Что такое ликвидные активы: Ликвидные активы — Что такое Ликвидные активы?

Содержание

Наиболее ликвидные активы в балансе 2022

Евдокимова Наталья Бухгалтер-эксперт

18 февраля 2019

4003

Распечатать

Размер шрифта:

Эффективность деятельности любого экономического субъекта можно запросто определить по показателям платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. А чтобы вычислить данные показатели, необходимо проанализировать ликвидность активов. В этой статье расскажем, как правильно это сделать.

Содержание

Напомним, что активами компании (АК) признаются все имущественные, материальные и финансовые ценности, которые компания использует для осуществления хозяйственной деятельности. Иными словами, к АК можно отнести здания, транспорт, станки, наличные деньги, вложения в ценные бумаги, сырье, незавершенное производство и прочие объекты.

Что такое ликвидность активов

Ликвидностью АК признают их способность обращаться в денежные средства или средства для осуществления платежей. Иными словами, это показатель скорости обмена ценностей и имущества на денежные средства. Соответственно, чем выше скорость, тем ресурсы платежеспособнее.

В бухгалтерском учете представлена довольно сложная классификация имущественных и финансовых ценностей компании, подробно об этом мы рассказывали в статье «Классификация активов».

Так, предусмотрена отдельная группировка активов по степени ликвидности. Рассмотрим ключевые виды, их определения и конкретные примеры в виде таблицы.

Активы по степени ликвидности	Краткое определение	Пример
Абсолютно ликвидные активы	Это группа материальных и финансовых ценностей, которые непосредственно являются средствами платежа или деньгами. Такие объекты не требуют специальной реализации (продажи, обмена и прочего).	Наличные деньги в кассе предприятия, денежные средства на расчетных счетах, в том числе на счетах, открытых в иностранной валюте, а также депозиты.
Высоколиквидные активы	Объекты имущества экономического субъекта, которые можно реализовать в средства совершения платежа в кратчайшие сроки и практически без финансовых потерь.	Дебиторская задолженность юридических лиц, долги физических лиц перед компанией, вложения в определенные финансовые ценности (облигации, акции, ценные бумаги). Все объекты являются краткосрочными.
Среднеликвидные	Материальные и имущественные ценности предприятия, которые можно реализовать в срок до полугода, причем без финансовых потерь.	Запасы готовой продукции на складах предприятия, полуфабрикаты собственного производства, готовые к реализации, дебиторская задолженность до 6 месяцев.
Слаболиквидные	Собственность экономического субъекта, которая может быть реализована в крайних случаях. Срок реализации данной категории имущества более значителен: от 6 до 12 месяцев. Обмен слаболиквидных ресурсов на средства платежа осуществляется с минимальными потерями.	Все основные средства предприятия (здания, станки, машины), нематериальные АК (не имеющие физических и(или) материальных свойств, характеристик), долгосрочная дебиторская задолженность.
Не ликвидные	Ценности организации, которые не могут быть реализованы по фактической стоимости. как самостоятельные объекты. Обмен такого имущества возможен только в совокупности с другими объектами, с характерными финансовыми издержками и потерями.	Просроченная дебиторская задолженность, а также дебиторка безнадежная к взысканию с должника. Расходы будущих периодов предприятия.

Анализ ликвидности по балансу

Проще всего проанализировать ликвидность имущественных и финансовых ценностей экономического субъекта по данным бухгалтерского баланса.

Унифицированная форма отчета (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н) разработана таким образом, что в первом разделе табличной части представлены все АК. Причем показатели сгруппированы по строкам с учетом ликвидности, по нарастанию. То есть в первых строках указывается наименее ликвидное имущество (НМА, ОС, МПЗ), а затем перечисляются наиболее ликвидные активы, в балансе строки:

Отметим, что наиболее ликвидные активы — это не только денежные средства экономического субъекта (наличка, валюта, электронные деньги), но и финансовые АК — строки 1250 и 1240 соответственно. Такие объекты относят в группу А1.

Помимо группы А1, к ликвидным можно отнести и дебиторскую задолженность, срок возврата которой не более года (строка баланса 1230), а также прочие оборотные активы, отраженные в строке 1260. Эти ценности относятся к группе А2, следовательно, показатели групп А1 и А2 — это ликвидные АК.

Рассчитав отношение групп А1 и А2 к сумме краткосрочных обязательств, получаем коэффициент быстрой ликвидности. Данный показатель характеризует способность экономического субъекта рассчитаться по принятым обязательствам за счет реализации имущественных и материальных ценностей. Рекомендуемая норма для показателя — от 0,7 до 1.

‘;}

Распечатать

Евдокимова Наталья Бухгалтер-эксперт

С 2017 года — автор и научный редактор электронных журналов по бухучету и налогообложению. Но до этого времени вела бухгалтерский и налоговый учет в бюджетной сфере, в том числе как главбух.

Все статьи автора

Вам может быть интересно:

Подписывайтесь на наш канал в Telegram

Мы расскажем о последних новостях и публикациях

Показатели ликвидности активов — что это?

