История возникновения банков кратко: История развития банковского дела в России

Содержание

История развития банковского дела в России

Начало истории банковского дела датируется VII веком до наступления нашей эры. Так называемые менялы или ростовщики, оказывали услуги по проведению операций обменного характера еще во времена древнего Вавилона. Первые банковские билеты назывались hudu (гуду) и обращались наравне с золотом высшей пробы.

Содержание

Скрыть

История банковского дела

История возникновения банков

История развития банковского дела

Мировые банковские системы на современном этапе

Развитие банковского дела в России

Банковское дело в дореволюционной России

Основные предпосылки развития банковского дела

Советский период деятельности банков

На территории Древней Греции ростовщиков называли трапезитами. Эти люди не только обменивали монеты, но и принимали материальные ценности на хранение. Приблизительно в это же время зародились первые безналичные платежи, которые проводились через списание и начисление средств покупателей на специальных счетах.

История банковского дела

В России банковское дело появилось в XVII веке. Первые купеческие кредитные организации функционировали в Пскове еще в далеком 1665 году. Во времена правления Анны Иоанновны выдача ссуд практиковалась под определенный процент, а в качестве кредитора выступал монетный двор. В 1754 году на основании указа Елизаветы Петровны в России появляются первые кредитные учреждения – Купеческий банк в Петербурге, а также Дворянские заемные банки в обеих столицах.

История возникновения банков

История возникновения банков начинается задолго до наступления новой эры. Точкой отсчета можно назвать время появления товарно-денежных отношений, когда возникла необходимость в хранении денег и обмене. Одновременно в ряде стран (Италия, Вавилон, Греция) отмечалось ведение торговых книг, доверенными лицами в организации первичного банковского дела были жрецы и пара их слуг, которые и вели учет средств и их перемещение с фиксацией и производя просчеты в письменном источнике.

Сводные записи содержали суммы вкладов, имена владельцев денежных средств, в дополнение указывались одно или несколько лиц, которые, будучи доверенными, могли забрать сбережения от имени владельца. Возникновение банков было определено необходимостью взыскания налогов для правления государства и на развитие храмов, и ведения учета по ним. Зафиксированные в Древней Греции документы подтверждают выдачу займов под процент под письменные обязательства о возврате. Описанные факторы не означают наличие целостной, принятой в наше время банковской системы, но послужили начальными этапами, предшествующими возникновению банков как структуры.

История развития банковского дела

В 7 веке до н. э. начинается история развития банковского дела с вавилонских торговцев-ростовщиков и появлением банковских билетов, предназначенных для мены на золото, с древнегреческих менял, предлагающих услуги по обмену и размене монет, хранению денежных сбережений. Описан факт проведения безналичных операций, выполняемых путем списания определенных денежных сумм со счета клиента, находящегося на хранении у трапезита (ответственное лицо). Во втором веке н. э. Царские банки великих государств Фивы, Мемфиса и других вели учет и хранение налогов, принимали доход от деятельности собственных предприятий, расходуя средства на содержание государства, армию и вооружение.

Аргентарии Древнего Рима выдавали кредиты, привлекали депозитные средства от населения, занимались физическим переводом денежных средств в другие города. Банкиры обретали популярность ввиду развития торговли на дальние расстояния, наличия денежных средств различных государств и необходимости выполнения обмена одних на другие в специальных лавках (с итальянского – banko). Церковь в средние века препятствовала развитию долговых процентных обязательств, угрожая незахоронением, страшным судом. Крупнейшие банки отмечены в Генуэзской республике (время существования – 12-19 вв.), в Венецианской республике, созданный в конце 16 в.

Мировые банковские системы на современном этапе

Мировые банковские системы на современном этапе подразумевают 2 типа разделения. Система с независимым Центробанком действовала в странах: Япония, Франция, Бельгия, Германия, Швейцария и ряде других. Но с пониманием важности становления валюты на мировом рынке в качестве резервной и расчетной по ряду внешнеэкономических операций, более конкурентоспособной является система федерального резерва.

Федеральная система присуща США, отчего доллар применим как основная валюта в подавляющем большинстве государств. Ряд стран, жалеющих укрепиться на мировом рынке, стали частью Европейского союза, принял европейскую валюту за основную государственную. Таким образом, произошло объединение центральных банков рядов стран в единый европейский федеральный банк, занявший должное место на мировой арене, подвигая доллар. Россия также стремится не упустить лидерство и не завязнуть в мировом кризисе, упрочняя связи и предлагая проведение расчетов между странами в национальной валюте (рубле), минуя конвертацию в общепринятый доллар.

Развитие банковского дела в России

Развитие банковского дела в России ознаменовалось не столь скорыми и целеустремленными темпами развития, как в основной части европейских государств. По этапам развития делиться на банковские системы Царской России, советскую и современную. Известно, что во времена Царской России существовало ряд запретов, в том числе под страхом казни, по выдаче кредитных средств и их принятию среди населения, чтобы не способствовать разрастанию бедности, поэтому в стране осталось ментальное свойство заимствования недостающих средств без комиссий среди знакомых и близких людей без обращения к посредникам. Процесс развития банков как отрасли пришелся уже на период отмены крепостного права, нарастая упущенный за годы потенциал.

В советское время произошла национализация всех предприятий, банков в том числе, с образование Госбанка. В постсоветский период банковская система России претерпела ряд сложнейших этапов реформирования.

Банковское дело в дореволюционной России

С развитием капитализма банковская система России сформировалась по типу европейской, разделившись на банки, принадлежащие государству, частные компании и иностранные предприятия. Госбанку была подчинена основная масса акционерных банков, государство не допускало никому занять ведущую роль в обозначенной сфере. Основная доля средств пребывала в столице и крупных городах. В зависимости от сословия человека он мог обратиться в банк своего уровня – иерархия банков процветала. Иностранные компании насчитывали немецкий и французский капитал.

Банковское дело в дореволюционной России процветало на основе привлеченных средств вкладчиков, чаще всего юридических лиц, и ссуд, выданных под векселя, залог товаров, квитанций, ценных бумаг и иных документов. Большую долю ссудного капитала (близко 60%) приносили залоговые займы под акции и облигации.

Основные предпосылки развития банковского дела

Основные предпосылки развития банковского дела еще до новой эры появились с развитием кредитно-денежной системы, ее популяризацией и созданием дополнительных возможностей. Так, Предпосылкой развития банковских отраслей кредитования и дебетования стало появление кредиторов и заемщиков, становления валютообменных операций – зарождение обменных лавок, специализирующихся на размене монет или полноценном обмене денег других государств, кочующих вместе с торговцами.

В 17-м веке стало ясно, что банковская структура станет мощнейшим экономическим инструментом ввиду уже сформировавшихся предпосылок глобализации отрасли в мире. Мировые товарные рынки, появление экономических притязаний со стороны разных государств, сложности ведения деятельности на территориях других стран – обозначенные факторы способствовали созданию мирового банковского дела.

Советский период деятельности банков

Советский период деятельности банков характеризовался полной централизацией и национализацией банков. Командно-административный аппарат предполагал наличие одноуровневой банковской структуры, именуемой Госбанком (или Народным банком). Все банки стали собственностью государства, управляя территориально средствами предприятий и частных лиц.

Госбанк занимался выпуском денег, выдавал кредиты на небольшие сроки, выполнял РКО. Долгосрочные кредиты получали юридические лица от организации Стройбанк СССР. Вклады частных лиц были переданы Государственным трудовым сберегательным кассам СССР. Вскоре система была признана менее успешной, нежели в странах с рыночной экономикой, став предпосылкой в изменении курса развития кредитной системы страны.

Совет от Сравни.ру: Несмотря на ранее появление первых финансовых учреждений, а также кредитных организаций, развитие банковского дела в России сегодня существенно отстает по ряду параметров от аналогичного сегмента экономики в государствах ЕС, США, а также Японии и некоторых других странах. Семь десятилетий плановой экономики обусловили серьезное отставание отрасли от мировых стандартов. Сегодня банковское дело в РФ переживает второе рождение и справедливо считается одним из наиболее динамично развивающихся сегментов экономики государства.

