Что такое в балансе доходы будущих периодов: Доходы будущих периодов в балансе. Что это такое? Пример

Содержание

Доходы будущих периодов в балансе

Человек, который «далек» от бухгалтерского дела, может подумать, что в определении дохода за будущие отчетные периоды нет ничего сложного. Однако это вовсе не так. Например, кредиторы задолжали той или иной организации определенную сумму денег и по документам должны вернуть ее в ближайшее время.

Исходя из имеющихся фактов можно сделать вывод, что в скором времени деньги поступят на счет компании. Это доход будущего периода (ДБП) или нет? Или, например, фирма работает над большой партией товара, за которую вероятнее всего получит хорошую прибыль. Можно это отнести к ДБП?

Бухгалтер ответит на эти вопросы однозначно: оба данных примера не демонстрируют доход будущего периода.

В бухгалтерии не принято иметь дело с деньгами, которых пока еще не существует в реальности и получение которых планируется только в перспективе. Важно понимать, что бухгалтерский учет создан для того, чтобы оперировать с уже произведенными транзакциями, а не теми, которые в будущем могут быть, а могут и не быть.

Если рассматривать первый случай, то можно сказать, что пока долговые обязательства не будут погашены, их нельзя включать ни в какие бухгалтерские счета. Если посмотреть на второй пример, то станет очевиден тот факт, что данная фирма еще не передала права собственности покупателю. Это происходит обычно во время отгрузки товара, а значит и доход организация получит только после передачи товара.

С будущими доходами, с бухгалтерской точки зрения, это никак не связано. Данные примеры можно было бы скорее рассматривать, если бы речь шла о сфере планирования, которая как раз-таки и занимается предположительными доходами в будущем.

Под отложенным доходом (ДБП) принято понимать приобретение актива или снижение количества долговых обязательств, которое проводится и подтверждается транзакциями в текущем учетном периоде, но отражается в отчетности за другие еще не наступившие периоды.

Содержание статьи

Что к ним относится

Существует несколько случаев для поступления доходов из прибыли, которая получается в будущих периодах.

Главным признаком для отнесения подобных поступлений к рассматриваемому виду дохода является тот факт, что данная прибыль может быть получена не в одном и не в двух отчетных периодах, а в гораздо большем их количестве.

Условно говоря, ее можно указать в разных учетных периодах. Таким образом, актив, который принадлежит к ДБР, приносит прибыль и в настоящем, и в будущем времени. Что следует отнести?

  1. Арендную плату, потому что по договору об аренде плата может быть внесена за несколько отчетных периодов, то есть на некоторое время вперед. То же самое можно сказать о залоге, который выплачивается обычно в начале, но является отложенным доходом, поскольку он засчитывается только за последний месяц аренды.
  2. Авансовые платежи, то есть денежные средства, которые перечисляются на счет предприятия или компании вперед, перед тем как предоставить покупателю товар или услугу. Авансы необходимы для дальнейших расчетов. Они относятся к ДБП, если авансовый платеж совершен на несколько отчетных периодов вперед.
  3. Подписку или предоплату за приобретение периодических изданий, например, газет или журналов.
  4. Продажу билетов на любой вид мероприятий и концертов.
  5. Выручку от реализации абонементов и заключения долгосрочных обязательств, куда относят, например, прибыль от продажи школьных проездных на год.
  6. Подарки от спонсоров, которые рассматриваются как прибыль по безвозмездным договорам дарения. Раньше данные поступления и гранты чаще всего относили к текущему периоду и выплачивали налог на эту прибыль. Однако можно посмотреть на этот актив с другой стороны. Если рассчитать, что данное поступление принесет организации прибыль в течение определенного времени, то по закону можно отнести его к будущему доходу.

Важно понимать, что амортизация не начисляется за основные средства, которые компания получила в подарок, она записывается исключительно в текущие расходы, то есть осуществляется перенос части доходов из будущего периода.

Таким образом, амортизацию не нужно учитывать при расчете себестоимости. Все понесенные ранее расходы переносятся на другие учетные периоды.

  1. Бюджетные денежные средства, которые организация получает с целью покрытия издержек.
  2. Средства, которые выделяются для определенных целей, но которые не используются полностью. Они отражаются на счете 86.
  3. Разница от оплаченной суммы при лизинге и стоимостью самого имущества, которая отдается под лизинг. Имущество, а точнее его стоимость, должно находиться на балансе человека, получающего его.
  4. Возвраты от предыдущих недостач, которые могут быть в будущем осуществлены с определенной вероятностью. Если установить виновное в материальных потерях лицо так и не удалось, то потерю можно считать безвозвратной. Кроме того, она может пройти по бухгалтерии как дебиторская задолженность, которую материально ответственное лицо выплатит в ближайшее время. При втором варианте данная сумма потери относится к доходам будущих периодов.

Строка и счет, актив или пассив

Для доходов на будущие периоды предусмотрен специальный счет, номер которого 98. Он предназначается для бухгалтеров, имеющих дело с отложенной прибылью во всех ее разновидностях. Согласно инструкции, по плану счетов в бухгалтерском учете разрешено открытие определенных субсчетов, которые будут конкретизировать объекты доходов будущих периодов, а именно:

  • доходы, получение которых планируется за несколько будущих отчетных периодов;
  • спонсорские безвозмездные вложения, к которым относят различные подарки и так далее;
  • недостачи за предыдущие периоды, которые планируется возместить в ближайшее время.

Для того чтобы учитывать данный вид прибыли, существует определенная строчка 1530. Отражаются в ней только такие доходы, которые считаются отложенными по всем нормативным документам в этой компании.

Особенности учета

Доходы на будущие периоды фиксируются в кредитном счете 98. Кроме того, там отражаются все корреспондентские счета, предназначенные для финансовой работы и различных расчетов.

При списании суммы ДБП за время будущего периода необходимо использовать счет 98, а точнее его дебет, а также корреспонденцию данного счета, в котором учитывают доходы со счетов 90 и 91, в зависимости от вида поступления.

Субсидированные счета, которые определяют какой-либо из объектов отложенных доходов, имеют свою собственную корреспонденцию:

  • к безвозмездным поступлениям относят вложения, которые отражаются в строчке 08, целевое финансирование – в счете 86, а также иная прибыль и издержки в кредите 91;
  • к предстоящим поступлениям из долгосрочных обязательств относят недостачи, которые отражаются в счете 94, расчеты с работниками, сотрудниками – в счете 73, возмещенный материальный ущерб – в субсидированном счете, а также иная прибыль и издержки — в кредите 91;
  • к разнице между суммой, которую необходимо взыскать с виноватого, и себестоимостью относят расчеты с сотрудниками по иным операциям, которые отражаются в счете 73, а также иные издержки в кредите 91.

Проводки

Суммы, которые поступили, в бухгалтерском учете указываются в счете 98, о котором говорилось ранее. Когда наступает отчетный период, с этого кредита списывается сумма доходов для конкретного учетного времени.

Очень часто можно встретить ситуацию, когда арендаторы заранее проплачивают арендную плату на несколько месяцев вперед. Данный платеж не относится в полной мере к одному отчетному периоду, он распределяется равными частями между всеми подотчетными периодами. Каждая часть является отложенным доходом организации. В подобной ситуации поступивший платеж изначально указывается в счете 98, а затем составляется определенная бухгалтерская проводка, а именно: дебетный счет 51 и кредитный счет 98.

Данная проводка учитывает общую сумму платежа, который поступил за несколько периодов вперед, а далее каждый месяц равные доли полученного дохода за будущие периоды распределяются вместе с доходом за текущий период. При этом в учете должна присутствовать запись: дебетный счет 98 и кредитный счет 91 с иной прибылью и издержками.

Подобную ситуацию можно встретить, когда речь идет о долгосрочных расходах. Например, тех, которые понесены в полном объеме в одном периоде, но относятся к нескольким будущим. Оплату страховки для автомобиля можно провести по бухгалтерскому учету согласно предыдущей проводке, поскольку срок, в который действительна страховка, обычно длительный и захватывает несколько периодов.

Актив баланса включает в себя расходы, которые планирует понести компания в будущем и которые увеличивают прибыль. Однако ДБП относят к пассиву баланса, и данные доходы уменьшают доход реальный. В этом заключается своеобразный парадокс, поскольку выходит, что будущие доходы уменьшают текущую прибыль.

Все бухгалтеры сталкиваются с такой проблемой, как разграничение будущих и реальных доходов, которые относятся к одному периоду. Именно поэтому здесь очень важны знания и компетентность бухгалтера, который обслуживает ту или иную организацию.

Определение данного вида доходов для начинающих представлено в данном видео.

Доходы будущих периодов 1530

Определение

Доходы будущих периодов 1530 — это доходы будущих периодов, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам:

  • суммы бюджетных средств на финансирование капитальных расходов — на протяжении срока полезного использования внеоборотных активов, подлежащих согласно действующим правилам амортизации, или в течение периода признания расходов, связанных с выполнением условий предоставления бюджетных средств на приобретение внеоборотных активов, не подлежащих амортизации согласно действующим правилам.
    При этом целевое финансирование учитывается в качестве доходов будущих периодов при вводе объектов внеоборотных активов в эксплуатацию с последующим отнесением в течение срока полезного использования объектов внеоборотных активов в размере начисленной амортизации на финансовые результаты организации как прочие доходы;
  • суммы бюджетных средств на финансирование текущих расходов — в периоды признания расходов, на финансирование которых они предоставлены.

    При этом целевое финансирование признается в качестве доходов будущих периодов в момент принятия к бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, начисления оплаты труда и осуществления других расходов аналогичного характера с последующим отнесением на доходы отчетного периода при отпуске материально-производственных запасов в производство продукции, на выполнение работ (оказание услуг), начисления оплаты труда и осуществления других расходов аналогичного характера;
  • разница между общей суммой лизинговых платежей согласно договору лизинга и стоимостью лизингового имущества.

Наличие и рост такой статьи обязательств можно — в отличие от большинства других статей обязательств — признать положительным признаком финансового состояния.

Формула расчёта (по отчётности)

Строка 1530 бухгалтерского баланса

Норматив

Не нормируется

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

Не нормируется

Если показатель ниже нормы

Не нормируется

Если показатель увеличивается

Обычно позитивный фактор

Если показатель уменьшается

Обычно негативный фактор

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

С уважением, Александр Крылов, anfin.ru

Учет доходов будущих периодов

Учет доходов будущих периодов

В бухгалтерском учете доходы будущих периодов представляют собой средства, которые организация получила в отчетном периоде, но относящиеся к будущим периодам. Несмотря на то, что доходы уже получены, их требуется отнести на финансовые результаты, только в тот момент, когда наступит период, к которому данные доходы фактически относятся.

Рисунок 1.

К доходам будущих периодов, в частности, относят доходы, полученные от сдачи в аренду имущества, когда договором предусмотрено внесение арендной платы за установленный срок. В момент поступления арендной платы в бухучете производится запись по дебету 51 счета «Расчетные счета» и кредиту счета 98.1 «Доходы, полученные в счет будущих периодов».

Отражение доходов будущих периодов

В бухгалтерском балансе доходы будущих периодов отражают в специально отведенной строке 1530. Относить туда можно только поступления, прямо оговоренные в нормативных документах. В частности, в доходы будущих периодов относят бюджетные средства, которые получены на финансирование расходов. Сюда же включаются остатки средств не использованные на конец отчетного периода и учитываемые на 86 счете «Целевое финансирование». Таким же образом учитываются полученные гранты, техническая помощь. В составе будущих доходов организации-лизингодатели имеют право учитывать разницу между суммой лизинговых платежей и стоимостью имущества в лизинге, которое учитывается на балансе лизингополучателя. Иные поступления отражаются в качестве текущих доходов или кредиторской задолженности.

Как правило, показатели по 1530 строке «Доходы будущих периодов» на последний день предыдущего года и на последний день года, предшествующего предыдущему, переносятся из баланса за предыдущий год.

Рисунок 2.

К 98 счету «Доходы будущих периодов» могут быть открыты субсчета:

  • субсчет 1 «Доходы, полученные в счет будущих периодов»,
  • субсчет 2 «Безвозмездные поступления»,
  • субсчет 3 «Предстоящие поступления задолженности по недостачам, выявленным за прошлые годы»,
  • субсчет 4 «Разница между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недостачам ценностей».

На субсчете 1 «Доходы, полученные в счет будущих периодов» отражаются доходы, полученные в отчетном периоде, но при этом относящиеся к будущим периодам. К таким доходам могут относиться: арендная плата, квартирная плата, плата за коммунальные услуги, за грузовые перевозки выручка, за перевозку пассажиров по билетам на период, абонентская плата за услуги связи.

По кредиту 98 счета «Доходы будущих периодов» в корреспонденции со счетами для учета денежных средств и расчетов учитывают доходы, которые относятся к будущим периодам, а по дебету учитываются доходы, перечисленные на счета учета при наступлении отчетного периода, к которому указанные доходы относятся.

Аналитический учет по субсчету 1 «Доходы, полученные в счет будущих периодов» должен вестись отдельно по каждому виду доходов. На 2 субсчете «Безвозмездные поступления» отражается стоимость активов, которые получены предприятием безвозмездно.

По кредиту 98 счета «Доходы будущих периодов» в корреспонденции с 08 счетом «Вложения во внеоборотные активы» и прочими ведется учет рыночной стоимости активов, которые были получены безвозмездно, а в корреспонденции с 86 счетом «Целевое финансирование» отражаются бюджетные средства, направленные коммерческим предприятием на финансирование расходов. Все суммы, учтенные на 98 счете, списываются с него в кредит 91 счета «Прочие доходы и расходы».

Аналитический учет по субсчету 2 счета 98 «Безвозмездные поступления» ведется обособленно по каждому поступлению ценностей. На субсчете 3 счета 98 «Предстоящие поступления задолженности по недостачам, выявленным за прошлые годы» учитываются предстоящие поступления по недостачам, которые выявлены в текущем периоде за прошлые годы.

