Источники и система финансового права: Источники финансового права — Сетевой институт дополнительного профессионального образования

Источники и принципы финансового права

Предмет, система и признаки финансового права

Определение 1

Предмет финансового права представляется общественными отношениями по формированию и расходованию публичных финансов, которые предназначены для реализации публичных функций. В предмет финансового права включены налоговые отношения и деятельность по расходованию публичных финансовых средств.

В условиях монополии государства на финансовое дело в РФ в советский период элементами предмета финансового права были признаны так именуемые кредитно-расчётные отношения и схожие с ним валютные, страховые и т. д. Соответственным образом, после разгосударствления финансового дела эти области так и продолжили рассматриваться как элементы финансового права

Финансовое право в форме отрасли права обладает своей системой, в которой выделены комплексы однородных норм финансового права, которые регулируют конкретные группировки общественных отношений, включенных в его предмет. Система финансового права основана на последовательном, логическомподразделении финансово-правовых норм и их соединении в однородные правовые комплексы, то есть институты, при учете характера и содержания регулируемых ими отношений в области финансовой государственной деятельности и местного самоуправления.

Система финансового права обладает объективной основой: ее построение обуславливается структурой финансового законодательства и потребностями практической финансовой деятельности государства и местного самоуправления, оказывающая заметное воздействие на образование институтов и подотраслей финансового права, помогая определить их роль в процессе аккумуляции, распределения и реализации государственных и муниципальных финансовых средств. Система финансового права представлена его внутренней структурой, строением, организацией, складывающейся объективным образом в форме отражения реально существующих и развивающихся общественных отношений в сфере финансов.

Признаками финансово-правовой системы являются: различие; единство; взаимодействие; объективность; способность к делению; материальная обусловленность; согласованность.

Единство юридических норм, которые формируют финансовое право, определяется:

• в единстве отраженной в них воли государства;
• в единстве принципов, итоговыхзадач и целей финансовой государственной деятельности и местного самоуправления;
• в единстве механизмов финансово-правового урегулирования.

Группирование финансово-правовых норм находится в зависимости от взаимосвязей и особенностей, финансовых отношений, которые они регулируют, то есть обладает объективной основой. Но право не только отражает отношения общества; его назначение состоит вурегулировании и активном воздействии на них. Потому как на устроение финансово-правовой системы, группировка его норм, образование институтов оказывают воздействие и практические потребности.

Источники и система принципов финансового права

Определение 2

Источники финансового права являются внешней конкретной формой его выражения, то есть правовыми актами представительных и исполнительных органов власти государства и органов местного самоуправления, которые содержат нормы финансового права.

Содержанием источников финансового права признаны правовые нормы, которые регулируют:

• имущественные отношения, которые складываются в процессии публичной финансовой деятельности,
• отношения в области финансового контроля;
• отношения привлечения к ответственности за совершения финансовых правонарушений.

Источники финансового права — неотъемлемая часть финансового правотворчества, которое является одним из главных направлений финансовой государственной деятельности и местного самоуправления.

Замечание 1

Источники финансового права — форма существования финансовых норм, то есть внешнее объективированное выражение общеобязательных поведенческих правил субъектов в финансово-правовых отношениях.

Финансовая деятельность реализуется, согласно принципам, которые присущи всей деятельности России, закреплены в Конституции РФ .

Основные принципы финансового права следующие:

• принцип законности.выражен в том, что вся процессия образования, распределения и реализации фондов денежных средств регламентирована финансово-правовыми нормами, соблюдение которых обеспечено возможностью применения к правонарушителям мер принуждения государственного характера. В настоящий момент финансовое право находится в процессе обновления, приведения норм финансового закона к соответствию с положениями Конституции РФ и иными федеральными законами, коренным переменам подвергается налоговое законодательство;
• принцип гласности.В процессе реализации финансовой деятельности проявлен в доведении до сведения граждан, в том числе и при помощи СМИ, содержания проектов разнообразных финансово-плановых актов, принятых отчетов об их исполнении, итогов ревизий и проверок финансовой деятельности и т. д.;
• принцип федерализма. В финансово-правовой сферепроявлен в установке Конституцией РФ разграничений компетенции РФ и субъектов РФ в финансовой области. По Конституции РФ в ведении РФ включаются валютное, финансовое кредитное урегулирование, федеральные банки, денежная эмиссия, федеральный бюджет, федеральные сборы и налоги; к совместному ведению РФ и субъектов РФ относятся установка общих принципов налогообложения в РФ; процессия последующего увеличения прав субъектов РФ в области деятельности, касающейся финансов, не может нарушить главные конституционные положения, которые закрепляют правомочия РФ – ядра управления финансами;
• принцип плановости. В реализациифинансовой деятельности значит, что вся финансовая государственная деятельность базирована на основании системы финансово-плановых актов, система которых, порядок составления, утверждения и выполнения закрепляются в соответственных нормативно-правовых актах.

Система и источники финансового права

1. Тема: «Система и источники финансового права»

ТЕМА: «СИСТЕМА И ИСТОЧНИКИ
ФИНАНСОВОГО ПРАВА»
Выполнил: студент гр. 337331/0402 Лаврик Л.Д.
1

2. Система финансового права

СИСТЕМА ФИНАНСОВОГО ПРАВА
Система российского финансового права — это объективно
обусловленное системой общественных финансовых отношений
внутреннее его строение, объединение и расположение финансовоправовых норм в определенной последовательности( А.М. Бабич, Л.Н.
Павлова).
2

3. Наиболее крупные подразделения российского финансового права

3

4. Общая часть финансового права

нормы финансового права, которые закрепляют основные принципы,
правовые формы и методы финансовой деятельности государства и
муниципальных образований, систему государственных органов,
осуществляющих финансовую деятельность, и разграничение их полномочий
в этой области, основные черты финансово-правового положения других
субъектов, с которыми они вступают во взаимоотношения, общие положения
об организации финансового контроля, его формы и методы и другие
подобные им финансово-правовые нормы. Они действуют в масштабе всей
финансовой деятельности государства (муниципальных образований) и
имеют для нее общее значение.
4

5. В Особенную часть финансового права входят разделы, в которых сгруппированы нормы, регулирующие отношения в области:

бюджетной системы;
внебюджетных государственных и муниципальных денежных фондов;
финансов государственных и муниципальных предприятий; организаций и учреждений;
государственных и муниципальных доходов;
государственного и муниципального кредита;
организации страхового дела;
государственных и муниципальных расходов;
банковского кредитования;
организации денежного обращения и расчетов;
валютного регулирования;
государственного регулирования финансового рынка (рынка финансовых услуг).
5

6. Источники финансового права

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВОГО ПРАВА
Источники российского финансового права — это правовые акты
представительных и исполнительных органов государственной власти
(федеральных и субъектов РФ) и местного самоуправления, в которых
содержатся нормы финансового права. ( А.М. Бабич, Л.Н. Павлова)
6

Трехуровневый состав — характерная особенность источников
российского финансового права, вытекающая из федеративного
устройства государства и действия органов местного самоуправления,
из разграничения компетенции по правовому регулированию
финансовых отношений между федеральными, региональными
(субъектов РФ) органами государственной власти и органами местного
самоуправления.
7
8

9. Расшифровка пирамиды

Конституция РФ — базовый нормативный акт, являющийся источником всех отраслей права, в том числе финансового. В Конституции РФ содержатся правовые нормы,
имеющие прямую финансово-правовую направленность. К сфере налогообложения относится правовая норма, содержащаяся в ст. 57 Конституции РФ и обязывающая
каждого платить законно установленные налоги и сборы. Статья 75 Конституции РФ содержит правовые нормы, устанавливающие денежную систему РФ,
регламентирующие денежную эмиссию, определяющие систему налогов, взимаемых в федеральный бюджет, регулирующие порядок выпуска государственных займов.

В конституциях и уставах субъектов федерации закрепляются основы правовой организации финансовой деятельности субъектов РФ, право иметь собственные бюджеты и
внебюджетные фонды и т.д.
Федеральные законы и законы субъектов РФ имеют наиболее важное практическое значение в системе источников финансового права. При этом финансовые законы
можно условно разделить на бюджетные, налоговые, валютные, банковские, страховые и т.д. Например, для бюджетного права основным источником является БК РФ —
закон федерального уровня, устанавливающий структуру бюджета, бюджетное устройство, основы бюджетного процесса. Для налогового права таким источником является
НК РФ, устанавливающий налоговую систему страны, определяющий налоговые правонарушения и ответственность за них.
Указы Президента РФ в системе подзаконных актов, являющихся источниками финансового права, имеют приоритетное значение и по юридической силе приближаются к
федеральным законам. Ни Государственная Дума, ни Совет Федерации не вправе отменять и изменять указы Президента РФ. В качестве примера можно назвать следующие
указы: от 25 июля 1996 г. № 1095 «О мерах по обеспечению государственного финансового контроля в РФ», от 26 мая 1998 г. № 597 «О мерах по обеспечению экономии
государственных расходов».
Постановления Правительства РФ — это наиболее распространенные источники финансового права, так как с помощью финансово-правовых норм, содержащихся в этих
актах, конкретизируются финансовые законы. Так, нормы Федерального закона «О лотереях» конкретизированы постановлением Правительства РФ от 5 июля 2004 г. № 338
«О мерах по реализации Федерального закона О лотереях». Типичной формой нормативных актов Правительства РФ, являющихся источниками финансового права, являются правила.
Правила — это нормативный правовой акт, регулирующий общественные отношения в какой-либо одной области финансовой деятельности государства.
Ведомственные нормативные акты как источники финансового права регулируют в основном финансовую деятельность соответствующих ведомств (министерств, служб,
комитетов и т.д.). Наиболее типичным ведомственным нормативным актом, выступающим в качестве источника финансового права, является инструкция, утверждаемая
приказом данного ведомства.
Главное место среди них занимают инструкции Минфина России, а также ЦБ РФ. В качестве примера можно назвать приказ Минфина России от 7 февраля 2003 г. № 15н «Об
организации работы Министерства финансов РФ» по реализации положений Бюджетного кодекса РФ. Специфика инструкции как источника финансового права состоит в том,
что она имеет целью разъяснение деталей, подробностей исполнения закона или иного акта государства.
9