Сегодня мы поговорим о важном финансовом понятии — о ликвидности, о том что это такое и зачем ее нужно анализировать. Как говорил дядя Федор из Простоквашино: “Чтобы продать что-нибудь ненужное, нужно сначала купить что-нибудь ненужное, а у нас денег нет!” А вот если бы главный герой мультфильма владел основами финансового анализа, он бы мог заранее оценить платежеспособность и ликвидность своего предприятия и, например, взять кредит. Ему, конечно, повезло — он нашел клад, но большинству нынешних руководителей на это рассчитывать не приходится. Поэтому полезно научиться основам финансового анализа, разобраться с основными понятиями, научиться их анализировать.

Кому и для чего требуется проведение финансового анализа компании?

во-первых, собственникам компаний, т.к. им необходимо понимать текущее состояние дел и потенциал своего бизнеса;
топ-менеджменту, руководителям — для того, чтобы аргументированно и рационально спланировать будущую деятельность компании;
потенциальным покупателям бизнеса (инвестиционным фондам и частным инвесторам) — для расчета и анализа инвестиционных и производственных рисков;
поставщикам и прочим видам контрагентов — для того, чтобы должным образом оценить перспективы коммерческого взаимодействия с компанией;
кредитующим организациям — для оценки платежеспособности заемщика, для расчета рисков образования просрочек и невозврата долга.

В рамках статьи мы рассмотрим такой метод финансового анализа, как расчет относительных показателей, потому что эксперты в области экономического планирования нередко признают этот метод наиболее информативным. Показателей этих насчитывается более 200, но почти все они могут быть разделены на четыре ключевые группы — показатели ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и рыночной стоимости компании. В настоящей статье вы найдете образец расчета основных коэффициентов ликвидности, узнаете как трактовать и применять полученные результаты.

Так что же такое ликвидность?

Людям, далеким от финансовых понятий, это слово не известно или не вполне понятно, зачастую напоминает нечто связанное с жидкостью, а в худшем случае наводит на мысли о ликвидации. Вероятно этот термин происходит от английского “liquid”, что дословно переводится как “жидкий”, и в хозяйственной сфере означает способность активов (т.е. всего имущества, которым владеет компания) превращаться в деньги за их полную (близкую к рыночной) стоимость, то есть как бы “перетекать” в деньги.

Ликвидность рассчитывается и в других сферах, например показатели ликвидности ценных бумаг, или более абстрактный уровень — показатели ликвидности рынка в целом. Там другие формулы и источники информации, но суть примерно одинаковая.

В рамках статьи мы ограничимся потребностями бизнеса, сформируем пошаговый расчет ликвидности только в отношении имущества, образующего оборотные активы компании. В результате освоения материала читатель научится c помощью данных из публичной отчетности формировать базовые выводы не только о платежеспособности, но и о состоянии активов организаций.

Высоколиквидные активы — это имущество, которое наиболее оперативно превращается в деньги. Например, это банковские векселя или текущая задолженность покупателей. А вот запасы и товары, которые находятся на складах, продать по полной стоимости уже сложнее. И самым сложным является продать и превратить в денежные средства здания, оборудование, сооружения — это активы низколиквидные. То, что вообще продать не представляется возможным — называется неликвидом. Максимально высоколиквидные активы это сами денежные средства, что логично.

Ликвидность активов оценивают с помощью специальных коэффициентов, которые рассчитываются по данным бухгалтерского баланса и делятся на три категории (ниже в формулах будут приведены номера строк баланса, которые нужно использовать для расчета, например “1200” — итоговая строка по разделу “Оборотные активы”).

Коэффициент текущей ликвидности

Показывает способность организации погасить свои текущие обязательства с помощью оборотных активов, не прибегая к продаже имущества. Это наиболее общий и популярный показатель, а интересен и показателен он в основном для собственников бизнеса и инвесторов.

Считается по формуле: оборотные активы (1200) / краткосрочные обязательства (1500)

Если значение коэффициента ниже 1 — это угроза финансовых рисков, связанных с неспособностью компании оплачивать текущие счета. Хорошим значением по российским нормативам считают 2 и более, а мировая практика ориентируется на вид отрасли и вилка хороших значений варьируется от 1,5 до 2,5.

Коэффициент быстрой или срочной ликвидности

Показывает насколько организация может погасить текущие обязательства с помощью только денежных средств и высоколиквидных активов, т. е. в ситуациях когда это требуется сделать очень быстро или в случаях возникновения трудностей с реализацией продукции. Результат расчета коэффициента в основном интересует кредиторов и поставщиков, дающих отсрочку по оплате, потому что он говорит о доле краткосрочных долгов, которые способна покрыть общая сумма краткосрочной дебиторки, финансовых вложений, имеющихся денег и их эквивалентов.

Считается по формуле: дебиторская задолженность (1230) + финансовые вложения (1240) + денежные средства (1250) / краткосрочные обязательства (1510 + 1520 + 1550)

Хорошим считается значение не менее 1, в таком случае можно сказать, компания быстро закроет свои краткосрочные долги с помощью собственных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает способна ли организация закрыть текущие обязательства с помощью одних только денежных средств и их эквивалентов. Абсолютная ликвидность интересует в основном поставщиков. Этот коэффициент схож с быстрой ликвидностью, разница лишь в том, что в из расчета исключается дебиторская задолженность.