Суммы недостач, выявленных за прошлые периоды и признанные виновными лицами или присужденные к взысканию судом, отражаются по кредиту 98 счета «Доходы будущих периодов» и дебету счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей. Параллельно делается проводка: кредит счета 94 и дебет 73 счета «Расчеты с персоналом по прочим операциям».

На субсчете 4 счета 98 «Разница между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и стоимостью по недостачам ценностей» отражается разница между взыскиваемой с виновных суммой за недостающие ценности и стоимостью, отраженной в бухгалтерском учете предприятия. Корреспонденция 98 счета «Доходы будущих периодов» возможна со счетами, представленными в таблице:

Рисунок 3.

Замечание 1

Обязательно следует проводить инвентаризацию доходов будущих периодов не реже одного раза в год. При инвентаризации доходов будущих периодов необходимо проверить правильность учета доходов на соответствующих счетах учета. И сверить проведенные расчеты с положениями учетной политики и первичной документации.

Оценочные показатели в отчетности

Понятие «оценочное значение» было введено Федеральным стандартом «Учетная политика, оценочные значения и ошибки», (утв. приказом Минфина России от 31.12.2017 № 274н, далее – СГС УП). А согласно проектам изменений в бухгалтерскую и бюджетную отчетность, представленных Минфином на общественное обсуждение в начале ноября, оценочные значения должны стать одним из балансовых показателей.

Балансовые перемещения


Одно из самых существенных изменений в структуре балансов как в ф. 0503130, так и в ф. 0503730, стало перемещение в другие разделы балансов показателей из раздела IV «Финансовый результат»:
  • Доходы будущих периодов (040140000), Резервы предстоящих расходов (040160000) в раздел III «Обязательства»;
  • Расходы будущих периодов (040150000) в раздел I «Нефинансовые активы».

В действующей редакции Баланса ф. 0503130 и Баланса ф. 0503730 эти показатели присутствуют в пассиве в разделе IV «Финансовый результат», расшифровывая значение показателя «Финансовый результат экономического субъекта (040100000)» и не участвуя при подсчете валюты баланса. Но согласно проектам изменений, указанные показатели в скором времени будут оказывать заметное влияние на валюту баланса.
Перемещение резервов, доходов и расходов будущих периодов в пассив и актив баланса не удивительно. Однако более целесообразным представляется выделение для них в структуре баланса самостоятельных разделов, поскольку резервы и доходы – это скорее источники, чем непосредственно обязательства, а расходы – далеко не актив.
В пункте 44 Федерального стандарта учета «Концептуальные основы» (утв. приказом Минфина от 31.12.2016 № 256н) указано, что расходами признается снижение полезного потенциала активов и (или) уменьшение экономических выгод за отчетный период в результате выбытия или потребления активов, возникновения обязательств. Поэтому не совсем понятно, как в разделе «Нефинансовые активы» баланса» могут одновременно находиться активы (то есть имущество, обладающее выгодой и потенциалом) и расходы (то есть процесс, отражающий снижение этих выгод и потенциала)? Тем более, что наличие активов на балансовых счетах подтверждается результатами проведенной инвентаризации, а показатель «расходы будущих периодов» является оценочным, приблизительным.
Аналогичный вопрос возникает и о присутствии доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов в разделе «Обязательства» пассива баланса. Величина доходов будущих периодов и резервов так же относится к оценочным показателям, которые могут корректироваться при определенных условиях. При этом обязательства учреждения подтверждаются результатами соответствующей инвентаризации, актами сверок и другими юридически значимыми документами.
Пока остается надеяться, что Минфин России со временем в активе и пассиве баланса все-таки выделит показатели по счетам 40140, 40150 и 40160 в отдельные разделы.

Значение оценки


В тексте СГС УП значительный объем отводится отражению изменений оценочных значений и исправлению ошибок в отчетности. Сначала это вызывало некоторое недоумение, но появление проектов изменений в отчетность ситуация прояснило.
Напомним, что согласно пункту 6 СГС УП оценочное значение – это рассчитанное или приблизительно определенное значение какого-либо показателя, необходимого для ведения бухгалтерского учета и (или) отражаемого в бухгалтерской (финансовой) отчетности, при отсутствии точного способа его определения. К оценочным значениям относятся:

  1. сроки полезного использования объектов основных средств и нематериальных активов;
  2. величины оценочных резервов;
  3. величины амортизационных отчислений;
  4. величины стоимости нефинансовых активов в случаях, предусмотренных федеральными и (или) отраслевыми стандартами бухгалтерского учета для организаций государственного сектора;
  5. иные значения показателя, необходимого для ведения бухгалтерского учета и (или) отражаемого в бухгалтерской (финансовой) отчетности, рассчитываемые или приблизительно (оценочно) определяемые на основе экспертных заключений (профессиональных суждений) при отсутствии точного способа его определения.


В пункте 10 Методических рекомендаций по применению СГС УП, доведенных письмом Минфина России от 31.08.2018 № 02-06-07/62480, сообщается, что к иным оценочным значениям в ряде случаев можно отнести и доходы будущих периодов, так как они отражают оценку ожидаемых доходов.
Обратите внимание! В Методических рекомендациях Минфин делает важное уточнение: оценочные значения, отражаемые в бухгалтерском учете и отчетности, следует обосновывать расчетом, прогнозом, оценочным экспертным суждением (в частности, заключением оценщика, решением комиссии по поступлению и выбытию нефинансовых активов) и т.д. Очевидно, что все эти обоснования должны быть в письменном виде и быть надлежаще оформленными.
Тем не менее, использование оценочного значения (то есть рассчитанного или приблизительно определенного) для целей бухгалтерского учета и отчетности несет немало рисков. Основной риск – это существенное изменение оценочного значения в виду вновь открывшихся обстоятельств или исходных условий. Когда доходы и расходы будущих периодов, а также резервы, лишь расшифровывали показатель финансового результата и не учитывались при расчете валюты баланса, то существенное изменение данных оценочных значений не создавало бухгалтеру особых хлопот. Но в самое ближайшее время ошибка в расчетах или неточных прогноз новых показателей баланса может стать причиной внесения изменений непосредственно в отчетность. При этом – обратите внимание! – согласно пункту 23 СГС УП корректировка оценочного значения, отраженного в отчетности, вследствие изменения допущений, обстоятельств, информации, на основе которых были определены суммовые величины оценочных значений, не является исправлением ошибки.

Исправления в отчетности


Кто не работает, то не ошибается. Поэтому любому бухгалтеру приходится что-то исправлять в ранее сделанной работе. Но с 1 января 2019 года не всякое исправление будет считаться ошибкой, а исправлять придется не только ранее сделанное, но и на перспективу.
Корректировка оценочного значения в учете и отчетности не только не является исправлением ошибки, но и не требует изменения учетной политики учреждения. Информацию о такой корректировке не нужно даже раскрывать в отчетности. Однако согласно пункту 24 СГС УП изменение метода определения (расчета) оценочного значения потребует изменения учетной политики и подлежит раскрытию в бухгалтерской (финансовой) отчетности. При этом не всякое изменение величины оценочного показателя может происходить из-за изменения учетной политики.
Обратите внимание! В соответствии с пунктом 25 СГС УП оценочные значения и их изменения отражаются в бухгалтерском учете согласно нормативным правовым актам, регулирующим ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской (финансовой) отчетности. Следовательно, порядок формирования расходов и доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов должен быть установлен нормативными документами, в которых будет указана методика их определения. Вероятно, что такие нормативные документы должны быть изданы учредителями.
К сожалению, изменение таких оценочных показателей, как расходы и доходы будущих периодов, а также резервов предстоящих расходов, даже, если они не будут считаться ошибкой, не пройдет для бухгалтеров без дополнительной суеты. Дело в том, что изменение балансового значения по счетам 40140, 40150 и 40160 может привести к серьезной корректировке отчетных форм. То есть, вследствие таких изменений нужно будет не только исправить валюту баланса, но и перепроверить соответствие показателей с другими отчетными формами, особенно с Отчетом о финансовых результатах деятельности ф. 0503121 и ф. 0503721.
В проекте изменений, в части отражения показателей о доходах и расходах будущих периодов, резервов предстоящих расходов, пока много странностей. Так в проекте ф. 0503121 эти оценочные показатели включены в раздел «Чистый операционный результат». А в проекте ф. 0503721 расходы будущих периодов отражаются в разделе «Операции с нефинансовыми активами», доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов — в разделе «Операции с обязательствами», что соответствует структуре баланса ф. 0503730.
Другими словами, к корректировке величин оценочных показателей надо будет подходить ответственно.
Обратите внимание! В пункте 25 СГС УП указано, что изменение оценочного значения отражается в бухгалтерской (финансовой) отчетности перспективно, и приведены соответствующие случаи, даны примеры. Но возникают вопросы:

  • Кто должен принимать решение об изменении оценочного значения?
  • На основании какого документа должно приниматься такое решение?

Можно предположить, что в ряде случаев полномочиями о принятии таких решения должна быть наделена комиссия по поступлению и выбытию нефинансовых активов. Например, если отражаемые в учете доходы и расходы будущих периодов, а также резервы, так или иначе связаны с нефинансовыми активами, то наиболее грамотное решение могут принять только члены данной комиссии. В остальных случаях решение об изменении оценочного значения может быть принято на основании нормативного документа учредителя или локального акта руководителя учреждения. Как уже отмечалось выше, порядок формирования оценочных значений должен быть установлен нормативными правовыми актами, в которых должен быть указан и порядок изменения таких значений.

Заключение


Появление величин оценочных показателей в структуре баланса – событие новое. Поэтому бухгалтеру государственного или муниципального учреждения нужно прежде всего подготовить все необходимые нормативные документы, внести уточнения в локальные акты, а затем решить, как отражать такие показатели в формах бухгалтерской отчетности.

Доходы будущих периодов в балансе — что это такое. Дисконтирование будущей прибыли. Дисконтирование и NPV

Добрый день, уважаемые читатели. Прочитал , в которой утверждается, будто бы методы оценки компаний устарели. В частности, автор исходной статьи хотел показать, что если у компании несколько крупных подразделений, то суммировать капитализацию каждого, что бы получить общую стоимость холдинга (от англ. — Conglomerate), не совсем правильно.

С таким утверждением сложно согласиться. Комментарий получился бы слишком объемным, поэтому решил написать статью.

Здесь я хотел бы показать, что механизм определения капитализации остается актуальным не только для компаний, но и для холдингов, у которых несколько направлений развития, а так же привести доводы на примере Alphabet, Exxon Mobile и других компаний, упоминающихся в исходной статье.

Кому интересно — добро пожаловать под кат.

Вначале будет немного теории, самые нетерпеливые могут сразу перейти к самому интересному разделу «Практика», где описаны случаи для компаний Alphabet, Exxon Mobile, Apple и Kodak.

Теория
Начнем с того, чем отличается холдинг от компании. У холдинга — много крупных, довольно независимых подразделений, в то время как компания более атомарная сущность. С точки зрения капитализации это неважно — акционер может вложить деньги только в холдинг или компанию как единое целое, не имея возможности определить в какое конкретно подразделение или направление он хочет инвестировать.
Для компании это неважно, т.к. вся деятельность направлена в одном направлении, а вот для холдингов могут возникать разночтения. Например, мне нравится проект очков от Google, но я не имею возможность вложить в него деньги непосредственно — только в общую «копилку» Alphabet, купив её акции.

Под капитализацией компании понимается совокупная стоимость акций. Акциями владеют инвесторы — люди, другие корпорации, фонды. Для владельцев, акции могут выполнять 3 основных функции:

  • Акция стоит денег, её (обычно) легко купить/продать, и потому акция является капиталом в чистом виде.
  • Свободная прибыль компании выплачивается в виде дивидендов пропорционально количеству акций во владении. Таким образом, акция еще и источник будущего дохода.
  • И самое интересное — акция даёт право на участие в управлении компанией. Чем больше акций — тем больше возможности управления компанией. С помощью блок-пакета (обычно 25% акций), например, можно наложить вето на любое решение совета директоров. Или просто право голоса на выборах в совет директоров. В частности, капитализация отвечает на вопрос «сколько стоит право вето на совете директоров?»

С академической точки зрения, цена акции может быть рассчитана, если известны будущие выплаты по дивидендам в расчете на одну акцию. Все остальные показатели могут помочь в вычислениях, но если будущие выплаты уже известны, то они (другие показатели) становятся избыточными. Особенно интересно, что даже доход от продажи акции, строго говоря, зависит от суммы будущих дивидендов.
Доказательство основывается на трех предпосылках:

  • Существует рынок капитала, куда можно вложить средства под определенный процент, который зависит только от риска проекта (предприятия/компании/чего бы то ни было). Чем выше риск — тем под больший процент можно вложить деньги.
  • В счет будущего дохода можно взять займ на рынке капитала, который будет меньше будущего дохода. Деньги завтра стоят дешевле денег сегодня. Насколько дешевле — зависит от риска (помните, что рынок капитала определяет процент доходности в зависимости от риска?).
  • Будущий доход не может быть бесконечным для ограниченного количества инвестиций. Если компания выплачивает не всю прибыль в виде дивидендов, то оставшаяся часть считается дополнительной инвестицией в компанию.

Итак, теорема утверждает, что стоимость акции сегодня — это тот самый займ, который можно взять под обеспечение этой акцией. Или, что то же самое, это текущая дисконтированная стоимость всех будущих дивидендов.

Формула расчета стоимости акции


Стоимость акции завтра определяется точно так же. Если предположить, что дивиденды выплачиваются равными суммами в течении всего времени, тогда номинальная стоимость акций будет одинаковой во все времена.

