хотеть реагировать во времена неопределенности, но лучше не слишком увлекаться новостями об инфляции», — говорит Молина.

Зарегистрируйтесь сейчас: Узнайте больше о своих деньгах и карьере с помощью нашего еженедельного информационного бюллетеня

Не пропустите: Новый инструмент IRS позволяет семьям с низким доходом зарегистрироваться для авансовые платежи по налоговым льготам на детей

ИПЦ в мае 2021 года подскочили на 5%, что является самым быстрым темпом с лета 2008 года

Потребительские цены в мае выросли самыми быстрыми темпами за почти 13 лет, поскольку инфляционное давление в США продолжало расти.Экономика, сообщило в четверг Департамент труда.

Индекс потребительских цен, который представляет собой корзину, включающую продукты питания, энергию, бакалейные товары, расходы на жилье и продажи по спектру товаров, вырос на 5% по сравнению с годом ранее. Экономисты, опрошенные Dow Jones, ожидали роста на 4,7%.

Это значение представляет собой самый большой прирост ИПЦ с момента увеличения на 5,3% в августе 2008 года, как раз перед тем, как финансовый кризис привел США к худшей рецессии со времен Великой депрессии.

Увеличить значокСтрелки, указывающие наружу

Хотя показатели инфляции намного превышают все, что наблюдалось со времен финансового кризиса 2008-2009 годов, Федеральная резервная система в значительной степени игнорирует эти цифры. Представители центрального банка считают, что нынешний рост связан с временными факторами, которые в течение года будут ослабевать и будут выглядеть выше по сравнению с периодом годичной давности, когда значительная часть экономической активности оставалась ограниченной из-за мер предосторожности в связи с пандемией.

Следовательно, участники рынка обычно не ожидают, что ФРС отреагирует на последние цифры, когда на следующей неделе соберется директивный Федеральный комитет по открытым рынкам.

«Сила показателей выручки была обеспечена в основном категориями, которые сильно пострадали от COVID и остаются под давлением сбоев в цепочке поставок», — пишет Эрик Вингорад, старший экономист Alliance Bernstein. «Более устойчивые категории инфляции — те, которые лучше справляются с задачей улавливания устойчивой тенденции — значительно более сдержаны. Это означает, что детали сегодняшней печати продолжают поддерживать идею о том, что всплеск инфляции носит временный характер, даже если он является более интенсивным, чем первоначально ожидало большинство прогнозистов (включая меня).»

Цены на подержанные автомобили и грузовики продолжали расти, поднявшись на 7,3% за месяц и на 29,7% за последние 12 месяцев. Индекс новых автомобилей вырос на 1,6%, что является самым большим приростом за месяц с октября 2009 года, и вырос на 3,3%. за 12-месячный период, самый высокий рост с ноября 2011 года.

Тем не менее, энергетический индекс за месяц практически не изменился, несмотря на огромный скачок цен на бензин в этом году, в то время как продовольственный индекс повторил апрельский рост на 0,4%.

Бензиновый индекс вырос на 56.2% за последний год, что является частью общего 28,5% прироста энергии за этот период. Цены на продукты питания остались сравнительно небольшими, поднявшись на 2,2% за 12-месячный период.

Отдельный показатель, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,8% по сравнению с оценкой Dow Jones в 3,5% для так называемой базовой инфляции. Это был самый быстрый темп с мая 1992 года.

Другой отчет, опубликованный в четверг, показал, что количество обращений за пособием по безработице за неделю, закончившуюся 5 июня, составило 376 000 человек. Эстимейт 370 тысяч.Общее количество по-прежнему было самым низким за всю эпоху пандемии.

Увеличить значокСтрелки указывают наружу

Однако инвесторы по-прежнему сильно сосредоточены на инфляции, которая не представляла серьезной угрозы для экономики США с начала 1980-х годов.

В месячном исчислении общий индекс потребительских цен вырос на 0,8%, а базовый — на 0,7%. Оценка составила 0,5% для обоих значений.

Рынки в значительной степени проигнорировали отчет по инфляции в четверг, поскольку фьючерсы на фондовые биржи указывают на рост на открытии, хотя доходность государственных облигаций выросла.10-летние казначейские облигации в последний раз торговались около 1,52%.

Цены резко выросли в различных секторах, поскольку экономика продолжала восстанавливаться после жестких ограничений, введенных правительственными чиновниками во время пандемии.

Мебель и производство товаров для дома выросли на 1,3%, что является самым большим ростом по сравнению с предыдущим месяцем с января 1976 года. Билеты на самолет продолжали расти, поднявшись на 7% за месяц и на 24% по сравнению с годом ранее, поскольку все больше пассажиров поднимается в небо. Аренда автомобилей и грузовиков выросла вместе с ценами на продажу, подскочив на 12.1%, что на 16,2% больше в апреле и на 110% больше, чем год назад.

