Что такое фондовый индекс: Что такое биржевой индекс и зачем его придумали :: Новости :: РБК Инвестиции

Что такое биржевой индекс и зачем его придумали :: Новости :: РБК Инвестиции

Индекс Мосбиржи обновил исторический максимум. Но что скрывается за данным понятием? РБК Quote рассказывает про самые известные индикаторы на бирже и почему они так важны для рынка

Фото: uforms.ru для РБК Quote

В мире существуют сотни тысяч компаний, бумаги которых торгуются на биржах. Отследить изменения цен всех бумаг невозможно. Чтобы понять главные настроения на рынке, финансисты придумали биржевые индексы. Они отражают на сколько в среднем изменилась стоимость определенной группы ценных бумаг  .

Инвесторы используют фондовые индексы как для оценки ситуации на торговых площадках, так и для предсказания результатов будущих торгов. Индикаторы рассчитываются для различных стран, отраслей или для определенной группы ценных бумаг — акций, облигаций и других активов.

Фондовый индекс биржи обычно не является средней стоимостью акций всех компаний на торговой площадке. Чаще всего фондовые индикаторы считаются по определенному количеству акций. Преимущественно это бумаги самых дорогих компаний или акции с наибольшим объемами торгов.

Какие индексы есть на российском рынке?

Индекс Мосбиржи (IMOEX). Основной индикатор российского фондового рынка, который рассчитывается в рублях. В январе 2020 года в индекс входят 39 компаний, акции которых имеют наибольшую ликвидность. Самую большую долю в индексе занимают Сбербанк, «Газпром» и ЛУКОЙЛ — этими бумагами инвесторы торгуют чаще всего. Состав индекса и вес акций биржа пересматривает каждые три месяца. Также она рассчитывает версию индекса полной доходности, который учитывает дивидендные выплаты.

Московская биржа  начала рассчитывать индекс 22 сентября 1997 года с отметки 100 пунктов. Исторический минимум значения индикатора был зафиксирован 5 октября 1998 года на отметке 18,53 пункта, а максимум индекс установил 15 января, поднявшись до 3166 пунктов.

Индекс РТС (RTSI). Полный аналог индекса Мосбиржи, но рассчитывается в долларах США. Сейчас в индекс РТС входят 39 наиболее ликвидных акций крупнейших российских компаний из разных секторов экономики. Состав эмитентов и вес их акций в индексе Московская биржа пересматривает раз в квартал.

Индикатор был запущен 1 сентября 1995 года. Расчет индекса начали со значения 100 пунктов. Исторический минимум был зафиксирован 2 октября 1998 года на отметке 37,74 пункта, а рекордный уровень — 19 мая 2008 года, когда индекс достиг значения 2498,1 пункта.

Индекс голубых фишек Московской биржи (MOEXBC). В него входят 15 акций наиболее ликвидных и дорогих эмитентов. Индекс основан на рублевых ценах бумаг. Наибольший вес имеют обыкновенные акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, «Газпрома», «Норникеля» и НОВАТЭКа.

MSCI Russia — индекс фондового рынка России, который рассчитывает финансовая компания MSCI. На этот индекс в основном ориентируются крупные иностранные инвестиционные фонды, и таких фондов более 600. Вместо того чтобы самостоятельно подробно анализировать отдельные российские компании, они выбирают для покупки акции, входящие в индекс MSCI Russia или полностью копируют весь индекс.

MSCI пересматривает индексы каждый квартал. Изменение веса российских акций в индексе MSCI Russia, включение и исключение акций из индекса — все это может оказывать влияние на рынок, так как индексные фонды меняют структуру своего портфеля вслед за ребалансировкой индекса.

Индикатор рассчитывается в долларах США на основе данных в рублях (по котировкам на российской бирже) и в иностранной валюте (по котировкам ADR и

GDR  ). Вес акции компании в индексе MSCI Russia зависит от капитализации  компании, количества акций в свободном обращении (free-float) и их доступности для иностранных игроков.

