Цб рф осуществляет контроль за: Федеральный закон о Центральном банке РФ (Банке России) — Российская газета

Банк России как орган контроля и надзора Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Банк России как орган контроля и надзора Керимова А. М.

Керимова Айнур Маил кызы / Kerimova Aynur Mail kizi — магистр, кафедра финансово-правовых дисциплин и дисциплин имущественно-земельного цикла, Московский финансово-юридический университет Российской Федерации, г. Москва

Аннотация: в статье рассматриваются основные моменты, связанные с Банком России, которые представляет собой главный банк первого уровня, который выполняет важнейшие функции, направленные на эффективное функционирование банковской системы. Банк России выпускает банкноты и монеты, устанавливает процентную ставку по различным видам кредитов, устанавливает курсы валют и выполняет многие другие важнейшие функции и задачи. Однако помимо указанных функций, Банк России является еще и контролирующим органом, который осуществляет контроль и надзор за деятельностью многочисленной сети банков и небанковских финансовых институтов, функционирующих на территории страны.

Именно контрольная и надзорная функция Банка России представляет в настоящее время экономический интерес. Это связано с кризисными явлениями в российской экономике: высоким колебанием курсов валют, приведших к огромной инфляции и росту ставок по кредитным ресурсам. В этой связи важной задачей Банка России является контроль за необоснованным завышением или завышением кредитных ставок, устанавливаемых различными банками и соответствия этих ставок политике Банка России. Кроме того, в числе основных контрольных задач и функций Банка России является контроль за исполнением банковскими учреждениями основных положений денежно-кредитной политики.

Abstract: the article examines the main points associated with the Bank of Russia, which is the main Bank of the first level, which performs a very important function to ensure the effective functioning of the banking system. Bank of Russia to issue banknotes and coins, establishes the interest rate on various types of loans, sets exchange rates and performs many other important functions and tasks. However, in addition to these functions, the Bank of Russia is the regulatory body which exercises control and supervision over the activities of a large network of banks and non-Bank financial institutions operating on the territory of the strange. It is a control and Supervisory function of the Bank of Russia is currently of economic interest. It is connected with the crisis phenomena in the Russian economy: high fluctuation of exchange rates, led to huge inflation and growth of rates on credit resources. In this regard, an important task of the Bank of Russia is the control of unreasonably high or inflated lending rates, set different banks and in line with the rates policy of the Bank of Russia. In addition, the main control tasks and functions of the Bank of Russia is monitoring the performance of banking institutions the main provisions of the monetary policy.

Ключевые слова: контрольные функции, надзор, полномочия, Банк России, банковская система, кредитные ресурсы, ставка, политика банка, государство, макрорегулятор, денежный рынок, микроуровень.

Keywords: control, supervision, authority, Bank of Russia, banking system, credit resources, the rate policy of the Bank, state, macroregulatory, money market, micro.

Важнейшей контрольной и надзорной функцией Банка России является отслеживание процентных ставок, которые устанавливаются различными банками в различных регионах России. Важной задачей Банка России при этом является не допустить наличия ставок, превышающих или занижающих уровень, установленных Банком России на определенный момент времени.

Рассмотренные контрольные и надзорные функции Банка России должны быть уточнены и систематизированы с учетом кризисных явлений в российской экономике.

В уточнении, упорядочении и аналитическом обзоре контрольных функций Банка России заключается актуальность темы курсовой работы.

Центральный Банк России (Банк России) — это главный банк государства. Он не зависит от представительных и исполнительных органов власти и представляет собой самостоятельное экономическое учреждение. Банк России подотчетен только Федеральному собранию Российской Федерации.

В настоящее время деятельность Банка России регламентируется требованиями действующего законодательства. В настоящее время контрольные функции Банка России четко обозначены в федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 27.07.2022 г. № 86-ФЗ (последняя действующая редакция от 29.12.2014 г.).

Данный закон определяет совокупность функций и задач Банка России в рамках его контрольных действий. В частности, вопросу банковского контроля, регулирования и надзора посвящена глава 10 указанного нормативного акта. Кроме того, указание на выполнение Банком России конкретных функций в области банковского контроля и надзора уточнены в статье 4, главы 1 федерального закона № 86-ФЗ. Регулирование н надзор за деятельностью кредитных организаций. в) Денежно-кредитного регулирования. г) Эмиссионный центр страны. д) Орган валютного регулирования и валютного контроля. е) Операционная.

Источник: справочно-правовая система «Консультант Плюс»

Рис. 1. Контрольные функции Банка России

Следует отметить, что информация на рисунке 1 систематизирована нами на основе собственных умозаключений посредством анализа основных положений федерального закона № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Данные функции определяют основные задачи и принципы банковского контроля в России.

Помимо рассмотренных функций, важнейшей функцией Банка России является выполнение роли макрорегулятора денежного рынка, суть которой заключается в том, что банк устанавливает ключевые процентные ставки в соответствии с уровнем инфляции и курсом валют.

Таким образом, можно представить наиболее приемлемое на наш взгляд определение банковского контроля, которое представлено нами на основе определения контроля, принятого в экономических источниках в целом по различным видам деятельности.

Как нам представляется, банковский контроль — это законодательно регламентированная деятельность Банка России за соблюдением банками и небанковскими кредитными организациями основных положений денежно-кредитной политики, а также анализ экономической целесообразности и эффективности осуществляемых ими операций.

Следовательно, Банк России, как уже было отмечено выше, является независимым учреждением, наделенным достаточно существенными контрольными и иными функциями.

Высокая степень независимости банка обусловлена выполняемыми им задачами, в особенности, основной задачей, которая вытекает из его контрольных функций.

Эта задача заключается в разработке основных направлений денежно-кредитной политики.

В целом задачи банковского контроля, таким образом, по мнению большинства экономистов, как показал анализ литературных источников, совпадают с основными контрольными функциями Банка России.

Принципы банковского контроля, представленные на рисунке, уточнены нами с учетом основных принципов финансового контроля, характерных для российской практики. Все принципы осуществления финансового контроля применимы для банковского контроля, однако адаптированы по отношению к специфике контрольных функций Банка России. Основными принципами банковского контроля, таким образом, являются принципы независимости, гласности, законности, объективности, ответственности, сбалансированности и системности.

Таким образом, следует сделать вывод о том, что Банк России — это независимое учреждение, функционирующее в соответствии с законодательством Российской Федерации и осуществляющее многочисленные полномочия, в том числе связанные с выполнением контрольных и надзорных функций за банковской системой страны.

Теоретические проблемы развития банковского регулирования и надзора всегда находились в центре внимания ученых-экономистов и практиков.

Это объясняется тем, что устойчивое экономическое развитие государства в немалой степени зависит от эффективности функционирования банковской системы. Если эта система дает сбой, то «заболеет» весь экономический организм. Поэтому банковскую деятельность относят к особому виду предпринимательской деятельности, поскольку банки работают с чужими деньгами, которые собственниками временно помещаются на банковские счета.

В целях защиты финансовых интересов кредиторов, вкладчиков и клиентов деятельность банков во всех странах подвергается государственному регулированию. При этом роль регулируемых органов состоит не только в том, чтобы в кризисный период помочь банкам. Деятельность регулирующих органов затрагивает глубинные процессы функционирования банков, активно влияющих на действие всего экономического механизма страны, вследствие чего роль регулирования и надзора не уменьшается ни в периоды экономического спада (что более или менее очевидно), ни в периоды подъема экономики и стабильного состояния банковской системы.

На современном, посткризисном этапе развития российской экономики роль государственного регулирования банковской деятельности существенно меняется. Сейчас уже недостаточно учесть уроки кризиса и разработать для нашей страны экономически обоснованные меры предотвращения возможности его повторения в будущем.

В рыночных условиях хозяйствования вопросы государственного регулирования и надзора за банковской деятельностью приобретают не только локальную актуальность для отдельно взятой страны, но и глобальную значимость для всей мировой экономики. Этому способствовал мировой финансовый кризис, выявивший серьезные изъяны и несовершенство действующих систем государственного

регулирования и надзора стран, экономика которых интегрирована в мировую систему.

Возникла необходимость не просто в совершенствовании системы банковского регулирования и надзора, а в ее кардинальном изменении и создании в России новой посткризисной модели банковского регулирования и рискориентированного надзора с учетом международного опыта.

В экономической литературе представлены различные подходы к определению сущности банковского регулирования и надзора. Подобное многообразие мнений объясняется отсутствием единства в понимании базовых и взаимосвязанных для характеристики банковского дела понятий банка (прежде всего Центрального), банковского регулирования, банковского надзора.

По нашему мнению, рассмотрению теоретических проблем банковского регулирования и надзора должно предшествовать точное определение, прежде всего, самого понятия «Центральный банк».

К исследованию сущности Центрального банка методически обычно подходят с двух сторон: юридической и экономической. При всей важности юридического аспекта проблема выяснения сущности Центрального банка остается не только в соотношении банка с законодательством. Не юридические нормы определяют сущность банка как такового, не операции, которые ему разрешило государство выполнять, а экономическая сторона дела природы банка, дающая ему законодательную возможность осуществлять банковские операции по оказанию банковских услуг.

Если сущность Центрального банка рассматривать в юридическом аспекте, то исходным пунктом исследования будет знакомство с общими положениями действующего законодательства. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в настоящее время применяется с учетом положений ФЗ от 27 октября 2008 г. № 175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года».

Закон определяет статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка РФ как юридического лица. Определения экономической его сущности он не содержит. Обратимся к справочной литературе.

Наиболее общепринятое определение сущности Центрального банка РФ приводится в крупнейшем в нашей стране специализированном финансово-кредитном, энциклопедическом словаре под общей редакцией А. Г. Грязновой. «Центральный банк РФ — главный банк страны, эмиссионный центр Российской Федерации, орган денежно-кредитного регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций, проведения валютной политики страны, государственного валютного регулирования и валютного контроля, координации, регулирования и лицензирования расчетных, в том числе клиринговых систем» [3].

«Центральный банк страны — юридическое лицо, имеющее особый статус, отличительный признак которого — обособленность имущества. Статус связан с двойственной природой, присущей всем центральным банкам в государствах с рыночной экономикой: с одной стороны, он как бы орган государственной власти, осуществляющей от лица государства денежно-кредитную политику, с другой -субъект коммерческой деятельности» [2]. В данном определении экономической сущности Центробанка все еще сохраняется юридический аспект раскрытия его сущности. Вместе с тем вводятся такие новые отличительные признаки особого его статуса, как обособленность имущества и коммерческая деятельность. По нашему мнению, любое предприятие, ведущее коммерческую деятельность, должно быть юридическим лицом и иметь обособленное имущество. Следовательно, такие отличительные признаки не позволяют определить особый статус и специфическую особенность экономической сущности Центрального банка.

Центральные банки относятся преимущественно к сфере экономических отношений, поэтому их правомерно охарактеризовать как экономический институт. Действительно, деятельность Центрального банка России проявляется преимущественно на макроуровне экономических отношений. Обеспечивая рациональную организацию денежного обращения и выполняя другие свои основные функции, он создает условия, необходимые для социально-экономического развития всей страны.

Вместе с тем, как юридическое лицо Центральный банк осуществляет также операции с конкретными, другими экономическими субъектами.

Микроуровень экономических отношений здесь проявляется в полной мере.

При этом Центральный банк, в отличие от других банков, в основном работает не на себя, а на экономику страны в целом. Это характеризует его целевую экономическую деятельность как деятельность не только экономического, но и национального института. Неслучайно в большинстве стран мира его называют национальным банком соответствующей страны.

Например, Австрийский национальный банк, Банк Англии, Банк Франции, Банк России.

Банковская деятельность Центробанка по оказанию банковских услуг осуществляется в сфере экономических отношений. И как любая коммерческая организация, он представляет экономическим субъектам свои продукты и услуги, и так же, как и коммерческие банки, получает за них определенную плату, компенсирующую его затраты. Это обстоятельство дает некоторым экономистам основание утверждать, что Центральный банк также нужно считать предприятием.

Однако определение Центрального банка как предприятия не приближает к раскрытию его экономической сути, ибо в экономическом пространстве функционирует множество самых разнообразных предприятий. Все они производят продукцию, товары и услуги. В факте такого рода предпринимательской деятельности невозможно выделить такие специфические черты, которые присущи исключительно Центральному банку и не проявляются в других экономических субъектах [4].

Центральные банки занимаются самыми разнообразными видами деятельности. Они проводят не только традиционные для банков операции по кредитованию, организации расчетов, хранению денежных средств клиентов, имитированию платежных средств, но и управляют золотовалютными резервами страны, участвуют в разработке денежно-кредитной политики развития национальной экономики, выполняют регулирующую, надзорную, контрольную и многие другие функции. Сочетание столь разнообразных экономических, юридических и организационных функций в известной степени вуалирует сущность Центрального банка, делает его многоцелевым.

По нашему мнению, большие перспективы для выявления сущности Центрального банка открывает признание его системой управления. Причиной выявленных разногласий является недооценка основных положений теории менеджмента, которая дает нам необходимый методологический подход к решению проблем управления такими сложными экономическими объектами, как банковская система.

Признание Центрального банка системой управления банковской деятельностью позволяет при исследовании его экономической сущности применять системный подход, суть которого состоит в рассмотрении содержания каждого обобщающего понятия с позиции их взаимосвязи и поставленной перед системой в целом единой цели. Рассмотрим имеющиеся возможности применения управленческого аспекта в исследовании экономической сущности Центрального банка [3].

Управленческий аспект (наряду с юридическим и экономическим) при рассмотрении аргументации участников дискуссии о Центральном банке, а также обобщение законодательных и литературных источников позволили выявить

следующие характерные особенности исследуемого понятия «экономическая сущность Центрального банка».

Регулирующее воздействие государства на банковскую систему законодательно закреплено в главе Х Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». В соответствии со статьей 56 данного закона Банк России является органом банковского регулирования и надзора. Центральный банк РФ осуществляет регулирование и постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями и банковскими группами банковского законодательства, нормативных актов и установленных ими обязательных нормативов.

Система банковского регулирования и надзора находится в постоянном развитии и совершенствовании. Цели, задачи, функции данной системы всегда должны быть адекватны состоянию и динамике экономического и социального развития страны. Методы банковского регулирования и надзора могут существенно меняться в ходе экономического кризиса и в период ликвидации его последствий. В связи с этим повышаются требования к их экономическому обоснованию и обобщению российской и зарубежной практики их использования [7].

Согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», банковское регулирование и банковский надзор входят в компетенцию Национального банковского совета (п. 8, ст. 13 Закона).

Поскольку именно Банк России является органом банковского регулирования и надзора, можно сделать вывод о том, что при исследовании экономической сущности банковского регулирования и банковского надзора необходимо использовать единый методологический подход.

Ранее было установлено, что экономическую сущность Центробанка целесообразно рассматривать как систему управления банковской деятельностью. Такой методологический подход позволяет определить банковское регулирование и надзор как его функцию управления.

Исходя из изложенного управленческого аспекта, экономическую сущность банковского регулирования можно определить как составную часть системы управления банковской деятельностью, управленческое воздействие которой (с помощью методов экономического, административного и правового характера) уполномоченный государственный орган направляет на организацию деятельности банков второго уровня в целях обеспечения стабильного устойчивого функционирования как отдельно взятого банка, так и всей банковской системы.

Следующее понятие, сущность которого необходимо уточнить для раскрытия цели нашего исследования, — это банковский надзор. Знакомство со специальной литературой показало, что в настоящее время нет единой трактовки сущности банковского надзора.

Установление определенных рамок регулирования банковской деятельности всегда сопровождается системой мер по обеспечению соблюдения этих рамок. Таким образом, выстраивается особая система, называемая банковским надзором. В какой-то мере банковский надзор является практическим инструментом банковского регулирования. Следовательно, банковское регулирование и банковский надзор представляют собой единый процесс, поскольку они имеют единый объект деятельности и общие цели управления. Различают только методы и инструменты, технологии и процедуры достижения таких целей.

В Российской банковской системе надзорные функции за деятельностью банков и банковских групп законодательно закреплены за Комитетом банковского надзора Центрального банка РФ. Именно такое правовое понимание сущности банковского надзора широко представлено в экономической литературе.

Приведем наиболее типичное определение. «Банковский надзор — совокупность действий, осуществляемых органом надзора в пределах своей компетенции, определенной нормативными документами, в соответствии с процедурными нормами

36

и регламентами в целях обеспечения стабильности функционирования банковской системы и защиты интересов ее клиентов (прежде всего кредиторов и вкладчиков)» [2]. При этом банковский надзор (в своем расширенном понимании) включает лицензирование банковской деятельности, процедуры финансового оздоровления кредитных организаций и систему страхования депозитов (вкладов).

Дистанционный банковский надзор предполагает анализ деятельности банков на основании представленных надзорному органу документов и отчетности. Недостатком банковского дистанционного надзора, органически присущим его сути, можно считать то, что он основывается на отчетных данных и сведениях, передаваемых самим банком. В связи с этим с возрастанием у банка серьезных проблем уменьшается вероятность получения от него достоверной и полной информации о действительно сложившемся положении. Эффективный надзор за деятельностью банка в этом случае становится невозможным.

Инспекционные проверки на местах, в отличие от дистанционного надзора, позволяют убедиться в достоверности передаваемой информации и своевременно принять меры, стабилизирующие работу банка. Но проведение инспекционных проверок на местах — это трудоемкая работа, требующая привлечения квалификационных специалистов и достаточно дорогая. Поэтому орган банковского надзора вынужден проводить инспекционные проверки банков выборочно или не в полном объеме.

Еще одно понятие, сущность которого необходимо уточнить для раскрытия банковского надзора — это пруденциальное регулирование.

Пруденциальное банковское регулирование (англ. Prudential Banking Supervision -разумный банковский надзор) — регулирование, включающее систему лимитов и ограничений, накладываемых на банки с целью обеспечения их устойчивости и защиты интересов вкладчиков. Пруденциальное регулирование всегда нацелено на защиту системных интересов и потому носит макроэкономический характер.

Центральный банк РФ устанавливает перечень и порядок применения к банкам мер воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности.

Под пруденциальными нормами банковской деятельности в нормативных документах и экономической литературе понимаются предельные величины рисков, принимаемых кредитными организациями, нормы по созданию резервов, обеспечивающих ликвидность и покрытие возможных потерь, а также требования, невыполнение которых может отрицательно повлиять на финансовое положение кредитных организаций или на возможность реальной оценки их финансовой деятельности, при регистрации, лицензировании и расширении видов деятельности кредитных организаций.

Наиболее важным и содержательным аспектом пруденциального регулирования выступает установление минимальных экономических стандартов банковской деятельности. При этом пруденциальное регулирование банковской деятельности осуществляется под строгим государственным контролем и от имени государства, как правило, органом специальной компетенции, центробанками государств. Следует также подчеркнуть, что системный подход к организации пруденциального банковского регулирования и его целевая направленность на управление банковской деятельностью позволяют при формулировании сущности пруденциального регулирования использовать управленческий аспект, который логично дополняет экономический и юридический подход к исследованию данного понятия.

Таким образом, сущность пруденциального банковского регулирования можно определить как составную часть системы банковского регулирования, осуществляемого государственным уполномоченным органом, основанного на контроле за выполнением банками установленных количественных параметров их деятельности и нормативов, обязательных к исполнению.

Литература

1. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) 27.07.2002 г. № 86-ФЗ (последняя редакция от 29. 12.2014 г.).

2. Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / А. М. Тавасиев, В. А. Москин, Н. Д. Эриашвили. — 2-е изд., переб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 287 с.

3. Белотелова Н. П. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова. — 4-е изд. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2014. — 400 с.

4. Павлодский Е. А. Центральный банк. Особенности правового статуса // Право и экономика. 2011. № 6.

5. Тарасенко О. А. Включение субъектов предпринимательской деятельности в банковскую систему России // Предпринимательское право. Приложение «Бизнес и право в России и за рубежом». 2012. № 2.

6. Тарасенко О. А. Небанковские кредитные организации: современное состояние и перспективы развития // Предпринимательское право. 2012. № 3.