Стоимость жилья, составляющая около одной трети ИПЦ, выросла на 0,3% за месяц и на 2,2% в годовом исчислении. Внутри этой группы индекс, который включает стоимость отелей и мотелей, подскочил на 10% за 12-месячный период.

Количество обращений достигло нового минимума эпохи пандемии

В то время как инфляция росла, еженедельные заявки на пособие по безработице продолжали снижаться.

Общее количество 376 000 представляет собой снижение на 9 000 по сравнению с предыдущей неделей и является еще одним минимумом с 14 марта 2020 года, уровня, который предшествовал резкому росту безработицы в отличие от всего, что было в США.С. видел.

Количество повторных обращений значительно снизилось — на 258 000 до нового минимума эпохи пандемии — чуть ниже 3,5 миллиона. Примерно в то же время год назад их было 18,9 миллиона человек.

Увеличить значок Стрелки, указывающие наружу

Общее количество тех, кто получает льготы по всем федеральным программам, снизилось на 95 099 до 15,35 миллиона, что примерно вдвое меньше, чем в то же время в 2020 году. По мере истечения сентябрьского срока регистрации в программах, связанных с пандемией, продолжает снижаться приближаются расширенные льготы, и многие штаты сворачивают свои программы.

На уровне штатов большие спады были зарегистрированы в Пенсильвании (-23 703) и Калифорнии (-18 999).

Станьте более умным инвестором с CNBC Pro .
Получите подборку акций, звонки аналитиков, эксклюзивные интервью и доступ к CNBC TV.
Зарегистрируйтесь, чтобы начать бесплатную пробную версию сегодня.

Формула и как рассчитать

Что такое инфляция?

Инфляция — это снижение покупательной способности данной валюты с течением времени. Количественная оценка скорости снижения покупательной способности может быть отражена в увеличении среднего уровня цен корзины отдельных товаров и услуг в экономике за некоторый период времени.Повышение общего уровня цен, часто выражаемое в процентах, означает, что денежная единица фактически покупает меньше, чем в предыдущие периоды.

Инфляцию можно противопоставить дефляции, которая возникает, когда покупательная способность денег увеличивается, а цены снижаются.

Ключевые выводы

• Инфляция — это скорость, с которой стоимость валюты падает, и, следовательно, общий уровень цен на товары и услуги повышается.
• Инфляция иногда подразделяется на три типа: инфляция спроса, инфляция издержек и встроенная инфляция.
• Наиболее часто используемые индексы инфляции — это индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс оптовых цен (ИПЦ).
• Инфляцию можно рассматривать положительно или отрицательно в зависимости от индивидуальной точки зрения и скорости изменений.
• Те, у кого есть материальные активы, такие как собственность или складские товары, могут захотеть увидеть некоторую инфляцию, поскольку это повысит стоимость их активов.

Понимание инфляции

Хотя изменение цен на отдельные товары с течением времени легко измерить, потребности человека выходят далеко за рамки одного или двух таких товаров.Людям нужен большой и разнообразный набор продуктов, а также множество услуг для комфортной жизни. Сюда входят такие товары, как зерно, металл и топливо, коммунальные услуги, такие как электричество и транспорт, а также такие услуги, как здравоохранение, развлечения и рабочая сила. Инфляция нацелена на измерение общего воздействия изменений цен на диверсифицированный набор продуктов и услуг и позволяет получить единое ценностное представление повышения уровня цен на товары и услуги в экономике за период времени.

По мере того, как валюта теряет ценность, цены растут, и на нее покупается меньше товаров и услуг. Эта потеря покупательной способности влияет на общую стоимость жизни населения, что в конечном итоге приводит к замедлению экономического роста. Экономисты сходятся во мнении, что устойчивая инфляция возникает, когда рост денежной массы страны опережает экономический рост.

Изображение Джули Банг © Investopedia 2019

Для борьбы с этим соответствующий денежно-кредитный орган страны, такой как центральный банк, затем принимает необходимые меры для управления денежной массой и кредитом, чтобы удерживать инфляцию в допустимых пределах и поддерживать бесперебойную работу экономики.

Теоретически монетаризм — это популярная теория, объясняющая связь между инфляцией и денежной массой экономики. Например, после завоевания испанцами империй ацтеков и инков огромное количество золота и особенно серебра хлынуло в экономику Испании и других европейских стран. Поскольку денежная масса быстро увеличивалась, стоимость денег упала, что способствовало быстрому росту цен.

