Что такое ликвидные активы: Ликвидные активы — Что такое Ликвидные активы?

Содержание

Виды активов — Контур.Эксперт — СКБ Контур

Заполните, пожалуйста, все поля.

Кому:

Контур.Эксперт

Ваше имя: *

Электронная почта: *

Телефон:

Название организации:

ИНН:

Регион: *

01 – Республика Адыгея02 – Республика Башкортостан03 – Республика Бурятия04 – Республика Алтай05 – Республика Дагестан06 – Республика Ингушетия07 – Республика Кабардино-Балкария08 – Республика Калмыкия09 – Республика Карачаево-Черкесия10 – Республика Карелия11 – Республика Коми12 – Республика Марий Эл13 – Республика Мордовия14 – Республика Саха (Якутия)15 – Республика Северная Осетия — Алания16 – Республика Татарстан17 – Республика Тыва18 – Республика Удмуртия19 – Республика Хакасия20 – Республика Чечня21 – Республика Чувашия22 – Алтайский край23 – Краснодарский край24 – Красноярский край25 – Приморский край26 – Ставропольский край27 – Хабаровский край28 – Амурская область29 – Архангельская область30 – Астраханская область31 – Белгородская область32 – Брянская область33 – Владимирская область34 – Волгоградская область35 – Вологодская область36 – Воронежская область37 – Ивановская область38 – Иркутская область39 – Калининградская область40 – Калужская область41 – Камчатский край42 – Кемеровская область43 – Кировская область44 – Костромская область45 – Курганская область46 – Курская область47 – Ленинградская область48 – Липецкая область49 – Магаданская область50 – Московская область51 – Мурманская область52 – Нижегородская область53 – Новгородская область54 – Новосибирская область55 – Омская область56 – Оренбургская область57 – Орловская область58 – Пензенская область59 – Пермский край60 – Псковская область61 – Ростовская область62 – Рязанская область63 – Самарская область64 – Саратовская область65 – Сахалинская область66 – Свердловская область67 – Смоленская область68 – Тамбовская область69 – Тверская область70 – Томская область71 – Тульская область72 – Тюменская область73 – Ульяновская область74 – Челябинская область75 – Забайкальский край76 – Ярославская область77 – Москва78 – Санкт-Петербург79 – Еврейская АО83 – Ненецкий АО86 – Ханты-Мансийский АО87 – Чукотский АО89 – Ямало-Ненецкий АО91 – Республика Крым92 – Севастополь99 – Байконур

Вопрос: *

Наиболее ликвидные активы \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу Наиболее ликвидные активы (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Судебная практика: Наиболее ликвидные активы Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Интересная цитата из судебного решения: Сам по себе прирост активов страховой организации не может свидетельствовать о росте ее деловой активности»…Суды анализируя показатели пришли к выводу о том, что сам по себе прирост активов страховой организации не может свидетельствовать о росте ее деловой активности, поскольку для такой оценки необходим углубленный анализ изменения структуры активов. Так, рост дебиторской задолженности в структуре активов может свидетельствовать как о неудовлетворительном состоянии внутреннего контроля за расчетами с дебиторами, так и об увеличении сбора премий. Основные средства и нематериальные активы страховой организации являются низколиквидными или неликвидными, поэтому их увеличение может свидетельствовать о снижении возможностей компании к своевременному покрытию обязательства. Напротив, денежные средства относятся к наиболее ликвидным активам, поэтому их увеличение свидетельствует об укреплении финансового состояния организации.

» Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Подборка судебных решений за 2019 год: Статья 446 «Имущество, на которое не может быть обращено взыскание по исполнительным документам» ГПК РФ
(Арбитражный суд Уральского округа)Суд первой инстанции, рассмотрев обособленный спор, исследовав доводы и возражения сторон, не установив обстоятельств, достоверно свидетельствующих о том, что должник фактически проживает в г. Санкт-Петербурге, приняв во внимание, что в собственности должника имеется другое жилое помещение, находящееся в г. Екатеринбурге, возвращенное в конкурсную массу в результате оспаривания сделки, которое может быть защищено исполнительским иммунитетом, в результате чего будет обеспечено конституционное право гражданина на жилище и при этом соблюден баланс между интересами должника и его кредиторов, претендующих на полное удовлетворение своих требований к должнику, что очевидно быстрее будет достигнуто при реализации наиболее ликвидного актива (в том, что именно квартира в г.

Санкт-Петербурге является таким наиболее ликвидным активом, между сторонами нет разногласий), пришел к правомерному выводу об отсутствии оснований для исключения квартиры в г. Санкт-Петербурге из конкурсной массы.

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Наиболее ликвидные активы Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Статья: Банкротство физического лица: когда могут отнять единственное жилье
(Струков К.)
(«Жилищное право», 2020, N 10)Анализируя материалы судебной практики по банкротству физических лиц, можно прийти к выводу, что нередко наиболее ликвидным активом таких должников является их единственное жилье. Разумеется, кредиторы довольно часто пытаются добиться того, чтобы их требования были удовлетворены за счет подобного имущества, что встречает противодействие со стороны должника, пытающегося сохранить «кровно нажитое» посредством ссылки на исполнительский иммунитет в отношении единственного жилого помещения, пригодного для проживания.

Иногда должнику это сделать удается, а иногда нет. Именно поэтому можно утверждать, что взыскание единственного жилья является одним из наиболее острых вопросов, которые на текущий момент стоят в делах о банкротстве физических лиц. Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
«Учет и анализ банкротств: Учебное пособие»
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Астраханцева И.А., Кукукина И.Г.)
(«ИНФРА-М», 2021)в) оборотные активы — сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров) и долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов (краткосрочной дебиторской задолженности), прочих оборотных активов, наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), НДС по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. Учитываются также потенциальные оборотные активы к возврату, т.

е. списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;

Нормативные акты: Наиболее ликвидные активы

Ликвидные активы \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу Ликвидные активы (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Судебная практика: Ликвидные активы Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Подборка судебных решений за 2021 год: Статья 174.1 «Последствия совершения сделки в отношении имущества, распоряжение которым запрещено или ограничено» ГК РФ»Установив, что на дату совершения сделок по увеличению уставного капитала ООО «ПК «БРАСС», по выходу Сороки М.П. из состава участников ООО «ПК «БРАСС» в отношении Сороки М.П. было возбуждено дело о банкротстве, проводилась процедура реализации имущества, доказательств, подтверждающих совершение оспариваемых сделок с согласия финансового управляющего, в материалы дела не представлено, арбитражные суды пришли к правомерному выводу, что сделки, совершенные лично должником по увеличению уставного капитала, по выходу Сороки М.

П. из состава участников ООО «ПК «БРАСС», повлекшие уменьшение ликвидного актива должника, передачу доли в уставном капитале общества, совершены с нарушением пунктов 1 и 5 статьи 213.25 Закона о банкротстве, а потому применительно к части 1 статьи 174.1 Гражданского кодекса Российской Федерации являются ничтожными.»

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Ликвидные активы Путеводитель по корпоративным спорам. Вопросы судебной практики: Совет директоров (наблюдательный совет) и исполнительные органы акционерного обществаИсходя из вышеназванных норм права и соответствующих разъяснений, исследовав и оценив по правилам ст. 71 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации относимость, допустимость, достоверность каждого из представленных в материалы дела доказательств в отдельности, а также достаточность и взаимную связь данных доказательств в их совокупности, исходя из конкретных обстоятельств дела, приняв во внимание то, что в период с 13.

04.2012 по 25.07.2012 руководитель должника Медведев В.Н. произвел отчуждение спорных денежных средств должника в значительном размере без получения должником при этом соответствующего встречного предоставления, а также то, что в материалах дела отсутствуют надлежащие и достаточные доказательства, подтверждающие расходование спорных денежных средств на хозяйственную деятельность должника и свидетельствующие о том, что документы, содержащие такие сведения, были переданы Медведевым В.Н. в установленном порядке следующему за ним руководителю должника, суды пришли к обоснованным выводам о том, что в результате недобросовестных и неразумных действий Медведева В.Н. как руководителя должника последний лишился ликвидных активов (денежных средств) в значительном размере без получения эквивалентного встречного предоставления.

Нормативные акты: Ликвидные активы

Ликвидные активы предприятия.

Формулы

Содержание страницы

Финансовая успешность и потенциал предприятия характеризуются различными показателями, среди которых одним из ключевых является ликвидность. По ее уровню судят не только о платежеспособности компании, но и о ее рыночной устойчивости.

Рассмотрим, какие бывают степени ликвидности активов и как проанализировать уровень ликвидности компании по его отражению в балансе бухгалтерии.

Вопрос: Как контролируется текущая ликвидность активов акционерных обществ?
Посмотреть ответ

Экономический смысл ликвидности активов

Все фонды, принадлежащие организации, имеют определенную стоимость. Любая собственность компании – материальная, интеллектуальная, иная – может быть представлена в денежном выражении.

В каком разделе баланса представляется информация об оборотных (более ликвидных по сравнению с внеоборотными) активах?

Однако большая сумма всех денежных эквивалентов, принадлежащих компании, далеко не всегда свидетельствует о ее «богатстве». В этом отношении фирмы отличаются, прежде всего, финансовыми обязательствами.

В более выгодном финансовом положении находится та фирма, что потенциально способна в установленные сроки отвечать по всем своим обязательствам, включая текущие издержки, кредиты, платежи и другие расходы и задолженности.

Речь идет не только о наличных средствах, но и возможности их получения в нужное время. Естественно, что получение финансов для организации возможно за счет реализации ее активов. Тот параметр, насколько вовремя это можно сделать, и характеризует ликвидность.

Как рассчитать коэффициент ликвидности по бухгалтерскому балансу?

Можно определить ликвидность как экономический показатель так: способность организации с минимальными расходами перевести свои активы в денежную форму в объеме, обеспечивающем адекватное обеспечение основных (как правило, краткосрочных) финансовых обязательств.

Высокая ликвидность говорит о большей скорости превращения активов в деньги.

Основные задачи анализа ликвидности

Исследование ликвидности имеет приоритетное значение при определении финансового состояния организации. Чаще всего это необходимо оценить для выяснения кредитоспособности (платежеспособности) фирмы – степени потенциальной финансовой ответственности.

Можно сделать предварительный расчет, рассмотрев, в какой степени выполняются условия ликвидности активов.

При необходимости более детального анализа применяют точный расчет, включающий вычисление коэффициентов ликвидности. Он подразумевает сравнение активов организации с ее пассивами, расположенными по степени ликвидности.

Степени ликвидности

Степень ликвидности активов фирмы – быстрота обращения их в деньги. Период, необходимый для этой трансформации, принято считать в днях. Чем он короче, тем ликвиднее тот или иной актив.

Бухгалтерский баланс РФ строится по принципу роста ликвидности. В нем сначала идут активы, ликвидность которых ниже всего, а затем эта степень постепенно возрастает.

Группы ликвидности активов

По скорости превращения активов в финансовые средства активы делят на несколько групп.

1 группа: абсолютно ликвидные (высоколиквидные) активы

Это та группа активов, которая не нуждается в трансформации, поскольку сама представляет собой финансовые средства, наличествующие в компании:

в кассе;
на расчетных банковских счетах;
на краткосрочных депозитах и др.

К этой же группе относятся финансовые вложения, которые делались на короткий срок.