7. Федорова О. С., Харалгина О. Л., Королева М. В., Шатов В. Ю., Аникеева О. Е., Запольский С. В. Учетная политика предприятия для целей бухгалтерского учета на 2012 год // Налоги и финансовое право. 2012. № 2.

Контролирующие организации

Надзор и контроль за деятельностью АО «МНПФ «АКВИЛОН» осуществляется со стороны государства, общественных представителей, внутренних и независимых проверяющих в соответствии с требованиями Федерального закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».

Центральный Банк РФ

Центральный Банк РФ является уполномоченным федеральным органом, который по решению Правительства Российской Федерации осуществляет государственное регулирование и контроль за деятельностью негосударственных пенсионных фондов.https://cbr.ru/

Пенсионный Фонд РФ

Пенсионный Фонд РФ осуществляет контроль процесса по заключению договоров по обязательному пенсионному страхованию, в частности, проверку полноты и корректности данных застрахованных лиц.
www.pfrf.ru

Министерство труда и социального развития РФ

Министерство труда и социального развития РФ является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения.
https://rosmintrud.ru/

Попечительский совет Фонда

Попечительский Совет Фонда — создан в целях надзора за деятельностью Фонда и защиты интересов вкладчиков и участников. В Попечительский Совет Фонда включены вкладчики, участники и застрахованные лица (их представители), которым при принятии решений принадлежит не менее трех четвертей голосов.

Ревизионная комиссия

Осуществляет ревизию финансовой деятельности проверяет учет поступления пенсионных взносов, использования полученных средств и правильности выплат негосударственных пенсий.

Персональный состав Ревизионной комиссии	Должность в составе Ревизионной комиссии
Мустаева Лариса Николаевна	член ревизионной комиссии
Скотарев Сергей Вениаминович	член ревизионной комиссии
Кулькова Ксения Григорьевна	член ревизионной комиссии

Специализированный депозитарий Фонда

Осуществляет ежедневный контроль за составом и структурой пенсионных резервов и пенсионных накоплений.

ООО «СДК «Гарант».
Лицензия на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от 27 сентября 2000 года № 22-000-1-00010, лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности от 26 сентября 2003 года № 177-06414-000100

123100, Россия, Москва, Краснопресненская наб., д.6
Тел.: (495) 777-5683
www.sdkgarant.ru/index.php/ru/company

Независимый актуарий Фонда

Независимый актуарий ежегодно в Фонде проводит независимое актуарное оценивание на возможность выполнения Фондом принятых на себя обязательств. Актуарий оценивает стоимость пенсионных обязательств, проводит оценку и дает прогноз стоимости активов Фонда. По завершении актуарного оценивания составляется заключение о платежеспособности Фонда по взятым на себя обязательствам и предоставляется в Центральный Банк Российской Федерации.

Ответственный актуарий Мансуров Андрей Касимович внесен в единый реестр ответственных актуариев за номером 22 на основании решения Банка России от 01.08.2014  о внесении в  Единый реестр ответственных актуариев. Является членом саморегулируемой организации актуариев Ассоциация профессиональных актуариев (ОГРН: 1137799022085, ИНН/КПП: 7703480716/ 770301001), зарегистрированной на основании Протокола решения Банка России КФНП-48 от 26.12.2014 г.

 

Независимый аудитор Фонда

Независимый аудитор ежегодно проводит проверку на правильность ведения финансово-хозяйственной деятельности Фонда. Аудиторские заключения публикуются и представляются в Центральный Банк Российской Федерации.

Полное наименование организации: 
Закрытое акционерное общество «Аудиторская фирма «Скарабей»

Сокращенное наименование организации: 
ЗАО «Скарабей»

Юридический адрес: 
107078, г. Москва, Хоромный тупик, д. 4-6, строение 8, помещение правления.

Фактический адрес: 
105082, г. Москва, ул. Большая Почтовая, д. 55/59, стр. 1, 5 эт., оф. 513.

Почтовый адрес: 
105005, г. Москва, а/я № 27.

ОГРН: 
1027700058605

ИНН / КПП:  
7701139571 / 770101001 

Генеральный директор: 
Большакова Инна Вячеславовна

Свидетельство о членстве в Саморегулируемой организации аудиторов 
Ассоциация «Содружество»  № 1847 присвоено ОРНЗ 10306012252

О реализации Центральным банком Российской Федерации законодательства в сфере регулирования, контроля и надзора за финансовыми рынками

Заслушав информацию Председателя Центрального банка Российской Федерации Э.С.Набиуллиной о реализации Центральным банком Российской Федерации законодательства в сфере регулирования, контроля и надзора за финансовыми рынками, Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации отмечает следующее.

В соответствии с Федеральным законом «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков» на Центральный банк Российской Федерации возложены дополнительные полномочия в области развития и обеспечения стабильности отечественного финансового рынка, регулирования и надзора за некредитными финансовыми организациями.

Центральный банк Российской Федерации реализует свои полномочия в непростых макроэкономических и внешнеполитических условиях, связанных с замедлением темпов экономического роста, оттоком капитала, со снижением цены на нефть, с ростом инфляционных ожиданий на фоне резкого ослабления обменного курса рубля, введенными отдельными странами в отношении российских организаций ограничениями доступа к внешним финансовым рынкам.

Центральным банком Российской Федерации осуществляются регулирование, контроль и надзор за финансовыми рынками. Сформированы финансовые инструменты поддержания ликвидности в банковском секторе, перечень которых периодически расширяется. Реализуются меры, направленные на совершенствование деятельности негосударственных пенсионных фондов, субъектов страхового дела, актуариев, микрофинансовых организаций и ломбардов, на развитие национальной платежной системы. Успешно осуществляется интеграция финансовой системы Республики Крым и города федерального значения Севастополя в финансовую систему Российской Федерации.

В рамках своих полномочий Центральным банком Российской Федерации ведется работа по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и проведению сомнительных финансовых операций. Также внедряются международные банковские стандарты, реализуются меры по финансовому оздоровлению банковской системы в целом.

В то же время действия Центрального банка Российской Федерации, направленные на поддержание стабильности в экономике за счет использования инструментов денежно-кредитной политики, включая переход к режиму таргетирования инфляции, «плавающему» валютному курсу, пока не привели к ожидаемым результатам.

Прогнозируемый уровень инфляции превышен в два раза, возрастают объемы оттока капитала из российской финансовой системы, рост негативных ожиданий у экономических агентов влияет на деловую и инвестиционную активность. Обменный курс рубля не отражает фундаментальных показателей экономики, формируются риски, связанные с неисполнением бюджетов бюджетной системы Российской Федерации.

Для нормализации сложившейся ситуации требуется принятие скоординированных упреждающих системных и одновременно неординарных мер Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации в области денежно-кредитной политики.

Указанные меры в первую очередь должны быть направлены на поддержание в экономике приемлемого уровня кредитной ставки, достаточного предложения денежных средств, сохранение доверия экономических агентов и граждан к национальной валюте, исключающего их уход в валюты иностранных государств. При этом важно иметь в виду, что реализация этих мер не должна давать участникам валютного рынка возможности использовать спекулятивные стратегии, направленные на искусственное ослабление рубля.

В целях поддержания стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации необходимо применять контрцикличный характер регулирования финансового сектора (в том числе в рамках совершенствования процедуры оценки рисков и формирования адекватного уровня нагрузки на капитал), предусматривающий временное смягчение регулирования деятельности кредитных организаций для улучшения ситуации с ликвидностью и привлечения дополнительных капиталов в банковскую систему с последующим возвратом к более жесткому регулированию.

После нормализации ситуации на финансовом рынке Центральному банку Российской Федерации необходимо проводить единую государственную денежно-кредитную политику, синхронизированную с действиями Правительства Российской Федерации по диверсификации источников роста российской экономики, импортозамещению, снижению чрезмерной зависимости от экспорта энергоносителей и внешних источников капитала, повышению инвестиционной активности внутри страны.

В целом поддерживая действия Центрального банка Российской Федерации по формированию устойчивого финансового рынка, адаптации финансовой системы к неблагоприятным экономическим и международным политическим рискам, Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации постановляет:

1.  Принять к сведению информацию Председателя Центрального банка Российской Федерации Э.С.Набиуллиной о реализации Центральным банком Российской Федерации законодательства в сфере регулирования, контроля и надзора за финансовыми рынками.

2. Рекомендовать Центральному банку Российской Федерации:

разработать в экстренном порядке конкретные меры и механизмы использования инструментов денежно-кредитной политики в связи с ухудшением сценарных условий, заложенных в основу единой государственной денежно-кредитной политики;

обеспечить контроль за банками, получившими для повышения своей капитализации от государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» облигации федерального займа, которые были направлены в субординированный заем банка и (или) которыми были оплачены субординированные облигационные займы, в целях ограничения возможности направления этих средств на валютный рынок;

проработать вопрос о предоставлении инструментов рефинансирования под активы банков с дисконтом от номинальной цены, а не от рыночной;

реализовать механизм предоставления банкам кредитов без обеспечения;

учитывать в расчетах нормативов ликвидности банков ценные бумаги, принимаемые в качестве залога по инструментам рефинансирования;

обеспечить выполнение мероприятий по организации национальной системы платежных карт в соответствии с Федеральным законом «О национальной платежной системе»;

отложить внедрение в практику кредитных организаций отдельных положений международных стандартов Базель III с учетом нестабильной ситуации на финансовом рынке;

продолжить работу по совершенствованию регулирования деятельности некредитных финансовых организаций (включая микрофинансовые организации), осуществляющих предоставление займов, в целях дальнейшего снижения рисков их деятельности;

продолжить работу по совершенствованию системы инструментов денежно-кредитной политики, в частности по расширению перечня активов, используемых кредитными организациями в качестве обеспечения по операциям рефинансирования, включая портфели кредитов гражданам, субъектам малого и среднего предпринимательства;

продолжить совершенствование механизмов, применяемых кредитными организациями в рамках соблюдения закрепленного в законодательстве о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма принципа «знай своего клиента», в том числе при принятии решений об отказе в установлении договорных отношений или их прекращении в одностороннем порядке.

3. Рекомендовать Правительству Российской Федерации:

обеспечить проведение бюджетной политики, направленной на сохранение долгосрочной сбалансированности и устойчивости бюджетной системы Российской Федерации, поддержание финансовой и общей макроэкономической стабильности;

ускорить разработку и внесение в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации (далее – Государственная Дума) проекта федерального закона, направленного на установление единых требований к деятельности рейтинговых агентств на территории Российской Федерации, в том числе к применяемой ими методологии, требований к аккредитации рейтинговых агентств и ее аннулированию, полномочий Центрального банка Российской Федерации по регулированию и надзору в сфере рейтинговой деятельности, в том числе в отношении соблюдения требований к методологии предотвращения конфликта интересов при осуществлении рейтинговой деятельности, обязанности органов государственной власти определять требования к рейтингам контрагентов в целях предоставления мер государственной поддержки только в национальной шкале;

ускорить разработку и внесение в Государственную Думу проекта федерального закона, предусматривающего замену в федеральных законах ссылки на ставку рефинансирования ссылкой на ключевую ставку ввиду изменения уровня ставки рефинансирования относительно других процентных ставок Центрального банка Российской Федерации, а также внести соответствующие изменения в нормативные правовые акты Правительства Российской Федерации;

ускорить разработку и внесение в Государственную Думу проекта федерального закона, предусматривающего ограничение возможности получения юридическими лицами займов от неопределенного круга физических лиц;

обеспечить справедливый доступ банков к средствам, выделяемым для повышения их капитализации государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов», принимая во внимание участие докапитализируемых банков в реализации спекулятивных стратегий на валютном рынке, приведших к существенному ослаблению рубля;

ускорить реализацию механизма проектного финансирования, предусматривающего кредитование инвестиционных проектов в реальном секторе экономики по доступной процентной ставке, в том числе за счет реализации программы докапитализации банков с привлечением средств Фонда национального благосостояния;

разработать и внедрить дополнительные механизмы государственной поддержки, включая государственные гарантии и субсидирование процентных ставок по кредитам, полученным организациями, реализующими программы импортозамещения;

разработать меры, направленные на сохранение объемов и процентных ставок по ипотечным жилищным кредитам;

ускорить работу по реализации возможности подтверждения кредитными организациями сведений о доходах заемщика из Пенсионного фонда Российской Федерации;

осуществлять выпуск государственных долговых обязательств с доходностью, привязанной к ключевой ставке Центрального банка Российской Федерации.

4. Поручить Счетной палате Российской Федерации осуществлять в 2015 году мониторинг использования банками облигаций федерального займа, полученных для повышения их капитализации от государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов», которые были направлены в субординированный заем банка и (или) которыми были оплачены субординированные облигационные займы, и ежеквартально представлять информацию о результатах мониторинга Совету Федерации Федерального Собрания Российской Федерации.

5. Комитету Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам подготовить проект федерального закона, направленного на совершенствование операций на межбанковском денежном рынке и вводящего в оборот банковский сертификат.

6. Комитету Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам проинформировать палату о реализации настоящего постановления в период весенней сессии 2015 года.

7. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на Комитет Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам.

8. Настоящее постановление вступает в силу со дня его принятия.

Председатель
Совета Федерации
Федерального Собрания
Российской Федерации В.И. МАТВИЕНКО

Москва

25 декабря 2014 года

№ 727-СФ

Росфинмониторинг — Деятельность

Деятельность

В соответствии с Положением о Федеральной службе по финансовому мониторингу, утвержденным Указом Президента Российской Федерации от 13.06.2012 №808, Федеральная служба по финансовому мониторингу осуществляет следующие полномочия:

• осуществляет контроль за выполнением юридическими и физическими лицами законодательства Российской Федерации о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма посредством проведения проверок и принятия необходимых мер по устранению последствий выявленных нарушений, а также привлечение к ответственности юридических и физических лиц, допустивших нарушение законодательства Российской Федерации в этой сфере;
• выдает организациям, осуществляющим операции (сделки) с денежными средствами или иным имуществом, и индивидуальным предпринимателям, указанным в статье 5 Федерального закона от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (далее – индивидуальные предприниматели), в сфере деятельности которых отсутствуют надзорные органы, предписания об устранении выявленных нарушений законодательства Российской Федерации о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;
• вносит Президенту Российской Федерации и в Правительство Российской Федерации проекты федеральных законов, актов Президента Российской Федерации и Правительства Российской Федерации, других документов по вопросам, относящимся к установленной сфере деятельности;
• принимает нормативные правовые акты по вопросам, относящимся к установленной сфере деятельности;
• осуществляет сбор, обработку и анализ информации об операциях (сделках) с денежными средствами или иным имуществом, подлежащих контролю в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также иной направляемой в Росфинмониторинг информации;
• участвует в противодействии коррупции в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• осуществляет в установленном им порядке проверку информации об операциях (сделках) с денежными средствами или иным имуществом в целях выявления операций (сделок), связанных с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем, или финансированием терроризма;
• запрашивает и получает в установленном порядке информацию об операциях (сделках) клиентов и о бенефициарных владельцах клиентов организаций, осуществляющих операции (сделки) с денежными средствами или иным имуществом, и индивидуальных предпринимателей, а также информацию о движении средств по счетам (вкладам) клиентов кредитных организаций;
• выявляет признаки, свидетельствующие о том, что операция (сделка) с денежными средствами или иным имуществом связана с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем, или финансированием терроризма;
• осуществляет в соответствии с законодательством Российской Федерации контроль за операциями (сделками) с денежными средствами или иным имуществом;
• получает в установленном порядке от федеральных органов государственной власти, Пенсионного фонда Российской Федерации, Фонда социального страхования Российской Федерации, Федерального фонда обязательного медицинского страхования, государственных корпораций и иных организаций, созданных Российской Федерацией на основании федеральных законов, организаций, созданных для выполнения задач, поставленных перед федеральными государственными органами, от органов государственной власти субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления и Центрального банка Российской Федерации информацию по вопросам, относящимся к установленной сфере деятельности, за исключением информации о частной жизни граждан;
• осуществляет оценку угроз национальной безопасности, возникающих в результате совершения операций (сделок) с денежными средствами или иным имуществом, представляет Президенту Российской Федерации ежегодный доклад о таких угрозах и мерах по их нейтрализации;
• разрабатывает и реализует во взаимодействии с федеральными органами исполнительной власти, другими государственными органами и организациями меры, направленные на предупреждение, выявление и пресечение незаконных финансовых операций;
• информирует федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, другие государственные органы и организации об угрозах национальной безопасности, которые возникают в результате совершения операций (сделок) с денежными средствами или иным имуществом и нейтрализация которых относится к полномочиям указанных органов и организаций;
• разрабатывает самостоятельно и (или) во взаимодействии с федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации, другими государственными органами и организациями меры по нейтрализации угроз национальной безопасности, возникающих в результате совершения операций (сделок) с денежными средствами или иным имуществом, и организует реализацию этих мер;
• ведет учет организаций, осуществляющих операции (сделки) с денежными средствами или иным имуществом, и индивидуальных предпринимателей, в сфере деятельности которых отсутствуют надзорные органы;
• издает в соответствии с законодательством Российской Федерации постановления о приостановлении операций с денежными средствами или иным имуществом;
• разрабатывает и проводит мероприятия по предупреждению нарушений законодательства Российской Федерации о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;
• проводит в целях осуществления контроля в установленной сфере деятельности анализ и прогнозирование состояния исполнения организациями, осуществляющими операции (сделки) с денежными средствами или иным имуществом, и индивидуальными предпринимателями требований законодательства Российской Федерации о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;
• координирует в соответствии с законодательством Российской Федерации деятельность федеральных органов исполнительной власти, других государственных органов и организаций в установленной сфере деятельности;
• взаимодействует с Центральным банком Российской Федерации по вопросам, относящимся к установленной сфере деятельности;
• взаимодействует и осуществляет информационный обмен в соответствии с международными договорами Российской Федерации или на основе принципа взаимности с компетентными органами иностранных государств в установленной сфере деятельности;
• взаимодействует от имени Российской Федерации по вопросам, относящимся к установленной сфере деятельности, с международными организациями, органами государственной власти, организациями и гражданами иностранных государств;
• организует во взаимодействии с федеральными органами государственной власти, иными государственными органами и организациями, Центральным банком Российской Федерации и с участием организаций, осуществляющих операции (сделки) с денежными средствами или иным имуществом, регулярное проведение национальной оценки рисков совершения операций (сделок) в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма;
• разрабатывает и утверждает:

методологические рекомендации по проведению национальной оценки рисков совершения операций (сделок) в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма;

формы документов, необходимых для проведения национальной оценки рисков совершения операций (сделок) в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма, а также рекомендации по их заполнению;

• размещает на своем официальном сайте в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» (далее – сеть «Интернет») доклад о результатах проведения национальной оценки рисков операций (сделок) в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма;
• направляет информацию в правоохранительные органы при наличии достаточных оснований полагать, что операция (сделка) связана с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем, или финансированием терроризма, а также предоставляет информацию по запросам правоохранительных органов в соответствии с федеральными законами;
• принимает в соответствии с законодательством Российской Федерации решение о запрете направления информации в налоговый орган и (или) иностранному налоговому агенту, уполномоченному иностранным налоговым органом на удержание иностранных налогов и сборов, и информирует о принятом решении организацию финансового рынка;
• размещает на своем официальном сайте в сети «Интернет» информацию об организациях и лицах, включенных в перечень организаций и физических лиц, в отношении которых имеются сведения об их причастности к экстремистской деятельности или терроризму;
• размещает на своем официальном сайте в сети «Интернет» в установленном им порядке решения Межведомственной комиссии по противодействию финансированию терроризма;
• сообщает в Министерство юстиции Российской Федерации или его территориальные органы по их запросу или по собственной инициативе о некоммерческой организации, в отношении которой имеются сведения, свидетельствующие о неполноте и (или) недостоверности полученной в установленном порядке информации об операциях (сделках) с денежными средствами или иным имуществом либо неисполнении ею требований законодательства Российской Федерации;
• предоставляет в целях противодействия коррупции определенным Президентом Российской Федерации должностным лицам имеющуюся информацию об операциях (сделках) с денежными средствами или иным имуществом, а также иную информацию, полученную в установленном порядке;
• создает единую информационную систему в установленной сфере деятельности;
• формирует и ведет федеральную базу данных, а также обеспечивает методологическое единство и согласованное функционирование информационных систем в установленной сфере деятельности;
• обеспечивает соответствующий режим хранения и защиты полученной в процессе своей деятельности информации, составляющей государственную, служебную, банковскую, налоговую, коммерческую тайну, тайну связи, и иной конфиденциальной информации;
• участвует в разработке и реализации программ международного сотрудничества, подготовке и заключении международных договоров Российской Федерации, в том числе межведомственного характера, по вопросам, относящимся к установленной сфере деятельности;
• привлекает в установленном порядке и при условии соблюдения государственной и иной охраняемой законом тайны для проведения экспертиз, разработки программ обучения, методических материалов, программного и информационного обеспечения, создания информационных систем в сфере финансового мониторинга научные и иные организации, ученых и специалистов, в том числе на договорной основе;
• осуществляет закупки товаров, работ, услуг в установленной сфере деятельности в соответствии с законодательством Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами о контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд;
• осуществляет функции главного распорядителя и получателя бюджетных ассигнований, предусматриваемых в федеральном бюджете Росфинмониторингу;
• организует и проводит проверки деятельности территориальных органов Росфинмониторинга;
• организует и (или) обеспечивает научную и научно-исследовательскую деятельность в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, а также подготовку кадров в этой области путем реализации основных профессиональных и дополнительных профессиональных программ;
• обеспечивает своевременное и в полном объеме рассмотрение обращений граждан, принятие по ним решений и направление им ответов в установленный законодательством Российской Федерации срок;
• обеспечивает мобилизационную подготовку в Росфинмониторинге;
• осуществляет организацию и ведение гражданской обороны в Росфинмониторинге;
• организует подготовку, профессиональную переподготовку и повышение квалификации федеральных государственных гражданских служащих Росфинмониторинга;
• осуществляет в соответствии с законодательством Российской Федерации работу по комплектованию, хранению, учету и использованию архивных документов Росфинмониторинга;
• осуществляет иные полномочия в установленной сфере деятельности.