Инфляция измеряется различными способами в зависимости от типов рассматриваемых товаров и услуг и является противоположностью дефляции, которая указывает на общее снижение цен на товары и услуги, когда уровень инфляции опускается ниже 0%.

Причины инфляции

Увеличение денежной массы является корнем инфляции, хотя это может проявляться через различные механизмы в экономике. Денежная масса может быть увеличена органами денежно-кредитного регулирования либо путем печати и передачи большего количества денег физическим лицам, либо путем юридической девальвации (уменьшения стоимости) валюты законного платежного средства, чаще (чаще всего) путем предоставления новых денег в виде кредитов в качестве резервных счетов. через банковскую систему путем покупки государственных облигаций у банков на вторичном рынке.Во всех случаях увеличения денежной массы деньги теряют покупательную способность. Механизмы того, как это приводит к инфляции, можно разделить на три типа: инфляция спроса, инфляция издержек и встроенная инфляция.

Эффект тяги по требованию

Инфляция спроса происходит, когда увеличение предложения денег и кредита стимулирует общий спрос на товары и услуги в экономике, чтобы расти быстрее, чем производственные мощности экономики. Это увеличивает спрос и приводит к росту цен.

Мелисса Линг {Copyright} Investopedia, 2019

Чем больше денег доступно физическим лицам, тем выше позитивные настроения потребителей приводят к увеличению расходов, а этот повышенный спрос ведет к росту цен. Это создает разрыв спроса и предложения с более высоким спросом и менее гибким предложением, что приводит к более высоким ценам.

Эффект выталкивания затрат

Инфляция издержек является результатом роста цен за счет факторов производства. Когда денежная и кредитная добавка направляется на товарные рынки или рынки других активов, и особенно когда это сопровождается негативным экономическим шоком для предложения ключевого товара, затраты на все виды промежуточных товаров возрастают.Эти изменения приводят к повышению стоимости готового продукта или услуги и приводят к росту потребительских цен. Например, когда рост денежной массы вызывает спекулятивный бум цен на нефть, стоимость энергии для всех видов использования может возрасти и способствовать росту потребительских цен, что отражается в различных показателях инфляции.

Встроенная инфляция

Встроенная инфляция связана с адаптивными ожиданиями, идеей о том, что люди ожидают, что текущие темпы инфляции сохранятся в будущем.По мере роста цен на товары и услуги рабочие и другие люди начинают ожидать, что они будут продолжать расти с той же скоростью в будущем, и требуют больше затрат / заработной платы для поддержания своего уровня жизни. Их повышенная заработная плата приводит к повышению стоимости товаров и услуг, и эта спираль заработной платы и цен продолжается, поскольку один фактор стимулирует другой и наоборот.

Типы индексов цен

В зависимости от выбранного набора используемых товаров и услуг, различные типы корзин товаров рассчитываются и отслеживаются как индексы цен.Наиболее часто используемые индексы цен — это индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс оптовых цен (ИПЦ).

Индекс потребительских цен

ИПЦ — это показатель, который исследует средневзвешенные цены корзины товаров и услуг, которые являются основными потребностями потребителей. Они включают транспорт, питание и медицинское обслуживание. ИПЦ рассчитывается путем взятия изменений цен на каждый товар в заранее определенной корзине товаров и их усреднения на основе их относительного веса во всей корзине.Рассматриваемые цены — это розничные цены на каждый товар, доступные для покупки отдельными гражданами. Изменения ИПЦ используются для оценки изменений цен, связанных со стоимостью жизни, что делает его одной из наиболее часто используемых статистических данных для определения периодов инфляции или дефляции. В США Бюро статистики труда сообщает ИПЦ ежемесячно и рассчитывало его еще в 1913 году.

В апреле 2021 года индекс потребительских цен вырос на 0.8% с учетом сезонных колебаний после роста на 0,6% в марте. По сравнению с предыдущим годом, полный индекс увеличился на 4,2%, что стало самым большим увеличением за 12 месяцев с сентября 2008 года.

Индекс оптовых цен

WPI — еще один популярный показатель инфляции, который измеряет и отслеживает изменения цен на товары на этапах, предшествующих розничному уровню. Хотя товары WPI различаются от страны к стране, в основном они включают товары на уровне производителя или на уровне оптовой торговли.Например, он включает цены на хлопок-сырец, хлопчатобумажную пряжу, хлопковые серые товары и хлопковую одежду. Хотя многие страны и организации используют WPI, многие другие страны, включая США, используют аналогичный вариант, называемый индексом цен производителей (PPI).