Главный источник финансового права — Конституция РФ, на основе которой
приняты конституции и уставы субъектов РФ, а также уставы муниципальных
образований. Какого-либо единого источника по этой отрасли права в целом,
вроде кодекса, нет. Однако в качестве составной части системы источников
финансового права, как уже отмечалось, действуют кодифицированные
нормативные акты по налоговому и бюджетному праву: БК РФ и НК РФ. Такие
правовые акты приняты в стране впервые и призваны сыграть важную роль в
формировании современного российского финансового права.
Среди источников финансового права немало таких, которые содержат
нормы других отраслей права — конституционного, административного,
гражданского и т. д. К ним относятся, например, законы о Правительстве РФ,
о местном самоуправлении, о банках, об организации страхования, которые
регулируют финансовые отношения в комплексе с другими отношениями,
являясь источниками как финансового, так и иных соответствующих
отраслей права.
10

Большую группу источников финансового права составляют акты органов
исполнительной власти, прежде всего финансово-кредитных —
Министерства финансов РФ (Минфина России), Федеральной службы по
финансовым рынкам (ФСФР России), Центрального банка РФ и др. (приказы,
инструкции и т. д.). Некоторые нормативные акты издаются совместно
названными органами или вместе с другими экономическими и иными
службами (Федеральной службой государственной статистики, Федеральной
таможенной службой (ФТС России), Федеральной службой по тарифам и др.),
в зависимости от содержания регулируемых отношений. Однако в связи с
повышением роли законов и расширением круга рассматриваемых ими в
сфере финансов вопросов предмет регулирования у этих органов сузился —
до внутренних (для данных органов) отношений.
11

Финансово-правовые нормы могут содержаться в актах органов
исполнительной власти министерств, служб, регулирующих вопросы
финансов в пределах соответствующей отрасли или сферы управления, и,
наконец, в локальных актах, принимаемых администрацией предприятий,
организаций, учреждений (например, положение о порядке распределения
прибыли предприятия, доходов учреждения, полученных от
предпринимательской и иной деятельности).
В процессе формирования российского финансового права важная роль
принадлежит Конституционному Суду РФ. Она проявляется в том, что в
результате рассмотрения конкретных дел он формулирует свою правовую
позицию относительно конституционности примененных правовых норм,
дает толкование их смысла.
12

13. Спасибо за внимание

13

Система и источники финансового права презентация, доклад

Текст слайда:

Расшифровка пирамиды

Конституция РФ — базовый нормативный акт, являющийся ис­точником всех отраслей права, в том числе финансового. В Конститу­ции РФ содержатся правовые нормы, имеющие прямую финансово-правовую направленность. К сфере налогообложения относится пра­вовая норма, содержащаяся в ст. 57 Конституции РФ и обязывающая каждого платить законно установленные налоги и сборы. Статья 75 Конституции РФ содержит правовые нормы, устанавливающие де­нежную систему РФ, регламентирующие денеж­ную эмиссию, определяющие систему налогов, взимаемых в феде­ральный бюджет, регулирующие порядок выпуска государственных займов.
В кон­ституциях и уставах субъектов федерации закрепляются осно­вы правовой организации финансовой деятельности субъектов РФ, право иметь собственные бюджеты и внебюд­жетные фонды и т.д.
Федеральные законы и законы субъектов РФ имеют наиболее важное практическое значение в системе источников финансово­го права. При этом финансовые законы можно условно разделить на бюджетные, налоговые, валютные, банковские, страховые и т.д. Например, для бюджетного права основным источником является БК РФ — закон федерального уровня, устанавливающий структуру бюджета, бюджетное устройство, основы бюджетного процесса. Для налогового права таким источником является НК РФ, устанавлива­ющий налоговую систему страны, определяющий налоговые право­нарушения и ответственность за них.
Указы Президента РФ в системе подза­конных актов, являющихся источниками финансового права, имеют приоритетное значение и по юридической силе приближаются к фе­деральным законам. Ни Государственная Дума, ни Совет Федерации не вправе отменять и изменять указы Президента РФ. В качестве примера можно назвать следующие указы: от 25 июля 1996 г. № 1095 «О мерах по обеспечению государственного финансового контроля в РФ», от 26 мая 1998 г. № 597 «О мерах по обе­спечению экономии государственных расходов».
Постановления Правительства РФ — это наиболее распро­страненные источники финансового права, так как с помощью финансово-правовых норм, содержащихся в этих актах, конкрети­зируются финансовые законы. Так, нормы Федерального закона «О лотереях» конкретизированы постановлением Правительства РФ от 5 июля 2004 г. № 338 «О мерах по реализации Федерального за­кона О лотереях». Типичной формой нормативных актов Прави­тельства РФ, являющихся источниками финансового права, являют­ся правила.
Правила — это нормативный правовой акт, регулирующий обще­ственные отношения в какой-либо одной области финансовой дея­тельности государства.
Ведомственные нормативные акты как источники финансового права регулируют в основном фи­нансовую деятельность соответствующих ведомств (министерств, служб, комитетов и т.д.). Наиболее типичным ведомственным нор­мативным актом, выступающим в качестве источника финансового права, является инструкция, утверждаемая приказом данного ведом­ства.
Главное место среди них занимают инструкции Минфина Рос­сии, а также ЦБ РФ. В качестве примера можно назвать приказ Мин­фина России от 7 февраля 2003 г. № 15н «Об организации работы Министерства финансов РФ» по реализации по­ложений Бюджетного кодекса РФ. Специфика инструкции как источника финансового права состоит в том, что она имеет целью разъяснение деталей, подробностей исполнения закона или иного акта государства.

Система и источники финансового права

Под системой финансового права понимаем объективно обусловленную внутреннюю его построение, объединения и размещения финансово — правовых норм в определенном взаимосвязь и последовательности. Группировка финансово — правовых норм имеет две стороны — внешнюю и внутреннюю.

Внешняя сторона указывает на место финансового права в системе права Украины. Внутренняя сторона систематизации финансово — правовых норм подразумевает их игру — увальня согласно внутреннего содержания и иерархии — обще отраслевые нормы, нормы подотраслевые, нормы отдельных финансово — правовых институтов.
В связи с этим, а также по аналогии с другими отраслями права Украины, финансовое право делится на две большие части финансово — правовых норм — Общую и Особенную части.

К Общей части финансового права как отрасли права входят финансово — правовые нормы, закрепляющие: общие принципы, правовые формы и методы финансовой деятельности государства, систему государственных органов, осуществляющих финансовую деятельность, их структуру, компетенцию, правовой статус, задачи и функции, формы и методы работы, основные черты финансово — правового статуса других субъектов, с которыми эти органы вступают в финансово — правовые отношения: содержание, формы и методы финансового контроля и т.п. .

Нормы Общей части финансового права конкретизируются в финансово — правовых нормах Особенной части. Положение Общей части применяются ко всем разделам Особенной части. Особенная часть финансового права состоит из ряда крупных разделов, которые в свою очередь состоят из финансово — правовых институтов. Финансово-правовой институт является системой финансово — правовых норм, регулирующих группу однородных финансовых отношений. А в разделы объединяются группы родственных финансово — правовых институтов (раздел «Бюджетное право» состоявшейся из двух финансово — правовых институтов — «бюджетное устройство », «бюджетный процесс» ). В Особенную часть финансового права входят разделы, объект объединяют финансово — правовые нормы, регулирующие общественные отношения в сфере: государственного бюджета; внебюджетных дарственных и муниципальных фондов; финансов государственных предприятий, государственных и местных налогов и других обязательных платежей; государственного кредита; государственного страхования; дарственных расходов; банковского кредитования и безналичных расчетов; денежного обращения и валютного регулирования.

От системы финансового права как отрасли права следует отличать систему финансового законодательства — систему всех упорядоченных соответствующим образом нормативно — правовых актов, регулирующих финансовые отношения в государстве. Финансовое законодательство — это внешняя форма финансового права, отражает его внутреннюю структуру. Нормы финансового права содержатся в правовых нормативных актах, или источниках, как общего характера, так и специально посвященных регулированию финансово-правовых отношений.

Таким образом, источники финансового права Украины — это правовые акты органов законодательной и исполнительной власти, органов местного самоуправления, в которых содержатся нормы финансового права.

Главный источник финансового права — Конституция Украины, в которой закреплены основы правой организации финансовой деятельности государства в целом и по отдельным ее направлениям.

[adsense1]

Источники финансового права отличаются по своим правовым свойствам, юридической силой. Среди них имеют место: 1 ) НПА Верховной Рады Украины (законы и постановления) 2) НПА Президента Украины (указы и распоряжения), 3) НПА КМ Украины (декреты, постановления) 4) НПА центральных органов исполнительной власти — министерств и ведомств — положения и инструкции финансово — кредитных органов ( Минфина Украины , НБУ , Государственной налоговой администрации) 5 ) акты местных органов исполнительной власти (местных государственных администраций, представителей Президента) 6 ) акты органов местного самоуправления (местных Советов депутатов, их исполкомов). К числу источников финансового права относятся и локальные акты, принимаемые трудовыми коллективами  администрацией предприятий, учреждений, организаций.

Конституции и Уставы субъектов Российской Федерации как источник финансового права

Аннотация:

Проблема источников финансового права постоянно привлекает повышенное внимание как теоретиков, так и практиков. Это обусловлено, прежде всего, ее фундаментальным и в то же время ярко выраженным прикладным значением. Вопросы, касающиеся источников, являются исходной точкой познания сущности как самого финансового права в целом, так и его отдельных институтов и норм. Использование общенаучных и частно-научных методов познания позволило авторам определить роль и значение Уставов и Конституций субъектов РФ в механизме правового регулирования финансовых отношений, провести их классификацию, а также сделать обоснованный вывод о необходимости использования передового отечественного опыты правового обеспечения финансовой сферы. Практическая значимость статьи состоит в том, что авторские предложения могут быть использованы в правотворческой деятельности органов государственной власти, при проведении дальнейших научных исследований, посвященных формам выражения конституционно- и финансово-правовых предписаний.

Образец цитирования:

Мирошник С.В., Голосная О.Г., (2015), КОНСТИТУЦИИ И УСТАВЫ СУБЪЕКТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ КАК ИСТОЧНИК ФИНАНСОВОГО ПРАВА. Пробелы в российском законодательстве, 1: 266-269.

