Функция и структура рынка: 2. Функции и структура рынка. Экономика фирмы: конспект лекций

Функции рынка в экономике. Система, структура и инфраструктура рынка. Преимущества, недостатки и особенности рынка

Функции и роль рынка в экономике. Система, структура и инфраструктура рынка. Преимущества, недостатки и особенности рынка

В экономической литературе выделяется несколько выполняемых рынком функций, которые отражают его роль в достижении конкретных экономических целей общества.

1. Регулирующая функция — наиболее важная. В рыночном регулировании большое значение имеет соотношение спроса и предложения, влияющее на цены. Реализация данной функции позволяет находить ответы на вопросы что, как и для кого производить. Растет цена — это сигнал к расширению производства, падает — к сокращению. Рынок подсказывает производителям, что им производить, от производства каких товаров и услуг отказаться или уменьшить объем их выпуска. Не менее ценную информацию дает рынок и потребителям. На ее основе они постоянно делают выбор, каким именно способом им лучше всего удовлетворять свои многочисленные потребности. В итоге капиталы из менее выгодных отраслей с пониженными ценами переливаются в более прибыльные отрасли с повышенными ценами. Через механизм закона стоимости, спроса и предложения рынок способствует установлению основных микро- и макропропорций в экономике, обеспечивает динамичную пропорциональность в товарообороте между различными регионами и национальными хозяйствами.
2. Ценообразующая функция: реализуется при столкновении спроса и предложения, а также благодаря действию сил конкуренции. В результате свободной игры рыночных сил складываются цены на товары и услуги, устанавливается связь между стоимостью и ценой, чутко реагирующая на изменения в производстве, в потребностях, в конъюнктуре.
3. Стимулирующая функция. Посредством цен рынок стимулирует освоение достижений научно-технического прогресса, снижение затрат, повышение качества, расширение ассортимента товаров и услуг. Так как каждый субъект рыночных отношений непосредственно на себе ощущает результаты принимаемых решений, он заинтересован в наиболее рациональном использовании имеющихся у него ресурсов.
4. Распределительная функция. Получаемые субъектами рынка доходы представляют собой в основном выплаты за факторы производства, которыми они обладают. Величина дохода зависит от количества и качества фактора производства и от цены, которая устанавливается на рынке на этот фактор.
5. Информационная функция. Рынок представляет собой богатый источник информации, знаний, сведений, необходимых хозяйствующим субъектам. Он дает, в частности, объективную информацию об общественно необходимом количестве, ассортименте и качестве тех товаров и услуг, которые поставляются на рынок. Наличие информации позволяет каждой фирме постоянно сверять собственное производство с меняющимися условиями рынка.
6. Посредническая функция. Экономически обособленные производители в условиях глубокого общественного разделения труда должны найти друг друга и обменяться результатами своей деятельности. В нормальной рыночной экономике с достаточно развитой конкуренцией потребитель имеет возможность выбора оптимального поставщика продукции. В то же время продавцу предоставляется возможность выбирать наиболее подходящего покупателя.
7. Санирующая функция. Рынок очищает общественное производство от экономически слабых, нежизнеспособных хозяйственных единиц, и вместе с тем поощряет развитие наиболее эффективных, предприимчивых, перспективных структур. Предприятия, которые не учитывают запросы потребителей, терпят убытки и становятся банкротами, а общественно полезные и эффективно работающие предприятия успешно развиваются.

предыдущаяследующая

Строительная компания предлагает строительство домов под ключ в Московской области.

Функции и структура рынка ценных бумаг

Функции и структура рынка ценных бумаг  [c.439]

Функции, структура и участники рынка ценных бумаг.  [c.18]

Основной функцией фондового рынка является распределение денежных средств, перелив капитала из одной отрасли в другую через инструменты рынка — ценные бумаги, которые имеют свою стоимость, являются предметом купли-продажи. Структура рынка ценных бумаг зависит от способа и характера размещения ценных бумаг, а также места их размещения и обращения. В соответствии с этими признаками производится деление рынка ценных бумаг, во-первых, на первичный и вторичный, во-вторых, на биржевой и внебиржевой рынки.  [c.536]

ГЛАВА 1. ФУНКЦИИ, СТРУКТУРА И РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ  [c.11]

Классификация ценных бумаг, их виды — Фондовый рынок в механизме рыночной экономики, его структура и функции — Принципы управления портфелем ценных бумаг компаний и банков  [c.412]

Распределительная функция государственного кредита проявляется в перераспределении части вновь созданной стоимости на особых принципах — срочности, возвратности, платности, целевого назначения (целесообразности). В силу того что в настоящее время отсутствует специальный централизованный фонд государственного кредитования, источником которого традиционно являлся федеральный бюджет, существенно изменилась распределительная функция государственного кредита. В частности, с переходом России к рынку изменились субъекты кредитных отношений со стороны государства их участниками стали субъекты Федерации особым субъектом кредитных отношений стали местные органы власти, их контрагентами выступают резиденты и нерезиденты, юридические и физические лица, а для государства или субъекта Федерации — иные государства, международные финансово-кредитные организации, консорциальные структуры и т. п. Изменились и инструменты, посредством которых осуществляются кредитные отношения все чаще государство и его территориальные подсистемы становятся участниками рынка ценных бумаг, осуществляя заимствования посредством эмиссии облигаций, в том числе и на международном фондовом рынке. Соответственно меняется и сам характер государственного кредита — все в большей  [c.253]

В начале 1990-х годов после 70-летнего перерыва в России вновь появились фондовые биржи и фондовые отделы товарных бирж. В 1991 г. постановлением Правительства РСФСР было утверждено «Положение о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР».

В этом постановлении целый раздел был посвящен регламентации деятельности фондовой биржи. В 1991 г. в России существовало около 100 бирж, из них 4 были фондовыми. В 1992 г. был принят Закон «О товарных биржах и биржевой торговле». В Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» (1996 г.) детально описаны задачи и функции, права и обязанности, структура и основные операции фондовой биржи.  [c.16]

Фондовый рынок является частью финансового рынка и в условиях рыночной экономики выполняет ряд важнейших макро- и микроэкономических функций. Одной из наиболее важных функций рынка ценных бумаг является инвестиционная деятельность. Инвестиционная деятельность — это конкретные целенаправленные действия по привлечению, вложению и использованию инвестиций. Инвестиции — это вложение (помещение) капитала, изъятого из текущего потребления, с целью его приращения или сохранения. В структуре инвестиций выделяют 1) прямые инвестиции (капитальные вложения) 2) финансовые (портфельные) инвестиции 3) сбережения и накопления 4) нематериальные инвестиции (табл. 8.1).  [c.112]

Как известно, Указом Президента РФ от 9 марта 2004 г. № 3143 в целях формирования эффективной системы и структуры органов исполнительной власти функции органов были перераспределены и Федеральная служба по рынку ценных бумаг была преобразована  [c.53]

Какова структура Федеральной Комиссии по рынку ценных бумаг, ее функции и полномочия  [c.61]

Развитие взаимоотношений государств на международном уровне в течение длительного времени способствовало формированию валютного рынка как самостоятельной разновидности рынка, характеризующейся специфическими субъектами и объектами рынка, функциями и структурой. Под валютным рынком необходимо понимать сферу экономических отношений, связанных с проведением операций по купле-продаже иностранной валюты, а также сделок по инвестированию капитала в иностранной валюте. Если рассматривать географический аспект валютного рынка, то валютный рынок можно понимать как финансовый центр, в котором сосредоточена купля-продажа валюты и ценных бумаг в иностранной валюте.

 [c.94]

Наряду с фундаментальным и техническим подходами к анализу рынков ценных бумаг в последнее время все большее место занимает системный подход. Финансовые рынки рассматриваются как целостные сложные иерархические структуры с информационными потоками на входе и выходе, влияющими на состояние и поведение системы. Общеизвестна точка зрения о том, что фондовый рынок действует как отлаженный механизм, оптимально распределяющий капиталы по отрас-«лям и между компаниями в соответствии с критерием прибыли. Из этой общей функции фондового рынка исходят и при оценке уровня и динамики курса ценных бумаг. Считается, что биржевые курсы ценных бумаг соответствуют объективно складывающимся соотношениям между прибыльностью отдельных компаний и отраслей. Такая концепция, возникшая в 60-х гг., получила название теории эффективного рынка . Согласно этой теории, в условиях конкуренции на рынке ценных бумаг инвесторы учитывают всю информацию о корпорации. В данный конкретный момент времени нет такой инфор- мации, -которая не учтена в биржевом курсе. Поэтому все инвесторы находятся в одинаковом положении, а такой рынок считается эффективным .  [c.317]

В настоящей главе рассматриваются вопросы, характеризующие функциональную роль рынка ценных бумаг в экономике, его структуру и основы законодательного регулирования. Мы дадим определения финансового рынка и рынка ценных бумаг, перечислим функции рынка ценных бумаг, рассмотрим его структуру. В заключение охарактеризуем основные направления государственного регулирования деятельности эмитентов и инвесторов на рынке ценных бумаг.  [c.11]

Рынок ценных бумаг (РЦБ) — это рынок, на котором в качестве товаров выступают ценные бумаги. Главная функция РЦБ состоит в мобилизации финансовых ресурсов общества для целей организации и расширения масштабов хозяйственной деятельности. В структуре РЦБ выделяют денежный рынок и рынок капитала, первичный и вторичный рынки. В свою очередь, вторичный рынок подразделяется на биржевой и внебиржевой сегменты. По характеру эмитентов РЦБ делится на рынки государственных и негосударственных ценных бумаг. Рынок государственных ценных бумаг играет важное значение для регулирования экономической конъюнктуры в стране.  [c.20]

Необходимо было решение таких вопросов, как расширение перечня финансовых инструментов для торговли (в первую очередь, связанных с процессом приватизации) проведение концентрации финансовых рынков, для увеличения реальных объемов сделок на торговых площадках фондового рынка и уровня их капитализации рынок ценных бумаг должен был стать прозрачным, а орган, ответственный за обеспечение расчетов между всеми участниками сделок купли-продажи ценных бумаг (Центральный депозитарий или другая структура с подобными функциями) станет бесперебойно действующим центром всей системы расчетов.  [c.300]

Рынок ценных бумаг республики следует относить к зарождающимся рынкам. Не наблюдается совпадения общих параметров и темпов развития экономики и глубины фондового рынка. Рынок капиталов не занимает еще соответствующего положения в структуре финансового рынка республики и не выполняет в полной мере тех задач, которые обычно выполняются фондовым рынком в странах с развитой экономикой. Также рынок ценных бумаг еще не выполняет в полной мере функций прогноза экономического развития и не ощущается особого влияния на ритмы торговли финансовыми инструментами различного рода информации и новостей.  [c.392]

Для менее крупных компаний краткосрочные обязательства являются основным источником внешнего финансирования. Эти фирмы просто не имеют иного доступа к рынкам долгосрочного капитала, чем получение ссуды под залог недвижимости. По этим причинам финансовый директор и его помощники уделяют значительную часть своего времени проблеме оборотных средств. Управление денежными средствами, рыночными ценными бумагами, дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме запасов) — прямая обязанность финансового директора. Эта работа требует постоянного каждодневного надзора. В отличие от решений по вопросам, касающимся выплаты дивидендов и структуры капитала, вы не можете принимать решения об оборотных средствах раз в месяц. Решение вопросов, связанных с оборотными средствами, является непрерывным процессом. Таким образом, управление оборотными средствами отличается от других сфер деятельности финансового директора прежде всего тем количеством времени, которое должно быть уделено выполнению этой функции.  [c.223]

Наиболее неопределенными являются производные ценные бумаги. Операции с ними обладают повышенным риском, однако именно они позволяют при удачно складывающемся движении конъюнктуры рынка получать наиболее высокие доходы. Но производные ценные бумаги используются инвесторами не только для получения высоких доходов. Их применение позволяет минимизировать риск неблагоприятного изменения соотношения спроса и предложения, движения рыночных цен. Поэтому они выполняют функцию хеджирования и в структуре современных портфелей занимают определенное место.  [c.245]

Функционирование СФГ дает возможность входящим в нее финансовым институтам улучшать свои показатели на отдельных временных промежутках, например, за счет перекупки долговых обязательств, выкупа ценных бумаг с обязательным их возвратом по фиксированной ставке и т.д. Работа СФГ с ценными бумагами может изменить структуру долговых обязательств и минимизировать налоговые отчисления. В частности, это особенно важно при работе на рынке недвижимости. Через СФГ упрощается проведение маркетинговых исследований, она также может брать на себя другие разнообразные функции.  [c.455]

По организационной структуре РЦБ делят на первичный и вторичный рынки. Первичный рынок — это рынок, на котором происходит первичное размещение ценной бумаги. Таким образом, термин первичный рынок относится к продаже новых выпусков ценных бумаг. В результате продажи бумаг на первичном рынке лицо, их выпустившее, получает необходимые ему финансовые ресурсы, а бумаги поступают в руки первоначальных держателей. Таким образом, функция первичного рынка состоит в мобилизации новых капиталов. Ценные бумаги, главным образом, выпускаются юридическими лицами. В то же время такая бумага, как вексель, может быть выписана и физическим лицом. Лицо, которое выпускает ценные бумаги, называют эмитентом, а выпуск бумаг -эмиссией. Лицо, приобретающее ценные бумаги, именуют инвестором.  [c.468]

Главное внимание в законодательстве о ценных бумагах уделяется рынкам обычных акций. В настоящее время в США существует два вида рынков акций — фондовые биржи и биржи без посредников . Фондовые биржи имеют специальные помещения и операционные залы, действуют на основе жестких правил, определяющих количество и квалификацию членов биржи, выполняемые ими функции, а до 1975 года и размер комиссии, взимаемый по всем видам сделок. Биржи без посредников традиционно не имеют ни структуры, ни своих помещений. Это рынок, на котором любая фирма может участвовать в сделках с ценными бумагами.  [c.468]

Структура, выполняющая функции покупателя ипотечных кредитов у коммерческих банков. В этой роли выступает агентство по ипотечному жилищному кредитованию. Оно призвано стать покупателем ипотечных кредитов у коммерческих банков и эмитентом ценных бумаг для мобилизации на фондовом рынке ресурсов, способствующих дальнейшему развитию ипотечного кредитования. Агентство обладает собственным капиталом, чтобы в процессе своей деятельности выкупать у коммерческих банков кредиты в количестве, достаточном для формирования кредитных пулов в первоначальный период.  [c.165]

В Великобритании правительство использовало секьюритизацию для финансирования своей инициативы частного финансирования — политики, направленной на приватизацию и выведение из своей структуры некоторых правительственных функций, например, строительства и обеспечения функционирования тюрем, больниц и школ. В частности, финансирование строительства нескольких больниц в Великобритании было обеспечено путем выпуска на рынки капитала ценных бумаг, обеспеченных активами.  [c.5]

По организационной структуре РЦБ делят на первичный и вторичный рынки. Первичный рынок — это рынок, на котором происходит первичное размещение ценной бумаги. Любая ценная бумага продается первый раз на первичном рынке. Таким образом, термин первичный рынок относится к продаже новых выпусков ценных бумаг. В результате продажи бумаг на первичном рынке лицо их выпустившее получает необходимые ему финансовые ресурсы, а бумаги поступают в руки первоначальных держателей. Таким образом, функция первичного рынка состоит в мобилизации новых капиталов. Ценные бумаги главным образом выпускаются юридическими лицами. В то же время такая бумага как вексель может быть выписана и физическим лицом. Лицо, выпускающее ценные бумаги, называют эмитентом, а выпуск бумаг — эмиссией. Лицо, приобретающее ценные бумаги, именуют инвестором. На фондовом рынке главными покупателями бумаг выступают юридические лица, прежде всего банки, страховые организации, инвестиционные, пенсионные фонды, так как именно они располагают наибольшей суммой средств. На фондовом рынке существует термин институциональный инвестор , который относится к специалистам, управляющим чужими активами, или обозначает организации, главный вид деятельности которых — приобретение финансовых активов за счет привлеченных средств.  [c.14]

В данной главе дается общее представление о функциях, структуре и участниках рынка производных финансовых инструментов, а также проводится различие между производным инструментом и ценной бумагой.  [c.164]

Давайте снова представим себе фирмы в виде организационных структур, то есть фирмы, существующие лишь на бумаге , отвлекаясь от капитала, сырья, рабочей силы и предпринимательской способности, которые только и приводят их в действие. Чтобы стать действительно производящими предприятиями, эти бумажные фирмы должны располагать всеми четырьмя видами ресурсов. Экономические издержки — это затраты (платежи), необходимые для того, чтобы обеспечить себя этими ресурсами в требуемом количестве. Издержки в расчете на единицу ресурсов, то есть их цена, определяются спросом и предложением на рынке ресурсов. Подобно земле, рабочей силе и капиталу, предпринимательская способность — это редкий ресурс, и он тоже имеет свою цену. Следовательно, издержки обязательно включают в себя не только заработную плату, выплату процентов на капитал и рентные платежи за землю, но также оплату функций предпринимателя по организации производства товаров и соединению всех других ресурсов в процессе этого производства. Плата предпринимателю за его вклад в производство называется нормальной прибылью.  [c.72]

Важное значение для решения вопроса о выдаче лицензии имеет соблюдение требований о структуре и кадровом составе лицензиата. Так, при совмещении лицензиатом депозитарной или клиринговой деятельности с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в его составе должно быть структурное подразделение, к исключительным функциям которого относится осуществление соответственно депозитарной или клиринговой деятельности. Необходимым условием лицензирования является соответствие руководителей, контролера и специалистов лицензиата квалификационным требованиям, утвержденным ФКЦБ России (подпункт д пункта 8 Порядка лицензирования). Порядок введения в действие этого правила предусмотрен Постановлением ФКЦБ от 15 августа 2000 г. № 10. Установлено, что с 1 июля 2001 года для соблюдения требований подпункта д пункта 8 Порядка лицензирования соответствовать квалификационным требованиям ФКЦБ России должны не менее половины специалистов соискателя лицензии по каждому виду профессиональной деятельности (п. 3). Соответствующее Положение о системе квалификационных требований к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих профессиональ-  [c.44]

Экономические структуры государственного сектора представляют комплекс хозяйствующих субъектов, находящихся полностью или частично в собственности государства. К ним относятся государственные унитарные предприятия, единственным владельцем которых является государство государственно-частные и государственно-коллективные акционерные компании сюда же входят институты различных ветвей власти, осуществляющих государственное экономическое и социальное регулирование. В РФ государственными экономическими структурами, осуществляющими налоговое, кредитно-денежное и валютное регулирование, являются экономические комитеты Государственной думы, экономический блок федерального и региональных правительств, в т.ч. Министерство финансов, Министерство по налогам и сборам, Министерство по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства, Центральный банк РФ и др. Ряд экономических структур выполняет функции по регулированию отдельных рынков например, Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) устанавливает правила игры на фондовой бирже, специальной федеральной комиссией регулируются оптовые рынки электроэнергии. Государственное социальное регулирование реализуется через экономические структуры, образующие государственную систему социальной защиты, в которую входят в том числе внебюджетные пенсионный и страховые фонды.  [c.270]

Институциональная структура международного рынка ценных бумаг. Важнейшим элементом институциональной структуры международного рынка ценных бумаг являются посредники. Их функции заключаются в организации размещения новых выпусков ценных бумаг, выполнении заказов на куплю-продажу бумаг, обращающихся на вторичном рынке, управлении капиталами, которые по поручению их владельцев инвертируются в акции и облигации. В последнем случае посредники выступают в роли инвесторов.  [c.348]