История возникновения и развития банков реферат по банковскому делу

История возникновения и развития банков 1. Предыстория банковских операций В глубокой древности, начиная с 3 тысячелетия до н.э. во взаимоотношениях между людьми появляются товарные деньги (скот, зерно, меха, кожи и пр. ). Их преимущество состояло в том, что они в течение длительного времени обладали способностью выступать в качестве общественно признанного, постоянно обмениваемого товара. Внедрение иных денег, в том числе металлических, происходило медленно. Для торговли не хватало драгоценных металлов в слитках, что вынуждало переходить к прямому обмену товарами. Товарные деньги служили повседневным средством обращения среди населения, продуктом для международного обмена, а также страховым фондом общин и государств. Первые зачатки организации денежного хозяйства мы находим в деятельности культовых сооружений, храмов. Свои денежные операции храмы также учитывали в натуральном измерении, через прямой обмен. Они обеспечивали сохранение товарных денег, осуществляли кассовые операции, выполняли учетные и расчетные операции. Эти операции велись в весовых единицах. Сложности, обусловленные несовершенством видов денег (большие объемы хранения, складирования, учета), вынуждали периодически заменять одни эквиваленты другими, с более четкими весовыми характеристиками. Важно было одновременно обеспечить делимость, соединяемость, однородность и главное сохранность товарных денег, не требующую больших затрат. Такими качествами всеобщего эквивалента обладали металлы (медь, олово, бронза, серебро, золото). Постепенно всеобщим эквивалентом выступают серебро и золото, которые стали обращаться одновременно с различными видами товарных денег. В условиях многообразия обращения различных видов денег для упрощения и облегчения денежного оборота стала необходимой быстрая замена одних видов денег на другие. Постепенно за храмами закрепляется и усиливается новая денежная операция – обменная, а затем и операции по платному хранению товарных денег. Храмы занимаются также операцией становится продажа и купля денег в виде металлических: слитков. Они ведут коммерческие дела как за счет государства, так и за свой собственный. Со временем крупные там кары создают свои торговые дома, «кредитуют» государство и располагают запасом денежных средств на текущие нужды. С помощью своих помощников – странствующих торговцев (шамаллу), не располагавших собственными денежными средствами, тамкары осуществляли множество операций, в том числе кредитные, включаясь в международную торговлю и кредитование. Распространяются займы под залог земли без его изъятия у владельца (ипотека). В основном непосредственно торгово-обменную деятельность выполняли рабы. Они платили оброк, действовали самостоятельно, на свой страх и риск, и были выгодны государству и торговым домам. Распоряжаясь предоставленным им имуществом, они брали и давали ссуды деньгами и натуральными продуктами себе подобным. Занимаясь торговлей, выступая в качестве свидетелей тех или иных денежных операций, они признавались объектами и субъектами права. Им предоставлялась возможность закладывать и покупать имущество (в том числе недвижимое: дома и земельные участки), выступать залогодержателями имущества. Раб мог быть поручителем своего хозяина в тех случаях, когда они брали ссуду совместно. С появлением в древней Греции трапезитов (в переводе с древнегреческого трапезит – «человек за столом») денежное хозяйство приобретает важное государственное значение. Трапезиты выполняют свои операции в 33 городах. Намечается определенная специализация. Прием вкладов и платежи за счет клиентов осуществляют трапезиты, а меняльным делом занимаются аргирамойсы. Деятельность трапезитов получает наибольшее распространение только с 3 в. до н.э. В результате банкротства или судебных разбирательств некоторые из них прекращают деятельность. Овладев обменной операцией – куплей-продажей монет разных государств, трапезиты получают высокие доходы. Знание содержания металла в монетах, курса разных монет отдельных полисов (свою монету чеканили 1136 полисов), определение степени износа, предвидение возможности перечеканки делают их подлинными профессионалами. Традиции ведения денежного хозяйства видны и в древнем Риме. В рамках храмов и торговых домов происходит совершенствование посредничества в платежах, стимулируется рост накоплений и их концентрация. Правовое закрепление института частной собственности и ее выгодное использование влияют на развитие денежного хозяйства. В условиях накопления денежных капиталов, которые принудительно государством направляются на покупку земельных владений в частное пользование, специалисты денежного хозяйства (аргентарии) создают ассоциации, где предпринимательский риск распределяется на всех участников. Ассоциации принимают на себя обязанности взимания государственных налогов. Пользование денежными средствами облегчается благодаря отсутствию именного разграничения принимаемых денежных вкладов. Ассоциации ведут наследственные дела, их участники выступают свидетелями при совершении брачных контрактов. Они участвуют также в продаже товаров с публичных торгов. Вырученные деньги записываются при этом в кредит доверителя. Число монетных лавок четко регламентируется числом аргентариев. Другие специалисты (нумулярии), занимавшиеся меняльным делом, не имели права вести кредитные операции. В древнем Риме действовали около 50 ассоциаций и около 800 ростовщических (меняльных) контор, конкурировавших за мелкого заемщика. Конкуренция шла за привлечение денежных вкладов и за размещение контрактов с купеческими коллегиями, государственными учреждениями. В условиях стабильного денежного обращения ассоциации используют известные денежные операции. Предпринимательская основа деятельности ассоциаций имела постоянную государственную поддержку. В противовес xpaмам государство создает денежные фонды, которые поддерживали ассоциации в кризисные периоды. Поддержка носит залоговый характер. С созданием фонда для выдачи ссуд сыновьям римских граждан на покупку семян в качестве обеспечения ссуды принимается участок земли, засеиваемый зерном, купленным на полученную ссуду. Для того времени характерны комиссионно-расчетные операции, обусловленные проведением внутренних и международных платежей. Активно применяются торгово- комиссионные операции (покупка и продажа драгоценных металлов, иностранной монеты). Ассоциации осуществляют выдачу поручительств, гарантии и иных обязательств за третьих лиц, предусматривающих их исполнение в денежной форме, и доверительные операции, включая бухгалтерское и консультационное обслуживание. Собственно кредитные операции носили ростовщический характер. В основе ссуды лежали личные договоренности двух сторон, опосредованные диктатом кредитора. Для ростовщика кредитные операции служили средством накопления богатства и не стимулировали заинтересованность в предпринимательстве. Католическая церковь (5 в.) распространяет канонический запрет на выдачу кредита под проценты на всех христиан. Византийский император Юстиниан (VI в.) разрешает предоставлять кредиты купцам под 8% годовых, остальным не выше 6%. Основу денежного предпринимательства заложила деятельность ассоциаций древнего Рима. Ими осуществлялось расчетное и ссудное обеспечение и правовая регламентация со стороны государства. Происходит стимулирование накопления денежного капитала и укрепление денежной системы за счет роста золотого запаса, изъятия из обращения металлических монет иностранного происхождения. Выпуск вкладных бумаг для торговых сделок, внутренняя переоценка национальной монеты взамен перечеканки, платежи за счет третьих лиц – характерные для того времени операции. 2. Первые кредитные учреждения Преобразование отдельно взятого кредитора в банк исторически происходит на той стадии развития цивилизованного общества, когда 3. Происхождение Центральных банков В рамках зарождения банковского дела в 17 в. исторически важную роль приобретают центральные банки. Временные текущие затруднения и необходимость иметь денежные запасы в ликвидной форме усиливают потребность в платежных средствах. Появившиеся в платежном обороте векселя облегчали обмен, но не позволяли ускорить процесс денежного обращения. Вексель имел ограниченную сферу обращения – оптовую торговлю. Посредством векселя невозможно было приобрести розничный товар в кредит. По мере развития кредитных отношений усиливается несоответствие между товарным обращением, которое компенсируется расширением вексельного обращения, и объемом обращающихся полноценных монет. Денежное хозяйство оставалось неустойчивым из-за быстрого стирания находившихся в обращении монет. Этому способствуют ограниченные объемы металла в распоряжении государств, рост количества монетных дворов и отсутствие технических средств, обеспечивающих чеканку монет. Вместе с тем в ходе Великих географических открытий 15–16 вв. банковская деятельность получает дальнейшее развитие. Действия крупных банков усиливают конкуренцию, стимулируют специализацию денежных операций. Подлинное развитие банковской деятельности начинается с совершенствованием денежного обращения. Наряду с монетным обращением появляются бумажные деньги. К сожалению, излишний выпуск бумажных денег приводил к их обесценению и невозможности регулирования денежного обращения. Наряду с бумажными появляются кредитные деньги. Они полностью заменяли деньги в отличие от бумажных, бывших в обращении временно. Эмиссионной функцией банков становится выпуск кредитных средств обращения. Первоосновой эмиссии кредитных денег стало обращение векселей для коммepческого кредитования. Векселя как долговые обязательства начинают играть роль денег, приобретая особую форму движения. Они используются как средство платежа до указанного в нем срока погашения. Вексель наделяется денежными свойствами при условии приобретения им ликвидного характера. Превращение векселя в банкноту в качестве признанного обществом денежного эквивалента осуществляется в порядке эмиссионных операций банков. В банках векселя обмениваются на равноценное (за вычетом учетного процента) количество монет или бумажных денег. Концентрируя массы долговых обязательств, банки принимают на себя ответственность за конечные расчеты по учетным векселям. Банкноты, выпускаемые банками, входят во всеобщее употребление и начинают рассматриваться как наличные деньги. В Швеции и в Англии во второй половине 17 в. появляются первые образцы государственной формы эмиссионной деятельности. Оба банка возникают на основе частного предпринимательства. Но достаточно быстро, в пределах нескольких десятилетий приобретают статус государственных (королевских) банков. Банкнотное обращение частных банков имело существенные недостатки: необходимость постоянного приема и выпуска банкнот, отношения между банком и его клиентами, приобретающими банкноты; не носили личного характера. Обладатели банкнот часто не в состоянии были судить о кредитоспособности банка. Доверие, оказанное банкнотам со стороны общества, имело слабую экономическую основу, определяемую периодом возникновения и масштабами деятельности частных эмиссионных банков. Банк Стокгольма (будущий Риксбанк) в 1650 г. в целях избавиться от неудобств, связанных с использованием депозитных сертификатов как аналога векселей (короткий срок обращения, при погашении требовалось исчисление ссудного процента), выпустил беспроцентные чеки на предъявителя как ценные бумаги. Чеки (билеты) обрели платежную силу. Они стали выполнять все функции монет и приниматься при погашении векселей. Только с 1668 г. этот банк стал именоваться королевским. Подобная ситуация складывается и в Англии. Она была усугублена тем, что король Карл 2 занял у частных лондонских банкиров крупную сумму денег, но впоследствии отказался их вернуть. Это обстоятельство ухудшило финансовое состояние английских банкиров. Пришлось вмешаться парламенту. На основе имевшегося частного банка он создает королевский банк, который обеспечил возврат денег, предоставив собственные средства взаймы государству сроком на 11 лет под 8% годовых. Банк смог наладить эмиссию собственных платежных средств. Объем данных средств зависел от объема учетных операций. В 1694 г. Банк Англии фактически начинает свою деятельность. Используя сложившуюся форму организации бизнеса (акционерное общество), он получает от государства привилегии в виде определенной монополии. Она предполагала предоставление права увеличения капитала в обмен на предоставление кредита правительству. Ни один другой банк, состоявший из 7 и более партнеров, не имел права выпуска банкнот (со сроком выплаты менее полгода). Это фактически привело к исключению акционерных обществ из эмиссионного бизнеса. С 1742 г. Банк Англии становится единым акционерным обществом по выпуску банкнот. «Концентрация привилегий» в Банке Англии усиливает его положение в выпуске банкнот. Мелкие банки переходят к практике хранения в нем своих денежных средств. К началу ХIХ в. Банк Англии обретает основные черты центрального банка страны. Банкноты Банка Англии становятся законным средством платежа. В 1812 г. правительство объявляет их универсальным средством платежа. Банки рассматривают банкноты центрального банка в качестве средства обеспечения эмиссионной деятельности. В местном денежном обращении решающую роль стали играть обязательства Банка Англии. Закон Пиля 1844 г. окончательно провозглашает монополию эмиссионной деятельности Банка Англии. Не обеспеченная золотом банкнотная эмиссия ограничивается. Банки теряют эмиссионные права при слиянии или поглощении с другими банками, а также при добровольном отказе от эмиссионных прав. Приобретение эмиссионных прав вновь образованными банками запрещается. государственного бюджета. С 30-х гг. 18 в. государственные банки («Медный», «Ассигнационный» и др.) занимаются долгосрочным кредитованием. Создание сберегательных касс с 40-х п. XIX в. имело определяющее значение. Их основной функцией становится привлечение денежных сбережений населения. Они создаются при сохранных казнах, при станциях казенных железных дорог, а позднее – при отделениях Государственного банка, казначействах, учебных заведениях и пр. Возникшие как учреждения самопомощи, они используются государством в интересах государственного кредита. Их количество к 1913 г. составило более 8 тыс. Основанный в 1860 г. Государственный банк заменяет многочисленные казенные банки. Основные задачи Госбанка – регулирование денежного обращения в стране и обеспечение хозяйства кредитными ресурсами в соответствии с государственной экономической политикой. Госбанк выступает в качестве комиссионера казны и эмитента казначейских билетов. Действовавшее законодательство не регламентирует эмиссионные функции Госбанка. Министр финансов направляет всю деятельность банка. На протяжении двух десятилетий вся работа банка посвящена ликвидации действовавших ранее казенных банков. С 1894 г. Госбанк приобретает функции центрального эмиссионного банка, государственные кредитные билеты выпускаются в строго ограниченном объеме. В 1897 г. устанавливается окончательно монопольное право на эмиссию кредитных билетов Государственным банком. Резко увеличивается кредитование им акционерных коммерческих банков. Впоследствии за ним закрепляется функция банка банков. В России с 80-х п. XIX в. активизируется деятельность коммерческих банков. Более 50 банков действуют в стране, количество их отделений выросло с 40 до 822 к 1914 г. Распространенными становятся ссуды под ценные бумаги. Со стороны других кредитных учреждений ощущается постоянная конкуренция. Государство оказывает финансовую поддержку крупным банкам и жестко регулирует акционерное учредительство. Источником основного объема депозитных операций частных коммерческих банков становится Госбанк, принимающий вклады Казначейства. Для стимулирования вкладчиков в целях перевода их денежных средств в коммерческие банки он прекращает начисление процентов по текущим счетам. За 30 лет (1885–1914 гг.) вклады коммерческих банков возросли в 11,1 раза, тогда как их капитал – только в 7 раз. В число учреждений долгосрочного кредита входят государственные ипотечные (Дворянский и Крестьянский), а также акционерные земельные банки (10). Эти банки выдают ссуды под залог сельскохозяйственных земель или городской недвижимости за счет эмиссии ипотечных закладных листов. Значительное распространение получают общества взаимного кредита (более 1000 заведений), городские общественные банки (более 300), банкирские дома (более 300). Активно функционируют различные виды кредитной кооперации: кредитные и ссудо-сберегательные товарищества, земские кассы мелкого кредита (около 20 тыс.). Некоторые общества взаимного кредита (ОВК) по своим ресурсам не уступают средним акционерным коммерческим банкам, но в основном преобладают мелкие. Полноправных членов ОВК в виде юридических и физических лиц насчитывалось около 650 тыс. человек. Работая в малых городах и крупных селах, ориентируясь на нужды мелкого предпринимательства, они вносят вклад в создание банковской системы страны. В результате национализации кредитной и банковской системы страны с 20-х по 80-е п. ХХ в. Государственный банк становится органом краткосрочного кредитования народного хозяйства. Коммерческий кредит заменяется прямым банковским, а система коммерческих банков – системой государственных специализированных банков. В начале данного периода в ходе проводимой государством новой экономической политики (НЭП) частично воспроизводятся частные кредитные организации. Получают распространение общества взаимного кредита, акционерные коммерческие банки, кредитная кооперация. Но кредитная реформа в начале 1930-х п. ликвидирует взаимное кредитование предприятий, их косвенное кредитование посредством векселей, вводит прямое банковское кредитование, связывая его с государственным директивным планированием. Учреждаются специализированные банки долгосрочного кредитования: Промбанк СССР, Сельхозбанк СССР. Торговый банк СССР, Всекоопбанк. Банк финансирования коммунального и жилищного строительства (Цекомбанк СССР). Несмотря на приоритет бюджетных средств в процессе реализации экономической политики государства, система спецбанков играет важную роль в проведении индустриализации страны, коллективизации сельского хозяйства, подъеме военного потенциала экономики. В период Великой Отечественной войны и в послевоенный этап восстановления народного хозяйства Госбанк и спецбанки вносят весомый вклад в поддержание централизованной системы хозяйствования. Банковская система постоянно совершенствуется. В конце 50-х п. ХХ в. приобретает важное значение создание Стройбанка СССР и организация Российской республиканской конторы Госбанка. В ведение Госбанка передается система сберегательных касс. Они становятся важным звеном банковской системы, ориентированной на потребности населения страны, на привлечение их денежных накоплений. К концу 80-х гг. ХХ столетия банковская система состояла из Внешэкономбанка, Агропромбанка, Жилсоцбанка, Промстройбанка и Сбербанка. Каждый их них представлял централизованную систему с разветвленной сетью кредитных учреждений. Например, Сбербанк располагал 75,5 тыс. филиалов, Промстройбанк – около 1,5 тыс., Агропромбанк – 3,4 тыс. Государством время от времени проводятся реорганизации принятой специализации. За счет сети учреждений Госбанка СССР количество филиалов или агентств спецбанков в 1980-е гг. увеличивается, прикрепления осуществляются в зависимости от того, клиентура какого банка преобладает в данной конторе или отделении Госбанка. С образованием Российской Федерации часть государственных

1. История возникновения и развития банковского дела. Банковское дело. Шпаргалки

История

В последние 70 лет в мировой экономике произошли масштабные перемены. За это время Группа Всемирного банка – крупнейшее в мире учреждение, занимающееся проблемами развития, – помогала более чем 100 развивающимся странам и странам с переходной экономикой приспособиться к этим переменам, предоставляя им заемные средства, а также информацию и рекомендации, соответствующие специфике положения в этих странах. Группа Всемирного банка сотрудничает с национальными правительствами, частным сектором, организациями гражданского общества, региональными банками развития, исследовательскими центрами и другими международными учреждениями по широкому кругу вопросов – от изменения климата, урегулирования конфликтов и продовольственной безопасности до проблем образования, сельского хозяйства, финансов и торговли.