Считается по формуле: финансовые вложения (1240) + денежные средства (1250) ) / краткосрочные обязательства (1510 + 1520 + 1550)

Диапазон полученных значений от 0,2 до 0,5 является нормой по российским меркам, и означает, что организация может быстро погасить от 20 до 50 процентов своих краткосрочных долгов. В отличие от текущей и срочной ликвидности, этот показатель не нашел широкого распространения на западе.

Итого

Если вы произвели расчеты по вышеприведенной инструкции и результаты находятся в пределах указанной нормы — все прекрасно. Если вы видите, что значение какого-то из показателей ниже допустимого, это означает, что организация рискует не погасить вовремя свои обязательства перед поставщиками, сотрудниками или даже государством. В этом случае нужно проводить работы по увеличению объема высоколиквидных активов, по повышению качества активов в целом. Необходимо усиливать продажи для увеличения оборотного капитала и прибыли, или проводить работу с должниками для снижения дебиторской задолженности (например, передать обязательства дебитора третьим лицам через договор цессии). В крайнем случае можно привлечь дополнительные заемные средства, но для принятия такого решения следует обратиться к экспертам в области финансового планирования.

Автоматизировать расчет показателей можно с помощью программных продуктов, в которых заложен функционал бюджетирования и финансового анализа. Например, в нашем Сервисе проверки контрагентов вы можете воспользоваться инструментом «Финансы» для получения готовых и визуализированных результатов финансового анализа. Буквально в два клика вы можете проверить величину собственного капитала, риски банкротства, финансовые движения и зависимость от кредитов у любой российской организации, а отчеты можно получить и скачать в удобной табличной или графической форме.

Что такое ликвидный актив и какие примеры?

Что такое ликвидный актив?

Ликвидный актив – это актив, который можно легко превратить в наличные деньги за короткий промежуток времени. К ликвидным активам относятся такие вещи, как наличные деньги, инструменты денежного рынка и рыночные ценные бумаги. И физические лица, и предприятия могут быть заинтересованы в отслеживании ликвидных активов как части их собственного капитала. Для целей финансового учета ликвидные активы компании отражаются в ее балансе как текущие активы.

Ключевые выводы

Ликвидный актив — это актив, который можно легко превратить в наличные в течение короткого периода времени.
Ликвидные активы, как правило, имеют ликвидные рынки с высоким уровнем спроса и безопасности.
Предприятия учитывают ликвидные активы в части текущих активов своего баланса.
Деловые активы обычно разбиваются с помощью методов быстрого и текущего коэффициента для анализа типов ликвидности и платежеспособности.
Примеры ликвидных активов могут включать денежные средства, их эквиваленты, счета денежного рынка, рыночные ценные бумаги, краткосрочные облигации или дебиторскую задолженность.

Ликвидные и неликвидные активы

Понимание ликвидных активов

Ликвидный актив – это наличные деньги или актив, который можно легко конвертировать в наличные деньги. С точки зрения ликвидности наличные деньги превыше всего, поскольку наличные деньги как законное платежное средство являются конечной целью. Затем активы могут быть преобразованы в наличные деньги за короткое время, подобно самим наличным деньгам, потому что владелец активов может быстро и легко получить наличные деньги при обмене транзакциями.

Ликвидные активы часто рассматриваются как денежные средства и также могут называться эквивалентами денежных средств, поскольку владелец уверен, что активы можно легко обменять на денежные средства в любое время.

Как правило, для того, чтобы ликвидный актив считался ликвидным, должно существовать несколько факторов. Он должен находиться на устоявшемся ликвидном рынке с большим количеством легкодоступных покупателей. Передача права собственности также должна быть безопасной и простой. В некоторых случаях время конвертации наличных будет варьироваться.

Наиболее ликвидными активами являются денежные средства и ценные бумаги, которые могут быть немедленно обменены на наличные деньги. Компании также могут рассматривать активы с ожиданием конвертации денежных средств в течение одного года или менее как ликвидные. В совокупности эти активы известны как текущие активы компании. Это расширяет сферу ликвидных активов, включая дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.

Все ликвидные активы являются текущими активами. По своей природе преимущества долгосрочных активов обычно не признаются в течение следующих 12 месяцев.

Бухгалтерский баланс

В финансовом учете в балансе активы разбиваются на текущие и долгосрочные с помощью иерархического метода в соответствии с ликвидностью. Текущие активы компании — это активы, которые компания ищет для конвертации денежных средств в течение одного года. Текущие активы имеют разные сроки конвертации ликвидности в зависимости от типа актива. Денежные средства в кассе считаются наиболее ликвидным видом ликвидного актива, поскольку сами по себе являются наличными.

Наличные – это законное платежное средство , которое физическое или юридическое лицо может использовать для платежей по обязательствам. Эквиваленты денежных средств и рыночные ценные бумаги следуют за денежными средствами в качестве инвестиций, которые могут быть обменены на наличные в течение очень короткого периода времени, часто сразу же на открытом рынке. Прочие оборотные активы также могут включать дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.