Фото: NASA HQ PHOTO / Flickr

Самые известные международные индексы:

• Dow Jones Industrial Average (DJIA) — индекс Нью-Йоркской фондовой биржи (США). В него входят 30 акций промышленных компаний;
• NASDAQ Composite (IXIC) — индекс американской биржи NASDAQ. Он рассчитывается по котировкам всех торгующихся акций. В основном это интернет-холдинги, производители электроники и программного обеспечения. Почти треть веса NASDAQ Composite приходится на пять компаний: Microsoft, Apple, Amazon, Facebook и Alphabet;
• FTSE 100 (FTSE) — индекс крупнейшей в Европе Лондонской биржи (Великобритания), рассчитывается компанией FTSE Group на основе цены акций 100 компаний с наибольшей капитализацией, котирующихся на Лондонской фондовой бирже;
• DAX — фондовый индекс Германии, в который входит 30 акций крупнейших немецких компаний. Индекс рассчитывает компания Deutsche Börse AG;
• CAC 40 — фондовый индекс Франции. В него входят 40 крупнейших компаний, которые торгуются на второй по величине бирже Европы Euronext Paris;
• S&P 500 (SPX), считается агентством Standard & Poor’s по котировкам 500 акций крупнейших мировых компаний;
• Nikkei 225 (N225) — индекс Токийской фондовой биржи (Япония), рассчитывается как простое среднее арифметическое значение цен 225 наиболее ликвидных акций;
• Shanghai Composite (SSEC) — индекс Шанхайской фондовой биржи (Китай).

Инвестировать в фондовый индекс можно, например, купив на бирже все бумаги, входящие в индекс, или бумаги инвестиционных фондов ETF  (Exchange Traded Fund), портфель которых повторяет состав соответствующего биржевого индекса.

---

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее

Автор

Марина Мазина

Что такое фондовый индекс?

Если вы решили заняться инвестированием на фондовом рынке, вам необходимо разобраться в том, что из себя представляют фондовые индексы. Зачем? Изучая динамику не только российских индикаторов, но и мировых, можно понять, как те или иные события (например, рост цены на нефть или очередные выборы президента) влияют на котировки компаний-представителей различных секторов экономики. Именно фондовые индексы позволяют понять общий тренд движения определенного сегмента рынка, минуя ступень сложной оценки положения большого количества разрозненных компаний. В свою очередь, сравнение индикаторов между собой помогает выяснить, как торгуются на рынке разные секторы экономики.

Определение

Фондовый (биржевой) индекс — это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг; «корзина» ценных бумаг (чаще всего акций, хотя бывают индексы облигаций и роста экономик), объединенных по какому-либо признаку. По какому — решает учредитель индекса: биржа, брокер или финансовая компания. Признаками, собирающими различные компании в один индексный список, могут быть одна отрасль, капитализация, количество ценных бумаг.

Таким образом, получается «корзина» бумаг. Их средняя стоимость и является биржевым индексом. При этом абсолютное значение фондового индекса не является ценным, важна его динамика, с помощью которой можно понять, как меняется состояние рынка ценных бумаг и спрогнозировать перспективы дальнейшего развития событий.

Как рассчитывается фондовый индекс

В каждый фондовый индекс входят компании, которые отличаются друг от друга капитализацией, количеством ценных бумаг в обращении, стоимостью акции, ликвидностью. В связи с этим и возникла необходимость применения особой формулы для расчета показателя. Каждый биржевой индикатор рассчитывается по-своему, однако существуют три основных метода расчета, в основе которых лежит вычисление:

• простого среднего арифметического;
• взвешенного среднего арифметического («взвешивание по капитализации») и
• среднего геометрического значения.

Чаще всего сегодня обращаются к первым двум методам расчета биржевых показателей.

Вычисление простого среднего арифметического является самым старым методом. Он заключается в том, что рыночные цены входящих в индекс ценных бумаг складываются, а полученная сумма делится на количество входящих в индексную корзину бумаг. Таким образом, рассчитывается широко известный индекс Dow Jones. С одной стороны, данный метод позволяет оперативно реагировать на сильные перепады цен на рынке (что хорошо), с другой, на индикатор оказывает влияние по большей части только динамика самых дорогих бумаг (что плохо).