Список литературы:

См.: Финансовое право: Учеб. /К.С.Бельский и др.; Под ред. С.В.Запольского. — М., 2006.
Областной закон Ростовской области от 29.05.1996 № 19-ЗС (ред. от 25.07.2014) «Устав Ростовской области»// Справочно-информационная система «Консультант Плюс».
Закон г. Москвы от 28.06.1995 (ред. от 02.07.2014) «Устав города Москвы»// СПС «Консультант Плюс».
См.: Официальный сайт Ханты-Мансийского автономного округа — http://www.admhmao.ru/ (дата обращения — 12 ноября 2014 г.).
Устав Чукотского автономного округа от 28 ноября 1997 г. № 26-ОЗ. См.: http://constitution.garant.ru/ (дата обращения — 12 ноября 2014 г.).
См.: официальный сайт Алтайского края — http://www.altairegion22.ru/ (дата обращения — 12 ноября 2014 г.).
См.: Токмачева Н.В. Подоходное налогообложение физических лиц в современных условиях: зарубежный опыт и отечественные перспективы// Известия Кабардино-Балкарского научного центра РАН. 2010. № 4.
См.: Токмачева Н.В. Государственное регулирование рентных отношений как фактор устойчивого развития экономики России. Автореферат дисс. канд. экон. наук. Ростов-на-Дону, 2005.

Ключевые слова:

финансы, финансовые отношения, финансовая деятельность государства, финансовая система страны, финансовое право, финансовое законодательство, источники финансового права.

Система и источники финансового права

Для финансового права являются характерно наличие большого количества финансово-правовых норм, формирующих соответствующую систему . Система финансового права — это внутренняя структура данной отрасли, которая состоит из отдельных финансовых норм права, институтов и отраслей права, тесно взаимосвязаны между собой. Система финансового права указывает, из которых. Подгаля узей, институтов, частей состоит эта отрасль права и как эти составляющие взаимодействуют между собою.

По общепринятой теории права тенденцией, финансовое право состоит из двух частей:. Общей и. Особенной.

Общая часть включает в себя нормы, определяющие принципы финансового права, регулирующие его структуру, порядок и принципы функционирования отечественной финансовой системы, содержание финансового законода вств Украине и устанавливают порядок осуществления финансового контроля, а также особенности привлечения к ответственности за нарушение финансового законодательства.

Особенная часть включает в себя правовые нормы, которые составляют отрасли и финансово-правовые институты и регулирующих однородные общественные отношения в сферах: бюджета, государственных доходов, налогов, государственно ого кредита, государственных расходов, государственного страхования, банковского кредитования и безналичных расчетов, денежного обращения и валютного регулирования.

Нормы общей части финансового права конкретизируются в нормах особенной части, а значит, общая и особенная части финансового права находятся в неразрывной связи, поскольку в своей основ е они являются отражением единого целого и его элементе.

. Источники финансового права — это законодательные и нормативно-правовые акты, содержащие в себе финансово-правовые нормы, которые регулируют финансовые отношения.

зависимости от того, какие органы принимают финансово-правовые акты, они делятся на две группы: акты органов государственной власти и акты органов государственного управления по юридической силе финансово-правовые ак кты подразделяются на законы и подзаконные акты. В свою очередь все финансово-правовые акты можно разделить | на правовые акты органов государственной власти и органов местного самоуправленияня.

Основным источником финансового права является. Конституция Украины. Многие ее норм имеют прямую финансово-правовую направленность, в частности в 67, определяет, что каждый обязан платить налоги и сборы в поря ядку и размерах, установленных законом. Или, по ст 92, исключительно законами Украины устанавливаются:. Государственный бюджет Украины и бюджетная система Украины; система налогообложения! орення и функционирования финансового, денежного, кредитного и инвестиционного рынков; статус национальной валюты, а также статус иностранных валют на территории Украины, порядок образования и погашения гос авного внутреннего и внешнего долга и иа ін.

Важное место в системе источников финансового права занимают кодексы, законы, указы президента, постановления правительства, парламента и т.п.. Например, принятый. Бюджетный кодекс Украины содержит нормы, регулирующие отношения, возникающие в процессе составления, рассмотрения, утверждения, исполнения бюджетов и рассмотрения отчетов об их исполнениия.

Большую группу источников финансового права составляют ведомственные нормативно-правовые акты, основное место среди которых занимают акты центральных органов исполнительной власти -. Министерства финансов Украины,. Министер тва экономики Украины,. НБ Украины,. ГНА Украины и др.. Все ведомственные финансово-правовые акты должны приниматься на основе и во исполнение законов, в соответствии с актами. Президента Украины и правительствоу.

С развитием института местного самоуправления расширился перечень финансово-правовых актов, принимаемых местными советами и их исполнительными органами.

Рассматривая систему финансового права, надо понимать ее отличие от системы финансового законодательства как системы всех надлежащим упорядоченных нормативно-правовых актов, нормы которых регулируют финансово ове отношения. Современное финансовое законодательство представлено большим количеством финансово-правовых актов, среди которых лишь около трехсот законов, а всего финансово-правовые нормы наполняют содержание близ ько пятнадцати тысяч нормативно-правовых актев.

Система и источники финансового права #9900433

Нормативные акты

1. Конституция Российской Федерации, принятая на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г. (ред. от 21 июля 2014 г. №11-ФКЗ) // Российская газета. №237. 1993; Российская газета. №163. 2014.
2. Вашингтонская конвенция об урегулировании инвестиционных споров между государствами и физическими или юридическими лицами других государств от 18 марта 1965 г. // Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 5 августа 2000 г. №117-ФЗ (ред. от 28 декабря 2016 г. №475-ФЗ) // СЗ РФ. 2000. №32. Ст. 3340; СЗ РФ. 2017. №1 (Часть I). Ст. 16.
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ (ред. от 28 декабря 2016 г. №475-ФЗ) // СЗ РФ. 1998. №31. Ст. 3824; СЗ РФ. 2017. №1 (Часть I). Ст. 16.
5. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. №145-ФЗ (ред. от 28 декабря 2016 г. №466-ФЗ) // СЗ РФ. 1998. №31. Ст. 3823; СЗ РФ. 2017. №1 (Часть I). Ст. 7.
6. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26 января 1996 г. №14-ФЗ (ред. от 23 мая 2016 г. №146-ФЗ) // СЗ РФ. 1996. №5. Ст. 410; СЗ РФ. 2016. №22. Ст. 3094.
7. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. №4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (ред. от 3 июля 2016 г. №363-ФЗ) // Российская газета. №6. 1993; СЗ РФ. 2016. №27 (часть II). Ст. 4296.
8. Указ Президента РФ от 7 июля 1992 года №750 «Об обязательном личном страховании пассажиров» (утратил силу) // Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации. 1992. №2. Ст. 35.

Материалы судебной, арбитражной, нотариальной и иной правоприменительной практики

9. Постановление Конституционного Суда РФ от 27 января 1999 г. №2-П «По делу о толковании статей 71 (пункт «г»), 76 (часть 1) и 112 (часть 1) Конституции Российской Федерации» // Вестник Конституционного Суда РФ. 1999. №3.

Специальная научная литература

10. Баринов Н.А., Бевзюк Е.А., Беляев М.А. и др. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации. Часть вторая от 26 января 1996 года №14-ФЗ (постатейный) // СПС «КонсультантПлюс», 2014.
11. Братко А.Г. Банковское право России: Учеб. пособие. М.: Юридическая литература, 2003. 848 с.
12. Верстова М.Е. К вопросу о месте налогового права в системе права // Законодательство и экономика. 2007. №8. С. 5-8.
13. Голубев А.В. Решение Конституционного Суда Российской Федерации как источник бюджетного права // Финансовое право. 2016. №5. С. 32-37.
14. Лисица В.Н. Правовое регулирование инвестиционных отношений: теория, законодательство и практика применения: монография. Новосибирск: Изд-во Новосибирского гос. ун-та., 2011. 467 с.
15. Парыгина В.А. Источники налогового права России // Законодательство и экономика. 2003. №7. С. 14-20.
16. Правоведение: Учебник для высших учебных заведений / М.И. Абдулаев, Ю.В. Берладир, М.В. Колганова и др.; под ред. М.И. Абдулаева. М.: Магистр-Пресс, 2004. 560 с.
17. Теория государства и права: Учебник для юридических вузов / А.И. Абрамова, С.А. Боголюбов, А.В. Мицкевич и др.; под ред. А.С. Пиголкина. М.: Городец, 2003. 544 с.
18. Тютин Д.В. Налоговое право: Курс лекций // СПС «КонсультантПлюс», 2011.
19. Фогельсон Ю.Б. Систематизация страхового законодательства // Юридическая и правовая работа в страховании. 2008. №3. С. 27-43.
20. Чибинев В.М. Проблемы определения места налогового права в системе российского права // Налоги (журнал). 2006. №2. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
21. Цинделиани И.А. Актуальные проблемы системы финансового права // Финансовое право. 2008. №4. С. 17-18.

«Мягкие» источники международного финансового права

Тем не менее, институты и инструменты жесткого права играют очень ограниченную роль в регулировании финансов, особенно на глобальном многостороннем уровне. Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк, как правило, не создают нормативных стандартов, хотя они могут служить для мониторинга регулирующей деятельности. Более того, единственное обязательство ВТО, касающееся финансовых услуг, Генеральное соглашение о торговле и услугах (GATS), не носит пруденциального характера.Вместо этого, как и торговые соглашения, он относится к режиму иностранных инвестиций национальными властями и не столько координирует конкретные регулирующие действия, сколько определяет пределы регулирующих полномочий. Действительно, ГАТС, как и большинство его двусторонних и региональных партнеров, имеет явные пруденциальные исключения из обязательств страны и разрешает меры «для защиты инвесторов [и] вкладчиков». . . или для обеспечения целостности и стабильности финансовой системы ». ^[1] В результате национальные органы власти сталкиваются с небольшими ограничениями в отношении того, как они контролируют свои национальные рынки.Только Европейский Союз обладает тем, что обычно считается надзорным органом в сфере финансовых услуг, хотя его влияние является только региональным, а не многосторонним, и даже здесь его власть раздроблена между федеральными (региональными) властями и государствами-членами. ^[2]

Напротив, большинство источников международного финансового права — это неформальные межправительственные учреждения, которые устанавливают повестки дня и стандарты для глобального регулирующего сообщества. Эти учреждения, как правило, не основываются на договорах, а вместо этого обычно действуют в соответствии с консенсусом и необязательными подзаконными актами. ^[3] Более того, координация осуществляется не главами государств, а центральными банками, регулирующими и надзорными органами, а также министерствами финансов.