Исторически сложилось (из-за слабости бирж), что главенствующее место в организованной торговле ценными бумагами занимала Российская торговая система, созданная Профессиональной ассоциацией участников фондового рынка (ПАУФОР), ныне Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР), к основному недостатку которой относилось отсутствие клиринга в расчетах по ценным бумагам и денежным средствам, т. е. РТС выполняли функции скорее информационной, нежели торговой системы. В настоящее время РТС уже занимается разработкой системы взаимного клиринга, что приблизит эту торговую систему к полноценным биржевым структурам.  [c.130]

Можно проводить типологию фондовых рынков не только с точки зрения структуры, но и с точки зрения организации контроля. В США и Франции службы биржевого надзора могут самостоятельно устанавливать размеры штрафов. В Италии, Швейцарии, Великобритании и Германии меру наказания устанавливает суд, дела в котором рассматриваются иногда годами. В международной практике не определен порядок оперативного обмена информацией о сомнительных сделках между надзорными органами европейских стран. В США все фондовые биржи обязаны иметь контрольные органы, но решающее слово остается за государством. Такая модель отличается от германской, где надзорные функции выполняют также федеральные земли. Органы надзора фондовых бирж (self-regulatory organizations) обеспечивают нормальную работу биржевых сессий, устанавливают правила приобретения мест на бирже и котировок ценных бумаг, а также штрафуют участников рынка, нарушающих регламент. Эти функции за ними закреплены законодательно. Если же мер, принимаемых этими органами, оказывается недостаточно для защиты инвесторов, то в дела вмешивается комиссия по ценным бумагам и биржам.  [c.218]

После установления Советской власти и объявления банковского дела государственной монополией О. в. к. прекратили фактически свою деятельность. С переходом к нэпу стали создаваться О. в. к. для обслуживания промышленников, розничных и оптовых торговцев, ремесленников и кустарей. Основными функциями О в. к. являлись учет векселей, выдача ссуд, прием вкладов, хранение ценных бумаг. Через О. в. к. аккумулировались временно свободные денежные средства частного капитала, к-рые вовлекались в организованный оборот. С помощью О. в. к. велась успешная борьба с ростовщич. кредитом, поскольку эти об-ва взимали по ссудам умеренные проценты. После организации О. в. к. Госбанк стал кредитовать также и через их посредство частнокапиталистич. предприятия в порядке переучета векселей, перезалога товаров и ценных бумаг. Советское государство осуществляло строгий контроль за деятельностью О. в. к., стремясь предотвратить использование их спекулятивным частным капиталом. Об-ва могли создаваться только с разрешения Нар-комфина, к-рый утверждал их устав, устанавливал пределы кредитов и максимальный процент по ним. Политика ограничения капиталистам, элементов нашла свое отражение в организационной структуре О. в. к. они не имели права открывать филиалы, в связи с чем количество их членов и капиталы не могли значительно увеличиться. Участие в управлении делами об-ва не ставилось в зависимость от величины членского взноса. Размеры кредита зависели от представленного членом об-ва обеспечения, однако максимальный кредит не мог превышать минимального более чем в 25 раз Первое О. в. к. было организовано в Ленинграде в июне 1922 г. Наибольшее развитие они получили в 1922— 1925 гг. С переходом к развернутому наступлению социализма по всему фронту и вытеснением частного капитала из сферы произ-ва и торговли началась ликвидация О в. к., к-рая завершилась к 1930 г.  [c.143]

Срочный рынок имеет свою внутреннюю структуру, которую можно классифицировать по различным критериям оценки. При наиболее общем подходе срочный рынок следует подразделить на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой. По виду торгуемых на рынке инструментов его можно подразделить на форвардный, фьючерсный, опционный рынок и рынок свопов. В свою очередь, форвардный рынок можно подразделить на так называемый рынок классических форвардных контрактов, т.е. контрактов, главная цель которых состоит в поставке базисных активов и хеджировании (т.е. страховании) позиций участников, а также на рынок репо и рынок при выпуске. Их следует выделить и упомянуть отдельно, поскольку хотя по внешней форме они являются элементами срочного рынка, по своим главным функциям решают несколько иные задачи. Так, рынок репо призван обеспечивать потребности в краткосрочном кредите, а рынок при выпуске — в первую очередь выполнять функцию определения цены будущих выпусков ценных бумаг. Кроме того, по своим временным рамкам данные рынки можно рассматривать как ультракраткосрочные. Опционный рынок также можно разделить на рынок классических опционных контрактов и инструментов с встроенными опционами.  [c.306]

До сих пор опционы рассматривались лишь на (В, 5)-рынках акций. В реальной же финансовой практике можно встретить самые разнообразные опционы например, на евродоллары, фьючерсы, валюту,. .., и даже опционы на опционы. Помимо стандартных оппионов-колл и опционов-пут имеют хождение разнообразные их комбинации. При этом многие опционные финансовые инструменты имеют весьма изощренную структуру, определяемую и видом платежных функций, и типом тех основных ценных бумаг, которые участвуют в составлении опционных контрактов.  [c.482]

В то же время следует обратить внимание на то, что в последние десятилетия наметилась тенденция к активному изменению функций как банков, так и их основных конкурентов — финансовых институтов, занимающихся операциями с ценными бумагами, брокерских фирм, страховых компаний. Эти финансовые компании в плане предоставляемых ими услуг все более пытаются приблизиться к банкам. Одновременно и банки предлагают брокерские услуги в операциях с недвижимостью и ценными бумагами, услуги по страхованию, вкладывают средства во взаимные фонды. Так, в экономике США в 80-х годах с приходом на рынок банковских услуг нескольких фирм ( Меррилл Линч , Дрейфус корпорейшн и др.), занимавшихся до этого торговлей ценными бумагами и брокерскими операциями, возникло понятие небанковских банков. Объективной основой для возникновения подобных финансовых структур является стремление фирм, выполняя в той или иной мере банковские функции, уйти из-под жесткого законодательного регулирования, в рамках которого действуют обычные банки, что, естественно, вызывает ответное противодействие государства. Так, в Соединенных Штатах в течение 80-х годов шел постоянный процесс расширения круга признаков, подводящих компании под общие регулятивные нормы, в частности, Конгресс США определил как банк любую организацию, являющуюся членом Федеральной корпорации страхования депозитов (FDI ).  [c.12]

Структура и функции финансого рынка, финансовые активы и сегменты рынка форекс

Финансовый рынок представляет собой сплав национальных и международных рынков. Основной функцией финансового рынка является накопление и перераспределение денежных капиталов при помощи таких институтов, как банки, валютные фонды, пенсионные и страховые фонды и т.д.

Структура финансового рынка подразумевает включение следующих сегментов: кредитный рынок, валютный рынок, рынок ценных бумаг, рынок инвестиций и страховой рынок. Это основные сегменты финансового рынка. На поле кредитно-финансовых рынков прежде всего определяется направление перераспределения активов и наиболее эффективные сферы приложения финансовых ресурсов.

Функции финансового рынка включают в себя:поддержку воспроизводственного процесса, «перелив» капитала между отраслями, мобилизацию денежных средств, повышение эффективности экономики.

Основу финансового рынка составляют национальные банки, которые устанавливают процентную ставку, непосредственно влияют на стоимость национальной валюты, проводят операции на межбанковском валютном рынке. Следующими важными институтами являются коммерческие банки, фондовые и валютные биржи – именно эти игроки в большей степени определяют развитие рынка финансовых активов, но также непосредственно влияют на развитие и эффективность финансовых рынков.

С точки зрения среднесрочных и долгосрочных инвестиций, наибольшей привлекательностью пользуется сегмент финансово-кредитного рынка — рынок ценных бумаг. К ценным бумагам относятся: акции, векселя, облигации, чеки, казначейские обязательства и т.д. При выборе той или иной ценной бумаги в качестве цели инвестирования ориентируются на ряд финансовых показателей рынка: макро- и микроэкономические данные. К таким относятся ВВП, уровень безработицы, уровень инфляции, темпы роста прибыли (в части выбора акций компании) и так далее. В зависимости от выбираемого инструмента финансирования акцент делается на тот или иной показатель. Помимо показателей инвестор старается отследить максимум информации о финансовых рынках, так как порой тренды создают не объективные предпосылки, а настроение участников рынка.

Как показывает мировая практика нормальное развитие и функционирование финансового, кредитного, денежного рынка, банков невозможно без государственного регулирования и контроля. В условиях же становления финансово-кредитного рынка России и создания новой структуры финансового рынка роль государственных органов становится поистине значимой. Существуют две основные модели организации финансового рынка, где ключевым различием является степень автономности коммерческих банков. По какому пути развития пойдет Россия, каким в итоге будет финансовый рынок и его структура решится при помощи механизмов государственного регулирования. Первые шаги уже сделаны.

Источник: https://www.fxclub.org/struktura-i-funktsii-finansovogo-rynka/ — Структура и функции финансового рынка

• Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

  Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  Открыть торговый счет

• Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

  Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

  Открыть демо-счет

Введение в экономическую теорию. — Роль и функции рынка.

Страница 30 из 36

Роль и функции рынка.

Как мы уже выяснили, рынок – это совокупность сделок купли и продажи товаров и услуг. В такие сделки повседневно вступает каждый, когда, например, покупает продукты в магазине или уплачивает за проезд в общественном транспорте, приобретает билет в кино или театр.

Если иметь в виду территориальные границы и масштабы данного явления, то различают: а) местный (в пределах села, города), б) региональный), в) национальный (внутренний) и г) мировой (внешний) рынки.

Роль и функции рынка можно правильно понять, если рассмотреть его в рамках более широкой системы. Такой системой является товар но-рыночное хозяйство. Оно состоит из двух относительно самостоятельных подсистем: а) товарного производства и б) рынка, т.е. отношений обмена. Эти подсистемы неразрывно воссоединяются с помощью прямых и обратных связей.

Исходное звено общей системы – товарное производство – оказывает прямое воздействие на рынок по нескольким направлениям:

а) в сфере производства постоянно создаются полезные продукты, которые столь же регулярно становятся объектами рыночных сделок;

б) одновременно с изготовлением товаров создаются потенциальные доходы всех агентов товарного хозяйства, которые подлежат реализации в рыночном обмене;

в) в силу общественного разделения труда, на котором основывается товарное производство, создается необходимость самого рыночного обмена продуктами.

В свою очередь рынок оказывает во многом определяющее обратное влияние на процесс создания товаров. Обратные экономические связи и составляют особые функции рынка, выражающие его сущность.

Рынок выполняет следующие функции: интеграционную, информационную, регулирующую, посредническую, ценообразующую, санирующую. Рассмотрим их подробнее.

Первая функция рынка – интеграционная – состоит в том, что рынок интегрирует (соединяет) сферу производства (тем самым производителей) и сферу потребления (потребителей) в общий процесс активного обмена продуктами и услугами. Без рынка товарное производство не может служить потреблению, а сфера потребления окажется без благ, удовлетворяющих потребности людей.

Вторая функция – информационная. Она заключается в том, что через постоянно меняющиеся цены, процентные ставки за кредит рынок дает участникам производства информацию об общественно необходимом количестве, ассортименте и качестве тех товаров и услуг, которые поставляются на рынок.

Третья функция – регулирующая. Она связана с воздействием рынка на все сферы экономики и прежде всего на производство. Рынок дает ответы на вопросы, что, как, и для кого производить. Он является главным контролером конечных результатов производства. При этом в рыночном обмене непосредственно выявляется, в какой мере нуждам покупателей соответствуют качество и количество созданных продуктов.

Четвертая функция – посредническая – проявляется в том, что ры ночный обмен служит способом осуществления экономических интересов продавцов (производителей товаров) и покупателей (потребителей). Взаимосвязь этих интересов строится на принципе, который четко сформулировал А. Смит: “Дай мне то, что мне нужно, и ты получишь то, что тебе нужно…”. Разумеется, этот принцип личной материальной заинтересованности предполагает обмен нужными друг другу полезностями и эквивалентность рыночной сделки.

Пятая функция – ценообразующая. На рынок поступают обычно продукты и услуги одного назначения, но содержащие неодинаковое количество материальных и трудовых затрат. Но рынок признает лишь общественно необходимые затраты, только их согласен оплатить покупатель. Здесь, следовательно, устанавливаются стоимость и цена товара, чутко реагирующая на изменение в производстве, в потребностях, в конъюнктуре.

Шестая функция – санирующая. Рыночный механизм – это не благотворительная система. Она жесткая и даже жестокая. Ей присуще социально-имущественное расслоение, беспощадность по отношению к слабым. С помощью конкуренции рынок очищает общественное производство от экономически неустойчивых, нежизнеспособных хозяйственных единиц и, напротив, дает “зеленый свет” более предприимчивым и эффективным.

Рынок, его функции и виды

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1

Рынок, его функции и виды
Обществознание-10

Слайд 2

Слайд 3

Рынок
система, которая дает возможность покупателям и продавцам совершать свободную куплю-продажу товаров и услуг, а так же механизм, который сводит вместе покупателей и продавцов отдельных товаров и услуг; сфера обращения денег, товаров и услуг

Слайд 4

Субъекты рынка:
домашние фирмы государства хозяйства Объекты рынка товары и факторы деньги, услуги производства ценные бумаги, (труд, земля, субсидии, средства социальные производства) выплаты

Слайд 5

Функции рынка:
регулирование товарного производства ( увеличение спроса рост объемов производства и т. д.; регулирование происходит через куплю товаров и услуг) 2) стимулирующая ( осуществляется связь участников рынка; все участники рынка одновременно и продавцы, и покупатели) 3) учет затрат на производство продукции ( при высоких затратах продукцию не покупают, следовательно, на рынок поступает только та продукция, которую будут покупать по ценам, покрывающим издержки на её производство)

Слайд 6

Функции рынка:
4) регулирующая ( если количество товара превышает спрос на него, происходит снижение цены на этот товар и соответственно его производство и предложение) 5) демократизация хозяйственной жизни (дифференциация производителей; в условиях конкуренции выживают только те производители, у которых затраты на производство меньше рыночной цены, в этом случае производитель получит прибыль)

Слайд 7

Достоинства рынка
диктует необходимость быстро приспосабливаться и гибко реагировать на изменения ситуации на рынке; обеспечивает независимость производителей и потребителей в принятии решений, заключении сделок; способствует более эффективному использованию ресурсов; может удовлетворять разнообразнейшие потребности человека и общества, создавая у производителя заинтересованность поставлять на рынок те товары и услуги, на которые есть спрос и повышать качество товаров и услуг; оперативно используются новые технологии производства товаров, с целью снижения затрат и ресурсосбережения

Слайд 8

Недостатки рынка
возникают серьёзные социально-экономические проблемы: безработица, инфляция и др.; 2) ведет к монополизации производства, защита от конкурентов приводит к сговорам; 3) НЕ создает стимулов для производства товаров и услуг коллективного пользования, таких как образование, здравоохранение и т. д.; 4) способствует удовлетворению запросов богатых людей, а не производству социально необходимых товаров и услуг; 5) отрицательно сказывается на защите окружающей среды; 6) НЕ создает условий для развития фундаментальной науки; 7) НЕ гарантирует полной занятости и стабильного уровня цен

Слайд 9

Структуру рынка
классифицируют по шести параметрам По экономическому назначению: рынок товаров и услуг; рынок средств производства; рынок инвестиций; рынок труда; рынок ценных бумаг; финансовый рынок

Слайд 10

2) По географическому положению местный; региональный; национальный; мировой

Слайд 11

3) По группам товаров: товары производственного назначения; товары народного потребления; продовольственные товары; факторы производства

Слайд 12

4) По отраслям: автомобильный рынок; рынок молочной продукции; сырьевой рынок и т.д.

Слайд 13

5) По характеру продаж: розничный оптовый

Слайд 14

6) По степени ограничения конкуренции: свободный рынок; рынок монополистической конкуренции; рынок олигополии; рынок чистой монополии

Функции рынка капитала

Понятие и структура рынка капитала

Замечание 1

В целом капитал представляет собой важнейшую категорию экономики, обязательно включенную в элементы рыночного хозяйства. Исторические формы существования капитала представлены торговым капиталом в виде древней свободной формы капитала ростовщического, затем промышленной формой.

Капитал рассматривался с двух сторон двумя школами меркантилистов и физиократов. Наиболее логически законченным является исследование понятия капитала Марксом в его труде «Капитал». Вместе с исследованием определенных форм действия капитала Карл Маркс раскрывал содержание этой категории не только в качестве вещи, которая пребывает в покое, но и капитал в процессе движения.

Классиками экономической теории выделяются первоначальное накопление капитала в качестве исходного пункта становления капитализма. Первоначальное накопление капитала является процессом уничтожения индивидуальной частной собственности, которая базируется на собственном труде, процессе отделения рабочего от собственности.

Первоначальное накопление капитала является необходимым условием при формировании социальной и экономической основы предпринимательской деятельности, оно высвобождает факторы производства и содействует проявлению предпринимательской активности.

Рынок финансового капитала характеризуется синхронизацией развития экономической конъюнктуры и движением связанного финансового капитала. Финансовый капитал представляет собой резервуар, в который вливается ссудный капитал и способствует движению капитала мирового масштаба, диверсификации вложений индивидуальных и институциональных инвесторов, перераспределению прибавочной стоимости в ходе операции с ценными бумагами.

При рассмотрении этапа современного развития рынка капитала важно отметить один из принципов его эволюции, заключающийся в равновесии. Этот принцип необходимо понимать в качестве относительно устойчивый связи между участниками отношений в экономике.

Соблюдение данного принципа характеризуется стабильностью функционирования и развития современных отношений в сфере рынка. Современная экономика основным моментом обеспечения стабильности функционирования рынка считает защиту собственности, свободное обращение капитала и устранение внешних и устаревших препятствий в виде административных и бюрократических причин.

Роль и функции рынка финансового капитала

Развитие рынка финансового капитала в значительной мере относится к последовательной политике государства, которая должна учитывать экономическую и политическую связь определенных мероприятий.

С помощью государства обеспечивается макроэкономическая стабильность, происходит снижение уровня инфляции, обеспечение достоверности, развитие государственно-частного сектора, либерализация внешнего экономического режима, устранение бюрократических преград, обеспечение прогнозируемого и адекватного налогообложения.

Замечание 2

Рынок капитала можно характеризовать целостностью, управляемостью, организацией и целеустремленностью. Сущность капитала раскрывается при определении нескольких его функции. Основными функциями являются мобилизация средств государства и прочих участников процесса инвестирования.

Также функция заключается в совместном привлечении, использовании и размещении временно свободных денежных сбережений на вторичном и первичном рынке. Более широко функции финансового капитала определяются в качестве регулирующей, стимулирующей, интегрирующей, информационной.

Функции предусматривают формирование конкуренции, согласование экономических интересов участников, установление оптимальных пропорций различных звеньев рынка капитала, обеспечение внедрения достижений научно-технического прогресса, обеспечение эффективных функций единой системы, оценка результатов работы участников.

Основные функции рынка капитала

Базовые функции рынка капитала способны определите его роль и сущность. Рынок капитала выполняет определённую роль в системе хозяйства, задачи по воспроизводству отношений в сфере производства.

Выделяют несколько основных функций рынка капитала:

• обслуживание товарного обращения и кредита,
• аккумуляция или сбор денежных накоплений или сбережений предприятий, государства, граждан и иностранных клиентов.
• трансформация денежного фонда в ссудный капитал и применение его для обслуживания производственного процесса,
• обслуживание государства и граждан в качестве источника капитала статья государственного потребительского расхода,
• концентрация и централизация капитала с целью образования мощной финансово-промышленной группы.