Эта деятельность способствует достижению двух взаимосвязанных целей Группы Банка – искоренению крайней бедности к 2030 году и ускоренному обеспечению общего благосостояния беднейших 40 процентов населения всех стран.

Созданный в 1944 году Международный банк реконструкции и развития, который вскоре стал называться Всемирным банком, впоследствии превратился из одной организации в группу из пяти тесно связанных между собой учреждений, занимающихся проблемами развития. Первоначально предоставляемые им займы помогали восстановлению стран, разоренных Второй мировой войной. Со временем основной акцент сместился с реконструкции на развитие, причем приоритетное внимание уделялось объектам инфраструктуры – плотинам, линиям электропередачи, ирригационным системам и дорогам. С созданием в 1956 году Международной финансовой корпорации у нашего учреждения появилась возможность кредитовать частные компании и финансовые учреждения в развивающихся странах. А учреждение в 1960 году Международной ассоциации развития обозначило укрепление решимости наращивать объемы помощи беднейшим странам мира и стало частью постепенного сдвига, выдвигающего искоренение бедности в качестве первоочередной цели Группы Банка.

Создание в дальнейшем Многостороннего агентства по инвестиционным гарантиям и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров еще более упрочило способность Группы Банка привлекать глобальные финансовые ресурсы на цели удовлетворения потребностей развивающихся стран.

Сегодня деятельность Группы Банка затрагивает практически любую отрасль, имеющую важное значение для борьбы с бедностью, поддержки экономического роста и обеспечения устойчивого улучшения качества жизни населения в развивающихся странах. Продолжая придавать первостепенное значение взвешенному отбору проектов и их основательной проработке, Группа Банка признаёт при этом, что для успеха чрезвычайно важен целый ряд факторов – эффективные институты, продуманные меры политики, постоянное изучение накопленного опыта посредством оценки и обмена информацией, а также партнерские отношения, в том числе и с частным сектором. Для решения проблем в области развития, которые всё чаще носят глобальный характер, Группа Банка активно использует свои многолетние отношения партнерства с более чем 180 государствами-членами.

Что касается таких ключевых проблем, как изменение климата, пандемии и вынужденное переселение, то Группа Банка играет ведущую роль в их решении благодаря имеющимся у нее возможностям организовать их обсуждение с участием государств-членов и широкого круга партнеров. Она способна оказать помощь в преодолении кризисных ситуаций и, в то же время, в закладке фундамента долгосрочного устойчивого развития.

Происходившие в Группе Банка перемены нашли свое отражение в ее многообразном и многопрофильном штате сотрудников, в числе которых – экономисты, эксперты по вопросам государственной политики, отраслевые эксперты и социологи, работающие как в штаб-квартире Группы в Вашингтоне, так и на местах. Свыше трети сотрудников трудятся в страновых представительствах.

На протяжении десятилетий спрос на услуги Группы Всемирного банка постоянно растет и она делает все необходимое для его удовлетворения, о чем свидетельствуют следующие цифры: в 1947 году Всемирным банком было предоставлено четыре займа на общую сумму в 497 млн долл. США в сравнении с 60 млрд долл. США, зарезервированными по 302 операциям в 2015 году.

Международный банк реконструкции и развития

Партнер стран со средним уровнем дохода

Группа Всемирного банка сотрудничает со странами со средним уровнем дохода, которые являются одновременно ее клиентами и акционерами. Эти страны являются локомотивами роста мировой экономики, привлекают масштабные инвестиции на цели развития инфраструктуры и импортируют немалую долю экспортной продукции из экономически развитых государств и из более бедных стран. Многие из них отличаются высокими темпами экономического и социального прогресса, неуклонно возрастает их роль в поиске решений общемировых проблем.

Однако даже в странах со средним уровнем дохода – зачастую, в отдаленных районах – проживает свыше 70% бедного населения планеты. А вследствие ограниченного доступа к частному финансированию эти страны уязвимы к экономическим шокам и кризисам транснационального масштаба, в том числе к изменению климата, вынужденному переселению и пандемиям. Всемирный банк – один из важнейших партнеров стран со средним уровнем дохода, на долю которых приходится более 60% портфеля проектов МБРР.

Мы предоставляем финансовые ресурсы в сочетании с аналитическими и техническими услугами.
Мы предоставляем правительствам рекомендации по стратегическим вопросам, помогая им в проведении реформ, направленных на совершенствование услуг, привлечение дополнительных частных инвестиций, а также во внедрении инноваций и обмене опытом.
Мы развиваем партнерские отношения со странами по мере возникновения новых проблем и изменения их характера, предоставляя им инновационные финансовые продукты и участвуя в разнообразных глобальных форумах.

В первую очередь, мы помогаем странам добиться устойчивого прогресса в области сокращения масштабов бедности и наращивания благосостояния. Мы уделяем особое внимание поддержке стран с уровнем дохода ниже среднего по мере их подъема по шкале экономического благополучия и перехода из числа клиентов МАР в ряды клиентов МБРР. Мы также расширяем свои возможности оказания странам помощи в преодолении нестабильности и конфликтов. И, как традиционный партнер стран со средним уровнем дохода, мы наращиваем объемы помощи всем этим странам в период кризиса.

Услуги МБРР

В рамках нашего партнерства со странами со средним уровнем дохода и более бедными кредитоспособными странами МБРР предлагает правительствам национального и субнационального уровня инновационные финансовые решения, включая финансовые продукты (займы, гарантии и продукты управления рисками), а также аналитические и консультационные услуги (в том числе на возмездной основе).

МБРР финансирует проекты во всех секторах и предоставляет техническую помощь и экспертную поддержку на каждом этапе проекта. Возможности МБРР позволяют не только удовлетворять потребности стран-заемщиц в необходимых им средствах, но и обеспечить передачу накопленного международного опыта и знаний, а также оказание технической помощи.

Консультационные услуги в области государственного долга и управления активами помогают правительствам, государственным учреждениям и организациям, занимающимся вопросами развития, укреплять институциональный потенциал, необходимый для сохранения и наращивания финансовых ресурсов.

МБРР поддерживает усилия правительств не только в области совершенствования управления государственными финансами, но и в сфере улучшения инвестиционного климата, устранения недостатков в области предоставления услуг, а также совершенствования мер политики и укрепления институтов.

История банковской системы — Центральный банк Республики Узбекистан

Период развития системы регулирования банковской деятельности при особом акценте на дальнейшую либерализацию и углубление реформ в стране.

В этот период ставилась цель, от достижения которой зависело направление будущего развития банков, — укрепление доверия населения ко всей банковской сфере, превращение банков в финансовую опору осуществляемых в республике преобразований. Активизируются процессы акционирования предприятий и изменения формы их собственности. Банки, следуя концепции своего развития, совершенствуют стратегии в соответствии с требованиями нового этапа экономического развития страны. Расширение их ресурсной базы и повышение уровня капитализации осуществляется преимущественно за счет привлечения средств новых акционеров, диверсификации собственной деятельности, новых разработок банковских продуктов и инструментов на основе IT-технологий.

Непосредственное воздействие на работу банков оказывают и факторы, связанные с продолжением процесса либерализации валютного рынка и созданием необходимых условий для обеспечения конвертируемости сума по текущим международным операциям. В октябре 2003 года Республика Узбекистан приняла обязательства VIII статьи Соглашения Международного Валютного Фонда, в результате чего предприятия получили возможность осуществлять конвертацию по текущим операциям. В этом вопросе Узбекистан добился цели, опираясь фактически на собственные ресурсы и не привлекая внешних заимствований. Принятые меры способствовали расширению деятельности отечественных предпринимателей, которые получили доступ к конвертации национальной валюты. Было увеличено число обменных пунктов, упростился порядок покупки иностранной валюты.

Это был этап насыщенной и продуктивной работы. Политика Центрального банка, наряду со сдерживанием инфляции и предотвращением резких колебаний курса национальной валюты, была направлена на стимулирование экспорта и эффективное использование валютных ресурсов. Благоприятная ценовая конъюнктура на основные экспортные товары Узбекистана на мировых рынках, а также проведение экспортоориентированной валютной политики способствовали увеличению объемов экспорта и росту золотовалютных резервов.

Продолжается работа по реформированию банковской системы. Ее основными направлениями стали: укрепление системы корпоративного управления путем повышения роли акционеров в руководстве банками; повышение финансовой устойчивости банков за счет улучшения качества их активов, в том числе валютных; дальнейшее совершенствование банковского дела и расширение видов оказываемых банковских услуг; повышение роли коммерческих банков в инвестиционных процессах и усовершенствование механизма доступа предпринимательских структур всех форм собственности к кредитным ресурсам, в том числе по линии международных финансовых организаций.

О Газпромбанке

«Газпромбанк» (Акционерное общество) – один из крупнейших универсальных финансовых институтов России, предоставляющий широкий спектр банковских, финансовых, инвестиционных продуктов и услуг корпоративным и частным клиентам, финансовым институтам, институциональным и частным инвесторам. Банк входит в тройку крупнейших банков России по всем основным показателям и занимает третье место в списке банков Центральной и Восточной Европы по размеру собственного капитала.

Банк обслуживает ключевые отрасли российской экономики – газовую, нефтяную, атомную, химическую и нефтехимическую, черную и цветную металлургию, электроэнергетику, машиностроение и металлообработку, транспорт, строительство, связь, агропромышленный комплекс, торговлю и другие отрасли.

Розничный бизнес также является стратегически важным направлением деятельности Банка, и его масштабы последовательно увеличиваются. Частным клиентам предлагается полный набор услуг: кредитные программы, депозиты, расчетные операции, электронные банковские карты и др.

Газпромбанк занимает сильные позиции на отечественном и международном финансовых рынках, являясь одним из российских лидеров по организации и андеррайтингу выпусков корпоративных облигаций, управлению активами, в сфере частного банковского обслуживания, корпоративного финансирования и других областях инвестиционного банкинга.

В числе клиентов Газпромбанка – около 5 миллионов физических и порядка 61,4 тысяч юридических лиц.

В настоящее время Газпромбанк участвует в капитале банков, расположенных в России, Республике Беларусь, Швейцарии и Люксембурге, финансовых компаний на Кипре и в Гонконге, имеет представительства в Нур-Султане (бывшая Астана) (Казахстан), Пекине (Китай), Улан-Баторе (Монголия) и Нью-Дели (Индия).

В России региональная сеть Газпромбанка представлена 20 филиалами, расположенными от Калининграда до Южно-Сахалинска. Общее число офисов, предоставляющих высококачественные банковские услуги, превышает 420.

Газпромбанк является членом Российского национального комитета Международной торговой палаты.

ИСТОРИЯ БАНКОВСКОГО ДЕЛА — Краеведение

Тим Ламберт

Начало банков

Идея банков зародилась еще в 1800 г. до н.э. в Вавилоне. В те дни ростовщики давали кредиты людям. В Греции и Риме банки выдавали ссуды и принимали депозиты. Они также поменяли деньги. (В Библии Иисус известен тем, что изгнал менял из храма в Иерусалиме).

Однако с распадом Римской империи торговля резко упала, а банки временно исчезли.Однако банковское дело снова начало возрождаться в 12 и 13 веках в итальянских городах Флоренция и Генуя.

В 16 веке немецкая семья Фуггеров из Аугсбурга стала очень важным банкиром.

Начало банков в Англии

В Англии банки возникли в 17 веке. Иногда люди в целях безопасности отдавали свои деньги ювелирам. Ювелиры выпустили записку, обещающую выплатить предъявителю определенную сумму по первому требованию. Со временем люди начали обменивать эти купюры вместо монет, потому что это было проще и безопаснее.Ювелиры начали ссужать деньги, депонированные у них, в обмен на высокую процентную ставку. Они также выплачивали проценты людям, которые вкладывали деньги, чтобы привлечь свои сбережения.

Однако занимали деньги не только физические лица. Правительствам также необходимо было занимать, особенно в военное время. Правительство занимало деньги у богатых людей, а затем возвращало их с процентами от налогообложения.

Однако в конце XVII века цена ведения войны с Францией была колоссальной.Так в 1694 году был основан Банк Англии для предоставления кредита правительству.