Остается определить риск и доходность. Риск определяют, посмотрев на общее состояние игроков по отрасли.
Доходность оценивается на основании трех вещей:

  • Доходность компании в прошлом
  • Дополнительные инвестиции, увеличивающие будущую прибыль. В том числе, под инвестициям понимается часть прибыли, которую компания зажала реинвестировала/реинвестирует в рост, вместо того, что бы выплатить дивиденды.
  • Состояние экономики, отрасли и других внешних факторов

Таким образом, компания может инвестировать всю свою прибыль в рост и вообще не выплачивать дивиденды. Акции таких компаний называют акциями роста . Это обычно молодые компании в активной фзае роста, стартапы, а так же (как ни странно) ИТ компании. Наверное, из-за высокой изменчивости рынка и необходимостью постоянно меняться. Microsoft, например, за первые несколько десятков лет своего существования, так ни разу и не выплатила дивиденды своим акционерам, инвестируя всю прибыль в рост.
Если же вся прибыль выплачивается в виде дивидендов, тогда акции таких компаний называют акциями доходности . Обычно это зрелые компании в высоко конкурентной отрасли. Рынок уже насыщен, а расти можно только за счет упадка других игроков — нефтяные компании очень хороший тому пример.
Существуют и смешанные типы акций, в которых совмещены признаки акций роста и доходности в разных пропорциях.

Стоит особо отметить, что ни риск, ни будущая доходность не могут быть определены абсолютно точно, и потому остаются предметом для спекуляции со стороны руководства компании и акционеров. Именно эти спекуляции и раздувают так называемые финансовые пузыри, которые, однако, потом неизбежно лопаются.

Практика
Exxon Mobile, Apple
Такая капитализация Alphabet выглядит ещё абсурднее с учётом экономики компаний — в 2015 году прибыль Apple составила $234 млрд, а прибыль нефтяного гиганта Exxon Mobile более $300 млрд. На их фоне доход Alphabet в размере $74,5 млрд выглядит ничтожным.

Exxon Mobile — нефтяная компания, работающая в чрезвычайно высоко конкурентной среде. Расти им некуда. Поэтому стоимость акций определяется в основном их будущей прибылью, прогноз которой напрямую зависит от прибыльности в прошлом. В этом случае, капитализация компании напрямую связана с прибылью в отчетности.
Apple — ИТ компания, лидер в своем сегменте. Это даёт хорошую прибыль. Крупнейший известный инвестиционный проект на текущий момент — электромобили — особых надежд не внушает. Кроме того, Apple любит сюрпризы и до последнего держит в секрете текущие разработки. Поэтому акции компании зависят не только от прибыли, но и от веры в неназванные проекты.
После смерти Стива Джобса не было выпущено ни одной «бомбы», так что вера в проекты-инкогнито пошла на спад, а цена акций зависит в большей степени от прибыли, прогноз которой напрямую зависит от прибыльности в прошлом. Конечно, свою долю в стоимость акций вносит и вера в будущие проекты, но не настолько сильно как у Google.
Alphabet
Но назвать Alphabet переоценённым из-за низкой прибыли не получится — на рынке присутствует компания Amazon, которая демонстрирует аналогичную ситуацию. При марже в 3% она по всем законам рынка не может обладать подобной капитализацией. Так как же таким компаниям это удаётся?

Alphabet — Холдинг (с англ. Conglomerate), владеет Google, который доминирует в области поиска, это приносит много прибыли (в основном, за счет рекламы). Но у компании есть еще ряд крупных инвестиционных проектов — беспилотные гугло-мобили, очки дополненной реальности, интернет в труднодоступных местах на воздушных шарах. На это всё требуются инвестиции, которые беруться из операционной прибыли других, зрелых, подразделений с негласного одобрения акционеров (акции то не падают, значит инвесторы одобряют и свои акции не продают).
Таким образом, стоимость акций холдинга зависит не только от прибыльности существующих подразделений, но так же и от активно развивающихся. Сколько же будет приносить прибыли холдингв будущем? Ответ акционеров очевиден — так же как и Apple, у которой сильный текущий арсенал, но слабые будущие разработки.
Amazon — законы рынка диктуют акционеры, которые владеют компаниями. И если акционер верит, что инвестиции сейчас принесут прибыль компании в будущем, он вкладывает деньги. Даже если конкретное направление для этих инвестиций определяет холдинг или компания.
Т.к. акционеров много, и у всех коммерческий интерес, можно сделать вывод — что это наиболее правдоподобная оценка из всех имеющихся. И правда — как еще оценить компанию или холдинг? Если кто-то прогнозирует успех и вкладывает на этой основе кругленькую сумму, то как же не верить такой оценке? Особенно если таких «вкладчиков» много.
Kodak
Поэтому концепция сосредоточения на одной проблеме для успеха на рынке выглядит абсолютно абсурдно в наше время. У компании Kodak была узкая специализация и куда это её привело?

Упадок компании Kodak случился отнюдь не из-за узкой специализации, а по причине игнорирования очевидного прогресса. Напротив, узкая специализация помогла Kodak стать успешной. Главный просчет Kodak — отрицание цифровых фотокамер и ставка на пленочные, вопреки всем прогнозам внешних и внутренних аналитиков. Лозунг «Кому нужны цифровые камеры — всем нужна плёнка» их погубил. Цепляться за прошлое — вот что погубило Kodak, но никак не узкая специализация.
Заключение
Кажется, что настало время кардинальный перемен, которые произойдут уже совсем скоро и случай с Alphabet это только доказывает

Случай с Alphabet, показывает, что компания холдинг вошел в фазу активного роста. Множество инвестиционных проектов внушают доверие и дают основание ожидать прибыли (дивидендов) в будущем. Предпосылок для кардинальных перемен, на мой взгляд, нет.

Будущая прибыль равна оценочной выручке, умноженной на текущую норму чистой рентабельности.
Часто будущие прибыли от капиталовложений могут оказаться выше или ниже, чем ожидалось. Так появляется необходимость учитывать подобную неопределенность и связанные с ней финансовые и другие риски.
Приведенная стоимость будущей прибыли для обеих акций и индекса может быть рассчитана простым умножением показателя текущей прибыли на акцию на соответствующие величины, указанные в таблице приведенной стоимости за 12 лет (акции роста А: 0 38 дол.
Рассчитывая на будущую прибыль, Новосильцев сооружает на полуострове нефтеперегонный завод, оборудованный по последнему для того времени слову техники (в частности, осуществляет перегонку нефти с подогревом водяным паром), который считался одним из самых крупных в России. У него быстро нашлись последователи. В 1890 г. близ станицы Ильская общество Русский стандарт построило крупный для того времени крекинг-завод для переработки тяжелой (с высоким содержанием смол) нефти местного промысла.
Отношение средней цены к будущей прибыли для этих фирм равно 12, и это приводит к заключению, что компания Amazon переоценена. При выполнении этих двух сопоставлений неявно предполагалось, что компания Amazon и фирмы-аналоги через пять лет будут иметь сходные характеристики роста, риска и денежных потоков.
Если использовать для прогноза будущей прибыли данные за прошедший период и авторегрессионную модель первого порядка, то, как показано в уравнении (19.19), она будет работать также эффективно, как и любая другая модель. Однако при разработке прогноза финансовый аналитик не ограничивается только прошлыми данными о прибыли. Насколько успешно аналитики могут прогнозировать прибыль. Включают ли их прогнозы иную информацию помимо прошлых данных о прибыли.
Если фирмы ожидают повышение будущей прибыли, то кривая совокупных реальных инвестиций сместится вправо. Она сместится влево, если ожидается уменьшение прибыли.
Важна ли информация о будущей прибыли компании для оценки целесообразности инвестиций в ее акции. Обсудите, как подобная информация, а также другие оценочные данные о компании связаны с моделями оценки акций.
Стоимость акции равна дисконтированному потоку будущих прибылей в расчете на акцию.
Коэффициент цена прибыпь относительно роста будущих прибылей РЕ &-ю-эффициентг i етс лмсстьаьции т е он ср TI нуащиип.
Опережающее управление всегда отдает предпочтение будущим прибылям и финансированию нововведений. Без этого невозможен професс и устойчивое положение на рынке.
Наиболее точный ответ получается, когда будущие прибыли (убытки) все же пытаются прогнозировать в ценах будущих периодов (с учетом разной инфляции по продукту и покупным ресурсам), применяя для их дисконтирования ставку дисконта /, также включающую в себя среднюю за все время Т инфляцию в экономике в целом.
Рассматриваемый подход предполагает, что вся будущая прибыль будет распределена среди акционеров, а это весьма грубое приближение. Кроме того, необходимо иметь информацию о рыночной цене акции предприятия и возможность прогнозировать доходы.
Предположение о том, что ожидания будущей прибыли заданы, (ляется теоретическим приемом, который позволяет установить едит и ну измерения времени, т.е. содержательно отпределить, что озна — ICT короткий период.

Последний показатель представляет собой дисконтированную величину будущих прибылей от выявленных резервов исходя из цен на конец года и 10-процентной ставки дисконтирования. Аналитик, видимо, может добиться большего успеха при анализе информации о существующих резервах и будущих прибылях от их добычи, чем при попытке устранить мешающие сопоставлениям различия в методах учета.
С ростом процентной ставки дисконтированная стоимость будущей прибыли фирм падает, так что фирмы сократят текущие инвестиции. Следовательно, данный график представляет обратную зависимость между процентной ставкой и ожидаемыми реальными инвестициями фирм.
УСРЕДНЕННЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ Исследователи-аналитики высказывают предположения о будущих прибылях и росте доходов на акцию и дают рекомендации относительно сделок с данными акциями.
Второй случай связан с тем, что будущие прибыли заранее планируется направить на покупку определенного товара, рост цены на который, как ожидается, будет выше общего инфляционного фона.
Чистая дисконтированная стоимость равна нулю, если будущая прибыль, приведенная в оценке настоящего времени, используется для дисконтирования будущих поступлений наличности.
Права отнести потери и кредиты на счет будущей прибыли следует переносить на убыточные годы.
Кредитор не предъявляет прямых претензий в отношении будущих прибылей компании. Не имеет значения, насколько успешно действует фирма.
Финансовый менеджер реально оценивает возможности финансирования, будущую прибыль, состояние рынка капиталов. Он имеет дело с объектом, испытывающим воздействие потока управленческих решений, поступающих от различных субъектов управления, включая собственников и предпринимателей, органы государственной власти и управления, финансово-кредитные учреждения.
Оценка будущих дивидендов обычно тесно связана с прогнозами будущей прибыли. Это объясняет тот парадокс, что для большинства компаний дивиденды важнее, чем показатель прибыли, но аналитики интересуются прежде всего факторами, влияющими на способность получать прибыль.
В большинстве случаев полезность предприятия связана с ожиданием будущих прибылей. Стоимость действующих предприятий, приносящих доход, часто определяется массой ожидаемой прибыли, которая может быть получена от использования имущества предприятия, а также размером денежных средств в случае его перепродажи. Ожидание понимается как ожидание будущей прибыли или других выгод, которые могут быть получены в будущем от пользования оцениваемым предприятием.
В большинстве случаев полезность предприятия связана с ожиданием будущих прибылей. Для действующих предприятий, приносящих доход, их стоимость часто определяется массой ожидаемой прибыли, которая может быть получена от использования имущества предприятия, а также размером денежных средств в случае его перепродажи. Ожидание понимается как ожидание будущей прибыли или других выгод, которые могут быть получены в будущем от пользования оцениваемым предприятием.
Вторым компонентом спекулятивного риска является мультипликатор, применяемый к будущей прибыли. Если 20-кратный, скажем, мультипликатор применяют к величине прибыли на акцию, прогнозируемой на четвертый год в будущем, этот мультипликатор связан с ожиданиями, которые будут существовать через четыре года. Предполагается, к примеру, что через четыре года рынок будет убежден, что и в последующий период продолжится быстрый рост, причем настолько быстрый, что оправдает цену, которая в 20 раз больше сегодняшней прибыли на акцию. Если все эти предположения не оправдаются, через четыре года акции выпуска будут продаваться по цене меньшей, чем сегодняшняя предположительно оправданная цена.
Модель оценки рыночной стоимости акций предприятия, основанную на капитализации будущих прибылей, целесообразно использовать для оценки стоимости паев в акционерных предприятиях закрытого типа. Паи (акции) таких предприятий принадлежат довольно узкому кругу лиц, совместно определяющих использование полученного дохода независимо от тенденций, мнений и оценок фондового рынка.
ИДЕАЛЬНЫЙ ХЕДЖ — хедж, который полностью исключает как возникновение будущей прибыли, так и потери от колебаний конъюнктуры.
ИДЕАЛЬНЫЙ ХЕДЖ — хеджирование, которое полностью исключает как возникновение будущей прибыли, так и потери от колебаний конъюнктуры.