В балансе активы становятся менее ликвидными по своей иерархии. Таким образом, часть долгосрочных активов баланса включает неликвидные активы. Ожидается, что эти активы будут конвертированы в денежные средства в течение одного года или более. Земля, инвестиции в недвижимость, оборудование и машины считаются типами неликвидных активов , поскольку для их преобразования в наличные деньги требуется время, для их преобразования в наличные деньги могут быть понесены затраты, и они могут вообще не конвертироваться в наличные деньги.

Примеры ликвидных активов

Примеры ликвидных активов, которыми владеют как физические, так и юридические лица, включают:

Денежные средства и их эквиваленты

Наличные деньги являются наиболее ликвидным активом, поскольку они уже представлены в денежной форме. Это включает наличные деньги, остатки на сберегательных счетах и остатки на расчетных счетах. Сюда также входят наличные деньги из других стран, хотя некоторую иностранную валюту может быть трудно конвертировать в более местную валюту.

Эквиваленты денежных средств представляют собой другие активы, с которыми можно обращаться так же, как с денежными средствами из-за их низкого риска (или страхового покрытия) и краткосрочной продолжительности. Примеры денежных эквивалентов включают казначейские векселя, казначейские билеты, коммерческие бумаги, депозитные сертификаты (CD) или фонды денежного рынка. Обратите внимание, что некоторые позиции могут иметь меньшую ликвидность в зависимости от условий транспортного средства. Например, некоторые компакт-диски не могут быть взломаны или требуют существенного штрафа за досрочное расторжение.

Рыночные ценные бумаги

Некоторые рыночные ценные бумаги считаются ликвидными в зависимости от базового актива. Примеры могут включать акции, облигации, привилегированные акции, индексные фонды или ETF. Другие инструменты могут включать фьючерсы или опционы.

Важнейшей частью понимания ликвидности рыночных ценных бумаг является продолжительность их владения. Ликвидные активы должны быстро конвертироваться в наличные; в зависимости от характера безопасности это не всегда возможно. Кроме того, помните, что некоторые инвестиции должны отражаться в балансе как долгосрочные активы и технически не считаются текущими активами.

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность является спорным видом ликвидного актива. С одной стороны, у компании есть юридическое право на денежные средства, которые часто причитаются ей в рамках их деловых операций. Клиент мог купить что-то в кредит; по истечении срока кредита компания должна получить денежные средства.

С другой стороны, остатки дебиторской задолженности могут остаться непогашенными. Также может потребоваться непредвиденно много времени для получения платежа от неплатежеспособного клиента. При рассмотрении ликвидных активов имейте в виду, что компания может не собрать всю свою дебиторскую задолженность. По этой причине анализ ликвидных активов может включать контрактив, допустимый для сомнительного баланса счетов, чтобы уменьшить дебиторскую задолженность только до того уровня, который, по мнению компании, она соберет.

Инвентарь

Еще одним трудным для оценки текущим активом являются запасы. В некоторых ситуациях товарно-материальные запасы могут считаться ликвидным активом, если они имеют большой рынок с хорошо заметными рынками для продукта, пользующегося высоким спросом. Рассмотрим последний iPhone; любые модели, учитываемые в качестве товарно-материальных запасов, могут быть быстро востребованы рынком.

В качестве альтернативы, что, если спрос на iPhone упадет? Что, если выйдет новая модель, а Apple застрянет с устаревшими товарами? Что, если первичные склады взломаны и большая часть запасов украдена? Теоретически товарно-материальные запасы являются ликвидным активом, поскольку они превращаются в наличные деньги в ходе обычных деловых операций. Однако, если бизнес замедлится во время рецессии или произойдет какое-либо из вышеперечисленных событий, запасы могут быть не такими ликвидными.

Анализ ликвидных активов

В бизнесе ликвидными активами важно управлять как для внутренней эффективности, так и для внешней отчетности. Компания с более ликвидными активами имеет больше возможностей для погашения долговых обязательств по мере наступления сроков их погашения.

У компаний есть стратегические процессы для управления суммой денежных средств на их балансе, доступных для оплаты счетов и управления необходимыми расходами. В таких отраслях, как банковское дело, есть необходимая сумма денежных средств и их эквивалентов, которые компания должна иметь для соблюдения отраслевых норм.

Есть несколько ключевых коэффициентов, которые аналитики используют для анализа ликвидности, часто называемых коэффициентами платежеспособности. Двумя наиболее распространенными являются коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности. В коэффициенте текущей ликвидности оборотные активы используются для оценки способности компании покрыть свои текущие обязательства всеми своими оборотными активами и выжить в незапланированных и особых обстоятельствах, таких как пандемия.

Коэффициент быстрой ликвидности — это более строгий коэффициент платежеспособности, который оценивает способность компании покрывать свои текущие обязательства только своими наиболее ликвидными активами. Коэффициент быстрой ликвидности включает дебиторскую задолженность.

Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности являются ключевыми коэффициентами финансовой отчетности, используемыми для разбивки уровней ликвидности и анализа платежеспособности.

Ликвидные и неликвидные рынки

И частные лица, и предприятия имеют дело с ликвидными и неликвидными рынками. Наличные деньги как высшая цель для обеспечения ликвидности, и простота конвертации в наличные обычно разделяет различие между ликвидным и неликвидным рынком, но могут быть и некоторые другие соображения.