Возможно, самой известной из этих групп является G20, единственная организация, в которой главы государств действительно участвуют напрямую (хотя и нерегулярно) и которая в настоящее время в значительной степени определяет широкую повестку дня для установления международных стандартов, и Совет по финансовой стабильности, на который возложен надзор. системного риска.Другие важные органы включают Базельский комитет по банковскому надзору, Международную организацию комиссий по ценным бумагам (IOSCO) и Международную ассоциацию органов страхового надзора (IAIS), отвечающие за установление международных стандартов в банковской сфере, регулировании ценных бумаг и страховании соответственно. Наконец, наряду с этими первичными регуляторами существуют другие важные органы, устанавливающие стандарты, которые имеют гораздо более ограниченные полномочия и занимаются очень специфическими областями финансов. Например, Совет по международным стандартам бухгалтерского учета (IASB) при участии Международной федерации бухгалтеров (IFAC) публикует международные руководящие принципы в отношении того, как определенные типы операций и других событий должны отражаться в финансовой отчетности. ^[4] Между тем платежные системы рассматриваются в первую очередь Комитетом по платежным и расчетным системам (CPSS), ^[5] , а Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег принимает правила по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Описание финансового закона в JSTOR

Abstract

Недавний финансовый кризис выявил не только несостоятельность рынка и регулятивную несостоятельность, но также несостоятельность нарративов, которые лежат в основе норм финансового права.Термин «повествование» используется для обозначения глубинных структур допущений, которые определяют правовые нормы, но которые не всегда полностью сформулированы в них и которые наиболее полно сформулированы в прецедентном праве. В этой статье выделяются три таких нарратива, а именно нарративы на расстоянии вытянутой руки, фидуциарные и потребительские. Было обнаружено, что они оба непоследовательны на практике и по своей природе ограничены в своей способности приносить благие результаты и, таким образом, вызывать воображаемое согласие регулируемого сообщества.Возможный новый рассказ, касающийся соглашений о взаимозачете, на которые опираются рынки производных финансовых инструментов, и основанный на концепции взаимности, рекомендуется для будущего развития финансового права.

Информация о журнале

Оксфордский журнал юридических исследований издается от имени юридического факультета Оксфордского университета. Он разработан для поощрения интереса ко всем вопросам, касающимся права, с упором на вопросы теории и на общие вопросы, вытекающие из отношения права к другим дисциплинам.Тема, представляющая юридический интерес, не исключается из рассмотрения. Помимо традиционных вопросов, представляющих правовой интерес, в компетенцию журнала входят следующие вопросы: сравнительное и международное право, право Европейского сообщества, история и философия права, а также междисциплинарные материалы в актуальных областях.

Информация об издателе

Oxford University Press — это отделение Оксфордского университета. Издание во всем мире способствует достижению цели университета в области исследований, стипендий и образования.OUP — крупнейшая в мире университетская пресса с самым широким глобальным присутствием. В настоящее время он издает более 6000 новых публикаций в год, имеет офисы примерно в пятидесяти странах и насчитывает более 5500 сотрудников по всему миру. Он стал известен миллионам людей благодаря разнообразной издательской программе, которая включает научные труды по всем академическим дисциплинам, библии, музыку, школьные и университетские учебники, книги по бизнесу, словари и справочники, а также академические журналы.

Государственное регулирование и сектор финансовых услуг

Государственное регулирование во многом влияет на отрасль финансовых услуг, но конкретное воздействие зависит от характера регулирования.Усиление регулирования обычно означает более высокую рабочую нагрузку для сотрудников финансовых служб, поскольку требуется время и усилия, чтобы адаптировать методы ведения бизнеса, соответствующие новым правилам.

Хотя увеличение времени и рабочей нагрузки в результате государственного регулирования может нанести ущерб отдельным компаниям, предоставляющим финансовые или кредитные услуги, в краткосрочной перспективе, правительственное регулирование также может принести пользу отрасли финансовых услуг в целом в долгосрочной перспективе. Закон Сарбейнса-Оксли был принят Конгрессом в 2002 году в ответ на многочисленные финансовые скандалы с участием крупных конгломератов, таких как Enron и WorldCom.

Ключевые выводы

• Государственное регулирование может повлиять на финансовую отрасль как положительно, так и отрицательно.
• Основным недостатком является то, что это увеличивает нагрузку на людей в отрасли, которые следят за соблюдением нормативных требований.
• С другой стороны, некоторые нормативные акты помогают привлечь компании к ответственности и усилить внутренний контроль, например Закон Сарбейнса-Оксли 2002 года.
• Комиссия по ценным бумагам и биржам является основным регулирующим органом фондового рынка, защищающим инвесторов от бесхозяйственности и мошенничества, что повышает доверие инвесторов и повышает их объем инвестиций.

Закон возлагал на высшее руководство компаний ответственность за точность своей финансовой отчетности, а также требовал, чтобы в этих компаниях был установлен внутренний контроль для предотвращения мошенничества и злоупотреблений в будущем. Внедрение этих правил было дорогостоящим, но закон дал больше защиты людям, инвестирующим в финансовые услуги, что может повысить доверие инвесторов и улучшить общие корпоративные инвестиции.

Положения, влияющие на фондовый рынок

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует рынки ценных бумаг и занимается защитой инвесторов от бесхозяйственности и мошенничества.В идеале такие правила также стимулируют увеличение инвестиций и помогают защитить стабильность компаний, предоставляющих финансовые услуги. Как показал финансовый кризис 2007 года, это не всегда работает. Комиссия по ценным бумагам и биржам снизила требования к чистому капиталу для крупных инвестиционных банков, позволив им иметь значительно больший заем, чем их собственный капитал. Когда пузырь на рынке недвижимости лопнул, чрезмерный долг стал токсичным, и банки начали разоряться.

Существует тонкая грань между чрезмерным и недостаточным регулированием, где чрезмерное регулирование препятствует инновациям, а недостаточное регулирование может привести к широко распространенному бесхозяйственности.

Положения, касающиеся финансовой индустрии

Другие виды регулирования вообще не приносят пользу финансовым услугам или управлению активами, но предназначены для защиты других интересов за пределами корпоративного мира. Нормативные акты по охране окружающей среды являются типичным примером этого. Агентство по охране окружающей среды (EPA) часто требует от компании или отрасли обновить оборудование и использовать более дорогие процессы для снижения воздействия на окружающую среду. Эти типы регулирования часто имеют волновой эффект, вызывая волнения на фондовом рынке и общую нестабильность в финансовом секторе по мере того, как правила вступают в силу.Компании часто пытаются переложить свои повышенные затраты на своих потребителей или клиентов, что является еще одной причиной, по которой экологические нормы часто вызывают споры.

В прошлом государственное регулирование также использовалось для спасения предприятий, которые в противном случае не выжили бы. Программа помощи проблемным активам осуществлялась Казначейством США и дала ему право вливать миллиарды долларов в финансовую систему США для ее стабилизации после финансового кризиса 2007 и 2008 годов.Этот тип государственного вмешательства обычно не одобряется в США, но экстремальный характер кризиса требовал быстрых и решительных действий для предотвращения полного финансового краха.

Правительство и финансовый сектор

Правительство играет роль посредника между брокерскими фирмами и потребителями. Слишком сильное регулирование может подавить инновации и привести к росту затрат, а слишком маленькое — к бесхозяйственности, коррупции и краху. Это затрудняет определение точного воздействия государственного регулирования на сектор финансовых услуг, но это влияние, как правило, далеко идущее и продолжительное.

Обзор, финансовые правила, надзорная роль

Что такое правительство?

Правительство очень влиятельно во всех аспектах финансового мира. Правительственные постановления и политика влияют на экономику в целом и напрямую влияют на деятельность финансовых учреждений. Правительственные законы и постановления, по сути, влияют на финансовые дела каждого бизнеса и каждого человека.

Правительства регулируют и влияют на все виды финансов различными способами.Они включают операции центрального банка, налогообложение и стандарты бухгалтерской практики.

Центральные банки

Центральные банки, такие как Федеральная резервная система Федеральная резервная система (ФРС) Федеральная резервная система является центральным банком Соединенных Штатов и финансовым органом, стоящим за крупнейшей в мире свободной рыночной экономикой. в Соединенных Штатах пытаются контролировать денежную массу и инфляцию, устанавливая базовую процентную ставку страны — ставку, по которой банки могут занимать деньги у центрального банка.Базовая или основная процентная ставка, устанавливаемая центральным банком, является ориентиром для установления всех других процентных ставок финансовыми учреждениями. Банки обычно устанавливают свои стандартные кредитные ставки, такие как ставка по 30-летней ипотеке, равная основной ставке. Основная ставка. Термин «основная ставка» (также известная как основная ставка по кредитам или основная процентная ставка) относится к очень большой процентной ставке коммерческие банки взимают плату за ссуды и продукты, которыми владеют их клиенты с наивысшим кредитным рейтингом. плюс определенный процент, который представляет их прибыль по ссуде.

Действия центральных банков по установлению процентных ставок влияют на всю экономику страны. Если центральный банк неожиданно повышает или понижает базовую ставку, финансовые рынки страны часто реагируют резкими движениями цен в том или ином направлении. Более высокие процентные ставки обычно замедляют экономику. Более низкие ставки способствуют экономическому росту, поскольку и предприятиям, и физическим лицам легче занимать деньги.

Однако более высокие процентные ставки могут стимулировать экономику за счет привлечения иностранных инвесторов из стран с более низкими процентными ставками.Процентные ставки центрального банка влияют на стоимость валюты страны по отношению к другим валютам. Например, если депозитные счета в долларах США приносят 3% годовых, в то время как британские банки предлагают только 2% годовых, для инвесторов становится более привлекательным держать доллары США, а не британские фунты стерлингов.

Налоговая политика

Налоговая политика правительства также влияет на все аспекты экономики. Налоговая политика определяет, как компании ведут свой бизнес и как инвесторы распоряжаются своими инвестициями.Например, более низкий налог на прирост капитала Налог на прирост капитала Налог на прирост капитала — это налог, взимаемый с прироста капитала или прибыли, которую физическое лицо получает от продажи активов. Налог взимается только после того, как актив был конвертирован в наличные, а не тогда, когда он все еще находится в руках инвестора. ставка побуждает людей вкладывать больше. Разница между краткосрочными и долгосрочными ставками налога на прирост капитала может повлиять на то, как долго инвесторы удерживают инвестиции перед их продажей.