Определяющим фактором для этой группы активов является то, что их можно использовать для выполнения финансовых обязательств практически немедленно. Их принято обозначать индексом А₁.

2 группа: быстро реализуемые активы

Сюда входят фонды, которые можно быстро, но не мгновенно обратить в денежные средства. Для быстро реализуемых активов трансформация в деньги не составляет проблемы, требуется только некоторое время. К ним относятся:

оборотные активы;
дебиторская задолженность этого года, то есть срок, по которой истекает не позже 12 месяцев после отчетного дня.

Быстро реализуемые активы обозначаются А₂.

3 группа: медленно реализуемые активы

Эта группа активов превращается в денежные средства медленнее всего, хоть и без относительных препятствий, но в более продолжительный временной период. К этим активам можно отнести:

запасы;
дебиторскую задолженность с более чем годичным сроком платежа по ней;
НДС на купленные ценности;
долгосрочные финансовые вложения (кроме долей в уставных фондах других организаций).

Этой группе активов присвоен индекс А₃.

4 группа: труднореализуемые активы

К ней можно отнести фонды, которые наиболее затруднительно трансформировать в наличные средства. Изначально эти активы предназначались для длительного ведения хозяйственной деятельности. На балансе они отражаются в 1 разделе «Внеоборотных активов», их обозначают как А₄.

ВНИМАНИЕ! Активы групп А₁, А₂ и А₃ даже в продолжение одного и того же отчетного периода могут меняться друг с другом содержанием, образуя текущие активы, которые являются более ликвидными, чем все остальные.

Степени срочности пассивов

Для анализа ликвидности предприятия нужно будет сопоставить активы с пассивами, а значит, и пассивы необходимо распределить по степени срочности. Это сопоставление будет характеризовать возможность погашения обязательств за счет реализуемых активов.

1 группа: пассивы наибольшей срочности

Те обязательства, погасить которые необходимо в кратчайшие сроки, а именно:

расчеты по кредитам;
выплата дивидендов;
просроченные ссуды;
другие краткосрочные финансовые договоренности.

Такие пассивы по аналогии с абсолютно ликвидными активами обозначают индексом П₁.

2 группа: пассивы короткого срока

Это расходы, которые должны быть произведены в определенный, не слишком продолжительный срок (не более года с отчетной даты):

краткосрочные кредиты;
средства, взятые взаймы.

Этой группе присвоен индекс П₂.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Для групп П₁ и П₂ необходимо точно знать, на какое конкретно время рассчитаны те или иные финансовые обязательства. Это невозможно при внешнем анализе (приходится опираться на данные предыдущих периодов, что снижает точность), но вполне осуществимо при внутреннем исследовании ликвидности.

3 группа: долгосрочные пассивы

К ней относятся пассивы с одноименным обозначением в балансе:

долгосрочные займы;
другие пассивы с длительным сроком погашения.

Эту группу обозначают П₃.

4 группа: постоянные пассивы

Сюда относят те пассивы, которые в балансе входят в 3 раздел «Капитал и резервы», а также некоторые статьи раздела 4, которые не отнесли на доходы будущих периодов и предстоящие резервы.

Определение ликвидности баланса

Приблизительная оценка ликвидности

Чтобы корректно определить ликвидность, нужно сравнивать активы и пассивы соответствующих групп:

А₁ должно быть больше П₁;
А₂должно превышать П₂;
А₃ должно быть выше, чем П₃.

Если выполняются все 3 условия, то А₄обязательно будет меньше, нежели П₄. Такое соотношение будет означать наличие оборотных активов, то есть минимально достаточное требование для констатации финансовой устойчивости фирмы соблюдается.

СПРАВКА! Удобно оформлять данные для анализа в виде так называемой «таблицы покрытия», где разница между активами и пассивами каждой степени ликвидности и срочности рассматриваются на начало года и финальную дату отчетного периода.

Уточненный анализ ликвидности баланса

Можно исследовать ликвидность, а значит, и кредитоспособность предприятия более детально. Для этого нужно рассмотреть три финансовых коэффициента:

Абсолютная ликвидность – отношение наиболее ликвидных активов к обычным обязательствам. Показывает, какая доля задолженности может быть погашена без проволочек. Показатель 0,2 является границей, ниже которого коэффициент означает слабеющую кредитоспособность. Этот коэффициент можно рассчитать по формуле:

К_{абс.ликв.} = А₁ / (П₁ +П₂).

Быстрая ликвидность – к высоколиквидным активам для сравнения отношения к обязательствам приплюсовываются краткосрочные дебиторские задолженности, то есть:

К_б.ликв. = (А₁ +А₂) / (П₁ +П₂).

В норме данный показатель должен укладываться в диапазон 0,7-1,5.

Текущая ликвидность – как с текущими обязательствами соотносятся оборотные активы, то есть хватит ли у фирмы денег, чтобы до конца отчетного года погасить свои краткосрочные обязательства. Формула для вычисления:

К_{тек.ликв.} = (А₁ +А2 + А₃) / (П₁ +П₂).

Практика допускает значение этого показателя до 3, лучше 1-2. Меньшее значение свидетельствует о неплатежеспособности, а большее – о нерациональном применении средств.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Каждый коэффициент следует рассматривать в динамике, рассчитывая его в начале и в конце отчетного периода.

Определение Что такое ликвидность? — Investing.com

Ликвидность актива отражает то, как быстро он может быть конвертирован в другой актив (обычно в денежные средства) по справедливой рыночной стоимости. Валюты, как правило, являются наиболее ликвидными активами, поскольку широко используются в экономике для покупки и продажи товаров и услуг, а также инвестирования.

Отдельные валюты могут быть более или менее ликвидными, в зависимости от обменных курсов и количества покупателей и пользователей конкретной валюты.

Степени ликвидности

Активы ранжируются от высоколиквидных денежных средств до неликвидных физических активов, которые трудно обменять или конвертировать. Ликвидные активы можно передать другому лицу лично или через финансовое учреждение.

И наоборот, можно выделить неликвидные активы. Например, большую и тяжелую скульптуру будет тяжело конвертировать в денежные средства, поскольку быстрый поиск покупателя может быть проблематичным. Кроме того, для передачи актива потребуются тяжелые машины, специализированный персонал и сложная логистика.

Как определяется ликвидность?

Рыночная ликвидность также варьируется в зависимости от количества покупателей и продавцов, заинтересованных в активе. Акции компаний с большой капитализацией обычно очень ликвидны из-за значительного числа заинтересованных сторон; акционеры могут быстро конвертировать ценные бумаги в наличные по предсказуемой цене.

Акции компаний с небольшой капитализацией, скорее всего, будут неликвидными из-за отсутствия заинтересованных покупателей, готовых заплатить справедливую рыночную цену.

В значительной степени объем (т.е. количество акций) и разница между ценами покупателей и продавцов являются критическими компонентами оценки ликвидности ценной бумаги, хотя они не обязательно являются функцией от рыночной капитализации. Например, если акции небольшой компании станут популярными, они также станут ликвидными в случае, если объем торгуемых акций возрастет, а спред между ценами спроса и предложения будет небольшим. С другой стороны, акции крупной компании могут стать неликвидными, если негативные новости увеличат спред между ценами продавца и покупателя на фоне снижения объема торгов.

Информация о ликвидности на сайте Investing.com

Главная страница каждой компании содержит информацию о ее акциях, объеме торгов, а также ценах покупки и продажи.

Рассмотрим это на примере Apple (NASDAQ:AAPL). Диапазон спроса/предложения указан над графиком, как и дневной диапазон. Данные по объема торгов представлены как над, так и под графиком.

Рынок с большим объемом торгов и узким спредом между ценами спроса и предложения считается ликвидным. Страница акций на сайте Investing.com позволяет отфильтровать компании по объему торгов.

Ликвидность и финансирование | Банковское обозрение

Проблемы, связанные с ликвидностью и финансированием, чуть не привели финансовую систему к разрушению в 2007–2008 годах, и печально известными примерами этой ситуации стали банк Northern Rock и компания Lehman Brothers. Модель финансирования Northern Rock сыграла основную роль в падении этого банка, в частности, падение было связано с тем, что он чрезмерно полагался на крупномасштабное использование краткосрочных источников для финансирования своих долгосрочных активов. Ситуация ухудшилась, когда возникли сомнения относительно финансового положения банка, что привело к потере доверия клиентов и к такому массовому изъятию депозитов, которого британская банковская отрасль не испытывала уже более века.

Риск ликвидности также в конечном итоге привел к краху Lehman Brothers. В этом случае потеря доверия привела к тому, что контрагенты банка потребовали дополнительного обеспечения и гарантий (по финансовым и торговым позициям с фирмой, которые невозможно было исполнить в краткосрочной перспективе).

Во время кризиса финансирование стало более дорогим, поскольку некоторые важные источники финансирования, такие как секьюритизация, стали недоступны, а кредиты предоставлялись с более строгими ограничениями. В балансах фирм Европы и других стран значительно повысились объемы ликвидных активов, а затраты на финансирование стали систематически повышаться.

Соглашение Базель III устанавливает качественные и количественные стандарты, требующие значительного усовершенствования практики управления риском ликвидности, а также повышения уровня ликвидности, поддерживаемого банками. Новые правила ликвидации, связанные с числителем коэффициента покрытия ликвидности (LCR) или с менее благоприятным отношением к финансовым институтам, также вызвали озабоченность в банковской отрасли. Уже существуют опасения, что применение некоторых количественных стандартов, описываемых в данной статье, приведет к тому, что определенные существующие в настоящее время виды банковской деятельности станут нерентабельными в связи с их запретительно высокой стоимостью.

Обзор регулирования и количественных последствий

В своей публикации «Внутренняя система измерения риска ликвидности, стандартов и мониторинга», изданной 16 декабря 2010 года, Базельский комитет установил усиленную систему ликвидности, введя количественные стандарты, состоящие из двух показателей:

1. Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) — показатель соотношения имеющихся ликвидных активов к оценке оттока чистых денежных средств в течение 30-дневного периода на основании ряда обязательных допущений в отношении движения денежных средств. Поддержка данного показателя на требуемом уровне предназначена для обеспечения краткосрочной устойчивости к падению ликвидности.

2. Коэффициент чистого стабильного финансирования (NSFR), представляющий собой коэффициент долгосрочной структурной ликвидности, направлен на то, чтобы организация использовала в достаточной степени стабильные, долгосрочные источники для финансирования менее ликвидных активов.

Банк России еще не выпустил проект нормативного документа, устанавливающий требования по NSFR. Действующие в настоящее время требования относятся только к расчету и мониторингу LCR в банках России. Срок предоставления нормативной отчетности по LCR был установлен на 1 января 2015 года, в то время как коэффициент NSFR будет вводиться позже, не ранее 1 января 2018 года.

В целом банки, которые еще не соответствуют требованиям по NSFR, должны будут внести структурные изменения в свой бухгалтерский баланс, увеличив стабильное финансирование и понизив средние сроки кредитования. Это ограничит способность банка осуществлять какое-либо кредитование, кроме краткосрочного, и окажет особенно серьезное воздействие на те категории активов, которые играют важную роль в увеличении средних сроков погашения. В опросе, проведенном МВФ, отмечается, что диспропорции в разных странах могут быть значительными. В целом применение этих коэффициентов, скорее всего, вызовет снижение крупномасштабного финансирования (особенно краткосрочного), рост депозитов, сокращение объемов долгосрочного кредитования и увеличение ликвидных активов.