6. КОНТРОЛЬ БАНКА РОССИИ ЗА ВЫПОЛНЕНИЕМ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВНЫХ ТРЕБОВАНИЙ ПРИКАЗ ЦБ РФ от 30.03.96 N 02-77 (ред. от 26.04.96) «ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ «ОБ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВАХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ, ДЕПОНИРУЕМЫХ В ЦЕНТРАЛЬНОМ БАНКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

отменен/утратил силу Редакция от 26.04.1996 Подробная информация

Наименование документ	ПРИКАЗ ЦБ РФ от 30.03.96 N 02-77 (ред. от 26.04.96) «ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ «ОБ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВАХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ, ДЕПОНИРУЕМЫХ В ЦЕНТРАЛЬНОМ БАНКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
Вид документа	приказ, положение
Принявший орган	цб рф
Номер документа	02-77
Дата принятия	01.01.1970
Дата редакции	26.04.1996
Дата регистрации в Минюсте	01.01.1970
Статус	отменен/утратил силу
Публикация	В данном виде документ опубликован не был (в ред. от 30.03.96 — «Вестник Банка России», 18.04.96, N 16; «Банковский бюллетень», N 19, 1996)
Навигатор	Примечания

6. КОНТРОЛЬ БАНКА РОССИИ ЗА ВЫПОЛНЕНИЕМ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВНЫХ ТРЕБОВАНИЙ

6.1. Учреждение Банка России (его уполномоченные подразделения) не реже одного раза в квартал производит сплошную или выборочную проверку правильности составления кредитной организацией Расчета размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в ЦБ РФ, и достоверности представленных в нем сведений с использованием ежедневных балансов кредитной организации и других документов и материалов, имеющихся у кредитной организации.

Указанную проверку проводят соответствующие подразделения Главного управления (Национального банка) Банка России, на которые возложено исполнение этих обязанностей на основании соответствующего приказа (распоряжения) по Главному управлению (Национальному банку) Банка России.

Руководители Главных управлений (Национальных банков) Банка России их заместители вправе поручать проведение проверок кредитных организаций по вопросу правильности составления расчета обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России, помимо лиц, уполномоченных проводить проверки кредитных организаций в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 19 февраля 1996 г. N 34, также сотрудникам других структурных подразделений учреждения Банка России, которые осуществляют контроль за формированием обязательных резервов.

6.2. В соответствии со ст.38 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в случае невыполнения кредитной организацией требований настоящего Положения учреждение Банка России взыскивает сумму недовзноса в обязательные резервы, а также штрафы за нарушение порядка резервирования в установленном им размере, но не более двойной ставки рефинансирования. Взыскание суммы недовзноса в обязательные резервы и штрафов за нарушение порядка резервирования осуществляется на основании письменных распоряжений, подписанных руководителем учреждения Банка России (форма произвольная), по результатам регулирования обязательных резервов с отметкой «взыскание недовзноса в обязательные резервы», «взыскание штрафа за нарушение порядка резервирования» соответственно.

(в ред. письма ЦБ РФ от 26.04.96 N 279)

6.2.1. В случае недоперечисления обязательных резервов по счетам привлеченных средств в рублях и иностранной валюте в установленный пунктом 2.5 настоящего Положения срок учреждение Банка России на следующий рабочий день до проведения иных операций по корреспондентскому счету взыскивает с корреспондентского счета кредитной организации сумму недовнесенных средств (в пределах имеющихся средств на корреспондентском счете). Взыскание недовзноса обязательных резервов производится до полного его возмещения.

6.2.2. С суммы недовнесенных средств в обязательные резервы учреждение Банка России взыскивает с кредитной организации штраф за каждый день недовзноса в порядке и размере, установленном пунктом 6.2.4 настоящего Положения. Взыскание с кредитной организации штрафа производится с ее корреспондентского счета (в пределах средств на корреспондентском счете) в порядке календарной очередности в пятой группе платежей.

6.2.3. Ежедневный учет сумм, недовнесенных в обязательные резервы, а также начисленных, но не уплаченных штрафов за нарушение порядка резервирования, осуществляется внесистемно (без отражения в аналитическом и синтетическом учете). Начисление штрафов производится за каждый календарный день недовзноса обязательных резервов до полного его возмещения. Пример расчета суммы штрафа приводится в Приложении N 9.

Списание средств, недовнесенных в обязательные резервы, производится мемориальным ордером, выписываемым на основании распоряжения руководителя учреждения Банка России с отметкой «взыскание недовзноса в обязательные резервы». На обратной стороне распоряжения указывается сумма погашенной задолженности по обязательным резервам и новый остаток недовзноса в обязательные резервы.

Списание с корреспондентского счета кредитной организации штрафов за нарушение порядка резервирования производится мемориальным ордером, выписываемым на основании распоряжения руководителя учреждения Банка России с отметкой «взыскание штрафа за нарушение порядка резервирования».

(в ред. письма ЦБ РФ от 26.04.96 N 279)

6.2.4. Размер штрафа устанавливается Главным управлением (Национальным банком) Банка России исходя из количества допущенных кредитной организацией нарушений сроков и полноты депонирования обязательных резервов в течение календарного года и длительности задолженности по обязательным резервам в днях:

а) при нарушении сроков и полноты депонирования обязательных резервов один раз сроком не свыше двух календарных дней — в размере 1,3 ставки рефинансирования Банка России, деленной на 360, за каждый день. За каждый день недовзноса, свыше двух календарных дней — 1,3 ставки рефинансирования Банка России, деленной на 360, за каждый из первых двух дней, 1,5 ставки рефинансирования Банка России, деленной на 360 — за каждый из всех последующих дней недовзноса;

б) при повторном нарушении сроков и полноты депонирования обязательных резервов штраф взыскивается в размере 1,5 ставки рефинансирования Банка России, деленной на 360, за каждый из первых двух дней недовзноса, двойной ставки рефинансирования, деленной на 360 — за каждый из всех последующих дней;

в) при третьем и последующих нарушениях штраф от суммы недовнесенных средств взыскивается в размере двойной ставки рефинансирования Банка России, деленной на 360, за каждый день недовзноса.

Если в течение периода, в котором кредитная организация имела недовзнос обязательных резервов, ставка рефинансирования Банка России изменялась, то с момента ее введения начисление штрафа производится исходя из новой ставки.

6.2.5. Кроме того, в случае невыполнения требований о своевременном и полном перечислении обязательных резервов Банк России имеет право:

а) не предоставлять таким банкам ломбардные и другие кредиты;

б) не принимать депозиты у таких кредитных организаций;

в) применять иные меры воздействия, предусмотренные статьями 74 и 75 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», вплоть до отзыва лицензии на осуществление банковских операций.

6.2.6. Сумма уплаченного штрафа отражается кредитной организацией на соответствующем лицевом счете балансового счета N 979 «Штрафы, пени, неустойки уплаченные».

Учреждения Центрального банка Российской Федерации суммы взысканного штрафа зачисляют на соответствующий лицевой счет балансового счета N 969 «Штрафы, пени, неустойки полученные».

Взысканная сумма недовнесенных обязательных резервов отражается соответственно на балансовых счетах N 816 и N 681 кредитной организации и на балансовых счетах N 815 и N 680 Банка России.

6.3. Главные управления (Национальные банки) Банка России представляют в Банк России отчет об обязательных резервах, депонированных кредитными организациями в Банке России, составляемый на основании получаемой от кредитных организаций информации по форме и в сроки, установленные Банком России.

Федеральное казначейство (Казначейство России) является федеральным органом исполнительной власти (федеральной службой), осуществляющим в соответствии с законодательством Российской Федерации правоприменительные функции по обеспечению исполнения федерального бюджета, кассовому обслуживанию исполнения бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, предварительному и текущему контролю за ведением операций со средствами федерального бюджета главными распорядителями, распорядителями и получателями средств федерального бюджета.

Утверждено
Постановлением Правительства
Российской Федерации
от 1 декабря 2004 г. N 703

 

ПОЛОЖЕНИЕ
О ФЕДЕРАЛЬНОМ КАЗНАЧЕЙСТВЕ
(в ред. Постановлений Правительства РФ от 11.11.2006 N 669, от 07.11.2008 N 814, от 27.01.2009 N 43, от 15.06.2010 N 438, от 24.03.2011 N 210, от 26.12.2011 N 1147)

I. Общие положения

1. Федеральное казначейство (Казначейство России) является федеральным органом исполнительной власти (федеральной службой), осуществляющим в соответствии с законодательством Российской Федерации правоприменительные функции по обеспечению исполнения федерального бюджета, кассовому обслуживанию исполнения бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, предварительному и текущему контролю за ведением операций со средствами федерального бюджета главными распорядителями, распорядителями и получателями средств федерального бюджета.

2. Федеральное казначейство находится в ведении Министерства финансов Российской Федерации.

3. Федеральное казначейство в своей деятельности руководствуется Конституцией Российской Федерации, федеральными конституционными законами, федеральными законами, актами Президента Российской Федерации и Правительства Российской Федерации, международными договорами Российской Федерации, нормативными правовыми актами Министерства финансов Российской Федерации, а также настоящим Положением.

4. Федеральное казначейство осуществляет свою деятельность непосредственно и через свои территориальные органы, подведомственные федеральные казенные учреждения во взаимодействии с другими федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органами местного самоуправления, Центральным банком Российской Федерации, общественными объединениями и иными организациями.

(в ред. Постановления Правительства РФ от 26.12.2011 N 1147)

II. Полномочия

5. Федеральное казначейство осуществляет следующие полномочия в установленной сфере деятельности:

5.1. доводит до главных распорядителей, распорядителей и получателей средств федерального бюджета показатели сводной бюджетной росписи, лимиты бюджетных обязательств и объемы финансирования;

5.2. ведет учет операций по кассовому исполнению федерального бюджета;

5.3. открывает в Центральном банке Российской Федерации и кредитных организациях счета по учету средств федерального бюджета и иных средств в соответствии с законодательством Российской Федерации, устанавливает режимы счетов федерального бюджета;

5.4. открывает и ведет лицевые счета главных распорядителей, распорядителей и получателей средств федерального бюджета;

5.5. ведет сводный реестр главных распорядителей, распорядителей и получателей средств федерального бюджета;

5.6. ведет учет показателей сводной бюджетной росписи федерального бюджета, лимитов бюджетных обязательств и их изменений;

5.7. составляет и представляет в Министерство финансов Российской Федерации оперативную информацию и отчетность об исполнении федерального бюджета, отчетность об исполнении консолидированного бюджета Российской Федерации;

5.8. получает в установленном порядке от главных распорядителей средств федерального бюджета, органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, государственных внебюджетных фондов и органов местного самоуправления материалы, необходимые для составления отчетности об исполнении федерального бюджета и консолидированного бюджета Российской Федерации;

5.9. осуществляет распределение доходов от уплаты федеральных налогов и сборов между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации;

5.10. осуществляет прогнозирование и кассовое планирование средств федерального бюджета;

5.11. осуществляет управление операциями на едином счете федерального бюджета;

5.12. осуществляет в установленном порядке кассовое обслуживание исполнения бюджетов бюджетной системы Российской Федерации;

5.13. обеспечивает проведение кассовых выплат из бюджетов бюджетной системы Российской Федерации от имени и по поручению соответствующих органов, осуществляющих сбор доходов бюджетов, или получателей средств указанных бюджетов, лицевые счета которых в установленном порядке открыты в Федеральном казначействе;

5.14. осуществляет предварительный и текущий контроль за ведением операций со средствами федерального бюджета главными распорядителями, распорядителями и получателями средств федерального бюджета;

5.15. осуществляет подтверждение денежных обязательств федерального бюджета и совершает разрешительную надпись на право осуществления расходов федерального бюджета в рамках выделенных лимитов бюджетных обязательств;

5.16. обобщает практику применения законодательства Российской Федерации в установленной сфере деятельности и вносит в Министерство финансов Российской Федерации предложения по его совершенствованию;

5.17. осуществляет функции главного распорядителя и получателя средств федерального бюджета, предусмотренных на содержание Федерального казначейства и реализацию возложенных на него функций;

5.18. обеспечивает в пределах своей компетенции защиту сведений, составляющих государственную тайну;

5.19. обеспечивает своевременное и полное рассмотрение обращений граждан, принятие по ним решений и направление заявителям ответов в установленный законодательством Российской Федерации срок;

5.20. обеспечивает мобилизационную подготовку Федерального казначейства;

5.20(1). осуществляет организацию и ведение гражданской обороны в Федеральном казначействе;

(пп. 5.20(1) введен Постановлением Правительства РФ от 15.06.2010 N 438)

5.21. организует профессиональную подготовку работников Федерального казначейства, их переподготовку, повышение квалификации и стажировку;

5.22. осуществляет в соответствии с законодательством Российской Федерации работу по комплектованию, хранению, учету и использованию архивных документов, образовавшихся в ходе деятельности Федерального казначейства;

5.23. взаимодействует в установленном порядке с органами государственной власти иностранных государств и международными организациями в установленной сфере деятельности;

5.24. в установленном законодательством Российской Федерации порядке размещает заказы и заключает государственные контракты, а также иные гражданско-правовые договоры на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для нужд Федерального казначейства, а также на проведение научно-исследовательских работ для государственных нужд в установленной сфере деятельности;

(в ред. Постановления Правительства РФ от 27.01.2009 N 43)

5.24.1. ведет реестр государственных контрактов, заключенных от имени Российской Федерации по итогам размещения заказов;

(пп. 5.24.1 введен Постановлением Правительства РФ от 11.11.2006 N 669)

5.25. осуществляет иные функции в установленной сфере деятельности, если такие функции предусмотрены федеральными законами, нормативными правовыми актами Президента Российской Федерации или Правительства Российской Федерации.

6. Федеральное казначейство с целью реализации полномочий в установленной сфере деятельности имеет право:

6.1. запрашивать и получать в установленном порядке сведения, необходимые для принятия решений по вопросам установленной сферы деятельности;

6.2. давать юридическим и физическим лицам разъяснения по вопросам, отнесенным к установленной сфере деятельности;

6.3. организовывать проведение необходимых экспертиз, анализов и оценок, а также научных исследований в установленной сфере деятельности;

6.4. привлекать в установленном порядке для проработки вопросов, отнесенных к установленной сфере деятельности, научные и иные организации, а также ученых и специалистов;

6.5. осуществлять контроль за деятельностью территориальных органов Федерального казначейства;

6.6. создавать, реорганизовывать и ликвидировать территориальные органы Федерального казначейства по согласованию с Министром финансов Российской Федерации;

6.7. применять предусмотренные законодательством Российской Федерации меры ограничительного, предупредительного и профилактического характера, направленные на недопущение и (или) пресечение нарушений юридическими лицами и гражданами обязательных требований в установленной сфере деятельности, а также меры по ликвидации последствий указанных нарушений;

6.8. создавать совещательные и экспертные органы (советы, комиссии, группы, коллегии) в установленной сфере деятельности.

7. Федеральное казначейство не вправе осуществлять в установленной сфере деятельности нормативно-правовое регулирование, кроме случаев, устанавливаемых федеральными законами, указами Президента Российской Федерации и постановлениями Правительства Российской Федерации, а также функции по управлению государственным имуществом и оказанию платных услуг.

Установленные абзацем первым настоящего пункта ограничения не распространяются на полномочия руководителя Федерального казначейства по управлению имуществом, закрепленным за Федеральным казначейством на праве оперативного управления, решению кадровых вопросов и вопросов организации деятельности Федерального казначейства.

III. Организация деятельности

8. Федеральное казначейство возглавляет руководитель, назначаемый на должность и освобождаемый от должности Правительством Российской Федерации по представлению Министра финансов Российской Федерации.

Руководитель Федерального казначейства несет персональную ответственность за осуществление возложенных на Федеральное казначейство полномочий.

Руководитель Федерального казначейства имеет заместителей, назначаемых на должность и освобождаемых от должности Министром финансов Российской Федерации по представлению руководителя Федерального казначейства.

Количество заместителей руководителя Федерального казначейства устанавливается Правительством Российской Федерации.

9. Руководитель Федерального казначейства:

9.1. распределяет обязанности между своими заместителями;

9.2. представляет Министру финансов Российской Федерации:

9.2.1. проект положения о Федеральном казначействе;

9.2.2. предложения о предельной численности и фонде оплаты труда работников центрального аппарата Федерального казначейства и территориальных органов Федерального казначейства;

9.2.3. предложения о назначении на должность и освобождении от должности заместителей руководителя Федерального казначейства;

9.2.4. предложения о назначении на должность и освобождении от должности руководителей территориальных органов Федерального казначейства;

9.2.5. проект ежегодного плана и прогнозные показатели деятельности Федерального казначейства, а также отчет об их исполнении;

9.2.6. предложения по формированию проекта федерального бюджета в части финансового обеспечения деятельности Федерального казначейства;

9.2.7. проекты положений о территориальных органах Федерального казначейства;

9.2.8. предложения о присвоении почетных званий и представлении к награждению государственными наградами Российской Федерации, Почетной грамотой Президента Российской Федерации, к поощрению в виде объявления благодарности Президента Российской Федерации работников центрального аппарата Федерального казначейства и территориальных органов Федерального казначейства;

(пп. 9.2.8 введен Постановлением Правительства РФ от 07.11.2008 N 814)

9.3. назначает на должность и освобождает от должности работников центрального аппарата Федерального казначейства и заместителей руководителей территориальных органов Федерального казначейства;

9.4. решает в соответствии с законодательством Российской Федерации о государственной службе вопросы, связанные с прохождением федеральной государственной службы в Федеральном казначействе;

9.5. утверждает положения о структурных подразделениях центрального аппарата Федерального казначейства;

9.6. утверждает структуру и штатное расписание центрального аппарата Федерального казначейства в пределах установленных Правительством Российской Федерации фонда оплаты труда и численности работников, смету расходов на содержание центрального аппарата Федерального казначейства в пределах утвержденных на соответствующий период ассигнований, предусмотренных в федеральном бюджете;

9.7. утверждает численность и фонд оплаты труда работников территориальных органов Федерального казначейства в пределах показателей, установленных Правительством Российской Федерации, а также смету расходов на их содержание в пределах утвержденных на соответствующий период ассигнований, предусмотренных в федеральном бюджете;

9.8. утверждает в установленном порядке положение о Почетной грамоте Федерального казначейства, положения об иных ведомственных наградах и описание этих наград;

(пп. 9.8 в ред. Постановления Правительства РФ от 26.12.2011 N 1147)

9.9. на основании и во исполнение Конституции Российской Федерации, федеральных конституционных законов, федеральных законов, актов Президента Российской Федерации, Правительства Российской Федерации и Министерства финансов Российской Федерации издает приказы по вопросам, отнесенным к компетенции Федерального казначейства.