Второй метод заключается в том, что для расчета индикатора применяются различные способы взвешивания, например, по цене входящих в индекс бумаг, по стоимости выборки. Чаще всего индексы рассчитываются по капитализации, что позволяет учитывать не только стоимость бумаги, но и долю ценных бумаг отдельных компаний. Такой метод используется, например, для вычисления важнейшего в Германии фондового индекса DAX 30. Ценные бумаги, входящие в него, должны удовлетворять двум основным критериям, которые должны быть максимальны: объем торгов за год и рыночная капитализация (произведение эмитированных акций на их рыночную цену).

Третий метод расчета фондовых индексов посредством вычисления среднего геометрического значения представляет собой перемножение цен. Из полученного таким образом числа извлекается корень n-ной степени, где за степень принимается количество ценных бумаг в индексной корзине. Так рассчитывается британский биржевой индикатор FT 30.

Расчетом фондовых индексов занимаются специальные аналитические агентства или конкретные фондовые площадки.

Известные мировые фондовые индексы

Самым первым фондовым индексом стал индикатор, созданный американским финансистом Чарльзом Доу в 1884 году и названный в его честь Dow Jones Transportation Average. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных на тот момент транспортных компаний США.

Несколько позже в 1896 году появился показатель, который на сегодняшний день остается наиболее известным показателем, — индекс Dow Jones Industrial Average, объединивший в свое время основные промышленные компании США (теперь в него входят и многие другие, а название остается прежним как дань традиции).

Другим известным индикатором американского  рынка является индекс S&P 500, который рассчитывается рейтинговым агентством Standard&Poor’s на основе цен акций 500 ведущих компаний страны.

Самыми распространенными европейскими фондовыми индексами являются: французский САС 40, в который входят ценные бумаги 40 компаний (предприятий тяжелой промышленности, банковского и гостиничного сектора, аэрокосмической промышленности, сферы телекоммуникаций), немецкий DAX, который рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших немецких корпораций банковской сферы, автомобильной, химической и других отраслей. Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 рассчитывается на основе стоимости ценных бумаг 100 компаний с наивысшей капитализацией.

Основными азиатскими фондовыми индексами на текущий момент являются важнейший фондовый индекс Японии Nikkei 225, состоящий из бумаг 255 компаний и определяющий тенденции рынка на всем азиатском континенте, и гонконгский фондовый показатель Hang Seng, в который входят 34 предприятия финансов, недвижимости, энергетики и других передовых сфер экономики с уровнем капитализации 65% от всех ценных бумаг, которые котируются на Гонконгской бирже.

В России ключевых фондовых индикаторов два: ММВБ и РТС. Первый – это рублевый индекс, в состав которого входят наиболее ликвидные акции крупнейших российских предприятий, допущенных к обращению на фондовой бирже ММВБ; РТС – это показатель, который выражался и продолжает выражаться в долларах, расчет индикатора производится на основе сделок с ценными бумагами крупнейших отечественных эмитентов.

Фондовый индекс

Фондовый индекс – статистическая функция, позволяющая измерять среднюю динамику пула ценных бумаг. Измерять индексы обычно принято в пунктах. Используются инвесторами в качестве бенчмарка для оценки своих стратегий на рынке. Хотя сам индекс не торгуется и его нельзя купить или продать, финансовые институты выпускают различные производные инструменты, позволяющий инвестировать в соответствии со структурой индекса – фьючерсы, ETF, взаимные фонды и много других инвестиционных продуктов. Пул ценых бумаг, входящих в индексы может выбираться по самым различным критериям: по отрасли экономики, по размеру компаний, по страновой принадлежности, по площадке, на которой торгуются ценные бумаги. Индексов существует большое множество и их вычисление может происходить по различным методикам.