Активно используются данные функции в промышленно развитых государствах.

Данные функции ссудного капитала концентрируется на поддержке капиталистического производства, обеспечивая функционирование системы экономики, государственного и монополистического капитализма.

Рынок капиталов тесным образом соотносится с движением стоимости в денежной форме, отражая движение денежного капитала. Также рынок капитала связано образует различные денежные формы в виде кредитного ресурса и ценных бумаг.

Через рынок капитала в качестве экономической категории определяется движение, объемы, направление денежных фондов, которые идут на совершенствование общественного воспроизводства, устанавливают область использования денег, воздействие их на социальные и экономические отношения.

Структура и функции рынка ценных бумаг

Способствуя перераспределению временно свободного капитала рынок ценных бумаг, функции, структура  и сегменты, которого будут рассмотрены ниже, играет важную роль в странах с рыночной экономикой. В прошлых публикациях мы уже вкратце останавливались на классификации РЦБ и его видах, но сейчас уделим более пристальное внимание особенностям структуры рынка ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг: функции, структура и задачи

Рынок ценных бумаг, функции, структура и задачи которого отчасти зависят от законодательства и уровня развития государства, в котором он работает, выступает промежуточным звеном между денежным рынком и рынком капитала.

РЦБ выполняет ряд функций – как общерыночных, присущих каждому рынку, так и специфических. При этом существует несколько подходов к разделению присущих рынку ценных бумаг функций по структуре на специфические и общерыночные.

В целом, выделяют такие общерыночные функции, как

• коммерческая — извлечение прибыли от проведения операций с ЦБ
• ценообразующая — обеспечение процесса определения цен конкретных инструментов (товаров) РЦБ
• регулирующая — РЦБ разрабатывает правила торговли и контролирует  выполнение их участниками рынка, обеспечивает правовое решение споров между его участниками
• информационная — обеспечение доступа к информации о состоянии рынка и заключаемых на нём сделках.

Кроме того, включают в число присущих рынку ценных бумаг функций создание структуры (системы) необходимых для обслуживания клиентов организаций — клиринговых компаний, депозитариев и т.п.

Выделяют также 2 функции РЦБ, которые в разных источниках относят как к группе общерыночных, так и к группе специфичных:

• перераспределение капитала
• страхование финансовых и ценовых рисков.

Специфической является также учётная функция РЦБ — регистрация участников рынка, учёт всех ЦБ, фиксация фондовых операций.

Структура рынка ценных бумаг

Институциональная структура рынка ценных бумаг выглядит следующим образом:

• инвесторы
• эмитенты
• профессиональные участники.

Кроме того, с учётом разных признаков классификации фондового рынка существуют несколько структурных схем построения РЦБ.

По характеру движения ЦБ фондовый рынок делится на два крупных сегмента: первичный и вторичный. По организации торговли РЦБ разделяют на биржевой и внебиржевой рынки.

По принципу возвратности капитала инвестору структура рынка ценных бумаг  включает:

В структуру рынка ценных бумаг с учётом инструментов, которые на нём обращаются, включены также инвестиционный и денежный рынки. На денежном рынке вращаются ЦБ со сроком обращения до 12 месяцев, на инвестиционном – среднесрочные и долгосрочные инструменты.

В зависимости от сроков, в течение которых выполняются заключённые сделки, в структуре рынка ценных бумаг выделяют сегменты кассовых и срочных операций. Первый вид операций выполняется на протяжении 3 дней, для  срочных операций характерно отсроченное во времени исполнение сделки.

Рынок капитала — функции, структура, типы, особенности

Что такое рынок капитала?

Рынки капитала, обычно называемые фондовыми рынками, существуют веками. Британская Ост-Индская компания была первой компанией, которая пригласила публику покупать акции компании. С тех пор на протяжении многих лет рынки претерпели огромные изменения. Принцип работы рынка, классы активов, структура бирж и все остальное со временем менялись.Изменения вносились постепенно, для удобства инвесторов и участников рынка. Кроме того, чтобы не дать участникам рынка неправомерного использования информации для получения денежных выгод, органы по регулированию ценных бумаг во всем мире имеют методы наблюдения для смягчения таких действий.

Если вы хотите стать активным участником рынка, очень важно иметь элементарные знания.

Elearnmarkets сегодня расскажет вам, как работает Индийский рынок капитала.Мы обсудим функции фондового рынка и посредников. Затем мы перейдем к структуре рынков капитала в Индии и, наконец, признаем роль Совета фондовых бирж Индии (SEBI) в нашем сценарии фондового рынка.

Функции рынка капитала

Хотя в более широком плане рынки капитала рассматриваются как рынок финансовых активов с длительным или бесконечным сроком погашения, на самом деле он играет очень важную роль в мобилизации ресурсов и их распределении по производственным каналам.Таким образом, можно сказать, что процессу экономического роста страны способствуют рынки капитала. Важные функции и значение рынков обсуждаются ниже: —

1. Экономический рост: Рынки капитала помогают ускорить процесс экономического роста. Он отражает общее состояние экономики. Рынок капитала помогает в правильном распределении ресурсов от людей, которые имеют избыточный капитал, людям, которые нуждаются в капитале.Таким образом, мы можем сказать, что это помогает в расширении промышленности и торговли как в государственном, так и в частном секторах, что приводит к сбалансированному экономическому росту в стране.

Изучите основы торговли с курсом Stock Market Made Easy от экспертов рынка

2. Способствует сохранению привычек : После развития рынков капитала налоговая система и банковские учреждения предоставляют инвесторам возможности и условия для увеличения сбережений. В отсутствие рынков капитала они могли инвестировать в непродуктивные активы, такие как земля или золото, или могли позволить себе ненужные траты.

3. Стабильные и систематические цены ценных бумаг: Помимо мобилизации средств, рынки капитала помогают стабилизировать цены на акции. Снижение спекулятивной деятельности и предоставление капитала заемщикам по более низкой процентной ставке способствует стабилизации цен на ценные бумаги.

4. Доступность средств: Инвестиции осуществляются на рынках капитала на постоянной основе. И покупатели, и продавцы взаимодействуют и обменивают свой капитал и активы через онлайн-платформу.Фондовые биржи, такие как NSE и BSE, предоставляют платформу для этого, и, таким образом, операции на рынке капитала становятся легкими.

Типы рынков капитала:

Рынок капитала в основном подразделяется на:

• Первичный рынок: Первичный рынок в основном имеет дело с новыми ценными бумагами, которые выпускаются на фондовом рынке впервые. Таким образом, он также известен как рынок новых выпусков. Основная функция первичного рынка — облегчить передачу вновь выпущенных акций от компаний к населению.Основными инвесторами на этом типе рынка являются финансовые учреждения, банки, HNI и т. Д.
• Вторичный рынок: Это рынок, на котором фактически происходит торговля ценными бумагами, поэтому его также называют фондовым рынком. Здесь происходит покупка и продажа ценных бумаг. Существующие инвесторы продают ценные бумаги, а новые инвесторы продают ценные бумаги.

«Фондовый рынок — это история циклов и человеческого поведения, ответственного за чрезмерную реакцию в обоих направлениях.»- Сет Кларман

Структура рынка капитала

Рынок капитала в Индии состоит из следующей структуры:

Инструменты рынка капитала

На рынке капитала торгуются в основном инструменты двух типов:

1. Акции: Акции продаются и покупаются на фондовой бирже. Они представляют собой право собственности на компанию, а покупатель акции упоминается как акционер.
2. Облигации: Долговые ценные бумаги, обращающиеся на рынке капитала, известны как облигации. Компании выпускают облигации для увеличения капитала для расширения бизнеса и роста.

Особенности рынка капитала:

Вот особенности рынка капитала:

1. Служит связующим звеном между вкладчиками и инвестиционными возможностями:

Рынок капитала служит важным связующим звеном между процессом сбережений и инвестиций, поскольку он переводит деньги от вкладчиков к заемщикам-предпринимателям.

2. Долгосрочные инвестиции:

Помогает инвесторам вкладывать с трудом заработанные деньги в долгосрочные инвестиции.

3. Помогает в формировании капитала:

Рынок капитала предлагает возможности для тех инвесторов, у которых есть избыточная сумма денег и которые хотят вложить свои деньги в какой-либо тип инвестиций, а также воспользоваться преимуществами силы компандирования.

4. Помогает посредникам:

При передаче акций и денег от одного инвестора к другому требуется помощь посредников, таких как брокеры, банки и т. Д.тем самым помогая им в ведении бизнеса.

5. Правила и положения:

Рынки капитала работают в соответствии с постановлениями и правилами правительства, что делает их безопасным местом для торговли.

Пример рынка капитала:

Предположим, компания говорит, что ABC требует капитала для расширения своего бизнеса, поэтому она планирует привлечь требуемый фонд от населения путем выпуска новых ценных бумаг на первичном рынке.

После выпуска новых ценных бумаг люди, заинтересованные в покупке этих акций после исследования компании, покупают эти акции в процессе первичного публичного предложения (IPO) .

После первоначальной покупки он осуществляет торговлю на вторичном рынке, где существующие покупатели и продавцы начинают торговать этими ценными бумагами.

Посредники на рынке капитала

Финансовые посредники — это организации, которые помогают переводить или направлять средства от тех, у кого есть излишки средств, к тем, кто в них нуждается. Они действуют как посредник, соединяя избыточные стороны с дефицитными. Классическим примером может быть банк, который накапливает банковские депозиты и использует их для предоставления банковских кредитов.

Основные финансовые посредники Индии:

• Фондовые биржи: К ним относятся NSE (Национальная фондовая биржа), BSE (Бомбейская фондовая биржа), MCX (Multi Commodity Exchange) и т. Д.
• Банки
• Страховые компании
• Пенсионные фонды
• Паевые фонды

Разница между рынком капитала и денежным рынком

Мы предоставили вам ответ на этот вопрос в таблице ниже:

Роль SEBI на рынке капитала

Совет фондовой биржи Индии (SEBI) регулирует функции рынка ценных бумаг в Индии.Он был создан в 1988 году, но не имел никакого правового статуса до мая 1992 года, когда ему были предоставлены полномочия по юридическому закреплению своего контроля над посредниками на финансовых рынках. С ростом масштабов действий на финансовых рынках произошло множество злоупотреблений. Растут такие практики, как ложный выпуск, задержка доставки, нарушение правил и норм фондовых бирж. Чтобы обуздать эти злоупотребления служебным положением, правительство. Индии решила создать регулирующий орган, известный как Совет фондовой биржи Индии (SEBI).

Роли и цели SEBI подробно описаны и описаны ниже:

• Регулирование деятельности фондового рынка
• Защита прав инвесторов
• Обеспечение безопасности вложений.
• Для предотвращения злоупотреблений и мошенничества.
• Разработать кодекс поведения для посредников, таких как брокеры, продавцы паевых инвестиционных фондов и т. Д.

Последние изменения на индийском рынке капитала

Индийские рынки капитала за эти годы претерпели различные изменения, и наиболее важные из них перечислены ниже: —

1.Новые меры управления рисками : Инвестиции в рынки капитала подвержены различным рискам. Хотя некоторые из них являются систематическими рисками, другие возникают в результате бессистемной рыночной деятельности.

• Меры по снижению волатильности цен: Волатильность — это колебания ценовых движений. Это скорость движения цены акции вверх или вниз. Волатильность рассматривается как негативный фактор для рынков, поскольку представляет собой неопределенность и риск. После введения торговли фьючерсами на индексы в 2000 году произошло относительное снижение волатильности цен.
• Автоматические выключатели: Автоматические выключатели были введены для сокращения крупных распродаж и панических продаж. Иногда его еще называют «воротником». Если индекс или конкретная акция повышаются или падают на определенный процент в 10%, 15% или 20%, торговля этой акцией или индексом останавливается биржей на определенный период времени, чтобы обуздать панику и проверить наличие рыночных манипуляций.

2. Кампания по информированию инвесторов : Чтобы сделать рынки более безопасными для инвесторов, SEBI представил кампанию по повышению осведомленности инвесторов, создав для этого официальный сайт.

3. Расследование : В случае любого нарушения правил и положений Закона SEBI 1992 года расследование проводится SEBI.

4. Расчетный цикл T + 2 : В настоящее время на индийском рынке капитала расчетный цикл находится в цикле «T + 2». Здесь «T» означает торговый день, а расчет «T + 2» означает, что расчет и поставка акций происходят во 2-й торговый день после того, как сделка состоится

5.Запрет на инсайдерскую торговлю : Лица, обладающие конфиденциальной информацией о конкретной компании, могут использовать эту информацию для получения неэтичной прибыли на фондовых рынках. SEBI четко и ясно дал понять, что необходимо ограничить все виды инсайдерской торговли на индийских рынках капитала.

Часто задаваемые вопросы

В чем разница между денежным рынком и рынком капитала?

На денежном рынке обычно торгуют краткосрочными займами, тогда как на рынке капитала торгуют как акциями, так и облигациями.Вместе рынок капитала и денежный рынок составляют финансовый рынок.

Что такое инструменты рынка капитала?

Инструменты рынка капитала включают долевые акции, долговые обязательства, облигации, привилегированные акции и т. Д. Основными инструментами, обращающимися на денежном рынке, являются казначейские векселя, коммерческие ценные бумаги и депозитные сертификаты.

Как я могу начать изучать рынок капитала?

Вы можете начать изучать рынок капитала с помощью различных курсов, доступных на нашей платформе, например, «Основы финансовых рынков».Вы также можете читать наши блоги и смотреть видеоролики на нашем канале Youtube по этой теме.

Итог

В условиях постоянно меняющихся правил, установленных SEBI, и вездесущих возможностей понимание рынков капитала иногда может стать таким же сложным, как решение кубика Рубика.

Чтобы построить многоэтажное здание, основание должно быть максимально прочным. Точно так же, чтобы в конечном итоге добиться успеха на бирже, нужно понимать основные концепции с самых корней.

В конце концов, кто не стремится стать следующим Шарлье Мангером или Уорреном Баффетом своего поколения? Давайте все начнем идти по пути, который приведет нас ближе к нашей цели.

Структура финансового рынка и его функции

2020-02-10 2019-01-23 Структура финансового рынка и его функции Яна Кейн

Мировой финансовый рынок: структура, функции, участники рынка

Что такое мировой финансовый рынок и какова его архитектура? Каковы участники финансового рынка, их взаимодействие и функции в системе? Экономические индикаторы финансовых рынков.

Зачем нам изучать теорию? Термин «финансовый рынок» нельзя назвать нужным, начинающему трейдеру следует научиться в первую очередь. Но, тем не менее, необходимо понимать структуру финансового рынка. Знание того, как устроен финансовый рынок и как его участники взаимодействуют друг с другом, может предложить трейдерам новые инвестиционные возможности, помочь снизить затраты и минимизировать риски. Без знания теории невозможно стать профессиональным трейдером-практиком.Уделите этому обзору 10 минут своего времени. Надеюсь, он будет вам полезен и полезен!

Читая о финансовых рынках и о том, как на них заработать, знаете ли вы, с чем на самом деле имеете дело? Банки, страховые фонды, пенсионные фонды — список структур, составляющих финансовый рынок, достаточно длинный. Статья позволит лучше понять структуру и функционирование финансового рынка. Из этой статьи вы узнаете:

• Какие типы финансовых рынков существуют

• Кто участвует на финансовых рынках и как они взаимодействуют друг с другом

• Какие инструменты (активы) являются предметом взаимодействия между рынками участников.

• Какие функции выполняют финансовые рынки

Ключевые слова трейдера или все в свое время

Если кто-то скажет вам, что понимание термина «финансовый рынок», его структура и функции важны для каждого трейдера, не верьте им . Это не правильно. Однако нельзя сказать, что эта информация лишняя. Вначале мы не изучаем Forex от А до Я. Мы стараемся самостоятельно приобретать необходимые навыки. Только когда мы накопили некоторый опыт методом проб и ошибок, мы переходим к общим знаниям.Это может быть веб-семинар, курс трейдинга, обучающие статьи или книги о Форексе от А до Я. По уровню своей экспертизы мы выбираем ту или иную информацию. Если новичку будет полезно прочитать о двух типах анализа рынка — фундаментальном и техническом, — более опытный трейдер будет заинтересован в изучении основ этих основ, той огромной вещи, частью которой является валютный рынок — его / ее рабочее место. . Как говорится, все в свое время.

Структура финансового рынка

Все национальные и международные рынки составляют финансовый рынок.В его состав входят банки, пенсионные / страховые / валютные фонды и многие другие экономические институты, которые помогают накапливать и перераспределять деньги.

Являясь сложной системой, финансовый рынок имеет многоуровневую структуру, включающую 5 рыночных сегментов:

1. Валютный рынок (Forex) или Валютный рынок

Это рынок, на котором предметом взаимодействия его участников являются валюта и все, что связано с его эквивалентом. Производные инструменты также могут служить торговыми инструментами (например, CFD на валюту).В зависимости от формы расчет бывает наличным и безналичным; по сроку сделки рынок может быть текущим (спот) и производным валютным рынком. Контрактами срочного рынка могут быть:

• Форвардные контракты. Форвардный контракт заключается между двумя сторонами по согласованной цене; посредниками сделки являются коммерческие банки, гарантий нет.
• Ценообразование для фьючерсов основано на изменении курсов валют, посредник — обмен, гарантии — резервный депозит.
• Опционы и валютные свопы.

Валютные операции могут осуществляться как на биржевом, так и на внебиржевом рынке (Forex Interbank Market, Forex).

2. Кредитный рынок

Этот рынок предполагает перераспределение свободных средств от тех, у кого они есть, к тем, у кого их нет. В отличие от инвестиционного рынка, кредитный рынок более сложен (имеет трехуровневую структуру) и предъявляет более жесткие требования к участникам по выполнению своих обязательств.

Кредитный рынок Уровни:

• Центральный банк и коммерческие банки. Здесь центральный банк действует как регулятор. Посредством кредитов центральный банк регулирует денежную массу, поддерживает банки, сталкивающиеся с временными проблемами, поддерживает ликвидность банковской системы и покрывает кассовые разрывы.
• Коммерческие банки и их клиенты
• Кредитные отношения между юридическими лицами

3. Страховой рынок

Это отдельный сегмент, так как страховые компании являются одними из основных инвесторов на мировом уровне.Предоставляя различные виды страховых услуг, они накапливают капитал, который могут временно инвестировать во вклады, металлы и фондовый рынок.

4. Инвестиционный рынок

Это система, основанная на свободной конкуренции и партнерстве между агентами инвестиционной деятельности. Он имеет много общего с фондовым рынком, где средства инвестируются в ценные бумаги, но он также может принимать форму капитальных вложений, основных средств и т. Д. Проще говоря, инвестиционный рынок предусматривает вложение денег в любой актив с целью последующая прибыль в течение определенного периода времени из-за увеличения цены актива или выплаты дивидендов.