Индекс цен производителей

Индекс цен производителей — это семейство индексов, которые измеряют среднее изменение отпускных цен, получаемых отечественными производителями промежуточных товаров и услуг с течением времени. PPI измеряет изменения цен с точки зрения продавца и отличается от CPI, который измеряет изменения цен с точки зрения покупателя.Взаимодействие с другими людьми

Во всех таких вариантах возможно, что рост цены на один компонент (скажем, на нефть) в определенной степени нивелирует снижение цен на другой (скажем, на пшеницу). В целом, каждый индекс представляет собой средневзвешенное изменение цен для данных составляющих, которое может применяться на уровне экономики, сектора или товаров в целом.

Формула измерения инфляции

Вышеупомянутые варианты индексов цен могут использоваться для расчета величины инфляции между двумя конкретными месяцами (или годами).Хотя многие готовые калькуляторы инфляции уже доступны на различных финансовых порталах и веб-сайтах, всегда лучше знать основную методологию, чтобы обеспечить точность и четкое понимание расчетов. Математически,

Уровень инфляции в процентах = (окончательное значение индекса ИПЦ / начальное значение ИПЦ) * 100

Допустим, вы хотите знать, как изменилась покупательная способность 10 000 долларов в период с сентября 1975 по сентябрь 2018 года. Данные индекса цен можно найти на различных порталах в табличной форме.Из этой таблицы возьмите соответствующие цифры ИПЦ за данные два месяца. В сентябре 1975 года оно составляло 54,6 (начальное значение ИПЦ), а в сентябре 2018 года — 252,439 (окончательное значение ИПЦ). Подстановка формулы дает:

Уровень инфляции в процентах = (252,439 / 54,6) * 100 = (4,6234) * 100 = 462,34%

Поскольку вы хотите узнать, сколько будет стоить 10 000 долларов за сентябрь 1975 года в сентябре 2018 года, умножьте процентную ставку инфляции на сумму, чтобы получить измененную долларовую стоимость:

Изменение долларовой стоимости = 4.6234 * 10 000 = 46 234,25 долл. США

Это означает, что 10 000 долларов в сентябре 1975 года будут стоить 46 234,25 доллара. По сути, если вы приобрели корзину товаров и услуг (согласно определению ИПЦ) на сумму 10 000 долларов в 1975 году, такая же корзина обойдется вам в 46 234,25 долларов в сентябре 2018 года.

Плюсы и минусы инфляции

Инфляция может быть истолкована как хорошо или как плохо, в зависимости от того, на чьей стороне вы и как быстро происходят изменения.

Например, физические лица с материальными активами, стоимость которых составляет в валюте, равной долларов США, таких как недвижимость или складские товары, могут захотеть увидеть некоторую инфляцию, поскольку это повысит цену их активов, которые они могут продать по более высокому курсу.Однако покупатели таких активов могут быть недовольны инфляцией, поскольку им придется выложить больше денег. Облигации с индексом инфляции — еще один популярный вариант для инвесторов получить прибыль от инфляции.

С другой стороны, люди, владеющие активами , номинированными в валюте , например, наличными или облигациями, также могут не любить инфляцию, поскольку она снижает реальную стоимость их владений. Инвесторам, стремящимся защитить свои портфели от инфляции, следует рассмотреть классы активов с хеджированием от инфляции, такие как золото, товары и инвестиционные фонды недвижимости (REIT).

Инфляция способствует спекуляции, как со стороны компаний, занимающихся рискованными проектами, так и со стороны частных лиц с акциями компаний, поскольку они ожидают большей прибыли, чем инфляция. Оптимальный уровень инфляции часто поощряется, чтобы в определенной степени стимулировать расходы, а не сбережения. Если покупательная способность денег со временем падает, тогда может появиться больший стимул тратить сейчас, а не откладывать и тратить позже. Это может увеличить расходы, что может стимулировать экономическую активность в стране.Считается, что сбалансированный подход позволяет поддерживать значение инфляции в оптимальном и желательном диапазоне.

Высокие и непостоянные темпы инфляции могут повлечь за собой большие расходы для экономики. Компании, работники и потребители должны учитывать последствия общего роста цен при принятии решений о покупке, продаже и планировании. Это вносит дополнительный источник неопределенности в экономику, потому что они могут неверно предположить уровень будущей инфляции. Время и ресурсы, затрачиваемые на исследование, оценку и корректировку экономического поведения в зависимости от ожидаемого повышения общего уровня цен, а не реальных экономических основ, неизбежно представляют собой издержки для экономики в целом.