Для многих финансовых институтов вопрос ликвидности может быть связан не только с капиталом, поскольку ограничения на предложение играют ключевую роль (доступность привлечения депозитов, среднесрочного финансирования и высококачественных ликвидных активов). Для соблюдения новых количественных стандартов банкам придется вступить в более острую конкурентную борьбу за депозиты, более активно работать над рефинансированием среднесрочных средств по благоприятным ставкам и потенциально повышать возможность проведения операций с ликвидными активами.

В настоящее время банковским финансовым институтам необходимо оценить последствия влияния нового режима управления ликвидностью на баланс. Это необходимо для того, чтобы выявить потенциальные противоречия между действующими структурами финансирования и требованиями нового нормативного режима. Рассматривая новые количественные требования, финансовым институтам также необходимо обратить внимание на создание надежной системы управления ликвидностью: регулирующие органы четко обозначили, что эта система должна быть продумана с учетом применения новых количественных стандартов и инструментов мониторинга.

Основным инструментом управления ликвидностью является отчет о несовпадениях (который может быть основан на контрактных или поведенческих данных). Он может использоваться для анализа активов и обязательств, выявления несоответствий, при проведении стресс-тестирования и для определения требований к буферам ликвидных активов. В таблице 1 приведен пример использования отчетов о несовпадениях.

Таблица 1. Упрощенный пример контрактного несовпадения и потенциальное применение

Отчет о несовпадениях основанный на контрактных сроках — упрощенный пример	1 день	2 дня	3 дня	4 дня	5 дней	1–2 недели	> 2–4 недель	> 1–3 месяцев	> 3–6 месяцев
Востребованные активы (разделенные по категориям)
Входящие потоки (разделение по категориям)
Исходящие потоки (разделение по категориям)
Чистые притоки/оттоки
Условные обязательства

Новые количественные стандарты создадут еще более жесткие ограничения по ликвидности и финансированию, что окажет воздействие на финансовое положение организации. В связи с этим важно, чтобы организация занималась управлением ликвидности и финансирования упреждающими темпами как на структурном, так и на тактическом уровне. Это означает следующее:

• включение системы планирования финансов и ликвидности в бизнес-планирование;

• установку лимитов (например, лимитов средневзвешенных сроков погашения) и стимулов (например, с помощью систем внутреннего трансфертного ценообразования) для инициативного управления структурой баланса;

• усовершенствование процессов и мер контроля в отношении ежедневного управления ликвидностью по всем направлениям деятельности, юридическим лицам и валютам.

Нормативы Базеля III

Коэффициенты LCR и NSFR были откалиброваны и протестированы в рамках Анализа количественного воздействия 2010 года, который был проведен банками-участниками на основе консолидированных данных по состоянию на 31 декабря 2009 года. С 1 января 2015 года банки должны будут соблюдать минимальные стандарты по коэффициенту LCR, дата введения NSFR будет определена позднее (для основной части юрисдикций введение NSFR ожидается с 1 января 2018 года).

Введение в России

Банк России (также — ЦБ РФ) издал Положение №421-П «Положение о порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности (Базель III)» (далее — Положение), которое в основном соответствует стандартам Базельского комитета по банковскому надзору (BCBS) в отношении коэффициента покрытия ликвидности (далее — стандарт BCBS). Положение предусматривает порядок расчета показателя краткосрочной ликвидности (мы обозначим показатель Банка России как ПКЛ), который в целом совпадает с порядком, предусмотренным стандартом BCBS. Однако существуют и определенные технические и терминологические различия, связанные с особенностями российского законодательства и нормативными требованиями Банка России.

Коэффициент покрытия ликвидности

Требования к 30-дневному показателю LCR предназначены для того, чтобы удостовериться в наличии у финансового института достаточных необремененных высококачественных ликвидных ресурсов для того, чтобы пережить ситуацию тяжелого стресса ликвидности на протяжении одного месяца.

Коэффициент LCR указывает на объем необремененных высококачественных ликвидных активов (см. полное определение ниже), принадлежащих финансовому институту, которые могут быть использованы для компенсации чистого оттока денежных средств, с которым он может столкнуться в ситуации краткосрочного (30-дневного) стресс-сценария, определенного надзорными органами, с учетом потрясений, связанных и с конкретным институтом, и с системными событиями (или воздействующими на весь рынок).

Формула расчета коэффициента LCR приведена ниже. Величина данного коэффициента всегда должна быть выше 100%.

Применение коэффициента

Этот коэффициент применяется путем проведения стресс-тестирования ликвидности на основе различных сценариев с помощью заданных допущений в отношении уровня оттока средств и дисконта с учетом риска ликвидности для оценки чистого оттока денежных средств в течение 30 дней. На следующей схеме представлен упрощенный обзор коэффициента LCR и важнейших базовых допущений.

В представленной выше таблице дисконт представляет собой процент, вычитаемый из стоимости ликвидных активов. То есть денежные средства и высококачественные государственные облигации (с учетом их ликвидности) учитываются по полной стоимости, а соответствующие критериям корпоративные облигации и обеспеченные облигации получают 15%-ный дисконт (т. е. 85% их стоимости признается как имеющиеся в наличии ликвидные активы).

Фактор оттока средств указывает долю обязательств, которые, как предполагается, будут изъяты из бухгалтерского баланса в ситуации стресса (в соответствии с предполагаемым сценарием). Например, предполагается, что из приближающихся к дате погашения розничных депозитов и депозитов малого и среднего бизнеса только 90–95 % их стоимости при наступлении срока их погашения будут продлеваться в течение периода стресса.

Следующий рассчитанный пример, представленный на рисунке 3, иллюстрирует то, как данный коэффициент применяется на практике. В этом примере мы используем простой бухгалтерский баланс, где только первая строка в разделе активов («Ликвидные активы») соответствует требованиям, предъявляемым к числителю.

Отток денежных средств в течение 30 дней

С помощью простого примера, представленного выше, можно сделать некоторые приблизительные выводы в отношении того, как коэффициент LCR может повлиять на два разных вида банковской деятельности.

В части активов числитель зависит только от объема и качества высоко ликвидных необремененных активов, а не от типа активов в бухгалтерском балансе. Степень соответствия (т. е. уровень выше 100 %) будет зависеть от буфера ликвидных активов и от структуры финансирования.

Розничные и коммерческие банки. В этих банках обычно имеется большое число стабильных розничных депозитов с относительно низким процентом оттока. Возможно, такие институты будут стремиться к укреплению своей базы депозитов и сокращению крупномасштабного финансирования, особенно в пользу других финансовых институтов, поскольку такой тип финансирования ведет к 100 % оттоку при расчете коэффициента LCR.

Инвестиционные банки. У этих организаций, часто финансирующихся через обеспеченное финансирование и выпуск долговых обязательств и принимающих на себя обязательства перед различными клиентами или структурами, обычно имеется меньшая база депозитов, чем у розничных и коммерческих банков. В связи с этим они должны будут усиленно работать над оптимизацией своей структуры финансирования. Возможно, для продолжения своей деятельности они будут вынуждены поддерживать относительно большой буфер ликвидных активов.

Ликвидные активы

Ликвидные активы представляют собой активы, которые могут быть легко и быстро реализованы с минимальной или нулевой потерей стоимости в любое время (в том числе во время стресса). На рисунке 4 представлены базовые требования и рыночные характеристики ликвидных активов.

В соответствии с требованиями Базельского комитета ликвидные активы должны не менее чем на 60 % состоять из активов уровня 1 и не более чем на 40% – из активов уровня 2. На рисунке 5 представлен обзор характеристик активов уровня 1 и уровня 2. Ликвидные активы должны периодически проверяться с целью тестирования их ликвидности, для того чтобы удостовериться в возможности их реализации во время кризиса. Комитет еще не установил сроки, необходимые для восстановления этого показателя в случае использования буфера, но он предоставляет банкам 30-дневный срок для замены актива, который перестает соответствовать установленным критериям, например, в связи с понижением его категории.

Расчет ПКЛ в соответствии с Положением ЦБ РФ

Между методикой расчета в соответствии с требованиями BCBS и Положением ЦБ РФ практически нет разницы.

Одно из основополагающих требований стандарта BCBS заключается в том, что высококачественные ликвидные активы (ВЛА) должны быть необремененными. Положение отражает указанные выше требования, однако в соответствии с подпунктом 2. 1.2 пункта 2.1 ценные бумаги, (1) рассматриваемые в качестве обеспечения по операциям с Банком России (в разделе «Заблокировано Банком России») и (2) не использованные в качестве залога по накопленным средствам, должны включаться в расчет ВЛА.

Список ВЛА, включенных в категорию ликвидных активов уровня 1 в соответствии с Положением, в существенной степени совпадает со списком, предусмотренным стандартом BCBS, хотя термин «долговые ценные бумаги, выпущенные суверенными эмитентами, центральными банками, негосударственными общественными организациями, которым присвоен вес риска 0 % по Стандартизированному подходу Базеля II», используемый в стандарте BCBS, заменяется термином «долговые ценные бумаги, выпущенные государствами, центральными банками и организациями (правомочными, в соответствии с личным законом юридического лица, осуществлять заимствования от имени суверенных эмитентов) из стран с категорией «0» или «1» или из стран — членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) или Еврозоны».

Кроме того, в Положении также указываются некоторые дополнительные активы, относимые к категории ликвидных активов уровня 1, которые не упоминаются BCBS.

Список ВЛА, подлежащих включению в расчет ликвидных активов уровня 2 в соответствии с Положением, в существенной степени совпадает со списком, предусмотренным стандартом BCBS, однако имеются и небольшие терминологические различия, например, термин «долговые ценные бумаги, выпущенные суверенными эмитентами, центральными банками, негосударственными общественными организациями, которым присвоен вес риска 20 % по Стандартизированному подходу Базеля II», используемый в стандарте BCBS, заменяется термином «долговые ценные бумаги, выпущенные государствами, центральными банками и организациями (правомочными, в соответствии с личным законом юридического лица, осуществлять заимствования от имени суверенных эмитентов) из стран с категорией «2». Ниже представлена таблица с перечнем ликвидных активов уровня 2 согласно Положению.

В отношении расчета ВЛА-2В и в Положении, и в стандарте BCBS указывается 3 статьи — аналогичные с точки зрения содержания, они имеют небольшие различия в терминологии, связанные с национальной спецификой.

Перечень накопленных средств и соответствующих коэффициентов, включаемых в расчет оттока денежных средств в соответствии с Положением, совпадает с подобным перечнем, установленным правилами BCBS.

Предлагаемый сценарий и анализ фактора ликвидности

Организации должны смоделировать сценарий на 30-дневный период, в котором будут сочетаться специфические потрясения и потрясения, оказывающие воздействие на весь рынок, со следующими характеристиками:

• значительное снижение категории (на три пункта) кредитного рейтинга института, ведущее к дополнительным контрактным оттокам денежных средств;

• частичная потеря розничных депозитов;

• частичная потеря необеспеченного крупномасштабного финансирования;

• частичная потеря обеспеченного краткосрочного финансирования со значительным увеличением дисконтов по обеспеченному финансированию;

• увеличение требований к обеспечению производных инструментов и существенные требования по контрактным и неконтрактным забалансовым суммам, включая обязательства по предоставлению кредитов и инструменты ликвидности;

• необходимость выкупа задолженности или финансирования роста бухгалтерского баланса институтом в результате исполнения неконтрактных обязательств, соблюдаемых для снижения репутационного риска.