Низкие ставки корпоративного налога привлекают предприятия к открытию деятельности в стране.Какими бы ни были ставка корпоративного налога и налоговая политика, компании должны подстраиваться под них. Если, например, налоговый орган снизит сумму денег, которая может быть вычтена за деловые поездки, предприятия, вероятно, реструктурируют свою деятельность, чтобы меньше тратить на поездки.

Государственный надзор за финансовыми рынками

Государственные органы осуществляют надзор и обладают регулирующими полномочиями над финансовыми рынками страны. В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) устанавливает правила для (фондового) рынка и других инвестиционных операций.В Великобритании аналогичную функцию выполняет Управление финансового надзора.

Государственные органы финансового надзора стремятся обеспечить справедливое и честное ведение финансовых операций. Он направлен на обеспечение защиты инвесторов от мошенничества или отсутствия важной информации. Эти цели достигаются путем установления требований к раскрытию финансовой информации всеми компаниями, которые участвуют в публичных торгах.

Согласно SEC Совет по стандартам финансового учета (FASB) несет ответственность за установление и поддержание общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP) GAAPGAAP, общепринятые принципы бухгалтерского учета, представляет собой признанный набор правил и процедур, регулирующих корпоративный бухгалтерский и финансовый учет. все компании и бухгалтеры должны следить за подготовкой финансовых документов.

Государственные законы и постановления

Правительства контролируют операции финансовых учреждений с помощью законов и постановлений, которые определяют, что банки и другие финансовые учреждения могут и не могут делать. Важным законодательным актом, принятым в США после финансового кризиса 2008 года, был Закон Додда-Франка, Закон Додда-Франка. администрация Обамы как ответ на финансовый кризис 2008 года.Он стремился внести существенные изменения в финансовое регулирование и создать новые правительственные агентства, которым было поручено выполнять различные положения закона. Среди прочего, закон жестко ограничил банки в отношении того, какие типы инвестиций они могут делать. Например, розничные банки больше не могут инвестировать в хедж-фонды или частные инвестиции.

Закон Додда-Франка вышел за рамки банковского регулирования, наложив множество ограничений на инвестиции и торговлю, например, требуя от инвесторов вносить значительно большие суммы денег для удержания инвестиционных позиций.

Тарифная политика

Действия правительства также влияют на приток-отток товаров и услуг из одной страны в другие страны. Устанавливая тарифные ставки, правительства могут либо поощрять, либо препятствовать импорту или экспорту. Иногда правительства устанавливают высокие импортные пошлины на определенные виды товаров, чтобы защитить «домашнюю промышленность», производящую такие товары. Высокие импортные пошлины не позволяют поставщикам импортировать товары и побуждают их покупать товары на внутреннем рынке.

Заключение

Невидимая рука правительства распространяется на все аспекты финансового мира, затрагивая как предприятия, так и частных лиц. Посредством законов, регламентов агентств, деятельности центрального банка, налоговой политики и органов финансового надзора правительства влияют на то, как компании ведут бизнес, а также на то, как люди тратят, откладывают или инвестируют свои деньги.

Финансовым аналитикам важно оставаться в курсе государственных законов, постановлений и политик, которые могут повлиять на их компании.Изменения в государственной политике могут оказать значительное влияние на финансовые модели и прогнозы.

Ссылки по теме

CFI является официальным поставщиком программы сертификации аналитиков по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ®, призванной превратить любого в финансового аналитика мирового уровня .

Чтобы продолжить изучение и развитие своих знаний в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Закон о ценных бумагах 1933 года Закон о ценных бумагах 1933 года Закон о ценных бумагах 1933 года был первым крупным федеральным законом о ценных бумагах, принятым после краха фондового рынка в 1929 году. .Этот закон также называется Законом о правде в отношении ценных бумаг, Федеральным законом о ценных бумагах или Законом 1933 года. Он был принят 27 мая 1933 года во время Великой депрессии. … Закон был направлен на исправление некоторых нарушений.
• Закон Гласса-Стигалла Закон Гласса-Стиголла Закон Гласса-Стигалла, также известный как Закон о банковской деятельности 1933 года, представляет собой часть законодательства, разделяющую инвестиционный и коммерческий банкинг. Закон стал экстренной реакцией на массовые банкротства банков во время Великой депрессии, поскольку считалось, что спекуляции коммерческих банков способствовали краху. публичная компания, которая может обеспечить финансовое преимущество на рынках.Другими словами, инсайдерская информация — это знания и информация об операциях, продуктах / услугах.
• Правило Волкера Правило Волкера Правило Волкера относится к разделу 619 Закона Додда-Франка, который запрещает банкам участвовать в частной торговле или использовать своих вкладчиков. ‘средства для инвестирования в рискованные инвестиционные инструменты. Правило также запрещает банкам владеть или инвестировать в хедж-фонды или фонды прямых инвестиций.

Banca d’Italia — Normativa

Norme internazionali, comunitarie e nazionali regolano l’attività di vigilanza: un insieme in evoluzione, per la crescente integration dei mercati e degli operatori finanziónza dei mercati e degli operatori finanziónziónziós, eternaziona dallanziés Дополнительная информация о банковских продуктах и ​​финансах.

Il quadro regolamentare della vigilanza si articola in base all fonti: internazionali, comunitarie, nazionali primarie e secondarie.

Ambito internazionale

Un quadro unitario di regole e tecniche di vigilanza viene costantemente agiornato con l’obiettivo di promuovere la stabilità finanziaria, migliorare il funzionamento dei mercati e ridurre il rischio sistemico, promuoverezi lo scambio di info.

Организаторы деятельности, входящие в состав Совета по финансовой стабильности, Базильский комитет по банкам, Европейская система комиссий по ценным бумагам и Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO), которые являются автономным агенством (независимой организацией) (IOSCO), Группа двадцати), «Соде ди дибаттито суи теми финэнзиари эд экономики фи пэси пиù рилеванти суль пианино экономико». В части критического финансирования 2007–2008 годов «Группа двадцати» посвятила и продолжила постоянное предварительное ознакомление с частным присутствием всех стран, которые необходимы для непрерывного функционирования системы регулирования и надзора за глобальной финансовой системой, включая руководство глобальной финансовой системой.

Normativa dell’Unione europea

L’ordinamento del settore bancario e finanziario si fonda prima di tutto sulla disciplina europea.

Gli Strumenti Impiegati dall’Unione Europea Presentano caratteristiche разнообразный, второй делла лоро-натуральный винколанте или невинколанте и делле лоро модалита в негласных приложениях: реголаментный, прямой, решающий, raccomandazioni e pareri8 (ai sensicolatis de pareri8) funzionamento dell’Unione europea).

Я использую общие портативные устройства, соблюдайте все правила и применяйте все, что нужно для получения информации; sono pertanto lostrumento per realizzare l’armonizzazione piena e per ridurre gli spazi di dislicionalità nazionale, anche per evitare che дифференциация нормативных фрагментов, которые могут быть определены определенным неравенством concorrenziali для gli operatori Economici.

Le direttive vincolano gli Stati members a raggiungere gli obiettivi in ​​esse stabiliti, ma lasciano agli nazionali la scelta della forma e dei mezzi da utilizzare in concreto.

Nell’ordinamento bancario e finanziario assumono crescente rilievo le norme tecniche di regolamentazione o di attuazione. Esse vengono подробный авторский орган в европейском и рекламном отделах Европейской комиссии по регулированию; mirano ad armonizzare i profili pi complessi e specifici per realizzare un sistema di regole del mercato unico complete, omogeno ed unitario.

Per le materie che riguardano i compiti di vigilanza della Banca d’Italia, i основных нормальных европейских стандартов, представленных в Regolamento (UE) n.575/2013 и ранее Direttiva 2013/36 / UE. Il Regolamento (UE) n. 575/2013 (c.d. Постановление о требованиях к капиталу — CRR) ha introdotto norme di vigilanza prudenziale valide direttamente для всех банков и европейских инвестиций, включая quelle italiane. Nelle materie disclinate dal CRR (fondi propri, Requisiti patrimoniali minimi, informativa al pubblico) la Banca d’Italia ha pertanto comptenze regolamentari circoscritte entro gli ambiti di disriczionalità, molto limitati, previsti dallo rampiti de discalementa le specificità degli Statimbri.

Le condizioni per l’accesso all’attività bancaria, la libertà di stabilimento delle banche nell’Unione e la libera prestazione dei loro servizi, il controllo prudenziale, le riserve patrimoniali addizionali, il Governo societario déllece discipliséléa 36 / UE (Detta Директива о требованиях к капиталу IV — CRD IV), прием в Италии con il d.lgs. п. 72/2015; in questo ambito, la comptenza regolamentare della Banca d’Italia è più ampia, fermo restando l’obiettivo di raggiungere i risultati fissati dalla direttiva.

Все нормы европейского единства, сжатого воздуха, доступны на сайте EUR-Lex.

Normativa nazionale — le fonti primarie

Базовый тест в банках и кредитных материалах — это законодательный декрет 385/1993 и последовательные модификации и интеграция, соответствующие китайскому Testo Unico Bancario (TUB).

Il TUB является одним из основных принципов и атрибутов клиентов, которые стабилизируют норму фундаментальных и определенных полномочий (CICR — Comitato Interministeriale per il Credito e il Risparmio, Ministro dell’Economia e delle Finanze ).В частности, атрибуты, основанные на использовании нормальных вторичных материалов, на основе аспектов естественной техники и адвентистики, проводимой в соответствии с принципами разумного поведения.

Основополагающий текст в финансовых материалах и законодательных актах 58/1998, Correntemente chiamato Testo Unico della Finanza (TUF).

Альтернативное обычное значение в materia diorganzazione, comptenze e operatività della Banca d’Italia e delle altre autorità di vigilanza sono contenute nella legge 262/2005, la cosiddetta «legge sulla tutela del risparmio, agli articoli da 19 a 29.