Даже низкий, стабильный и легко предсказуемый уровень инфляции, который некоторые считают оптимальным в остальном, может привести к серьезным проблемам в экономике из-за того, как, где и когда новые деньги поступают в экономику. Всякий раз, когда в экономику поступают новые деньги и кредит, они всегда находятся в руках конкретных людей или коммерческих фирм, и процесс корректировки уровня цен в соответствии с новой денежной массой продолжается, поскольку они затем тратят новые деньги, и они циркулируют из рук в руки и по счетам. для учета через экономику.

Попутно это сначала поднимает одни цены, а затем другие цены. Это последовательное изменение покупательной способности и цен (известное как эффект Кантильона) означает, что процесс инфляции не только увеличивает общий уровень цен с течением времени, но также искажает относительные цены, заработную плату и нормы прибыли на этом пути. Экономисты в целом понимают, что отклонение относительных цен от их экономического равновесия вредно для экономики, и австрийские экономисты даже полагают, что этот процесс является основным двигателем циклов спада в экономике.

Контроль над инфляцией

Финансовый регулятор страны несет важную ответственность по сдерживанию инфляции. Это осуществляется путем реализации мер посредством денежно-кредитной политики, которая относится к действиям центрального банка или других комитетов, определяющих размер и темпы роста денежной массы.

В США цели денежно-кредитной политики ФРС включают умеренные долгосрочные процентные ставки, стабильность цен и максимальную занятость, и каждая из этих целей предназначена для содействия стабильной финансовой среде.Федеральная резервная система четко сообщает о долгосрочных целях по инфляции, чтобы поддерживать стабильный долгосрочный уровень инфляции, который считается выгодным для экономики.

Стабильность цен — или относительно постоянный уровень инфляции — позволяет предприятиям планировать будущее, поскольку они знают, чего ожидать. ФРС считает, что это будет способствовать максимальной занятости, которая определяется немонетарными факторами, которые меняются во времени и, следовательно, могут изменяться. По этой причине ФРС не ставит конкретной цели по максимальной занятости, и она во многом определяется оценками работодателей.Максимальная занятость не означает нулевую безработицу, поскольку в любой момент времени существует определенный уровень нестабильности, когда люди покидают свои места и открывают новые рабочие места.

Денежно-кредитные власти также принимают исключительные меры в экстремальных условиях экономики. Например, после финансового кризиса 2008 года ФРС США сохранила процентные ставки близкими к нулю и продолжила программу покупки облигаций, называемую количественным смягчением. Некоторые критики программы утверждали, что это вызовет всплеск инфляции в США.S. доллар, но инфляция достигла пика в 2007 году и неуклонно снижалась в течение следующих восьми лет. Существует множество сложных причин, по которым количественное смягчение не привело к инфляции или гиперинфляции, хотя самое простое объяснение состоит в том, что рецессия сама по себе была очень заметной дефляционной средой, и количественное смягчение поддерживало ее последствия.

Следовательно, политики США пытались удержать инфляцию на уровне около 2% в год. Европейский центральный банк также проводил агрессивное количественное смягчение для противодействия дефляции в еврозоне, и в некоторых странах наблюдались отрицательные процентные ставки из-за опасений, что дефляция может закрепиться в зоне евро и привести к экономической стагнации.Более того, страны с более высокими темпами роста могут выдержать более высокие темпы инфляции. Цель Индии — около 4%, а Бразилия — 4,25%.

50%

Гиперинфляция часто описывается как период инфляции 50% и более в месяц.

Хеджирование от инфляции

Акции считаются лучшим средством защиты от инфляции, поскольку рост цен на акции включает в себя эффекты инфляции. Поскольку пополнение денежной массы практически во всех современных экономиках происходит в виде вливаний банковского кредита через финансовую систему, большая часть непосредственного воздействия на цены оказывает финансовые активы, которые оцениваются в валюте, такие как акции.

Кроме того, существуют специальные финансовые инструменты, которые можно использовать для защиты инвестиций от инфляции. К ним относятся казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), казначейские ценные бумаги с низким уровнем риска, которые индексируются с учетом инфляции, при этом основная инвестируемая сумма увеличивается на процент от инфляции. Можно также выбрать паевой инвестиционный фонд TIPS или биржевой фонд (ETF) на основе TIPS. Чтобы получить доступ к акциям, ETF и другим фондам, которые могут помочь избежать опасностей инфляции, вам, вероятно, понадобится брокерский счет.Выбор биржевого маклера может быть утомительным процессом из-за их большого разнообразия.

Золото также считается страховкой от инфляции, хотя, оглядываясь назад, кажется, что это не всегда так.