В соответствии с представленным выше сценарием система Базеля III предусматривает минимальные или фактические допущения по оттоку обязательств и дисконтам в отношении ликвидных активов, как это показано на рисунке выше. Это ведет к чистому оттоку денежных средств (которые состоят из кумулятивного ожидаемого оттока денежных средств за вычетом ожидаемого притока денежных средств; ожидаемый приток денежных средств ограничивается 75 % ожидаемого оттока денежных средств). Несмотря на то, что многие факторы предписаны самими условиями «Базеля», некоторые из них, например, коэффициенты оттока депозитов, условные обязательства по финансированию или изменения рыночной оценки операций с производными инструментами, определяются по усмотрению местного регулятора. Каждому типу актива присваивается процент контрактного притока денежных средств, а каждому типу обязательства — фактор оттока. На рисунке выше представлен обзор основных коэффициентов оттока обязательств.

Далее мы рассмотрим некоторые потенциальные последствия введения коэффициента LCR для банков, рынков и экономики в целом.

Последствия введения коэффициента LCR

• Ожидается потенциальное смещение в структуре бухгалтерского баланса со следующими характеристиками:

o более активное использование ликвидных ценных бумаг, которые являются активами с меньшим уровнем доходности и могут также создать концентрацию суверенного риска в отрасли;

o снижение использования банковских ценных бумаг, что усугубит сложности банков, связанные с финансированием.

• Преобразование межбанковского рынка в связи с отрицательным воздействием крупномасштабного финансирования на показатель LCR.

Последствия для рынков в более широком понимании и для экономики в целом.

• Потенциальные корреляции по финансовым рынкам в результате повышенной подверженности суверенному риску.

• Снижение ликвидности в некоторых сегментах рынка.

• Снижение доходности банков, что ведет к повышению процентных ставок и фактически снижает возможности кредитования экономики.

• Рост конкуренции за розничные депозиты может подстегнуть затраты банков и привести к снижению традиционной стабильности этих депозитов, поскольку вкладчики будут более склонны к смене банка.

Качественные требования / инструменты мониторинга

Комитет предложил набор инструментов для мониторинга, благодаря которым можно получать информацию, относящуюся к движению денежных средств (несовпадению сроков исполнения договоров), структуре бухгалтерского баланса (концентрации финансирования), имеющимся в наличии необремененным активам и к некоторым рыночным показателям. Ниже они рассмотрены более подробно.

• Несовпадение сроков исполнения договоров: степень несовпадения сроков исполнения договоров определяет несоответствие между контрактным притоком и оттоком ликвидности в определенных временных промежутках. Здесь не применяются никакие поведенческие допущения, что позволяет надзорным органам применять собственные допущения при проведении анализа по всему рынку.

• Концентрация финансирования: этот показатель направлен на определение концентрации финансирования по контрагенту или виду инструмента/продукта в отношении крупномасштабного финансирования по существенным валютам (на которые приходится более 5 % общей суммы обязательств банка). В предложении по внедрению этого показателя содержатся некоторые недостатки (например, в нем не предусматривается, как может быть заменено финансирование, поступающее от определенного контрагента), и оно будет использоваться в качестве основы для обсуждения этого вопроса между банками и регуляторами.

• Имеющиеся в наличии необремененные активы: этот показатель относится к сумме и основным характеристикам необремененных активов, включая определение и местоположение валют. Банки также должны указать ожидаемые дисконты, требования к которым предъявляет вторичный рынок или центральный банк, и ожидаемую монетизированную стоимость обеспечения.

• Рыночные инструменты для мониторинга: эти инструменты делятся на применяемые к рынку в целом, к финансовому сектору и к информации конкретного банка и будут использоваться надзорными органами для отслеживания потенциальных сложностей банков, связанных с ликвидностью.

• Коэффициент LCR по существенным валютам.

Банки, подвергающиеся воздействию нескольких режимов регулирования, могут столкнуться с весьма сложными требованиями к отчетности, если разные регуляторы не смогут скоординировать или согласовать применение требований к их отчетности.

Насколько автору известно из опыта, это обширные требования, предусматривающие широкий обзор информации банка о ликвидности и финансировании, которые позволяют ему проводить стресс-тестирование и сравнения с другими организациями. Однако применение этих требований к отчетности оказалось весьма сложным для европейской банковской системы в связи с объемами необходимых данных, а также с частотой предоставления таких отчетов (еженедельно и даже ежедневно). Организациям рано или поздно придется начинать выявление несовпадений в требованиях к данным и инфраструктуре. Этот вопрос более подробно рассматривается в следующем разделе.

Последствия и практические вопросы

Здесь мы сосредоточимся на последствиях и практических вопросах, с которыми организации могут столкнуться при внедрении новых стандартов ликвидности и принципов надежного управления ликвидностью, а также рассмотрим, как коэффициенты, установленные «Базелем», и инструменты мониторинга могут повлиять на форму этих принципов и на связанные с ними системы и средства контроля. Европейская служба банковского надзора (EBA) (ранее — Европейский комитет органов банковского надзора, CEBS) предусмотрела дополнительные рекомендации, например, в отношении внутреннего трансфертного ценообразования.

Воздействие на бухгалтерский баланс

Коэффициент LCR установит новые стандарты ликвидности, которые приведут к возникновению новых балансовых стратегий с целью ограничения объема неликвидных активов, сокращения крупномасштабных/нестабильных источников финансирования и управления более высокими затратами на финансирование. За коэффициентом LCR, который будет введен с 1 января 2015 года, последует показатель NSFR, введение которого ожидается с 1 января 2018 года, в случае соблюдения Банком России графика, предложенного Базельским комитетом. Новые стандарты окажут широкое воздействие на большинство банков, особенно на те, которые сосредоточены на коммерческой и оптовой банковской деятельности.

Воздействие на управление рисками / принципы

Требования к расчетам, относящиеся к коэффициенту ликвидности, и показатели мониторинга, описанные в предыдущем разделе, дополняют Обоснованные принципы, выпущенные BCBS в сентябре 2008 года.

Обоснованные принципы предполагают наличие следующих компонентов в основах управления ликвидностью.

• Корпоративное управление: строгий контроль со стороны Совета директоров и высшего руководства.

• Готовность к принятию риска и лимиты риска: принятие политик и границ допустимости рисков, а также связанных с ними лимитов, и поддержание достаточного резерва высококачественных ликвидных активов для удовлетворения потребностей в условной ликвидности.

• Измерение риска: использование инструментов управления риском ликвидности, например, комплексное прогнозирование потоков денежных средств.

• Стресс-тестирование и планирование действий в чрезвычайных обстоятельствах: разработка стресс-тестирования на основе различных сценариев и обоснованные и многосторонние планы финансирования в чрезвычайных обстоятельствах.

• Внутреннее трансфертное ценообразование: необходимость распределения затрат, выгод и рисков, связанных с поддержанием ликвидности, по всем значительным видам деятельности.

• Управление внутридневными рисками и контроль над обеспечением.

Корпоративное управление и надзор со стороны высшего руководства

На примере некоторых крупных банков, которые создают у себя гораздо более крупные подразделения по управлению рисками, чем казначейские группы, видно, что ликвидности и финансированию не всегда уделяется такое же внимание, как другим рискам.

В связи с этим существует вероятность, что структура управления риском ликвидности будет в дальнейшем сближаться со структурой управления риском сроков погашения. В частности, будет более рационально организовано управление на уровне высшего руководства (с его распределением между финансовым подразделением, корпоративным казначейством, а также подразделением рисков и финансирования), а соответствующие комитеты будут адаптированы под эту структуру. Отношения между казначейским и некоторыми другими подразделениями также будут систематизированы, и руководитель казначейства будет иметь гораздо больше полномочий по управлению активами бизнеса, например, в подразделении обеспеченного финансирования, которое ранее работало преимущественно самостоятельно. Совет директоров и высшее руководство должны будут принимать решения в отношении структуры финансирования, и такие решения, вероятно, будут приводить к тому, что будет делаться меньший расчет на краткосрочное обеспеченное финансирование, и больший — на такие источники финансирования, как розничные депозиты или долгосрочное необеспеченное финансирование, привлекаемое, например, через выпуск долгосрочных долговых обязательств.

Готовность к риску и лимиты рисков

Банку требуется четкое определение необходимой ему формы баланса для того, чтобы он мог соответствовать требованиям по ликвидности: такое определение необходимо разработать через структуру корпоративного управления, о которой сказано выше. В таком случае готовность к риску и лимиты рисков представляют собой выражение рисков в желаемой «форме» и дают возможность руководству отслеживать фактические характеристики риска.

Официальное закрепление готовности банка к риску ликвидности будет основной составляющей при разработке структуры, способной управлять финансированием и ликвидностью организации в условиях Базеля III. Готовность к риску должна определять параметры структуры управления ликвидностью и переноситься на четкую структуру управления лимитами. Совет директоров и высшее руководство должны будут играть гораздо более активную роль в управлении финансированием и ликвидностью по всей организации, а для этого потребуется понятное определение готовности к риску и лимитов риска.

Сложности, связанные с управленческой информацией и данными

Внедрения обоснованной структуры управления ликвидностью можно достичь, только если соответствующие комитеты и высшее руководство будут получать подробные и частые отчеты о тактической позиции организации в отношении ликвидности и о характеристиках финансирования на более долгосрочной основе.

Эти коэффициенты ликвидности и инструменты мониторинга потребуют наличия у организации широкого спектра данных, относящихся к ликвидности. Одна из ключевых задач связана с данными и системами: некоторые данные, необходимые для нормативной отчетности, могут отсутствовать, а системы могут потребовать усовершенствования для более надежного получения и хранения данных. Что касается ИТ-инфраструктуры, то одним из важнейших вопросов станет создание центрального хранилища, или «золотого источника», и организациям нужно будет решить, будет ли такое центральное хранилище использоваться только для управления риском ликвидности, или для всех рисков, или даже для всех видов отчетности, включая финансовую отчетность и отчетность по рискам. Кроме того, важнейшим вопросом является целостность данных, и данные нужно будет сверять по нескольким источникам, особенно в отношении забалансовых статей.

Большинство отчетов необходимо готовить ежемесячно, но практика показывает, что иногда требуется и ежедневная отчетность — в основном для целей контроля и мониторинга.

Что касается коэффициентов ликвидности, то банкам нужно будет структурировать данные для того, чтобы отобразить их на всех категориях LCR. Банкам также нужно будет построить соответствующие модели для ежедневного расчета коэффициентов (банки должны будут постоянно поддерживать LCR на уровне 100 %).

Стресс-тестирование

Финансовый кризис показал важность ликвидности, что уже привело к значительному развитию систем стресс-тестирования банков, которые будут развиваться дальше в связи с устанавливаемыми режимами регулирования. В связи с этими факторами основными областями развития станут:

• разработка более широкого спектра более сложных сценариев;

• разработка более подробных и прозрачных допущений, охватывающих более широкий спектр факторов риска;

• введение нескольких измерений для стресс-тестирования, таких как тестирование по валютам, по операциям внутри группы, а также до и после действий руководства;

• координация внутренних сценариев стресс-тестирования, моделей и допущений с принципами, установленными регулирующими органами;

• развитие возможностей систем и данных для более частого и более сложного стресс-тестирования.