Ликвидный актив должен иметь устоявшийся рынок, на котором существует достаточное количество покупателей и продавцов, чтобы актив можно было легко конвертировать в наличные деньги. Рыночная цена актива также не должна существенно меняться, что приведет к меньшей ликвидности или большей неликвидности для последующих участников рынка.

Фондовый рынок является примером ликвидного рынка из-за большого количества покупателей и продавцов, что приводит к легкой конвертации в наличные деньги. Поскольку акции могут быть проданы на электронных рынках по полной рыночной цене по требованию, публичные долевые ценные бумаги являются ликвидными активами. Однако ликвидность может варьироваться в зависимости от ценной бумаги, в зависимости от рыночной капитализации и среднего объема сделок с акциями.

Валютный рынок считается самым ликвидным рынком в мире, поскольку на нем ежедневно, 24 часа в сутки происходит обмен триллионов долларов, что делает невозможным влияние одного человека на обменный курс. Другие ликвидные рынки включают товары и долговые обязательства на вторичном рынке.

Неликвидные рынки

Неликвидные рынки имеют свои особенности и ограничения. Эти факторы могут быть важны для частных лиц и инвесторов при распределении ликвидных и неликвидных активов и принятии инвестиционных решений.

Например, владелец недвижимости может пожелать продать недвижимость, чтобы погасить долговые обязательства. Ликвидность недвижимости может варьироваться в зависимости от собственности и рынка, но это не ликвидный рынок, как акции. Таким образом, владельцу недвижимости, возможно, придется согласиться на более низкую цену, чтобы быстро продать недвижимость. Быстрая продажа может иметь некоторые негативные последствия для ликвидности рынка в целом и не всегда будет генерировать полную ожидаемую рыночную стоимость.

Другой тип спорного неликвидного актива может включать фиксированный доход на частном рынке, который может быть ликвидирован или продан, но менее активно. В целом, рассматривая неликвидные активы, инвесторы обычно применяют некоторую премию за ликвидность, которая требует более высокой доходности и доходности за риск ликвидности.

Требования к стоимости ликвидных активов

Некоторые компании или организации могут столкнуться с требованиями по стоимости ликвидных активов. Это ограничение призвано обеспечить краткосрочное здоровье компании и защиту ее клиентов.

Министерство жилищного строительства и городского развития США изложило требования к ликвидным активам для финансовых учреждений, чтобы стать одобренными FHA кредиторами. Например, ипотечные кредиторы без надзора должны постоянно владеть ликвидными активами на сумму не менее 200 000 долларов США.

Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) устанавливает уровень необремененных ликвидных активов, который кредитные организации должны иметь в наличии. В нем также изложены политики, когда от учреждений требуется иметь более ликвидные активы, например, (1) последние тенденции показывают существенное сокращение счетов с крупными обязательствами, (2) кредитный портфель включает большой объем нерыночных кредитов или (3) ) доступ организации к рынкам капитала затруднен.

Наконец, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предложила поправки к фондам денежного рынка. Правило 2a-7 описывает требования после приобретения актива, когда фонд денежного рынка должен владеть не менее 10% своих общих активов в виде ежедневных ликвидных активов и 30% своих общих активов в еженедельных ликвидных активах. Рассматриваются новые предложения по увеличению как дневных, так и еженедельных пороговых значений ликвидных активов.

Что является примером ликвидного актива?

Примером ликвидного актива являются активы денежного рынка. Счета денежного рынка обычно не имеют ограничений на хранение или периоды блокировки (т. е. вам не разрешается продавать активы в течение определенного периода времени). Кроме того, цена широко сообщается широкому кругу покупателей и продавцов. Из-за обычно более высоких объемов операций с ценными бумагами денежного рынка их довольно легко покупать и продавать на открытом рынке, что делает актив ликвидным и легко конвертируемым в наличные деньги.

Почему активы называются ликвидными?

Активы могут быть описаны как ликвидные, чтобы объяснить, что они обладают текучестью, гибкостью и могут легко изменяться. В отличие от более жестких активов, которые нельзя легко обменять на наличные, текучие активы могут легко менять форму и быстро продаваться.

Является ли автомобиль ликвидным активом?

Зависит от автомобиля. По большей части автомобили в хорошем состоянии могут быть востребованы на открытом рынке, что способствует их быстрой продаже. Однако есть несколько вещей, о которых следует помнить.

Во-первых, цена, которую вы предлагаете за май, влияет на его ликвидность. Вы с большей вероятностью продадите свой автомобиль за меньшую цену, и вам может быть трудно найти покупателей по максимальной цене. Во-вторых, состояние автомобиля имеет значение. Активы более высокого качества обычно более ликвидны.

Наконец, ликвидность автомобиля зависит от широкого автомобильного рынка. Как экономические условия и процентные ставки? Каков спрос на вашу конкретную марку, модель и год выпуска? Ваш автомобиль редкий, дорогой или заказной (в котором продавцы могут быть бескорыстны)? На это влияет множество факторов, хотя большинство автомобилей, как правило, можно продать быстро.

Почему важны ликвидные активы?