Взаимодействие с другими людьми

Экстремальные примеры инфляции

Поскольку все мировые валюты являются бумажными деньгами, денежная масса может быстро увеличиваться по политическим причинам, что приведет к быстрому повышению уровня цен. Самый известный пример — гиперинфляция, поразившая Веймарскую республику Германии в начале 1920-х годов.Страны, победившие в Первой мировой войне, потребовали от Германии репараций, которые не могли быть выплачены в немецкой бумажной валюте, поскольку они имели подозрительную стоимость из-за государственных займов. Германия пыталась печатать бумажные банкноты, покупать на них иностранную валюту и использовать ее для оплаты своих долгов.

Эта политика привела к быстрой девальвации немецкой марки, и развитие сопровождалось гиперинфляцией. Немецкие потребители отреагировали на цикл тем, что попытались потратить свои деньги как можно быстрее, понимая, что чем дольше они будут ждать, тем меньше они будут стоить.Все больше и больше денег хлынуло в экономику, и их стоимость резко упала до такой степени, что люди заклеили бы стены практически бесполезными купюрами. Подобные ситуации имели место в Перу в 1990 году и Зимбабве в 2007–2008 годах.

Часто задаваемые вопросы

Что вызывает инфляцию?

Существует три основных причины инфляции: инфляция спроса, инфляция издержек и встроенная инфляция. Под инфляцией спроса понимаются ситуации, когда производится недостаточно товаров или услуг для удовлетворения спроса, что вызывает рост цен на них.С другой стороны, инфляция издержек возникает, когда стоимость производства продуктов и услуг повышается, что вынуждает предприятия повышать цены. Наконец, встроенная инфляция — иногда называемая «спиралью заработной платы и цен» — возникает, когда рабочие требуют более высокой заработной платы, чтобы не отставать от роста стоимости жизни. Это, в свою очередь, заставляет предприятия повышать цены, чтобы компенсировать рост затрат на заработную плату, что приводит к самоусиливающейся петле роста заработной платы и цен.

Инфляция — это хорошо или плохо?

Слишком высокая инфляция обычно считается вредным явлением для экономики, в то время как слишком низкая инфляция также считается вредной.Многие экономисты выступают за средний уровень инфляции от низкой до умеренной, около 2% в год. Вообще говоря, более высокая инфляция вредит вкладчикам, поскольку снижает покупательную способность сбереженных ими денег. Однако это может принести пользу заемщикам, поскольку стоимость их непогашенной задолженности с поправкой на инфляцию со временем сокращается.

Каковы последствия инфляции?

Инфляция может повлиять на экономику по-разному. Например, если инфляция приводит к падению национальной валюты, это может принести пользу экспортерам, сделав их товары более доступными, если цены будут установлены в валюте иностранных государств.С другой стороны, это может нанести вред импортерам, поскольку у них товары иностранного производства становятся дороже. Более высокая инфляция также может стимулировать расходы, поскольку потребители будут стремиться покупать товары как можно быстрее, прежде чем их цены продолжат расти. С другой стороны, вкладчики могли видеть, что реальная ценность их сбережений снижается, ограничивая их способность тратить или инвестировать в будущее.

Лучший калькулятор инфляции (2021) — историческая и будущая стоимость

Калькулятор инфляции

Фото: © iStock / Newbird

Инфляция — это рост цен на товары и услуги в экономике.Когда цены растут, вам нужно больше деньги на то же самое. Противоположностью инфляции является дефляция, когда цены снижаются в диапазоне товары и услуги. Инфляция — важная концепция для понимания инвесторов, потому что она вредит вам. окупаемость ваших инвестиций.

Определение уровня инфляции

Чтобы измерить уровень инфляции, вы не можете просто взять один товар и измерить, как изменяется его цена. Ты должен смотреть в так называемой «корзине» товаров и услуг.В США уровень инфляции определяется индексом потребительских цен. (ИПЦ). ИПЦ учитывает то, что правительство считает репрезентативной корзиной товаров и услуг. и записывает изменения их цен от месяца к месяцу и из года в год.

Исторические темпы инфляции

В то время как многие страны боролись с инфляцией и даже с гиперинфляцией за последние 120 лет или около того, США во многом избежал этой участи. Средняя годовая инфляция в США с 1913 по 2019 год составила 3.10%.

Если вы посмотрите на таблицу, содержащую уровень инфляции с 1915 по 2019 год, вы заметите дефляцию (выраженную как отрицательный процент инфляции) во время Великой депрессии. Вы также заметите значительную инфляцию в 70-х и начало 80-х. В целом, однако, Федеральная резервная система сдерживает инфляцию, чтобы удерживать ее на уровне 2%. В другом словами, вам не нужно беспокоиться о том, что вы в любой момент будете нести чемоданы с долларовыми купюрами в продуктовый магазин скоро.