Взаимодействие с бизнес-планированием, финансированием и прогнозированием ликвидности

До недавнего времени бизнес-планирование и прогнозирование проводились в рыночной среде на основании роста без значительных ограничений финансирования, которые возникли в связи с финансовым кризисом. Бизнес-планирование было преимущественно оторвано от планирования капитала и ликвидности. В связи с тем что внимание к управлению риском ликвидности усилилось в результате тяжелого финансового кризиса 2008 года, возникает необходимость бизнес-планирования, при котором прогнозы финансирования и ликвидности включаются в цикл планирования.

Банкам необходимо будет получать более точное и детальное представление о результатах деятельности, с учетом стоимости капитала, финансирования и ликвидности, для того чтобы они могли измерить реальную доходность и благодаря этому обеспечить надлежащее использование ограниченных ресурсов организации.

Это напрямую связано с вопросом распределения затрат/выгод и с внутренним трансфертным ценообразованием. Как стало понятно в результате кризиса, неправильный расчет внутреннего трансфертного ценообразования может привести к чрезмерным портфелям производных инструментов и к неверному определению затрат на поддержание ликвидности. С точки зрения регулирования слабая структура внутреннего трансфертного ценообразования может привести к повышению количественных требований, например, к требованиям о повышенном резерве ликвидности.

Коэффициенты ликвидности Базеля III и показатели мониторинга следует использовать для количественного и качественного управления ликвидностью. Интересно отметить, что коэффициенты ликвидности Базеля III окажут воздействие на то, как осуществляется управление ликвидностью, и банкам придется соотносить управление с внутренними и/или нормативными требованиями. Это еще больше усложняет задачу реализации надежной системы управления ликвидностью, особенно в отношении стресс-тестирования, обеспечения и распределения затрат.

1.Источник: BCBS, «Международная система измерения риска ликвидности, стандартов и мониторинга», 16 декабря 2010 года, стр. 12–18

Что такое ликвидность: объясняем — Определение

Ликвидность — это свойство активов, которое отражает возможность их быстро и беспрепятственно продать по цене, близкой к рыночной.

Давайте узнаем, для чего компании измеряют коэффициент ликвидности.

Зачем нужно оценивать ликвидность компании?
Оценить платежеспособность предприятия

Узнать вероятность получения кредитов

Проверить заинтересованность инвесторов

Ликвидность определяют, чтобы решить следующие задачи.

Оценить платежеспособность предприятия. Ликвидность помогает определить, может ли оно расплатиться со своими долгами.

Узнать вероятность получения кредитов. Когда компания имеет много финансов на счетах, а также ощутимый запас товаров, которые можно быстро сбыть, это свидетельствует о высокой финансовой надежности компании.

Проверить заинтересованность инвесторов. Если же единственный актив предприятия — полуразвалившийся корпус завода на окраине города, а в кассе пусто, то в случае банкротства кредиторы будут долго ждать свои деньги обратно.

Давайте узнаем, какие виды ликвидности существуют.

Виды ликвидности
Ликвидность денег

Ликвидность активов

Ликвидность банков

Ликвидность рынка

Ликвидность предприятия

Существуют следующие виды ликвидности.

Ликвидность денег. Означает возможность использовать деньги в качестве платежного средства с сохранением своей номинальной стоимости неизменной. Деньги обладают самой большой ликвидностью, но центральные банки страны могут ограничить быстрый обмен денег на товары с целью сохранения стабильности валюты.

Ликвидность активов. Ликвидность отдельных направлений бизнеса и частей производства, которые находятся на бухгалтерском балансе. Товарные запасы на складах, оборудование для производства или незаконченный объект строительства имеют разную ликвидность, по убыванию. С помощью оборудования можно произвести товар и сбыть его, в то время как недостроенное здание представляет наименьший интерес.

Ликвидность банков. Чем больше финансов имеет банк, тем выше его ликвидность. Когда он выдает много кредитов, его ликвидность может понизиться настолько, что он не сможет выплачивать проценты по депозитам. В таких случаях банки оформляют займ у национальных банков, который называют дополнительной ликвидностью. В случае избытка денежных средств банки вкладывают их в ценные бумаги.

Ликвидность рынка. Она будет высокой, если товары на рынке продаются и покупаются с достаточной частотой и при этом изменение цен невелико.

Ликвидность предприятия. Совокупная оценка всех активов предприятия.

Давайте узнаем, как рассчитать ликвидность.

Как определить ликвидность предприятия?

Чтобы определить ликвидность предприятия, сперва необходимо проанализировать ее источники финансирования и разделить их на следующие группы:

Активные: А1 — наиболее ликвидные активы, А2 — быстро реализуемые активы, А3 — медленно реализуемые активы, А4 — труднореализуемые активы;

Пассивные: П1 — самые срочные обязательства, П2 — краткосрочные пассивы, П3 — долгосрочные пассивы, П4 — постоянные пассивы.

Предприятие считается ликвидным, когда оно соответствует следующим условиям:

А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4

Давайте узнаем, от чего зависит ликвидность.

Какие факторы влияют на ликвидность?

На ликвидность предприятия влияют следующие факторы:

количество ликвидных активов;

остатки на счетах;

объем краткосрочных вложений;

объем быстрореализуемых товаров на складе;

наличие уставного фонда и собственного капитала;

уровень диверсифицированности вложений;

система управления предприятием;

репутация компании, которую определяют СМИ, клиенты и эксперты.

Давайте узнаем, каким образом можно повысить ликвидность.

Как повысить ликвидность?

Существуют следующие способы повысить ликвидность предприятия:

повышать качество активов за счет увеличения прибыли;

снижать объем заемных средств;

снижать дебиторскую задолженность, заключить с должниками договор цессии, передав обязательства дебитора третьему лицу.

Поздравляем, теперь вы знаете, что такое ликвидность, зачем ее нужно оценивать и как это делать.

Ресурсы

На Википедии вы найдете альтернативное определение этого понятия.

На блоге Tinkoff вы ознакомитесь с видами ликвидности по сфере применения.

В записках маркетолога вы узнаете, какие уровни ликвидности товаров существуют.