10. Финансирование расходов на содержание центрального аппарата и территориальных органов Федерального казначейства осуществляется за счет средств, предусмотренных в федеральном бюджете.

11. Федеральное казначейство является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба Российской Федерации и со своим наименованием, иные печати, штампы и бланки установленного образца, а также счета, открываемые в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Федеральное казначейство вправе иметь геральдический знак — эмблему, флаг и вымпел, учреждаемые Министерством финансов Российской Федерации по согласованию с Геральдическим советом при Президенте Российской Федерации.

(абзац введен Постановлением Правительства РФ от 24.03.2011 N 210)

12. Место нахождения Федерального казначейства — г. Москва.

Адрес страницы в сети интернет: http://archive.government.ru/power/78/

Соответствие новым требованиям ЦБ РФ в области информационной безопасности для финансовых организаций

Ни для кого не секрет, что финансовые организации традиционно являются привлекательной мишенью для злоумышленников, в том числе и в киберпространстве. Зачастую между информацией, обрабатываемой в финансовой организации, и деньгами можно смело поставить знак равенства. Именно поэтому вопросу обеспечения информационной безопасности в финансовых организациях традиционно уделяется много внимания со стороны государства.

Основным регулятором, регламентирующим вопросы обеспечения информационной безопасности в банковской сфере, является Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ).

Наиболее значимые нормативные документы:

• Положение ЦБ РФ № 382-П «О требованиях к обеспечению защиты информации при осуществлении переводов денежных средств и о порядке осуществления Банком России контроля за соблюдением требований к обеспечению защиты информации при осуществлении переводов денежных средств», регламентирующее вопросы обеспечения информационной безопасности в рамках переводов денежных средств.
• Стандарт Банка России по обеспечению информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации (СТО БР ИББС) – рекомендательный стандарт, представляющий собой комплекс документов Банка России, описывающих единый подход к построению системы обеспечения информационной безопасности организаций банковской сферы с учетом требований российского законодательства.

В 2019 году полномочия ЦБ РФ как регулятора в области информационной безопасности были значительно расширены. Под надзор попали не только банки, но и иные финансовые организации. Был выпущен ряд новых нормативных документов, регламентирующих вопросы обеспечения информационной безопасности и защиты информации.

В данной статье предлагается подробнее рассмотреть и структурировать ключевые требования и особенности каждого документа, а также обозначить возможные проблемы, на которые стоит обратить внимание при реализации данных требований, в том числе исходя из опыта компании Angara Technologies Group, полученного в ходе выполнения проектов по оценке и обеспечению соответствия требованиям новых положений ЦБ РФ.

Положения ЦБ РФ 683-П и 684-П

Положение ЦБ РФ от 9 января 2019 г. № 683-П «Об установлении обязательных для кредитных организаций требований к обеспечению защиты информации при осуществлении банковской деятельности в целях противодействия осуществлению переводов денежных средств без согласия клиента» (далее – «Положение 683-П») и Положение ЦБ РФ от 17 апреля 2019 г. № 684-П «Об установлении обязательных для некредитных финансовых организаций требований к обеспечению защиты информации при осуществлении деятельности в сфере финансовых рынков в целях противодействия осуществлению незаконных финансовых операций» (далее – «Положение 684-П») регламентируют требования к обеспечению защиты информации в финансовых организациях с целью предотвращения несанкционированных переводов денежных средств.

При этом, как следует из названия, Положение 683-П распространяется на кредитные финансовые организации (банки), а Положение 684-П – на иные некредитные финансовые организации, также данное положение устанавливает усиленные требования для организаций, перечень которых определяется частью 1 статьи 76.1 Федерального закона N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Среди таких организаций страховые компании, НПФ, депозитарии и т.д.

Несмотря на то, что указанные Положения являются разными документами, описывающими требования для разных категорий финансовых организаций, их идеология во многом схожа, поэтому в рамках настоящей статьи предлагается рассматривать их вместе.

Область действия обоих документов распространяется на объекты информационной инфраструктуры, представляющие собой информационные (автоматизированные) системы, участвующие в реализации банковских процессов, связанных с переводом денежных средств.

Первый вопрос, который возникает при изучении Положения 683-П – область действия Положения 683-П схожа с уже существующим Положением 382-П, которое также предъявляет требования к защите информации в рамках перевода денежных средств. В чем различия между этими двумя нормативными актами?

Положение 683-П дополняет и усиливает меры защиты, установленные Положением 382-П, в связи с чем они должны применяться одновременно и распространяться на одну и ту же область действия, т.е. на объекты информационной инфраструктуры, задействованные в процессе переводов денежных средств. Среди экспертов в области информационной безопасности существует иное мнение, связанное с тем, что требования Положения 683-П распространяются на все финансовые и банковские операции (не только на переводы денежных средств) и, соответственно, на все банковские системы, автоматизирующие данные операции. Вопрос остается открытым до появления официальных разъяснений Банка России.

Примечание: согласно информации, озвученной Банком России на профильных конференциях, в настоящее время готовятся изменения в Положение 382-П. Предположительно, новая редакция положения перестанет распространяться на кредитные организации, избавив банки от сложившейся правовой неопределенности. Также в Положение 382-П планируется внести требования для новых субъектов национальной платежной системы, таких как платежные агрегаторы, разработчики платежных приложений, операторы информационного обмена (в соответствии с правками, внесенными в последнюю на момент написания статьи редакцию Федерального закона № 161-ФЗ «О национальной платежной системе»).

Среди требований Положений, которые могут вызвать вопросы при их реализации, можно выделить следующие:

• Обязанность финансовой организации соответствовать определенному уровню защиты информации, установленному в соответствии с ГОСТ Р 57580.1-2017 «Безопасность финансовых (банковских) операций. Защита информации финансовых организаций. Базовый состав организационных и технических мер» (требование вступает в силу с 2021 года). Данное требование устанавливает «рамочный» характер новых документов ЦБ, теперь детальные технические требования к защите информации предъявляются единым стандартом, а дополнительные требования (преимущественно организационного характера) включены в состав каждого нормативного документа ЦБ РФ. ГОСТ становится основным драйвером развития защиты информации в финансовых организациях. Данному стандарту посвящен отдельный раздел настоящей статьи.
• Сертификация или анализ уязвимостей платежного ПО. Еще одно важное нововведение, которое направлено на повышение уровня защищенности используемого ПО. Важно отметить, что, согласно изначальным срокам, указанным в Положениях, данное требование должно было быть реализовано до 01.01.2020[НС1] , но ЦБ РФ было опубликовано информационное письмо № ИН-014-56/105 (ИН-014-56/106 – для некредитных финансовых организаций), согласно которому срок реализации данного требования перенесен на 01.07.2020. Также важно отметить, что, согласно п. 4.1 Положения 683-П и п. 9 Положения 684-П, требование распространяется не на все ПО, используемое в рамках переводов денежных средств, а только на то, которое предоставляется клиентам либо с помощью которого осуществляется прием распоряжений клиентов к исполнению в сети Интернет (например, система ДБО, личный кабинет клиента на сайте финансовой организации с функционалом оплаты и т.д.).
• В то же время не стоит забывать и об аналогичном требовании в Положении 382-П, (п. 2.2.5.1), распространяющем необходимость проведения сертификации / анализа уязвимостей уже на все платежное ПО в организации.
• Еще одним спорным вопросом, возникшим с выходом новых Положений, стал вопрос возможности применения финансовыми организациями средств простой электронной подписи (ПЭП) при подписании клиентом платежных сообщений с использованием систем ДБО или иных систем. Согласно п. 5.1. Положения 683-П и п. 10 Положения 684-П, организации должны обеспечивать подписание электронных сообщений способом, позволяющим обеспечить целостность и подтвердить составление указанного электронного сообщения уполномоченным на это лицом. К счастью, данный вопрос был урегулирован совсем недавно. ЦБ РФ было опубликовано информационное письмо от 30 января 2020 г. № ИН-014-56/4, согласно которому использование ПЭП по-прежнему допускается при соблюдении закрепления в договорах с клиентами соответствующих положений.
• Выделение так называемых «технологических участков». Данное нововведение устанавливает требование документировать, реализовывать и обеспечивать контроль технологии обработки защищаемой информации на всех этапах переводов денежных средств. В документе определены следующие технологические участки:

1. Идентификация, аутентификация и авторизация клиентов при совершении действий в целях осуществления банковских операций – сюда относится, к примеру, работа клиента с системой ДБО или мобильного банкинга;
2. Формирование (подготовка), передача и прием электронных сообщений – формирование электронного сообщения (платежного поручения) в АБС или ДБО;
3. Удостоверение права клиентов распоряжаться денежными средствами – получение клиентом подтверждающего СМС или использование иных средств, в том числе и ПЭП;
4. Осуществление банковской операции, учет результатов ее осуществления – банковские проводки в АБС;
5. Хранение электронных сообщений и информации об осуществленных банковских операциях.

Несмотря на то, что интуитивно требование вполне понятно, обязанность регламентации технологии обработки информации в контексте ее деления на технологические участки является новой и требует определенных трудозатрат, что также необходимо учитывать, планируя реализацию данного требования.

• Финансовые организации обязаны информировать ЦБ РФ об инцидентах информационной безопасности в соответствии с рекомендуемым форматом и способом, согласованным с ФСБ России и размещенным на сайте ЦБ РФ. Речь в данном пункте идет о стандарте СТО БР БФБО 1.5 – 2018 «О формах и сроках взаимодействия Банка России с участниками информационного обмена при выявлении инцидентов, связанных с нарушением требований к обеспечению защиты информации». Несмотря на то, что стандарт относится к комплексу стандартов СТО БР ИББС и, следовательно, является рекомендательным, он, в то же время, является единственным документом, размещенным на сайте Банка России, который устанавливает форму и сроки, а также описывает именно те форматы, которые используются при взаимодействии финансовых организаций с Центром мониторинга и реагирования на компьютерные атаки в кредитно-финансовой сфере Банка России (FinCERT). Таким образом «де-факто» СТО БР БФБО 1.5-2018 является обязательным к исполнению. Следовательно, информирование Банка России о выявленных инцидентах организуется с использованием личного кабинета FinCERT, при этом должны быть учтены рекомендации СТО БР БФБО 1.5-2018.
• Использование средств криптографической защиты информации (СКЗИ) – согласно требованиям Положений, при использовании СКЗИ в том числе необходимо выполнять требования технической документации на СКЗИ, к которой относятся формуляры, инструкции, руководства пользователя и прочие документы. На практике об этом часто забывают, например, не всегда заполняются формуляры СКЗИ, в ряде случаев не используются необходимые технические средства для защиты среды функционирования СКЗИ (сертифицированные средства защиты от несанкционированного доступа, антивирусы и т.д.).

Реализация требований Положений 683-П и 684-П с учетом вышеперечисленных моментов позволит финансовой организации быть как гораздо более защищенной, так и более подготовленной к возможным проверкам ЦБ РФ.

Положение ЦБ РФ 672-П

Положение Банка России от 9 января 2019 г. № 672-П «О требованиях к защите информации в платежной системе Банка России» (далее – «Положение 672-П») регламентирует обеспечение информационной безопасности при переводах денежных средств в рамках платежной системы Банка России.

Положение 672-П введено взамен утратившему силу Положению Банка России от 24 августа 2016 г. № 552-П «О требованиях к защите информации в платежной системе Банка России». Область действия Положения распространяется на автоматизированные системы, программное обеспечение, средства вычислительной техники, телекоммуникационное оборудование, используемое кредитными организациями (в том числе филиалами кредитных организаций) в процессе перевода денежных средств в платежной системе ЦБ РФ.

Необходимость разработки нового Положения тесно связана с изменениями, внесеннымив Положение Банка России № 595-П «О платежной системе Банка России», которое, в свою очередь, описывает основные принципы функционирования платежной системы ЦБ РФ. Теперь перевод денежных средств участников платежной системы Банка России может осуществляться с использованием сервиса срочного перевода, сервиса несрочного перевода и сервиса быстрых платежей.

Сервисы срочного перевода и несрочного перевода являются основными сервисами, которые обязаны использовать все кредитные организации. Сервис (система) быстрых платежей (СБП) – это перспективная технология межбанковских переводов с использованием номера мобильного телефона. На момент написания статьи подключение кредитных организаций к СБП является добровольным.

Было введено понятие операционного и платежного клирингового центра другой платежной системы при предоставлении операционных услуг и услуг платежного клиринга при переводе денежных средств с использованием сервиса быстрых платежей (ОПКЦ). В соответствии с официальной информацией, размещенной на сайте СБП, таким центром является Национальная система платежных карт (НСПК). Также на сайте СБП доступен для ознакомления список кредитных организаций, подключившихся к СБП.

Все эти изменения нашли свое отражение в Положении 672-П. Еще одним немаловажным изменением является требование обеспечить подписание электронного сообщения (платежного документа), формируемого в автоматизированной системе (например, АБС), средствами электронной подписи также в АБС. Ранее подписание осуществлялось с использованием ПО АРМ КБР. С выходом нового Положения данное ПО, предназначенное для передачи электронных (платежных) сообщений в Банк России, получило новую модификацию – АРМ КБР-Н.

На практике данное требование реализуется, как правило, добавлением специального функционала (модуля) в АБС. Например, в АБС Diasoft таким модулем является модуль ЗЭС – «Защита электронных сообщений».

Положение 672-П, как и рассмотренные ранее нормативные документы ЦБ РФ, требует обеспечить соответствие кредитных организаций требованиям ГОСТ 57580.1, начиная с 2021 года, в частности обеспечить соответствие стандартному (второму) уровню защиты (за исключением ОПКЦ, который должен обеспечить соответствие усиленному (первому) уровню защиты с момента ввода Положения 672-П в действие).

Среди основных проблем, с которыми кредитная организация может столкнуться при реализации требований данного нормативного документа, важно отметить следующие:

• Представляется достаточно сложным определить четкую область действия Положения. Согласно п. 1.1 Приложения 1 к Положению 672-П в кредитной организации должны быть созданы контуры формирования и контроля формирования электронных сообщений, при этом каждый из контуров должен быть реализован с учетом разных рабочих мест, разных криптографических ключей и с привлечением отдельных работников для каждого из контуров. Исходя из того, что формирование электронного сообщения зачастую осуществляется в основном (расчетном) модуле АБС, следует, что АБС также необходимо рассматривать в рамках контура формирования сообщений, что приводит к тому, что данная система также входит в область действия рассматриваемого Положения. В то же время, действовавшее ранее Положение 552-П распространялось исключительно на АРМ КБР. На момент написания статьи со стороны ЦБ РФ не предоставлено официальных разъяснений по данному вопросу. Пока кредитной организации следует принимать решение, готова ли она включать АБС в область действия новых требований, самостоятельно.
• Другой немаловажный вопрос, на который также следует обратить внимание, заключается в обеспечении защиты информации с использованием СКЗИ. В рамках платежной системы Банка России для работы с АРМ КБР-Н требуется использование СКЗИ «СКАД Сигнатура», произведенного компанией ООО «Валидата». При этом согласно п. 7 Положения 672-П, защита информации с использованием СКЗИ должна осуществляться в том числе в соответствии с требованиями технической документации на СКЗИ. Как показывает практика, зачастую в банках не выполняются требования документа «ВАМБ.00107-01 30 01 «Система криптографической авторизации электронных документов «Сигнатура» версия 5 «Сигнатура-Клиент» (формуляр)», документа «ВАМБ.00106-01 30 01 «Система криптографической авторизации электронных документов «Сигнатура» версия 5 (формуляр)», такие как:

1. Использование межсетевых экранов, сертифицированных по требованиям ФСБ России не ниже 4 класса защиты, для передачи информации, поступающей от СКЗИ и на СКЗИ при использовании выходящих за пределы контролируемой зоны каналов связи;
2. Использование средств антивирусной защиты, сертифицированных ФСБ России по классу Б (для применения на серверах) и классу В (для применения на рабочих станциях).

• Невыполнение данных требований автор связывает в том числе и с тем, что указанных межсетевых экранов практически нет на рынке (по состоянию на 01.03.2020 в реестр сертифицированных средств защиты информации ФСБ включено всего 14 продуктов, соответствующих данным требованиям). В то же время известно, что в рамках проводимых надзорных мероприятий ЦБ РФ проверяет в том числе и реализацию указанных требований, следовательно, кредитным организациям нужно быть готовыми к возможным вопросам, которые могут возникнуть у проверяющих.
• Еще один момент, о котором часто забывают, – требования Положения 672-П не отменяют необходимость выполнения иных требований Банка России. Участок платежной системы Банка России попадает в область действия и рассмотренного ранее Положения 683-П и Положения 382-П, в связи с чем важно учитывать все применимые требования всех указанных документов.

В заключение – несколько слов о Положении 552-П. Несмотря на то, что, как уже говорилось ранее, данное Положение утратило силу, описанные в нем требования по защите информации были перенесены в договор между кредитной организацией и Банком России (форма договора установлена информационным письмом ЦБ РФ от 5 апреля 2018 г. № 04-45/2470 «О договоре об обмене электронными сообщениями при переводе денежных средств в рамках платежной системы Банка России». При этом, согласно п. 5.2 договора, данные требования применяются не ко всем кредитным организациям, а к тем, которые являются участниками Системы передачи финансовых сообщений (СПФС) Банка России – им нужно учитывать в своей работе как требования Положения 672-П, так и требования Положения 552-П.

ГОСТ 57580.1

В 2018 году вступил в действие государственный стандарт ГОСТ Р 57580.1-2017 «Безопасность финансовых (банковских) операций. Защита информации финансовых организаций. Базовый состав организационных и технических мер» (далее – «ГОСТ»). Цель разработки нового стандарта заключалась в необходимости унификации требований к обеспечению защиты информации в финансовых организациях в связи с изменением подхода к нормативному регулированию со стороны Банка России.

В стандарте меры по защите информации разделяются в соответствии с тремя уровнями защиты (третий – «базовый», второй – «стандартный», первый – «усиленный»). Также введено понятие контура безопасности – совокупности объектов информатизации, определяемой областью применения стандарта, используемых для реализации бизнес-процессов и (или) технологических процессов финансовой организации единой степени критичности (важности), для которой финансовой организацией применяется единая политика (режим) защиты информации (единый набор требований к обеспечению защиты информации).

Необходимость обеспечения того или иного уровня защиты информации финансовой организации для конкретного контура безопасности устанавливается нормативными актами Банка России на основе:

• вида деятельности финансовой организации, состава предоставляемых финансовых услуг, реализуемых бизнес-процессов и (или) технологических процессов в рамках данного контура безопасности;
• объема финансовых операций;
• размера организации, отнесения финансовой организации к категории малых предприятий и микропредприятий;
• значимости финансовой организации для финансового рынка и национальной платежной системы.

Так, согласно рассмотренным ранее Положениям ЦБ РФ, банки, в рамках переводов денежных средств, обязаны реализовать требования, соответствующие второму (стандартному) уровню (за исключением системно значимых, которые должны реализовать требования для первого (усиленного) уровня).