Одна из привилегий жизни в развитой стране в наши дни — это определенная уверенность в том, что темпы инфляции останутся в разумных пределах. Уровень инфляции с 2017 по 2018 год составил всего 2,44%.

Как инфляция влияет на вас

Если ваш доход останется прежним, пока цены растут, вы почувствуете влияние инфляции. Ваши деньги не растянутся до сих пор, и вам придется внести некоторые изменения в свой бюджет. Теоретически зарплаты и зарплаты должны расти, чтобы не отставать. с инфляцией, чтобы рабочие могли поддерживать свой уровень жизни.Пособия по социальному обеспечению также подлежат Корректировка стоимости жизни (COLA) с учетом роста цен.

Если ваш доход увеличится на тот же процент, что и уровень инфляции, ваша покупательная способность не уменьшится. Не растет или сокращаться. Если ваш доход вырастет на процент, превышающий уровень инфляции, вы сможете позволить себе больше товаров и услуг. Это тот сценарий, которого хочет большинство из нас. Нам становится легче видеть, как наша покупательная способность со временем растет.

Конечно, если ваш доход уменьшится или исчезнет, ​​у вас могут быть проблемы. Другие люди, которые чувствуют негативные последствия инфляции это те, кто имеет фиксированный доход, или те, кто владеет инвестициями с фиксированным доходом, в то время как инфляция сказывается на их покупательной способности.

Например, если вы покупаете ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как компакт-диск с доходностью 2%, а инфляция повышается до 4%, вы теряете деньги. В В условиях низких процентных ставок может быть сложно победить инфляцию, не покупая акции.Облигации, компакт-диски и сберегательные счета сохранит ваш основной капитал нетронутым, но не обязательно вырастет настолько, чтобы успевать за инфляцией. Это означает, что у вас меньше шансов встретиться ваши цели пенсионных сбережений. К счастью, калькулятор инфляции может помочь вам определить цель ваших пенсионных инвестиций. в будущих долларах.

Хотя акции сопряжены с риском и нестабильностью, они также имеют опыт обеспечения доходности, опережающей инфляцию, с течением времени. Инвестирование in Stocks не только помогает вам увеличивать ваши пенсионные сбережения, но также помогает вашим пенсионным сбережениям сохраняться на протяжении всей вашей пенсии.Важно иметь достаточно пенсионных сбережений, чтобы не спать всю ночь, беспокоясь об инфляции.

Когда вы выходите на пенсию и уходите с работы, если ваше пенсионное яйцо не растет, вы мало что можете сделать, чтобы сохранить свое здоровье. покупательная способность в случае инфляции. Вот почему наш пенсионный калькулятор учитывает инфляцию. при расчете, сколько нужно откладывать для золотых лет.

Реальный

Фото: © iStock / kutaytanir

Когда вы видите слово «реальный» в отношении финансов, оно означает «с поправкой на инфляцию».«Итак, если вы слышите, что« реальная заработная плата » не растут, это означает, что зарплаты не поднимаются выше уровня инфляции. То же самое и с «реальным» ростом цен на жилье с течением времени. Есть часто большая разница между тем, что вы видите до и после поправки на инфляцию.

Калькулятор инфляции показывает стоимость одной и той же суммы денег в разное время в прошлом и будущем. Это может сказать вы об исторических ценах и будущей инфляции. Оценки будущих цен и стоимости обычно основываются на прогнозах с использованием средний уровень инфляции — по сути, калькулятор ожидаемой инфляции.

Хотите знать, как рассчитать уровень инфляции в конкретном году? ИПЦ помогает, но он восходит только к 1913 году. исторический уровень инфляции, скажем, 1800 г., аналитики берут текущий индекс цен, а затем вычитают сопоставимый индекс цен на основе данные из 1800. Затем они делят это число на индекс 1800 и умножают на 100, чтобы получить процент. Формула для расчета Инфляция составляет: (Индекс цен за год 2 — Индекс цен за год 1) / Индекс цен за год 1 * 100 = уровень инфляции в год 1.

Как мы уже упоминали, калькуляторы будущей инфляции обычно основывают свои прогнозы на последних средних значениях. В США., там, где в последнее время нестабильность инфляции не была проблемой, можно с уверенностью предположить, что будущая инфляция будет колебаться около 2,50%. Калькулятор будущей инфляции позволяет увидеть, сколько будущих долларов будет равняться определенному количеству сегодняшние доллары. Иногда вы даже можете настроить уровень инфляции, чтобы увидеть, что произойдет с вашей покупательной способностью. если была экстремальная инфляция или дефляция.