5. Фондовый рынок: ценные бумаги

• Предполагает комплексное взаимодействие участников рынка в части выпуска и оборота ценных бумаг. Ценными бумагами можно торговать как на биржах, так и за их пределами. На биржах можно торговать только включенными активами, т.е. соответствующими определенным требованиям. Активы могут быть:
• Акции. Это могут быть обыкновенные и привилегированные акции. Держатели обыкновенных акций обычно имеют право голоса, а держатели привилегированных акций — нет.Однако держатели привилегированных акций получают фиксированный дивиденд от компании, в то время как держатели обыкновенных акций могут получать или не получать дивиденды в зависимости от решений совета директоров.
• Облигаций. Облигации могут быть (эмитент — компания), муниципальными (эмитент — органы местного самоуправления), государственными, международными (например, еврооблигации). Облигации также могут быть льготными (держатель одним из первых получит деньги при ликвидации компании) и субординированными (более прибыльными, но более рискованными). Существует градация по ставке купона и доходности к погашению.
• Индексы — консолидированные инструменты, состоящие из корзины ценных бумаг, отражающие статистику средних цен по отрасли или отрасли в целом.
• Производные. Это производные инструменты, составляющие многоуровневую систему ценных бумаг.
• ценных бумаг ETF. ETF — это индексный фонд, акции (паи) которого торгуются на бирже. Инвестиционная структура фонда может быть любой, от ценных бумаг компаний определенного сектора до диверсифицированного портфеля, включая акции, золото и т. Д.В отличие от паев инвестиционных фондов, вы можете совершать любые операции с акциями ETF, а также с ценными бумагами.

Как видите, валютный рынок составляет лишь пятую часть финансового рынка.

Существует еще одна, более общая, но более точная классификация мирового рынка: валютный рынок, фондовый рынок и товарный рынок. Первый включает в себя все операции с любой валютой (включая криптовалюту), второй включает все, что связано с ценными бумагами, третий предоставляет торговлю металлами, нефтью, товарами и услугами, в том числе нетрадиционными инвестициями (антиквариат, искусство и т. Д.)). Все три рынка связаны кредитными, инвестиционными и другими отношениями.

Рынок Forex часто объединяет разные финансовые рынки. Например, вы можете торговать различными CFD на металлы, нефть, акции и фондовые индексы на LiteForex, тем самым начав свою карьеру на финансовых рынках.

Функции финансового рынка

Финансовый рынок играет важную роль в нашем современном цивилизованном обществе. Он направлен на мобилизацию капитала, его распределение между отраслями, контроль и поддержание процесса воспроизводства и повышение эффективности экономической системы в целом.Основные функции финансового рынка, выполняемые его участниками, следующие:

• Обеспечение эффективных взаимоотношений между всеми участниками рынка, от частных лиц и индивидуальных инвесторов до крупных институциональных инвесторов.
• Контролировать и регулировать процессы, происходящие в финансовой системе: регулирование денежной массы, контроль соблюдения установленных правил участниками рынка, лицензирование, разработка правовых норм.
• Мобилизовать капитал и распределить его таким образом, чтобы он использовался наиболее эффективно и создавал добавленную стоимость.
• Минимизируйте риски, включая предотвращение мошенничества (противодействие отмыванию денег).Обеспечьте прозрачное ценообразование и избегайте манипулирования ценами.
• Обеспечение рыночной ликвидности
• Обеспечение конфиденциальности и прозрачности проводимых операций
• Предоставление необходимой информации

Деятельность финансового рынка основана на обязательствах национальных банков по контролю валютных курсов и установлению процентных ставок. Фондовый и валютный рынки, а также коммерческие банки напрямую связаны с развитием рынка финансовых активов. Рынок ценных бумаг — наиболее интересный сегмент финансового рынка с точки зрения доходности вложений.

Участники финансового рынка

Каждый из нас в какой-то мере является участником финансового рынка. Каждый из нас где-то работает, вносит свой вклад в ВВП, что-то покупает, тем самым косвенно влияя на инфляцию и уровень потребительских цен. Кто-то становится инвестором, покупая иностранную валюту или коллекционные монеты, или вкладывая средства в банковские депозиты, инвестиционные компании, используя ссуды.

Но все же экономическая наука классифицирует участников финансового рынка, исходя из его сегментов.Это предполагает, что финансовый рынок в упрощенной форме представляет собой отношения между двумя категориями участников: продавцами и покупателями. К третьей категории относятся посредники, которые непосредственно участвуют в сделках, предоставляя помощь, содействие и гарантии. Один и тот же агент финансового рынка может выступать одновременно и продавцом, и покупателем, и посредником.

1. Валютный рынок:

• Продавцы. Основные продавцы — государство и банки. Таким образом, государство, продающее валюту через уполномоченные органы, выполняет регулирующую функцию.Продавцами также выступают компании, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью (продажа валютной выручки) и физические лица.
• Покупатели. Все агенты, будучи продавцами, могут выступать покупателями.
• Посредники. В эту категорию могут входить коммерческие

2. Кредитный рынок:

• Заемщики. На международном уровне заемщиками являются государства, и отношение внешнего долга к ВВП считается одним из ключевых статистических показателей состояния экономики страны. На уровне страны заемщиками являются физические лица и компании, органы местного самоуправления и т. Д.Хорошим примером многоуровневой структуры кредитного рынка является ипотечная система США, где банки выпускали ценные бумаги для ипотечных кредитов, чтобы накапливать новый капитал для последующего кредитования.
• Кредиторы. Эти участники рынка обладают свободным капиталом и желают его приумножить: физические лица, вкладывающие свои средства во вклады, которые впоследствии будут направлены на кредитование, покупатели долговых ценных бумаг (страховых, пенсионных, инвестиционных фондов). В каком-то смысле кредитором можно назвать любого инвестора, потому что он дает лишние деньги, чтобы получить процентные ставки и вложить прибыль в развитие.Государство также можно назвать кредитором, который создает ликвидность и распределяет деньги между заемщиками через центральный банк.
• Посредники. Это все, кто участвует в организации распределения денег: банки, брокеры, дилеры, управляющие инвестиционные компании. Страховые и пенсионные фонды также можно отнести к посредникам, накапливающим и распределяющим капитал.

Кредитный рынок тесно связан с инвестиционным и фондовым рынками. Например, корпоративные облигации — это одновременно инструмент для привлечения денег и обеспечения безопасности.Государственные облигации — один из любимых вариантов инвестирования с наименьшим риском для инвестиционных фондов.

3. Страховой рынок:

• Страховщики. Это компании, имеющие соответствующую лицензию на оказание страховых услуг. Существуют страховые компании открытого типа (обслуживающие всех участников рынка), кэптивные страховщики (полностью принадлежащие и контролируемые своими страховщиками) и перестраховочные компании по управлению рисками.
• Страховщики. Частные лица, компании, учреждения, покупающие страховые услуги для минимизации рисков.
• Посредники. Посредников нет, сделки совершаются напрямую между страховщиком и страхователем.

Все рынки тесно взаимосвязаны. Как было сказано выше, страховые компании также являются участниками инвестиционного рынка. Также сюда входят страховые инструменты (например, различные свопы), используемые также агентами фондового рынка.

4. Инвестиционный рынок. Каждый, кто вкладывает деньги в тот или иной актив, является инвестором.Посредниками могут быть банки, биржи, разные фонды и так далее.

5. Фондовый рынок:

• Эмитенты ценных бумаг. К ним относятся компании и организации, выпускающие определенные ценные бумаги: акции, облигации и т. Д. При выпуске эмитенты соглашаются, что они должны выполнить все требования, указанные (согласованные) во время выпуска.
• Инвесторы. Это все те, кто покупает ценные бумаги для получения дохода. Существуют стратегические (покупка контрольного пакета акций) и миноритарные (формирование портфеля, покупка ценных бумаг только для получения дохода).
• Посредники. Фондовые биржи, банки, андеррайтеры, рейтинговые агентства, аудиторы и другие участники, занимающиеся содействием выпуску и размещению ценных бумаг.

Описанную выше классификацию можно сгруппировать следующим образом:

• Государство и центральные банки (регулирующие и надзорные организации). Управляя наибольшим объемом капитала, эти агенты в основном выполняют надзорные и регулирующие функции.

• Регулирующие органы (регулирующие и надзорные учреждения).Учреждения, которые не принимают прямого участия в сделках (поэтому их нельзя отнести к посредникам), но выполняют контролирующую функцию. Надзорную функцию также выполняют центральный банк и правительство штата, но это также может быть отдельный институт, например, саморегулируемая организация (СРО).
• Компании, оказывающие финансовые услуги (организации, оказывающие услуги на финансовых рынках, и финансовые посредники). Это учреждения, занимающиеся организационной работой: валютные, фондовые и товарные биржи, брокеры, андеррайтеры, аудиторы, депозитарии, регистраторы, клиринговые и консалтинговые компании.
• Банки (финансовые посредники). Они являются посредниками, участвующими в распределении капитала, регулировании рынка и надзоре за соблюдением установленных правил.
• Юридические лица (кредиторы, инвесторы, заемщики). Самая обширная группа участников: компании, занимающиеся размещением пенсионных накоплений клиентов, инвестиционные услуги, страховые компании, хедж-фонды, компании доверительного управления, брокеры, дилеры, индивидуальные кредитные организации, компании, осуществляющие любой вид финансовой деятельности, участвующие в в денежном обороте.
• Физические лица (кредиторы, заемщики, инвесторы): трейдеры, спекулянты, индивидуальные управляющие активами, долгосрочные инвесторы и просто обычные люди, как было сказано в начале части.

Важные индикаторы финансового рынка — на заметку для трейдера

Для эффективной торговли и отличного понимания дел Форекс трейдеру необходимо знать индикаторы, которые помогают оценить ситуацию на финансовом рынке. Эти индикаторы включают периодические выпуски макро- и микроэкономических данных о состоянии рынка, предназначенные для более точных прогнозов и продуктивного анализа.ВВП, уровень безработицы и инфляции, темпы роста или падения валюты или ценных бумаг также относятся к этим показателям. Как правило, опытные трейдеры активно используют экономические календари, бесплатно предоставляемые брокерами. Я рекомендую вам выработать эту привычку, если вы еще этого не сделали. Ниже приводится краткое описание некоторых наиболее важных показателей, записанных в экономическом календаре, и несколько советов по их анализу:

• Процентная ставка. Это один из основных экономических инструментов управления денежной массой, что позволяет регулировать инфляцию.По процентной ставке коммерческие банки получают ссуды. Более высокая процентная ставка увеличивает процентные ставки по кредитам и депозитам и, таким образом, побуждает потребителей вкладывать средства. Это, в свою очередь, снижает уровень инфляции. Влияние повышения процентной ставки зависит от экономики страны. Для стран с развитой экономикой (например, США) более высокая процентная ставка увеличивает обменный курс национальной валюты. В менее развитых странах повышение процентной ставки можно рассматривать как попытку обуздать стагнацию и тем самым повысить интерес инвесторов.
• Несельскохозяйственные ведомости. Отчет об изменении количества рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США. Он считается одним из самых новостных сообщений, но его влияние на курс доллара США длится относительно недолго (несколько часов). Он выходит в первую пятницу месяца в 13:30. ВРЕМЯ ПО ГРИНВИЧУ. Теоретически на обменный курс доллара США повлияет, если фактические данные по несельскохозяйственным предприятиям отклонятся более чем на 40 000 от прогнозов. На практике многое зависит от сопутствующей статистики и настроений инвесторов.
• Индекс потребительских цен (ИПЦ). Он измеряет изменения уровня цен рыночной корзины потребительских товаров и услуг, покупаемых домашними хозяйствами в стране. Изменения ИПЦ используются для оценки изменений цен, связанных с прожиточным минимумом. Индекс за текущий год анализируется в сравнении с контрольным (справочным) показателем. Статистическая база для расчета рекомендована МВФ, ЕБРР, ООН, но единого подхода нет, в каждой стране свои особенности расчета.Методология расчета может быть основана на индексе Лоу, индексах Пааше и Ласпейреса. Если индекс снижается, это означает, что покупательная способность потребителей (реальный спрос) также снижается и может частично указывать на более высокие темпы роста инфляции.

По таким показателям, как ВВП, инфляция, безработица, я думаю, все ясно: чем лучше показатель, тем позитивнее настроения инвесторов на валютном и фондовом рынках.

Важный момент: экономический календарь является лишь вспомогательным инструментом информации и никоим образом не может служить основным инструментом для построения торговых стратегий.На момент выхода новостей рынок особенно волатилен; поэтому календарь часто используется наоборот для выхода из сделок.

Если вы все еще хотите попробовать торговать на экономических новостях, я предлагаю вам несколько советов:

• Сравните фактическое значение с прогнозом. Если, например, рост ВВП составит 2% при прогнозе в 2,5%, это окажет негативное влияние на рынок. Имейте в виду, что данные могут быть пересмотрены.
• Оцените шансы на событие и ожидания инвесторов.Например, если ожидается, что ФРС повысит ставку по федеральным фондам на предстоящем заседании, инвесторы учтут это заранее, и в момент выхода новостей у них не будет никаких сильных колебаний.
• Сравните важность новости с другими факторами. Например, если в спокойные времена публикация статистики по запасам сырой нефти в США довольно сильно влияла на курсы иностранных валют, а также на другие торговые инструменты, то во время пика торговой войны между США и Китаем эти данные были почти не замечены.

Чтобы попробовать торговать на финансовых рынках, зарегистрируйтесь и начните свою карьеру успешного трейдера.

На этом пока все.

Давайте вместе обсудим статью в комментариях.

До встречи, друзья!

---

П.С. Понравилась моя статья? Поделитесь в соцсетях: это будет лучшее «спасибо» 🙂

Задайте мне вопросы и прокомментируйте ниже. Я буду рад ответить на ваши вопросы и дать необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

• Я рекомендую попробовать торговать с надежным брокером здесь.Система позволяет вам торговать самостоятельно или копировать успешных трейдеров со всего мира.
• Используйте мой промо-код БЛОГ для получения бонуса на депозит 50% на платформе LiteForex. Просто введите этот код в соответствующее поле при пополнении торгового счета.
• Telegram-чат для трейдеров: https://t.me/liteforexengchat. Делимся сигналами и опытом торговли
• Telegram канал с качественной аналитикой, обзорами Forex, обучающими статьями и другими полезными вещами для трейдеров https: // t.me / liteforex

График цены EURUSD в режиме реального времени

Содержание данной статьи отражает мнение автора и не обязательно отражает официальную позицию LiteForex. Материалы, опубликованные на этой странице, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям для целей Директивы 2004/39 / EC.

Оцените статью:

{{value}} ({{count}} {{title}})

Организация и структура рынка

В этом документе рассказывается, как работает финансовая система, и объясняется, насколько хорошо она функционирует. финансовые системы ведут к богатой экономике.Финансовым аналитикам необходимо понимать как работает финансовая система, потому что их анализ часто приводит к торговым решениям.

Финансовая система состоит из рынков и действующих финансовых посредников. в них. Эти учреждения позволяют покупателям общаться с продавцами. Они могут торговать напрямую друг с другом, когда они торгуют одним и тем же инструментом или могут торговать только косвенно когда финансовый посредник связывает покупателя с продавцом через транзакции с каждым из них, которые появляются на балансе посредника.Покупатель и продавец могут обменные инструменты, денежные потоки или риски.

Финансовая система состоит из механизмов, позволяющих незнакомым людям заключать контракты с друг друга, чтобы перемещать деньги во времени, хеджировать риски и обмениваться активами, которые они меньше ценят тех, кого ценят больше.

Инвесторы переводят деньги из настоящего в будущее, когда они откладывают. Они ожидают нормальная норма прибыли от несения риска во времени. Заемщики переводят деньги из будущее в настоящее для финансирования текущих проектов и расходов.Хеджеры торгуют на снизить подверженность рискам, на которые они предпочитают не идти. Информационно-мотивированные трейдеры являются активными инвестиционными менеджерами, которые пытаются выявлять недооцененные и переоцененные инструменты.

Ценные бумаги сначала продаются на первичных рынках их эмитентами. Затем они торгуют вторичные рынки.

Люди инвестируют в объединенные инвестиционные инструменты, чтобы получить выгоду от управления инвестициями услуги их менеджеров.

Форвардные контракты позволяют покупателям и продавцам договариваться о будущих продажах по заранее установленным ценам. Цены. Фьючерсные контракты — это форвардные контракты, гарантированные клиринговыми палатами. В гарантия гарантирует, что незнакомцы готовы торговать друг с другом и что трейдеры могут компенсировать свои позиции, торгуя с кем угодно. Эти особенности фьючерсного контракта рынки делают их очень привлекательными для хеджеров и трейдеров, ориентированных на информацию.

Многие финансовые посредники связывают покупателей с продавцами по данному инструменту, действуя прямо как брокеры и биржи или косвенно как дилеры и арбитражеры.

Финансовые посредники создают инструменты при проведении арбитража, секьюритизации активы, займы для ссуд, управление инвестиционными фондами или объединение договоров страхования. Эти все виды деятельности трансформируют денежные потоки и риски из одной формы в другую. Их услуги позволяют покупателям и продавцам связываться друг с другом с помощью инструментов, которые встречаются их конкретные потребности.

Финансовые рынки работают лучше всего, когда незнакомцы могут заключать контракты друг с другом, не беспокоясь о том, могут ли и хотят ли их партнеры выполнять условия контракта.Информационные центры, вариационная маржа, поддерживающая маржа и гарантии расчетов, предоставляемые кредитоспособными брокеры от имени своих клиентов помогают управлять кредитным риском и, в конечном итоге, позволяют незнакомым людям заключать договор друг с другом.

Информационно-мотивированные трейдеры открывают короткие позиции, когда ожидают, что цены упадут. Хеджеры короткая продажа, чтобы снизить риски длинной позиции по соответствующему контракту или товару.

Маржинальные ссуды позволяют людям покупать больше ценных бумаг, чем в противном случае их капитал разрешите им покупать.Более крупные позиции подвергают их большему риску, так что прибыль и убытки для данной суммы капитала будут больше. Коэффициент кредитного плеча — это стоимость позиции, деленной на стоимость поддерживающего ее капитала. Возвращение к собственный капитал в позиции равен коэффициенту кредитного плеча, умноженному на доходность без кредитного плеча. должность.

Для защиты от кредитных потерь брокеры требуют от их клиенты, которые взяли взаймы денежные средства или ценные бумаги, когда неблагоприятные изменения цен вызывают собственный капитал их клиентов упадет ниже нормы поддерживаемой маржи.Брокеры закрыть позиции для клиентов, которые не удовлетворяют эти требования о марже.

Приказы — это инструкции для торговли. В них всегда указывается инструмент, сторона (покупка или продажа), и количество. Обычно они также предоставляют несколько других инструкций.

Рыночные ордера обычно исполняются быстро, но часто по более низким ценам. Лимитные ордера в целом заполните по более выгодным ценам, если они заполнятся, но они могут не заполниться. Трейдеры выбирают подачу заявки стратегии на основе того, как быстро они хотят торговать, цены, которые они готовы принять, и последствия отказа от торговли.

Стоп-инструкции прикреплены к другим ордерам, чтобы отложить попытки их исполнения до тех пор, пока условие остановки выполнено. Хотя стоп-приказы часто используются для стоп-лоссов, они не всегда эффективны.

Эмитенты продают свои ценные бумаги с использованием андеррайтинговых публичных предложений предложения, частные размещения, регистрация на полках, программы реинвестирования дивидендов, и предложения прав. Инвестиционные банки сталкиваются с конфликтом интересов при установлении цена первичного размещения при IPO.

Хорошо функционирующие вторичные рынки необходимы для привлечения капитала на первичном рынке. рынки, потому что инвесторы ценят возможность продать свои ценные бумаги, если они больше не хотят удержать их, или если им нужно отказаться от инвестиций, чтобы собрать наличные. Если они не могут торговать свои ценные бумаги на ликвидном рынке, они не будут платить за них столько.