Normativa nazionale — le fonti secondarie

Le fonti secondarie sono rappresentate dalle delibere del CICR — che su proposta della Banca d’Italia disone princìpi e criteri per l’esercizio della vigilanza, dai regolamenti ministeriali e dalla regolamentazione dalla di Banca d’Italia Disisionalizione emanata dalla di Banca d’Italia dispone princìpi e criteri per l’esercizio della vigilanza, dai regolamenti ministeriali e dalla regolamentazione dalla di Banca d’Idistralizione ).

Regolamentazione della Banca d’Italia

Unico Bancario Testo и Unico Finanza Testo Alla Banca d’Italia il potere di regolamentare numerosi aspetti dell’attività degli промежуточные банки и финансы, для ассистента стабилизации, эффективности и конкуренции в системе.

Нормативные требования банка Италии могут быть разнообразными (диспозиции виджиланза, реголаменты, кругосветки) и презентацией регола и контентом, связанным с финансово-техническими вопросами. La Banca d’Italia diffonde anche comunicazioni Concerenti aspetti o profili specifici delle materie regolamentate — non destinati ad essere Inseriti in atti normativi ma che Possono Connere Integrazioni e precision della disciplina.

In base alla legge 262/2005 sulla tutela del risparmio la Banca d’Italia deve svolgere l’analisi d’impatto della regolamentazione (AIR) per valutarne, prima dell’emanazione, la ricaduta in termini di costi e benefici non sgli interess una consultazione pubblica che consente a chiunque sia interessato di proporre osservazioni, commenti e предложение.В соответствии с принципами общего анализа деятельности банка Италии по нормативному процессу и методологии управления воздушным движением и консультированием по Circolare n. 277; Критерий процедуры для соблюдения нормативных требований в отношении публичных консультаций по состоянию на 9 июля 2019 года.

Регламентация общественного наблюдения за Банком Италии является публичной на этом сайте в Интернете и на официальном сайте Италии Официальная газета итальянской Республики quando Contiene Disizioni Destination a soggetti diversi da quelli vigilati.

Gli atti normativi della Banca d’Italia disclinano profili essenziali per la gestione sana e prudente degli Intermediari, quali l’assettoorganzativo, le modalità di Governo dell’impresa, i sistemi per il controllo dei rischi assuntille la condizualza de trasparenza e la correttezza dei comportamenti.

Nel caso di irregolarità riscontrate nell’attività di vigilanza, la Banca d’Italia имеет potere di application sanzioni amministrative. Введение в новые материалы в материальной директиве 2013/36 / UE («CRD IV») Банка Италии, in relazione all violazioni commesse dopo il 1 ° giugno 2016, può:

• irrogare sanzioni amministrative a carattere pecuniario all società o agli enti e, in presenza di specifici presupposti, all persone fisiche responsabili delle violazioni.Я доказал, что богатство аль билансио делло Стато;
• заявлений, для нарушения связанных с наступлением шрамов или периколосита, по всему обществу или по обычным условиям, устранение инфрациони вътро унтермине стабилито;
• irrogare all persone fisiche, nei casi di maggiore gravità, accanto alla sanzione pecuniaria la sanzione amministrativa accessoria dell’interdizione temporanea — da sei mesi a tre anni — dall’esercizio di funzioni presso intermediate.

L’esercizio ди сказка potere является дополнением к другим инструментам di vigilanza и concorre a esercitare un’azione, сдерживающим неи конфронти dei comportamenti contrari ai Principi di sana e prudente gestione, di trasparenza e di corretteortia con la nei clips.L’attività sanzionatoria è disclinata dal provvedimento del 18 dicembre 2012 e sequence modifiche (ср. Normativa).

La Banca d’Italia предлагает возможность использования дополнительных средств и средств лечения в материалах «формальной технологии», действующей в двух направлениях; questi ultimi rappresentano il fondamentale Strumento di trasparenza informativa для всех цветов, которые интересны всем: инвесторы, азионисты, дипенденты, клиенты, fornitori и т. д. propria attività di надзор.Nell’ambito di tali poteri la Banca d’Italia emana уместно распорядиться ригуарданти и билантами промежуточного банка и финансами, не отвечающими принципам, совместимым с международными МСФО / МСФО.

В дополнении ко всей информации, содержащейся в билете, в Банке Италии разработана и интерпретация количественных данных, документальных и полученных новостей, в соответствии с нормой, средними финансовыми отчетами и периодическими статистическими данными. Con queste informazioni essa tiene sotto osservazione la rischiosità e l’adeguatezza patrimoniale dei soggetti vigilati для индивидуальных временных аномалий и предотвращения критических ситуаций.

Anche per il forte impatto sui diversi soggetti coinvolti — mercati, depositanti, fruitori dei servizi di investimento, altri creditori, dipendenti, azionisti, destinatari di finanziamenti — la legge prevede, al fine primario di tutelmena risparmio procedure, per Prevention e gestire le crisi in cui gli Intermediari Possono Essere Coinvolti. В частности, в случае ухудшения состояния азиендальской ситуации, l’autorità di vigilanza può adottare misure di intervento precoce, inclusa la richiesta di attuazione dei piani di risanamento di cui le banche si devono dotare o la rimozión de collettiva Controllo e di uno o più components dell’alta dirigenza; nei casi più gravi, può essere disposta la procedure di amministrazione straordinaria, che permette di accertare la situazione aziendale al fine di rimuovere le irregolarità riscontrate и attuare soluzioni nell’interesse dei depositanti.

Quando la crisi non è altrimenti superabile, nei confronti delle banche (o delle SIM che assumono rischi in proprio o gestiscono sistemi multiaterali di negoziazioni) può essere disposta la riduzione del valore delle azioni e degli altri di Strumenti convert computing di questi ultimi in capitale; se ciò non consente di superare la situazione di crisi, può essere avviata la risoluzione o la liquidazionecoatta amministrativa. In questi casi, i sistemi di garanzia dei depositanti, ai quali le banche italiane e le succursali in Italia di banche extracomunitarie sono tenute ad aderire (salvo che non partecipino a un sistema di garanzia estero Equivalent), гарантирует 100 без ограничения срока.000 евро за каждый депозит, o del maggior importo nei casi speciali previsti dalla legge (i depositanti delle succursali italiane di banche comunitarie sono tutelati dai sistemi dei paesi di origine). Gli organi straordinari e liquidatori operano sotto la надзор за Банком Италии, Cui spetta anche un potere autorizzativo для gli atti di частные операции. In caso di risoluzione, опера «Банка Италии» в Национальном офисе рисования в едином стиле.

Банковская система США: происхождение, развитие и регулирование

Банки являются одними из старейших предприятий в истории Америки. Например, Bank of New York был основан в 1784 году, а в 2009 году ему исполнилось 225 лет, как недавно переименованный в Bank of New York Mellon. Банковская система является одной из самых успешных. старейшая, крупнейшая и самая важная из наших отраслей. Большинство взрослых американцев имеют дело с банками, часто довольно регулярно. Тем не менее, банки и банковское дело кажутся довольно загадочными.Чем занимаются банки? Почему они так долго были неотъемлемой частью нашей экономики? Почему, как во время финансового кризиса, начавшегося в 2007 году, банки время от времени попадают в неприятности и создают серьезные проблемы для страны?

Банки выполняют две важные экономические функции. Во-первых, они управляют платежной системой, и современная экономика не может нормально функционировать без эффективной платежной системы. Мы производим большую часть наших платежей, выписывая чеки, считывая кредитные карты, выпущенные банками или привязанные к ним, а также оплачивая счета через онлайн-банкинг.Большая часть денежной массы страны — это фактически банковские деньги; остальная валюта — это «законное платежное средство», выпущенное правительством, а именно банкноты и монеты Федерального резерва. Мы уверены в банковских деньгах, потому что можем обменять их в банке или банкомате на законное платежное средство. Банки обязаны хранить резервы законного платежного средства для осуществления таких обменов, когда мы их запрашиваем.

Вторая ключевая функция банков — финансовое посредничество, кредитование или инвестирование денег, которые мы вкладываем в них, или кредиты, которые они сами создают, коммерческим предприятиям, домашним хозяйствам и правительствам.Это деловая сторона банковского дела. Большинство банков — это стремящиеся к прибыли корпорации с акционерами, которые предоставляют акционерный капитал, необходимый для начала и поддержания банковского бизнеса. Банки получают прибыль и покрывают свои расходы, взимая с заемщиков больше за ссуды, чем они платят вкладчикам за хранение денег в банке. Посредническая функция банков чрезвычайно важна, потому что она помогала финансировать многие поколения предпринимателей, которые построили американскую экономику, а также обычные предприятия, которые поддерживают ее из года в год.Но это по своей сути рискованный бизнес. Вернет ли заемщик ссуду с процентами? Что делать, если заемщик не возвращает ссуду? Что произойдет с банковской системой и экономикой, если большое количество заемщиков не сможет или не вернет свои ссуды? А что произойдет, если в погоне за прибылью банки не поддерживают уровни резервов и капитала, соответствующие их собственной стабильности?

******

В колониальной Америке не было современных банков. Колониальные американцы давали друг другу кредит или полагались на кредиты от купцов и банков Великобритании.Деньги состояли из иностранных монет и бумажных денег, выпущенных правительствами каждой колонии.

Не существовало американских банков вплоть до 1781 года, когда молодой Александр Гамильтон, который стал самым финансово проницательным из отцов-основателей, написал Роберту Моррису, финансовому контролеру Конгресса, что «Большинство коммерческих стран сочли необходимым учредить банки. и они оказались самыми удачными двигателями, которые когда-либо были изобретены для развития торговли ». Гамильтон рекомендовал основать банк, а через несколько месяцев Моррис убедил Конгресс зарегистрировать первый банк новой страны — Банк Северной Америки, расположенный в Филадельфии.Три года спустя бостонские торговцы основали Massachusetts Bank, а Гамильтон стал учредителем Bank of New York. Когда Джордж Вашингтон стал нашим первым президентом в соответствии с Конституцией 1789 года, это были единственные три банка в Соединенных Штатах. Это были местные учреждения, а не часть банковской системы , в которой банки обычно принимают и выплачивают обязательства друг друга.