Группа финансистов объединилась, чтобы предоставить деньги, необходимые для создания банка, и ссудить правительству 1,2 миллиона фунтов стерлингов (огромная сумма по тем временам). Взамен банк получил 8% процентов по кредиту и право выпуска векселей. Банку Англии также было разрешено давать деньги взаймы, а также покупать и продавать золото.

Банк Англии иногда называют «Старой леди с Треднидл-стрит».На самом деле он переехал на Треднидл-стрит в 1734 году. Между тем Банк Шотландии был основан в 1695 году.

В 1708 году закон запрещал банкам с более чем 6 партнерами выпускать собственные банкноты. (Хотя небольшие банки все же могли это сделать). Однако Банк Англии в основном ограничивал свои операции Лондоном. В конце 18 в. в провинциальных городах было основано множество мелких банков. первые дорожные чеки были выпущены в Англии в 1772 году.

Однако в банковских кризисах нет ничего нового.В 1793, в 1814-1816 и в 1825 годах были «набеги» на банки, когда люди теряли доверие и пытались снять свои деньги. Результатом каждый раз была волна банковских банкротств.

В 1826 году в закон были внесены изменения, позволившие крупным банкам с большим количеством акционеров создаваться за пределами Лондона. Многие мелкие провинциальные банки объединились с крупными банками.

В 1833 году банкноты, выпущенные Банком Англии, стали законным платежным средством (их необходимо принимать в качестве оплаты долга).

Первым коммерческим банком в США был Банк Северной Америки, открытый в 1782 году.

Современные банки

В Великобритании современные банки начались с Закона о банковской хартии 1844 года. Закон разделил Банк Англии (который все еще был юридически частным банком) на два отдела – банковский отдел и отдел эмиссии. С тех пор Банк Англии мог выпускать банкноты только в том случае, если они были обеспечены золотом или государственными ценными бумагами.

Закон о банковской хартии также запрещал новым банкам выпускать банкноты. Когда банки объединились, они потеряли право выпуска банкнот.Так постепенно Банк Англии стал единственным банком в Англии, который мог выпускать банкноты.

В конце 19-го и в 20-м веках произошло слияние многих банков, пока в конце 20-го века в банковском деле Великобритании не доминировала «большая четверка»: Barclays, Lloyds, Midland и National Westminster.

Банк Англии n В 1946 году Банк Англии был окончательно национализирован. В том же 1946 году был образован Международный банк реконструкции и развития (также известный как Всемирный банк).

В 1967 году Barclays Bank установил первый банкомат в Великобритании в отделении в Энфилде, Лондон. Интернет-банкинг появился в Великобритании в 1997 году.

Последняя редакция 2020 г.

Связанные

Обзор: история Федеральной резервной системы

Федеральная резервная система — центральный банк Соединенных Штатов. Основной целью Федеральной резервной системы, основанной актом Конгресса в 1913 году, было повышение стабильности американской банковской системы.

Здание Марринера С. Эклза, 20 октября 1937 г. (фото Совета управляющих Федеральной резервной системы)

Дэвид К. Уилок, Федеральный резервный банк Сент-Луиса

Федеральная резервная система («ФРС») — центральный банк Соединенных Штатов. Этот веб-сайт служит воротами в историю Федеральной резервной системы для преподавателей, студентов и широкой общественности. ФРС имеет сложную структуру и миссию. Цель этого сайта — помочь демистифицировать ФРС и ее роль в экономике, а также объяснить, как ФРС и ее миссия развивались на протяжении более чем 100-летней истории.Сайт организован вокруг восьми периодов истории ФРС, с эссе, посвященными ключевым событиям, политическим действиям, законодательству и повседневной работе сотрудников ФРС в каждый период. Он также включает краткие биографии членов Совета Федеральной резервной системы и президентов Резервного банка.

Как все начиналось

Федеральная резервная система, основанная актом Конгресса в 1913 году, преследовала несколько целей. Возможно, самым важным было сделать американскую банковскую систему более стабильной.Банковские паники — события, характеризующиеся массовым изъятием денег из банков и приостановкой платежей и, в некоторой степени, полным банкротством банков — часто происходили на протяжении XIX ^-го-го века. В подобных паниках многие обвиняли «неэластичную валюту» страны.

Законы о национальных банках 1860-х годов создали среду, в которой большая часть национальной валюты состояла из банкнот , выпущенных национальными банками (коммерческие банки с уставами, выпущенными федеральным правительством), которые составляли большую часть национальной валюты.Объем банкнот, которые мог выпустить национальный банк, был привязан к количеству государственных облигаций США, которыми владел банк. Предложение банкнот в значительной степени не реагировало на изменения спроса, особенно когда непредвиденное событие или новость заставляли клиентов банка беспокоиться о сохранности своих вкладов и «бежать» в свои банки, чтобы снять наличные.

Реформаторы

сосредоточились на способах быстрого расширения предложения банкнот, чтобы удовлетворить спрос населения на ликвидность. Стремление к «эластичной» валюте в конечном итоге было реализовано путем создания Федеральной резервной системы и новой формы валюты — банкноты Федеральной резервной системы.Банкноты Федерального резерва сегодня являются преобладающей формой валюты США и поставляются в количествах, необходимых для удовлетворения спроса.

В более широком смысле Федеральная резервная система была создана для улучшения денежного и кредитного потока по всей территории Соединенных Штатов, чтобы обеспечить наличие у банков ресурсов для удовлетворения потребностей своих клиентов во всех частях страны.

Перед ФРС

Хотя проблемы с банковской системой США широко признавались и изучались на протяжении 19 ^-го-го века, реформирование системы было затруднено из-за конкурирующих интересов и целей.В первом из восьми исторических эссе на этом веб-сайте «До ФРС: исторические прецеденты Федеральной резервной системы» подробно рассматривается эволюция американской банковской системы и усилия по управлению денежной массой страны до основания ФРС. Эссе показывает, что федеральная система американского правительства, уходящая своими корнями в самую раннюю историю страны, сформировала американскую банковскую систему. До Гражданской войны большинство банков были зарегистрированы штатами. Примечательными и противоречивыми исключениями были два банка, зарегистрированных федеральным правительством. Сдвиги в балансе сил между политиками, выступавшими за сильное федеральное правительство, такими как Александр Гамильтон, и теми, кто был склонен поддерживать права штатов и ограниченную федеральную власть, такими как Томас Джефферсон и Эндрю Джексон, привели сначала к созданию, а затем к гибели из двух американских банков (оба назывались Банком Соединенных Штатов) в начале 19 ^-го-го века. Как описывается в эссе, «война» Джексона со вторым Банком Соединенных Штатов ликвидировала банк, выполнявший некоторые функции современного центрального банка.

В середине девятнадцатого века в Соединенных Штатах все еще не было центрального банка, и неудовлетворенность банковской системой не уменьшилась. Следующая попытка страны стабилизировать банковскую систему включала законы, принятые во время и вскоре после гражданской войны. Эти акты о «Национальных банках» создали новую федеральную банковскую хартию. Банки, зарегистрированные в соответствии с этими законами, сильно отличались от двух национальных банков до Гражданской войны. В отличие от ранних банков, новые национальные банки были полностью частными и управлялись, располагались только в одном офисе и подчинялись надзору и регулированию Управления валютного контролера (подразделение Федерального управления США).S. Казначейство, созданное Законом о банках 1863 г. для выдачи уставов национальным банкам и надзора за ними).

Одной из важных особенностей банковского ландшафта после Гражданской войны было почти полное отсутствие банковских отделений. Банкам, зарегистрированным правительствами штатов, никогда не разрешалось открывать филиалы в других штатах, что ставило их в невыгодное положение по сравнению с двумя банками США до Гражданской войны, которые имели обширную сеть филиалов в нескольких штатах. Антипатия к банкам США и к крупным банкам в целом привела к строгим запретам на открытие филиалов в федеральном банковском законодательстве и в законах большинства штатов.Следовательно, банковская система США характеризовалась наличием тысяч небольших банков с одним офисом (или «отделением»), разбросанных по всей стране. Единичные банковские услуги способствовали нестабильности, поскольку банкам было труднее достичь эффективного размера или диверсифицировать свои кредитные портфели. По своей природе хрупкая структура банковских единиц в сочетании с неэластичной валютой была рецептом подверженной кризисам системы. Однако найти политическое решение было сложно, поскольку оно противопоставляло интересы крупных городских банков интересам банков в небольших городах и сельской местности.Это также вызвало старые конфликты по поводу прав штатов и полномочий федерального правительства регулировать банковскую систему. Как говорится в эссе, политическое решение было в конечном итоге найдено после паники 1907 года, когда в декабре 1913 года Конгресс принял и президент Вудро Вильсон подписал Закон о Федеральной резервной системе.

Ранние годы

Закон о Федеральном резерве попытался решить проблему «неэластичной валюты» путем создания совершенно новой валюты — банкноты Федерального резерва — и механизма для быстрого выпуска этих банкнот в обращение. Закон установил систему резервных банков с капиталом, предоставленным коммерческими банками-членами на отведенных им территориях. Национальные банки должны были приобретать капитал в своем местном Резервном банке и, таким образом, становиться членами Системы с доступом к кредитам и другим услугам, предоставляемым Резервным банком. Членство в Системе стало необязательным для банков, зарегистрированных государством. Хотя резервные банки технически являются частными корпорациями со своими собственными советами директоров, они контролируются советом (сегодня это Совет управляющих Федеральной резервной системы), состоящим из назначенных правительством лиц, а права акционеров банков-членов системы ограничены. и жестко регулируется.

Окно скидок

Закон о Федеральной резервной системе требовал, чтобы банки-члены Федеральной резервной системы держали резервы в форме банкнот Федеральной резервной системы или депозитных счетов в своих местных резервных банках. Банк-член может получить дополнительную валюту или резервные депозиты, заняв в «дисконтном окне» своего Резервного банка. ¹ Банк, который хотел бы получить средства таким образом, предоставил бы некоторые из своих краткосрочных коммерческих или сельскохозяйственных кредитов в качестве залога по кредиту.Дисконтное окно ФРС, таким образом, было механизмом для быстрого преобразования неликвидных банковских кредитов в наличные деньги и, таким образом, обеспечения желаемой «эластичности» денежной массы страны. Важная функция центральных банков состоит в том, чтобы служить кредитором последней инстанции для банковской системы, и дисконтное кредитование традиционно было ключевой частью того, как ФРС выполняла эту роль.

В эссе «Годы становления ФРС» более подробно описывается создание дисконтного окна и другие операции Федеральной резервной системы в первые годы существования ФРС.В эссе также обсуждается, как города были выбраны для размещения резервных банков и как были проведены границы округов Федерального резерва. ФРС было всего несколько лет, когда Соединенные Штаты вступили в Первую мировую войну, и в эссе описывается роль ФРС в финансировании военных действий, а также влияние войны на ФРС и ее политику.

Платежная система

Основание ФРС оказало сильное влияние на платежную систему США не только за счет создания новой валюты, но и за счет повышения эффективности и скорости обработки платежей.Резервные банки предоставляли услуги по клирингу чеков для своих банков-участников, например, что сокращало время и затраты для банков на получение средств для чеков, депонированных в их банках. Ранней инновацией была разработка электронной системы для междугородных платежей с использованием телеграфа, которая позже стала известна как Fedwire. ²

Денежно-кредитная политика

В первые годы работы ФРС также зародилась денежно-кредитная политика в современном понимании этого термина.Закон о Федеральной резервной системе не упоминал денежно-кредитную политику. Он также не предоставил критериев для установления учетных ставок Резервного банка. Однако это требовало от резервных банков поддерживать золотые резервы, равные определенным процентам их непогашенных обязательств по векселям и депозитам. Неявным образом это требование предназначалось для ограничения количества валюты и кредитов, которые ФРС могла выдавать, и, таким образом, сдерживания инфляции. Однако большая часть закона касалась кредитных и других операций ФРС и не определяла широких макроэкономических целей, таких как стабильность цен или максимальная занятость.Эти цели — так называемый «двойной мандат» — не были прописаны в Законе о Федеральной резервной системе до 1970-х годов.

В 1920-х годах ФРС начала корректировать свою учетную ставку и покупать и продавать государственные ценные бумаги США для достижения макроэкономических целей. Закон о Федеральной резервной системе разрешал резервным банкам покупать (и продавать) государственные ценные бумаги США, в основном для того, чтобы банки имели процентный доход для покрытия своих расходов. Как описано в эссе «Годы становления», резервные банки обнаружили, что их покупки влияют на краткосрочные процентные ставки и условия кредитования.Покупки ценных бумаг, как правило, снижали ставки и делали кредит более доступным, в то время как продажи имели противоположный эффект. ФРС покупала ценные бумаги в 1924 и 1927 годах, когда экономика впадала в рецессию. Смягчив условия кредитования в США, покупки также помогли восстановить международный золотой стандарт, который был нарушен Первой мировой войной. В 1928 году ФРС продала ценные бумаги, поскольку политики добивались более жестких условий кредитования, чтобы воспрепятствовать спекуляциям на фондовом рынке. Очевидный успех ФРС в корректировке рычагов денежно-кредитной политики в 1920-х годах, казалось, предполагал, что новый центральный банк может укротить деловой цикл и сохранить стабильность цен.Однако все пошло не так в 1930-х годах, когда в США была самая тяжелая экономическая депрессия в их истории.