Еще одно нововведение данного стандарта заключается в том, что он является обязательным к исполнению, даже несмотря на то, что, согласно законодательству РФ о техническом регулировании, стандарты представляют собой рекомендательные документы. Это в корне отличает данный стандарт от СТО БР ИББС, обязанность исполнения которого могла быть установлена только путем ввода в действие приказа руководства кредитной организации о присоединении к стандарту. Обязательность же исполнения ГОСТ конкретными типами финансовых организаций устанавливается нормативными актами ЦБ РФ, рассмотренными ранее.

С какими сложностями можно столкнуться при реализации требований стандарта?

• ГОСТ написан на стыке технического и юридического языков, некоторые формулировки перегружены излишними словесными конструкциями, также не все требования стандарта являются однозначными, формулировка некоторых требований может допускать их расширенное трактование. В качестве примера можно привести требование РД 18: «Запрет на передачу аутентификационных данных в открытом виде по каналам и линиям связи и их передачу куда-либо, кроме средств или систем аутентификации». На первый взгляд данное требование достаточно тривиально и является реализацией стандартной практики хеширования паролей, однако фраза «передачу куда-либо, кроме средств или систем аутентификации» может трактоваться в том числе как необходимость обеспечить контроль за передаваемыми паролями между сотрудниками организации с использованием организационных методов или средств DLP. Другой пример – требование ПУИ.14: «Запрет хранения и обработки информации конфиденциального характера на объектах доступа, размещенных в вычислительных сетях финансовой организации, подключенных к сети Интернет». Если трактовать данное требование так, как оно описано, можно прийти к выводу, что все рабочие места пользователей автоматизированной системы (например, АБС) не должны иметь доступа в Интернет, так как в АБС осуществляется обработка конфиденциальной информации. Однако, автор полагает, что речь в данном требовании идет об объектах информационной инфраструктуры, находящихся в сегменте DMZ, в отношении которых должны быть приняты меры по размещению баз данных, в которых осуществляется хранение и обработка конфиденциальной информации, во внутреннем сегменте сети, отделенном от демилитаризованной зоны и иных недоверенных сетей (по аналогии с требованием 1.3.6 стандарта PCI DSS). Таким образом, трактовка того или иного требования будет в существенной мере зависеть от аудитора, проводящего оценку выполнения требований. При этом нужно учитывать, что от лица, проводящего аудит, требуется высокий уровень компетентности и внимательности. Для решения данной проблемы Центральный Банк в настоящее время рассматривает необходимость введения механизма обязательной аккредитации аудиторов, а также организации обучения по курсам, согласованным с ЦБ РФ.
• Управлению информационной безопасности в самом стандарте отведен небольшой раздел, описывающий конкретные меры (преимущественно организационного характера) в соответствии с известным подходом PDCA (Plan – Do – Check – Act, Планирование – Реализация – Контроль – Совершенствование). При этом в стандарте отсутствует требование проведения оценки рисков информационной безопасности, в отличие от того же СТО БР ИББС. По информации от Банка России, в настоящее время завершается разработка отдельного ГОСТ, описывающего процесс управления рисками информационной безопасности (киберрисками). Известно, что управление рисками информационной безопасности в новом стандарте планируется связать с управлением операционными рисками организации. В связи с этим ЦБ РФ опубликован проект Положения «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе», с выходом которого риски нарушения информационной безопасности, а также ИТ-риски будут официально включены в состав операционных.

При всех описанных недостатках новый ГОСТ является значительным шагом вперед в нормативном регулировании ЦБ РФ. Порядок реализации защитных мер приобрел схожесть с порядком, установленным в приказах ФСТЭК России, меры можно исключать, дополнять и адаптировать исходя из структурно-функциональных особенностей защищаемых объектов, наличия или отсутствия конкретных применяемых технологий, а также от наличия актуальных угроз безопасности информации.

В целом, по своей идеологии и детализации требований ГОСТ схож с ранее упомянутым стандартом PCI DSS, а также стандартами общества SWIFT. Стандарт направлен на повышение реальной защищенности финансовых организаций путем применения технических мер, в том числе путем использования продвинутых технических средств защиты информации, таких как системы SIEM, DLP, MDM и другие. ГОСТ также допускает использование компенсирующих защитных мер, однако применять их стоит с осторожностью, так как важно помнить, что с 2021 года Банк России начнет проводить проверочные мероприятия по реализации требований данного стандарта. Соответственно, при использовании компенсирующих мер финансовой организации следует в том числе подготовить достаточные документальные обоснования их применения и быть готовой продемонстрировать их проверяющим.

В настоящей статье были рассмотрены новые нормативные документы Банка России, в том числе их основные требования и положения, которые могут вызывать вопросы при их реализации у финансовых организаций.

По результатам анализа новых документов можно сделать однозначный вывод, что новые положения отражают тенденцию Банка России к усилению нормативного регулирования информационной безопасности, а также смещают фокус с выполнения формальных требований на обеспечение реальной защищенности подведомственных организаций.

Автор:

Станислав Стариков 
Эксперт отдела консалтинга и аудита 
Angara Technologies Group

Статья опубликавана на портале ib-bank.ru

Правовой статус и функции Банка России

Конституция Российской Федерации, статья 75.

Федеральный закон о Центральном банке Российской Федерации (Банке России)

Федеральный закон о банках и банковской деятельности

Правовой статус

Статья 75 Конституции Российской Федерации. устанавливает особый правовой статус Банка России, дает ему исключительное право выпуска валюты (Часть 1) и защитить рубль и обеспечить его стабильность, что является основной функцией Банка России (Часть 2).В статус, цели, функции и полномочия Банка России также предусмотрена Федеральным законом от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном Банк Российской Федерации (Банк России) »и другие федеральные законы.

Согласно статье 3 Федерального закона «О Центральном банке» Российской Федерации (Банк России) », цели Банк России должен защищать рубль и обеспечивать его стабильность, продвигать развитие и укрепление банковской системы России, обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы, развитие финансовой рынок РФ и обеспечить его стабильность.

Ключевой элемент правового статуса Банка России его независимость, которая подразумевает, прежде всего, что Банк России — особый общественно-правовой институт, имеющий исключительное право выпускать валюту и организовывать его тираж. Банк России не является государственным органом сила, но его силы, по сути, являются функциями тела государственной власти, поскольку их реализация предполагает использование государственной принуждение. Банк России выполняет функции и осуществляет полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России) »независимо от федеральных органов государственной власти, региональные власти и органы местного самоуправления.Его независимый статус кодифицирован в статье 75 Конституции Российской Федерации и статьи 1 и 2 Федерального закона «О Центральный банк Российской Федерации (Банк России) ».

Законодательные полномочия Банка России предполагают его исключительную право издавать нормативные акты, обязательные для исполнения федеральными органами государственной власти, региональных властей, органов местного самоуправления и всех юридических юридических и физических лиц по вопросам, отнесенным к его компетенции Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России) »и других федеральных законов.Согласно статье 104 Закона Конституции РФ у Банка России нет право законодательной инициативы, но оно задействовано в законотворческом процессе не только в силу издания собственных нормативных актов, но и в связи с тем, что проекты федеральных законы и нормативные акты федеральных органов исполнительной власти об исполнении Банком России своих функции должны быть переданы на рассмотрение в Банк России и одобрение.

Банк России — юридическое лицо. Его уставный капитал и иное имущество являются федеральной собственностью. Тем не менее у Банка России есть как собственные, так и финансовые независимость. Он осуществляет свои полномочия владеть, использовать и управлять своими имущество, в том числе международные резервы, в соответствии с целями и в установленном порядке Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России) ». На имущество Банка России наложение ареста не допускается. или обременены без его согласия, если федеральным законом не предусмотрено иначе.Финансовая независимость Банка России предполагает что он покрывает свои расходы из собственных доходов. Банк России может защищать свои интересы в суде, в том числе в международных судах, суды иностранных государств и третейские суды.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, только поскольку Банк России не отвечает по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если федеральные законы не предусматривают иначе.Банк России не отвечает по обязательствам. кредитных организаций и некредитных финансовых организаций, а кредитные организации и некредитные финансовые учреждения не несут ответственности за по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Банк России или кредитные организации и некредитные финансовые учреждения принимают на себя такие обязательства.

Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации. Федерация (далее — Государственная Дума), который назначает и освобождает от должности Председателя Банка России (на предложения Президента Российской Федерации) и депутатов Совета директоров Банка России (по предложению Председателя Банка России по согласованию с Президентом Российской Федерации), направляет и отзывает своих представителей в Национальном Финансовый совет в пределах своей квоты и рассматривает руководящие принципы для единого государственная денежно-кредитная политика и годовой отчет Банка России и принимает решения на них.По предложению Национального финансового совета Государственная Дума может принять решение о создании Счетной палаты. Российской Федерации по аудиту финансово-хозяйственной деятельность Банка России и его структурных подразделений и учреждения. Кроме того, Государственная Дума проводит парламентские слушания по вопросам деятельности Банка России с участие его представителей и заслушивает отчеты Председатель Банка России о деятельности Банка России в порядок представления годового отчета и инструкции для единого государства денежно-кредитная политика.

Функции Банка России

Банк России осуществляет функционирует в соответствии с Конституцией Российской Федерации, Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России) »и других федеральных законов. Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации Основная функция Банка России — защита рубля и обеспечение его стабильность. Банк России является единственным эмитентом валюты.В соответствии с Статья 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации». (Банк России) »Банк России выполняет следующие функции:

— в сотрудничестве с Правительство Российской Федерации разрабатывает и преследует единое государство. денежно-кредитная политика;

— в сотрудничестве с Правительство Российской Федерации разрабатывает и проводит политику развитие и обеспечение стабильного функционирования финансового рынка Российская Федерация;

— это единственный эмитент наличных денег и организует наличное денежное обращение;

— утверждает графический символ рубль как знак валюты;

— кредитор последней инстанции для кредитных организаций и организует систему их рефинансирования;

— устанавливает правила расчетов в Российская Федерация;

— осуществляет надзор и надзор за национальной платежной системой;

— устанавливает правила проведения банковских операций;

— обслуживает бюджетные счета всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если федеральными законами не установлены в противном случае путем осуществления расчетов от имени уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, которым закреплены задача организации исполнения и выполнения фактического исполнения бюджеты;

— эффективно управляет Банком России. Международные резервы России;

— принимает решения о государственной регистрации кредитных организаций, выдает банковские лицензии кредитным организациям и приостанавливает и отменяет их;

— принимает решения от государства регистрация негосударственных пенсионных фондов;

— курирует деятельность кредитные организации и банковские группы;

— осуществляет регулирование, контроль и надзор за деятельностью некредитных финансовых организаций в соблюдение федеральных законов;

— регистрирует выпуски ценных бумаг, проспекты ценных бумаг и отчеты об итогах выпуска ценных бумаг;

— осуществляет контроль и надзор за соблюдением эмитентами требований российских Законодательство Федерации об акционерных обществах и ценных бумагах;

— осуществляет регулирование, контроль и надзор за корпоративным управлением в акционерных обществах;

— действует от своего имени или от имени от имени Правительства Российской Федерации все виды банковских операций операции и другие операции, необходимые для выполнения Банком Функции России;

— организует и проводит иностранные валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российская Федерация;

— устанавливает порядок выполнения расчеты с международными организациями, иностранными государствами и юридическими лицами и частные лица;

— утверждает отраслевые стандарты бухгалтерского учета для кредитных организаций, Банка России и небанковских финансовых учреждения, план счетов для кредитных организаций и порядок его заявление, план счетов в Банке России и порядок его применение;

— утверждает план счетов для небанковских финансовых организаций и порядок его заявление;

— устанавливает и издает официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

— участвует в составлении прогноза платежный баланс Российской Федерации;

— участвует в разработке методика составления финансовой отчетности РФ в системе национальных счетов и организует составление финансовый счет РФ;

— составляет платежный баланс Российской Федерации, международная инвестиционная позиция Российской Федерация, статистические данные о внешней торговле Российской Федерации в услуги, внешний долг Российской Федерации, международные резервы РФ, прямые инвестиции в РФ и прямые инвестирование РФ за границу;

— для составления баланса платежи Российской Федерации, международная инвестиционная позиция Российская Федерация, статистические данные о внешней торговле Российской Федерации. Федерация в сфере услуг, внешний долг РФ, международный резервы РФ, прямые инвестиции в РФ и прямые инвестиции РФ за границу развивает самостоятельно. и утверждает статистическую методику, список респондентов, порядок и формы для них для предоставления первичных статистических данных, в том числе формы федеральное статистическое наблюдение;

— анализирует и делает прогнозы на состояние экономики Российской Федерации и издает соответствующие материалы и статистические данные;

— осуществляет платежи Банка России по вкладам населения в банках-банкротах, не покрытых обязательным депозитом система страхования в предусмотренных случаях и в порядке установленный федеральным законом;

— депозитарий МВФ средства в российской валюте и проводит операции и транзакции предусмотренных статьями соглашения Международный валютный фонд и соглашения с Международным валютным фондом. Фонд;

— осуществляет контроль над соблюдение требований законодательства Российской Федерации о противодействие незаконному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком;

— защищает права и законные интересы акционеров и инвесторов на финансовых рынках, страховщики, застрахованные лица и выгодоприобретатели, признанные таковыми в соответствии с со страховым законодательством, в том числе застрахованных по обязательной пенсии страхование вкладчиков и участников негосударственного пенсионного фонда по негосударственное пенсионное страхование;

— организует предоставление услуги обмена электронными финансовыми сообщениями;

— выполняет другие функции в соблюдение федеральных законов.

Последнее обновление: 5 марта 2019 г.

Финансы и развитие, декабрь 1998 г.

О F&D Подписаться Предыдущие выпуски Напишите нам Информация об авторских правах Воспользуйтесь бесплатным Adobe Acrobat Reader, чтобы просмотреть PDF-файл этой статьи. Российская Федерация и МВФ Бесплатное уведомление по электронной почте Получать электронные письма, когда мы публикуем новые интересующие вас предметы. Подписаться или Измените свой профиль