Ликвидные активы важны, поскольку компания постоянно нуждается в денежных средствах для выполнения своих краткосрочных обязательств. Без наличных денег компания не может оплатить счета поставщикам или заработную плату сотрудникам. У компании не всегда может быть много наличных денег, но лучше убедиться, что у нее есть достаточное количество ликвидных активов, которые можно быстро конвертировать в наличные, если возникнет немедленная потребность в деньгах.

В чем разница между ликвидным активом и неликвидным активом?

Ликвидный актив — это элемент будущей экономической выгоды для компании, который можно легко обменять на наличные деньги. С другой стороны, неликвидные активы труднее продать. Сравните офисное здание в центре Нью-Йорка с одной акцией Amazon. Офисное здание может занять месяцы, чтобы найти покупателя, провести переговоры, подготовить юридическую документацию и завершить сделку. С другой стороны, одну акцию публично торгуемых компаний обычно можно очень быстро купить или продать через Интернет.

Итог

Чтобы измерить, насколько хорошо компания будет выполнять свои краткосрочные долговые обязательства, компания должна помнить о своих ликвидных активах. Ликвидные активы — это предметы, которые можно быстро превратить в наличные деньги, и компании, получающие огромную прибыль, могут по-прежнему сталкиваться с проблемами ликвидности, если у них нет краткосрочных ресурсов для оплаты счетов.

Что такое ликвидность? Что такое ликвидные активы? – Forbes Advisor

Редакционная заметка: мы получаем комиссию от партнерских ссылок на Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Гетти

Ликвидные активы включают денежные средства и другие активы, которые можно быстро превратить в денежные средства без потери стоимости. Вы всегда хотите, чтобы некоторые из ваших активов были ликвидными, чтобы покрыть расходы на проживание и возможные чрезвычайные ситуации. Но в более широком смысле подумайте о ликвидности как о спектре: некоторые активы легче конвертируются в наличные деньги, чем другие. На дальнем конце спектра находятся неликвидные активы, которые очень трудно оценить и продать за наличные.

Что такое ликвидность?

Ликвидность описывает вашу способность обменять актив на наличные деньги. Чем проще конвертировать актив в наличные деньги, тем он более ликвиден. А наличные деньги вообще считаются самым ликвидным активом. Наличные на банковском счете или счете в кредитном союзе можно быстро и легко получить с помощью банковского перевода или снятия в банкомате.

Ликвидность важна, потому что владение ликвидными активами позволяет вам оплачивать основные расходы на проживание и справляться с чрезвычайными ситуациями, когда они возникают. Но важно понимать, что за ликвидность и хранение ликвидных активов приходится платить.

Как правило, чем ликвиднее актив, тем меньше его стоимость будет увеличиваться с течением времени. Полностью ликвидные активы, такие как наличные деньги, могут даже стать жертвой инфляции, постепенного снижения покупательной способности с течением времени.

Чтобы защититься от инфляции и сэкономить на долгосрочных финансовых целях, вы, вероятно, захотите пожертвовать некоторой ликвидностью и зафиксировать активы в инвестициях, которые со временем приумножат ваше состояние, таких как инвестиционные ценные бумаги или недвижимость.

Но такие активы, как недвижимость, а также предметы искусства и ювелирные изделия, могут считаться крайне или даже исключительно неликвидными. Это не означает, что вы никогда не получите за них наличные, просто может быть сложнее оценить такие активы, а затем превратить их в наличные.

Что такое ликвидные активы?

Ликвидные активы — это активы, которые можно легко обменять на наличные деньги. Хотя активы представляют собой ценное имущество, которое можно превратить в наличные деньги, не все ваши активы можно продать за наличные прямо сейчас или без убытков при продаже. К общим ликвидным активам относятся:

Денежные средства. Наличные деньги — это конечный ликвидный актив. Помимо хранения физической валюты и снятия средств в банкомате, доступ к наличным можно получить через ваш текущий счет и приложения для одноранговых платежей.
Казначейские векселя и казначейские облигации. Казначейские векселя и казначейские облигации являются очень стабильными и высоколиквидными инвестициями, обеспеченными полным доверием и доверием правительства Соединенных Штатов. Как следствие, их можно мгновенно продать за наличные на вторичном рынке, если вам нужна их стоимость до того, как они созреют.
Депозитные сертификаты. Компакт-диски могут принести вам больше APY, чем текущие или сберегательные счета, но они также имеют более жесткие ограничения на снятие средств. Чтобы получить доступ к деньгам, хранящимся на компакт-диске, до наступления срока его погашения, вам, возможно, придется заплатить штраф, обычно проценты в размере нескольких месяцев. Компакт-диски без штрафов являются исключением, и они приносят более низкие APY.
Облигации. Некоторые инвесторы покупают облигации и держат их до даты погашения. Но вторичный рынок для торговли облигациями огромен, а это означает, что многие типы облигаций являются относительно ликвидными инвестициями. Как и любая ценная бумага, вы можете продать облигации дешевле, чем заплатили за них.
Запасы. Акции могут быть проданы на фондовых биржах почти мгновенно, а публично торгуемые акции считаются очень ликвидными. Обычно вы получаете деньги от продажи в течение нескольких дней. Как отмечалось выше, вы можете в конечном итоге продать ценную бумагу, такую как акции, дешевле, чем вы заплатили за нее.
Биржевые фонды (ETF). ETF – это инвестиционные фонды, которые торгуются на публичных биржах так же, как акции, что позволяет легко и быстро продать их. Хотя они менее рискованны, чем отдельные акции и облигации, вам все равно может потребоваться продать ETF с убытком, если вам быстро понадобятся деньги. Как правило, вы получаете наличные в течение нескольких дней.
Паевые инвестиционные фонды. Несмотря на то, что паевые инвестиционные фонды обеспечивают легкую диверсификацию, они торгуют только один раз в день, при закрытии рынка. Это делает их немного менее ликвидными, чем акции и ETF. Обычно вы получаете выручку от продажи на следующий рабочий день.
Фонды денежного рынка. Фонды денежного рынка — это тип взаимных фондов, которые владеют только высоколиквидными активами, такими как наличные деньги, депозитные сертификаты и долговые обязательства, обеспеченные государством. Поскольку их компоненты очень ликвидны, их стоимость очень стабильна. Как и взаимные фонды, вы обычно получаете выручку от продажи на следующий рабочий день.
Драгоценные металлы. Драгоценные металлы могут быть как ликвидными, так и неликвидными. В некоторых штатах определенные золотые и серебряные монеты могут использоваться в качестве валюты, что означает, что они гипотетически столь же ликвидны, как и наличные деньги. Физический драгоценный металл также можно обменять на наличные через дилеров. Но в зависимости от того, где вы храните свои драгоценные металлы, они могут быть менее доступными.