Великая депрессия

Дно экономики США рухнуло в 1930-е годы. Пик экономической активности пришелся на лето 1929 года и начал резко падать после октябрьского краха фондового рынка. Общий объем производства товаров и услуг (ВВП) упал примерно на 30 процентов, цены резко упали, а уровень безработицы взлетел до 25 процентов к 1933 году. Как объясняется в эссе «Великая депрессия», многие экономисты обвиняют в депрессии ФРС, особенно ограниченная реакция ФРС на банковскую панику и ее разрушительное воздействие на экономику.Экономисты и историки продолжают спорить, почему ФРС не удалось предотвратить Великую депрессию после того, как в 1920-х годах она, по-видимому, успешно вывела экономику из затруднительного положения.

Неудивительно, что Великая депрессия принесла много изменений в ФРС. Различные законодательные акты изменили структуру ФРС, дали ей одни новые полномочия, но лишили других, а также коренным образом изменили структуру и регулирование американской финансовой системы. Законы о банках 1933 и 1935 годов сместили баланс власти в Федеральной резервной системе от 12 резервных банков к Совету Федеральной резервной системы, который был переименован и преобразован в Совет управляющих Федеральной резервной системы.Правление получило новые полномочия по установлению учетных ставок Резервного банка и большинство мест в комитете ФРС по открытым рынкам (FOMC). В целом, однако, власть ФРС была уменьшена по сравнению с президентом и казначейством США. Вскоре после вступления в должность Конгресс предоставил президенту Франклину Рузвельту полномочия переоценивать доллар по отношению к золоту и регулировать золотой стандарт. Создание Валютного стабилизационного фонда, финансируемого за счет переоценки золота, переданного из ФРС в Казначейство, дало Казначейству большой пул средств, которые оно могло использовать для управления долларом.К середине 1930-х годов Казначейство фактически имело столько же или даже больше власти, чем ФРС, для определения денежно-кредитной политики страны.

Великая депрессия также принесла значительные изменения в банковскую систему США и создание нескольких новых правительственных агентств, занимающихся финансовой системой. Например, федеральная система страхования депозитов была введена и управлялась Федеральной корпорацией страхования депозитов. FDIC получила надзорные полномочия в отношении всех застрахованных государственных банков, не входящих в Федеральную резервную систему. ФРС сохранила свои полномочия по надзору за банками государств-членов, в то время как Управление валютного контролера продолжало контролировать национальные банки.

Вторая мировая война и последующие годы

Экономика США все еще восстанавливалась после Великой депрессии, когда Соединенные Штаты вступили во Вторую мировую войну в декабре 1941 года. Процентные ставки уже были на низком уровне, когда ФРС согласилась предотвратить их рост во время войны. Как поясняется в эссе «От Второй мировой войны до соглашения между казначейством и ФРС», ФРС сохраняла доходность долгосрочных облигаций U.Государственные облигации S. не превышали 2,5 процента и привязывали краткосрочные казначейские ценные бумаги к более низким уровням на протяжении всей войны, тем самым гарантируя, что казначейство могло занимать по низким ставкам для финансирования военных действий. Как и во время Первой мировой войны, ФРС активно поддерживала военные действия, поощряя продажу военных облигаций населению.

Крупный дефицит государственного бюджета и политика ФРС по предотвращению роста доходности государственных ценных бумаг привели к резкому увеличению денежной массы в стране.Расходы военного времени и мобилизация вооруженных сил обеспечили полную занятость и рост доходов домохозяйств, что, наряду с крайне экспансионистской фискальной и денежно-кредитной политикой, оказало повышательное давление на цены. Чтобы сдержать инфляцию, был установлен контроль над заработной платой и ценами, а также над ростом частного кредита. Летом 1946 года был снят контроль над заработной платой и ценами, что вызвало подавление инфляции. Как описано в эссе, это вызвало дебаты между представителями ФРС и Министерства финансов по поводу того, разрешать ли доходность по U.S. Казначейские ценные бумаги вырастут. Чиновники ФРС настаивали на более высоких процентных ставках, чтобы сдержать инфляцию, но Казначейство выступало за сохранение линии ставок, чтобы снизить стоимость заимствований для правительства. Хотя чиновники министерства финансов в конце концов согласились на небольшое повышение краткосрочных ставок, они настаивали на том, чтобы доходность по долгосрочным государственным облигациям не превышала 2,5 процента. Однако в конечном итоге ситуация стала невыносимой. Инфляция начала быстро расти в 1950 году, поскольку усилия ФРС по предотвращению роста процентных ставок вливали в экономику больше денег.В конце концов, в марте 1951 года ФРС и Казначейство достигли соглашения, известного как Соглашение, которое положило конец контролю над процентными ставками и позволило ФРС использовать свои монетарные инструменты для контроля над инфляцией.

После соглашения с Федеральным казначейством

Соглашение позволило ФРС использовать денежно-кредитную политику для достижения макроэкономических целей. Как поясняется в эссе «От соглашения между казначейством и ФРС до середины 1960-х годов», ФРС отказалась от широкой поддержки рынка казначейских облигаций и обычно проводила свои операции на открытом рынке с краткосрочными казначейскими векселями. Тем не менее, ФРС продолжала помогать Казначейству, соглашаясь ограничить изменения процентных ставок, когда Казначейство выпускало новые долговые обязательства, и вмешиваться, если это необходимо, чтобы предотвратить провал аукционов Казначейства.

Соглашение также привело к смене руководства ФРС. Президент Гарри Трумэн выдвинул кандидатуру Уильяма Макчесни Мартина-младшего на пост председателя Совета управляющих ФРС. Мартин вел переговоры о соглашении для министерства финансов и дольше всех проработал председателем ФРС, проработав до 1970 года.Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы значительно изменилась за время правления Мартина. В эссе описывается, как со временем менялись цели политики ФРС под влиянием нового экономического мышления и давления со стороны президента и Конгресса. В то время как администрация Эйзенхауэра поддерживала стремление ФРС к ценовой стабильности и в основном игнорировала ФРС, администрации Кеннеди и особенно Джонсона оказывали давление на ФРС, чтобы она поддерживала более быстрый экономический рост и низкие процентные ставки. Мартин, известный своими заявлениями о том, что работа ФРС заключается в том, чтобы убрать чашу с пуншем «как раз тогда, когда вечеринка действительно разогревается», ³ сопротивлялся политическому давлению, но в конечном итоге не смог предотвратить рост инфляции.

Великая инфляция

После длительного периода низкой и относительно стабильной инфляции с начала 1950-х до середины 1960-х годов инфляция в США начала расти и была необычно высокой и нестабильной с конца 1960-х до 1970-х годов. Как объясняется в эссе «Великая инфляция», к 1960-м годам многие экономисты и политики пришли к выводу о существовании надежного и удобного компромисса между безработицей и инфляцией, известного как кривая Филлипса.Допустив несколько более высокую инфляцию, казалось возможным значительно и, возможно, навсегда снизить уровень безработицы. Хотя многие считали денежно-кредитную политику менее эффективной, чем налогово-бюджетная политика, в укрощении делового цикла и стимулировании роста, ФРС рекомендовали поддерживать низкие процентные ставки, чтобы способствовать полной занятости и удерживать стоимость государственных займов. Чтобы удержать процентные ставки от роста, ФРС вкачивала в экономику все больше и больше денег, что привело к более высокой инфляции.

К началу 1970-х годов политики искали способы сдержать инфляцию, не ужесточая денежно-кредитную политику и не вызывая рецессии. Председатель ФРС Артур Бернс, сменивший Мартина в 1970 году, выработал очевидное решение с администрацией Никсона в виде контроля над заработной платой и ценами. Считалось, что временный контроль над ценами может подавить инфляцию без необходимости повышения процентных ставок или замедления роста денежной массы. Бернс поддержал этот шаг и согласился возглавить комитет, которому поручено поощрять добровольные ограничения процентных ставок и дивидендов.

К сожалению, контроль над заработной платой и ценами оказался неэффективным в сдерживании инфляции в течение очень долгого времени. Как поясняется в эссе, в то время Бернс и другие публично возлагали вину за инфляцию на множество причин, включая дефицит государственного бюджета, влияние фирм и профсоюзов на ценообразование, а также резкий рост цен на нефть и другие товары. Экономисты также переоценили потенциальные темпы роста экономики, что заставило их поверить в то, что более мягкая денежно-кредитная политика может стимулировать экономическую активность, не вызывая более высокой инфляции.

В 1978 году Бернса на посту председателя ФРС сменил Дж. Уильям Миллер. Миллер был председателем ФРС всего год, когда президент Джимми Картер назначил его министром финансов и назначил Пола Волкера, тогдашнего президента Федерального резервного банка Нью-Йорка, председателем ФРС. Волкер ранее работал экономистом ФРС и чиновником в Министерстве финансов, а также в частном секторе. Вскоре после своего назначения в Совет Волкер убедил FOMC принять новые операционные процедуры для усиления контроля над денежной массой и контроля над инфляцией.Под руководством Волкера ФРС взяла на себя ответственность за контроль над инфляцией и настойчиво прилагала усилия по ее снижению, несмотря на значительную «двойную» рецессию в 1980–1982 годах.

Плохое развитие экономики США в 1970-х и начале 1980-х годов привело к принятию нескольких законодательных актов, имеющих отношение к ФРС. Среди них было:

Закон о реформе Федеральной резервной системы 1977 года, который требует, чтобы Федеральная резервная система направляла свою политику на достижение максимальной занятости и стабильности цен и регулярно отчитывалась перед Конгрессом.Закон также требовал утверждения Сенатом председателя и заместителя председателя Совета управляющих, при этом срок их полномочий ограничивался четырьмя годами.
Закон о реинвестировании в сообществах от 1977 года, который требует от ФРС и других банковских регулирующих органов оценивать эффективность банков в удовлетворении кредитных потребностей населения с низким и средним уровнем доходов на рынках, которые они обслуживают.
Закон о полной занятости и сбалансированном росте 1978 г., который внес поправки в Закон о занятости 1946 г. и конкретизировал «двойной мандат» ФРС по поддержке максимально устойчивой занятости и стабильности цен.
Закон о дерегулировании депозитных учреждений и денежно-кредитном контроле от 1980 г. , который, среди прочего, предоставил доступ к кредитам и платежным услугам Федеральной резервной системы банкам и другим депозитным учреждениям, не являющимся членами Федеральной резервной системы, и требует, чтобы Федеральная резервная система взимала комиссии за предоставляемые им услуги. Кроме того, закон был направлен на то, чтобы дать ФРС больший контроль над ростом денежной массы страны, наложив на все банки обязательные резервные требования, установленные ФРС.

Великая Умеренность

За Великой инфляцией последовал период примерно в 20 лет, который обычно называют Великой умеренностью. По сравнению с эпохой Великой инфляции инфляция была низкой и стабильной, а колебания экономической активности были скромными. В эссе «Великая умеренность» исследуются возможные причины, по которым экономика в этот период работала так хорошо. В нем отмечается, что «снижение инфляции и установление базовой стабильности цен заложили основу для Великой умеренности.Эссе также указывает на структурные изменения в экономике и отсутствие крупных потрясений в течение периода. ФРС также начала сообщать общественности больше информации о своих действиях и подходах в денежно-кредитной политике. С февраля 1994 года FOMC публиковал заявление по завершении каждого из своих заседаний, а затем через несколько недель выпускал протоколы заседаний. В 2007 году Комитет начал публиковать ежеквартальные сводки экономических прогнозов членов FOMC, а с 2011 года председатель регулярно проводил пресс-конференции после заседаний FOMC, чтобы предоставлять информацию о обсуждениях и решениях, принятых на заседании.Как поясняется в эссе, большая прозрачность и коммуникация могут сделать политику более эффективной и, возможно, способствовать экономической стабильности в период Великой умеренности.