Многие руководители не понимают принципов составления сметы капиталовложений, приведения будущих прибылей в оценке настоящего времени и не понимают, что необходимо получить сумму, превышающую стоимость капитала.
Денежные потоки при покупке оборудования из собственных средств. Чистая приведенная величина дохода (расхода) равна приведенной стоимости будущих прибылей (затрат) или денежных потоков, дисконтированных с помощью соответствующей процентной ставки, за вычетом приведенной стоимости инвестиционных издержек. NPV используется для оценивания и ранжирования различных предложений об инвестициях с использованием общей базы сравнения. Инвестор должен отдавать предпочтение только тем проектам, NPV которых имеет положительное значение. Показатель чистой приведенной величины дохода обычно считается надежным показателем бюджета инвестиций.
Другими словами, влияние текущей добычи на будущие затраты и будущую прибыль проявляется в виде уменьшения ее объема по сравнению с тем уровнем, который поддерживался бы при отсутствии этих будущих эффектов. Именно их наличие вынуждает предприятие сберегать часть запасов для будущего использования.
При определении цены ноу-хау необходимо помнить, что она окупится будущей прибылью, которую получит пользователь; в противном случае у него будет меньшая прибыль или не будет ее вообще. При определении цены владелец устанавливает, какие затраты пользователь может понести при самостоятельной разработке ноу-хау, а также минимально допустимую цену, ниже которой продажа нецелесообразна.
Как уже упоминалось, без статистически надежного измерения прибыли невозможно предвидеть будущие прибыли и убытки.
Занесенные в баланс права на погашение убытков и кредитов за счет будущей прибыли, превышающие потребность в погашении текущих налоговых платежей, не следует использовать для уменьшения отложенных обязательств по налогам, поскольку последние с точки зрения налогового учета не существуют.
Таким образом, знание динамики дивидендов фирм-неудачниц, позволяет прогнозировать их будущую прибыль. Это указывает на то, что дивиденды содержат информационную составляющую в случаях, когда фирма неожиданно получает отрицательную прибыль.
Долгосрочным фактором, определяющим способность компании выплачивать дивиденды, обычно считают ее будущие прибыли. Эта связь между прибылью и дивидендами позволяет рассматривать стоимость акций как функцию будущей способности получать прибыль. Результатом этого факта стал спор об относительном вкладе прибыли и дивидендов в значение стоимости.
Часть прибыли, которую фирма может выплачивать каждый год так, чтобы будущие прибыли фирмы оставались прежними.
Под невозвратными издержками понимаются уже понесенные расходы, которые будут возмещены из будущей прибыли или, если возможно, вычтены при расчете налогооблагаемой базы.
Отметим, что неверно утверждать, будто стоимость акции равна дисконтированному потоку будущих прибылей на акцию. Правильнее сказать, что стоимость акции равна дисконтированному потоку свободных средств в расчете на акцию. Правильной является формулировка, что стоимость акции равна дисконтированному потоку свободных денежных средств в расчете на акцию.
На этапах, когда важен выбор вариантов проектируемых систем, а не подсчет будущей прибыли, необходимо стремиться к максимально простым расчетным зависимостям, учитывая недостоверность исходных данных.
Теперь мы видим, что увеличение дивидендов также может быть важным сигналом о будущих прибылях. И наконец, мы могли бы сказать о важном значении прибыли как верного критерия, по которому инвесторы могут судить об истинных показателях процветания корпорации: потоках денежных средств и масштабах инвестиционных возможностей с положительными чистыми приведенными стоимостями.

Но данные за тот же срок о доходах небольшой промышленной компании из высококонкурентной или высокотехнологичной отрасли (например, электроника) могут оказаться крайне ненадежным основанием для оценки будущей прибыли, а значит, эта информация, можно считать, просто ничего не стоит. То же самое верно и для любых спекулятивных предприятий. (Тем не менее временами для публичного размещения предлагаются бумаги множества небольших предприятий, которые могут похвастать только тремя-пятью годами удовлетворительного сбыта и несколькими кварталами приемлемой прибыльности.)  

Нельзя не одобрить использование трендовых расчетов. Одновременно следует подчеркнуть, что применение трендовых кривых для оценки прошлой эффективности и для прогнозирования будущего совсем не одно и то же. Только в специфических случаях можно использовать прошлые результаты для оценки будущей прибыли и цены обыкновенных акций , но и в этих случаях нужно проявлять особую осторожность. Аналитик должен отдавать себе полный отчет в сомнительности техники экстраполяции.  

Реальность, создаваемую показателями отчета о прибылях и убытках, можно анализировать и обсуждать с разных углов зрения. Можно посмотреть на средние результаты за отчетный период , или найти минимальный уровень за любое число лет, или рассчитать трендовые линии и показатели изменчивости. При анализе обыкновенных акций зачастую слишком большое внимание уделяется величине текущих показателей , что может стать источником заблуждений. Хорошо подготовленный аналитик использует прошлые отчеты о прибылях и убытках прежде всего как основу для оценки будущей прибыли или способности получать прибыль , что и станет основой для суждения о достоинствах данного выпуска обыкновенных акций . Прошлый уровень прибыльности — просто вероятная перспектива, но никак не предсказание новых рекордных результатов.  

Давая рекомендации о приобретении привлекательных акций, аналитик должен отдавать предпочтение тем выпускам, цена которых составляет меньший процент от оценки их внутренней стоимости . Уделяя должное внимание фактору стабильности, аналитик обычно составляет диверсифицированный список акций, давая особый вес их цене. Неизбежная слабость такого подхода заключается в том, что любые инвестиционные решения принимаются на основе оценок будущей прибыли и на более или менее субъективном установлении величины мультипликатора, применимого для этих прогнозных оценок.  

Фактор стоимости активов в крупных компаниях. Высокое отношение рыночной цены акций к их балансовой стоимости случается, естественно, и в случае больших процветающих компаний. Трудно найти доказательства того, что в случае ведущих компаний высокое отношение цены акций к их балансовой стоимости само по себе делает их покупку делом опасным и неразумным. Если здесь и есть опасность, то она заключается в очень высоком значении мультипликатора текущей или средней прибыли, иными словами, в слишком щедрой оценке будущей прибыли. В силу природы процесса рыночного оценивания обычно так и бывает.  

Оценка будущей прибыли. Наилучшим способом определения цены торговой марки следует считать расчет связанных с ней дисконтированных денежных потоков . По существу, это означает определение мультипликатора , который применяется к денежным поступлениям находящихся в обращении торговых марок чем успешнее торговая марка , тем выше множитель. Согласно методике, используемой компанией RHM, торговые марки ранжируются в зависимости от занимаемых ими на рынке позиций , поддержки и защищенности, привлекательности рынка , позитивного отношения к ним на рынках других стран.  

Ограничения, существующие при использовании в процессе оценки моделей временных рядов . При использовании моделей временных рядов в предсказании прибыли возникает несколько вопросов. Во-первых, модели временных рядов требуют многих данных, и именно поэтому большинство из них строится на основе квартальной прибыли на акцию. В большинстве оценок главное внимание уделяется предсказанию годовой прибыли на акцию, а не квартальной прибыли. Во-вторых, даже в случае квартальной прибыли на акцию число наблюдений в отношении большинства фирм ограничено данными за 15-20 лет (т. е. данными за 40-60 кварталов), что приводит к значительным ошибкам при оценке — в параметрах модели временных рядов и в предположениях о будущем. В-третьих, превосходство предсказанной прибыли на основе моделей временных рядов уменьшается при увеличении периода оценки. Если учесть, что предсказания прибыли в процессе оценки должны делаться для нескольких лет, а не кварталов, то модели временных рядов , по всей вероятности, имеют ограниченную ценность. Наконец, исследования показали, что предсказания аналитиков превосходят даже лучшие модели временных рядов для оценки будущей прибыли.  

Отправной точкой для оценки будущей прибыли и дивидендов является предположение о том, что произошедшие в прошлом события будут повторяться и в будущем. Поэтому для оценки стоимости акций используются отчетные данные о величине прибыли и дивидендов за прошедшие периоды. Оценка справедливой действительной стоимости акции — единственная реальная основа цены в случае, если ни покупатель, ни продавец не имеют преимуществ.  

В порядке уточнения предмета обсуждения отметим существование по крайней мере трех аспектов фактора времени. Первый аспект заключается в том, что сегодняшние цены на сырье и издержки горнодобывающих предприятий нельзя экстраполировать на будущее, и потому никакая оценка, учитывающая будущие прибыли и будущие издержки, невозможна. На этом аспекте мы останавливаться не будем, заметим лишь, что при выявлении тенденции изменения цен и других показателей во всех рассмотренных выше формулах оценки месторождений следует применять прогнозные величины.  

Вычисление нормы будущей прибыли, приведенной в оценке настоящего времени, чистой дисконтированной стоимости и окупаемости. Эти показатели помогают руководителю сравнивать результаты одного проекта с результатами другого.  

При использовании этих методов делаются следующие допущения 1) потоки денежных средств на конец (начало) каждого года реализации проекта известны 2) определена оценка, выраженная в виде процентной ставки (нормы дисконта), в соответствии с которой средства могут быть вложены в данный проект в качестве такой оценки наиболее часто используют а) существующие процентные ставки по долгосрочным кредитам б) норму будущей прибыли на вложенные средства в) стоимость капитала предприятия.  

Однако проблемы существуют и при использовании метода приобретения. Например, применение справедливых рыночных цен при оценке активов поглощаемой компании субъективно и может быть использовано для занижения их стоимости. Это приводит к уменьшению будущих амортизационных отчислений и увеличивает будущие прибыли, делая приобретение более выгодным.  

Метод доходов строится на расчете коэффициента PIE, отражающего соотношение рыночной цены акций Р и прибыли, приходящейся на акцию EPS. Приблизительная оценка будущих доходов выглядит следующим образом  

Возможное решение этой проблемы — отнесение прибыли от использования готового продукта на геологоразведочные работы по среднеотраслевым нормативам. При этом затраты рассчитываются для каждого конкретного месторождения. Эффективность геологоразведочных работ будет зависеть от условий конкретного месторождения и затрат на его разведку и хозяйственное освоение. В то же время появляется возможность оценки будущего эффекта еще до его получения, так как среднеотраслевые нормы отнесения прибыли заранее фиксируются. Эту точку зрения примем как отправную во всех последующих рассуждениях.  

Некоторые компании имеют поступления средств помимо продаж и расходы помимо тех, что включают в себестоимость проданных товаров или операционные издержки . После оценки операционной прибыли компании аналитику надо рассмотреть доходы и расходы вне нормальных операций предприятия, чтобы определить, насколько существенно они влияют на общую прибыльность компании и насколько вероятны такие доходы и расходы в будущем.  

Концепция стоимости денег во времени играет основополагающую роль в практике инвестиционных вычислений. Она предопределяет необходимость учета фактора времени в процессе осуществления любых долгосрочных инвестиционных операций путем оценки и сравнения стоимости денег при начале финансирования со стоимостью денег при их возврате в виде будущей прибыли, амортизационных отчислений , основной суммы долга и т.д.  

К примеру, если Idr есть текущая (т.е. в 1-й год) цена 1 ф. ст., получение которого ожидается через г лет, и известно, что ndr это будущая цена 1 ф. ст. в году п, рассчитываемого к получению в году п + г, то мы получим, откуда следует, что норма, в соответствии с которой любое долговое обязательство может быть превращено в наличные деньги через п лет, задается двумя нормами из совокупности текущих норм процента. Поскольку текущая норма процента положительна для займов любого срока, то всегда должно быть более выгодным купить долговое обязательство , чем хранить наличные деньги как запас богатства. Напротив, если будущая норма процента неизвестна, мы не можем наверняка утверждать, что ndr окажется равной отношению, когда наступит соответствующее время. Поэтому, если предполагается, что нужда в наличности может возникнуть и до истечения п лет, есть риск, что покупка долгосрочного долгового обязательства и последующее его превращение в наличные деньги обернутся убытком по сравнению с простым хранением наличных денег. Статистическая оценка вероятной прибыли или математически обоснованное предположение выигрыша, рассчитанное исходя из известных вероятностей — если только такой расчет возможен, что весьма сомнительно,-должны быть достаточными для того, чтобы компенсировать возможный риск понести убытки.  

При осуществлении принципа платы за ресурсы горнодобывающие предприятия должны вносить в единый фонд отрасли плату за запасы, равную их потребительной стоимости . Последняя рассчитывается исходя из дисконтированной оценки чистой прибыли от использования ресурсов при наиболее выгодном варианте их освоения. Она соответствует затратам обратной связи при решении извлекать запасы в настоящий момент вместо того, чтобы сохранить их для будущего использования.  

Подобные потрясения связаны с тем, что цену акций определяет не прибыль на данный момент, а перспектива увеличения прибыли в будущем, и потому замедление темпа роста прибылей большая опасность для акций. Точно предсказать будущие прибыли компании не могут даже ее собственные специалисты, не говоря уже об инвесторах, но десятки и сотни аналитиков отслеживают динамику прибылей тех компаний, которые представляют интерес для инвестиционных фондов и других . Оценки прибылей компаний на ближайшие годы можно найти в Интернете и в различных финансовых публикациях. Эти оценки очень приближенны, но тем не менее на Уолл-стрите существуют определенные правила игры прибыли компании должны соответствовать предсказаниям аналитиков. Малейшие отклонения от ожидаемых цифр вызывают очень суровую реакцию рынка. Можно ли начинающему инвестировать в такие компании Да, можно. Но нужно быть готовым ко всем неожиданностям и, чтобы повысить вероятность выбора перспективных компаний , проводить свой собственный анализ.  

Некоторые аналитики, хотя число их быстро уменьшается, все еще считают, что сколь-нибудь точная оценка будущих результатов достаточно трудна, так что распространять прогноз на 5-10 лет — это чистое безрассудство. Проблема с этой точкой зрения в том, что она подчеркивает то, что легче, а не то, что важнее и полезнее. Для инвестора оценка прибыли будущих лет важна лишь в той мере, в какой она указывает на долгосрочную прибыльность. Чтобы разумно истолковать результаты года, инвестору и аналитику нужно иметь хоть приблизительное представление о вероятном уровне прибыльности в течение ряда лет. Результаты отдельного года редко отражают ход дел в течение делового цикла . Аналитик может выделить деловой цикл , включающий оцениваемый год, найти средние показатели и затем использовать темпы роста , чтобы из середины периода получить величину прибыльности на конец периода. Удачливых аналитиков отличает готовность заниматься прогнозами даже заведомо зная, что они часто бывают ошибочными. Тот, кто не способен принимать решения или избегает трудных положений, возникающих в результате ошибок, обречен на прозябание и быстротечность карьеры в качестве аналитика ценных бумаг.  

Прогнозирование прибыли требует тщательного анализа статистики , а значит, нужно оценить, в какой степени показатели прошлой производственной и финансовой деятельности пригодны для оценки будущего. Бывают ситуации, когда часть прошлых показателей приходится отбрасывать. Результаты производственной деятельности зависят от объемов производства, цен на продукцию и издержек. Аналитик должен учитывать все значительные изменения каждого из трех показателей и если изменения таковы, что производственная статистика теряет ценность в качестве базы прогнозирования, нужно искать другие подходы к прогнозированию. Изменения этих показателей происходят постоянно, но обычно они не настолько значительны, чтобы полностью разрушить базу прогнозирования. Впрочем, обратимся к более детальному рассмотрению.  