Обновлено: 21.05.2021
Оцените, насколько полезна статья «Ликвидность»
Оценка: 4 / 5 (8)
Что такое ликвидность? Что такое ликвидные активы? – Советник Forbes
Примечание редакции. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки в Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.
Ликвидные активы включают денежные средства и другие активы, которые можно быстро превратить в денежные средства без потери стоимости. Вы всегда хотите, чтобы некоторые из ваших активов были ликвидными, чтобы покрыть расходы на проживание и возможные чрезвычайные ситуации. Но в более широком смысле подумайте о ликвидности как о спектре: некоторые активы легче конвертируются в наличные деньги, чем другие.На дальнем конце спектра находятся неликвидные активы, которые очень трудно оценить и продать за наличные.
Что такое ликвидность?
Ликвидность описывает вашу способность обменять актив на наличные деньги. Чем проще конвертировать актив в наличные деньги, тем он более ликвиден. А наличные деньги вообще считаются самым ликвидным активом. Наличные на банковском счете или счете в кредитном союзе можно быстро и легко получить с помощью банковского перевода или снятия в банкомате.
Ликвидность важна, потому что владение ликвидными активами позволяет вам оплачивать основные расходы на проживание и справляться с чрезвычайными ситуациями, когда они возникают.Но важно понимать, что за ликвидность и хранение ликвидных активов приходится платить.
Как правило, чем ликвиднее актив, тем меньше его стоимость будет увеличиваться с течением времени. Полностью ликвидные активы, такие как наличные деньги, могут даже стать жертвой инфляции, постепенного снижения покупательной способности с течением времени.
Чтобы защититься от инфляции и накопить на долгосрочные финансовые цели, вы, вероятно, захотите пожертвовать некоторой ликвидностью и зафиксировать активы в инвестициях, которые со временем приумножат ваше состояние, таких как инвестиционные ценные бумаги или недвижимость.
Но такие активы, как недвижимость, а также предметы искусства и ювелирные изделия, могут считаться крайне или даже исключительно неликвидными. Это не означает, что вы никогда не получите за них наличные, просто может быть сложнее оценить такие активы, а затем превратить их в наличные.
Что такое ликвидные активы?
Ликвидные активы — это активы, которые можно легко обменять на наличные деньги. Хотя активы представляют собой ценное имущество, которое можно обменять на наличные, не все ваши активы можно продать за наличные прямо сейчас или без убытков при продаже. Общие ликвидные активы включают:
Наличные. Наличные деньги — это конечный ликвидный актив. Помимо хранения физической валюты и снятия средств в банкомате, доступ к наличным можно получить через ваш текущий счет и приложения для одноранговых платежей.
Казначейские векселя и казначейские облигации. Казначейские векселя и казначейские облигации являются очень стабильными и высоколиквидными инвестициями, обеспеченными полным доверием и доверием правительства Соединенных Штатов. Как следствие, их можно мгновенно продать за наличные на вторичном рынке, если вам нужна их стоимость до того, как они созреют.
Депозитные сертификаты. Компакт-диски могут принести вам больше APY, чем текущие или сберегательные счета, но они также имеют более жесткие ограничения на снятие средств. Чтобы получить доступ к деньгам, хранящимся на компакт-диске, до наступления срока его погашения, вам, возможно, придется заплатить штраф, обычно проценты в размере нескольких месяцев. Компакт-диски без штрафов являются исключением, и они приносят более низкие APY.
Облигации. Некоторые инвесторы покупают облигации и держат их до даты погашения. Но вторичный рынок для торговли облигациями огромен, а это означает, что многие типы облигаций являются относительно ликвидными инвестициями.Как и любая ценная бумага, вы можете продать облигации дешевле, чем заплатили за них.
Запасы. Акции могут быть проданы на фондовых биржах почти мгновенно, а публично торгуемые акции считаются очень ликвидными. Обычно вы получаете деньги от продажи в течение нескольких дней. Как отмечалось выше, вы можете в конечном итоге продать ценную бумагу, такую как акции, дешевле, чем вы заплатили за нее.
Биржевые фонды (ETF). ETF – это инвестиционные фонды, которые торгуются на публичных биржах так же, как акции, что позволяет легко и быстро продать их.Хотя они менее рискованны, чем отдельные акции и облигации, вам все равно может потребоваться продать ETF с убытком, если вам быстро понадобятся деньги. Как правило, вы получаете наличные в течение нескольких дней.
Паевые инвестиционные фонды. Несмотря на то, что паевые инвестиционные фонды обеспечивают легкую диверсификацию, они торгуют только один раз в день, при закрытии рынка. Это делает их немного менее ликвидными, чем акции и ETF. Обычно вы получаете выручку от продажи на следующий рабочий день.
Фонды денежного рынка. Фонды денежного рынка — это тип взаимных фондов, который владеет только высоколиквидными активами, такими как наличные деньги, депозитные сертификаты и долговые обязательства, обеспеченные государством.Поскольку их компоненты очень ликвидны, их стоимость очень стабильна. Как и взаимные фонды, вы обычно получаете выручку от продажи на следующий рабочий день.
Драгоценные металлы. Драгоценные металлы могут быть как ликвидными, так и неликвидными. В некоторых штатах определенные золотые и серебряные монеты могут использоваться в качестве валюты, что означает, что они гипотетически столь же ликвидны, как и наличные деньги. Физический драгоценный металл также можно обменять на наличные через дилеров. Но в зависимости от того, где вы храните свои драгоценные металлы, они могут быть менее доступными.
Ликвидность и ваши финансовые счета
Помимо отдельных классов активов, вы также должны понимать ликвидность, предлагаемую различными счетами, на которых вы храните свои активы. Некоторые типы счетов более ликвидны, чем другие:
Проверка счетов. Текущие счета с точки зрения ликвидности ближе всего к наличным деньгам. Вы можете заплатить за вещи напрямую дебетовой картой, выписать чек или снять наличные.
Сберегательные счета. Каждый должен иметь как текущий, так и сберегательный счет, но важно понимать, что сберегательные счета предназначены для того, чтобы быть немного менее ликвидными. Чтобы поощрять менее частые транзакции, федеральные правила запрещают более шести удобных снятий в месяц. Вы можете обойти это ограничение, проводя транзакции лично, по почте или через банкомат.
Счета денежного рынка. Другая форма сберегательного вклада, счет денежного рынка , может предлагать более высокие проценты, чем сберегательный счет, и может предлагать такие функции, как использование дебетовой карты или привилегии выписывания чеков.
Расчетно-кассовые счета. Счета управления денежными средствами обычно предлагают преимущества ликвидности текущих счетов с более высокими процентными ставками на уровне сберегательных счетов или выше. Поскольку они не являются сберегательными депозитами, на них не распространяются одинаковые ограничения на снятие средств. Вы должны понимать, что некоторые счета управления денежными средствами имеют низкие дневные или месячные лимиты на снятие средств, что делает их менее ликвидными.
Налогооблагаемые инвестиционные счета. Эти инвестиционные счета доступны через брокерские конторы и предназначены для хранения акций, облигаций, ETF и взаимных фондов. Они достаточно ликвидны, и когда вы продаете активы, хранящиеся на брокерском счете, денежные средства переводятся на ваш счет в течение нескольких дней после продажи. Однако есть большой потенциальный недостаток: в зависимости от рыночных условий вам, возможно, придется продать свои инвестиционные активы с убытком, и вы можете понести торговые комиссии или сборы за продажу.
Счета с налоговыми льготами. Счета с налоговыми льготами, такие как 401(k), индивидуальный пенсионный счет (IRA) или медицинский сберегательный счет (HSA), менее ликвидны, чем налогооблагаемые инвестиционные счета.Они могут владеть аналогичными инвестиционными активами, но их льготный налоговый режим имеет серьезные ограничения, такие как штрафы за их использование до достижения пенсионного возраста или когда они используются в неквалифицированных целях.
Трасты. Доверительные счета могут быть достаточно ликвидными, в зависимости от того, как они настроены и как ими управляют. Тем не менее, некоторые трастовые структуры усложняют доступ к активам и контроль над ними, поэтому перед созданием такого типа учетной записи проконсультируйтесь с адвокатом по доверительному управлению.
Что такое неликвидные активы?
Неликвидные активы нелегко продать или обналичить. Некоторые примеры неликвидных активов включают:
Недвижимость. На продажу недвижимости могут уйти недели, месяцы или даже годы. Несмотря на то, что вы можете получить доступ к капиталу, который вы создали в доме или инвестиционной собственности, с помощью кредита под залог дома, кредитной линии под залог дома или обратной ипотеки, настройка этих механизмов требует времени и усилий.
Предметы коллекционирования. Антиквариат, произведения искусства, бейсбольные карточки, украшения и другие предметы коллекционирования трудно оценить и продать.
Опционы на акции. Многие компании — не только технологические стартапы — предлагают своим сотрудникам опционы на акции в рамках более крупного компенсационного пакета. Обычно новому сотруднику обещают определенное количество акций в компании, в которой он работает, если он остается в компании в течение определенного периода времени. Опционы на акции могут быть очень ценными, но они являются крайне неликвидными активами, так как вы должны оставаться в компании в течение многих лет, прежде чем приобретете обещанные вам акции.
Частный капитал. Если вы можете инвестировать в активы прямых инвестиций, такие как венчурный капитал или фонды фондов, у вас есть потенциал для получения больших прибылей. Тем не менее, фонды прямых инвестиций часто имеют жесткие ограничения на то, когда вы можете продавать свои акции.
Недвижимость. Прежде чем вы сможете получить доступ к активам в поместье, должны быть выплачены долги и начислены налоги. На то, чтобы в полной мере воспользоваться имуществом, могут уйти годы.
Нематериальные активы. Нематериальные активы — это концепции или идеи, которые имеют ценность — в некоторых случаях очень большую ценность. Нематериальные активы включают в себя такие вещи, как корпоративная репутация, узнаваемость бренда, интеллектуальная собственность и репутация. Рыночную стоимость нематериальных активов может быть очень трудно определить, и они по своей природе чрезвычайно неликвидны.
Рекомендуемые партнеры
1
SoFi Automated Investing
1
SoFi Automated Investing
Как создать свои ликвидные активы
Хранение части вашего общего состояния в виде ликвидных активов является ключевой частью надежного долгосрочного финансового планирования.Помимо вашего текущего счета, вы должны иметь некоторые ликвидные активы, чтобы вы могли быстро получить наличные деньги, когда они вам больше всего нужны.
Например, многие финансовые консультанты рекомендуют иметь запас ликвидных активов в течение как минимум трех-шести месяцев в резервном фонде на случай, если вы потеряете работу или столкнетесь с финансовыми трудностями.
Если у вас недостаточно (или нет) денег, отложенных в резервный фонд, проведите обследование своих активов. Если у вас есть большое количество неликвидных активов, связывающих ваши деньги, рассмотрите возможность ликвидации некоторых из них для финансирования вашего чрезвычайного фонда.Если у вас нет неликвидных активов, которые вы можете или хотите ликвидировать, постарайтесь отложить хотя бы часть своей зарплаты на увеличение вашего резервного фонда.
Одним из лучших мест для хранения средств на случай чрезвычайной ситуации может быть высокодоходный сберегательный счет. Как только у вас появится солидный резервный фонд, вы сможете начать использовать менее ликвидные активы для достижения своих долгосрочных финансовых целей.
Ликвидный актив – определение, примеры, балансовая отчетность
Что такое ликвидный актив?
Ликвидный актив – это денежные средства в кассе или актив, отличный от денежных средств, который может быть быстро конвертирован в денежные средства по разумной цене.Другими словами, ликвидный актив можно быстро продать на рынке без существенной потери его стоимости.

Как правило, ликвидные активы торгуются на устоявшихся рынках с большим количеством покупателей и продавцов. Большое количество участников рынка, а также большие объемы торгов обеспечивают быструю реализацию активов без существенной потери стоимости. Примеры ликвидных активов ценные бумаги публичной компании.Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. (акции, государственные облигации)

Порядок отражения в бухгалтерском балансе
Как и другие активы, ликвидные активы отражаются в балансовом отчетеБалансовый отчетБалансовый отчет является одним из трех основных финансовых отчетов. Финансовые отчеты являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета. компании. Активы перечислены в балансе в порядке ликвидности, причем наиболее ликвидные типы указаны вверху баланса, а наименее ликвидные — внизу.
Хотя прямой оценки ликвидности каждого актива не существует, предприятия и рыночные аналитики используют различные финансовые коэффициенты, такие как коэффициент быстрой ликвидности. -срочные обязательства с активами, легко конвертируемыми в денежные средства, и соотношение денежных средств. Коэффициент денежных средств. Коэффициент денежных средств, иногда называемый коэффициентом денежных средств, является показателем ликвидности, который показывает способность компании погасить краткосрочные долговые обязательства своими денежными средствами и их эквивалентами.По сравнению с другими коэффициентами ликвидности, такими как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент ликвидности является более строгой и консервативной мерой для определения общего уровня ликвидности компании.

Важность ликвидных активов
Ликвидность — один из ключевых факторов, определяющих успех в мире бизнеса. Ликвидные активы обеспечивают способность компании выполнять свои непосредственные финансовые обязательства и операционные расходы. Кроме того, активы служат защитой компании от непредвиденных неблагоприятных событий, таких как рецессия или внезапное падение спроса на продукты или услуги компании.Наконец, их присутствие напрямую улучшает возможности компании по поиску дополнительного финансирования.
Ликвидные активы также важны в личных финансах. Как правило, такие активы не рекомендуется исключать из личного инвестиционного портфеля. Подобно бизнес-приложениям, ликвидные активы в личных финансах используются для скорейшего выполнения финансовых обязательств. Кроме того, они также используются для защиты личной инвестиционной позиции от непредвиденных неблагоприятных событий.