Например, самые известные американские фондовые индексы Dow Jones Industrial Average (DJIA) и Standard & Poor’s 500 (S&P 500) вычисляются совершенно по-разному. Первый представляет собой простую сумму цен 30 акций компаний в него входящих, деленных на коэффициент, учитывающий случаи дробления акций или объединения акций – приводящему к техническому изменению цены. По состоянию на 27 сентября 2013 года, делитель равнялся 0.15571590501117 и таким образом, если суммарная цена компаний менялась на $1, то сам индекс двигался примерно на 6,42 пункта. При этом изначально, индекс расчитывался просто как среднее арифметическое.

Одним из самых больших недостатков такого подхода является то, что различные акции неравномерно влияют на индекс. Например, если цена одной акции стоимостью $1000 измениться на 1%, то это окажет такое же влияние, как и изменение другой акции, стоимостью $100 на 10%. Очевидно, что это не самым лучшим способом отразит общую динамику рынка.

Для подсчета S&P 500 используется более продвинутая методика, где учитывается размер капитализации компаний. А именно, суммируется цены всех 500 акций умноженные на их количество в свободном обращении, тем самым задавая вес для каждой бумаги. Потом сумма также делится на число, учитывающее изменения количества ценных бумаг. Сейчас делитель приблизительно равен 8,933 млрд.

Самые известные мировые фондовые индексы

Страна	Индекс
Россия	ММВБ, РТС
США	S&P 500, DJIA, NASDAQ Composite
Великобритания	FTSE 100
Германия	DAX
Франция	CAC 40
Япония	Nikkei 225
Гонконг	Hang Seng
Китай	Shanghai Composite
Бразилия	Ibovespa (IBOV)
Мексика	MEXBOL
Испания	IBEX 35
Швеция	OMX
Швейцария	SMI

Фондовый рынок: что такое биржевые индексы и как на них заработать

Понятие индекса

Фондовый (другое название «биржевой») индекс — это среднеарифметический показатель стоимости определенной группы акций. К примеру, акций топовых компаний из одной страны или одного экономического сектора.

Индексы можно назвать индикаторами, по которым можно определить, как себя «чувствует» та или иная экономическая отрасль, каково текущее состояние фондового рынка, как он реагирует на макроэкономические или политические события.

Фондовый рынок

Самые популярные индексы: ТОП-10

1. Dow Jones

Это самый старый индекс, основанный в 1884 году для акций промышленных компаний США. Изначально он рассчитывался по стоимости акций 11 компаний. Сегодня в DJI входят акции 30 самых крупных американских корпораций, и далеко не все из них относятся к промышленному сектору.

2. S&P 500

Индекс, рассчитываемый рейтинговым агентством Standard & Poor’s. Отражает динамику стоимости акций 505 компаний США с наибольшей капитализацией.

3. NASDAQ Composite

Индекс компаний США из высокотехнологичного сектора, которые котируются на Нью-Йоркской бирже NASDAQ. Рассчитывается с 1971 года.

4. DAX 30

Основной биржевой индекс Германии. Основан в 1988 году. Учитывает котировки ценных бумаг 30 лучших немецких компаний, относящихся к разным отраслям экономики.

5. FTSE 100

Индекс рассчитывается на основе ста компаний с максимальной капитализацией, чьи бумаги продаются на Лондонской бирже. Один из самых значимых индексов Европы.

6. Nikkei 225

Главный биржевой индекс Японии. В его состав входят акции 225 топовых японских компаний, чьи бумаги представлены на фондовой бирже Токио.

7. Hang Seng

Основной индекс Гонконгской фондовой биржи. Его рассчитывают на основе стоимости акций 33 компаний, которые в совокупности дают 70% капитализации биржи.

8. CAC 40

Фондовый индекс Парижской биржи. В его состав входят акции 40 компаний, среди которых всемирно известные L’Oreal, Renault.

9. РТС

Российский индекс, рассчитываемый Московской фондовой биржей. Является взвешенным по капитализации индексом лучших российских компаний, таких как «Лукойл» и «Сбербанк».