Денежно-кредитная политика в России Tom’s J.T. Балио За последние несколько лет России удалось разработать инструменты для проведения эффективной денежно-кредитной политики в рыночной экономике. Какие инструменты денежно-кредитной политики использовал центральный банк для достижения этой цели и какие уроки он извлек в процессе? Россия стала независимой в конце 1991 года, когда Советский Союз распался на 15 государств.Таким образом, необходимо было не только адаптировать институты к новым политическим реалиям, но и преобразовать централизованно планируемую экономику в рыночную экономику. В советское время денежно-кредитная политика просто согласовывала решения плана по распределению ресурсов и ценообразованию. Однако в странах с формирующейся рыночной экономикой денежно-кредитная политика должна была быть направлена ​​на достижение стабильности цен, в то же время позволяя рынку играть основную роль в распределении ресурсов. Изменение роли денежно-кредитной политики потребовало серьезных усилий.Общественность и должностные лица на многих уровнях правительства должны быть осведомлены о том, какой должна быть эта роль в рыночной экономике. Более того, денежно-кредитные учреждения (центральный банк, коммерческие банки и денежные инструменты) должны были быть созданы или адаптированы одновременно с необходимостью стабилизации экономики и адаптации к рыночным реалиям и распаду Советского государства. Денежно-кредитная политика Советского Союза Денежно-кредитная политика в Советском Союзе играла две основные роли: обеспечение выполнения экономического плана и контроль покупательной способности домашних хозяйств.Экономический план определял, сколько каждого товара должно быть произведено, и устанавливал его цену. Он послужил основой для кредитного плана, по которому каждому производителю были выделены целевые кредиты. Таким образом, потоки кредитного плана служили инструментом для мониторинга выполнения экономического плана. Ставки по кредитам были административно фиксированными, а инвестиционные средства распределялись отраслевыми министерствами. Предприятия платили друг другу банковскими переводами и могли использовать только наличные деньги для выплаты заработной платы. Их депозитные остатки могут быть использованы только для целей, указанных в кредитном плане. Контролируя покупательную способность домохозяйств, власти стремились избежать очередей и дефицита. Поскольку наличные деньги были единственной формой оплаты, неподконтрольной плану, денежно-кредитная политика была сосредоточена на определении количества наличных денег в обращении. Кассовый план устанавливал, сколько валюты Госбанк — контролирующее учреждение в банковской системе Советского Союза — будет выпускать, и суммы, которые будут выделены предприятиям для выплаты заработной платы. Домохозяйства могли хранить ликвидные средства либо наличными, либо на сберегательных вкладах.Процентные ставки были низкими и редко менялись. Правительство выпускало облигации спорадически, и размещаемые суммы были небольшими из-за их низкой и неопределенной доходности и частой приостановки обслуживания долга. Госбанк выпускал валюту, проводил клиринг платежей между предприятиями, а также составлял и выполнял как кредитный, так и кассовый планы. Также профинансировал дефицит бюджета. Таким образом, это был гибридный институт, выполняющий функции, которые в рыночной экономике разделены между центральным банком и коммерческими банками.Кроме того, советская банковская система включала Сбербанк, который мобилизовал сбережения населения, и несколько специализированных банков. Госбанк жестко контролировал специализированные банки, устанавливая лимиты для их кредитов и обеспечивая большую часть их финансирования. Советские финансовые договоренности также включали валютный план. Рубль был неконвертируемым. Обменный курс устанавливался административно, а система субсидий и налогов компенсировала разницу между экспортными и внутренними ценами. Дальнейшие реформы проводились в 1990 и 1991 годах.Госбанк оставался центральным банком Советского Союза, которому подчинялись центральные банки различных республик, включая Россию. Однако политические события 1991 года сделали центральный банк России практически независимым от Госбанка; теперь в России было два де-факто денежных органа. Денежно-кредитная политика в рублевой зоне Плохо разработанные денежно-кредитные механизмы после распада Советского Союза препятствовали проведению эффективной денежно-кредитной политики.Госбанк исчез, а функции денежно-кредитной политики были возложены на центральные банки стран рублевой зоны. Россия и другие бывшие республики (кроме стран Балтии) согласились сохранить рубль в качестве своей общей валюты. Центральный банк России стал единственным эмитентом наличных денег, но все центральные банки могли предоставлять кредиты. Эти кредиты увеличили вклады в рублях в центральных банках региона, которые можно было использовать как для межрегиональной, так и для внутрирегиональной торговли. Таким образом, центральные банки, стремящиеся получить сеньораж и способствовать экономическому росту в своих юрисдикциях, имели стимул к расширению кредита, в то время как инфляция распространилась на всю рублевую зону. Поскольку платежи между странами рублевой зоны производились автоматически, Центральный банк России не мог их контролировать. Таким образом, темпы роста кредитов Центрального банка России другим центральным банкам в рублевой зоне (в процентах от денежной базы) подскочили с 11 процентов в первом квартале 1992 года до почти 50 процентов в следующем квартале одновременно. когда цены были либерализованы. Несколько попыток координировать денежно-кредитную политику центральных банков в рублевой зоне потерпели неудачу.Для решения этой проблемы Центральный банк России централизовал все межгосударственные операции в Москве и решил проводить их только в той мере, в какой у каждой другой страны в рублевой зоне есть средства на своих двусторонних счетах в России. Если у страны был дефицит, ей приходилось договариваться о «техническом кредите» для его покрытия. В результате между вторым кварталом 1992 года и вторым кварталом 1993 года темпы роста межгосударственных кредитов резко упали. Бюджетный дефицит создал серьезные денежно-кредитные проблемы как из-за их размера, так и из-за отсутствия государственных долговых инструментов, что вынудило центральный банк финансировать этот дефицит.Беспорядочная политика не смогла их обуздать. В первом квартале 1992 года правительство ужесточило расходы, снизив как дефицит, так и внутреннее финансирование. Однако в остальное время года расходы восстановились, а вместе с ним и кредиты правительству. Целевые кредиты (предназначенные для конкретных предприятий или секторов) были еще одним важным источником денежной экспансии. Кредитное планирование закончилось в 1991 году, а вместе с ним и общие потолки по банковским кредитам. Более того, в 1992 году центральный банк России отдавал приоритет возобновлению экономического роста, а не борьбе с инфляцией.В связи с этим он организовал погашение задолженности между предприятиями, профинансировав основную часть той задолженности, которую неплатежеспособные предприятия не смогли погасить после завершения клиринга. Несмотря на эти трудности, Центральный банк России приступил к развитию денежно-кредитных инструментов — целевых кредитов и резервных требований по рублевым депозитам. Однако первоначально они были в основном неэффективными, главным образом из-за пассивной денежно-кредитной политики центрального банка. Обязательные резервы были заблокированы на один месяц на беспроцентных счетах в центральном банке.В январе 1992 года нормы резервирования были установлены на уровне 15 процентов для депозитов со сроком погашения менее одного года и 10 процентов для всех остальных депозитов. Однако недостатки конструкции серьезно подорвали эффективность резервных требований: незначительный штраф за дефицит, способность банков сокращать свои резервы в случае сокращения депозитов, а также быстрый рост валютных депозитов оказали денежно-кредитное воздействие на изменения в резерве. требования ненадежные. В период рублевой зоны обменные курсы были гибкими.Центральный банк России начал вмешиваться в валютные аукционы на Московской международной валютной бирже, чтобы сгладить колебания обменного курса и позволить рублю постепенно обесцениться. Россия добилась денежной независимости В июле 1993 года проблемы рублевой зоны вынудили Россию ввести российский рубль и демонетизировать рубли, существовавшие до 1993 года. Это положило конец рублевой зоне и начало полной денежной независимости России.Однако для обеспечения эффективности денежно-кредитной политики России все же пришлось сократить денежное финансирование государственного дефицита, контролировать рефинансирование и разработать соответствующие денежно-кредитные инструменты. Финансирование дефицита. Размер и нестабильность бюджетного дефицита подорвали денежно-кредитный контроль. В 1993 году сокращение расходов привело к сокращению федерального дефицита с эквивалента примерно 10 процентов ВВП до 6 процентов. В результате рост кредита центрального банка правительству упал с почти 25 процентов базовой денежной массы в последнем квартале 1992 года до менее 14 процентов в первом квартале 1993 года, а в следующем квартале стал отрицательным.Однако более высокие расходы и снижение налоговых поступлений во второй половине года увеличили дефицит и кредит центрального банка правительству. Более крупный дефицит в 1994 году потребовал финансирования от центрального банка, примерно в два раза превышающего денежную базу по состоянию на конец 1993 года. Центральный банк отреагировал, уменьшив субсидирование процентов и ужесточив контроль над целевым кредитом; тем не менее, его чистые внутренние активы увеличились более чем в четыре раза в течение 1994 года. В 1995 году правительство сократило дефицит более чем вдвое.Более того, развитие рынка государственных ценных бумаг резко сократило финансирование бюджета центральным банком до эквивалента 91 процента денежной базы (на конец 1994 г.). В то время как более низкие налоговые поступления и более высокие процентные расходы привели к увеличению дефицита в 1996 году, кредит центрального банка правительству увеличился на сумму, эквивалентную менее 50 процентам денежной базы. В 1997 году из-за слабости доходов и контроля за расходами бюджетный дефицит увеличился до 8 1/4 процента ВВП. Контроль рефинансирования. Российские власти ужесточили доступ и условия в отношении целевых кредитов. С середины 1993 года межведомственная Комиссия по кредитной политике получила полномочия разрешать все кредитные операции центрального банка, а также устанавливать и контролировать квартальные лимиты кредитования. Это замедлило рост целевых кредитов, которые были прекращены с конца 1994 года. Центральный банк России также сделал все свое кредитование более дорогим, сделав ставку межбанковского кредитования за основу своих кредитных ставок.Это побуждало банки полагаться на центральный банк только как на кредитора последней инстанции, тем самым практически устраняя свои овердрафты в центральном банке. Развитие денежных инструментов. Исчезновение рублевой зоны, усиление контроля над денежным финансированием бюджетного дефицита и отмена целевых кредитов позволили Центральному банку России проводить денежно-кредитную политику с использованием косвенных инструментов, в частности, тех, которые рыночная.(Обсуждение косвенных денежных инструментов см. В Alexander, Bali�o, and Enoch, 1995.) Введение кредитных аукционов в феврале 1994 г. было значительным шагом в этом направлении. Однако, поскольку центральный банк установил минимальную ставку для аукционов, которая превышала ставки межбанковского кредитования, участие было ограничено банками, которые имели ограниченный доступ или вообще не имели доступа к межбанковским кредитам. Вследствие этого от кредитных аукционов постепенно отказывались, и в начале 1996 года центральный банк ввел две ломбардные механизмы (которые предоставляли банкам краткосрочные кредиты, обеспеченные государственными ценными бумагами): одну в форме аукциона, а другую — в форме. постоянного объекта по фиксированной (без штрафной) ставке.Эти объекты имели ограниченный успех. Спрос на ломбардных аукционах был слабым из-за высокой минимальной процентной ставки, установленной центральным банком. Постоянный ломбардный кредит не смог удовлетворить потребности банков в срочном кредитовании. Банки не знали, нужен ли им кредит овернайт, до позднего вечера, но передача обеспечения, необходимого для получения кредита по кредитной линии, заняла как минимум один день. В 1996 году для решения этой проблемы центральный банк разрешил первичным дилерам банка получать необеспеченные кредиты овернайт по штрафной ставке. В 1995 году центральный банк по своей инициативе добавил денежные инструменты для быстрого поглощения ликвидности. Он начал продавать больше казначейских векселей, чем было необходимо для удовлетворения финансовых потребностей казначейства. Однако, чтобы полностью контролировать инструмент, центральный банк ввел депозитные аукционы: банки предлагали внести средства в центральный банк, каждый из которых указывал процентную ставку, которую он желал получить. Однако изначально центральный банк устанавливал ставку заранее. Этот тип аукционов не имел большого успеха и был прекращен в конце 1995 года.В 1996 году центральный банк изменил порядок. Теперь он отслеживает ставки на межбанковском рынке и, если они опускаются ниже уровня, который он считает желательным, предлагает избранным банкам депозиты овернайт. Хотя рынок казначейских векселей, выпущенных Министерством финансов через Центральный банк России, не был полностью использован для денежно-кредитных операций, он продемонстрировал значительный рост. Со временем развивался активный вторичный рынок казначейских векселей. Центральный банк проводил интервенции на рынке, главным образом, чтобы избежать волатильности доходности.В конце 1996 года он начал операции обратного выкупа (с использованием казначейских векселей), которые впоследствии проводил дважды в день. Помимо разработки рыночных инструментов, центральный банк продолжал использовать изменения резервных требований в качестве основного инструмента денежно-кредитной политики. Это также улучшило способ вычисления этих требований. В частности, он распространил их на валютные депозиты и определил депозитную базу как средний дневной остаток. Поскольку обязательные резервы в России не возмещались, расширение требований к депозитам в иностранной валюте снизило их привлекательность.Усреднение сокращает объем операций по оформлению витрин. Центральный банк также получил право переводить депозиты с корреспондентского счета банка, если это необходимо, для покрытия дефицита резервов. Более того, чтобы иметь право временно использовать 5 процентов своих резервных авуаров, банки должны были полностью соблюдать резервные требования в течение предшествующих шести месяцев. Эти меры резко улучшили соблюдение резервных требований, начиная с 1996 года. Координация приборов. Вскоре после исчезновения рублевой зоны центральный банк ввел систему денежно-кредитного программирования для определения целей денежно-кредитной политики, контроля за исполнением и координации своих денежных инструментов для обеспечения достижения этих целей. Принимая во внимание влияние различных факторов, находящихся вне прямого контроля центрального банка, это упражнение позволило центральному банку спрогнозировать, сколько базовых денег ему пришлось вложить или абсорбировать для достижения своих целей. Центральный банк контролировал выполнение программы с помощью пятидневной системы управления ликвидностью, введенной в 1995 году.Он также рассматривает другую информацию, такую ​​как доходность казначейских векселей, межбанковские процентные ставки и динамика обменных курсов. Этот мониторинг позволяет центральному банку определять комбинацию инструментов, которые ему необходимо использовать для достижения желаемой денежно-кредитной политики. Курсовая политика. С тех пор, как рублевая зона перестала быть рублевой, Центральный банк России регулярно проводил интервенции, чтобы предотвратить резкие колебания обменного курса. В 1993 году крупный приток капитала привел к серьезным интервенциям, чтобы предотвратить значительное номинальное укрепление рубля.Однако это вмешательство стимулировало рост денежной массы и ускорило инфляцию. В 1994 году опасения по поводу экспансионистской фискальной политики заставили население переводить свои средства из активов, деноминированных в рублях. В октябре произошел валютный кризис, который привел к резкому снижению курса рубля и скачку инфляции в соответствующем квартале. Кризис 1994 г. привел к ужесточению налогово-бюджетной и кредитной политики, и покупка иностранной валюты центральным банком стала основным источником роста денежной массы в 1995 г.Для стабилизации ожиданий по обменному курсу в июле 1995 года центральный банк ввел валютный коридор. Год спустя форма коридора была изменена, чтобы обеспечить постепенное обесценивание рубля. Темпы снижения обменного курса неуклонно замедлялись с 23,5 процента в 1995 году до 16,5 процента в 1996 году и только до 6,7 процента в 1997 году. Последние разработки В 1998 году неутешительные доходы и отсутствие корректирующих мер привели к фискальному дисбалансу, который стало трудно финансировать в контексте международных финансовых потрясений.В августе власти приняли решительные меры, в том числе расширение коридора обменного курса, мораторий на погашение внешнего долга, реструктуризацию внутреннего государственного долга и запрет иностранцам вкладывать средства в рублевые казначейские векселя. Хотя эти меры выходят за рамки вопросов, обсуждаемых в этой статье, они еще раз показали, что фискальное неравновесие может сделать невозможным сохранение макроэкономической стабильности, даже если денежно-кредитная политика остается достаточно жесткой.Кроме того, сбой на российском рынке государственных ценных бумаг серьезно поставит под угрозу будущее таких бумаг как с точки зрения государственного финансирования, так и с точки зрения денежно-кредитной политики. Заключение Россия добилась поразительного прогресса в разработке ряда денежных инструментов, подходящих для рыночной экономики, перед лицом серьезных трудностей: распад Советского Союза, переход от централизованно планируемой экономики к рыночной, необходимость использования кредитная политика как двигатель роста и неудачная попытка сохранить плохо спланированную рублевую зону.Кроме того, неадекватные правовые механизмы, отсутствие опыта работы в рыночной экономике и платежная система, не подходящая для рыночной экономики, еще больше усложняли задачу центрального банка. Денежные инструменты в России развивались методом проб и ошибок. Мало что могло быть достигнуто, пока основные цели кредитной политики центрального банка заключались в финансировании крупного бюджетного дефицита и предоставлении субсидированных кредитов определенным секторам и предприятиям.Установление контроля над этими элементами — цель, в значительной степени достигнутая после валютного кризиса конца 1994 года, — был ключевым элементом, позволившим центральному банку двигаться вперед путем разработки рыночно-ориентированного подхода к реализации денежно-кредитной политики. Этот подход включал разработку набора косвенных денежных инструментов: операции на открытом рынке, ломбардный кредит, депозитные аукционы и резервные требования. Были достигнуты важные институциональные достижения. К сожалению, резкое ухудшение макроэкономической среды и меры, принятые в августе 1998 года, привели к серьезным неудачам, еще раз продемонстрировав тесную взаимосвязь между структурными реформами и макроэкономической стабильностью. Эта статья во многом опирается на работы Тома Дж. Балио, Дэвид Хельшер и Якоб Хордер, 1997, «Эволюция инструментов денежно-кредитной политики в России», Рабочий документ МВФ 97/80 (Вашингтон: Международный валютный фонд). Ссылка: William E. Alexander, Tom’s J.T. Балио и Чарльз Энох, 1995, Принятие косвенных инструментов денежно-кредитной политики , Периодический доклад МВФ 126 (Вашингтон: Международный валютный фонд). Томс Дж.Т. Балио — помощник директора Отдела денежно-кредитных операций Департамента денежно-кредитных и валютных операций МВФ.

Гибсон Данн | Администрация Байдена вводит дополнительные санкции в отношении России

19 апреля 2021 г.

Нажмите, чтобы открыть PDF

15 апреля 2021 года США объявили о значительном расширении санкций в отношении России, включая новые ограничения на возможности У.S. финансовые учреждения для работы с суверенным долгом России и назначение более 40 физических и юридических лиц для поддержки злонамеренной деятельности Кремля за рубежом. В рамках обширного пакета мер администрация Байдена ввела секторальные санкции в отношении некоторых из наиболее значимых с экономической точки зрения институтов России, включая центральный банк страны, министерство финансов и суверенный фонд благосостояния. Администрация также внесла в черный список ряд физических и юридических лиц, причастных к аннексии Крыма Россией, иностранному вмешательству в выборы и кибератаке SolarWinds.Большинство санкционных органов, включенных в недавно изданный Указ № 14024, уже вступили в силу в отношении ряда ранее принятых указов и действий, принятых в ответ на первоначальное вторжение России в Крым в 2014 году, злонамеренные действия Москвы в киберпространстве, вмешательство в выборы и т. Д. нападения с применением химического оружия и нарушения прав человека. Эта новая инициатива, однако, предполагает, что администрация Байдена готова действовать агрессивно, чтобы удержать Москву от дальнейшего участия в дестабилизирующей деятельности.Более того, мы считаем, что эта новая инициатива администрации Байдена призвана, по крайней мере частично, заручиться многосторонней поддержкой, в основном со стороны Соединенного Королевства и Европейского Союза. Прислушаются ли трансатлантические союзники Вашингтона к этому призыву (Лондон, очевидно, готов вскоре последовать этому примеру) и изменят ли эти меры в конечном итоге поведение России. Между тем, и без того прохладные отношения между Западом и Москвой, вероятно, еще больше ухудшатся, что может иметь серьезные последствия для транснациональных компаний, действующих в обеих юрисдикциях.

Распоряжение 14024

E.O. 14024 разрешает блокирующие санкции, в частности, против (1) лиц, решивших работать в определенных секторах российской экономики; (2) лица, признанные ответственными за определенные действия или соучастники в определенных действиях от имени правительства России, таких как злонамеренная кибер-деятельность, иностранное вмешательство в выборы и транснациональная коррупция; (3) должностные лица правительства России; и (4) политические подразделения, агентства и органы Правительства Российской Федерации.Как отмечалось выше, многие из этих оснований для назначения уже существуют в соответствии с более ранними указами. Дублирование этих органов власти предполагает, что администрация Байдена может стремиться как к тому, чтобы поставить свой собственный отпечаток на политику санкций США, так и к созданию единого консолидированного инструмента санкций, который она может использовать для борьбы со всем спектром злонамеренного поведения России. E.O. 14024 также расширяет некоторые из этих прежних полномочий, например, разрешая наложение санкций против супругов и взрослых детей лиц, подвергшихся санкциям в соответствии с новым E.О. Это несколько необычное положение, по-видимому, предназначенное для предотвращения уклонения от санкций со стороны тех, кто может стремиться передать активы близким родственникам — стратегию, которую Соединенные Штаты видели при применении и обеспечении соблюдения российских санкций, особенно в отношении олигархов.

Ограничения по российскому суверенному долгу

В то время как 46 обозначений физических и юридических лиц (более подробно обсуждаемых ниже) потенциально могут повлиять на конкретные стороны, являющиеся объектом нападения, наиболее системно важный компонент E.O. 14024 представляет собой новую Директиву, изданную Управлением по контролю за иностранными активами Министерства финансов США («OFAC»). Такие директивы в прошлом издавались только в контексте секторальных санкций, введенных против России. Эта последняя Директива запрещает финансовым учреждениям США с 14 июня 2021 года (1) участвовать на первичном рынке «новых» рублевых и нерублевых облигаций, выпущенных Центральным банком Российской Федерации, Фондом национального благосостояния. Российской Федерации (главный фонд национального благосостояния России) или Министерства финансов Российской Федерации, или (2) ссуды в рублях или не рублях этим трем организациям.Новая Директива, созданная по образцу ранее применявшихся секторальных санкций, направленных против основных субъектов российского финансового сектора, энергетики, обороны и нефти, запрещает финансовым учреждениям США участвовать только в определенных узких категориях операций с участием заинтересованных лиц. При отсутствии какого-либо другого запрета банки США могут продолжать участвовать во всех других законных сделках с указанными организациями. Это отражает хрупкое равновесие, которое президент Байден и предыдущие администрации пытались достичь, налагая серьезные последствия на крупных глобально значимых игроков, не вызывая в то же время потрясения на глобальных рынках или навязывая неблагоприятные побочные последствия для США.Союзники С. Примечательно, что администрация Байдена отказалась от более драконовских мер, таких как занесение в черный список суверенного фонда благосостояния России или самого российского правительства (как это сделала администрация Трампа в Венесуэле).

Секторальные санкции против российского центрального банка, суверенного фонда благосостояния и министерства финансов дополнительно ограничены по нескольким ключевым аспектам. Во-первых, они вступают в силу только через 60 дней после выпуска Директивы. Во-вторых, они являются одним из редких случаев, когда правило пятидесяти процентов OFAC не применяется, а это означает, что ограничения Директивы распространяются только на облигации, выпущенные тремя названными государственными организациями Российской Федерации и предоставленные им займы, а не на любые другие организации, в которых они могут владеть прямым или косвенным контрольным пакетом акций.В-третьих, Директива также не запрещает финансовым учреждениям США участвовать на вторичном рынке российских суверенных облигаций — потенциально обширная лазейка, при которой банки США могут продолжать покупать такие долговые обязательства, но не напрямую у трех целевых компаний. Это лазейка, которая может быть существенно закрыта, если Соединенное Королевство и Европейский Союз примут аналогичные меры, что еще раз подтверждает нашу оценку того, что администрация разработала эти ограничения частично для введения наряду с аналогичными ограничениями, введенными Лондоном и Брюсселем.

В частности, в свете существующих ограничений возможности банков США участвовать на первичном рынке по нерублевым российским суверенным облигациям, номинированным в размере , и кредитованию нерублевых денежных средств, деноминированных в размере российских суверенных облигаций, основное значение Директивы заключается в том, что с 14 июня 2021 года правительству России будет сложнее привлекать новые средства в местной валюте. Таким образом, с политической точки зрения Директива рассчитана на дальнейшее ограничение потенциальных источников финансирования для российского государства — по сути, наказывая Кремль за счет увеличения его стоимости по займам.Такое, казалось бы, узкое расширение ограниченной деятельности также оставляет место для дальнейшего усиления мер, если злонамеренные действия Кремля продолжатся.

Санкции в отношении других проблемных видов деятельности России

Помимо введения ограничений на суверенный долг России, администрация Байдена также включила десятки физических и юридических лиц в Список особо обозначенных и заблокированных лиц (SDN) OFAC за их участие в дестабилизирующих операциях России за рубежом.В результате этих обозначений лицам США, как правило, запрещено участвовать в транзакциях с участием целевых физических и юридических лиц, а любое имущество и интересы в имуществе целевых лиц, которые подпадают под юрисдикцию США, замораживаются. Подчеркивая масштабы озабоченности администрации Байдена, эти санкции нацелены на накопление активности России в предыдущие месяцы, включая усилия по укреплению российского контроля над Крымским регионом Украины, иностранное вмешательство в выборы и кибератаки SolarWinds.

Среди жертв были восемь физических и юридических лиц, причастных к аннексии Крыма Россией. В частности, OFAC определило различных лиц, участвовавших в строительстве моста через Керченский пролив, который соединяет Крымский полуостров по железной дороге с материковой частью России. Эти обозначения также предназначались для российских и местных властей за попытки осуществлять контроль над Крымом, а также над следственным изолятором в крымском городе Симферополе, который был замешан в нарушениях прав человека.Этими действиями — которые происходят на фоне сообщений о скоплении российских войск на восточной границе Украины — Соединенные Штаты, похоже, сигнализируют о своей неизменной приверженности территориальной целостности Украины.