Вашингтон назначил Гамильтона нашим первым секретарем казначейства. В первые два года своего пребывания в должности Гамильтон быстро и часто противоречиво пытался создать в Соединенных Штатах современную финансовую систему.Он внедрил систему федеральных доходов, используя ее доходы для реструктуризации и финансирования государственного долга в казначейские ценные бумаги с ежеквартальной выплатой процентов. Он определил доллар США как золотые и серебряные монеты; они будут служить в качестве резервов, поддерживающих деньги банков по мере роста числа банков. И Гамильтон основал национальный банк, Bank of the United States (BUS), крупную корпорацию с капиталом в 10 миллионов долларов, 20 процентов акций которой принадлежат федеральному правительству и имеет право открывать отделения банков в городах США.

Политика Гамильтона побудила других заполнить другие основные компоненты современной американской финансовой системы. BUS побудил законодательные органы штатов зарегистрировать больше банков: к 1800 году их было около тридцати, к 1810 году — более 100, к 1830-м годам — ​​500–600, а накануне гражданской войны — с 1500–1600. Эти банки были корпорациями, и штаты также учредили многие небанковские коммерческие корпорации. Активные рынки ценных бумаг возникли в начале 1790-х годов, когда около 63 миллионов долларов новых государственных долговых ценных бумаг США и 10 миллионов долларов акций BUS стимулировали развитие торговых рынков в ряде городов и создание фондовых бирж в Филадельфии и Нью-Йорке.Отчетливо современной финансовой системы США не существовало в 1780-х годах, но она прочно утвердилась к середине 1790-х годов, после чего она быстро расширилась, чтобы служить и даже способствовать быстрому росту экономики США. Банковская система была ее ключевым компонентом.

Поскольку большинство банков были коммерческими предприятиями, учрежденными законодательными собраниями штатов, банковское дело стало крайне политизированным. Партия, контролирующая законодательный орган, будет предоставлять банковские чартеры своим покровителям, а не другим сторонам. Банки также стали источниками доходов: правительства штатов инвестировали в банки и получали от них дивиденды, они взимали с банков сборы за выдачу учредительных документов и облагали их налогом.Отдельные законодатели брали взятки, чтобы помочь одним банкам получить уставы и предотвратить их получение другими банками. К 1830-м годам, чтобы уйти от политизации и коррупции, связанных с законодательными актами, несколько штатов начали принимать законы о «свободном банковском деле». Эти общие законы об инкорпорации сделали предоставление банковских уставов административной, а не законодательной функцией правительства. Это увеличило доступ американцев к банковскому делу. Результатом свободного банковского дела, по словам историка банковского дела Брея Хаммонда, стало то, что «стать банкиром может оказаться несколько сложнее, чем каменщиком, но не намного.”

BUS, национальный или центральный банк, также оказался политически противоречивым. Некоторые считали это неконституционным и угрозой правам государства. Многие банкиры штатов возмущались его способностью конкурировать с ними, регулировать их способность выдавать ссуды, разветвляться через границы штата и держать банковский бизнес федерального правительства в себе. Когда в 1811 году устав БУС был обновлен, он потерпел поражение с минимальным перевесом, когда вице-президент прервал голосование в Сенате поровну.Это ослабило способность правительства финансировать войну 1812 года. Поэтому в 1816 году Конгресс учредил вторую компанию BUS, даже более крупную корпорацию, чем первая.

История повторилась в начале 1830-х годов, когда после того, как обе палаты Конгресса проголосовали за переоформление автобуса, президент Эндрю Джексон наложил вето на законопроект, и его вето не могло быть отменено. Второй BUS, как и первый, хорошо справился с регулированием банковской деятельности в США и содействовал финансовой стабильности. Но Джексон считал, что у него слишком много привилегий, и он был слишком дружелюбен к его политическим оппонентам.Срок действия федеральной хартии BUS истек в 1836 году. В Соединенных Штатах не будет центрального банка до 1914 года, когда вступит в силу Закон о Федеральной резервной системе.

Без центрального банка, обеспечивающего надзор за банковским делом и финансами, расширяющаяся банковская система 1830-х, 1840-х и 1850-х годов страдала от некоторых серьезных проблем, даже несмотря на то, что она предоставляла стране обширные ссуды для финансирования экономического роста. Одной из проблем была финансовая нестабильность. Банковские кризисы произошли в 1837, 1839–1842 и 1857 годах, когда многим банкам пришлось приостановить конвертацию своих банкнот и депозитов в монеты из-за недостаточности их монетных резервов.Многие из этих банков обанкротились или стали неплатежеспособными, когда заемщики не выполнили свои кредитные обязательства. Банковский кризис привел к спаду в бизнесе с высоким уровнем безработицы.

Другой проблемой была хаотичная валюта. В те времена правительство предоставляло только монеты. Бумажные деньги — банкноты — выпускались практически каждым отдельным банком. К 1860 году таких банков насчитывалось 1 500–1600, большинство из которых выпускало банкноты разного достоинства. Таким образом, по Соединенным Штатам было распространено от восьми до девяти тысяч листов бумаги разного вида, на каждом из которых было указано название банка и количество долларов, которые названный банк обещал заплатить монетой, если ему представят банкноту. .Конечно, было дорого возвращать банкноту, скажем, от банка Джорджии, полученную в Нью-Йорке, в банк в Джорджии, поэтому такие банкноты обращались со скидкой, чем дальше они находились от банка-эмитента. Брокеры, торгующие банкнотами, зарабатывали на жизнь, покупая банкноты со скидкой и возвращая их в массовом порядке банкам-эмитентам для оплаты монетами. Это была неэффективная система платежей для растущей экономики. Более того, именно здесь подделка банкнот процветала, потому что при таком большом количестве банкнот разного вида в обращении было трудно отличить настоящую банкноту от подделки.

Правительство Союза Авраама Линкольна во время Гражданской войны решило проблему хаотичной валюты и в то же время более насущную проблему финансирования войны. Решение, предложенное в 1863 году, заключалось в том, чтобы вернуть федеральное правительство к деятельности по регистрации банков. Новые национальные банки, как и свободные банки в соответствии с прежними законами штата, будут выпускать единую национальную валюту, напечатанную правительством и обеспеченную облигациями США. Национальные банки были вынуждены покупать облигации для поддержки выпущенных ими банкнот, что облегчало администрации Линкольна продажу облигаций и финансирование войны против Южной конфедерации.Валюта национального банка будет более безопасной, чем государственные банкноты — в случае дефолта или банкротства банка облигации США, поддерживающие их, могут быть проданы для выплаты держателям банкнот несостоятельного банка. Фактически, национальные банкноты были обязанностью федерального правительства, а не банка. Скидки на банкноты, проблема прошлой эпохи, исчезли, улучшив национальную платежную систему.

Целью закона о Национальном банке было преобразование старых государственных банков в национальные уставы. Но не все из них сделали это, поэтому Конгресс в 1865 году ввел запретительный налог на государственные банкноты.На этом закончилась эмиссия государственных банкнот. Но это не положило конец государственной банковской системе, потому что многие государственные банки могли продолжать работать в качестве депозитных банков без выпуска банкнот. Вскоре после гражданской войны большинство банков США были национальными банками. Но к концу девятнадцатого века государственная банковская система восстановилась в достаточной степени, чтобы конкурировать с национальной банковской системой. В Соединенных Штатах существовала так называемая «двойная банковская система», состоящая из национальных и государственных банков, и эта система сохранялась до XXI века. Национальные банкноты, однако, исчезли в 1930-х годах, их заменила сегодняшняя национальная валюта — банкноты Федерального резерва.

В течение полувека с 1863 по 1913 год в стране по-прежнему не было центрального банка. У него была единая национальная валюта и лучшая банковская система, чем до 1863 года, но он все еще был подвержен финансовой нестабильности. Банковская паника случилась в 1873, 1884, 1893 и 1907 годах. Последняя была особенно неприятной, потому что к 1907 году экономика США была крупнейшей в мире, как и банковская система США. В 1907 году было около 20 000 банков, а к небывалому пику в начале 1920-х годов их будет 30 000.Банковские депозиты США составляли более трети всех мировых депозитов и примерно соответствовали совокупным депозитам немецких, британских и французских банков, следующих трех крупнейших систем. В европейских странах были центральные банки — банкирские банки, — которые могли кредитовать банки в стрессовой ситуации, и в результате у них было меньше банковских кризисов, чем в Соединенных Штатах.

******

Итак, в 1913 году, после трех четвертей века без центрального банка и периода, отмеченного рядом банковских кризисов, Конгресс создал новый центральный банк, Федеральную резервную систему (ФРС).ФРС была создана в 1914 году, и к концу года двенадцать региональных резервных банков, работа которых координировалась Советом Федеральной резервной системы в Вашингтоне, округ Колумбия, были открыты для бизнеса. Новая система представляла собой децентрализованный центральный банк в соответствии с давней американской традицией нежелания концентрировать финансовую власть ни на Уолл-стрит, ни в Вашингтоне, округ Колумбия.

ФРС еще больше улучшила платежную систему, введя в действие национальную систему расчетов по чекам. Он также ввел банкноты Федерального резерва, которые постепенно заменили национальные банкноты и выпущенную казначейством валюту, сделав национальную валюту еще более единообразной.ФРС также имела право расширять и сокращать свою валюту и кредит, что служило для уменьшения сезонных колебаний процентных ставок, повышая экономическую стабильность.

Как мы знаем из недавнего опыта, ФРС не устраняла банковские кризисы. Но кризисы случались гораздо реже, чем когда не было центрального банка. Действительно, за девяносто шесть лет было только два крупных банковских кризиса: 1930–1933 и 2007–2009 годы. Или, возможно, три, если мы добавим ссудно-сберегательный кризис 1980-х годов, хотя ссудно-сберегательные компании во время кризиса не считались банками и имели свой собственный набор регулирующих органов.(После этого кризиса уцелевшие ссудо-сберегательные компании по существу превратились в банки.) Ранее в истории США, за сорок лет существования двух банков Соединенных Штатов, был только один банковский кризис в 1819 году. В течение восьмилетнего периода с 1836 по 1914 год, когда было семь банковских кризисов, две эпохи центральных банков выглядят неплохо: кризис раз в тридцать-сорок лет в среднем, а не раз в одиннадцать лет. Присутствие центрального банка, уполномоченного предоставлять кредиты платежеспособным, но неликвидным банкам, а также денежным рынкам и рынкам капитала во время стресса, повысило финансовую стабильность и снизило вероятность банковских кризисов.