Подбирать покупателей и продавцов на рынках колл легко, потому что трейдеры (или их заказы) собираются в одно и то же время и в одном месте.

Дилеры обеспечивают ликвидность на рынках, основанных на котировках. Публичные трейдеры, а также дилеры обеспечивать ликвидность на рынках заявок.

Рынки, управляемые заказами, организуют сделки путем ранжирования заказов с использованием правил приоритета. В правила обычно гарантируют, что трейдеры, которые предлагают лучшие цены, отображают больше всего размер, и прибыть в первую очередь. Ценовые ордера на непрерывных рыночных торгах с использованием дискриминационное правило ценообразования.Согласно этому правилу постоянные лимитные ордера определяют торговые цены.

Брокеры помогают людям торговать уникальными инструментами или позициями, на которые находит покупатель. или продавцу сложно.

Операционные издержки на прозрачных рынках ниже, чем на непрозрачных, поскольку трейдерам легче определять рыночную стоимость и легче управлять своей торговлей на прозрачных рынках.

Хорошо функционирующая финансовая система позволяет людям торговать инструментами, которые лучше всего решают их проблемы управления благосостоянием и рисками с низкими транзакционными издержками.Завершить и ликвидные рынки характеризуют хорошо функционирующую финансовую систему. Полные рынки являются рынками, на которых инструменты, необходимые для решения инвестиционных проблем и управления рисками проблемы доступны для торговли. Ликвидные рынки — это рынки, на которых трейдеры могут торговать когда они хотят торговать по низкой цене.

Финансовая система работает эффективно, когда ее рынки ликвидны. Жидкость рынки снижают стоимость привлечения капитала.

Хорошо функционирующая финансовая система способствует благосостоянию, обеспечивая распределение капитала. решения принимаются правильно.Хорошо функционирующая финансовая система также способствует богатству позволяя людям разделить риски, связанные с ценными продуктами, которые иначе не предприниматься.

Цены являются информативными, если они отражают всю доступную информацию о фундаментальные ценности. Информационно-мотивированные трейдеры делают цены информационно эффективными. Цены будут наиболее информативными на ликвидных рынках, потому что трейдеры, ориентированные на информацию не будет инвестировать в информацию и исследования, если будет занимать должности на основе своих анализы обходятся слишком дорого.

Регулирующие органы обычно стремятся продвигать справедливые и упорядоченные рынки, на которых трейдеры могут торговать по ценам, которые точно отражают фундаментальные ценности, без чрезмерных транзакционные издержки. Государственные органы и саморегулируемые организации практиков предоставлять регулирующие услуги, которые пытаются сделать рынки более безопасными и эффективными.

Программы обязательного раскрытия финансовой информации для эмитентов публичных ценных бумаг гарантировать, что информация, необходимая для оценки стоимости ценных бумаг, доступна финансовым аналитики на постоянной основе.

Структура отдела маркетинга — Эпоха подрывов

Традиционная структура отдела маркетинга находится под угрозой воздействия новых технологий, но, хотя маркетологи знают, что их организации нуждаются в капитальном ремонте, многие изо всех сил пытаются сформулировать новый мировой порядок. Это неудивительно: цифровой маркетинг и социальная экспертиза, анализ данных, новые технологические платформы и другие аспекты маркетинга больше не могут быть изолированы друг от друга, а должны быть распространены среди организаций.

Наряду с этим советы директоров знают, что они должны обеспечивать ориентацию своих организаций на клиентов, и ищут способы сделать это акцентом на переднем плане.

Возникает ряд новых структур по мере того, как предприятия проходят через переходную фазу, когда границы маркетинга проницаемы, а не постоянны.

Новые влияния на структуру маркетинговой команды. В некоторых случаях назначаются технологи по маркетингу, чтобы преодолеть разрыв между маркетингом и ИТ.Во многих случаях директор по цифровым технологиям продвигает цифровые инновации и изменения. В других случаях первостепенное значение имеет качество обслуживания клиентов, при этом маркетинговые отчеты передаются главному специалисту по работе с клиентами или специалисту по обслуживанию клиентов. В третьих, все эти роли выполняет директор по маркетингу.

В долгосрочной перспективе, по мере того, как компании будут внедрять более эффективные способы привлечения клиентов, главный директор по маркетингу должен появиться с постоянно расширенными полномочиями и большим спросом на новый, более широкий спектр навыков, которые сейчас требуются портфелю.

ПРЕДПОЧИТАТЬ ПЕЧАТНУЮ ВЕРСИЮ ЭТОГО ОТЧЕТА?
СКАЧАТЬ ЗДЕСЬ

Введение

Маркетинг, возможно, больше, чем любая другая бизнес-функция, сталкивается с последовательными волнами потрясений. Мало того, что традиционные каналы выхода на рынок, такие как средства массовой информации, были подорваны, рекламные модели стали менее эффективными, а социальные сети стали оказывать всепроникающее влияние на клиентов.

Технологии вызвали цунами данных из социальных сетей и других цифровых каналов, и маркетологи разрабатывают способы их анализа и использования для привлечения клиентов в режиме реального времени и для продвижения к ним на протяжении всего жизненного цикла клиента.

Маркетинг, ориентированный на клиента, заменяет традиционные модели маркетинга, основанные на продуктах, благодаря цифровым каналам и быстро развивающимся методам маркетинга. И темпы изменений ускоряются, если уж на то пошло, поскольку на горизонте быстро вырисовывается эра подключенных устройств «Интернета вещей» как еще одна серьезная проблема, которую необходимо решить.

В разгар всего этого потока компании начинают понимать, что на восприятие бренда клиентом влияет каждое взаимодействие, которое он имеет с этим человеком или компанией.

И с этим пониманием сфера деятельности маркетинговой функции расширяется. Но традиционная организационная структура маркетинга, в которой отдел маркетинга представлял собой отдельную команду, а опыт цифрового маркетинга часто проводился изолированно внутри или вместе с этой командой, не подходит для нового ландшафта и эпохи клиентов.

Определение структуры отдела маркетинга

Определяющая проблема для маркетинговых организаций в 21 веке, как выражается Forbes, носит структурный характер.Вопросы задаются не только о том, как должен быть структурирован отдел маркетинга, но и о том, как маркетинговая функция вплетена во все предприятия.

Директора по маркетингу понимают, что их организациям необходимо переосмыслить, но большинство из них все еще не могут понять, какой должна быть новая структура маркетинговой организации, согласно исследованию Marketing2020, проведенному Ассоциацией национальных рекламодателей США, Всемирной федерацией рекламодателей и исследованию. фирма Millward Brown Vermeer.

«Маркетологи понимают, что их организации нуждаются в капитальном ремонте, и многие директора по маркетингу разрывают свою организационную структуру», — говорится в отчете Harvard Business Review по результатам исследования.

«Ясно, что маркетинг больше не является обособленным лицом (и горе компании, маркетинг которой все еще изолирован), но теперь распространяется на всю фирму, затрагивая практически все функции».

Но директора по маркетингу пытаются создать новую организационную структуру отдела маркетинга.

Три ключевых тенденции, меняющие определение маркетинга

«Здесь играет роль несколько тенденций, — говорит Тянь Цзыо, бывший директор по маркетингу Salesforce.com и основатель американского поставщика услуг подписки Zuora.

«Первый заключается в том, что по мере того, как компании становятся более ориентированными на клиента, а не на продукт, им необходимо начать разбивать свои функциональные разрозненности, чтобы представить заказчику единое представление о компании.

Маркетинг все больше работает с продуктами и продажами, чтобы разработать единое представление о потребителях.

«В результате должно быть гораздо больше взаимодействия между маркетингом и продажами, между маркетингом и продуктом, между маркетингом и службой поддержки клиентов и так далее.

«В компании B2B это иногда означает объединение маркетинга и продаж под руководством одного руководителя. В компании «бизнес-потребитель» это иногда означает объединение маркетинга и продукта (или технологии) под руководством одного руководителя ».

Вторая тенденция, связанная с именами Цзыо, заключается в том, что в области маркетинга также наблюдается разделение разрозненных структур.

«Раньше связи с общественностью, бренд, маркетинг продукции, формирование спроса и полевой маркетинг могли заниматься своими делами», — говорит Цзыо. «Но теперь все размывается — контент, который движет связями с общественностью, используется для создания спроса, а сообщения создаются маркетингом продукта, и все это должно быть объединено под одним брендом и одним фирменным стилем».

Третья тенденция, по словам Цзыо, заключается в том, что маркетинг теперь является «функцией, требующей обработки большого количества данных и технологий», требующей от главного директора по маркетингу новых навыков.

Все это вызывает вопрос: как компании планируют изменить ожидания клиентов и где в рамках этих планов находятся маркетинг, новые технологии и данные?

ХОТИТЕ БОЛЬШЕ КАК ЭТО?
ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ К НАШЕМУ СООБЩЕСТВУ

Традиционные структуры отделов маркетинга

На крупных предприятиях с несколькими бизнес-единицами маркетинг традиционно был децентрализован или согласован с этими бизнес-единицами.Это означает, что каждое бизнес-подразделение, обычно организованное вокруг продукта компании, часто имеет собственную маркетинговую команду, в которую входят многие из основных функций — бренд, связи с общественностью, социальные сети.

«Невероятно неприятно видеть, где маркетинг децентрализован, чтобы согласовать его с этими разрозненными структурами», — говорит президент Австралийского института маркетинга и основатель консалтинговой компании по маркетингу TrinityP3 в Азиатско-Тихоокеанском регионе Даррен Вулли.

«Это не клиентоориентированный вид, когда ваша организация структурирована вокруг ваших продуктов и услуг, а затем децентрализована ваша маркетинговая функция, чтобы маркетинг взаимодействовал с вашими клиентами исключительно на этой основе.

Но все меняется. «Намного больше нужно организовать вокруг клиентских сегментов, а затем и жизненного цикла клиента», — говорит Дженни Уилсон, партнер Deloitte Australia, руководитель отдела стратегии и анализа клиентов.

«Маркетинг становится в большей степени фактором стратегического влияния на организацию. Если вы главный исполнительный директор и не думаете, что маркетологи должны сидеть за столом руководителей, я бы сказала: «Мне нужно изменить свой маркетинг», — говорит она.

«Он должен стать скорее« агентом разведки »для организации, а не только производственного предприятия».

«Речь идет о том, как маркетинговая организация может донести это до более широкой группы, будучи более влиятельной и более связанной со всеми частями организации. Также есть смысл внедрить маркетинг в бизнес ».

Централизация — ключевая тенденция

Подавляющая тенденция в маркетинге — централизация. В традиционной матричной структуре централизованная команда выполняет функции бренд-маркетинга и традиционной рекламы с использованием цифровых технологий и исследований или данных, обслуживая различные бизнес-единицы.

Директор по маркетингу находится на вершине этого центрального отдела маркетинга, и ему или ей подотчетны различные подразделения, такие как бренд, розничная торговля, прямая связь, связи с общественностью и платная реклама в СМИ, а также их вспомогательные агентства.

«Эта модель настолько широко распространена, что кажется врожденной», — говорит Марко Мюлльнер, вице-президент по цифровым технологиям, директор группы компаний Edelman Portland. «Но, как и все другие организационные структуры, она была спроектирована давно, на основе быстро меняющихся предположений о клиентах и ​​рынке.”

Все чаще внедряются новые структуры маркетинговых команд, которые начинают с клиента.

Пример традиционной структуры отдела маркетинга. Источник: Clickz / Марко Мюлльнер.

Маркетинговые структуры, ориентированные на сегменты

Компании, идущие по пути ориентированного на сегменты маркетинга, создают группы, которые являются хранителями определенных клиентских сегментов, говорит Дженни Уилсон из Deloitte.

«Вместо того, чтобы придерживаться менталитета« мы продаем продукт », они пытаются начать с понимания потребителя и того, как они затем продают опыт этому покупателю, и, следовательно, что это значит, чтобы продавать продукты этому покупателю. клиент », — говорит она.

В модели, ориентированной на сегменты, маркетинговые проекты должны инициироваться группой по изучению потребителя, которая должна работать в тесном сотрудничестве с высшим руководством, чтобы обеспечить соответствие маркетинговой деятельности корпоративным целям.

«Все, от новых продуктов до разработки кампании Суперкубка, начинается с вопроса:« Кого мы пытаемся привлечь? », — говорит Мюлльнер.

В этой модели команды не группируются по маркетинговым дисциплинам и каналам. Скорее, они организованы в соответствии с их ролью в продвижении клиентов по воронке продаж, от осведомленности и рассмотрения до исследования и покупки.

Модель имеет несколько преимуществ: все подразделения выровнены по сегментам, целям, ключевым словам, публикациям и так далее, потому что все они работают с одними и теми же идеями и целевыми аудиториями.

Агентства более органично вписываются в эту модель, выполняя ключевые роли там, где это необходимо, например, предоставляют услуги медиабаинга или связи с общественностью в рамках команды «Охват».

«Могут возникнуть новые потребительские идеи, оптимизация производительности или возможности создания контента в реальном времени, и команды будут полностью оснащены для их решения.Команда контента может сделать забавный твит, а менеджеры сообщества и оплачиваемые социальные группы готовы к работе, потому что они уже знают ключевые сегменты », — говорит Мюлльнер.

Управленческие команды должны быть голосом клиента и нести ответственность за влияние на его поведение, добавляет он.

Маркетинг переходит к внедрению структур маркетинговых команд, которые ставят клиента в центр всей маркетинговой деятельности. Источник: Clickz / Marko Muellner / Simple

Модели отделов маркетинга, ориентированные на сегменты, в основе которых лежит клиентский опыт, лучше справляются с растущим доверием потребителей к их сетям и социальным сетям для получения рекомендаций, а также с вытекающей из этого необходимостью возможность продавать им продукцию в течение всего их жизненного цикла.

«Потребители будут полагаться на свою подключенную сеть на 70 процентов больше, чем на бренд», — говорит Уилсон. «Даже если я вас не знаю, это упадет только до 50 процентов».

«Маркетинг на протяжении всего жизненного цикла клиента становится гораздо более важным, потому что он больше полагается на молву коллег. Первостепенное значение приобретает обслуживание существующих клиентов ».

Разделение данных и маркетинга

Где данные и аналитика должны располагаться по отношению к отделу маркетинга, часто менее ясно.

Согласно недавнему исследованию, проведенному в Великобритании, только два из пяти маркетологов (43%) контролируют данные о клиентах своей компании, хотя этот показатель увеличился с каждого третьего (34%).

Почти все (92%) считают, что объединение данных между командами улучшит качество обслуживания клиентов.

Но растет понимание того, что структуры маркетинговых команд будущего будут более гибкими, с мышлением «тестируй и учись», которое начинается с сегментации клиентов.

Аналитика будет использоваться, чтобы помочь определить лучший клиентский опыт, этот опыт будет разрабатываться от начала до конца и реализовываться кросс-функциональной маркетинговой командой, которая будет быстро реагировать на новые знания.

«Гибкость заложена в модели», — говорит Мюлльнер. «Могут возникнуть новые идеи потребителей, оптимизация производительности или возможности для контента в реальном времени, и команды будут полностью оснащены для их решения».

Рост цифровых технологий

Когда мало кто за пределами «крутых ребят» понимал маркетинг через цифровые каналы, это часто было изолированной структурой внутри маркетинговой организационной структуры, внутри ИТ или отдельно.

До недавнего времени многие компании имели централизованную цифровую команду, которая в некоторых случаях была отделена от остального отдела маркетинга.

Но, по словам управляющего директора Perceptor, специалиста по цифровому маркетингу и подбору персонала Марка О’Коннора, изменения были быстрыми.

В настоящее время более 40% бюджетов тратится на цифровой маркетинг — в некоторых случаях — намного больше, — и опыт в области цифровых технологий растет. Гораздо большему количеству людей во всех компаниях необходимо понимание методов социального, информационного и цифрового маркетинга, чем просто маркетинговая команда.

С 2014 года наблюдается рост рынка, поскольку организации интегрировали цифровой маркетинг в свою основную маркетинговую функцию, говорит О’Коннор.

«Цифровые технологии больше не являются« приятным дополнением », как раньше — теперь это либо ключевой стратегический канал в рамках бизнеса, либо он поглощается бизнесом в рамках текущих изменений или преобразований.

«Я не уверен, поглощаются ли цифровые технологии маркетингом или он берет верх — возможно, последнее», — говорит О’Коннор. «Все роли будут иметь такой сильный цифровой элемент, что исключением будут нецифровые роли. Вы не получите ни одного маркетингового задания, в котором не было бы большой цифровой составляющей.

Концентратор и спица

Структурно маркетинговый маятник «качнулся от децентрализованного к централизованному, а теперь концентрируется и говорит», — говорит Уилсон. В этой модели менеджеры по маркетингу продукта соединяют бизнес-подразделения с централизованным отделом маркетинга, в котором находятся все основные маркетинговые услуги.

Маркетинговые группы централизуют и внедряют структуру «ступица и спица» или несколько структур «ступица и спица».

«Степень отражения того, что вы отражаете в спицах от концентратора, во многом зависит от размера и состава каждой организации», — говорит Уилсон.

«Что касается центра, безусловно, общей стратегии маркетинга и сегментации, а также центра передового опыта в области обслуживания клиентов, аналитики и понимания клиентов, а также бренда в целом. Затем, если есть суббренды, сидящие на уровне бизнес-функций, они могут поддерживаться в центре внимания.

«Управление кампаниями и их выполнение лучше всего осуществлять в виде совместной службы поддержки, наряду с социальным и цифровым маркетингом. Спица может отражать элементы этого. Ключевым моментом является то, что хаб определяет видение, стратегию и общее развитие маркетинговых возможностей.

Формальные процессы сотрудничества и создание «экосистемы совместной работы» становятся действительно важными, — говорит она, наряду с правильной моделью управления.

Преодоление технологического разрыва: появляются новые модели

«Если маркетинг не использует технологии, он будет отставать», — говорит Коби Фуллер из Accel Partners.

Более четырех из пяти маркетологов (84%) в недавнем глобальном исследовании считают, что превращение маркетинга и ИТ в стратегических партнеров жизненно важно, если они хотят получить максимальную отдачу от своих инвестиций в маркетинговые технологии.

Коби Фуллер, член инвестиционной группы американской венчурной компании Accel Partners (чьи инвестиции включают 99designs, Atlassian, Dropbox, Facebook и Spotify) и сам бывший директор по маркетингу интернет-магазина одежды Revolve, идет дальше.

«Теперь мы вошли в мир, где все поддается супер-количественной оценке, где, когда идет доллар, вы можете легко измерить доллар или свою отдачу от инвестиций», — говорит Фуллер.

«То, что определяется как ОКУ, начинает меняться.Иметь кого-то, кто может понять и правильно управлять маркетинговым бюджетом с количественной ориентацией на него, — вот куда все движется.

«Директор по маркетингу должен отвечать за бюджет маркетинговых технологий», — добавляет Фуллер. «Это очень неприятная динамика, если есть другие ключевые заинтересованные стороны, влияющие на то, как они делают свою работу.

«Если маркетинг не использует технологии, он будет отставать», — говорит он. «Технологии должны стать одним из центральных элементов работы всей организации.”

По мере того, как компании осваивают новые технологии и ищут способы осуществить цифровую трансформацию, отстаивать инновации и стать маркетинговым бизнесом, ориентированным на данные, развивается ряд различных моделей.