Оценка будущих дивидендов обычно тесно связана с прогнозами будущей прибыли. Это объясняет тот парадокс, что для большинства компаний дивиденды важнее, чем

Человек, который «далек» от бухгалтерского дела, может подумать, что в определении дохода за будущие отчетные периоды нет ничего сложного. Однако это вовсе не так. Например, кредиторы задолжали той или иной организации определенную сумму денег и по документам должны вернуть ее в ближайшее время.

Исходя из имеющихся фактов можно сделать вывод, что в скором времени деньги поступят на счет компании. Это доход будущего периода (ДБП) или нет? Или, например, фирма работает над большой партией товара, за которую вероятнее всего получит хорошую прибыль. Можно это отнести к ДБП?

Бухгалтер ответит на эти вопросы однозначно : оба данных примера не демонстрируют доход будущего периода.

В бухгалтерии не принято иметь дело с деньгами, которых пока еще не существует в реальности и получение которых планируется только в перспективе. Важно понимать, что бухгалтерский учет создан для того, чтобы оперировать с уже произведенными транзакциями, а не теми, которые в будущем могут быть, а могут и не быть.

Если рассматривать первый случай, то можно сказать, что пока долговые обязательства не будут погашены, их нельзя включать ни в какие бухгалтерские счета . Если посмотреть на второй пример, то станет очевиден тот факт, что данная фирма еще не передала права собственности покупателю. Это происходит обычно во время отгрузки товара, а значит и доход организация получит только после передачи товара.

С будущими доходами, с бухгалтерской точки зрения, это никак не связано. Данные примеры можно было бы скорее рассматривать, если бы речь шла о сфере планирования, которая как раз-таки и занимается предположительными доходами в будущем.

Под отложенным доходом (ДБП) принято понимать приобретение актива или снижение количества долговых обязательств , которое проводится и подтверждается транзакциями в текущем учетном периоде, но отражается в отчетности за другие еще не наступившие периоды.

Что к ним относится

Существует несколько случаев для поступления доходов из прибыли, которая получается в будущих периодах.

Главным признаком для отнесения подобных поступлений к рассматриваемому виду дохода является тот факт, что данная прибыль может быть получена не в одном и не в двух отчетных периодах, а в гораздо большем их количестве.

Условно говоря, ее можно указать в разных учетных периодах. Таким образом, актив, который принадлежит к ДБР, приносит прибыль и в настоящем, и в будущем времени. Что следует отнести?

  1. Арендную плату, потому что по договору об аренде плата может быть внесена за несколько отчетных периодов, то есть на некоторое время вперед. То же самое можно сказать о залоге, который выплачивается обычно в начале, но является отложенным доходом, поскольку он засчитывается только за последний месяц аренды.
  2. Авансовые платежи, то есть денежные средства, которые перечисляются на счет предприятия или компании вперед, перед тем как предоставить покупателю товар или услугу. Авансы необходимы для дальнейших расчетов. Они относятся к ДБП, если авансовый платеж совершен на несколько отчетных периодов вперед.
  3. Подписку или предоплату за приобретение периодических изданий, например, газет или журналов.
  4. Продажу билетов на любой вид мероприятий и концертов.
  5. Выручку от реализации абонементов и заключения долгосрочных обязательств, куда относят, например, прибыль от продажи школьных проездных на год.
  6. Подарки от спонсоров, которые рассматриваются как прибыль по безвозмездным договорам дарения. Раньше данные поступления и гранты чаще всего относили к текущему периоду и выплачивали налог на эту прибыль. Однако можно посмотреть на этот актив с другой стороны. Если рассчитать, что данное поступление принесет организации прибыль в течение определенного времени, то по закону можно отнести его к будущему доходу.

Важно понимать, что амортизация не начисляется за основные средства, которые компания получила в подарок, она записывается исключительно в текущие расходы, то есть осуществляется перенос части доходов из будущего периода.

Таким образом, амортизацию не нужно учитывать при расчете себестоимости. Все понесенные ранее расходы переносятся на другие учетные периоды.

  1. Бюджетные денежные средства, которые организация получает с целью покрытия издержек.
  2. Средства, которые выделяются для определенных целей, но которые не используются полностью. Они отражаются на счете 86.
  3. Разница от оплаченной суммы при лизинге и стоимостью самого имущества, которая отдается под лизинг. Имущество, а точнее его стоимость, должно находиться на балансе человека, получающего его.
  4. Возвраты от предыдущих недостач, которые могут быть в будущем осуществлены с определенной вероятностью. Если установить виновное в материальных потерях лицо так и не удалось, то потерю можно считать безвозвратной. Кроме того, она может пройти по бухгалтерии как дебиторская задолженность, которую материально ответственное лицо выплатит в ближайшее время. При втором варианте данная сумма потери относится к доходам будущих периодов.

Строка и счет, актив или пассив

Для доходов на будущие периоды предусмотрен специальный счет, номер которого 98 . Он предназначается для бухгалтеров, имеющих дело с отложенной прибылью во всех ее разновидностях. Согласно инструкции, по плану счетов в бухгалтерском учете разрешено открытие определенных субсчетов , которые будут конкретизировать объекты доходов будущих периодов, а именно:

  • доходы, получение которых планируется за несколько будущих отчетных периодов;
  • спонсорские безвозмездные вложения, к которым относят различные подарки и так далее;
  • недостачи за предыдущие периоды, которые планируется возместить в ближайшее время.

Для того чтобы учитывать данный вид прибыли, существует определенная строчка 1530 . Отражаются в ней только такие доходы, которые считаются отложенными по всем нормативным документам в этой компании.

Особенности учета

Доходы на будущие периоды фиксируются в кредитном счете 98 . Кроме того, там отражаются все корреспондентские счета, предназначенные для финансовой работы и различных расчетов.

При списании суммы ДБП за время будущего периода необходимо использовать счет 98, а точнее его дебет, а также корреспонденцию данного счета, в котором учитывают доходы со счетов и , в зависимости от вида поступления.

Субсидированные счета, которые определяют какой-либо из объектов отложенных доходов, имеют свою собственную корреспонденцию :

  • к безвозмездным поступлениям относят вложения, которые отражаются в строчке 08 , целевое финансирование – в счете 86 , а также иная прибыль и издержки в кредите 91 ;
  • к предстоящим поступлениям из долгосрочных обязательств относят недостачи, которые отражаются в , расчеты с работниками, сотрудниками – в , возмещенный материальный ущерб – в субсидированном счете , а также иная прибыль и издержки — в кредите 91 ;
  • к разнице между суммой, которую необходимо взыскать с виноватого, и себестоимостью относят расчеты с сотрудниками по иным операциям, которые отражаются в счете 73 , а также иные издержки в кредите 91 .

Проводки

Суммы, которые поступили, в бухгалтерском учете указываются в счете 98, о котором говорилось ранее. Когда наступает отчетный период, с этого кредита списывается сумма доходов для конкретного учетного времени.

Очень часто можно встретить ситуацию, когда арендаторы заранее проплачивают арендную плату на несколько месяцев вперед . Данный платеж не относится в полной мере к одному отчетному периоду, он распределяется равными частями между всеми подотчетными периодами. Каждая часть является отложенным доходом организации. В подобной ситуации поступивший платеж изначально указывается в счете 98, а затем составляется определенная бухгалтерская проводка, а именно: дебетный и кредитный счет 98 .

Данная проводка учитывает общую сумму платежа, который поступил за несколько периодов вперед, а далее каждый месяц равные доли полученного дохода за будущие периоды распределяются вместе с доходом за текущий период. При этом в учете должна присутствовать запись: дебетный счет 98 и кредитный счет 91 с иной прибылью и издержками.

Подобную ситуацию можно встретить, когда речь идет о долгосрочных расходах. Например, тех, которые понесены в полном объеме в одном периоде, но относятся к нескольким будущим. Оплату страховки для автомобиля можно провести по бухгалтерскому учету согласно предыдущей проводке, поскольку срок, в который действительна страховка, обычно длительный и захватывает несколько периодов.

Актив баланса включает в себя расходы, которые планирует понести компания в будущем и которые увеличивают прибыль. Однако ДБП относят к пассиву баланса, и данные доходы уменьшают доход реальный. В этом заключается своеобразный парадокс, поскольку выходит, что будущие доходы уменьшают текущую прибыль.

Все бухгалтеры сталкиваются с такой проблемой, как разграничение будущих и реальных доходов, которые относятся к одному периоду. Именно поэтому здесь очень важны знания и компетентность бухгалтера , который обслуживает ту или иную организацию.

Определение данного вида доходов для начинающих представлено в данном видео.

Дисконтирование будущей прибыли

Дисконтирование будущей прибыли — метод сравнения альтернативных вариантов инвестирования, который позволяет оценить планируемую прибыль с учетом современной стоимости денежных средств.

По-английски: Discounting of future income

См. также: Методы оценки инвестиционных проектов Дисконтирование

  • — 1960, 57 мин., ч/б. жанр: мелодрама. реж. Виктор Соколов, сц. Сергей Воронин, опер. Семен Иванов, худ. Иван Иванов, комп. Надежда Симонян, зв. Анна Волохова…

    Ленфильм. Аннотированный каталог фильмов (1918-2003)

  • — экон. приведение ценности будущих периодов к текущему…
  • — экон. покупка банком векселей у векселедержателей до истечения их срока…

    Универсальный дополнительный практический толковый словарь И. Мостицкого

  • — учет векселей…

    Финансовый словарь

  • — покупка банком векселей у векселедержателей до истечения срока их действия.По-английски: Discounting billsСм. также: Учет векселей &nbsp…

    Финансовый словарь

  • — — это процесс отыскания текущей оценки некоторого платежа или потоков денежных средств, которые поступят в будущем…

    Словарь терминов антикризисного управления

  • — распределение инвестиционных вложений компании путем отбора разновременных проектов и приведение денежных поступлений от этих проектов к одному моменту времени…

    Словарь бизнес терминов

  • — Соглашение между двумя сторонами о процентной ставке, которая должна быть выплачена в указанное время в будущем…

    Финансовый словарь

  • — метод, применяемый при оценке и отборе инвестиционных программ…

    Большой бухгалтерский словарь

  • — учет векселей в банке с получением под них векселедержателем ссуды до наступления срока оплаты по векселю под установленную процентную ставку…

    Большой бухгалтерский словарь

  • — приведение экономических показателей разных лет к сопоставимому во времени виду…

    Большой энциклопедический словарь

  • — дисконти́рование ср. 1. процесс действия по несов. гл. дисконтировать 2. Результат такого действия…

    Толковый словарь Ефремовой

  • — дисконт»…

    Русский орфографический словарь

  • — учет векселей: продажа или покупка векселей до наступления их срока; дисконтировать — производить дисконтирование…
  • — дисконти́рование векселей учет векселей — покупка банком векселей у векселедержателей до истечения их срока…

    Словарь иностранных слов русского языка

  • — сущ., кол-во синонимов: 3 обесценивание приведение усчитывание…

    Словарь синонимов

«Дисконтирование будущей прибыли» в книгах

Расчет будущей валовой прибыли

Из книги Невесомое богатство. Определите стоимость вашей компании в экономике нематериальных активов автора Тиссен Рене

Расчет будущей валовой прибыли Теперь подсчитайте валовую прибыль от сферы компетенции «печатание и высекание» за эти годы на основе данных о валовой прибыли за выбранный год и ее ожидаемом росте за год, как при расчете потенциала (см. табл. П6).Таблица П9. Будущая валовая

2.3.4. Дисконтирование стоимости

Из книги Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации автора Волков Алексей Сергеевич

2.3.4. Дисконтирование стоимости Дисконтирование – процесс приведения денежных поступлений от инвестиций к их текущей стоимости.Как дисконтировать стоимость?Настоящее (современное) значение стоимости определенной будущей суммы денег определяется с помощью

Тема 16. Формирование, распределение и использование банковской прибыли. Факторы влияния на величину прибыли

Из книги Банковское дело: шпаргалка автора Шевчук Денис Александрович

Тема 16. Формирование, распределение и использование банковской прибыли. Факторы влияния на величину прибыли Прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере банковских услуг в процессе деятельности.Прибыль – превышение доходов от продажи услуг над затратами на их

Глава 2 Денежные потоки, дисконтирование и NPV

автора Герасименко Алексей

Глава 2 Денежные потоки, дисконтирование и NPV В этой главе мы с вами узнаем, как оценивать инвестиционные проекты. Мы с вами: рассмотрим понятие «денежный поток», а также узнаем, какие денежные потоки учитываются при оценке инвестиционных проектов; познакомимся с

Дисконтирование и NPV

Из книги Финансовый менеджмент – это просто [Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов] автора Герасименко Алексей

Дисконтирование и NPV Поскольку первый возможный принцип оценки – по окупаемости – не учитывает важные моменты инвестирования, давайте подумаем с точки зрения логики, как еще можно было бы принять решение об инвестировании. Для этого давайте посмотрим на инвестиции с

38. Экономическое значение прибыли, виды прибыли

Из книги Бухгалтерский управленческий учет. Шпаргалки автора Зарицкий Александр Евгеньевич

38. Экономическое значение прибыли, виды прибыли Прибыль – один из основных финансовых показателей хозяйственной деятельности предприятия, используемых в управленческом учете. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской

3. Дисконтирование и принятие инвестиционных решений

Из книги Микроэкономика: конспект лекций автора Тюрина Анна

3. Дисконтирование и принятие инвестиционных решений Процентная ставка является определяющим фактором не только на денежном рынке и рынке ценных бумаг, в частности облигаций, она играет большую роль и при принятии инвестиционных решений. Посредством этого инвестор

Трактовка прибыли, нормы прибыли, средних цен и т. д. у Рикардо

Из книги Том 26, ч.2 автора Энгельс Фридрих

Трактовка прибыли, нормы прибыли, средних цен и т. д. у

Образование общей нормы прибыли («средней прибыли», или «обычной прибыли»)

Из книги Том 26, ч.2 автора Энгельс Фридрих

Образование общей нормы прибыли («средней прибыли», или «обычной

[а) Заранее данная средняя норма прибыли как исходный пункт рикардовской теории прибыли]