Важные законодательные акты, влияющие на ФРС и финансовую систему в эпоху Великой умеренности, включали:

Закон о совершенствовании Федеральной корпорации страхования депозитов от 1991 года (FDICIA). Введенный в действие в ответ на большое количество банкротств банков и сберегательных учреждений в 1980-х годах, FDICIA направлен на защиту федеральной системы страхования вкладов, требуя от ФРС и других банковских регуляторов принятия «незамедлительных корректирующих действий», когда банки становятся финансово слабыми, и разрешать банкротства банков с наименьшими затратами для страхового фонда. Закон также ограничивает кредитование ФРС проблемных банков.
Закон Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency от 1994 года, который разрешает банкам и банковским холдинговым компаниям открывать филиалы за пределами штата.
Закон Грэмма-Лича-Блайли о модернизации финансовых услуг от 1999 г., который отменил большую часть Закона Гласса-Стигалла от 1933 г. (раздел Закона о банковской деятельности 1933 г., который запрещал смешение коммерческих и инвестиционных банков). Среди других положений акт создал устав финансовой холдинговой компании, в котором ФРС является основным регулятором финансовых холдинговых компаний.
Обработка чеков в соответствии с Законом 21 ^st Century от 2003 г. (Чек 21), который разрешает электронный сбор большинства чеков и делает бумажные копии лицевой и оборотной сторон чека юридически такими же, как и оригинальный чек. Закон устранил необходимость физической перевозки чеков между банками и тем самым увеличил скорость и эффективность инкассации чеков. Впоследствии ФРС консолидировала свои операции по обработке чеков и резко сократила занятость и ресурсы, выделяемые на обработку чеков в офисах Резервного банка.

Великий финансовый кризис, рецессия и последствия

Великая умеренность закончилась или, возможно, была прервана, когда крупный финансовый кризис вызвал серьезную рецессию. В эссе «Великая рецессия и ее последствия» объясняется, что финансовый кризис 2007–2008 годов начался, когда фирмы и инвесторы начали нести убытки по финансовым активам, связанным с ипотекой. По мере распространения кризиса несколько крупных фирм испытали серьезные финансовые затруднения, а многие финансовые рынки потрясли потрясения.

ФРС предприняла ряд действий для борьбы с кризисом и уменьшения его влияния на экономику в целом. Во-первых, он упростил условия дисконтных кредитов и создал новые программы, побуждающие банки занимать средства для удовлетворения собственных потребностей в ликвидности и потребностей своих клиентов. Затем ФРС использовала полномочия в соответствии с разделом 13 (3) Закона о Федеральной резервной системе для создания нескольких программ, предназначенных для предоставления ликвидности конкретным финансовым рынкам и фирмам. Наконец, Комитет по открытым рынкам снизил целевую ставку по федеральным фондам фактически до нуля, а затем начал серию крупномасштабных покупок U.S. Казначейские и ипотечные ценные бумаги (широко называемые «количественным смягчением» или QE) для стимулирования экономической активности. Несмотря на усилия ФРС и Конгресса, рецессия 2007–2009 годов была серьезной: валовой внутренний продукт (ВВП) упал на 4,5 процента, а уровень безработицы удвоился с менее чем 5 процентов до 10 процентов. Восстановление после рецессии, особенно восстановление занятости, также было медленным. Чтобы поддержать восстановление, FOMC придерживался весьма адаптивной денежно-кредитной политики, удерживая целевую ставку по федеральным фондам на нулевом уровне до декабря 2015 года.

Как и в случае с предыдущими кризисами, Конгресс отреагировал на Великий финансовый кризис масштабным финансовым законодательством. Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от 2010 г. призвал к ужесточению капитала, управления рисками и другим правилам для банковских холдинговых компаний и других фирм, банкротство которых может угрожать стабильности финансовой системы США, и дал ФРС больше полномочий для тщательного изучения деятельности небанковских компаний. Кроме того, законом был создан Совет по надзору за финансовой стабильностью, членом которого является председатель ФРС, для мониторинга финансовой системы и выявления финансовых фирм, которые представляют системный риск.Закон также учредил Бюро финансовой защиты потребителей и ограничил возможности ФРС кредитовать небанковские фирмы в чрезвычайных финансовых ситуациях, потребовав, чтобы все такие кредиты были в рамках программ, широко доступных для многих заемщиков, а не только для одной фирмы.

Кризис COVID-19 и ФРС

В 2020 году Федеральная резервная система и страна столкнулись с очередным кризисом из-за пандемии COVID-19. Потрясения на финансовых рынках разразились в начале марта, когда пандемия начала распространяться по Соединенным Штатам.ФРС действовала быстро. FOMC фактически снизил свою целевую ставку по федеральным фондам до нуля и начал покупать значительное количество казначейских и ипотечных ценных бумаг США для обеспечения ликвидности и обеспечения функционирования рынка. Работая с Казначейством США, Совет управляющих учредил несколько программ для финансирования конкретных финансовых рынков, включая программы, которые ранее использовались во время Великого финансового кризиса, а также новые программы. Агрессивная реакция ФРС, вероятно, предотвратила финансовый кризис и помогла выйти из тяжелой, но очень короткой рецессии.Большинство программ были прекращены в конце 2020 или в начале 2021 года, поскольку бедствие на финансовом рынке в значительной степени уменьшилось. Тем не менее, FOMC сохранил свою весьма адаптивную денежно-кредитную политику до 2021 года, чтобы стимулировать дальнейшее восстановление экономики и в соответствии с новой политикой, введенной в середине 2020 года.

Написано 13 сентября 2021 г. См. отказ от ответственности.

Краткая история современного банковского дела

Корни современного банковского дела в некоторой степени восходят к 1960 году, когда Чарльз Сэнфорд присоединился к Bankers Trust.В конце 1980-х он поднялся по карьерной лестнице и стал председателем и главным исполнительным директором. За время его пребывания в должности, которое продлилось до 1996 года, банк первым применил ряд практик, которые позже станут обычным явлением в отрасли, включая разработку новых способов измерения риска.

Однако наиболее важным нововведением, за которое чаще всего приписывают Sanford, является модель кредитования «от происхождения до распространения». Выписывая, а затем переупаковывая ссуды для продажи другим участникам рынка, Bankers Trust создала вторичный рынок ссуд.Это высвободило капитал из балансов кредиторов, который затем можно было использовать для получения еще больших объемов финансирования. Он также размещал кредиты у владельцев, чей профиль финансирования лучше соответствовал долгосрочному характеру кредитов.

За десять лет до того, как крах Lehman Brothers спровоцировал мировой финансовый кризис в 2008 году, Bankers Trust был продан Deutsche Bank, поскольку в его торговом портфеле циркулировали слухи о больших убытках. Несколькими годами ранее сделки с деривативами для некоторых корпоративных клиентов сорвались, что привело к нескольким судебным искам и нанесло ущерб репутации банка.Согласившись продать себя, Bankers Trust сообщил об убытках в размере более 2 миллиардов долларов в конце 1998 и начале 1999 года.

Несколько позорный конец банка как независимого учреждения — «одна из величайших ироний современной финансовой истории», по словам Джина Д. Гилла, сотрудника Bankers Trust, а ныне управляющего директора Deutsche Bank. В статье «Банкерский траст и рождение современного управления рисками», написанной для Центра финансовых институтов Уортона, Гуилл описывает, как «высокодоходное оптовое финансовое учреждение с большим капиталом стало жертвой тех самых сил, которыми оно стремилось управлять.

Это наблюдение может быть также применимо к Bear Stearns, Lehman Brothers и другим финансовым фирмам, которые пострадали, когда лопнул пузырь ипотечных кредитов. Теперь, когда финансовые регуляторы переписывают правила, а клиенты переосмысливают свои отношения с банками, вопрос о том, возникнет ли «новая нормальность» или истории суждено повториться, остается открытым.

Для Ричарда Дж. Херринга, профессора финансов Wharton, возникает новая норма, хотя точные детали остаются неизвестными. Но одно можно сказать наверняка, говорит он: «Пользователям финансов неизбежно придется платить больше.Однако, когда спрос со стороны заемщиков вернется к докризисному уровню, «еще неизвестно, какие инновации позволят банкам генерировать такие же кредиты», — добавляет он.

Херринг обеспокоен тем, что усилия по финансовой реформе, такие как принятый в США в прошлом году Закон Додда-Франка, «неуклюже» обращаются с теневой банковской системой. В некотором смысле стремление к большей простоте и прозрачности побуждает тех, кто предпочитает, чтобы их услуги оставались непрозрачными и сложными — а это немаловажная часть сектора финансовых услуг — продолжать работать в тени. Установление более высоких требований к капиталу и ликвидности для рискованных продуктов также может побудить банки удвоить свои усилия по выводу определенных ценных бумаг из своего баланса.

Неудивительно, что банкиры и органы банковского надзора расходятся во взглядах на лучший путь вперед. В прошлом году Институт международных финансов (IIF), ассоциация финансовых фирм, открыто раскритиковал многие аспекты новых требований к капиталу и ликвидности, разработанных Базельским комитетом по банковскому надзору, форумом центральных банков мира и финансовых регуляторов.«Существует цена за то, чтобы сделать банковскую систему более безопасной и стабильной, и эта цена неизбежно будет нести реальная экономика», — сказал Питер Сэндс, генеральный директор Standard Chartered Bank и председатель Специального комитета IIF по эффективному регулированию. По словам Сэндса, «встречные ветры», вызванные предложениями Базельского комитета, которые с тех пор были приняты с некоторым смягчением определенных требований, приведут к замедлению экономического роста и более медленному созданию рабочих мест.

Какими бы ни были аргументы против, банки будут подчеркивать, что дополнительные средства, которые они вынуждены откладывать, — это капитал, который они в противном случае могли бы предоставить взаймы.Соответственно, оставшийся кредит будет более дефицитным и дорогим, чем раньше.

По мере восстановления экономики и начала роста процентных ставок в США и Европе банки, вероятно, вновь заявят о себе, даже если некоторые из их клиентов навсегда перейдут на другие источники финансирования. Несмотря на весь гнев по поводу роли банков в финансовом кризисе, клиенты, как известно, неохотно разрывают отношения с банками. Таким образом, хотя показатели удовлетворенности клиентов у небольших кредиторов и кредитных союзов неизменно выше, чем у крупнейших банков, реальная конкуренция за бизнес остается ограниченной избранным клубом крупных организаций.

Другие аспекты формирующегося ландшафта для банков (и их клиентов) будут знакомы. Правительства запугивают кредиторов, чтобы те предоставляли больше кредитов малому бизнесу, домовладельцам и другим важным группам. Размер и характер бонусов банкиров также остаются источником напряженности. Но крайняя мера поощрения большей конкуренции и разнообразия в секторе — принудительное раздробление крупнейших банков — не кажется чиновникам приемлемой. «Когда дело доходит до драки, законодатели и лоббисты банковской индустрии приводят веские доводы в пользу того, что банки в целом неплохо справляются с распределением капитала», — говорит Херринг.В 1980-х и 1990-х годах он писал статьи, в которых исследовал концепцию «узких банков» — учреждений с ограниченными функциями в определенных направлениях бизнеса, — но Херринг «гораздо менее оптимистичен, чем я, в отношении того, что это когда-либо будет решением».

Конечно, появление действительно нового банковского порядка, поощряющего более безопасную, но продуктивную отрасль, зависит от того, «насколько вы верите в то, что введенные правила будут действительно соблюдаться», — отмечает Херринг. Предоставленные сами себе, «финансовые рынки обладают удивительно короткой памятью.

История

За последние 70 лет в мировой экономике произошли серьезные изменения. За это время Группа Всемирного банка — крупнейшая в мире организация по развитию — помогла более чем 100 развивающимся странам и странам с переходной экономикой приспособиться к этим изменениям, предоставив кредиты, а также специализированные знания и рекомендации. Группа Всемирного банка работает с правительствами стран, частным сектором, организациями гражданского общества, региональными банками развития, аналитическими центрами и другими международными организациями по широкому кругу вопросов: от изменения климата, конфликтов и продовольственной безопасности до образования, сельского хозяйства, финансов и торговли.Все эти усилия поддерживают двоякую цель Группы Всемирного банка по искоренению крайней нищеты к 2030 году и повышению общего благосостояния беднейших 40 процентов населения во всех странах.

Основанный в 1944 году Международный банк реконструкции и развития (вскоре названный Всемирным банком) расширился до тесно связанной группы из пяти институтов развития. Первоначально его кредиты помогали восстанавливать страны, опустошенные Второй мировой войной. Со временем акцент сместился с реконструкции на развитие с упором на инфраструктуру, такую как плотины, электрические сети, ирригационные системы и дороги.С основанием Международной финансовой корпорации в 1956 году организация получила возможность кредитовать частные компании и финансовые учреждения в развивающихся странах. А с основанием Международной ассоциации развития в 1960 году больший упор был сделан на беднейшие страны, что стало частью неуклонного движения к искоренению бедности и стало главной целью Группы Всемирного банка. Последующий запуск Международного центра по урегулированию инвестиционных споров и Многостороннего агентства по инвестиционным гарантиям еще больше расширил возможности Группы Всемирного банка по подключению глобальных финансовых ресурсов к потребностям развивающихся стран.