Технолог по маркетингу

Все большее число корпораций назначают технолога по маркетингу, чтобы помочь преодолеть разрыв между маркетингом и ИТ, помогая организации собирать и действовать на основе собранных данных и извлекать из них максимальную пользу. стек маркетинговых технологий, который он создает.

Одним из примеров является бывший старший менеджер IAG по маркетингу и технологиям продаж Грант Паттисон, который работал в коммерческом подразделении Insurance Australia Group, занимающемся вопросами межбизнеса.

«Те организации, которые могут использовать свои данные лучше, чем другие, станут победителями», — говорит Паттисон.

Хотя технологи-маркетологи могут выполнять многие из тех же функций, что и директор по цифровым технологиям, они, вероятно, лучше понимают, чего могут достичь новые технологические платформы с точки зрения маркетинга и роста бизнеса.

«Моя роль возникла из-за того, что перед бизнесом стояла задача воплотить стратегию в технологии (и наоборот)», — говорит Паттисон. «Те организации, которые могут использовать свои данные лучше, чем другие организации, станут победителями.

«Компании с аналитиками данных, которые анализируют данные и придумывают автоматизированные кампании, которые могут предоставлять индивидуальные индивидуальные предложения, которые актуальны и будут повышать ценность жизни людей, когда их следующее решение о покупке будет принято. которые успешны.

«Я бы сказал, что мы находимся в самом начале», — говорит он. «Мы просто превзошли оперативное мастерство. Мы установили возможности для каждого канала. Мы составили дорожную карту. Маркетинговые технологии — это новая функция. Нам предстоит еще много работы, чтобы показать ценность нашим руководителям.

«Вот в чем трудность — возьмите выделенный нам бюджет и сформулируйте рентабельность инвестиций, которые вы получаете по различным каналам. Пока мы не сможем это сделать, маркетингу будет сложно выделиться среди других отделов, требуя дополнительных денег и внимания.”

Большой разрыв данных

Ритейлер Myer объявил о назначении Марка Крипси на недавно созданную должность директора по цифровым технологиям и данным. Эта комбинация цифровых данных и данных «отражает все большее внимание Майера к многоканальной розничной торговле и важность данных о клиентах», согласно заявлению компании.

В случае Майера команда исполнительного управления теперь включает главного сотрудника по трансформации, руководителя отдела кадров, безопасности и рисков, главного финансового директора, директора по товарам и клиентам, заместителя генерального директора Дэниела Брэкена и Крипси, которые занимаются цифровыми технологиями и данными. .

ИТ и технологии розничной торговли, а также новые мобильные и подключенные устройства, такие как маяки, которые, как ожидается, со временем произведут революцию в розничном маркетинге, являются частью области деятельности Cripsey, наряду с аналитикой, поддерживающей программу лояльности Myer One.

«Они отделены (от маркетинга), но очевидно, что эти два подразделения работают рука об руку», — говорит Майер.

Компании, производящие потребительские товары, также часто отделяют бренд, инновации и цифровые технологии от исследования или функции данных, которые вместо этого увязаны с категориями продуктов.

Тем временем пивовар Lion разделил должность директора по маркетингу Мэтта Таппера после его повышения до генерального директора международного подразделения. Компания объединила бренд и инновации, включая цифровые, спонсорские и экспериментальные. Планирование (данные) было сгруппировано по товарной категории.

«Компании, занимающиеся производством потребительских товаров, вводят цифровые технологии в сферу коммуникаций, потому что они видят в них канал», — говорит Даррен Вулли из TrinityP3.

«Но они помещают данные вместе с продуктом, потому что именно там они хотят получить представление о потребителях.

«Довольно часто это каким-то образом разбивать, но это не очень эффективно», — говорит Вулли. «Это становится все меньше и меньше, потому что так много данных о поведении клиентов доступно вам через такие вещи, как ваш (программные цифровые средства массовой информации) торговый отдел».

Директор по маркетингу в качестве ИТ-директора

Согласно Accenture, директора по маркетингу не уделяют много внимания своим традиционным технологическим коллегам. Согласно отчету журнала Wired, тридцать восемь процентов из них считают, что ИТ-службы держат их в стороне, а 35 процентов считают, что маркетинговые проблемы не являются достаточно приоритетными.

Тенденция «директор по маркетингу как ИТ-директор» ведет к изменениям в структурах маркетинга.

«Презрение взаимно: 31% ИТ-директоров заявили, что их коллеги по маркетингу плохо осведомлены о технологиях, а 36% остались в стороне, потому что маркетинг обычно обходит их стороной в поисках решений».

Новые технологические фирмы с большей вероятностью дадут разрешение директорам по маркетингу на создание собственного набора маркетинговых технологий, считает Энтони Кеннада, вице-президент по маркетингу американской компании Gainsight, занимающейся технологиями успеха клиентов.

Кеннада говорит, что тенденция «главный директор по маркетингу в качестве нового директора по информационным технологиям» «способствует изменению структуры маркетинговых команд».

«Цифровые фирмы могут быть первыми, кто воспринял эту тенденцию, поскольку они склонны приобретать лицензии на программное обеспечение вспомогательного офиса как услугу, не требуя одобрения ИТ-отдела», — говорит Кеннада.

«Этот сдвиг ведет к увеличению бюджетов и, в конечном итоге, к увеличению числа сотрудников в маркетинге для поддержки различных услуг, не требующих тяжелой инфраструктуры.Это вывело на новый уровень прозрачность, ориентированную на данные, в том, как маркетинг влияет на качество обслуживания клиентов на протяжении всего их путешествия ».

Кеннада говорит, что Интернет вещей вызвал «взрыв данных», который ставит компании, которые думают об успехе клиентов, в лучшую, чем когда-либо прежде, возможность подготовиться к этому сбою. Это область, в которой специализируется Gainsight, помогающий компаниям оценивать состояние отношений с клиентами.

«Ваши клиенты оставляют в Интернете следы цифровых навигационных крошек о том, как они работают и думают о ваших решениях», — говорит Кеннада.«Компании, которые могут анализировать эти данные в совокупности, имеют преимущество в понимании контекста каждого клиента и прогнозировании поведения в будущем».

Это привело к росту маркетинга на основе учетных записей и маркетинга «один ко многим», — говорит Кеннада.

Энтони Кеннада: «Ваши клиенты оставляют след цифровых хлебных крошек».

«Маркетинговые команды получают большую выгоду от инструментов прогнозирования, которые могут составлять целевые списки на основе данных о клиентах, а затем оценивать потенциальных клиентов для определения приоритетности последующих действий», — говорит он.

Ресурсы, которые могли быть потрачены, например, на платную поисковую рекламу, могут быть выделены для привлечения интереса со стороны целевого списка клиентов с высокой вероятностью конверсии.

«Перевернув воронку и начав сначала с идеального профиля клиента, команды могут получить гораздо более точную информацию о том, как они распределяют расходы и подходят к формированию спроса.

«Маркетинг« один-ко-многим »… часто сводится к успеху клиента, а не к маркетингу», — говорит Кеннада.«Многие компании нанимают кого-то, кто отвечает за использование технологий для стимулирования масштабного внедрения продукта… Эта роль может помочь гарантировать, что пользователи получают пользу от продукта или услуги и, в конечном итоге, смогут продлевать, покупать больше продуктов или выступать за их сети ».

Валюта контента и продажи в социальных сетях

Продажи и маркетинг теперь неразрывно связаны благодаря способности маркетологов распространять свой собственный контент среди клиентов через социальные сети через контент-маркетинг.

По словам евангелиста социальных продаж из США Джилл Роули, новая модель продаж использует социальные каналы для установления цифрового взаимопонимания с использованием маркетингового контента.

Согласно корпоративному исполнительному совету, две трети решений о покупке принимаются еще до того, как люди разговаривают с продавцом.

Меняющийся характер продаж влияет на структуру сбытовых и маркетинговых организаций.

«Контент — это валюта современного специалиста по продажам», — говорит Роули.«Социальные продажи — это использование социальных сетей для проведения исследований с целью установления отношений, способствующих увеличению доходов».

«Это способ быть актуальным, выстраивать отношения, которые увеличивают доход, пожизненную ценность клиента и поддержку. «Речь идет не о поклонниках и подписчиках, лайках и ретвитах, кликах, избранном и репостах», — говорит она. «Речь идет о конвейере и доходе.

«Вы используете социальные сети для сбора информации. Ваша цель — узнать о своих покупателях и их сфере влияния.Вы слушаете, а не говорите. Вам нужно слушать на отраслевом уровне, на уровне темы, на уровне компании и на личном уровне.

«Вам нужно смотреть глазами (ваших покупателей), чтобы понять их повестку дня, синхронизироваться с их приоритетами, а затем искать возможности быть полезными».

Она говорит, что сначала продавцы могут просто делиться идеями и собственным контент-маркетингом. «Но, в конце концов, с покупателями, которые действительно могут извлечь выгоду из того, что вы продаете, вы обнаружите возможность указать, как именно они могут получить выгоду от ваших предложений.”

Структура команд цифрового маркетинга

Платформа входящего маркетинга HubSpot недавно сопоставила серию организационных диаграмм маркетинга от ряда американских фирм, многие из которых являются цифровыми, включая производителей программного обеспечения Atlassian и ZenDesk, платформу для создания программного обеспечения GitHub и службу онлайн-покупок Rue La La.

Было обнаружено, что у каждой из них была своя структура маркетинговой команды, сосредоточенная на таких элементах, как:

• Эластичность, чтобы обеспечить быстрый рост;
• Рост на вершине воронки, в которой контент-маркетинг был самой большой командой;
• Входящие, с крупными командами по формированию спроса, персонализированными, «модными» и контентными командами;
• Воронка, с отдельными командами по связям с общественностью и полевым маркетингом / формированием спроса, и в одном случае сильное внимание уделяется концу воронки или удержанию клиентов;
• Культура, с очень плоской структурой, и;
• Креатив, с упором на контент, дизайн и мерчандайзинг.

Технологические фирмы, как правило, очень ориентированы на приобретение, — говорит Даррен Вулли из TrinityP3. «Но не существует единой маркетинговой структуры, подходящей для всех. Вариаций на тему становится все больше.

«Во всяком случае, этим новым компаниям легче разработать более гибкие модели, чем традиционным компаниям — перейти на более гибкую и гибкую структуру».

«Все дело в« входящем »движении и в контенте, — говорит старший директор HubSpot по глобальному маркетингу Райан Бонничи.«Помимо привлечения клиентов, если ваш продукт является цифровым, вы также должны сосредоточиться на удержании клиентов, которое вы можете обслуживать другим способом.

«Теперь у директоров по маркетингу гораздо больше возможностей, потому что они могут доказать свою ценность для бизнеса. Ваш блог больше не является просто идейным лидером. Это еще и двигатель бизнеса.

«Маркетолог, которого вы ищете, представляет собой трехстороннее разделение между ориентацией на данные с фоном для контента и установкой на рост».

Директора по цифровым технологиям: послы и трансформеры

Директора по цифровым технологиям становятся относительно обычным явлением, особенно в таких отраслях, как традиционные СМИ, где от них часто ожидается накопление цифровых знаний и доходов, содействие внедрению каналов цифровых медиа и выступать в роли сотрудника по цифровой трансформации.

По данным лондонской исследовательской компании Econsultancy, в Британии происходят большие изменения как внутри компаний, так и между секторами, но количество CDO, по оценкам, удвоилось в течение 2014 года и, по прогнозам, снова удвоится в этом году.

Существует два типа CDO, по словам основателя Econsultancy Эшли Фридлейн, которая выдвигает гипотезу о том, что один тип — Ambassador CDO — несет небольшую ответственность за прибыли и убытки, но является цифровым проповедником в компаниях, вдохновляя, обучая и информируя обо всем, что связано с цифровыми технологиями.

Другой — Transformer CDO — «обладает реальной властью и настроен на преобразование всего бизнеса на пути к тому, чтобы стать генеральным директором».

«Сфера компетенции CDO трансформатора обычно шире, чем CMO», — говорит Фридляйн. «CDO имеет более полное представление об опыте работы с клиентами в разных точках взаимодействия, помимо маркетинга, включая продажи и обслуживание. CDO часто контролирует как продукт, так и маркетинг. Фактически, CDO трансформатора — это почти синоним главного заказчика.

Gartner прогнозирует, что к этому году каждая четвертая компания будет иметь CDO. «На данный момент CDO рассматриваются как люди, которые могут вмешаться, чтобы заполнить пробелы и недостатки в отношении цифровых возможностей, а также устранить разрыв между маркетингом и технологиями. — говорит старший научный сотрудник Econsultancy Шон Доннелли. «Мы определенно думаем, что маркетологи могут взять на себя роль CDO».

Поощрение инноваций: в хаб или нет?

Многие из крупнейших мировых компаний создают инновационные лаборатории в дискретных физических центрах.Но насколько маркетинг должен быть вовлечен в процесс перемен?

Почти четыре из десяти из 200 крупнейших компаний мира экспериментируют с размещением технологических инноваций в отдельной «лаборатории», часто физически расположенной в глобальном технологическом центре. Telstra — одна из ряда крупных австралийских фирм, которые сотрудничают с третьими сторонами в качестве одного из способов ускорения инноваций. Он запустил технологический ускоритель Muru-D в нескольких городах, а также лабораторию инноваций Gurrowa, чтобы помочь ему развиваться и адаптироваться к новым экспериментальным технологиям.

IAG открыла лабораторию IAG Labs, ответственную за «продвижение цифровых технологий и инноваций в IAG и ее брендах», во главе с ее главным цифровым директором Питером Хармером.

IAG Labs стремится объединить существующие группы по управлению технологиями и проектами с «новыми возможностями для понимания клиентов, централизованной командой разработки цифровых продуктов и услуг и венчурным подразделением, ориентированным на новые бизнес-возможности и прорывные технологии».

«Это прекрасная возможность для IAG стать более стратегической, гибкой и новаторской в ​​том, как мы доставляем товары нашим клиентам по мере создания этого нового подразделения», — говорит Хармер.

Фирма по производству потребительских товаров Mondelez — владелец брендов Cadbury, Kraft и Vegemite — избрала несколько иную стратегию, стараясь проводить эксперименты ближе к дому.

Сначала он запустил программу технологических инноваций Mobile Futures, в рамках которой пять своих брендов стали сотрудничать с пятью технологическими стартапами, чтобы ускорить инновации и ускорить понимание мобильных технологий внутри компании.

За этим последовала программа Media Innovators, в рамках которой девять команд разработчиков цифровых брендов Mondelez боролись за долю рекламного бюджета в миллион долларов, предназначенного для цифровых инноваций.

Согласно отчету об инновационной игре, выпущенному Altimeter Group и Capgemini Consulting, компании все чаще обращаются к физическим инновационным центрам, чтобы использовать достижения стартапов, чаще всего ориентированных на мобильность и большие данные.

Но отчет показал, что слишком много организаций используют эти центры изолированно и не привносят инновационное мышление, необходимое для цифровой трансформации, во внутренние команды.

В итоге 80-90 процентов центров вышли из строя.«Требуется более равный баланс между внешним и внутренним мышлением», — говорится в отчете.

По словам Энди Ларка, бывшего директора по глобальному маркетингу Foxtel, Xero и CBA, маркетологи должны быть проводниками изменений внутри компаний.

«Одна из основных функций современного маркетолога — управление изменениями», — сказал он на мероприятии Marketo Marketing Nation в Сиднее. «Вы должны быть агентами перемен».

Он сказал, что маркетологи должны «сжигать» свой бюджет каждые несколько лет и начинать заново, перераспределяя средства в новый мир.«Это включает разрыв с агентствами, разрыв с подрядчиками, но как только вы приобретете привычку делать это каждые два года, вы начнете видеть преимущества перераспределения бюджета на работающие каналы».

Коби Фуллер из Accel Partners предостерегает маркетологов, которые думают об использовании «экспериментальных технологий», таких как виртуальная реальность, Интернет вещей и маяковые технологии.

Он говорит, что им следует сопротивляться искушению сделать это, пока их традиционные каналы не будут насыщены.По словам Фуллера, использование маркетинговых средств «для научных экспериментов» — рискованное дело.

Эра покупателя

Концепция клиентского опыта является «сильно трендовой» — так же, как и контент-маркетинг до этого, по словам Джефри Гомеса, директора Econsultancy по Азиатско-Тихоокеанскому региону, базирующегося в Сингапуре.

Это новая область знаний: менее 900 человек в LinkedIn идентифицируют себя как главные менеджеры по работе с клиентами и менее 100 — как руководители по работе с клиентами.

И они не всегда маркетологи.«Люди приходят из разных отделов, таких как служба поддержки клиентов… и производственная деятельность», — говорит Гомес. «Управление всеми цифровыми точками соприкосновения клиента с брендом стало важной частью клиентского опыта».

На самом деле, консалтинговая компания Bluewolf предупреждает, что, если маркетинговые отделы не смогут развиваться, чтобы обеспечить полное обслуживание клиентов, произойдет обратное. Четыре из пяти респондентов международного опроса Bluewolf предсказали, что привлечение клиентов превзойдет рост производительности как главный двигатель роста бизнеса.

«Потребители используют свой голос для внесения изменений в разработку продуктов, а также влияют на других потребителей и заказчиков», — сказала тогдашний руководитель Bluewolf APAC Арлин Верретт. «Директору по маркетингу необходимо больше ориентироваться на клиентов, думая о том, как клиенты хотят взаимодействовать с продуктами и услугами. Директор по маркетингу должен развиваться, чтобы стать главным директором по работе с клиентами ».

Поставщик жилищных кредитов Aussie недавно назначил бывшего генерального менеджера CommSec по работе с клиентами Ричарда Бернса на роль генерального менеджера по работе с клиентами, отвечающего за цифровые технологии, маркетинг и технологии (см. Интервью ниже) .

«Как член высшего руководства Ричард будет нести ответственность за защиту и развитие австралийского бренда, в то же время укрепляя нашу цифровую эффективность и присутствие с помощью инновационных технологий», — сказал тогда основатель и исполнительный председатель Aussie Джон Саймонд. .

В Британии розничный торговец Джон Льюис повысил директора по маркетингу Крейга Инглиса до директора по работе с клиентами, поставив его ответственным за непрерывное обслуживание клиентов, а также за маркетинг и понимание клиентов.

Используя несколько иной подход, British Airways назначила Каролину Мартиноли директором по обслуживанию клиентов и бренду. В авиакомпании также создан отдел по работе с клиентами.

Но телекоммуникационная компания Telstra, вероятно, является одним из первых инициаторов трансформации маркетинга, ориентированного на клиентов, после того, как несколько лет назад значительно увеличила свои расходы на управление взаимоотношениями с клиентами и индивидуальный маркетинг.

Телекоммуникационные компании были в числе первых маркетинговых организаций, которые стали использовать данные, чтобы стать более клиентоориентированными.

Компания претерпела трансформацию, в результате которой во главе с тогдашним генеральным директором Дэвидом Тоди было сосредоточено внимание на обслуживании клиентов. Она превратилась в технологическую маркетинговую организацию, которая может предоставлять своим клиентам персонализированные, актуальные сообщения на основе анализа Telstra того, как они относятся к компании.

В 2013 году Telstra увеличила свои расходы на маркетинг на основе данных до 20 процентов своего бюджета, что почти в семь раз больше, чем двумя годами ранее, и создала подразделение виртуальных маркетинговых технологий с ИТ-персоналом, чтобы преодолеть разрыв между маркетингом и технологиями. .

Под руководством тогдашнего директора по индивидуальному маркетингу Ника Адамса, который сейчас возглавляет отдел маркетинга, компания также запустила новый тип программы лояльности, которая вместо начисления баллов предлагает билеты в кино и денежные средства. покупайте опыт для клиентов.