Во второй группе заявлений OFAC добавило еще 32 физических и юридических лица в список SDN за попытки повлиять на демократические выборы в США и Африке по указанию российского государства. Примечательно, что эти обозначения включают сеть связанных с российской разведкой веб-сайтов, которые якобы участвовали в кампании дезинформации и вмешательства в выборы.OFAC также преследовало партнеров и помощников Евгения Пригожина, основного финансового спонсора российского агентства интернет-исследований, а также российского политического консультанта Константина Килимника. Этот набор санкций нацелен не только на российских субъектов, занимающихся дезинформацией от имени российского правительства, но и на тех, кто способствует этому вредоносному поведению, добавляя новый уровень ответственности к обширным санкциям, связанным с дезинформацией, введенным за последние пять лет.

Наконец, администрация Байдена объявила о долгожданной группе обозначений, нацеленных на шесть компаний в российском технологическом секторе в ответ на громкую прошлогоднюю кибератаку SolarWinds на государственные и частные сети, которую Соединенные Штаты впервые окончательно приписали России разведывательные службы. Эти технологические компании, которые первыми были обозначены в соответствии с E.O. 14024, были атакованы, потому что они финансируются и управляются Министерством обороны России и якобы помогали исследовать и разрабатывать злонамеренные кибероперации для трех основных разведывательных служб России.

В совокупности эти действия, направленные на широкий спектр подрывных действий за пределами России, знаменуют собой значительную эскалацию давления США на Москву. Министр финансов США Джанет Йеллен в своем заявлении назвала эти меры «началом новой кампании США против злонамеренного поведения России», подразумевая, что на горизонте могут появиться дополнительные назначения. Например, вскоре может быть объявлен новый раунд санкций, если заключенному в тюрьму российскому диссиденту Алексею Навальному будет нанесен еще один ущерб.

Что дальше между Вашингтоном и Москвой

Широкомасштабные санкции против Москвы на этой неделе предполагают, что президент Байден, вероятно, продолжит использовать санкции и другие инструменты экономического принуждения для сдерживания Кремля и возложения на него затрат. Что касается того, что это последнее событие означает для иностранных инвесторов и транснациональных компаний, ответ отчасти зависит от того, как в конечном итоге отреагирует Россия. Сообщается, что в недавнем телефонном разговоре с президентом России Владимиром Путиным заявили о возможности проведения саммита между США и Россией, а также воздерживаясь от введения более жестких санкций, президент Байден, похоже, оставил открытой возможность ограниченного возмездия со стороны России и, в конечном итоге, отмены санкций. -эскалация напряженности между Вашингтоном и Москвой.Публичная реакция Кремля до сих пор была сдержанной, включая высылку нескольких американских дипломатов и введение санкций против восьми высокопоставленных официальных лиц США. Однако, если Россия отреагирует более решительно — например, предприняв вторжение на территорию Украины или возобновив кибератаки против Соединенных Штатов и союзных стран, — введением более жестких санкций, запрещающих гражданам США участвовать на вторичном рынке российских облигаций или может произойти обозначение крупного предприятия в энергетическом секторе страны.Как минимум, санкции, объявленные на прошлой неделе, вероятно, еще больше увеличат риски и доходность, связанные с новым выпуском суверенного долга России, что знаменует начало новой главы в усилиях правительства США по изменению поведения правительства России, или по крайней мере, потребует значительных затрат, если Кремль откажется менять курс.

---

Следующие юристы Гибсон Данн помогали в подготовке этого обновления для клиента: Скотт Туссент, Джудит Элисон Ли, Адам Смит, Стефани Коннор, Кристофер Тимура и Лора Коул.

Юристы

Gibson Dunn готовы помочь в решении любых вопросов, которые могут у вас возникнуть в связи с вышеуказанными событиями. Пожалуйста, свяжитесь с юристом Gibson Dunn, с которым вы обычно работаете, с авторами или с любым из следующих руководителей и членов группы практики международной торговли фирмы:

США:
Джудит Элисон Ли — сопредседатель, Международная торговая практика, Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-887-3591, [email protected])
Рональд Кирк — сопредседатель, Международная торговая практика, Даллас (+1 214-698-3295, rkirk @ gibsondunn.com)
Jose W. Fernandez — New York (+1 212-351-2376, [email protected])
Nicola T. Hanna — Los Angeles (+1 213-229-7269, [email protected])
Marcellus А. Макрей — Лос-Анджелес (+1 213-229-7675, [email protected])
Адам М. Смит — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-887-3547, [email protected])
Стефани Л. Коннор — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-955-8586, [email protected])
Кристофер Т. Тимура — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-887-3690, [email protected])
Кортни М.Браун — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-955-8685, [email protected])
Лаура Р. Коул — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-887-3787, [email protected])
RL Pratt — Вашингтон, Округ Колумбия (+1 202-887-3785, [email protected])
Саманта Сьюолл — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-887-3509, [email protected])
Ауди К. Сиариеф — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-955-8266, [email protected])
Скотт Р. Туссен — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-887-3588, [email protected])
Шо (Джош) Чжан — Вашингтон, округ Колумбия.К. (+1 202-955-8270, [email protected])

Азия:
Келли Остин — Гонконг (+852 2214 3788, [email protected])
Фанг Сюэ — Пекин (+86 10 6502 8687, [email protected])
Ци Юэ — Пекин — (+86 10 6502 8534, [email protected])

Европа:
Аттила Борсос — Брюссель (+32 2 554 72 10, [email protected])
Николя Отте — Париж (+33 1 56 43 13 00, [email protected])
Сьюзи Баллок — Лондон ( +44 (0) 20 7071 4283, sbullock @ gibsondunn.com)
Патрик Дорис — Лондон (+44 (0) 207 071 4276, [email protected])
Саша Харбер-Келли — Лондон (+44 20 7071 4205, [email protected])
Пенни Мэдден — Лондон (+44 (0) 20 7071 4226, [email protected])
Стив Мелроуз — Лондон (+44 (0) 20 7071 4219, [email protected])
Мэтт Алексич — Лондон (+44 (0) 20 7071 4042, [email protected])
Бенно Шварц — Мюнхен (+49 89 189 33 110, [email protected])
Михаэль Вальтер — Мюнхен (+49 89 189 33-180, mwalther @ gibsondunn.com)
Ричард В. Родер — Мюнхен (+49 89 189 33-160, [email protected])

© 2021 Gibson, Dunn & Crutcher LLP

Реклама адвоката: Прилагаемые материалы были подготовлены только для общих информационных целей и не предназначены для использования в качестве юридической консультации.

PDF — РОССИЙСКИЕ БАНКИ И СОВЕТСКОЕ НАСЛЕДИЕ

% PDF-1.6 % 3 0 obj > эндобдж 85 0 объект > поток application / pdf

newmanr

PDF — РОССИЙСКИЕ БАНКИ И СОВЕТСКОЕ НАСЛЕДИЕ — рабочий документ

2001-12-18T15: 35: 53ZНомер 19a.doc — Microsoft Word2010-04-01T12: 13: 32 + 01: 002010-04-01T12: 13: 32 + 01: 00Acrobat PDFWriter 4.0 для Windows NTuuid: 2ddbfb35-a807-45cc-a8cd-093e20e80f37uuid: 6415116f-d5d3-4591- a270-da07a7329905 конечный поток эндобдж 84 0 объект > эндобдж 5 0 obj > эндобдж 43 0 объект > эндобдж 62 0 объект > эндобдж 81 0 объект > эндобдж 80 0 объект > / ProcSet 2 0 R >> / Тип / Страница >> эндобдж 82 0 объект > поток HWr8 ^ lxy’I> IEjJ 2egfT «qӧOLR3)! W _;% gL | d8 & 4» | Kȳ ސ? M [-ζh598, MQw + `Z $ R @ BxJO i; VD, 9J ‘& w (c? Sd «EYv4ÜnIsCU ֵ & 3 ȸ [Tԭ ڵ pYo99’ ‘_’ * xMp62yfEw,

(PDF) Влияние государственных банков на российский банковский сектор

000 266 EURASIAN GEOGRAPH2] Фунгачова, Зузана, Ристо Херрала и Лоран Вайль, Влияние владения банком на кредит

Предложение: свидетельства недавнего финансового кризиса. Хельсинки, Финляндия: Bank ofFinland, BOFIT

Discussion Papers DP 34/2011, 2011.

He, Canfei and Rong Fu, «Иностранный банкинг в Китае: исследование 279 отделений в 32 странах. Города »,

Евразийская география и экономика, 49, 4: 457–480, 2008.

МВФ (Международный валютный фонд), Обзор финансового доступа. Вашингтон, округ Колумбия: International Mon-

etaryFund, 2010 [http://fas.imf.org/].

МВФ (Международный валютный фонд), Российская Федерация: Оценка устойчивости финансовой системы.

Вашингтон, округ Колумбия: Международный валютный фонд, страновой доклад № 11/291, сентябрь 2011 г.

Искян, Ким, «Извини, Медведев. Путин» не будет «продавать» сбербанк »,« The Moscow Times » , 27 марта 2012 г.

Карас, Алексей, Коэн Шурс и Лоран Вайль, «Являются ли« частные »банки более эффективными, чем« государственные »

Банки? Данные из России », Economics of Transition, 18, 1: 209–244, 2010.

Кейдел, Альберт,« Противоречие между обменным курсом Китая: сбалансированный анализ », Евразийская география и

Economics, 52, 3: 347–374 , 2011.

Кёрнер, Тобиас и Изабель Шнабель, «Общественная собственность» банков и экономический рост — «Воздействие»

неоднородности, Экономика переходного периода, 19, 3: 407–442, 2011

Кребер, Артур, «Парадокс потребления Китая: причины и последствия», Евразийская география

и экономика, 52, 3: 330–346, 2011.

Ла Порта, Рафаэль, Флоренсио Лопес-де-Силанес и Андрей Шлейфер, «Государственная собственность»

банков, Journal of Finance, 57, 1: 265–301, 2002.

Лю, Вейдун и Вэй Ву, «Развитие местных финансовых систем в материковом Китае», Евразийский

География и экономика, 49, 2: 160–179, 2008.

«Гарантированное взаимное существование: специальный отчет о развивающихся рынках» , The Economist, 395, 8682: 10–

12, 15 мая 2010 г.

Нотон, Барри, «Экономическая политика Китая сегодня: активизм нового государства», Евразийская география

и экономика, 52, 3: 313 –329, 2011.

ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития), Корпоративное управление

государственных предприятий.Париж, Франция: OECD, 2005.

Охматовский, Илья,  «Производительность Последствия связей с правительством» и госпредприятиями: Политическая

Перспектива интеграции », Журнал исследований в области управления, 47, 6: 1020–1047, 2009.

Райффайзенбанк, Отчет о банковском секторе ЦВЕ за 2006 год. Вена, Австрия: Райффайзен Центральбанк Остеррайх

AG и Райффайзен Центробанк АГ, сентябрь 2006 года.

Райффайзенбанк, Конвергенция банковского сектора 2.0, Отчет банковского сектора ЦВЕ за 2011 год.Вена, Австрия:

RaiffeisenZentralbankÖsterreichAG иRaiffeisenCentrobankAG, October2011.

РБК, RBK.Reyting Banks-Rate, «Апрель2012» [http://rating.rbc.ru/category.shtml?banks].

Шурс, Коэн, «Судьба бывших государственных банков России: хроника отложенной реструктуризации и предсказания кризиса

», Европа-Азиатские исследования, 55, 1: 75–100, 2003.

Сперанская, Татьяна,  «Анализ» российской банковской модели по сравнению с китайской »,« Исследования

по экономическому развитию России », 20, 2: 181–188, 2009.

Спренгер, Карстен, «Государственная собственность» в «российской» экономике: ее масштабы, структура, и

Проблемы управления », Журнал Института государственного предпринимательства (Хайдарабад), 33, 1–2: 63–

110, 2010.

Верников Андрей, Российский банкинг: государство возвращается? Хельсинки, Финляндия: Банк Финляндии,

BOFITDiscussionPapersDP24 / 2009, 2009.

Верников Андрей, Государственное банковское дело в России: масштабы и новые возможности.Halle-Saale,

Германия: Институт экономических исследований Галле, дискуссионный доклад IWH 13/2011, август 2011 г.

Внешэкономбанк, Годовой отчет за 2010 г. Москва, Россия: Внешэкономбанк, 2011 г.

Всемирный банк, Новая база данных по финансам Развитие и структура. Вашингтон, округ Колумбия: The World

Bank, ноябрь 2010 г.

Европейский Союз и Российская Федерация: проблемы построения рынка

Речь Томмазо Падоа-Скиоппа, члена Управляющего совета и Исполнительного совета Европейского центрального банка, на конференции «Россия в глобальной политике», Москва, 28 сентября 2004 г.

Мне очень приятно быть с вами сегодня.Прежде всего позвольте мне выразить сердечную благодарность Федору Лукьянову за то, что он пригласил меня выступить сегодня на этой престижной площадке, собрав столь уважаемую аудиторию.

Почти год назад Евросистема, то есть Европейский центральный банк и национальные центральные банки еврозоны, и Банк России начали масштабное сотрудничество в области банковского надзора. Финансируемый Европейским Союзом в рамках программы TACIS, ЕЦБ, девять центральных банков еврозоны и три надзорных органа ЕС в настоящее время делятся с Банком России своим опытом в продвижении и поддержании стабильной финансовой системы.Обе стороны этого сотрудничества хорошо понимают, что конечной целью их проекта является улучшение функционирования рыночной экономики.

На этом фоне я хотел бы вместе с вами исследовать проблемы построения рынка в более общем контексте. Создание рынка действительно находится в центре экономических дебатов не только в России, но и в ЕС. ЕС начал свои усилия по построению рынка почти пятьдесят лет назад и сейчас находится в процессе завершения создания единого рынка, охватывающего 25 национальных экономик.Россия занялась построением рынка намного позже, и ее усилия в основном относятся к внутренним условиям, а финансовые рынки являются лишь одним, хотя и важным примером. Хотя и ЕС, и Россия находятся на разных стадиях развития, они являются странами с переходной экономикой. И перед обоими стоит еще одна задача, помимо создания единого рынка в пределах своих границ. Это задача связать смежные рынки России и ЕС с помощью соответствующего набора соглашений о сотрудничестве, согласующихся с установленными международными стандартами.

При обсуждении опыта построения рынка иногда сталкиваются с жалобами на то, что прогресс был слишком медленным. Например, высказываются опасения по поводу того, что воспринимается как отход России от пути реформ в пользу слишком сильного влияния государства на экономическое развитие. В то же время, позвольте мне процитировать недавнюю статью в «Global Affairs», ЕС иногда изображают как «чрезмерно забюрократизированную организацию, утратившую динамизм».Наконец, некоторые наблюдатели выразили разочарование по поводу достижений, достигнутых в экономических отношениях между ЕС и Россией после подписания Соглашения о партнерстве и сотрудничестве.

Эти утверждения не могут быть полностью ошибочными. Однако они каким-то образом отражают неявное предположение о том, что построение рынка — простое мероприятие. Я считаю, что это предположение неверно. Рынок — это не технология, которую можно легко приобрести или передать, и это не просто закон. Это социальный заказ, отражающий культуру общества не меньше, чем состояние законодательства и организации производства и распределения.Вот почему построение рынка сложно и по своей сути требует времени. Действительно, более чем тридцатилетний опыт построения рынка в Европе свидетельствует о том, что это действительно так. И все же, несмотря на проблемы, с которыми он в настоящее время сталкивается, европейский опыт также показывает, что — вопреки всему — могут быть достигнуты цели, которые на более ранней стадии процесса считались иллюзорными. Таким образом, я глубоко убежден, что трудности или даже неудачи не должны побуждать меня к обходному пути, поскольку этот обходной путь почти неизбежно ведет в тупик.

Построение внутренних рынков — Принципы

Около пятнадцати лет назад Россия и ЕС реализовали беспрецедентные рыночные строительные проекты. ЕС решил создать единый внутренний рынок. Россия начала преобразовывать экономику, которая более семидесяти лет работала на принципах централизованного планирования, в экономику, которая следует правилам рынка. Похоже, что широко разделяемая оценка обоих проектов сводится к следующему: многое уже достигнуто, многое еще предстоит сделать.Почему на создание рынка уходит так много времени и почему это так сложно? Конечно, политические ограничения играют важную роль, поскольку — по определению — любые изменения в обществе неизбежно связаны с политическим процессом. Несомненно, создание рынков представляет собой такое фундаментальное изменение, что политические препятствия затрудняют реализацию проекта почти на каждом этапе процесса, поскольку всегда есть группы и коалиции, заинтересованные в сохранении статус-кво. Чтобы противостоять этому, необходимо сильное гражданское общество, в котором различные и противоположные интересы участвуют в открытом публичном дискурсе по экономическим вопросам в соответствующих формах СМИ.С политической точки зрения это означает смелость предпринимать шаги, которые могут быть непопулярными в краткосрочной перспективе, но служат долгосрочной цели, а также делегировать реализацию надежным учреждениям, свободным от коррупции. С экономической точки зрения это наиболее актуально с точки зрения интересов потребителей, которыми обычно пренебрегают в пользу укоренившихся интересов производителей в сохранении своей традиционной ренты.

В то же время, однако, мы должны признать, что построение рынка сложно по своей сути, и не только из-за его оппонентов.Как история развитых рыночных экономик, так и экономическая теория указывают на то, что знаменитая «невидимая рука» Адама Смита производит чудо увеличения «богатства наций» только тогда, когда спонтанные действия людей, преследующих свои интересы, направляются и оформляются Правилом. закона. Более того, рынки не всегда идеальны. Финансовые рынки являются ярким примером, поскольку они подвержены нестабильности и кризисам, которые потенциально влияют на благосостояние многих граждан. Несовершенства и сбои рынка, хотя часто и связаны с вмешательством государства, в первую очередь вызваны внешними факторами и неполной информацией, что приводит к ситуациям, когда действия отдельных лиц, максимизирующие свои собственные выгоды, могут быть в ущерб другим.Экономисты называют это поведением «морального риска». Например, у недостаточно капитализированных банков есть стимул к рискованным инвестициям, поскольку вкладчики, а не владельцы, понесут большую часть убытков в случае банкротства. Банковский надзор направлен на противодействие этому моральному риску за счет минимальных требований к капиталу и предоставления банкам стимулов для разумного инвестирования средств.

То, что рынки могут не работать или могут работать не так эффективно, как предполагает метафора «невидимая рука», подразумевает, что рыночная экономика нуждается в правовой и институциональной основе и других формах действий правительства.Конечно, в рыночной экономике существует множество различных рынков. Местный продуктовый рынок гораздо менее уязвим для риска несовершенства, связанного с производительностью и потерями благосостояния, чем национальные или международные финансовые рынки. Таким образом, любая нормативно-правовая база и любое государственное вмешательство должны признавать это многообразие и разнообразие и адаптироваться к специфике секторов, товаров и услуг. В общем, они всегда должны помнить о двух целях. Во-первых, они должны учитывать риски, связанные с несовершенствами и неудачами рынка.Во-вторых, они должны допускать как можно больше спонтанных действий лиц, создающих, поддерживающих и организующих экономическую деятельность. Это означает, что нормативно-правовая база должна учитывать, что у рыночной экономики есть политика и рыночная сторона, и что они должны находиться в гармоничных отношениях.

Правовая и институциональная база — важная часть процесса построения рынка. С экономической точки зрения институциональная структура — это средство снижения транзакционных издержек и облегчения обмена, предоставляя участникам рынка уверенность в надежном обеспечении исполнения контрактов третьей стороной.Когда рынки организованы без такой структуры, не только эффективность намного ниже, как показывает опыт неформальных секторов во многих странах, но и жадность и преследование собственных интересов часто перерастают в экономический беспорядок, недоверие и уклончивость. Бесспорно, что рыночная экономика нуждается в верховенстве закона или, в более общем смысле, в прочном наборе государственных механизмов для эффективного функционирования.