Итог

Если ваши инвестиции не обеспечивают доходность, равную или превышающую уровень инфляции, вероятно, у вас проблемы. Ты найдешь вы делаете трудный выбор в отношении того, что вы можете себе позволить, поскольку инфляция сказывается на вашей покупательной способности. Другими словами, инвесторы следует рассчитывать на инфляцию и планировать соответственно.

Подготовка к пенсии, спрятав сбережения под матрас, не поможет вам, если вы хотите сохранить или улучшить свой уровень жизни.Вы должны учитывать все инвестиции, среди прочего, на основе их способности обеспечивать прибыль, опережающую инфляцию. Тот факт, что Social Security выплачивает автоматически поправка на инфляцию — это часть того, что делает их таким мощным ресурсом для пенсионеров. Теперь, когда вы знаете о инфляции, вы можете начать работать над стратегиями ее преодоления.

Инфляция ускорилась в апреле, так как потребительские цены подскочили на 4,2%

Инфляция в апреле ускорилась самыми быстрыми темпами за более чем 12 лет, поскольку США.В среду Министерство труда сообщило, что восстановление экономики Южной Америки ускорилось, и цены на энергоносители подскочили выше.

Индекс потребительских цен, который измеряет корзину товаров, а также стоимость энергии и жилья, вырос на 4,2% по сравнению с годом ранее. Опрос Dow Jones ожидал роста на 3,6%. Месячный прирост составил 0,8% против ожидаемых 0,2%.

За исключением неустойчивых цен на продукты питания и энергоносители, базовый ИПЦ увеличился на 3% по сравнению с тем же периодом 2020 года и на 0,9% в месячном исчислении.Соответствующие оценки составили 2,3% и 0,3%.

Рост общего годового индекса потребительских цен был самым быстрым с сентября 2008 года, в то время как ежемесячный прирост базовой инфляции был самым большим с 1981 года.

Цены на энергоносители в целом подскочили на 25% по сравнению с годом ранее, включая рост на 49,6% на бензин. и 37,3% для мазута. Это произошло, несмотря на то, что в апреле в большинстве энергетических категорий наблюдался спад.

Цены на бензоколонку, упавшие в апреле на 1,4%, возобновили свой рост в мае, при этом, по данным AAA, средний показатель по стране превысил 3 доллара за галлон впервые с ноября 2014 года.Дальнейший рост вероятен из-за кибератаки в пятницу, в результате которой была остановлена ​​основная линия электропередачи Colonial Pipeline из Хьюстона в Нью-Джерси.

Цены на подержанные автомобили и грузовики, которые рассматриваются как ключевой индикатор инфляции, выросли на 21%, в том числе на 10% только в апреле. Жилье, еще один ключевой компонент ИПЦ, выросло на 2,1% в годовом исчислении и на 0,4% за месяц.

Помимо роста цен, одной из основных причин большого годового прироста был эффект базы, то есть инфляция в это время в 2020 году была очень низкой, поскольку пандемия Covid вызвала массовое закрытие U.С. экономика. Годовые сравнения будут искажены в течение нескольких месяцев из-за воздействия пандемии.

По этой причине директивные органы Федеральной резервной системы и многие экономисты отвергают текущий цикл подсчетов как временный, ожидая, что инфляция стабилизируется в конце этого года около 2%, намеченного центральным банком.

Должностные лица ФРС неоднократно заявляли, что не будут повышать процентные ставки или отказываться от ежемесячных покупок облигаций до тех пор, пока инфляция в среднем не составит около 2% в течение длительного периода.

«Поскольку циклически чувствительные компоненты ИПЦ все еще растут умеренными темпами, мы сомневаемся, что этот отчет изменит мнение официальных лиц о том, что инфляционное давление« в значительной степени преходяще », — написал Майкл Пирс, старший экономист в США из Capital Economics. «Просто есть намного больше« преходящего », чем они ожидали».

Фьючерсы на фондовом рынке ненадолго достигли сессионных минимумов после публикации данных ИПЦ и указали на отрицательное открытие на Уолл-стрит. Доходность государственных облигаций была в основном выше.

Скачки цен также произошли на фоне узких мест в поставках, вызванных рядом факторов, от производственных проблем, связанных с повсеместным использованием полупроводников, используемых в электронной продукции, до блокировки Суэцкого канала в марте и резкого роста спроса на различные товары.

Цены только на пиломатериалы в 2021 году выросли на 124% на фоне устойчивого спроса на строительные материалы. Медь, которую часто считают показателем экономической активности, подскочила почти на 36%.