Из книги Том 26, ч.2 автора Энгельс Фридрих

[а) Заранее данная средняя норма прибыли как исходный пункт рикардовской теории прибыли] Теоретические воззрения Рикардо здесь отнюдь не ясны.«Я уже заметил, что рыночная цена какого-нибудь товара может превысить его естественную, или необходимую, цену, потому что он

[в) Масси. Процент как часть прибыли. Объяснение высоты процента уровнем прибыли]

Из книги Том 26, ч.1 автора Энгельс Фридрих

[в) Масси. Процент как часть прибыли. Объяснение высоты процента уровнем прибыли] An Essay on the Governing Causes of the Natural Rate of Interest; wherein the Sentiments of Sir William Petty and Mr. Locke, on that Head, are considered. London, 1750.«Из приведенных выдержек видно следующее: господин Локк полагает, что естественный

Из книги Том 26, ч.3 автора Энгельс Фридрих

[б) Путаница у торренса в вопросе об определении стоимости трудом и в вопросе об источнике прибыли. Частичный возврат к А. Смиту и к концепции «Прибыли от отчуждения»] Как мы видели выше{26}, Мальтус использует это [открытое Давидом Рикардо противоречие между законом

[а) Смешение прибавочной стоимости и прибыли. Схоластика по вопросу о выравнивании нормы прибыли. Сведение единства противоположностей к их непосредственному тождеству]

Из книги Том 26, ч.3 автора Энгельс Фридрих

[а) Смешение прибавочной стоимости и прибыли. Схоластика по вопросу о выравнивании нормы прибыли. Сведение единства противоположностей к их непосредственному тождеству] Различие между прибавочной стоимостью и прибылью у учеников Рикардо также не отмечается, как и у

[а) Смешение нормы прибавочной стоимости с нормой прибыли. Элементы концепции «прибыли от отчуждения». Путаная концепция «авансированных прибылей» капиталистов]

Из книги Том 26, ч.3 автора Энгельс Фридрих

[а) Смешение нормы прибавочной стоимости с нормой прибыли. Элементы концепции «прибыли от отчуждения». Путаная концепция «авансированных прибылей» капиталистов] В цитированном выше сочиненьице, которое по сути дела содержит все оригинальные идеи г-на Джона

}

в балансе, учет, счет 98, примеры проводок

Доходы будущих периодов (ДБП) – немаловажный критерий, учитываемый при анализе хозяйственно-финансового функционирования организации. В независимости от сферы , любая фирма может получить доход, который необходимо согласно утвержденных нормативно-правовых актов отнести к грядущим периодам.

Корректность и своевременность учета этого вида дохода очень важны, так как от величины ДБП напрямую зависят исчисляемые налоги.

К тому же, при проверке конечных данных бухгалтерской отчетности и финансовых итогов по основной деятельности, нередко выясняется, что показатели платежеспособности организации ухудшились по сравнению с предыдущими месяцами и годами.

Если в процессе анализа коэффициенты автономии и обеспечения оборотными фондами не удовлетворяют привычным нормативным значениям, то необходимо определить, насколько корректно в бухгалтерском учете были разнесены суммы ДБП.

Доходы будущих периодов: что к ним относят

ДБП – средства, которые фактически были получены предприятием в нынешнем отчетном периоде, но должны учитываться впоследствии в других, еще не наступивших отрезках времени.

Рассматривая деятельность стандартной коммерческой организации, к ним в первую очередь следует отнести авансовые оплаты от покупателей за еще не предоставленные услуги или неотгруженные товары.

На момент непосредственного оприходования поступивших доходов, когда товары или услуги не доставлены клиентам, оплата за них должна относиться к пассиву. Это обусловлено тем, что в действительности обоюдные обязательства по заключенному имеющемуся договору еще не выполнены в полной мере, и данные денежные средства не заработаны организацией.

Обобщая вышесказанное, в актив баланса невозможно зачислить поступления, которые в текущий момент нельзя сопоставить с относящимися к ним расходами.

Учет ДБП: счет 98

Учет ДБП отражается на счете 98, являющийся пассивным. Начальное сальдо  счета показывает общую сумму доходов на начало анализируемого отрезка времени. По кредиту показываются те виды доходов, которые надлежит отнести к грядущим периодам. Оборот счета по дебету отражает, какая именно сумма была списана в другие счета учета за данный промежуток.

Конечное сальдо показывает суммы несписанных доходов на конец установленного интервала.

Помимо авансовых поступлений от клиентов, на этом счете целесообразно отражать и такие виды доходов, как:

  • оплата за обусловленную договором аренду, полученная авансом раньше срока, фигурирующего в договоре;
  • абонентская плата в счет эксплуатации телефонной стационарной и мобильной связи и интернета, оплаченная контрагентами до наступления указанных в договорах периодах;
  • имущество и активы, которые организация оприходовала по документам дарения;
  • планируемые поступления по недостачам, которые имели место в прошлых промежутках, но подтверждены документально в нынешнем периоде.


У счета 98 в стандартном плане счетов имеется 4 субсчета, и учет по всем регламентированным субсчетам должен вестись в строгой аналитике определенного вида приобретенной выгоды.

Так, на субсчете 1 показываются оплата аренды, коммунальных ежемесячных услуг, абонентская оплата услуг коммуникаций и выручка за перевозку грузов.

На субсчете 2 показываются суммы активов, которые были получены предприятием по договорам дарения. Учет проходит по каждому виду таких активов и показывает их рыночную стоимость, отраженную датой фактического принятия к учету.

Субсчет 3 учитывает грядущие поступления тех сумм недостач материалов и фондов, которые были выявлены в прошедших промежутках. Также по этому субсчету показываются суммы, взыскиваемые в ходе судебных разбирательств.

По субсчету 4 отображаются суммы фактической себестоимости недостающих или поврежденных товаров и материалов, остаточная стоимость недостающих или сломанных основных средств и суммы установленных потерь частично поврежденных материалов.

В том случае, если коммерческому предприятию на государственной целевой основе в отчетном периоде было предоставлено финансирование в виде материальной помощи, грантов или субсидий, его учет необходимо отразить на субсчете 2 счета 98.

Этот счет впоследствии корреспондирует со счетом 86 «Целевое финансирование». Данный аспект важен при последующем составлении отчетности.

Отражение в балансе предприятия

При составлении итогового баланса ДБП отображаются по строке 1530 Пассива бухгалтерского баланса в разделе «Краткосрочные обязательства» (см. рис.).

Здесь показываются стоимость полученных на безвозмездных основаниях фондов, поступления за выявленные хищения и недостачи прошедших промежутков и суммы целевого финансирования, поступившие в организацию за прошедший календарный год.

При заполнении баланса необходимо помнить, что для целей составления корректной бухгалтерской отчетности полученные авансы должны отражаться обособленно от ДБП.

Поэтому перечисленные в счет аванса оплаты подлежат учету по строке 1520 и являются одной из составляющих кредиторской задолженности.

Фактически, по строке 1530 в конечном итоге нужно показать суммы сальдо кредита счета 98 и сальдо кредита счета 86 в аналитике предоставленного целевого финансирования.

Но в том случае, когда сумма неиспользованного целевого финансирования является в общих показателях оборотов организации крупной и существенной, то ее желательно показывать отдельно. Для отображения может служить специальная строка раздела «Краткосрочные обязательства».

Типовые проводки в учете ДБП

Верное отражение в учете ДБП заключается в своевременных и корректных проводках. В том случае, если предприятием получен ДБП, при наличии унифицированных форм первичной документации, его надлежит отражать по счету 98 в соотношении с различными счетами. Счет 98 может корреспондироваться:

  • по Дебету со счетами 68, 90 и 91;
  • по Кредиту со счетами 08, 50, 51, 52, 55, 58, 73, 76, 86, 91, 94.

При поступлении тех денежных средств, которые надлежит отнести к будущим периодам, необходимо осуществить их оприходование на базе поступления кассового ордера или платежного поручения:

Дт 50, Дт 51/ Кт 98-1

В случае если доход получен в счет выполненных работ, облагаемых НДС, суммы этих доходов также облагаются налогом:

Дт 98-1/ Кт 68-2

После наступления периода, к которому доходы должны быть отнесены, они подлежат списанию:

Дт 98-1/ Кт 90-1

В случае безвозмездного получения ценностей при наличии передаточного акта делаются проводки:

Дт 08, Дт 10/ Кт 98-1

Сумму принятых к учету доходов списывают по мере отнесения на затраты, либо при начислении амортизации:

Дт 98-1/ Кт 91-1

При поступлениях субсидий, государственной помощи или грантов отражается проводка:

Дт 86/ Кт 98-2

Для отражения недостач прошлых лет их сумму показывают в проводках:

Дт 94/ Кт 98-3

Задолженность по недостачам необходимо отнести на непосредственного виновника:

Дт 73/ Кт 94

По мере того, как установленный виновный сотрудник гасит образовавшуюся задолженность, в учете делаются проводки:

Дт 50, Дт 70/ Кт 73

В случае удержания сумм недостачи из заработка сотрудника, либо поступления их в кассу, делаются проводки по учету ДБП в составе прочих:

Дт 98-3/ Кт 91-1

Инвентаризация счета 98

При инвентаризации ДБП необходимо проверить, насколько верно была сформирована их оценка. По мере принятия к учету, доходы оцениваются таким образом:

При инвентаризации, которая проводится в конце года, должно быть определено наличие остатков и их обоснованность.

Так, по субсчету 1 показываются исключительно доходы, которые в обязательном порядке необходимо отнести к следующему году.

По субсчету 2 отражается часть той стоимости безвозмездно полученных внеоборотных фондов, амортизация по которым на данный момент не была списана. Также здесь показана не переведенная в счета затрат стоимость материалов и товаров.

Помимо прочего, необходимо выверить, насколько корректно списывались суммы по активам и средствам, полученным на безвозмездной основе. Списание этих сумм должно проходить согласно начислению амортизации для основных фондов и по мере отнесения в расходы на продажу или производство для материальных ценностей.

Предлагаем посмотреть интересное видео по теме статьи.

Отложенный доход – Финансовая энциклопедия

Что такое Отложенный доход?

Отложенная выручка, также известная как  незаработанная выручка , относится к авансовым платежам, которые компания получает за продукты или услуги, которые должны быть доставлены или выполнены в будущем. Компания, получившая предоплату, учитывает эту сумму в качестве отложенного дохода ( обязательства) в своем  балансе .

Отложенная выручка является обязательством, поскольку отражает неполученную выручку и представляет собой задолженность по продуктам или услугам перед покупателем. Поскольку продукт или услуга предоставляется с течением времени, они пропорционально отражаются в отчете о прибылях и убытках .

Ключевые моменты

  • Доходы будущих периодов – это обязательство на балансе компании, которое представляет собой предоплату ее клиентов за товары или услуги, которые еще не были доставлены.
  • Доходы будущих периодов признаются как полученные доходы в отчете о прибылях и убытках по мере доставки товара или услуги покупателю.
  • Использование счета отложенных доходов соответствует принципам консервативности бухгалтерского учета GAAP.
  • Если товар или услуга не будут доставлены в соответствии с планом, компания может вернуть деньги своему клиенту.

Как работает отложенный доход

Доходы будущих периодов признаются как обязательство в балансе компании, получившей авансовый платеж. Это связано с тем, что у него есть обязательства перед покупателем в виде причитающихся продуктов или услуг. Платеж считается обязательством перед компанией, потому что все еще существует вероятность того, что товар или услуга не будут доставлены, или покупатель может отменить заказ. В любом случае компания должна будет выплатить клиенту возмещение, если другие условия платежа не были явно указаны в подписанном контракте.

В контрактах могут быть оговорены различные условия, в результате чего доход не может регистрироваться до тех пор, пока не будут предоставлены все услуги или продукты. Другими словами, платежи, полученные от покупателя, останутся в составе отсроченного дохода до тех пор, пока покупатель не получит в полном объеме причитающуюся по контракту сумму. 

Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) требуют определенных методов и соглашений бухгалтерского учета, которые поощряют бухгалтерский консерватизм . Консерватизм в бухгалтерском учете гарантирует, что компания сообщает о минимально возможной прибыли. Компания, представляющая консервативный отчет о выручке, будет признавать полученную выручку только после того, как она выполнила определенные задачи, чтобы получить полное право на получение денег, и когда вероятность выплаты определена.

Как правило, по мере того, как компания предоставляет услуги или продукты, отложенная выручка постепенно признается в отчете о прибылях и убытках в той мере, в какой выручка «заработана». Слишком быстрое отнесение отложенной выручки к заработанной прибыли или просто обход счета отсроченной выручки вместе и проводка ее непосредственно в выручку в отчете о прибылях и убытках считается  агрессивным бухгалтерским учетом  и фактически завышает выручку от продаж.

Доходы будущих периодов обычно отражаются как текущие обязательства в балансе компании, поскольку сроки предоплаты обычно составляют 12 месяцев или менее. Однако, если клиент внес предоплату за услуги, которые, как ожидается, будут предоставлены в течение нескольких лет, часть платежа, относящаяся к услугам или продуктам, которые будут предоставлены через 12 месяцев с даты платежа, должна быть классифицирована как доход будущих периодов. по разделу « Долгосрочные обязательства » баланса.

Пример отложенной выручки

Отсроченный доход – это обычное явление для продуктов или услуг на основе подписки, требующих предоплаты. Примерами незаработанной выручки являются полученные авансом арендные платежи, полученные предоплаты за подписку на газеты, годовые предоплаты, полученные за использование программного обеспечения, и предоплаченное страхование . 

Краткая справка

Другая компания, вовлеченная в ситуацию с предоплатой, будет записывать свои авансовые денежные затраты как предоплаченные расходы , как счет активов, в своем балансе. Другая компания признает свою предоплаченную сумму в качестве расхода с течением времени по той же ставке, по которой первая компания признает заработанный доход.