10. Bovespa

Ключевой индекс одноименной фондовой площадки Bovespa — основной биржи в Латинской Америке. В его составе — акции 50 топовых предприятий Бразилии.

Как торговать индексами: инструменты

Индексы как таковые невозможно купить или продать (как, к примеру, акции). Но на них можно зарабатывать, используя производные финансовые инструменты:

• Индексные фьючерсы. Приобретая фьючерс или сбывая его, вы условно покупаете или продаете акции группы компаний, которые входят в данный индекс. Такой инструмент часто используется инвесторами для диверсификации рисков.
• CFD на индексы. Более доступный вариант для трейдеров. Контрактами на разницу цен можно торговать с использованием кредитного плеча. Таким образом, даже при небольших вложениях вы будете иметь доступ к фондовому рынку. Еще одно преимущество CFD в том, что они доступны в классических торговых терминалах MetaTrader 4 и МТ5.

Как заработать в торговле CFD на акции, смотрите на видео ниже

Открыть счет и начать торговлю CFD на акции прямо сейчас

Как торговать индексами: анализ рынка

Как и другие рыночные инструменты, индексы поддаются техническому и фундаментальному анализу. К примеру, на стоимость индексов влияют важные макроэкономические и политические события, такие как выборы президента или данные корпоративной отчетности.

Обратите внимание! Как правило, в первые полчаса после открытия биржи индексы ведут себя наиболее волатильно, так как рынки сильно реагируют на новостной фон. Поэтому трейдерам-новичкам лучше воздержаться от торговли в этот период.

Что касается теханализа, то графики биржевых индексов ничем не отличаются от графиков валютных пар или акций. Уровни, паттерны, свечные фигуры, а также технические индикаторы — все это можно применять для совершения прибыльных сделок.

Обратите внимание! Из-за того, что фондовые биржи (в отличие от валютного рынка) работают не круглосуточно, на графике нередко появляются гэпы — сильные ценовые разрывы. Несмотря на то, что гэпы являются фактором риска в трейдинге, есть стратегии, позволяющие зарабатывать именно на разрывах цен.

P.S.Интересуетесь торговлей на гэпах, а также пробоях и ложных пробоях? Пройдите курс «Перезагрузка от Герчика»

Узнать подробнее о «Перезагрузке»

Что такое фондовый индекс простыми словами

Чтобы инвесторы могли отслеживать стоимость акций и других ценных бумаг различных компаний, необходима единая система, которая будет формировать сегменты ценных бумаг по определённым критериям и высчитывать показатель их цен. Этим показателем и является фондовый индекс, о котором мы сегодня поговорим. Объяснять мы будем, как всегда простыми словами, что такое фондовый индекс простыми словами.

Что является фондовым индексом

Итак, начнём разговор о том, что является фондовым индексом, с примера. Возьмём один из самых известных среди инвесторов индекс — NASDAQ 100. В нём содержаться показатели акции 100 крупнейших компаний в отрасли медицины и биохимических наук.

То есть, те, кто выкупил акции одной из компаний этого индекса, смогут легко наблюдать за ростом или снижением их стоимости. Следовательно, сделать вывод, нужно ли брать деньги в долг, чтобы купить ещё несколько акций, или же подождать до «лучших времён».

На самом деле, фондовый индекс, если мы говорим о масштабных компаниях, точнее их акциях, по сути, имеют очень важное влияние на экономику страны. Если взять нашу страну, то здесь, как известно, ключевыми продуктами прибыли являются нефть и газ. Конечно, есть и другие природные материалы, которые так же перерабатываются и продаются, как в пределах государства, так и за рубеж.

Но, именно эти два полезных ископаемых являются самыми необходимыми, а потому и дорогостоящими товарами для сбыта. Как известно, основной компанией по добыче природного газа, его переработке и продаже, является «Газпром». Они так же добываются нефть, перерабатывают в топливо и продают по всей стране. Так вот, чтобы стать инвестором этой компании, нужно вложить немало денег в покупку акций.