Рост гибкого маркетинга

По пятам роста клиентов наступает эпоха гибкости. Поскольку маркетинг стал больше зависеть от технологий, а маркетинговые команды стали более тесно сотрудничать с цифровыми и технологическими командами в своей собственной компании, многие организационные принципы гибкой разработки программного обеспечения перешли в общую бизнес-практику и маркетинг.

Хотя это часто проявляется в стремлении к большей «гибкости» в маркетинге — скорости вывода на рынок и адаптируемости — это также привело к появлению «гибкого маркетинга».

Гибкий маркетинг, при котором команды работают в короткие циклы, чтобы завершить четко определенные проекты и измерить их влияние, с целью постоянного улучшения результатов с течением времени, теперь распространен в технологических компаниях и командах маркетинга финансовых услуг и постепенно проникает в розничную торговлю и другие отрасли. секторы маркетинга.

С акцентом на небольшие кросс-функциональные команды, agile-маркетинг также влияет на структуру маркетинговых команд, помогая породить такие названия, как «рост-маркетолог», которые подчеркивают важность гибкого тестирования и тестирования. изучать дисциплины.

В некоторых компаниях, в которых гибкий маркетинг прочно закрепился, меняется вся структура отдела маркетинга. Исходная кросс-функциональная команда или отряд, в котором выполняется маркетинговая работа, может быть частью более широкого компонента «племени» под управлением одного менеджера или бизнес-спонсора — например, маркетинга лояльности.Общие принципы, такие как руководство по бренду, могут устанавливаться «главами», которые затем применяются многочисленными племенами, а глубокие наборы навыков, необходимые в каждом отряде, могут развиваться в «гильдиях».

В преданных Agile маркетинговых командах меняется не только структура маркетинга; весь ритм маркетинговой деятельности компании может быть сокращен с ежеквартального до ежемесячного или двухнедельного — например, если команда проводит двухнедельные гибкие «спринты».

ХОТИТЕ УЗНАТЬ БОЛЬШЕ О AGILE MARKETING?
ЗАГРУЗИТЕ СВОЮ БЕСПЛАТНУЮ ЭЛЕКТРОННУЮ КНИГУ: Часто задаваемые вопросы по AGILE MARKETING ДЛЯ CEOS И CMOS

Пример из практики: клиент правит в гибкой маркетинговой команде

Во время работы в австралийском ипотечном брокере Ричард Бернс (ныне управляющий директор CommSec) ) повысил качество обслуживания клиентов над маркетингом, технологиями и данными и внедрил гибкий маркетинг, поскольку принципы Agile были внедрены во всем бизнесе.

Это серьезный вызов, — сказал Бернс о своей роли руководителя отдела маркетинга и цифрового присутствия, ИТ, удержания клиентов и данных, а также управления проектами для ипотечного брокера.

«Это совсем другая задача, чем любая другая роль, которую я видел».

Находясь в Австралии, он переименовал свой отдел в Customer Experience and Technology. «Мы создали единую команду по работе с клиентами и технологиям, чтобы уделять больше внимания потребителю, а также тому, на каком направлении движется отрасль с точки зрения цифровых технологий», — сказал он.

Тем временем Aussie претерпела гибкую трансформацию всего своего бизнеса, включая внедрение методологии гибкого маркетинга Scrum. Основная цель гибкой трансформации в маркетинге — привести всю маркетинговую работу в соответствие с пятью бизнес-приоритетами компании: рост продаж; Страсть к клиентам; Aussie Made Easy; Конкурентоспособность продукции; и риск, культура и возможности.

«Работы велись очень много, но (переход к гибким методам работы) был сосредоточен на том, чтобы сосредоточить всех на том, что мы получили наибольшую ценность», — сказал Бернс.

«Мы недавно перезапустили наш бренд, используя гибкую разработку», — сказал он. «Этот огромный проект стал катализатором изменения наших повседневных процессов».

Проект был запущен с использованием виртуальных визуальных досок управления проектами, которые были предоставлены австралийским агентствам.

Австралийский персонал прошел комплексную программу обучения Agile перед тем, как перейти к Scrum для гибкого маркетинга, чтобы убедиться, что и исполнительная команда, и персонал понимают причины изменения методов своей работы, а также то, как добиться успеха в гибкой методике.

«90 сотрудников нашего офиса в Сиднее прошли обучение по гибкой методологии», — сказал Бернс. «Различные команды начинали работать таким образом, но в целом это очень ново».

В действительно гибких командах многие решения о том, как команда будет работать, часто принимаются на забое; мастером схватки и владельцем продукта или маркетинга (который управляет бэклогом или списком дел), а не руководит, например, директором по маркетингу.

Как правило, маркетинговые команды должны модифицировать методологию Agile Marketing Scrum в соответствии со своей ситуацией, чтобы она работала.В случае с австралийцем бэклог для каждой команды схватки управляется непосредственно ответственными лицами. По словам Бернса, эта роль, которую ранее использовала маркетинговая команда, была хорошо изучена внутри компании.

«У нас также есть исполнительные спонсоры и исполнительные со-спонсоры для каждого совета директоров, чтобы гарантировать, что исполнительная команда подробно рассматривает каждую из наших ключевых сфер деятельности и может предоставить стратегическое руководство в случае необходимости», — сказал Бернс.

Спринты начинаются с сеанса планирования спринта, во время которого обсуждается и приоритизируется работа над невыполненными работами, оценивается способность команды выполнить эту работу, а затем процесс управляется посредством регулярных встреч, на которых сотрудники самостоятельно отчитываются. их прогресс в выполнении задач и любые препятствия, сдерживающие их.

В Австралии маркетинг работает по двухнедельному гибкому циклу. В рамках Scrum в конце спринта проводится обзор спринта для оценки выполненной работы и ретроспектива для оценки того, как работает процесс.

«Мы позволяем различным областям внимания решать (о продолжительности спринта)», — сказал Бернс.

Вся маркетинговая работа в Aussie управляется с помощью шести досок схватки: по одной для каждой корпоративной области Aussie, такой как рост продаж или заинтересованность клиентов, и одна для управления стеком поддерживающих технологий.

«Все дело в кросс-функциональных командах, сосредоточенных на работе, которая соответствует нашим стратегическим целям», — сказал Бернс.

Основные преимущества, которые австралиец изначально получил от перехода на гибкий маркетинг, связаны с культурой, видимостью и совместной работой.

«Простая прозрачность всех выполняемых нами работ — это преимущество», — сказал Бернс. «Самым большим преимуществом является создание сильной команды и культуры, ориентированной на правильные приоритеты».

ПОСМОТРЕТЬ ВЕБКАСТ:
HACK AGILE MARKETING В 8 ПРОСТЫХ ШАГОВ

Экономика подписки

Между тем, эра покупателя уже переходит в эпоху покупателя, а не покупателя. По словам Зуоры, люди будут покупать результаты и платить только за то, что они используют.

Основатель Тянь Цзыо приводит инновационные примеры, такие как GE, продающая воздушные мили вместо реактивных двигателей, и тракторные компании, продающие метрические тонны перемещенной земли вместо бульдозеров.

Экономия подписки: GE продает воздушные мили вместо реактивных двигателей, а тракторные компании продают метрические тонны перемещенной земли вместо бульдозеров.

«Весь мир движется к экономике подписки», — говорит Цзыо. «Производители пива говорят:« Могу ли я поставить в ваш дом бочонок с подключением к Wi-Fi, и всякий раз, когда пиво станет низким, я обязательно пришлю вам долить, и я буду взимать с вас плату за то, сколько пинт пива вы выпили », Цзыо говорит.

«Что, если производители копировальных аппаратов будут взимать с людей плату за бумагу, а не за копировальные аппараты. Вы получаете больше лояльных клиентов и лучшую маржу, и люди будут платить дополнительную маржу за такую ​​гибкость », — говорит Цзыо. «Может быть, я продам тебе больше канцелярских товаров, пока буду загружать твою бумагу, потому что я знаю, что у тебя мало бумаги.

Он говорит, что экономика подписки также влияет на форму маркетинговых отделов. «Ключ к успеху в экономике подписки — это объединить всю компанию вокруг подписчика.

«В старом мире мы создавали функциональные бункеры для создания продукта. Вы разработали продукт, вы его создали, вы продали, вы его обслужили, и каждый отдел был относительно независимым.

«Но в экономике подписки, когда речь идет о создании опыта подписки, все меняется. Маркетинг должен играть более активную роль в объединении организации вокруг абонентского опыта ».

CMO против CXO

В конечном счете, Дженни Уилсон из Deloitte предупреждает, что, хотя маркетологи традиционно работали над продажей продуктов и услуг клиентам, они должны развиваться, чтобы стать защитниками клиентов, иначе рискуют остаться незамеченными за столом руководства.

«Посмотрите, с какими изменениями столкнутся потребители — собираются данные о потребителях, а мы даже не догадываемся об этом», — говорит Уилсон. «Кто-то должен быть защитником интересов клиентов.

«Такие слова, как« кампания », должны быть« разговором ». «Реклама» заменяется на «пропаганду». Это не «маркетинг продукта», а «маркетинг опыта». В противном случае за столом с генеральным директором будет сидеть сотрудник по работе с клиентами, а не директор по маркетингу ».

Но Тянь Цзыо из Zuora говорит, что должности директора по цифровым технологиям и исполнительного директора по работе с клиентами представляют собой «момент времени».»Если все цифровое, зачем вам директор по цифровым технологиям?» Цзыо говорит. «Следующий этап — зачем мне главный специалист по работе с клиентами?

«Если кто-то является главным менеджером по работе с клиентами, то лучше быть генеральным директором. Ваши софтверные компании придумают руководителя по работе с клиентами — а у нас он есть, — но все должны быть преданы делу успеха клиентов.

«Это переходный этап. Это не надолго. Есть искусство маркетинга, есть ремесло продаж. Клиент? Я не знаю, что это за ремесло.”

6 шагов к реструктуризации вашего отдела маркетинга

Согласно опросу, проведенному Economist Intelligence Unit, четверо из пяти маркетологов считают, что в ближайшие пять лет маркетинговые команды должны быть реструктурированы.

Дженнифер Уилсон: «Понять, что формируется на рынке, и использовать это для информирования о стремлении к преобразованию».

Каждый третий полагает, что необходимость изменений уже является неотложной. Но мало кто уверен в том, что нужно взяться за этот процесс.

Ниже приведены шесть шагов, которые компании и маркетологи могут предпринять для реструктуризации своего отдела маркетинга:

1. Анализ рынка
   Понимание общей динамики изменений на рынке имеет решающее значение для развития гибкой и перспективной стратегии. выглядящая структура. «Поймите, что формируется на рынке, и используйте это для реализации стремления к преобразованиям», — говорит Дженни Уилсон из Deloitte.
2. Подробно определите текущий процесс
   По словам Даррена Вулли из Trinity P3, ваши текущие маркетинговые процедуры должны быть отображены на очень детальном уровне.«Многие руководители компаний считают, что знают это, и поэтому упускают этот шаг только для того, чтобы обнаружить пропущенные требования в середине трансформации», — предупреждает он. Этот процесс должен включать интервью с ключевыми внутренними заинтересованными сторонами клиента, чтобы убедиться, что потребности, которые не удовлетворяются в процессе текущий процесс приспособлен, добавляет Уилсон.
3. Оцените текущий процесс с точки зрения более широкой бизнес-стратегии и
   маркетинговых целей
   Выровняйте процесс так, чтобы он соответствовал более крупной корпоративной стратегии, а также маркетинговым целям, и определите области, в которых он не соответствует.«Ищите узкие места, дублирование процессов, пробелы и запутанные обязанности», — говорит Вулли.
4. Разработайте модели, которые согласовывают новую маркетинговую структуру с бизнес-стратегией
   Выберите модель. При разработке и выборе новой структуры маркетинговой команды в игру вступают культурные особенности и чувствительность различных частей бизнеса.
5. Сопоставьте процесс перехода
   Используйте текущий процесс и будущий процесс, чтобы сопоставить переход от одного к другому.«Путь к трансформации должен включать гибкий и итеративный подход к изменениям», — говорит Уилсон.
6. Сообщите, почему это изменение необходимо, и вдохновите заинтересованные стороны на то, чтобы
   принять участие
   Изменение с точки зрения возможностей для многих пугает и немаловажно », — добавляет Уилсон. «Повествование, вдохновляющее на изменения, и дисциплинированное общение для вовлечения являются ключевыми как для всех заинтересованных сторон, так и для команды».

Заключение

Маркетинговые команды в большинстве случаев эволюционировали, чтобы использовать возможности цифрового маркетинга, и неумолимо продвигаются к внедрению новых платформ маркетинговых и рекламных технологий.

В некоторых случаях компании нанимают технолога по маркетингу, чтобы навести мост между маркетингом и технологиями. В других случаях сотрудники по цифровым инновациям возглавляют отдельное подразделение. В третьих, маркетинг, технологии и данные объединены под руководством специалиста по обслуживанию клиентов.

Универсальной структурной модели современного отдела маркетинга не существует. В некоторых секторах гибкий маркетинг меняет традиционные структуры маркетинговых команд в пользу небольших, гибких, многофункциональных команд и подхода к маркетингу, основанного на данных, тестирования и обучения, вместо долгосрочного планирования.

Но маркетологи ясно считают, что данные о клиентах и ​​маркетинговые технологии должны входить в их компетенцию, и по мере того, как набор навыков главных маркетологов развивается и включает в себя все больше аналитических и технологических навыков, это становится все более вероятным.

Рост числа руководителей клиентов может быть переходной фазой, поскольку компании переориентируются, чтобы справиться с новым акцентом на стимулирование взаимодействия с клиентами.

Точно так же появление отдельных инновационных лабораторий для разработки новых технологий, похоже, будет иметь относительно короткий срок годности; предприятиям также необходимо развивать внутренние структуры, чтобы лучше учитывать революционные новые цифровые технологии.

В идеальном мире директор по маркетингу появится с более гибкой структурой отдела маркетинга, постоянно расширяющейся зоной ответственности, большим спросом на новые, более широким спектром навыков, которые сейчас требуются портфолио, и одной ногой постоянно в развитии технологическое пространство.

Платформа управления маркетинговыми ресурсами Simple помогает маркетинговым командам всех форм, размеров и структур работать более эффективно и результативно. Для получения дополнительной информации обратитесь к одному из наших представителей.

Финансовые рынки: определения, виды и функции

Какие есть финансовые рынки? Это может сбивать с толку, потому что у них много терминов. К ним относятся рынки капитала, Уолл-стрит и даже просто «рынки». Как бы вы их ни называли, финансовые рынки — это то место, где трейдеры покупают и продают активы. К ним относятся акции, облигации, деривативы, иностранная валюта и сырьевые товары. Именно на эти рынки предприятия направляются, чтобы собрать денежные средства для своего роста. Именно здесь компании снижают риски, а инвесторы зарабатывают деньги. .

• Финансовые рынки создают ликвидность, которая позволяет предприятиям расти, а предпринимателям — собирать деньги для своих предприятий.
• Они снижают риск, делая информацию общедоступной для инвесторов и трейдеров.
• Эти рынки успокаивают экономику, внушая доверие инвесторам.
• Доверие инвесторов стабилизирует экономику.

Типы финансовых рынков

Большинство людей думают о фондовом рынке, когда говорят о финансовых рынках.Они не понимают, что существует множество видов, которые достигают разных целей. Рынки обмениваются различными продуктами, чтобы повысить ликвидность. Каждый рынок полагается друг на друга, чтобы завоевать доверие инвесторов. Взаимосвязанность этих рынков означает, что когда один из них страдает, другие рынки отреагируют соответствующим образом.

Фондовый рынок

Этот рынок представляет собой серию обменов, куда успешные корпорации идут, чтобы собрать большие суммы денег для расширения. Акции — это акции государственной корпорации, которые продаются инвесторам через брокеров-дилеров.Инвесторы получают прибыль, когда компании увеличивают свои доходы. Это поддерживает рост экономики США. Купить акции легко, но для того, чтобы покупать акции в правильной компании, требуется много знаний.

Для многих Dow — это фондовый рынок. Dow — это прозвище промышленного индекса Доу-Джонса. DJIA — это всего лишь один из способов отслеживания эффективности группы акций. Также есть индекс Dow Jones Transportation Average и Dow Jones Utilities Average. Многие инвесторы игнорируют Dow и вместо этого сосредотачиваются на индексе Standard & Poor’s 500 или других индексах, чтобы отслеживать прогресс фондового рынка.Акции, составляющие эти средние значения, торгуются на мировых фондовых биржах, две из которых включают Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE) и Nasdaq.

Рынок зависит от восприятия, действий и решений как покупателей, так и продавцов в отношении прибыльности торгуемых компаний.

Паевые инвестиционные фонды дают вам возможность покупать сразу много акций. В некотором смысле это делает их более простым инструментом для инвестирования, чем отдельные акции. Снижая волатильность фондового рынка, они также оказали успокаивающее воздействие на США.С. экономика. Несмотря на их преимущества, вам все же нужно научиться выбирать хороший паевой инвестиционный фонд.

Рынок облигаций

Когда организациям необходимо получить очень большие займы, они переходят на рынок облигаций. Когда цены на акции растут, цены на облигации падают. Существует много различных типов облигаций, включая казначейские облигации, корпоративные облигации и муниципальные облигации. Облигации также обеспечивают некоторую часть ликвидности, которая поддерживает бесперебойное функционирование экономики США.

Важно понимать взаимосвязь между казначейскими облигациями и доходностью казначейских облигаций.Когда стоимость казначейских облигаций снижается, доходность повышается, чтобы компенсировать это. Когда доходность казначейских облигаций растет, растут и процентные ставки по ипотечным кредитам. Хуже того, когда стоимость казначейства падает, падает и стоимость доллара. Это вызывает рост импортных цен, что может спровоцировать инфляцию.

Доходность казначейских облигаций

также может предсказывать будущее. Например, перевернутая кривая доходности знаменует рецессию.

Товарный рынок

На товарном рынке компании компенсируют свои фьючерсные риски при покупке или продаже природных ресурсов.Поскольку цены на такие вещи, как нефть, кукуруза и золото, очень нестабильны, компании могут зафиксировать известную цену сегодня. Поскольку эти биржи являются публичными, многие инвесторы также торгуют сырьевыми товарами только для получения прибыли. Например, большинство инвесторов не намерены принимать партию свиных брюк в больших количествах.

Нефть — самый важный товар в экономике США. Он используется для транспортировки, производства промышленных товаров, пластмасс, отопления и производства электроэнергии. Когда цены на нефть вырастут, вы увидите эффект в ценах на газ примерно через неделю.Если цены на нефть и газ останутся высокими, вы увидите влияние на цены на продукты питания примерно через шесть недель. Рынок товарных фьючерсов определяет цену на нефть.

Фьючерсы — это способ заплатить за то, что будет доставлено завтра. Они увеличивают кредитное плечо трейдера, позволяя ему или ей занять деньги для покупки товара.

Фьючерсный рынок частично снижает волатильность экономики США. Это позволяет предприятиям контролировать будущие затраты на критически важные товары, которые они используют каждый день.

Кредитное плечо может принести огромную прибыль, если трейдеры угадают правильно. Это также увеличивает убытки, если трейдеры ошибаются. Если достаточное количество трейдеров ошибаются, это может иметь огромное влияние на экономику США, фактически увеличивая общую волатильность.