Рассмотрим медиакомпанию, которая в начале финансового года получает аванс в размере 1200 долларов от покупателя за годовую подписку на газету. По получении платежа бухгалтер компании записывает дебетовую проводку по счету денежных средств и их эквивалентов и кредитовую запись по счету отложенных доходов на сумму 1200 долларов.

По ходу финансового года компания ежемесячно отправляет газету своим клиентам и признает выручку. Ежемесячно бухгалтер записывает дебетовую запись на счет отложенной выручки и кредитовую запись на счет выручки от продаж на сумму 100 долларов. К концу финансового года весь остаток отложенной выручки в размере 1200 долларов был постепенно отражен в отчете о прибылях и убытках как доход из расчета 100 долларов в месяц. Теперь остаток на счете отложенной выручки составляет 0 долларов США до внесения предоплаты в следующем году.

Что такое отложенный доход? | AccountingCoach

Доходы будущих периодов

Доходы будущих периодов — это деньги, полученные компанией до их заработка. Другими словами, отложенная выручка составляет , а не выручки, поэтому ее еще нельзя отразить в отчете о прибылях и убытках. В результате незаработанная сумма должна быть перенесена на баланс компании, где она будет отражена как обязательство.

Название счета пассивов главной книги может иметь название Незаработанная выручка, Доходы будущих периодов или Депозиты клиентов.По мере того, как отложенная сумма заработана, ее следует переместить из Незаработанной выручки на счет доходов отчета о прибылях и убытках (например, выручка от продаж, выручка от услуг, заработанные сборы и т. Д.).

Пример отложенной выручки

Чтобы проиллюстрировать отсроченный доход, предположим, что компания разрабатывает веб-сайты и ее попросили предоставить ценовое предложение для нового веб-сайта. Дизайнерская компания заявляет, что может закончить новый веб-сайт за 70 000 долларов. Условия требуют выплаты 30 000 долларов США в момент подписания контракта и 40 000 долларов США в конце проекта, что, по оценкам, займет 60 дней.Компания соглашается начать работу над проектом через 10 дней после получения 30 000 долларов.

Теперь предположим, что 27 декабря проектная компания получит 30 000 долларов и начнет проект 4 января. Таким образом, 27 декабря проектная компания зарегистрирует дебет в размере 30 000 долларов в кассу и кредит в размере 30 000 долларов в счет доходов будущих периодов. . 31 декабря в его балансе будет отражено текущее обязательство в размере 30 000 долларов США с описанием Доходы будущих периодов .

По состоянию на 31 января предприятие выполнило 2/7 работ.Таким образом, в нем будет сделана корректировочная запись от 31 января, по которой будет списана сумма отложенной выручки на сумму 20 000 долларов, а на счет отчета о прибылях и убытках — 20 000 долларов. Таким образом, в балансе на 31 января будет отражено Отсроченные доходы в размере 10 000 долларов (оставшиеся обязательства / обязательства компании из 30 000 долларов, полученных 27 декабря).

Определение отложенной выручки

Что такое отложенная выручка?

Отложенная выручка, также известная как незаработанная выручка, относится к авансовым платежам, которые компания получает за продукты или услуги, которые должны быть доставлены или выполнены в будущем.Компания, получившая предоплату, учитывает эту сумму в качестве отложенного дохода (обязательства) в своем балансе.

Отложенная выручка является обязательством, поскольку отражает неполученную выручку и представляет собой задолженность по продуктам или услугам перед покупателем. Поскольку продукт или услуга доставляются с течением времени, они отражаются в отчете о прибылях и убытках пропорционально как выручка.

Ключевые выводы

  • Отсроченная выручка — это обязательство на балансе компании, которое представляет собой предоплату ее клиентов за товары или услуги, которые еще не были доставлены.
  • Доходы будущих периодов признаются как полученные доходы в отчете о прибылях и убытках по мере доставки товара или услуги покупателю.
  • Использование счета отложенных доходов соответствует принципам консервативности бухгалтерского учета GAAP.
  • Если товар или услуга не были доставлены в соответствии с планом, компания может вернуть деньги своему покупателю.

Как работает отсроченный доход

Доходы будущих периодов признаются как обязательство в балансе компании, получившей авансовый платеж.Это потому, что у него есть обязательства перед клиентом в виде причитающихся продуктов или услуг. Платеж считается обязательством перед компанией, поскольку все еще существует вероятность того, что товар или услуга не будут доставлены, или покупатель может отменить заказ. В любом случае компания должна будет выплатить клиенту возмещение, если другие условия оплаты не были явно указаны в подписанном контракте.

В контрактах могут быть оговорены различные условия, в результате чего доход не может регистрироваться до тех пор, пока не будут предоставлены все услуги или продукты.Другими словами, платежи, полученные от покупателя, останутся в составе отсроченного дохода до тех пор, пока покупатель не получит в полном объеме то, что причиталось в соответствии с контрактом.

Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) требуют определенных методов и правил бухгалтерского учета, которые поощряют консерватизм в бухгалтерском учете. Консерватизм в бухгалтерском учете гарантирует, что компания сообщает о минимально возможной прибыли. Компания, представляющая консервативный отчет о выручке, будет признавать полученную выручку только после того, как она выполнила определенные задачи, чтобы иметь полное право на получение денег, и когда вероятность выплаты определена.

Обычно по мере того, как компания предоставляет услуги или продукты, отложенная выручка постепенно признается в отчете о прибылях и убытках по мере того, как выручка «заработана». Слишком быстрое отнесение отложенной выручки к полученной прибыли или просто обход счета отсроченной выручки вместе и проводка ее непосредственно в выручку в отчете о прибылях и убытках считается агрессивным бухгалтерским учетом и фактически завышает выручку от продаж.

Доходы будущих периодов обычно отражаются как текущие обязательства в балансе компании, так как условия досрочного погашения обычно составляют 12 месяцев или меньше.Однако, если заказчик внес предоплату за услуги, которые, как ожидается, будут предоставлены в течение нескольких лет, часть платежа, относящаяся к услугам или продуктам, которые будут предоставлены по истечении 12 месяцев с даты платежа, должна быть классифицирована как доход будущих периодов. по разделу долгосрочных обязательств баланса.

Пример отложенной выручки

Отсроченный доход — это обычное явление для продуктов или услуг на основе подписки, требующих предоплаты. Примерами незаработанной выручки являются полученные авансом арендные платежи, предоплата, полученная за подписку на газеты, годовая предоплата, полученная за использование программного обеспечения, и предоплата страхования.

Другая компания, вовлеченная в ситуацию с предоплатой, должна отражать свои авансовые денежные расходы как предоплаченные расходы, как счет активов, в своем балансе. Другая компания признает свою предоплаченную сумму в качестве расхода с течением времени по той же ставке, по которой первая компания признает полученную выручку.

Рассмотрим медиа-компанию, которая получает предоплату в размере 1200 долларов в начале финансового года от покупателя за годовую подписку на газету. После получения платежа бухгалтер компании записывает дебетовую проводку по счету денежных средств и их эквивалентов и кредитовую запись по счету отложенной выручки на сумму 1200 долларов США.

По ходу финансового года компания ежемесячно отправляет газету своим клиентам и признает выручку. Ежемесячно бухгалтер записывает дебетовую запись на счет отложенной выручки и кредитовую запись на счет выручки от продаж на сумму 100 долларов. К концу финансового года весь остаток отложенной выручки в размере 1200 долларов США постепенно отражается в отчете о прибылях и убытках как доход из расчета 100 долларов США в месяц. Теперь остаток на счете отложенных доходов составляет 0 долларов США до внесения предоплаты в следующем году.

Почему отложенная выручка рассматривается как обязательство?

Доходы будущих периодов — это когда компания получает платеж от клиента до того, как продукт или услуга были доставлены; однако платеж еще не засчитан как доход. Доходы будущих периодов, которые также называются незаработанными доходами, указываются в качестве обязательств в балансе, поскольку при учете по методу начисления процесс признания выручки не был завершен.

Учет доходов будущих периодов и начисления

Когда компания использует метод начисления, выручка признается заработанной только тогда, когда деньги получены от покупателя, а товары или услуги доставлены покупателю.Когда компания накапливает отсроченный доход, это происходит потому, что покупатель или покупатель заранее заплатили за товар или услугу, которые должны быть доставлены в какой-то момент в будущем.

Платеж считается обязательством, потому что все еще существует вероятность того, что товар или услуга не могут быть доставлены, или покупатель может отменить заказ. В любом случае компания выплатит покупателю, если другие условия платежа не были явно указаны в подписанном контракте.

Со временем, когда продукт или услуга доставляются, счет отложенной выручки списывается, а деньги зачисляются на счет выручки.Другими словами, выручка или продажа окончательно признаются, и, следовательно, заработанные деньги больше не являются обязательством. В каждом контракте могут быть оговорены разные условия, в результате чего выручка не может регистрироваться до тех пор, пока не будут предоставлены все услуги или продукты. Другими словами, платежи, полученные от покупателя, останутся в составе отсроченного дохода до тех пор, пока покупатель не получит причитающуюся по контракту сумму.

Пример

Загородный клуб собирает ежегодные взносы со своих клиентов на общую сумму 240 долларов, которые взимаются сразу же, когда член регистрируется для вступления в клуб.После получения оплаты услуги еще не оказаны. Клуб дебетует наличными и кредитует отложенный доход в размере 240 долларов.

В конце первого месяца членства клуб признает выручку в размере 20 долларов США путем дебетования счета отложенных доходов и кредитования счета продаж. Гольф-клуб будет продолжать признавать выручку в размере 20 долларов каждый месяц до конца года, когда сальдо счета отложенных доходов будет равно нулю. В годовом отчете о прибылях и убытках полная сумма в 240 долларов будет, наконец, указана как выручка или продажи.

Сроки признания выручки и регистрации не всегда просты. Стандарты бухгалтерского учета в соответствии с GAAP или общепринятыми принципами бухгалтерского учета допускают различные методы признания выручки в зависимости от обстоятельств и отрасли компании.

Например, подрядчик может использовать метод процента выполнения или метод завершенного контракта для признания выручки. Согласно методу процента выполнения, компания будет признавать выручку по мере выполнения определенных этапов.Согласно методу выполненного контракта, компания не будет признавать прибыль до тех пор, пока контракт полностью не будет выполнен и его условия не будут выполнены. В результате метод завершенного контракта приводит к более низким доходам и более высоким доходам будущих периодов, чем метод процентного выполнения.

Финансовая отчетность компании может выглядеть по-разному при использовании одного метода учета по сравнению с другим. Каждый метод приведет к разной сумме, учитываемой как отсроченный доход, несмотря на то, что общая сумма финансовой операции не отличается.

Учет 101: Доходы и расходы будущих периодов

Согласно методу начисления учет отложенных доходов и расходов может помочь сопоставить доходы и расходы с тем, когда они были заработаны или понесены. Это помогает владельцам бизнеса более точно оценить отчет о прибылях и убытках и понять прибыльность отчетного периода.

Определение доходов будущих периодов и расходов будущих периодов

Доходы будущих периодов — это деньги, полученные авансом за продукты или услуги, которые будут выполнены в будущем.Арендные платежи, полученные авансом, или ежегодные платежи по подписке, полученные в начале года, являются типичными примерами отложенного дохода.

Расходы будущих периодов, также называемые расходами предоплаты или начисленными расходами, относятся к расходам, которые были оплачены, но еще не понесены предприятием. Общие предоплаченные расходы могут включать ежемесячную арендную плату или страховые платежи, которые были внесены заранее.

Учет доходов будущих периодов

Поскольку доходы будущих периодов не считаются доходами до тех пор, пока они не заработаны, они не отражаются в отчете о прибылях и убытках.Вместо этого они отражаются в балансе как обязательства. По мере получения дохода обязательство уменьшается и признается как доход.

Вот пример платежа в размере 1000 долларов за услуги, которые еще не были выполнены: В этой транзакции денежные средства (счет активов) и незаработанный доход (счет пассивов) увеличиваются.

Дебетовая Кредитная
Денежные средства 1000 долларов США
Незаработанная выручка 1000000 можно распознать с помощью следующей записи: Эта запись уменьшает счет обязательств и увеличивает выручку.

Дебет Кредит
Незаработанная выручка 1000 $
Выручка 10007 Потому что технически это касается товаров или услуг, которые все еще причитаются вашим клиентам.

Учет расходов будущих периодов

Как и доходы будущих периодов, расходы будущих периодов не отражаются в отчете о прибылях и убытках.Вместо этого они отражаются в балансе как актив до тех пор, пока не будут понесены расходы. По мере возникновения расходов актив уменьшается, а расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках.

Ниже приведен пример записи в журнале о трехмесячной арендной плате, оплаченной авансом. В этой транзакции предоплаченная арендная плата (счет активов) увеличивается, а денежные средства (счет активов) уменьшаются.

Дебетовая Кредитная
Предоплаченная арендная плата $ 750
Денежные средства Денежные средства один раз в месяц был понесенные расходы могут быть признаны с помощью следующей записи: Здесь мы уменьшаем нашу предоплаченную арендную плату и увеличиваем наши арендные расходы в отчете о прибылях и убытках.

Дебетовый Кредит
Расходы на аренду $ 250
Предоплаченная арендная плата 9012 Доходы и расходы будущих периодов не учитываются, поскольку доходы и расходы учитываются по мере поступления или вывода денежных средств. Это упрощает учет, но не очень хорошо подходит для сопоставления доходов и расходов.Подробнее о выборе метода начисления и кассового метода для расчета доходов и расходов.

Чтобы обсудить, как мы можем лучше всего помочь вам, и связанные с этим сборы, свяжитесь с консультантом Anders, указанным ниже.

Все аналитические данные

Доходы будущих периодов — что такое доходы будущих периодов в бухгалтерском учете

Что такое доходы будущих периодов?