Ликвидность и ваши финансовые счета

Помимо отдельных классов активов, вы также должны понимать ликвидность, предлагаемую различными счетами, на которых вы храните свои активы. Некоторые типы счетов более ликвидны, чем другие:

Текущие счета. Текущие счета с точки зрения ликвидности наиболее близки к наличным деньгам. Вы можете заплатить за вещи напрямую дебетовой картой, выписать чек или снять наличные.
Сберегательные счета. Каждый должен иметь как текущий, так и сберегательный счет, но важно понимать, что сберегательные счета предназначены для того, чтобы быть немного менее ликвидными. Чтобы поощрять менее частые транзакции, федеральные правила запрещают более шести удобных снятий в месяц. Вы можете обойти это ограничение, проводя транзакции лично, по почте или через банкомат.
Счета денежного рынка. Другая форма сберегательного вклада, счет денежного рынка , может предлагать более высокие проценты, чем сберегательный счет, и может предлагать такие функции, как использование дебетовой карты или привилегии выписывания чеков.
Расчетно-кассовое обслуживание. Счета управления денежными средствами обычно предлагают преимущества ликвидности текущих счетов с более высокими процентными ставками на уровне сберегательных счетов или выше. Поскольку они не являются сберегательными депозитами, на них не распространяются одинаковые ограничения на снятие средств. Вы должны понимать, что некоторые счета управления денежными средствами имеют низкие дневные или месячные лимиты на снятие средств, что делает их менее ликвидными.
Налогооблагаемые инвестиционные счета. Эти инвестиционные счета доступны через брокерские конторы и предназначены для хранения акций, облигаций, ETF и взаимных фондов. Они достаточно ликвидны, и когда вы продаете активы, хранящиеся на брокерском счете, денежные средства переводятся на ваш счет в течение нескольких дней после продажи. Однако есть большой потенциальный недостаток: в зависимости от рыночных условий вам, возможно, придется продать свои инвестиционные активы с убытком, и вы можете понести торговые комиссии или сборы за продажу.
Счета с налоговыми льготами. Счета с налоговыми льготами, такие как 401(k), индивидуальный пенсионный счет (IRA) или медицинский сберегательный счет (HSA), менее ликвидны, чем налогооблагаемые инвестиционные счета. Они могут владеть аналогичными инвестиционными активами, но их льготный налоговый режим имеет серьезные ограничения, такие как штрафы за их использование до достижения пенсионного возраста или когда они используются в неквалифицированных целях.
Трасты. Доверительные счета могут быть достаточно ликвидными, в зависимости от того, как они настроены и как ими управляют. Тем не менее, некоторые трастовые структуры усложняют доступ к активам и контроль над ними, поэтому перед созданием такого типа учетной записи проконсультируйтесь с адвокатом по доверительному управлению.

Что такое неликвидные активы?

Неликвидные активы нелегко продать или обналичить. Некоторые примеры неликвидных активов включают:

Недвижимость. Продажа недвижимости может занять недели или месяцы, а то и годы. Несмотря на то, что вы можете получить доступ к капиталу, который вы создали в доме или инвестиционной собственности, с помощью кредита под залог дома, кредитной линии под залог дома или обратной ипотеки, настройка этих механизмов требует времени и усилий.
Предметы коллекционирования. Антиквариат, произведения искусства, бейсбольные карточки, украшения и другие предметы коллекционирования бывает сложно оценить и продать.
Опционы на акции. Многие компании — не только технологические стартапы — предлагают своим сотрудникам опционы на акции в рамках более крупного компенсационного пакета. Обычно новому сотруднику обещают определенное количество акций в компании, в которой он работает, если он остается в компании в течение определенного периода времени. Опционы на акции могут быть очень ценными, но они являются крайне неликвидными активами, так как вы должны оставаться в компании в течение многих лет, прежде чем приобретете обещанные вам акции.
Частный капитал. Если вы можете инвестировать в активы прямых инвестиций, такие как венчурный капитал или фонды фондов, у вас есть потенциал для получения больших прибылей. Тем не менее, фонды прямых инвестиций часто имеют жесткие ограничения на то, когда вы можете продавать свои акции.
Недвижимость. Прежде чем вы сможете получить доступ к активам в поместье, долги должны быть выплачены, а налоги начислены. На то, чтобы в полной мере воспользоваться имуществом, могут уйти годы.
Нематериальные активы. Нематериальные активы — это концепции или идеи, которые имеют ценность — в некоторых случаях очень большую ценность. Нематериальные активы включают в себя такие вещи, как корпоративная репутация, узнаваемость бренда, интеллектуальная собственность и репутация. Рыночную стоимость нематериальных активов может быть очень трудно определить, и они по своей природе чрезвычайно неликвидны.

Избранные партнеры

SOFI Automated Investing

Узнайте больше

на веб -сайте SOFI

Betterment

Learn

On Betterment

Betterment

. не клиент Betterment. Просмотры могут быть нерепрезентативными, см. дополнительные обзоры в App Store и Google Play Store. Узнайте больше об этих отношениях.

Wealthfront

Узнать больше

На веб-сайте WealthFront

Как создать свои ликвидные активы

Хранение части вашего общего капитала в виде ликвидных активов является ключевой частью надежных долгосрочных финансовых планирование. Помимо вашего текущего счета, вы должны иметь некоторые ликвидные активы, чтобы вы могли быстро получить наличные деньги, когда они вам больше всего нужны.

Например, многие финансовые консультанты рекомендуют иметь запас ликвидных активов в течение как минимум трех-шести месяцев в резервном фонде на случай, если вы потеряете работу или столкнетесь с финансовыми трудностями.

Если у вас недостаточно (или нет) денег, отложенных в резервный фонд, проверьте свои активы. Если у вас есть большое количество неликвидных активов, связывающих ваши деньги, рассмотрите возможность ликвидации некоторых из них для финансирования вашего чрезвычайного фонда. Если у вас нет неликвидных активов, которые вы можете или хотите ликвидировать, постарайтесь отложить хотя бы часть своей зарплаты на увеличение вашего резервного фонда.

Одним из лучших мест для хранения средств на случай чрезвычайной ситуации может быть высокодоходный сберегательный счет. Как только у вас появится солидный резервный фонд, вы сможете начать использовать менее ликвидные активы для достижения своих долгосрочных финансовых целей.

Эта статья была полезной?

Оцените эту статью

★ ★ ★ ★ ★

Пожалуйста, оцените статью

Пожалуйста, введите действительный адрес электронной почты

Комментарии

Мы будем рады услышать от вас, пожалуйста, оставьте свой комментарий.

Неверный адрес электронной почты

Спасибо за отзыв!

Что-то пошло не так. Пожалуйста, попробуйте позже.

Еще от

Информация, представленная на Forbes Advisor, предназначена только для образовательных целей. Ваше финансовое положение уникально, и продукты и услуги, которые мы рассматриваем, могут не подходить для ваших обстоятельств. Мы не предлагаем финансовые советы, консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендуем и не советуем отдельным лицам покупать или продавать определенные акции или ценные бумаги. Информация о производительности могла измениться с момента публикации. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.

Forbes Advisor придерживается строгих стандартов редакционной честности. Насколько нам известно, весь контент является точным на дату публикации, хотя содержащиеся здесь предложения могут быть недоступны. Высказанные мнения принадлежат только автору и не были предоставлены, одобрены или иным образом одобрены нашими партнерами.

Миранда Марквит освещает темы личных финансов, инвестиций и бизнеса уже почти 15 лет. Она участвовала в многочисленных изданиях, включая NPR, Marketwatch, US News & World Report и HuffPost. Миранда получает степень магистра делового администрирования и живет в Айдахо, где ей нравится проводить время со своим сыном, играя в настольные игры, путешествуя и гуляя на свежем воздухе.

Бен — редактор отдела пенсионного обеспечения и инвестиций Forbes Advisor. Обладая двадцатилетним опытом деловой и финансовой журналистики, Бен освещал последние новости рынка, писал статьи о фондовых рынках для Investopedia и редактировал материалы о личных финансах для Bankrate и LendingTree.

Редакция Forbes Advisor независима и объективна. Чтобы поддержать нашу отчетную работу и продолжать предоставлять этот контент бесплатно нашим читателям, мы получаем компенсацию от компаний, размещающих рекламу на сайте Forbes Advisor. Эта компенсация происходит из двух основных источников. Сначала мы предоставляем рекламодателям платные места для представления своих предложений. Компенсация, которую мы получаем за эти места размещения, влияет на то, как и где предложения рекламодателей появляются на сайте. Этот сайт не включает все компании или продукты, доступные на рынке. Во-вторых, мы также включаем ссылки на предложения рекламодателей в некоторые наши статьи; эти «партнерские ссылки» могут приносить доход нашему сайту, когда вы нажимаете на них.

РубрикаРазное