Сегодня работа Группы Всемирного банка затрагивает практически все сектора, которые важны для борьбы с бедностью, поддержки экономического роста и обеспечения устойчивого улучшения качества жизни людей в развивающихся странах. В то время как правильный выбор проекта и его разработка остаются первостепенными, Группа Всемирного банка признает широкий круг факторов, имеющих решающее значение для успеха, — эффективные институты, разумная политика, непрерывное обучение посредством оценки и обмена знаниями, а также партнерские отношения, в том числе с частным сектором.Группа Всемирного банка поддерживает давние отношения с более чем 180 странами-членами и использует их для решения проблем развития, которые становятся все более глобальными. В решении важнейших вопросов, таких как изменение климата, пандемии и вынужденная миграция, Группа Всемирного банка играет ведущую роль, поскольку она способна организовать обсуждение между членами своей страны и широким кругом партнеров. Он может помочь в урегулировании кризисов и одновременно заложить основу для долгосрочного устойчивого развития.

Эволюция Группы Всемирного банка также нашла отражение в разнообразии ее многопрофильного персонала, в который входят экономисты, эксперты в области государственной политики, отраслевые эксперты и социологи, базирующиеся в штаб-квартире в Вашингтоне, округ Колумбия. С., так и в полевых условиях. Сегодня более трети сотрудников работают в страновых отделениях.

Поскольку спрос на его услуги с течением времени увеличился, Группа Банка поднялась, чтобы удовлетворить их. Для сравнения: в 1947 году Всемирный банк предоставил четыре займа на общую сумму 497 миллионов долларов США по сравнению с 302 обязательствами на общую сумму 60 миллиардов долларов США в 2015 году.

Bank of America: скромное начало большого банка

После разрушительного землетрясения в апреле 1906 года по улицам Сан-Франциско бродили мародеры.Спасая золото и серебро из своего небольшого Банка Италии, А. П. Джаннини прославился тем, что создал импровизированный банк на пристани Норт-Бич и выдавал ссуды местным жителям «по рукопожатию».

А. П. Джаннини в 1904 году. Прозванный «самым красивым мужчиной на Северном пляже», 22-летний торговец продуктами женился на дочери самого богатого человека на пляже. Когда тесть Джаннини умер в 1902 году, его вдова и 11 детей не разделили его состояние на 1 миллион долларов. Вместо этого они наняли талантливого Джаннини для управления имуществом.Он включал большой пакет акций первого итальянского банка Норт-Бич. (Историческая коллекция Банка Америки)

Амадео Питер Джаннини родился в Сан-Хосе, штат Калифорния, в 1870 году. Сын итальянских иммигрантов отличался незаурядной личностью и безграничной верой в американскую мечту.

Джаннини начал с продажи фруктов и овощей из конной повозки. Но он был создан для больших дел. В возрасте 34 лет он открыл небольшой банк в итальянском районе Норт-Бич, Сан-Франциско.В то время крупные банки кредитовали только крупный бизнес, обслуживали депозиты богатых и осуждали агрессивную рекламу.

Начинающий финансист стучал в двери и бутоньерками людей на улице. Он убедил «небанковских» иммигрантов, что золотые и серебряные монеты безопаснее в хранилищах, чем под матрасами. Более того, деньги приносили проценты в его «Банк Италии».

Утром 18 апреля 1906 года в Сан-Франциско произошло мощное землетрясение. Возникшие пожары сожгли большие банки.Их перегретые металлические хранилища нельзя было открывать неделями, чтобы деньги и бумажные записи не загорелись, когда туда хлынул кислород.

Поскольку пламя угрожало его однокомнатному банку, Джаннини вывез из города 80 000 долларов в монетах. Он прятал драгоценный металл под ящиками с апельсинами и вел свои фургоны мимо банд головорезов и мародеров на улицах.

В то время как другие банки боролись за восстановление, Джаннини попал в заголовки газет, создав импровизированный банк на пристани Норт-Бич. Он выдавал ссуды осажденным жителям «по рукопожатию» и помогал возродить город.

После разрушительного землетрясения в апреле 1906 года по улицам Сан-Франциско бродили мародеры. Спасая золото и серебро из своего небольшого Банка Италии, А. П. Джаннини прославился тем, что создал импровизированный банк на пристани Норт-Бич и выдавал ссуды местным жителям «по рукопожатию». (Комната истории Калифорнии, Государственная библиотека Калифорнии, Сакраменто, Калифорния)

Инновационный банк приветствовал мелких заемщиков, которым в противном случае пришлось бы обращаться к высокозатратным ростовщикам. Большинство банков в то время считали людей со скромными доходами кредитными рисками, не стоящими бумажной волокиты.Но опыт научил Джаннини другому: люди из рабочего класса не менее склонны выплачивать свои долги, чем богатые.

В поисках новых клиентов бывший продавец продуктов вернулся к своим старым местам — плодородным долинам Калифорнии. Он «шел рядами рядом с фермерами, занятыми пахотой», чтобы объяснить, как банковские отделения делают кредит дешевле и надежнее. Город за городом он построил первую в стране систему филиалов в масштабе штата.

1 ноября 1930 года Банк Италии в Сан-Франциско изменил свое название на Банк Америки.Сегодня банк имеет тот же регистрационный номер национального банка, что и старый банк Джаннини, — № 13044.

Когда А. П. Джаннини умер в 1949 году, бывший однокассовый офис в Норт-Бич требовал более 500 отделений и активов на 6 миллиардов долларов. Тогда это был крупнейший банк в мире.

Основание ФРС

1791: Первый банк США

После того, как Александр Гамильтон возглавил движение за создание центрального банка, в 1791 году был основан Первый банк Соединенных Штатов.
Первый банк Соединенных Штатов имел акционерный капитал в размере 10 миллионов долларов, из которых 2 миллиона долларов были подписаны федеральным правительством, а оставшаяся часть была подписана частными лицами. Пять из 25 директоров были назначены правительством США, а остальные 20 были выбраны частными инвесторами Банка.
Первый банк Соединенных Штатов имел штаб-квартиру в Филадельфии, но имел отделения в других крупных городах. Банк выполнял основные банковские функции по приему депозитов, выпуску банкнот, выдаче кредитов и покупке ценных бумаг.Это был общенациональный банк и фактически крупнейшая корпорация в Соединенных Штатах. В результате своего влияния Банк приносил значительную пользу как американской торговле, так и федеральному правительству.
Однако влияние Банка многих пугало. Устав Банка действовал в течение двадцати лет, и когда он истек в 1811 году, предложение о продлении устава было отклонено с перевесом в один голос в каждой палате Конгресса. Вскоре последовал хаос, вызванный войной 1812 года и отсутствием центрального механизма регулирования банковского дела и кредита.

1816: Второй банк США

Ситуация ухудшилась до такой степени, что в 1816 году в Конгресс был внесен законопроект об учреждении Второго банка Соединенных Штатов.Этот законопроект был одобрен обеими палатами и подписан президентом Джеймсом Мэдисоном. Спикер палаты представителей Генри Клей назвал «силу обстоятельств и свет опыта» причинами осознания важности центрального банка для экономики США.
Второй банк Соединенных Штатов был похож на первый, за исключением того, что он был намного больше; его капитал составлял не 10 миллионов долларов, а 35 миллионов долларов. Как и в случае с Первым банком Соединенных Штатов, устав должен был действовать в течение 20 лет, одна пятая акций принадлежала федеральному правительству, а одна пятая директоров назначалась президентом.
Этот банк также был похож на своего предшественника тем, что обладал огромной властью. Многие граждане, политики и бизнесмены восприняли это как угрозу как для себя, так и для демократии США. Одним из заметных противников был президент Эндрю Джексон, который в 1829 году, когда до принятия хартии оставалось еще семь лет, ясно заявил о своем несогласии с Банком и возобновлением его хартии. Аргумент Джексона основывался на его убеждении, что «такая концентрация власти в руках нескольких безответственных перед народом людей» опасна.Эта атака на власть Банка вызвала общественную поддержку, и когда в 1836 году истек срок действия устава Второго банка Соединенных Штатов, он не был продлен.
В течение следующей четверти века центральное банковское дело Америки управлялось множеством банков, зарегистрированных штатами, без федерального регулирования. Трудности, вызванные отсутствием полномочий центрального банка, подорвали стабильность американской экономики. Часто наблюдались резкие колебания объема банкнот, выпущенных банками, и суммы депозитов до востребования, которые держали банки. Банкноты, выпущенные отдельными банками, сильно различались по надежности.
Наконец, недостаточный банковский капитал, рискованные кредиты и недостаточные резервы по банкнотам и депозитам до востребования препятствовали банковской системе. В ущерб себе американская общественность снова выступила против идеи центрального банка, и потребность страны в таком учреждении была более очевидной, чем когда-либо прежде.

Закон о национальных банках 1863 г.

Закон о национальной банковской деятельности 1863 г. (вместе с его поправками 1864 и 1865 гг.) стремился добавить ясности и безопасности банковской системе путем введения и продвижения денежных знаков, выпущенных банками, зарегистрированными на национальном уровне, а не банками, зарегистрированными государством.
Законодательство создало Управление финансового контролера, которое издавало национальные банковские хартии и проверяло последующие банки. К этим банкам теперь предъявлялись строгие требования в отношении капитала, и они должны были обеспечивать денежные знаки авуарами государственных ценных бумаг Соединенных Штатов. Другие положения законодательства помогли улучшить банковскую систему, обеспечив больший контроль и более надежную валюту в обращении.
В конечном итоге национальное банковское законодательство 1860-х годов оказалось неадекватным из-за отсутствия структуры центрального банка.Неспособность банковской системы расширять или сокращать количество денег в обращении или обеспечивать механизм перемещения резервов по всей системе приводила к диким скачкам в экономике от циклов подъема к спаду.
По мере роста и усложнения промышленной экономики Америки к концу 19 века слабость банковской системы стала критической. Циклы подъемов и спадов, вызванные неэластичной валютой и неподвижными резервами, приводили к частым финансовым паникам, которые вызывали экономические депрессии. Самая тяжелая депрессия на тот момент в истории США пришлась на 1893 год и оставила в наследство экономическую неопределенность.

Начало 1900-х: создание Федеральной резервной системы

В 1907 году Уолл-стрит потрясла серьезная финансовая паника, вынудившая несколько банков разориться.Эта паника, однако, не вызвала широкого финансового коллапса. Однако одновременное наступление всеобщего процветания и кризиса в финансовых центрах страны убедило многих американцев в том, что их банковская структура безнадежно устарела и нуждается в серьезной реформе.
В 1908 году Конгресс создал Национальную валютную комиссию. Этой комиссии, возглавляемой Нельсоном У. Олдричем и состоящей из членов Палаты представителей и Сената, было поручено провести всестороннее исследование необходимых и желательных изменений в банковской системе Соединенных Штатов. Получившийся в результате план предусматривал создание Национальной резервной ассоциации, в которой доминировала бы банковская отрасль. Этот план был воспринят с большим скептицизмом и получил очень небольшую общественную поддержку.
В 1912 году Банковско-валютный комитет Палаты представителей провел слушания для проверки контроля над банковскими и финансовыми ресурсами страны. Комитет пришел к выводу, что банковская и финансовая система Америки находится в руках «денежного треста». В отчете Комитета «денежный траст» определяется как «установленная и четко определенная личность и общность интересов между несколькими финансовыми лидерами».. что привело к обширной и растущей концентрации контроля над деньгами и кредитом в руках сравнительно небольшого числа людей». Осведомленность общественности о монополии на банковскую систему сыграла решающую роль в проведении финансовой реформы в Америке.
Еще одно ключевое событие. к финансовой реформе Америки привело избрание Вудро Вильсона президентом в 1912 году. Вильсон и его госсекретарь Уильям Дженнингс Брайан решительно выступали против «любого плана, который концентрирует контроль в руках банков.
26 декабря 1912 года избранному президенту Вильсону было представлено предложение Гласса-Уиллиса. Вместо предложения о создании центрального банка предложение предусматривало создание двадцати или более частных региональных резервных банков, которые держать часть резервов банков-членов, выполнять другие функции центрального банка и выпускать валюту в обмен на коммерческие активы и золото.Уилсон одобрил эту идею, но также настаивал на создании центрального правления для контроля и координации работы региональных резервных банков .

Закон о Федеральной резервной системе от 1913 г.

Закон о Федеральной резервной системе, представленный конгрессменом Картером Глассом и сенатором Робертом Л. Оуэн включил модификации Вудро Вильсона и разрешил создание региональной Федеральной резервной системы, действующей под руководством наблюдательного совета в Вашингтоне, округ Колумбия. Конгресс одобрил закон, и президент Вильсон подписал его 23 декабря 1913 года. Федеральных резервных банков, обеспечить эластичность валюты, предоставить средства для переучета коммерческих бумаг, установить более эффективный надзор за банковской деятельностью в Соединенных Штатах и для других целей
назначит не менее восьми, но не более двенадцати городов городами Федерального резерва, а затем разделит страну на районы, каждый из которых будет содержать один город Федерального резерва.