Еще один важный товар — золото. Его покупают как страховку от инфляции. Цены на золото также растут, когда в мире царит экономическая неопределенность. В прошлом каждый доллар можно было обменять на золото. Когда U.С. ушел от золотого стандарта, он потерял это отношение к деньгам. Тем не менее, многие люди смотрят на золото как на более безопасную альтернативу наличным деньгам или валюте.

Деривативы

Деривативы — это сложные финансовые продукты, стоимость которых основывается на базовых активах. Опытные инвесторы и хедж-фонды используют их для увеличения своей потенциальной прибыли. В 2007 году популярность хедж-фондов возросла из-за их предполагаемой более высокой доходности для крупных инвесторов. Поскольку хедж-фонды активно вкладывают средства во фьючерсы, некоторые утверждали, что они снижают волатильность фондового рынка и, следовательно, индекс США.С. экономика. Инвестиции хедж-фондов в субстандартные ипотечные кредиты и другие производные инструменты вызвали мировой финансовый кризис 2008 года.

Еще до этого хедж-фонды демонстрировали свою рискованность. В 1997 году крупнейший в то время хедж-фонд Long Term Capital Management практически обрушил экономику США.

Торговля на рынке Форекс

Торговля на Форекс — это децентрализованный глобальный рынок, на котором покупаются и продаются валюты. Ежедневно в апреле 2019 года было продано около 6,6 триллиона долларов США, 88% из которых были связаны с США.С. доллар. Почти четверть сделок совершается банками для своих клиентов, чтобы снизить нестабильность ведения бизнеса за рубежом. На долю хедж-фондов приходится еще 11%, и некоторые из них являются спекулятивными.

Этот рынок влияет на обменные курсы и, следовательно, на стоимость доллара и других валют. Обменные курсы зависят от спроса и предложения национальной валюты, а также от экономической и финансовой стабильности этой страны.

Функции финансовых рынков

Финансовые рынки создают открытую и регулируемую систему, позволяющую компаниям приобретать крупные суммы капитала.Это делается через фондовые рынки и рынки облигаций. Рынки также позволяют этим предприятиям компенсировать риски. Они делают это с товарами, валютными фьючерсными контрактами и другими производными инструментами.

Поскольку рынки являются публичными, они предоставляют открытый и прозрачный способ устанавливать цены на все торгуемые товары. Они отражают все доступные знания обо всем, чем торгуют. Это снижает стоимость получения информации, поскольку она уже включена в цену.

Огромный размер финансовых рынков обеспечивает ликвидность.Другими словами, продавцы могут выгружать активы всякий раз, когда им нужно собрать наличные. Размер также снижает стоимость ведения бизнеса. Компаниям не нужно далеко ходить, чтобы найти покупателя или кого-то, кто готов продать.

финансовых рынков | Encyclopedia.com

СТРУКТУРА ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

РОЛЬ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

БИБЛИОГРАФИЯ

БИБЛИОГРАФИЯ

ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ.Финансовые операции обычно относятся к созданию или передаче финансовых активов, также известных как финансовые инструменты или ценные бумаги. Финансовые операции направляют средства от инвесторов, у которых имеется избыток свободных средств, к эмитентам или заемщикам, которые должны занимать средства для финансирования своих расходов.

С начала 1970-х годов финансовые рынки в разных странах пережили значительное развитие. В результате мировые финансовые рынки стали крупнее, высоко интегрированы и имеют широкий спектр финансовых инструментов, доступных для инвестирования и финансирования.

Финансовые рынки включают пять основных компонентов: рынок долговых обязательств, рынок ценных бумаг, валютный рынок, рынок ипотеки и рынок производных финансовых инструментов. С 1980-х годов каждый рынок компонентов увеличивался в размерах, и был запущен широкий спектр новых финансовых инструментов, особенно на ипотечном рынке и рынке производных финансовых инструментов.

Долговые инструменты торгуются на долговом рынке, также часто называемом рынком облигаций. Рынок долговых обязательств важен для экономической деятельности, поскольку он предоставляет корпорациям и правительствам важный канал для финансирования своей деятельности.Взаимодействие между инвесторами и заемщиками на рынке облигаций определяет процентные ставки. Объем мирового рынка облигаций на начало 2002 года оценивался примерно в 37 триллионов долларов (все валютные показатели указаны в долларах США). Облигации, номинированные в долларах, в настоящее время составляют примерно половину стоимости всех находящихся в обращении облигаций в мире.

Долевые инструменты торгуются на фондовом рынке, также известном как фондовый рынок. Фондовый рынок — наиболее широко отслеживаемый финансовый рынок в Соединенных Штатах.Это важно, потому что колебания цен на акции влияют на благосостояние инвесторов и, следовательно, на их поведение в отношении сбережений и потребления, а также на объем средств, которые могут быть получены от продажи недавно выпущенных акций для финансирования инвестиционных расходов. Размер мировых развитых фондовых рынков увеличился с 892 миллиардов долларов в 1974 году до 25 276 миллиардов долларов в конце 2001 года, при этом на рынок США приходилось 57 процентов мирового развитого фондового рынка в 2001 году.

Валютные рынки конвертируются чтобы средства можно было переводить из одной страны в другую.Деятельность на валютном рынке определяет обменный курс, цену одной валюты по отношению к другой. Ежедневный объем операций с иностранной валютой во всем мире составляет в среднем более 1 триллиона долларов США.

Ипотека — это долгосрочная ссуда, обеспеченная залогом недвижимого имущества. Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (также называемые секьюритизированными ипотечными кредитами), представляют собой ценные бумаги, выпущенные для продажи ипотечных кредитов напрямую инвесторам. Ценные бумаги обеспечены большим количеством ипотечных кредитов, объединенных в ипотечный пул.Наиболее распространенный тип обеспечения, обеспеченного ипотекой, — это сквозная ипотечная гарантия, которая обещает распределить между инвесторами денежные потоки от ипотечных платежей, произведенных заемщиками в соответствующем ипотечном пуле. Нововведением 1980-х годов на рынке ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, стало обязательство по ипотечным кредитам (CMO), обеспечение, созданное путем перераспределения денежных потоков основного ипотечного пула по различным классам облигаций. Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, стали очень важным событием на финансовых рынках в 1980-х и 1990-х годах.Стоимость основной суммы ипотечного кредита, хранящейся в пулах ипотечных кредитов, увеличилась с 350 миллиардов долларов в 1984 году до почти 2,500 миллиардов долларов в 1999 году.

Производные финансовые инструменты — это контракты, стоимость которых определяется исходя из основных финансовых активов. Производные инструменты включают опционные контракты, фьючерсные контракты, форвардные контракты, соглашения о свопах, а также соглашения о потолке и минимальном уровне. Эти инструменты позволяют участникам рынка достигать финансовых целей и более эффективно управлять финансовыми рисками. С момента появления производных финансовых инструментов в 1970-х годах рынки для них быстро развивались.В 2001 году объем мировых биржевых фьючерсных и опционных контрактов достиг 4,28 миллиарда контрактов, и все три основных типа контрактов — индексы акций, процентные ставки и отдельные акции — являются производными финансовыми инструментами. Вместе они составили 88,7 процента от общего объема контрактов.

Финансовые рынки можно классифицировать по-разному, раскрывая особенности различных сегментов рынка. Одним из популярных способов классификации финансовых рынков является срок погашения торгуемых финансовых активов.Денежный рынок — это финансовый рынок, на котором торгуются только краткосрочные долговые инструменты (первоначальный срок погашения менее одного года). Рынок капитала — это рынок, на котором торгуются долгосрочные долговые обязательства (первоначальный срок погашения один год или более) и долевые инструменты. В целом ценные бумаги денежного рынка обращаются более широко и имеют тенденцию быть более ликвидными.

Другой способ классификации финансовых рынков заключается в том, являются ли финансовые инструменты новыми. Первичный рынок — это финансовый рынок, на котором заемщик выпускает новые ценные бумаги в обмен на денежные средства инвесторов.После продажи ценных бумаг первоначальными покупателями они могут продаваться на вторичном рынке. Вторичные рынки можно организовать двумя способами. Один из них — это организованная биржа, которая объединяет покупателей и продавцов ценных бумаг (через своих представителей) в одном центральном месте для проведения торгов. Другой — внебиржевой (OTC) рынок, на котором внебиржевые дилеры, расположенные в разных местах, но связанные друг с другом через компьютерные сети, проводят транзакции по покупке и продаже ценных бумаг «на внебиржевом рынке».«Многие обыкновенные акции торгуются на внебиржевом рынке, хотя акции крупнейших корпораций торгуются на организованных фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа.

Направляя средства инвесторов эмитентам и заемщикам, финансовые рынки повышают эффективность производства и распределения в экономике в целом. Финансовые рынки также выполняют важную функцию определения цен. Деятельность покупателей и продавцов на финансовом рынке определяет цены на торгуемые активы, которые дают представление о том, как следует распределять средства в экономике между финансовыми активами.

Кроме того, финансовые рынки предоставляют механизм управления рисками. Различные финансовые активы, которыми торгуют на финансовых рынках, обеспечивают разные схемы платежей, и это перераспределяет и перераспределяет риск, связанный с будущими денежными потоками, между эмитентами и инвесторами.

Финансовые рынки также предлагают ликвидность, предоставляя инвесторам механизм продажи или покупки финансовых активов. Наличие организованных финансовых рынков снижает затраты на поиск и информацию по транзакциям, например, деньги, потраченные на рекламу желания продать или купить финансовый актив.На эффективном рынке рыночная цена отражает совокупный вклад всех участников рынка (Fabozzi and Modigliani 2003).

Интернационализация финансовых рынков стала важной тенденцией. Значительный рост иностранных финансовых рынков был вызван в основном дерегулированием рынков в финансовых центрах по всему миру и технологическими достижениями, позволяющими более эффективно общаться, а также проводить мониторинг и анализ рынка.

Интернационализация финансовых рынков также была вызвана многочисленными исследованиями преимуществ диверсификации, включая международные акции.В частности, включение в портфель ценных бумаг из разных стран может снизить риск портфеля без снижения его ожидаемой доходности. Преимущества диверсификации проистекают из того факта, что цены на активы на международных финансовых рынках не сильно коррелированы.

Характер и масштабы интернационализации финансовых рынков хорошо отражаются в развитии международных рынков облигаций и мировых фондовых рынков. Еврооблигации — это долгосрочные долговые ценные бумаги, продаваемые за пределами страны заемщика для привлечения долгосрочного капитала в валюте, отличной от валюты страны, в которой они продаются.Еврооблигации являются относительно новыми инструментами на международном рынке облигаций, однако объем новых выпусков еврооблигаций вырос почти в четыре раза — со 167 миллиардов долларов в 1990 году до 642 миллиардов долларов в 2001 году, а рыночная капитализация еврооблигаций составляла 7 триллионов долларов в начале 2002 года. Что касается фондовых рынков, то в то время как фондовый рынок США остается крупнейшим в мире, иностранные фондовые рынки становятся все более важными. Япония и Великобритания имеют крупнейшие рынки за пределами США.По состоянию на конец 2001 года размер японского рынка составлял 2 528 миллиардов долларов, а британского — 2 275 миллиардов долларов. Фондовые рынки многих развивающихся стран, также известные как развивающиеся рынки, в 80-е годы ускорили темпы своего развития. В 2001 году совокупная рыночная стоимость развивающихся рынков составляла около 2 400 миллиардов долларов, что составляет 8,7 процента от общей капитализации мирового рынка в том году.

Поскольку финансовые рынки интернационализированы, эмитенты и инвесторы в любой стране не должны ограничиваться своими внутренними финансовыми рынками.Интернационализация финансовых рынков оказывает глубокое влияние, открывая путь к более интегрированной мировой экономике, в которой потоки товаров и технологий между странами являются более обычным явлением (Mishkin and Eakins 2000).

СМОТРИ ТАКЖЕ Capital ; Рынки акций ; Hedging ; Премия за ликвидность

Шанс, Дон М., 2003. Анализ производных финансовых инструментов для программы CFA . Шарлоттсвилл, Вирджиния: Ассоциация управления инвестициями и исследований.

Фабоцци, Франк и Франко Модильяни. 2003. Рынки капитала: институты и инструменты . Река Аппер Сэдл, штат Нью-Джерси: Prentice Hall.

Мишкин, Фредерик С. и Стэнли Г. Икинс. 2000. Финансовые рынки и учреждения . Бостон: Эддисон Уэсли Лонгман.

Сольник, Бруно и Деннис МакЛиви. 2003. Международные инвестиции . Бостон: образование Пирсона.

Дональд Лиен

Мэй Чжан

Полное руководство по структурам маркетинговой организации

Успех маркетинга зависит от трех составляющих.Вам нужна стратегия прорыва, сильный план и блестящая команда. То, как вы организуете свою маркетинговую команду, также может существенно повлиять на вашу способность достигать поставленных целей. Четко определенная организационная структура жизненно важна для достижения общих бизнес-целей. Вам также необходимо установить четкие роли и обязанности, позволяющие командам эффективно работать вместе для достижения отличных результатов.

Независимо от того, как вы организуете свою маркетинговую команду, группа по-прежнему отвечает за те же основные маркетинговые функции, такие как цифровой маркетинг, контент, социальные сети и маркетинг продуктов.Независимо от конкретных программ и кампаний, в конечном итоге имеет значение разработка структуры, которая улучшает процесс принятия решений и оптимизирует маркетинговые операции, чтобы каждый мог выполнять свою работу наилучшим образом.

Какие организационные структуры маркетинга наиболее распространены?

Есть много способов организовать маркетинговую команду. Например, вы можете создать функциональную структуру, которая группирует маркетологов по дисциплинам. Или вы можете создать структурную структуру, которая будет направлять ваши маркетинговые усилия на конкретные продуктовые подразделения, клиентские сегменты или географические регионы, чтобы лучше удовлетворять потребности клиентов.

Вот вопросы, которые следует учитывать, когда вы думаете о наилучшем способе организации вашей маркетинговой команды:

• Какие цели вы несете ответственность за достижение?

• Каковы ключевые функции вашей маркетинговой команды?

• Как ваша маркетинговая команда поддерживает более широкую организацию?

• Существует ли несколько продуктов или товарных линий? Изменится ли это в будущем?

• Ваша команда разбросана по разным адресам?

• Кто ваши целевые клиенты? Как меняются их потребности?

Ниже вы можете увидеть наиболее часто используемые организационные структуры маркетинга.Каждый из них оптимизирован для поддержки конкретных бизнес-потребностей, таких как конверсия клиентов или специализация продукта. Конечно, каждая компания уникальна. Важно построить структуру, которая наилучшим образом поддерживает потребности вашей организации.

Маркетинговая функция

Один из наиболее распространенных способов структурирования маркетинговой команды — это функция. Сотрудники организованы в соответствии с их конкретными навыками и выполняемыми обязанностями. Каждая функция обычно управляется независимо, а функциональные лидеры отчитываются непосредственно перед вице-президентом по маркетингу или директором по маркетингу.В приведенном ниже примере вы видите четыре ключевые функции маркетинга — цифровой маркетинг, маркетинг продуктов, контент-маркетинг и креативный маркетинг — а также ключевые роли в каждой подгруппе.

Эта структура легко масштабируется по мере роста команды. Люди со схожими навыками группируются вместе, что способствует их специализации. Использование этой структуры обеспечивает согласованность при выполнении одного и того же типа работы. Команды могут работать независимо и быстро выполнять функциональную работу без участия других команд.При таком подходе важно убедиться, что функциональные группы тесно сотрудничают друг с другом для достижения общих маркетинговых целей. Потенциальным недостатком является то, что могут возникать разрозненности и маркетинговая деятельность не согласована.

Стадия клиента

Некоторые компании строят свои маркетинговые группы вокруг этапов пути к покупке, таких как привлечение, конверсия и удержание. Каждая команда владеет определенными показателями для этого этапа воронки и отчитывается перед директором по маркетингу об общем прогрессе.Некоторые команды, такие как креативный дизайн, все еще могут быть централизованными, но они будут поддерживать отдельные этапы.

Пример ниже лучше всего читать слева направо. Например, конверсия клиента не может произойти, пока клиент не найдет компанию. Точно так же клиентов нельзя удержать, пока они не конвертируются. Такой дизайн позволяет каждой команде сосредоточиться на целях, за которые они несут ответственность, обеспечивая оптимизацию каждой области воронки.

В такой структуре каждая группа включает в себя все навыки, необходимые для проведения маркетинговых мероприятий на определенном этапе пути к покупке.Команды, использующие эту модель, должны тесно сотрудничать, чтобы обеспечить бесперебойную работу своих клиентов. Это сотрудничество создает воронку, которая оптимизируется на каждом этапе.

Организация по подразделениям

Дивизиональные организационные структуры распространены на крупных предприятиях. Подразделения могут быть основаны на линейках продуктов, географических регионах или потребительских сегментах. Каждое подразделение работает автономно в рамках более крупной организации. Это ключевые потоки доходов, поэтому структура всей компании организована таким образом, чтобы стимулировать рост.Каждое подразделение контролирует свои собственные ресурсы, включая специальные группы по маркетингу, продажам и управлению продуктами.

В то время как эта автономия позволяет командам быстро перемещаться, структурные подразделения подразделений могут создавать операционную неэффективность. Например, оплачиваемые специалисты по поиску в одном отделе, которые не общаются с сотрудниками других отделов, могут привести к тому, что они оба будут делать ставки по одинаковым ключевым словам — таким образом, напрямую конкурируя друг с другом.

Вот три способа организовать компанию вокруг подразделений, показывающих, как маркетинг вписывается в каждое из них:

Продуктовые подразделения

Организация групп по предложениям продуктов является обычным делом на крупных предприятиях, особенно если существует несколько производственных линий.Такие функции, как корпоративный маркетинг, будут централизованными и будут обеспечивать каждую линейку продуктов маркетинговой и коммуникационной поддержкой по мере необходимости.

Клиентский сегмент

Многие организации фокусируются на различных клиентских сегментах, таких как отрасль, рынок или размер. Некоторые компании используют эти сегменты для управления своей организационной структурой. Сосредоточившись на определенных сегментах клиентов, продуктовые группы могут сосредоточиться на настройке платформы, а маркетологи могут создавать сообщения, которые находят отклик у различных групп клиентов, что позволяет повысить эффективность продаж.В приведенном ниже примере показаны команды, организованные по размеру клиента, которого они пытаются привлечь, преобразовать и удержать.

Географические подразделения

Корпоративные организации часто работают в разных странах и на разных языках. Особенно полезно структурировать команды по территориям, округам или регионам. Географии часто представляют собой большие территории — даже целые континенты — как в примере, подробно описанном ниже. Географические команды могут оптимизировать и локализовать маркетинговую тактику для конкретной аудитории.Это дает местным командам больше автономии, чтобы они могли быстро действовать и создавать маркетинговые программы, которые находят отклик в их регионе. Как и в примере с подразделением продукта выше, будет центральная группа корпоративного маркетинга, которая будет поддерживать группы маркетинга на местах.

Сотрудничество, взаимодействие и согласование необходимы независимо от структуры организации. Ключ к тому, чтобы избежать путаницы или работать над перекрестными целями, — это интегрированная маркетинговая дорожная карта. Единое представление помогает маркетинговым командам выполнять последовательную работу.Это держит всех в курсе о межкомандной работе, достижении маркетинговых и бизнес-целей. Многие команды используют специально разработанное маркетинговое программное обеспечение для определения долгосрочной стратегии, построения визуальных дорожных карт и удержания команды на правильном пути.