Но, не смотря на это, желающих стать акционерами и владеть ценными бумагами этого производства всё больше. Пусть это и риск, так как цены на нефть находятся в неустойчивой динамике, люди готовы брать займы под проценты, даже большие, чтобы иметь долю в компании. Таким образом, за счёт масштабного финансирования, а так же постоянного сбыта, положение крупнейшей компании по добыче газа и нефти напрямую влияет на экономику всей страны.

Но, чтобы оправдывать свои деньги, вкладчикам нужно быть в курсе, насколько хорошо окупаются их средства и окупаются ли они вообще. Для этого существует так же фондовый индекс, где есть показатели стоимости всех ценных бумаг этой компании.

Как рассчитываются фондовые индексы

О понятии и важности фондовых индексов поговорили, теперь обсудим, как их рассчитать. Как мы уже говорили, фондовый индекс – это показатель сегмента объединённых компаний. Например, текстильная промышленность или завод по изготовлению автомобилей или отдельных запчастей.

Совокупность компаний по их аналогичным критериям, в данных момент, производству одной и той же продукции, называется «корзиной». В корзине может быть зарегистрировано практически неограниченное количество компаний. И индекс вычисляется, как среднее арифметическое стоимости всех ценных бумаг, вхожих в него.

На самом деле, цена конкретной акции не так важна, так как индексы существуют больше для прогноза. Есть показатель стабильно, пусть и немного, но растёт – это хороший знак. Значит можно разузнать скоринговый балл для одобрения микрозайма или кредита, чтобы инвестировать ещё средства. Теперь вы знаете, что такое фондовый индекс простыми словами

Что такое фондовый индекс? — lte.school

Инвестированием в акции интересуется всё больше людей, особенно во время роста биржевых или фондовых индексов. Используя фондовый индекс, можно собрать прибыльный портфель акций. В этой статье мы расскажем, что такое фондовый индекс, как он рассчитывается и каким образом можно заработать на фондовых индексах.

Что такое биржевой индекс?

Фондовый или биржевой индекс – это обобщённый показатель изменения цен определенной «корзины» ценных бумаг, которые объединены по общему признаку. По какому критерию создавать подобный набор из ценных бумаг, решает создатель индекса: фондовая биржа, брокер или финансовая компания.

Как правило, самыми распространёнными признаками объединения ценных бумаг в группу могут быть: общая отрасль, капитализация, количество выпущенных ценных бумаг.

Биржевой индекс похож на термометр инвестиционного климата в стране, где этот индекс создан. Поскольку он показывает среднюю цену отобранного портфеля ценных бумаг, то может сигнализировать о настроении инвесторов на фондовом рынке. Если курс фондового индекса падает, то инвесторы склонны к продажам своих активов и настроены пессимистично. И наоборот, в случае роста цены фондового индекса можно с уверенностью говорить о позитивном настроении инвесторов и их желании покупать больше акций.

История фондового индекса

Основателем фондового индекса считают Чарльза Доу. Он создал первый Индекс Dow Jones Transportation Average в 1884 году. Чарльз предложил объединить акции одиннадцати крупных транспортных компаний того времени в общий портфель, и среднюю цену этих акций назвал индексом. Изобретение Чарльза Доу стало своеобразным маяком для новых инвесторов в акции. Оно показывало среднюю цену крупных компаний и формировало инвестиционный климат в стране. Удивительно, но этот индекс существует до сих пор, и в него входит уже 20 компаний.

В 1896 году возник ещё один индекс – Dоw Jones Industrial Average. Его называют промышленным индексом Доу-Джонса, и на бирже вы сможете увидеть краткое его обозначение – DJIA. В состав этого индекса входит 30 самых больших компаний США, и он известен во всем мире. Среди акций индекса Доу-Джонса – Apple, Boeing, Nike, Microsoft, Coca-Cola и другие.