Однако ФРС, как известно, мало что сделала для предотвращения банкротства тысяч американских банков в период 1930–1933 гг., Упущение, которое способствовало превращению Великой депрессии тех же лет в худший экономический спад в американской истории. Причины промаха до сих пор не ясны. Некоторые историки утверждают, что решительные действия по предотвращению заразного банкротства стольких банков были невозможны, потому что руководство ФРС было слабым и разделенным. Правление в Вашингтоне не согласилось с некоторыми региональными резервными банками в отношении того, какие действия следует предпринять, а региональные банки не согласились друг с другом.Другие говорят, что ФРС считала, что ей необходимо защищать конвертируемость доллара в золото, что привело к сокращению, а не расширению кредита в критические периоды спада в Великую депрессию.

После Великой депрессии администрация «Нового курса» президента Франклина Рузвельта спонсировала ряд важных банковских реформ. Первым действием Рузвельта в марте 1933 года было закрытие всех национальных банков, так называемый банковский выходной, а затем он заверил нацию, что, когда банки снова откроются, обществу не придется беспокоиться об их платежеспособности.Закон о банковской деятельности от июня 1933 года, часто называемый Законом Гласса-Стигалла из-за его главных спонсоров в Конгрессе, ввел федеральное страхование вкладов, федеральное регулирование процентных ставок по депозитам и отделение коммерческого банковского дела от инвестиционного банкинга. Закон о банковской деятельности 1935 года по сути создал ФРС в том виде, в каком мы ее знаем сегодня. Это усилило полномочия центрального банка и сделало их менее децентрализованными, чем в первые два десятилетия существования ФРС.

Банковские реформы Нового курса ознаменовали собой длительный период банковской стабильности, продлившийся с 1930-х по 1980-е годы.Эта стабильность, однако, была куплена ценой того, что американское банковское дело стало менее конкурентоспособным, менее инновационным и более регулируемым, чем это было до 1930-х годов. К 1960-м и 1970-м годам становилось все более очевидным, что жестко регулируемый коммерческий банкинг теряет долю финансового рынка в пользу менее регулируемых и более инновационных институтов и рынков Уолл-Стрит. Примером этого был паевой инвестиционный фонд денежного рынка. Он давал вкладчикам возможность получать высокие нерегулируемые процентные ставки инструментов денежного рынка Уолл-стрит вместо более низких регулируемых ставок, которые могли бы выплачиваться коммерческими банками и ссудо-сберегательными учреждениями.Это побудило вкладчиков банков изымать средства из банковской системы и помещать их в фонды денежного рынка, что называется «дезинтермедиацией». Рынки Уолл-стрит выиграли, и банковская система стала все меньшим и меньшим компонентом общей финансовой системы.

Банки и их политические сторонники в ответ призвали к дерегулированию. Установленные Новым курсом ограничения процентных ставок по депозитам были отменены в 1980-х годах. Так же были некоторые правила, которые не позволяли ссудо-сберегательным компаниям конкурировать с банками.Конгресс снял давние ограничения на межгосударственную банковскую деятельность в 1994 году. Слияния банков, которые когда-то подозревали в сокращении конкуренции, все чаще разрешались. Сегодня в стране гораздо меньше независимых банков, чем в прошлом, около 8000. Но многие из оставшихся банков имеют большое количество отделений и даже больше банкоматов. Американцы теперь всегда недалеко от банковского учреждения.

В 1999 году Конгресс отменил Закон Гласса-Стигалла, который эффективно разделял коммерческий и инвестиционный банкинг.Банковский бизнес, долгое время сдерживавшийся регулированием, внезапно стал более захватывающим. Все чаще банки не ограничивались в кредитовании размером своей депозитной базы. Они могли бы получить больше средств для предоставления большего количества кредитов и покупки новых форм ценных бумаг, выходя на Уолл-стрит и международные денежные рынки.

Оглядываясь назад, можно сказать, что дерегулирование могло привести к тому, что банковское дело стало слишком захватывающим для его собственного блага и блага страны. В начале 2000-х дешевые кредиты привели к буму на рынке жилья и коммерческой недвижимости, который превратился в пузырь.Предполагая — вопреки историческому опыту — что цены на жилье не могут снизиться, банки и другие кредиторы предоставили многочисленные ипотечные ссуды на либеральных и все более новаторских условиях. Они также увеличили свои вложения в ценные бумаги с ипотечным покрытием, созданные банками Уолл-стрит. Когда в середине десятилетия цены на жилье перестали расти и начали падать, все большее число заемщиков не выполнили свои ипотечные ссуды, что привело к резкому падению стоимости ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

Банки, владеющие ипотечными кредитами и ценными бумагами с ипотечным покрытием, оказались в беде.Падение стоимости активов — ссуд и ценных бумаг на их балансах — угрожало уничтожить их капитал и сделать их неплатежеспособными. В отличие от 1930-х годов, вкладчики не паниковали и не спешили выводить свои средства из банков, потому что теперь они были защищены федеральным страхованием вкладов. Но у кредиторов денежного рынка такой страховки не было, и они начали отказывать банкам в кредитовании. В 2007 году и даже больше в 2008 году рыночное финансирование банков прекратилось. Только массированные интервенции ФРС и Казначейства США предотвратили катастрофический банковский и финансовый кризис, подобный кризису начала 1930-х годов.Как известно, кризис был тяжелым. Но все могло быть намного хуже, если бы ФРС и другие финансовые власти действовали так, как они поступали во время Великой депрессии.

Пока это написано, Конгресс находится в процессе согласования разногласий между законопроектами о финансовой реформе, принятыми Палатой представителей и Сенатом. Результат заложит основу, как и банковские реформы 1930-х годов, для следующей главы в долгой истории американской банковской системы. Подобно реформам, проведенным при администрации Линкольна в 1860-х годах и администрации Рузвельта в 1930-х годах, реформы, проводимые сейчас при администрации Обамы, несомненно, усилят государственный контроль над банковской системой.Но если судить по истории, эти реформы не положат конец банковским кризисам.

---

Ричард Силла — профессор истории финансовых институтов и рынков Генри Кауфмана, профессор экономики Нью-Йоркского университета, научный сотрудник Национального бюро экономических исследований и председатель Совета Музея Американские финансы.

История законов о борьбе с отмыванием денег

История законов о борьбе с отмыванием денег | FinCEN.правительство Перейти к основному содержанию

• Установленные требования к ведению учета и отчетности для частных лиц, банков и других финансовых учреждений
• Предназначен для помощи в определении источника, объема и движения валюты и других денежных инструментов, перевозимых или передаваемых в США или из США или депонированных в финансовых учреждениях
• Банки обязаны (1) сообщать о кассовых операциях на сумму более 10 000 долларов США, используя Отчет о валютных операциях; (2) правильно идентифицировать лиц, совершающих сделки; и (3) вести документооборот путем ведения соответствующих записей финансовых операций

• Установлено, что отмывание денег является федеральным преступлением
• Запрещено структурирование транзакций для уклонения от подачи CTR
• Введена гражданская и уголовная конфискация за нарушения BSA
• Поручил банкам установить и поддерживать процедуры для обеспечения и контроля соблюдения требований BSA
к отчетности и ведению записей.

• Расширено определение финансового учреждения, включив в него такие предприятия, как автосалоны и персонал, занимающийся закрытием сделок с недвижимостью, и от них потребовалось подавать отчеты о крупных валютных операциях
• Требуется проверка личности покупателей денежных инструментов на сумму более 3000 долларов США

• Ужесточены санкции за нарушение BSA
• Требуются отчеты о подозрительной деятельности и устранены ранее использовавшиеся бланки направления на уголовное дело
• Необходимая проверка и ведение документации для электронных переводов
• Создание Консультативной группы по Закону о банковской тайне (BSAAG)

• Банковские агентства должны пересмотреть и улучшить обучение, а также разработать процедуры проверки по борьбе с отмыванием денег
• Обязал банковские агентства пересмотреть и усовершенствовать процедуры передачи дел в соответствующие правоохранительные органы
• Оптимизированный процесс освобождения от CTR
• Требуется, чтобы каждый бизнес по предоставлению денежных услуг (MSB) был зарегистрирован владельцем или контролирующим лицом MSB.
• Требовал от каждого MSB вести список предприятий, уполномоченных действовать в качестве агентов в связи с финансовыми услугами, предлагаемыми MSB.
• Операция незарегистрированного MSB признана федеральным преступлением
• Рекомендовано штатам принять единые законы, применимые к MSB.

• Банковские агентства должны разработать тренинг по противодействию отмыванию денег для проверяющих
• Требовал от Министерства финансов и других ведомств разработать национальную стратегию отмывания денег.
• Создал Целевые группы по борьбе с отмыванием денег и связанными с ними финансовыми преступлениями (HIFCA) для концентрации усилий правоохранительных органов на федеральном, государственном и местном уровнях в зонах, где широко распространено отмывание денег.HIFCA могут быть определены географически, или они также могут быть созданы для борьбы с отмыванием денег в промышленном секторе, финансовом учреждении или группе финансовых учреждений.

• [Раздел III Патриотического закона США именуется Международным законом 2001 года о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма]
• Установила уголовную ответственность за финансирование терроризма и расширила существующую структуру BSA за счет усиления процедур идентификации клиентов
• Финансовым учреждениям запрещено вести дела с иностранными банками-оболочками
• Финансовые учреждения обязаны иметь процедуры комплексной проверки (и усиленные процедуры комплексной проверки для иностранных корреспондентских и частных банковских счетов)
• Улучшен обмен информацией между финансовыми учреждениями и США.S. правительство, требуя обмена информацией между государственными учреждениями и добровольного обмена информацией между финансовыми учреждениями
• Распространены требования программы по борьбе с отмыванием денег на все финансовые учреждения
• Повышение гражданской и уголовной ответственности за отмывание денег
• Наделил министра финансов полномочиями вводить «особые меры» в отношении юрисдикций, учреждений или операций, которые являются «основной проблемой отмывания денег».
• Упрощенный доступ к документации и требование от банков отвечать на запросы регулирующих органов о предоставлении информации в течение 120 часов
• Требование от федеральных банковских агентств учитывать данные банка о ПОД при рассмотрении слияний и поглощений банков и других заявок на объединение бизнеса

• Внесены поправки в BSA, требующие от министра финансов предписывать правила, требующие от определенных финансовых учреждений сообщать о трансграничных электронных переводах средств, если секретарь определяет, что такая отчетность «разумно необходима» для помощи в борьбе с отмыванием денег и финансирование терроризма

.