При нормальных обстоятельствах, и под этим я имею в виду, когда рыночная экономика находится на упорядоченном курсе, политические и рыночные стороны движутся вместе и сбалансированно.Особенность переходного периода не только в России, но и в нашем опыте ЕС в том, что для достижения этого упорядоченного курса потребовалась очень сложная смена режима. Что касается правил и положений, то не было универсально приемлемой и хорошо проверенной схемы такого перехода, поскольку разработка правил и положений эффективна только в том случае, если она отражает особенности экономической и социальной структуры соответствующих стран. Вот почему создание единого рынка в Европе было такой огромной задачей.Пришлось переписать почти все национальное законодательство по экономическим вопросам. Это, в свою очередь, было возможно только за счет ограничения суверенитета государств-членов в управлении экономикой. Действительно, создание единого европейского рынка стало возможным только в результате перехода от единогласия к принятию решений большинством голосов в экономических вопросах, введенного так называемым Единым европейским законом 1986 года.

Хотя принятие новых законов само по себе является проблемой, еще труднее создать надлежащие учреждения , отвечающие за внедрение и обеспечение соблюдения этих правил, мониторинг их соблюдения и наказание за нарушения.Это потому, что требуемая передача мощности больше. Действительно, по определению учреждения созданы для того, чтобы действовать по своему усмотрению при выполнении своих задач. В большинстве случаев законы и постановления нуждаются в толковании. Кто-то должен решить действовать в случае несоблюдения правил.

Доверие является ключевым условием для правильного функционирования учреждений. Для центрального банкира это почти само собой разумеющееся, поскольку в современной экономике стоимость денег составляет par excellence, на основе доверия.Однако любое другое учреждение, работающее в рыночной экономике, также нуждается в авторитете для эффективной работы, включая местные администрации, отвечающие за регистрацию и лицензирование новых предприятий.

Создание и поддержание доверия к государственному учреждению — сложная задача, имеющая несколько аспектов. Один из них — это сама правовая база, поскольку она должна обеспечивать учреждение необходимыми и подходящими средствами для достижения целей, для которых оно было создано. Другой аспект связан с прозрачностью и подотчетностью учреждения, его коммуникациями, функциями и структурами.В конечном итоге степень доверия зависит от времени, поскольку именно послужной список влияет на рейтинг данного учреждения участниками рынка и обществом в целом. Бюрократизм, непрозрачность и коррупция — основные причины, по которым институты, необходимые для построения эффективных рынков, иногда препятствуют самому процессу, для поддержки которого они были созданы.

В заключение, построение рынка — это не по своей сути простая, но по своей сути трудная задача. Это сложно, потому что это не вопрос политики и экономики, государства и рынков, государственного и частного.Участники рынка действительно приветствуют «правила игры», поскольку они делают обмен товарами и услугами более эффективным, безопасным и надежным. Качество государственного сектора, его законы, правила и положения, а также политика институтов, реализующих их и обеспечивающих их соблюдение, являются жизненно важным компонентом хорошо функционирующей рыночной экономики. Научные исследования факторов, определяющих рост и развитие, подтверждают решающее значение качества правовой и институциональной базы.

Сложность построения рынка, конечно же, присутствует и на глобальном уровне.Фактически, на этом уровне установление гармоничных отношений между рынком и политической стороной экономики является наиболее сложной задачей. В то же время необходимость в согласованном наборе глобальных стандартов и правил даже больше, чем в случае внутренних рынков, поскольку можно предположить, что информация среди участников рынка даже более неполная, чем среди агентов на внутреннем рынке. Таким образом, различные деловые культуры и привычки, а также различные внутренние правовые и институциональные рамки создают дополнительные препятствия для обмена товарами и услугами.Даже после того, как все формальные препятствия, например, таможенные пошлины, отменены, в экономической деятельности все еще можно наблюдать «домашний уклон», поскольку информационная асимметрия имеет тенденцию расти с географической удаленностью.

С годами глобализированный обмен товарами и услугами рос очень быстро, несмотря на все еще неадекватную политику. Выраженная как доля в мировом ВВП, международная торговля выросла с примерно 30 процентов в 1990 году до более чем 42 процентов в 2003 году. Аналогичные тенденции можно наблюдать в отношении международных рынков капитала и движения факторов, таких как прямые иностранные инвестиции и миграция.Хотя правовая и институциональная основа для международных сделок гораздо менее развита, чем в любой национальной системе, и все еще не отвечает потребностям прочно основанной мировой рыночной экономики, с годами она развивалась в положительной манере. В области торговли Всемирная торговая организация устанавливает правовые основы международной торговли. В области финансов сотрудничество осуществляется на более неформальной основе с отраслевыми комитетами, такими как Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) или Комитет по платежным и расчетным системам (CPSS), устанавливая стандарты, принятые во всем мире. и контролируется Международным валютным фондом.ОЭСР устанавливает принципы корпоративного управления, а принципы бухгалтерского учета устанавливаются Советом по международным стандартам бухгалтерского учета. Форум финансовой стабильности курирует и координирует работу в области финансовой стабильности. Независимо от формы, стандарты, правила и положения, принятые на этих форумах, оказывают значительное влияние на международный профиль страны, поскольку членство и фактическое соблюдение требований являются ключевыми элементами для получения полноценного доступа к глобализированной экономике в соответствующих областях построения международного рынка .Я искренне верю, что России будет полезно полностью соответствовать этим международным стандартам.

При этом мы также должны осознавать, что процесс установления международных стандартов занимает больше времени и менее амбициозен, чем построение рынка во внутренней экономике или между тесно интегрированными экономиками, такими как Содружество Независимых Государств или Европейский Союз. Поскольку в мире около 180 независимых стран, это почти очевидно. Именно поэтому региональные подходы к интеграции и сотрудничеству являются многообещающим вариантом для получения некоторых выгод от международной торговли, финансов и инвестиций, не дожидаясь полного прогресса в создании международных институтов в более отдаленном будущем.Действительно, географическая близость часто идет рука об руку с близкими взаимными интересами и общим политическим и культурным наследием, что находит отражение в более схожих институтах и ​​нормах, способствуя необходимому процессу сближения нормативных актов. Более того, доля выгод, которые можно получить от сотрудничества, сравнительно велика. На примере торговли мы видим, что наиболее успешная модель для объяснения интеграции строится на двух переменных: экономическом размере, измеряемом валовым внутренним продуктом, и географической близости торговых партнеров.Аналогичные наблюдения можно сделать в отношении интернационализации производства и финансов. Таким образом, договоренности о сотрудничестве между соседними странами, которые не только соответствуют, но даже способствуют интеграции в мировую экономику, вероятно, будут иметь большее влияние на производительность и благосостояние региона, чем аналогичные договоренности со странами, расположенными на географической удаленности.

Россия на протяжении многих лет является стратегически важным партнером ЕС. Это пятый по величине торговый партнер ЕС, на долю которого приходится примерно 5 процентов от общего объема торговли ЕС.И наоборот, более 50 процентов его общей торговли приходится на расширенный ЕС. Структура двусторонней торговли отражает сравнительные преимущества двух экономик. Россия — крупный поставщик энергоносителей. Около 70% всего российского экспорта в ЕС связано с энергетикой. Напротив, на ЕС приходится около 50% всего экспорта энергоносителей из России. Напротив, экспорт ЕС в Россию более диверсифицирован. Машинное оборудование, наиболее важная товарная категория, составляет немногим более 20% экспорта ЕС в Россию, за которым следует электронное оборудование с 12%.Любая другая категория продуктов имеет однозначный уровень.

Финансовые связи также хорошо налажены, поскольку на ЕС приходится большая часть всех накопленных иностранных инвестиций в России. Ссуды, являющиеся основным источником притока иностранного капитала в Российскую Федерацию, в основном предоставляются европейскими банками. Банки, представляющие отчеты BIS, владеют почти 90% непогашенной банковской задолженности Федерации. Напротив, прямые иностранные инвестиции компаний ЕС все еще остаются низкими, но растут, в основном в розничной торговле, банковской сфере и автомобильной промышленности.Это указывает на то, что европейские компании все больше воспринимают Россию как крупный рынок товаров и услуг ЕС, который становится все более привлекательным благодаря сильному росту последних пяти лет.

Европа и Россия — два экономических пространства, связанных историей и географией. Много связей существует в сфере образования и культуры. Сегодня отношения между ЕС и Россией основаны на Соглашении о партнерстве и сотрудничестве, которое, среди прочего, относится к цели укрепления торговых и экономических связей, предусматривая в конечном итоге создание зоны свободной торговли между ЕС и Россией.Обе стороны согласны с тем, что между Россией и ЕС должны быть установлены связи, выходящие за рамки международно согласованных стандартов и форм сотрудничества. С момента подписания соглашения прошло более десяти лет, и я сожалею, что прогресс был меньше, чем предполагалось изначально.

На этом фоне позвольте мне обозначить некоторые принципы, которые, на мой взгляд, необходимы для достижения прогресса, а именно дальновидность, устойчивость, а также реализм.

Видение необходимо для того, чтобы определять направление и гарантировать, что отношения между партнерами не будут подорваны случайными «микроконфликтными ситуациями», как недавно их назвал президент Путин.Цель создания Общего европейского экономического пространства между Россией и ЕС, охватывающего почти 600 миллионов человек, представляет собой такое видение. Достижение этой цели потребует регулятивного сближения между ЕС и Россией, в некоторых аспектах аналогичного конвергенции, которая была необходима для создания единого рынка ЕС, создания условий для стимулирования торговли и инвестиций между нашими экономическими сферами.

Необходима устойчивость, чтобы делать промежуточные шаги в направлении общей цели, когда это возможно.Соглашение между ЕС и Россией о вступлении Российской Федерации во Всемирную торговую организацию стало таким промежуточным шагом как в отношении вступления России в ВТО, так и в отношении проекта «Общее пространство». Это связано с тем, что в конечном итоге вступление в ВТО закрепит Россию в мировой торговой системе, обеспечивая прозрачность и предсказуемость, снижение тарифов и усиление глобальной интеграции.

Реализм необходим для принятия компромиссов в областях сотрудничества и интеграции, где — на текущем этапе интеграционного процесса — интересы слишком разнообразны, чтобы любое соглашение было возможным.Опять же, переговоры ЕС и России в рамках ВТО, где вопросы, связанные с рыночной реформой и ценообразованием в российском энергетическом секторе, представляют собой серьезное препятствие, служат полезным примером для этого. В конце концов, было найдено компромиссное решение: цены на электроэнергию в России для промышленных потребителей были увеличены вдвое в период до 2010 года.

Я убежден, что, когда эти принципы применяются к цели Расширенной Европы без разделительных линий, общее европейское экономическое пространство может быть создано на благо всех вовлеченных сторон.

Наконец, позвольте мне перейти к денежному аспекту построения рынка. Деньги являются неотъемлемой частью любой рыночной экономики, поскольку это инструмент, который люди соглашаются использовать для облегчения обмена товарами. Деньги позволяют совершать сделки на основе того, что экономисты называют «простым совпадением желаний». Действительно, разногласия по поводу надлежащего средства обмена приводят к серьезным потерям эффективности в транзакциях, сокращению выпуска и занятости. Периоды высокой инфляции, а также финансовые кризисы и кризисы валютного курса являются убедительным доказательством этого.

Ключевым вкладом любого центрального банка в построение рынка является обеспечение стабильных платежных средств, стабильной валюты. Конечно, не только денежно-кредитная политика центрального банка влияет на денежно-кредитную стабильность. Устойчивые государственные финансы и прочный финансовый сектор также имеют решающее значение. Вот почему так много внимания уделялось политике стабилизации, когда страны с централизованно планируемой экономикой начали процесс построения рынка. Приватизация, либерализация цен и совершенствование управления имели решающее значение, но их положительный эффект можно было ощутить только в условиях денежно-кредитной стабильности.Та же логика применялась в Западной Европе, где интенсивные дебаты о структуре валютного союза четко фокусировались на мандате ЕЦБ, поддержании стабильности цен и независимости, предоставленной ЕЦБ.

За последние пятнадцать лет как в России, так и в ЕС наблюдается значительный прогресс в области денежно-кредитной стабильности. В России инфляция упала примерно со 100% до почти однозначного уровня, обменный курс оставался в основном стабильным, процентные ставки упали до самого низкого уровня с начала переходного периода, а государственный бюджет имел профицит.В Европейском союзе денежно-кредитная напряженность, высокая инфляция в некоторых странах, валютные кризисы и макроэкономические дисбалансы были скорректированы в ходе перехода к евро и не воспроизводились с момента его появления. Действительно, зона евро стала зоной стабильности с низкими темпами инфляции и низкими уровнями долгосрочных процентных ставок. Стабильность цен является ключом к обеспечению того, чтобы деньги повышали эффективность внутренних рынков.

Когда дело доходит до построения рынка между разными странами, обменный курс представляет собой ключевой денежный элемент.Здесь мы сталкиваемся с хорошо известной компромиссной ситуацией. С одной стороны, стабильность обменного курса положительно влияет на торговые отношения между валютными зонами, предполагая, что следует избегать колебаний обменного курса. С другой стороны, фиксированный обменный курс может несовместиться с достижением стабильности внутренних цен. В самом деле, это был опыт поздней Бреттон-Вудской системы фиксированных обменных курсов, который в конечном итоге привел к ее краху в 1973 году и введению плавающих обменных курсов в крупных странах с рыночной экономикой того времени.

Евро — это плавающая валюта. Это хорошо обосновано, учитывая, что еврозона — довольно закрытая экономика. Кроме того, торговля в зоне евро является диверсифицированной: на Соединенные Штаты, наиболее важный торговый партнер зоны евро, приходится менее 15 процентов от общего объема торговли товарами. Наконец, отсутствуют условия, указывающие на необходимость проведения денежно-кредитной политики, ориентированной на обменный курс. Внешний долг резидентов еврозоны в основном номинирован в евро, и резиденты еврозоны практически не хранят наличную иностранную валюту или депозиты в иностранной валюте в банках еврозоны.

В случае России анализ приводит к другому результату. Действительно, на протяжении большей части постсоветского периода Россия проводила политику обменного курса, в которой якорной валютой был доллар ЕС. Для этого были веские причины. Самым важным, конечно же, является тот факт, что природные ресурсы, которыми торгуют на мировых рынках, где указаны цены и платежи выставляются в счетах в долларах США, являются основной статьей экспорта России. Более того, финансовые связи России с мировой экономикой в ​​основном основаны на долларах США.Большая часть международного долга России номинирована в долларах США, иностранные банкноты и депозиты в иностранной валюте в основном хранятся в долларах США.

Однако между торговыми и финансовыми связями России существует явное несоответствие валют. Поскольку географическая структура торговли имеет европейский уклон, то есть евро, конкурентоспособность российской экономики в определенной степени зависит от колебаний обменного курса евро к доллару США. Если предположить, что связи между ЕС и Россией будут укрепляться в ближайшей и среднесрочной перспективе, это валютное несоответствие может еще больше усилиться.

С учетом этого Банк России скорректировал свою курсовую политику за последние два года. Сейчас он уделяет больше внимания реальному эффективному обменному курсу рубля, который также отражает изменения обменного курса евро к доллару США. Более того, в валютных резервах России происходило постепенное увеличение активов, выраженных в евро.

Как вы знаете, неоднократно звучали призывы к дальнейшей диверсификации валют для выставления счетов и расчетов в торговле между ЕС и Россией в пользу евро.Это включает в себя торговлю энергоносителями, поскольку она представляет собой основной экспортный товар России в ЕС. На этом фоне неудивительно, что возможность выставления счетов на экспорт энергоносителей из России в Европу в евро занимала видное место в дебатах по валютно-финансовым аспектам отношений между ЕС и Россией.

Я прекрасно понимаю, что выставление счетов за энергию в евро вызовет сложные вопросы. Функционирование стандартизированных глобальных рынков, таких как рынок энергии, в решающей степени связано с выбором валюты.Действительно, экономический анализ показывает, что из-за сетевых внешних факторов, связанных с использованием только одной валюты, частичное переключение может сделать рынки менее прозрачными, менее ликвидными и менее эффективными. С другой стороны, поскольку более 50% общей торговли России осуществляется с ЕС, может оказаться все более неоптимальным подвергать относительную конкурентоспособность России по сравнению с ее основным торговым партнером колебаниями обменного курса евро к доллару США. Это тем более актуально, учитывая доминирующую роль природных ресурсов в структуре экспорта России и стремление властей диверсифицировать структуры экспорта и производства.В любом случае выбор валюты для выставления счетов и расчетов — это вопрос, который решается в частных контрактах. Власть может и не должна в это вмешиваться.

Денежные аспекты отношений между ЕС и Россией будут зависеть от прогресса в других областях этого долгосрочного процесса. В этой связи хочу подчеркнуть, что Банк России и Евросистема вступили в диалог по всему комплексу вопросов центрального банка. В конце мая этого года мы встретились на первом совместном семинаре высокого уровня Евросистемы и Банка России в Хельсинки, на котором мы обсудили денежно-кредитную и курсовую политику, торговые и финансовые связи между нашими рынками и изменения в наших национальных банковских секторах.Наряду с нашим сотрудничеством в области банковского надзора в рамках ТАСИС этот диалог на высоком уровне отражает нашу убежденность в том, что, учитывая решающую роль центральных банков, эффективное сотрудничество между нашими учреждениями необходимо для решения денежно-кредитных проблем развивающихся региональных и глобальных рынков. .

В то же время следует иметь в виду, что денежные аспекты представляют собой важное, но не единственное измерение процесса построения рынка. Прогресс необходим в создании множества различных рынков, от энергетических до финансовых, от трудовых до международной торговли.Только путем проведения реформ и соответствующих рыночных структур можно уменьшить опасения по поводу утраченного импульса реформ, недостаточной диверсификации или отсутствия динамизма.

Построение рынка сложно и, следовательно, требует времени. Но, учитывая огромный потенциал в повышении уровня жизни и создании благосостояния наших граждан, ЕС и Россия могут многое выиграть, если потратить это время с пользой. Это относится к нашим усилиям внутри страны, на региональном и международном уровнях.

Большое спасибо.

КОНТАКТ

Европейский центральный банк

Управление общих коммуникаций

Воспроизведение разрешено при условии указания источника.

Контакты для СМИ

Российская Федерация | IFAC

Счетная палата России (АКР)

АКР была создана в 1995 году как некоммерческое объединение с добровольным членством профессиональных бухгалтеров с целью представлять интересы своих членов, способствовать развитию корпоративного финансового права. репортажи в Российской Федерации, повышение престижа профессии и поддержка ее членов в их профессиональной деятельности, среди прочего.В 2009–2017 гг. АКР являлась аккредитованной СРО аудиторов. До 2018 года ACR был ассоциированным членом IFAC.

Институт профессиональных бухгалтеров России (ИПАР)

ИПАР — единственный ПАО бухгалтеров в России, созданный в 1997 году под эгидой Министерства финансов. Это некоммерческая ассоциация бухгалтеров, и ее основные функции заключаются в оказании помощи в развитии бухгалтерской профессии, организации и проведении обучения и сертификации бухгалтеров, а также в представлении и продвижении на национальном и международном уровнях интересов бухгалтерской профессии.IPAR выдает добровольные сертификаты профессионального бухгалтера, главного бухгалтера, налогового консультанта, среди прочего. В период с 2001 по 2015 год ИПАР был членом МФБ.

Российская коллегия аудиторов и бухгалтеров (RCA)

RCA была создана в июне 1992 года и в нее входили аудиторы, аудиторские фирмы, бухгалтеры, юристы и ИТ-специалисты. До 2017 года RCA была признанной СРО аудиторов, а после изменения статуса в 2017 году была реорганизована в PAO, объединяющую профессионалов бухгалтерского учета на добровольной основе.RCA предоставляет добровольные сертификаты внутреннего аудитора, внутреннего контролера и налогового консультанта. В период с 2008 по 2018 год RCA являлась ассоциированным членом IFAC.

Российский союз аудиторов (RUA)

RUA, до 2016 года известная как Московская аудиторская палата (МСА), была создана в 1992 году для объединения аудиторов и аудиторских компаний и представления интересов профессии.