Доходы будущих периодов (также называемые незаработанной выручкой) генерируются, когда компания получает оплату за товары и / или услуги, которые не были доставлены или выполнены.В учете по методу начисления Учет по методу начисления В финансовом учете под начислением понимается регистрация доходов, которые компания заработала, но еще не получила оплаты, и выручка признается только тогда, когда она получена. Если покупатель платит за товары / услуги заранее, компания не регистрирует выручку в своем отчете о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках является одним из основных финансовых отчетов компании, в котором отражены их прибыли и убытки за определенный период времени. Прибыль или вместо этого отражает обязательство в своем балансе. Баланс. Баланс является одним из трех основных финансовых отчетов.Эти заявления являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета.

* Финансовая отчетность Amazon за 4 квартал 2018

Пример отложенной выручки

Давайте рассмотрим подробный пример бухгалтерских проводок, которые компания делает, когда отложенный доход создается, а затем сторнируется или зарабатывается.

1 августа Cloud Storage Co получила платеж в размере 1200 долларов США за годовой контракт от нового клиента. Поскольку услуги должны предоставляться одинаково в течение года, компания должна получать ежемесячный доход в размере 100 долларов США.

1 августа компания отразит выручку в размере 0 долларов в отчете о прибылях и убытках. В балансе денежные средства увеличатся на 1200 долларов, и возникнет обязательство, называемое отложенным доходом, в размере 1200 долларов.

31 августа компания отразит выручку в размере 100 долларов в отчете о прибылях и убытках. В балансе денежные средства не пострадают, а обязательства по отложенному доходу уменьшатся на 100 долларов.

Схема признания выручки в 100 долларов будет повторяться каждый месяц до конца 12 месяцев, когда общая выручка, признанная за период, составит 1 200 долларов, нераспределенная прибыль — 1 200 долларов, а денежные средства — 1 200 долларов.На этом этапе отсроченный доход от транзакции составляет 0 долларов США.

Загрузите шаблон CFI’s Deferred Revenue, чтобы самостоятельно проанализировать цифры.

Почему компании регистрируют отложенную выручку

Простой ответ заключается в том, что они обязаны это делать в соответствии с принципами учета признания выручки. В учете по методу начисления они считаются обязательствами или обратными предоплаченными расходами, поскольку компания должна либо уплаченные денежные средства, либо заказанные товары / услуги.

Сроки платежей клиентов могут быть нестабильными и непредсказуемыми, поэтому имеет смысл игнорировать сроки платежа наличными и признавать выручку по мере ее получения.

Денежные средства от операционной деятельности

Мы видели, что происходит с отчетом о прибылях и убытках и балансом. Теперь давайте посмотрим, как это повлияет на отчет о движении денежных средств.

Ссылаясь на приведенный выше пример, 1 августа, когда чистая прибыль компании составляет 0 долларов, она увидит увеличение текущих обязательств на 1 200 долларов, в результате чего денежные средства от операционной деятельности составят 1 200 долларов.

Во все последующие месяцы денежные средства от операционной деятельности будут равны 0 долларов, поскольку каждое увеличение чистой прибыли на 100 долларов будет компенсировано соответствующим уменьшением на 100 долларов текущих обязательств (счет отложенных доходов).

Дополнительные ресурсы

CFI предлагает программу сертификации аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Для продолжения обучения и развития вашей карьеры вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

  • Принцип признания выручки Принцип признания выручки Принцип признания выручки определяет процесс и сроки, в соответствии с которыми выручка записывается и признается как статья в отчете о движении денежных средств. Отчет о движении Отчет о движении денежных средств (официально именуемый «Отчет о движении денежных средств») содержит информацию о том, сколько денежных средств компания сгенерировала и использовала в течение определенного периода.Он содержит 3 раздела: денежные средства от операций, денежные средства от инвестиций и денежные средства от финансирования.
  • Прогнозирование статей балансаПроектирование статей балансаПроектирование статей баланса включает анализ оборотного капитала, основных средств, долгового уставного капитала и чистой прибыли. В этом руководстве рассказывается, как рассчитать
  • Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как выполнить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансовой отчетности отчета о прибылях и убытках,

Накопленные и отложенные iIcome — First Intuition

Использование начислений и отсрочек в бухгалтерском учете обеспечивает отнесение доходов и расходов к правильному отчетному периоду.Корректирующие записи журнала для начислений и отсрочек всегда будут между счетом отчета о прибылях и убытках (доход или расход) и балансовым счетом (актив или обязательство).

Не имеет значения, когда будет оплачена продажа или когда мы отправим счет. Иногда мы заранее выставляем счет за проделанную работу. А иногда мы можем выполнить работу до выставления счета. В этой статье мы объясняем разницу между начисленным и отложенным доходом и то, как мы корректируем записи журнала для них.Вы можете узнать больше о двойных записях в нашей обзорной статье о двойных записях.

Что такое двойная запись при немедленной оплате?

Если мы получаем некоторый доход, доставляя товары покупателю, и покупатель платит за эти товары немедленно, то двойная запись:

  • Dr Cash (актив, которым мы сейчас владеем)
  • Cr Продажи (доход, который мы получили от доставки товаров)

Это продажа за наличные.

Что такое двойная запись для кредитных поручений?

Если мы получаем доход, доставляя товары покупателям, а они не платят сразу, это часто происходит из-за того, что мы предлагаем им кредитный период.Обычно мы отправляем им счет-фактуру в качестве запроса на оплату позже. Двойная запись для этого:

  • Dr Контрольный счет книги продаж (актив остатка дебиторской задолженности клиента)
  • Cr Продажи (мы все еще получаем доход, доставляя товары, даже если нам еще не заплатили)

Это продажа в кредит.

Примечание: Не имеет значения, что нам еще не заплатили за товар. Мы доставили их заказчику, так что мы «получили» доход.Таким образом, кредит по-прежнему зачисляется на счет продаж.

Начисленные доходы

А как насчет того, чтобы доставить товар покупателю, который не платит сразу, но мы еще не выставили счет? Нам все еще нужно признать доход, полученный по мере того, как мы доставили товар. Но поскольку нет счета-фактуры для внесения в дневник продаж, в контрольный счет книги продаж не будет производиться запись. Следовательно, нам необходимо признать другую форму дебиторской задолженности. В какой-то момент в будущем на это будет выставлен счет-фактура; начисленный доход.

Что такое двойная запись для начисленного платежа?

  • Dr Начисленный доход (опять же, актив. Думайте об этом как «дебиторская задолженность без выставления счета»)
  • Cr Продажи (опять же, с учетом дохода, полученного по мере того, как мы поставили товары)

Пока мы доставляем товары, мы «получаем» доход. Не имеет значения, что мы еще не отправили счет.

Начисленный доход является оборотным активом и будет отражаться в балансе (отчете о финансовом положении) в разделе торговой дебиторской задолженности.

Как исключить начисленный доход?

Когда вы в конечном итоге выставляете счет на товары, которые были у покупателя, вы можете исключить накопленный доход следующим образом:

  • Dr Контрольный счет книги продаж (теперь, когда вы выставили счет)
  • Cr Начисленный доход (избавляемся от «не фактурированной дебиторской задолженности» теперь, когда на нее выставлен счет)

Доходы будущих периодов

Доходы будущих периодов — полная противоположность начисленным доходам.Это когда мы получаем оплату от покупателя за что-то, но фактически не получили дохода (так что мы еще не доставили товар). Это может произойти в ситуации, когда покупатель заранее оплачивает товары, которые мы собираемся доставить в будущем.

Если мы еще не доставили товар, значит, мы не «заработали» доход, поэтому мы еще не можем признать что-либо в счете продаж. Вместо этого мы признаем обязательство, называемое отложенным доходом. Может показаться странным, что мы признаем ответственность, когда имеем дело с покупателем, но если он платит за товары заранее, мы должны им эти деньги до тех пор, пока мы не доставим товар.Если мы этого не сделаем, нам придется вернуть им ту сумму, которую они заплатили.

Что такое двойная запись для отложенного дохода?

  • Dr Cash (предоплата получена от заказчика)
  • Cr Доходы будущих периодов (обязательства, которые мы имеем перед покупателем до тех пор, пока мы не доставим его товар)

Примечание: Мы не распознаем что-либо в счете продаж, как если бы у нас были деньги от покупателя. Причина этого в том, что мы еще не проделали работу, которая «приносит» этот доход.

Доходы будущих периодов — это краткосрочные обязательства, которые будут отражаться на балансе в составе торговой кредиторской задолженности.

Как исключить отсроченный доход?

Когда мы доставляем товары покупателю, мы выполнили всю работу по «получению» дохода, и нам больше не нужно будет потенциально возвращать их, поэтому опубликована двойная запись:

Dr Доходы будущих периодов (для снятия обязательства, которое больше не требуется)

Cr Продажи (теперь мы «заработали» доход)

Прочие формы доходов

В некоторых задачах рассматриваемый «доход» может быть чем-то иным, чем продажа товаров, например, это может быть доход от аренды.Базовая двойная запись здесь почти такая же, как и выше.

Итак, если арендатор занял некоторую площадь, принадлежащую нам (это означает, что мы «заработали» доход), но мы еще не выставили ему счет, это начисленный доход:

  • Др Начисленный доход
  • Cr Доход от аренды (вместо продаж)

Если арендатор вносит аванс за следующий период, это отложенный доход, поскольку мы еще не «заработали» доход:

  • Dr Cash
  • Cr Доходы будущих периодов

Ваша очередь!

У нас есть здание, в котором мы сдаем помещения в аренду арендаторам за 1000 фунтов стерлингов в год.Один арендатор платит за два года вперед, а второму арендатору будет выставлен счет за те же два года в конце второго года. Покажите соответствующие счета главной книги в конце первого года.

После того, как вы попробуете сами, вы можете посмотреть наше решение здесь:

Бесплатные сеансы проверки AAT

Если вы нашли эту статью полезной, почему бы не записаться на наши бесплатные сессии по пересмотру AAT с нашими опытными преподавателями?

Узнайте больше об изучении AAT с FI

Посетите FI Hub, чтобы узнать новости и советы от First Intuition по бухгалтерскому учету и управлению.

Доходы будущих периодов | Определение, принцип работы и примеры

Компании, использующие кассовый учет, получают доход, как только платеж поступает в банк.


В бухгалтерском учете по методу начисления вы регистрируете доход только после того, как он заработан или признан. Бухгалтеры используют термин «признание выручки», чтобы определить и сообщить, какая часть отложенной выручки признается.


Стандарты бухгалтерского учета GAAP требуют методов и методов отчетности, которые демонстрируют консерватизм бухгалтерского учета.Консерватизм в бухгалтерском учете гарантирует, что компания предъявляет законные претензии к своей прибыли. Общий метод заключается в том, чтобы учесть наихудший случай для финансового будущего фирмы. Выручка признается «заработанной» только тогда, когда услуга / продукт предоставляется в соответствии с обещаниями. Отнесение отложенного дохода к категории заработанных в вашем отчете о прибылях и убытках — это агрессивный учет, который приведет к завышению ваших доходов от продаж.


SaaS-компании используют метод начисления. ASC 606 / МСФО (IFRS) 15 — это ключевые принципы бухгалтерского учета, которым необходимо следовать.Следовательно, признание выручки зависит от принципа ASC 606 / МСФО (IFRS) 15, который гласит: «признавать выручку для отражения передачи обещанных товаров или услуг покупателям в сумме, которая отражает возмещение, право на которое организация ожидает получить в обмен. для этих товаров или услуг «.




Как рассчитать отсроченный доход?


Вот пример отложенной выручки. Предположим, у вас есть аналогичный тарифный план (для наглядности мы объяснили его с помощью тарифов Chargebee), так вы будете рассчитывать свой незаработанный доход в своем балансе.





Предположим, клиент X подписывается на годовой план «Расширенное масштабирование» 1 января, заплатив 6 588 долларов США. Ваш бухгалтер запишет транзакцию в журнал вашей компании как:



Эта запись еще не коснулась баланса вашей компании. При закрытии бухгалтерских книг за январь ваш бухгалтер будет составлять ваши ежемесячные финансовые отчеты. В это время бухгалтер списывает отложенный доход в размере 549 долларов США из вашего зачисленного дохода.





Это уменьшает ваш отложенный доход на 549 ​​долларов с 6 688 долларов до 6 139 долларов в январском отчете о закрытии бухгалтерской книги. Этот метод будет применяться по мере того, как вы будете признавать 549 долларов каждый месяц из своего сальдо отложенного дохода, пока оно не достигнет 0.




Почему отложенный доход следует рассматривать как обязательство?


Ваши деньги не реализованы Вы все еще должны своим клиентам за необходимые услуги / товары, которые должны быть предоставлены для завершенной транзакции.Таким образом, это не может быть засчитано как доход только потому, что оно отражено в ваших банковских записях. Если ваш клиент желает прекратить обслуживание до истечения неисполненного периода подписки, вам необходимо вернуть сумму за этот период. (пример: если они прекращают подписку через 5 месяцев, деньги должны быть возвращены за оставшиеся 7 месяцев)


Предотвращает завышение стоимости бизнеса Легко учесть рост на основе денег, которые поступят в ваш банк до обещанная услуга была доставлена.Это затуманивает методы прогнозирования вашей компании и создает «иллюзию роста». Где вы думаете, что выросли, и начинаете вкладывать непризнанный баланс, чтобы сохранить импульс роста. Это вводит ваших инвесторов в заблуждение, заставляя их поверить в то, что вы растете, хотя в действительности все обстоит иначе.


Предлагается несколько услуг Некоторые компании предлагают несколько услуг вместе с их моделью подписки, например, годовое обслуживание в течение двух лет. В этом случае одна часть предоставляемой вами услуги выполняется при покупке, а другая будет отложена.Это покажет, что одна часть вашего дохода получена, а другая отложена, что приведет к проблемам с бухгалтерским учетом, поскольку существует несколько этапов доставки. Осознание этих счетов может привести к появлению ложных срабатываний в ваших отчетах о движении денежных средств. Поэтому очень важно отслеживать условия вашего контракта с клиентами, прежде чем получать доход.




Заключение


Доходы будущих периодов в бухгалтерском учете — это тщательный подход к бухгалтерскому учету.