Дилемма Федерального резервного банка Нью-Йорка

Противоречия, очевидные при написании Закона о Федеральной резервной системе, были перенесены в выбор городов Федеральной резервной системы. Нью-Йорк был в центре этого спора. Не было никаких сомнений в том, что Нью-Йорк получит Федеральный резервный банк, но вопрос о размере создаваемого там банка был весьма спорным. Ведущие финансисты города, такие как Дж. П. Морган, утверждали, что Федеральный резервный банк Нью-Йорка должен иметь решающее значение, чтобы получить должное признание со стороны центральных банков Европы. Федеральный резервный банк Нью-Йорка, которого желали финансисты, должен был иметь примерно половину капитализации всей системы.
Однако многие по всей стране опасались, что Федеральный резервный банк такого масштаба затмит все остальное в системе и предоставит слишком много власти округу Нью-Йорк. Министр финансов Уильям Макаду и министр сельского хозяйства Дэвид Ф. Хьюстон разделяли это мнение и убеждение, что европейские центральные банки должны иметь дело с Федеральной резервной системой в целом, а не только с одной из ее частей.
2 апреля 1914 года Организационный комитет Резервного банка объявил о своем решении, и было создано двенадцать Федеральных резервных банков для обслуживания различных районов по всей стране. Те, кто выступал против создания исключительно могущественного Федерального резервного банка Нью-Йорка, преобладали в своем желании, чтобы его масштабы и влияние были ограничены. Первоначально влияние этого банка ограничивалось штатом Нью-Йорк. Тем не менее, с уставным капиталом более 20 000 000 долларов, Нью-Йоркский банк почти в четыре раза превышал капитализацию самых маленьких банков в системе, таких как Атланта и Миннеаполис. В результате было невозможно помешать Федеральному резервному банку Нью-Йорка стать крупнейшим и доминирующим банком в системе.Однако он был значительно меньше, чем хотелось банковскому сообществу Нью-Йорка.

1914: Открытие Федерального резервного банка Нью-Йорка

Федеральный резервный банк Нью-Йорка открылся для работы под руководством Бенджамина Стронга, бывшего президента Bankers Trust Company, 16 ноября 1914 года. Первоначальный штат состоял из семи офицеров и 85 клерков, многие из которых были взяты взаймы в местных банках. Г-н Стронг в своем выступлении вспоминал первые дни работы в Банке: «Можно сказать, что оборудование Банка состояло не более чем из копии Закона о Федеральной резервной системе». В первый день работы Банк получил 100 миллионов долларов от 211 банков-членов; сделал две переучетки; и получил первую партию банкнот Федерального резерва.
Персонал банка быстро рос в первые годы, что вызвало необходимость в новом доме.Земля была куплена в городском квартале, охватывающем улицы Либерти, Мейден-лейн, Уильям-стрит и Нассау-стрит. Был проведен открытый конкурс, и архитектурная фирма York & Sawyer представила победивший проект, напоминающий дворцы во Флоренции, Италия. Хранилища банка, расположенные на 86 футов ниже уровня улицы, были построены на скале Манхэттена. В 1924 году ФРС переехала в свой новый дом. К 1927 году хранилище содержало десять процентов всего мирового запаса монетарного золота.

Операционный центр Ист-Резерфорд (EROC)

В 1992 году Банк открыл офис в Ист-Резерфорде, штат Нью-Джерси, для обработки валюты и чеков, а также для проведения электронных платежей.

Филиал Буффало

В 1919 году Банк открыл филиал в городе Буффало для обслуживания учреждений, расположенных в десяти (позже число которых увеличилось до 14) самых западных округов штата Нью-Йорк. Филиал в Буффало был закрыт в октябре 2008 г.

Офис в Ютике

В 1976 году Банк открыл региональный офис в Ютике, штат Нью-Йорк.Офис в Ютике предоставляет коммерческие услуги по обработке и корректировке чеков финансовым учреждениям и отделениям Федеральной резервной системы по всей стране. Филиал в Ютике был закрыт в марте 2008 г.

Для получения дополнительной информации о Федеральном резервном банке Нью-Йорка см.:
Чем мы занимаемся ››

Что такое ФРС: История

Введение

Федеральная резервная система была создана Конгрессом более века назад для служить У.С. центральный банк. Президент Вудро Вильсон подписал Федеральный Закон о резервах вступил в силу 23 декабря 1913 г. До создания ФРС экономику США преследовали частые эпизоды паники, банкротства банков, и дефицитный кредит. История Федеральной резервной системы связана с усилия по созданию более стабильной и надежной финансовой системы. Эта секция описывает ключевые события, приведшие к созданию Федеральной резервной системы Система и то, как ФРС эволюционировала, чтобы удовлетворить потребности США.С. эконом.

Деньги и банковское дело в колониальной Америке

Банки в колониях не брали вклады и не выдавали кредиты.

До обретения независимости от британского владычества американские колонисты были ограничивается использованием европейских монет, товарных денег и бартера в качестве основное средство обмена. Обеспокоенный нехваткой иностранных монет и неэффективности бартера и товарных денег, многие колонии решили чеканить монеты и выпускать бумажные деньги для транзакций.

В отличие от сегодняшней банковской системы, банки в колониях не принимали вклады. или делать кредиты. Вместо этого они выпускали бумажные деньги (товарные деньги), обеспеченные землей или драгоценными металлами, такими как золото. Первичные источники кредита или ссуды поступали через богатых купцов и других лиц. Это было неэффективный. Людям не хватало веры в колониальную валюту и право колонии выпускать деньги часто оспаривались их британскими правителями.

Эксперименты с центральным банком

Александр Гамильтон разработал план федеральной банковской системы.

Центральное банковское дело в Соединенных Штатах началось с ратификации нашего Конституция 1789 года. Секретарь казначейства Александр Гамильтон разработал план федеральной банковской системы для решения кредитных проблем страны после Войны за независимость. Это было спорным.план Гамильтона, при поддержке деловых и финансовых лидеров северо-восточных штатов, призвал к созданию федерального банка для предоставления кредита правительству и предприятия. Новый федеральный банк также учредит национальный валюта, заменяющая банкноты, выпущенные колониями. В дополнение федеральный банк будет выполнять все финансовые вопросы для правительства США и обеспечить безопасное место для хранения государственных средств.

Госсекретарь Томас Джефферсон возглавил оппозицию плану Гамильтона. Джефферсон представлял интересы фермеров страны, которые смотрели с подозрение в центральном правительственном банке и в целом привилегированные права штатов над федеральными полномочиями. Он утверждал, что Конституция не разрешает федеральное правительство учредило национальный банк или выпустило бумажные деньги.

Гамильтон, поддержанный Партией федералистов, выиграл дебаты. Первый Банк Соединенных Штатов был зафрахтован в 1791 году. Двадцать лет спустя законопроект о повторно устав банка не удалось.Без централизованного банковского дела и кредита структуры, государственные банки взяли на себя ту же роль, что и первоначальные колонии и начали выпускать свои собственные бумажные деньги, часто сомнительной стоимости. В В 1816 году Конгресс попытался решить финансовые проблемы страны путем создание Второго банка Соединенных Штатов. Этот второй банк просуществовал до 1836 года, когда президент Эндрю Джексон объявил его неконституционным и наложил вето на его переустав.

Свободная банковская эра

К 1860 году насчитывалось почти 8000 государственных банков, каждый из которых выпускал собственные бумаги. Примечания.

Период, известный как Эра свободных банковских операций, последовал за кончиной Второй Банк Соединенных Штатов. В течение следующих 25 лет банковское дело США было мешанина из государственных банков, работающих без каких-либо федеральных регулирование. К 1860 г. насчитывалось около 8000 государственных банков, каждый из которых выпускал собственные собственные бумажные заметки. Некоторые из наиболее сомнительных банков были известны как «дикие кошки». банках», якобы потому, что у них были офисы в отдаленных районах («где дикие кошки»).Это затруднило клиентам обмен их банкноты на золото или серебро.

Необходимость надежного финансирования в годы Гражданской войны побудила к принятию Закон о национальных банках 1863 года. Законодательство создало единую национальную валюты и разрешил только банкам, зарегистрированным на национальном уровне, выпускать банкноты. Законодательство прояснило проблему тысяч различных банкнот циркулировало в то время в США, но не создало сильного центрального банковская структура.

Финансовая паника, бегство из банков и создание ФРС

Обеспокоенные клиенты поспешили снять деньги до того, как их банк обанкротился.

По мере расширения индустриальной экономики после Гражданской войны слабые стороны децентрализованной банковской системы страны стали более серьезными. банк регулярно происходили паники или «беги». Многие банки не хранили достаточно наличных денег. стороны для удовлетворения потребностей клиентов в эти периоды высокого спроса, и были вынужден закрыться.Известие о том, что в одном банке заканчиваются наличные, часто вызывало паника в других банках, так как встревоженные клиенты бросились снимать деньги раньше их банк обанкротился. Если большое количество банков не смогли справиться с внезапным спрос на наличные деньги, иногда это приводило к массовым банковским операциям. неудачи. В 1907 году особенно сильная паника закончилась только тогда, когда рядовой человек, финансист Дж. П. Морган, использовал свое личное состояние, чтобы устроить экстренные кредиты для банков.

Финансовая паника 1907 года подпитывала движение за реформы. Многие американцы стали убежден, что нации нужен центральный банк для надзора за национальной денежной массы и обеспечения «эластичной» валюты, которая могла бы расширяться и заключаются в ответ на колебания спроса экономики на деньги и кредит. После нескольких лет переговоров и дискуссий Конгресс создала Федеральную резервную систему в 1913 г.

Эволюция Федеральной резервной системы

Ключевые изменения в ФРС произошли в результате периодов нестабильности в экономика.

С момента создания Федеральной резервной системы были приняты и другие законодательные акты. сформировали структуру и деятельность центрального банка нашей страны. Каждый из основные изменения, указанные ниже, произошли в результате периодов нестабильности в экономика. После Великой депрессии Конгресс принял Закон о банках. 1935. Этот акт учредил Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) в качестве Орган ФРС по монетарной политике.В период очень высокой инфляции, Конгресс принял Закон о реформе Федеральной резервной системы 1977 года. ценовая стабильность как цель национальной политики впервые. Стабильные цены помогать людям и предприятиям принимать финансовые решения, не беспокоясь о куда движутся цены. Экономика со стабильными ценами, как правило, более здоровая в долгосрочной перспективе.

В следующем году Конгресс принял Закон о полной занятости и сбалансированном росте. Закон 1978 г. , установивший второй целью политики полную занятость.Это также требовал, чтобы ФРС дважды в год отчитывалась перед Конгрессом о целях политики. Наконец, после тяжелого финансового кризиса 2007–2008 годов Конгресс принял Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей в 2010 году. Подробнее широко известный как закон Додда-Франка, этот закон затронул ФРС во многих способы. Это изменило управление ФРС, сделало ее операции более открытыми для проверки и расширил свои надзорные функции.

Источники:

Выставка американской валюты, Федеральный резервный банк Сан-Франциско.

Кризис и ответ: регуляторная реформа, Федеральный резервный банк Сан-Франциско.

История Федеральной резервной системы, Федеральная резервная система.

Цели и функции Федеральной резервной системы, Совет управляющих Федеральной резервной системы, десятое издание, октябрь 2016 г.

РубрикаРазное

История возникновения банков кратко: История развития банковского дела в России

История развития банковского дела в России

История банковского дела

История возникновения банков

История развития банковского дела

Мировые банковские системы на современном этапе

Развитие банковского дела в России

Банковское дело в дореволюционной России

Основные предпосылки развития банковского дела

Советский период деятельности банков

История возникновения и развития банков реферат по банковскому делу

1. История возникновения и развития банковского дела. Банковское дело. Шпаргалки

Читайте также

75. Экономические предпосылки развития банковского дела

82. Особенности современной стадии развития банковского дела

Рождение банковского дела

Эволюция банковского дела

2. История возникновения государственных и муниципальных финансов

1.

25. Условия возникновения банковского права

1. История возникновения и развития банковского дела

6. История возникновения института Центрального банка

25. Условия возникновения банковского права

Лекция 1.

1. История возникновения и развития учета

Развитие банковского дела в Севилье

1. История возникновения финансовой статистики

1. История возникновения финансовой статистики

2. История возникновения государственных и муниципальных финансов

История

Международный банк реконструкции и развития

История банковской системы — Центральный банк Республики Узбекистан

О Газпромбанке

ИСТОРИЯ БАНКОВСКОГО ДЕЛА — Краеведение

Обзор: история Федеральной резервной системы

Как все начиналось

Перед ФРС

Ранние годы

Великая депрессия

Вторая мировая война и последующие годы

После соглашения с Федеральным казначейством

Великая инфляция

Великая Умеренность

Великий финансовый кризис, рецессия и последствия

Кризис COVID-19 и ФРС

Краткая история современного банковского дела

История

Bank of America: скромное начало большого банка

Основание ФРС

Что такое ФРС: История

Введение

Деньги и банковское дело в колониальной Америке

Эксперименты с центральным банком

Свободная банковская эра

Финансовая паника, бегство из банков и создание ФРС

Эволюция Федеральной резервной системы

Добавить комментарий Отменить ответ