Дополнительные ресурсы
CFI предлагает аналитика по финансовому моделированию и оценке (FMVA)®Стать сертифицированным аналитиком по финансовому моделированию и оценке (FMVA)®Сертификация аналитика по финансовому моделированию и оценке (FMVA)® от CFI поможет вам завоевать доверие нужно в вашей финансовой карьере. Зарегистрируйтесь сегодня! Сертификационная программа для тех, кто хочет поднять свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:
Структура капиталаСтруктура капиталаСтруктура капитала относится к сумме заемных и/или собственных средств, используемых фирмой для финансирования своей деятельности и финансирования своих активов.Структура капитала фирмы
Оборотные активыОборотные активыОборотные активы – это все активы, которые компания рассчитывает превратить в денежные средства в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности
Idle CashIdle CashIdle Cash, как следует из этой фразы, это наличные деньги, которые не используются или не используются таким образом, чтобы увеличить стоимость бизнеса. Это означает, что наличные деньги не приносят проценты от сбережений или расчетного счета и не приносят прибыли в виде покупки активов или инвестиций.Наличные деньги просто лежат в таком виде, где их не ценят.
Событие ликвидностиСобытие ликвидностиСобытие ликвидности — это процесс, посредством которого инвестор ликвидирует свою инвестиционную позицию в частной компании и обменивает ее на денежные средства. Основной целью события ликвидности является перевод неликвидного актива (вложения в частную компанию) в наиболее ликвидный актив – денежные средства.
Ликвидные активы Определение | Bankrate.com
Что такое ликвидные активы?
Ликвидный актив — это все, чем вы владеете, что может быть мгновенно конвертировано в наличные без потери стоимости.Любой, кто когда-либо терял работу или сталкивался с медицинскими счетами, которые не мог оплатить, может подтвердить, что наличные деньги важны для сохранения финансовой состоятельности.
Более глубокое определение
Не каждый актив, которым вы владеете, может быть отнесен к категории ликвидных активов. Основой ликвидного актива является то, что он может быть преобразован в наличные без потери стоимости. Хотя неликвидные предметы можно продать, они могут потерять часть своей стоимости, если будут проданы слишком быстро. Эти активы могут принести вам пользу в долгосрочной перспективе, но не считаются ликвидными:
Недвижимость
Автомобили
Автомобили для отдыха
Ювелирные изделия
Коллекция марок
Спортивные сувениры
Антиквариат
Музыкальные инструменты
Пенсионный счет 401(k) считается ликвидным после достижения вами пенсионного возраста.Вы можете снимать наличные после достижения пенсионного возраста, не сталкиваясь с какими-либо штрафами IRS за досрочное снятие средств. Если вы моложе 59,5 лет, вам грозит 10-процентный штраф за досрочное снятие средств. Если вы финансировали свой план за счет долларов до вычета налогов, вам придется платить подоходный налог со снятых средств. Исключение составляют лица в возрасте 55 лет и старше, которые столкнулись с неожиданными финансовыми трудностями, такими как потеря работы или медицинские расходы. Если вы все еще работаете, эти деньги обычно возвращаются в ваш 401 (k), что делает снятие средств кредитом, а не ликвидацией.
Пенсионный план 457(b) также позволяет выйти из трудного положения в случае возникновения непредвиденной чрезвычайной ситуации. Предупреждение заключается в том, что у вас не должно быть другого способа покрыть расходы, и вы можете снимать только столько денег, сколько вам нужно, чтобы исправить ситуацию. Эти трудности включают внезапную болезнь или потерю имущества в результате катастрофы.
Сумма ликвидных активов, которую вы должны иметь, зависит от ряда факторов, в том числе от размера ваших ежемесячных расходов. Большинство финансовых консультантов рекомендуют иметь достаточно ликвидных активов, чтобы прокормить свою семью и себя в течение шести месяцев.Если это невозможно, работайте над размещением расходов на один или два месяца так, чтобы к ним можно было легко получить доступ.
Вы также должны определить, с каким риском вы готовы мириться. Например, после терактов 11 сентября 2001 года американская финансовая система была закрыта на четыре дня. Поскольку фондовые биржи были закрыты, инвесторы, которые думали, что их инвестиции будет легко ликвидировать, обнаружили, что им не гарантируется возможность что-либо продать.
Примеры ликвидных активов включают:
Денежные средства в кассе.
Деньги на расчетном счете.
Деньги на сберегательном счете.
Акции
Государственные облигации.
Средства на счете денежного рынка.
Паевые инвестиционные фонды.
Возврат налогов.
Судебные споры.
Депозитные сертификаты.
Деньги в доверительном фонде.
Что такое ликвидный актив? Определение ликвидного актива, Значение ликвидного актива
LIBOR
Определение: LIBOR, сокращение от лондонской межбанковской ставки предложения, является глобальной справочной ставкой для необеспеченных краткосрочных займов на межбанковском рынке. Он выступает в качестве эталона для краткосрочных процентных ставок. Он используется для ценообразования процентных свопов, валютных свопов, а также ипотечных кредитов. Это индикатор состояния финансовой системы, который дает представление о траектории предстоящих директивных ставок центральных банков. Описание: LIBOR находится в ведении Межконтинентальной биржи или ICE. Он рассчитывается для пяти валют с семью различными сроками погашения от одной ночи до года. Пять валют, для которых рассчитывается LIBOR, — это швейцарский франк, евро, фунт стерлингов, японская иена и доллар США.Администрация эталона ICE состоит из 11–18 банков, которые вносят свой вклад в каждой валюте. Ставки, полученные от банков, располагаются в порядке убывания, а верхняя и нижняя квартили исключаются, чтобы удалить выбросы. Затем вычисляется среднее арифметическое остальных данных, чтобы получить ставку LIBOR. Процесс повторяется для каждой из 5 валют и 7 сроков погашения, в результате чего получается 35 базовых курсов. Трехмесячная ставка LIBOR является наиболее часто используемой базовой ставкой. Предположим, корпорация выпустила шестимесячную облигацию с плавающей процентной ставкой, привязанную к LIBOR.В каждую дату купона сумма купона будет рассчитываться как номинальная стоимость срока выпуска одной половины ставки 6-месячного купона, указанной 6 месяцами ранее. Предполагая, что за предыдущие шесть месяцев ставка LIBOR составляла 4 процента, а номинальная стоимость векселя составляла 100 фунтов стерлингов, сумма купона в настоящее время будет равна 100x(4%/2), что равно 2. Теперь, если 6-месячная ставка LIBOR текущего периода изменилась на 3,25%, то следующий 6-месячный купон будет 100x(3,25%/2), равным 1,625. До ICE LIBOR устанавливалась Британской ассоциацией банкиров (BBA), но фальсификация и манипулирование LIBOR во время финансового кризиса 2008 года привели к тому, что наблюдатели за финансовым рынком заменили LIBOR BBA новым администратором.На основе рекомендаций Wheatley Review Консультативный комитет по торгам Hogg выбрал новую организацию под названием Межконтинентальная биржа для администрирования LIBOR. Новый администратор приступил к работе с февраля 2014 года.
Подробнее
Ликвидные активы и основные средства
Представьте, что сегодня у вас сломалась машина. Вы знаете, где взять деньги на ремонт?
Этот вопрос задает своим клиентам Фил Уотсон, консультант по вопросам частного капитала Ameriprise Financial.Его точка зрения? Если — или когда — произойдет неожиданное, вам нужен план.
«Машины ломаются, — говорит Ватсон. «Дети болеют. Работа уходит. К чему вы готовы, если такое произойдет?»
Когда случается непредвиденное, вам нужна финансовая подушка безопасности, чтобы смягчить падение. Вот где ликвидные активы вступают в игру. Но что такое ликвидные активы? И чем они отличаются от основных средств? Изучение основ поможет вам составить финансовый план.
Что такое ликвидный актив?
Так же, как жидкость легче слить, чем твердое тело, ликвидный актив может быть слит легче, чем основной актив.
«Деньги считаются ликвидными, если вы можете получить к ним быстрый доступ с ограниченными последствиями».
«Ликвидный актив — это все, что можно легко превратить в наличные», — написал в электронном письме Крейг Д. Аллен, президент Allen Wealth Management в Санта-Барбаре, Калифорния.
Деньги считаются ликвидными, если вы можете получить к ним быстрый доступ с ограниченными последствиями.Вы можете использовать свой сберегательный счет, чтобы покрыть ремонт дома без штрафа, как, например, с инвестиционным счетом.
Общие примеры ликвидных активов включают:
Что такое основные средства?
По словам Аллена, основные средства также называются постоянными или неликвидными активами.
Основные средства отлично подходят для накопления богатства, но для их превращения в деньги требуется больше времени. И если вы находитесь в затруднительном финансовом положении, ускорение процесса может быть дорогостоящим.
«Основные средства отлично подходят для накопления богатства, но для их преобразования в наличные требуется больше времени».
Например, если вы снимете взносы со своей 401(k) до того, как вам исполнится 59,5 лет, вы, скорее всего, заплатите штраф. И Аллен приводит в пример произведение искусства; вы можете быть вынуждены продать его со скидкой, если арт-рынок будет мягок, когда вам нужны деньги.
К типичным примерам основных или неликвидных активов относятся:
Какие из них вы должны отдать предпочтение?
Начните с создания ликвидных активов, в частности, резервного фонда для покрытия непредвиденных расходов.
В вашем резервном фонде нет волшебной суммы в долларах, но в идеале она должна покрывать все счета, которые вам абсолютно необходимо оплатить, например, ипотеку и страховку автомобиля, в течение нескольких месяцев.
Если вы не уверены, сколько это стоит, у Уотсона есть вопрос: если вы потеряете работу, как долго вы протянете, прежде чем столкнетесь с проблемами?
Откладывайте дополнительные деньги с каждой зарплаты, если у вас уже есть отложенные расходы менее чем за месяц или два. Наши советы о том, как сэкономить деньги, могут помочь.Спрячьте эти доллары в легкодоступном месте, например, на сберегательном счете.
После того, как ваши сбережения на случай чрезвычайной ситуации будут полностью профинансированы, рассмотрите другие способы использования ваших денег помимо ликвидных счетов. Начните с инвестиций на пенсию, чтобы обеспечить себе долгосрочную финансовую стабильность.
NerdWallet показывает кредитные карты, банковские счета, инвестиции и кредиты в одном месте и находит простые способы сэкономить. Подпишитесь бесплатно.
1.1.L.50 Ликвидные активы | Руководство по социальному обеспечению
Использование
Эта тема связана с определением «ликвидных активов» в разделе 14A SSAct.
Это определение относится к периоду ожидания проверки ликвидных активов (3.1.2.20), который применяется к:
выплата соискателю
молодежное пособие и
Austudy платеж.
Это определение также относится к определению «серьезных финансовых затруднений» (1.1.S.125) в разделах 19C и 19D Закона о стандартах США.
Определение
Ликвидные активы лица означают денежные средства этого лица и другие легко реализуемые активы. Сюда также входят такие активы партнера лица (1.1.P.85) и любые такие активы, принадлежащие КАК лицу, так и его партнеру.
Пример: Ликвидные активы включают:
наличные деньги из любого источника (включая займы)
акции и долговые обязательства, срочные депозиты
другие деньги доступны в короткие сроки
некоторые платежи, произведенные или подлежащие осуществлению последним работодателем лица
10-летние страховые облигации
суммы, депонированные или предоставленные банкам или другим финансовым учреждениям, независимо от того, могут ли они быть сняты или возвращены немедленно (за исключением облигаций или банковских гарантий для целей AoS)
активы, переданные сыну или дочери при определенных обстоятельствах
ссуды другим людям
необремененная выручка от продажи бизнеса
денежные средства в трастовых фондах, банковских счетах, включая ипотечные зачетные счета, НО НЕ остатки на ипотечных счетах переоформления, и
компенсационные выплаты.
Более подробная информация об учете некоторых видов ликвидных активов содержится в 3.1.2.30.
Активы, не считающиеся ликвидными
Ликвидные активы НЕ включают:
выручка от продажи основного дома лица при некоторых обстоятельствах
кредитные средства, такие как маржинальные кредиты, остатки на ипотечных счетах или лимиты по кредитным картам
стоимость инвестиций лица в первый домашний сберегательный счет (в значении Закона о первых домашних сберегательных счетах 2008 года )
облигации или банковские гарантии для целей AoS
добровольные единовременные выплаты нежилых долгов лица при определенных обстоятельствах
выкупная стоимость полиса страхования жизни
сумма AGDRP, полученная лицом, если Секретарь убежден, что продолжительность времени, прошедшего с момента получения платежа, все еще разумна в данных обстоятельствах
сумма платежа австралийской жертве терроризма за границей (AVTOP), которую лицо получило, если секретарь убежден, что продолжительность времени, прошедшего с момента получения платежа, все еще является разумной в данных обстоятельствах
суммы NDIS (1.1.N.03) и возврат сумм NDIS, удерживаемых участником NDIS или от его имени (1.1.N.05) для оплаты будущих расходов по нетрудоспособности в соответствии с планом участника NDIS (1.1.N.06). ) и
пенсионные пособия, выплачиваемые работодателями непосредственно на назначенные пенсионные счета, или пенсионные выплаты, которые были перенесены или будут перенесены в другой пенсионный фонд.
Примечание: В рамках переходных соглашений, которые применялись к некоторым выплатам при увольнении (ETP) (1.1.E.105), произведенных в период с 1 июля 2007 г. по 30 июня 2012 г., выплаты при увольнении и/или временные выплаты при увольнении, которые были переведены в пенсионные фонды, не считались ликвидными. Эта историческая переходная договоренность больше не действует.
Для студентов очных высших учебных заведений, претендующих на YA или Austudy, ликвидные активы получателя могут быть уменьшены за счет определенных допустимых вычетов, непосредственно связанных с их курсом обучения. Ликвидные активы учащегося могут быть уменьшены на разумные расходы, понесенные или которые могут быть понесены, например:
предоплата за обучение
Платежи HECS-HELP
взносы студенческого союза
расходы на учебники
стоимость любых инструментов или оборудования, необходимых для прохождения курса, включая компьютерное программное обеспечение
расходы, непосредственно связанные с любыми экскурсиями, предпринятыми в рамках курса, и
такие другие расходы, утвержденные Секретарем.
Ссылка на закон: SSAct, раздел 11A(1) Основной дом, раздел 14A. Определения проверки ликвидных активов для пособия по социальному обеспечению, раздел 19C. Определения серьезных финансовых трудностей, раздел 19D. Определение тяжелых финансовых трудностей — CrP, раздел 549A. Период ожидания проверки ликвидных активов (YA). ), раздел 575A Период ожидания проверки ликвидных активов (Austudy), раздел 598 Период ожидания проверки ликвидных активов (JSP)
Ссылка на политику: SS Руководство 3.1.2.20 Период ожидания проверки ликвидных активов, 3.1.2.30 Обращение с ликвидными активами, 1.1.S.125 Тяжелые финансовые трудности — OWP, SWPP, LAWP, IMP
Последнее рассмотрение: 21 сентября 2020 г.
Что такое ликвидные активы? | Ликвидные активы
Обновлено 30 сентября 2021 г.
Ликвидные активы — это активы, которые можно легко превратить в наличные деньги. При конвертации они обычно сохраняют свою рыночную стоимость.
Что такое ликвидные активы?
Наличные
Облигации
Акции
Взаимные фонды
Фонды денежного рынка
Неликвидный актив известен как неликвидный — это означает, что его нельзя быстро превратить в наличные деньги.Драгоценные металлы являются одним из таких активов, хотя некоторые штаты разрешают использовать определенные золотые и серебряные монеты в качестве валюты, что означает, что они являются наличными. Однако нет ничего более ликвидного, чем наличные деньги.
Стоимость некоторых активов может превышать их денежную стоимость, например коллекционные монеты, выпущенные Монетным двором США. Иногда люди также собирают драгоценные металлы в виде слитков или слитков и хранят их в недоступном месте, например, в сейфе в банке, что делает их неликвидными.Другие люди, которые собирают драгоценные металлы в виде изделий ручной работы или ювелирных изделий, обнаружат, что превратить эти предметы в их денежный эквивалент сложно. Им придется либо найти кого-то, кто купит их за наличные, либо принести их дилеру, который, вероятно, даст гораздо меньше.
Недвижимость — еще один вид неликвидного актива. Материальное земельное имущество не может быть легко превращено в деньги на законных основаниях. Для передачи собственности требуются документы о передаче, такие как акт, часто сопровождаемый поиском правового титула, и эти документы должны пройти процедуру, предписанную правительством, которая зависит от штата.
Деловая собственность или интеллектуальная собственность (патент, лицензионные платежи и т. д.) — это другие виды активов, которые не являются ликвидными активами. Это связано с тем, что для того, чтобы превратить эти активы в наличные деньги, владелец должен найти готового покупателя.
Коллекционные предметы, такие как изобразительное искусство, транспортные средства и памятные вещи, также считаются неликвидными.
Чтобы актив был ликвидным, он должен иметь легкодоступную торговую площадку, где его можно было бы продать за наличные с минимальными усилиями со стороны владельца.
Что такое ликвидные активы?
Ликвидность – это способность актива быть проданным за наличные деньги. Чем это проще, тем ликвиднее актив. Ничто не может сравниться с прямыми деньгами. Доступ к наличным можно получить с помощью карты банкомата, чека или снятия в банке.
Ликвидные активы, такие как наличные деньги, важны для поддержания жизни и покрытия расходов, таких как счета. Вы не можете платить арендную плату акциями, но вы можете оплатить ее чеком, кредитной картой или прямым депозитом.
Однако стоимость ликвидных активов не увеличивается в отличие от неликвидных активов.На самом деле, они имеют тенденцию терять ценность с течением времени из-за инфляции и роста стоимости жизни. Акции, облигации и взаимные фонды со временем растут в цене, как и коллекционные произведения искусства или земельные участки. Вот почему важно также владеть неликвидными активами, которые создают чистую стоимость.
Например, большинство американцев не могут накопить на пенсию, складывая монеты в копилку или закапывая деньги на заднем дворе. Но они могут построить его, откладывая пять процентов своей зарплаты в пенсионный фонд с восьмипроцентным ростом за 40-летний период.
Что такое ликвидные активы?
Некоторые из наиболее распространенных ликвидных активов включают:
Наличные
Наличные — это валюта везде, где вы живете. В Америке это означает доллар и его дробные компоненты, такие как четверти, десять центов, пятаки и пенни.
Наличные деньги используются в качестве законного платежного средства для оплаты товаров или услуг. Даже если вы платите за что-то дебетовой картой или чеком, наличные деньги лежат в основе этой транзакции, и их стоимость немедленно признается для немедленной продажи.
Большинство американцев хранят свои наличные деньги в коммерческом банке, и их финансовое учреждение периодически отправляет им финансовые отчеты, в которых сообщается, сколько наличных денег имеется на их расчетном и/или сберегательном счете. Большинство банков предлагают специализированный программный пакет финансовой поддержки, который распределяет расходы, помогая потребителям принимать правильные решения, чтобы сохранить свой банковский счет в хорошем состоянии.
Облигации
Облигация — это сертификат, который показывает, что держатель облигации предоставил ссуду организации.Это может быть частная компания, которая выпускает корпоративные облигации, или государственное учреждение — федеральное, штатное и даже местное или муниципальное, — которое берет наличные деньги у кредиторов с обещанием вернуть деньги (плюс проценты через определенное количество лет).
Вообще говоря, чем дольше срок погашения облигации, тем выше ее годовая доходность. Например, казначейские облигации со сроком погашения два года принесут инвестору гораздо меньше, чем казначейские облигации со сроком погашения 30 лет.
Казначейский вексель — еще одна распространенная форма облигации со сроком погашения, как правило, менее одного года, предлагающая более быструю конвертацию наличных.Однако процентные ставки довольно низкие, а это означает, что только инвестор, купивший большое количество таких казначейских векселей (как они называются), может получить выгоду от конвертации наличных в конце срока их погашения. Большинство розничных инвесторов видят большую выгоду от покупки облигаций с более длительным сроком погашения, таких как облигации серии EE, которые можно приобрести за половину их стоимости до погашения. Это неплохая сделка для тех, кто ищет долгосрочную инвестиционную стратегию.
Акции
Акции — одна из самых популярных и быстро узнаваемых форм ликвидных инвестиций, уступающая только наличным деньгам.
Акции — это сертификаты о долевом владении в компании, которая решила продать акции компании с аукциона на публичном рынке, например на Нью-Йоркской фондовой бирже. Потребители могут купить эти акции через брокера или банк и получить небольшую долю в компании.
Некоторые акции дают право на получение дивидендов, которые представляют собой процент от прибыли компании. Обычные акции, продаваемые потребителям на фондовых рынках, также предоставляют акционерам право голоса, позволяя акционерам влиять на принятие корпоративных решений.На самом деле, если бизнес или физическое лицо покупает достаточное количество акций компании, они могут иметь контрольный пакет акций в управлении этой компанией. Акции являются ликвидными инвестициями, потому что их почти всегда можно мгновенно продать на фондовом рынке.
Существует множество стратегий инвестирования в акции. Некоторые люди занимаются в основном торговлей акциями, покупая и продавая их, чтобы извлечь выгоду из колебаний цен на акции. У других есть долгосрочная стратегия покупки и владения акциями для получения дохода от дивидендов, выдаваемых компанией.
Вообще говоря, если человек не является знающим трейдером с системой анализа взлетов и падений рынка, а также временем для проведения углубленного фундаментального анализа компаний на фондовом рынке, ему следует придерживаться более стабильного ( хотя, возможно, менее захватывающая) стратегия долгосрочного инвестирования.
Взаимные фонды
Взаимный фонд — это инвестиционный инструмент, в котором деньги объединяются и распределяются между различными ценными бумагами, такими как акции.
Взаимные фонды часто посвящены определенной отрасли или типу акций, например, потребительским товарам, технологиям, энергетике или финансам. Преимущество участия во взаимном фонде заключается в том, что каждый доллар диверсифицируется среди широкого круга активов, что обычно приводит к большей стабильности.
Взаимные фонды управляются финансовым управляющим. Это отличное решение для среднего розничного инвестора с небольшим знанием фондового рынка или слишком мало времени, чтобы посвятить исследования и развития собственного портфеля акций.Большинство пенсионных фондов, таких как компания 401(k), состоят из одного или нескольких взаимных фондов. Инвесторы также могут самостоятельно выбирать взаимные фонды для инвестирования через брокерский сайт, предлагаемый банком.
Фонды денежного рынка
Фонды денежного рынка — это особый тип взаимных фондов, ориентированный на долговые инструменты с низким уровнем риска, такие как государственные и муниципальные облигации. Иногда управляющий деньгами добавляет в смесь некоторые банковские ценные бумаги, чтобы обеспечить большую доходность с точки зрения дивидендов.
Одной из главных привлекательных черт фондов денежного рынка являются их дивиденды. Вообще говоря, государственные облигации не растут в цене очень быстро, как и акции финансовой отрасли (из-за стабильности). Но доходность государственных облигаций и дивиденды, предлагаемые акциями банков, стабильны и стабильны, и именно в этом заключается привлекательность фонда денежного рынка.
Сколько у меня должно быть ликвидных активов?
Обычно рекомендуется иметь запас наличных на черный день, который может покрыть расходы на проживание в течение трех-шести месяцев на случай, если он столкнется с какой-либо финансовой неудачей, такой как потеря работы или болезнь.То, что они делают с остатком своих денег, остается на их усмотрение, но инвестиции, такие как акции, облигации и взаимные фонды, легко доступны для среднего потребителя.
Не облагаемые налогом инвестиции, такие как IRA Roth, обеспечивают безопасное место для роста денег в течение десятилетий, где сила сложных процентов может превратить их в значительные сбережения для выхода на пенсию.
Помните, что ликвидные активы имеют тенденцию двигаться вверх и вниз в соответствии с их конкретным рынком. Это относится к акциям, облигациям, товарам (своего рода рынку сырья) и даже к драгоценным металлам, таким как золото и серебро.
Тем не менее, очень важно вкладывать деньги в неликвидные активы, такие как недвижимость. Хотя рынок недвижимости со временем колеблется; как уже упоминалось, земельные активы не могут быть куплены и проданы так быстро. Пока вы вовремя платите налоги и текущие обязательства, землю никто не сможет у вас отнять.
Альтернативные неликвидные активы включают предметы коллекционирования. Хотя у вас может возникнуть соблазн поднять бровь, многие люди с высоким уровнем дохода на самом деле имеют коллекции значительной стоимости, например, королева Англии, которая владеет коллекцией марок на сто миллионов фунтов стерлингов (это примерно 133 миллиона долларов), и дизайнер Ральф Лорен, у которого есть коллекция из примерно 70 автомобилей стоимостью 300 миллионов долларов.
Для большинства людей лучше всего иметь резерв наличности, покрывающий расходы от трех до шести месяцев, и выделять от пяти до десяти процентов своей зарплаты на управляемый ликвидный актив, например на пенсионный счет.
Ликвидные активы можно быстро конвертировать в наличные деньги
Ликвидные активы различаются по объему: от инвестирования в акции до реальных денежных средств.