Как рассчитывается фондовый индекс

В мире существует множество разных фондовых индексов. В каждый такой индекс входят акции компаний, которые уже чего-то достигли и имеют хорошую ликвидность. Безусловно, создатели фондовых индексов вносят в формулу расчётов свои коррективы. Но существует три общепринятых метода вычисления.

Методы расчёта фондовых индексов:

1. Простого среднего арифметического.
2. Среднего геометрического значения.
3. Взвешенного среднего (по капитализации компаний) арифметического.

Первый метод простого среднего арифметического является самым распространённым в создании биржевых индексов. Рыночные цены акций индекса складываются, а полученная сумма делится на количество ценных бумаг в индексе. Так рассчитывается самый известный индекс Dоw Jones. Недостатком данного метода можно назвать высокое влияние на среднюю цену индекса дорогих акций из его состава.

Более прогрессивным считается метод взвешенного среднего арифметического по капитализации компаний. Берутся в расчёт фондового индекса не только цены всех акций его состава, но и учитывается доля ценных бумаг отдельно взятых компаний. По данному методу рассчитывается фондовый индекс Германии – DAX 30.

Третий метод – среднего геометрического значения – встречается реже. Суть его заключается в перемножении цен, из результата чего извлекают корень n-ой степени, где n – это количество ценных бумаг в индексе. Ярким примером подобного метода расчёта фондового индекса можно назвать биржевой британский индикатор FT-30.

Известные мировые фондовые индексы

Чтобы зарабатывать на фондовых индексах, нужно знать перечень самых известных. 

В США известны следующие фондовые индексы:

S&P 500 – это биржевой индекс ценных бумаг 500 крупнейших американских компаний с наибольшей капитализацией. Данный индекс ведёт аналитическая компания Standard & Poor’s (S&P).

NYSE Index – это показатель стоимости всех акций на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Индекс NASDAQ – это расчётное число нескольких тысяч акций высокотехнологических IT-компаний.

В Европе знают об этих биржевых индексах:

DAX 30 – индекс 30 крупнейших компаний Германии.

CAC 40 – индекс 40 больших корпораций Франции.

FTSE 100 – индекс 100 крупных компаний по капитализации на Лондонской бирже.

В России известны следующие индексы:

Индекс Мосбиржи (IMOEX) – является главным индикатором российского фондового рынка, рассчитывается в рублях. С начала 2020 года в него входят 39 крупных компаний России. Наибольшую долю в индексе занимают акции Сбербанка, Газпрома и Лукойла.

Индекс РТС (RTSI) – аналог индекса Мосбиржи, рассчитывается в долларах США.

Индекс голубых фишек Московской биржи (MOEXBC), в который входят 15 наиболее дорогих и ликвидных акций. Рассчитывается он в рублях. В него входят известные акции Сбербанка, Лукойла, Газпрома, Норникеля и НОВАТЭКа.

Торговля фондовыми индексами

Чтобы заработать на покупке и продаже фондовых индексов, не обязательно покупать все акции из его состава. Главным инструментом заработка на фондовых индексах является спекуляция ими на фьючерсном рынке либо CFD контрактами. 

Для участия в торговле фьючерсами на фондовый индекс вам нужно открыть счёт у брокера, который имеет доступ к фондовой бирже. К вам не переходят права собственности на акции в составе фондового индекса. И вы торгуете по факту лишь цену самого индекса.

Более удобный способ заработка на торговле фондовыми индексами – спекуляция на разнице цен в CFD контрактах. Для этого вам нужно найти любого брокера или дилера на валютном рынке и уточнить возможность торговли фондовыми индексами.

Хотим акцентировать ваше внимание на возможности инвестиции в мировые фондовые индексы разных стран через самый дешёвый способ – торговлю CFD контрактами на валютном рынке. Вы сможете покупать и продавать индексы США и Европы, делая ставку на рост или падение их экономик. Звучит заманчиво, не правда ли?

типы, самые известные и методика расчета на Московской бирже

Биржевые индексы: типы, самые известные и методика расчета на Московской бирже

Индекс — показатель сравнения двух состояний одного и того же явления. 

Фондовый индекс:

•  в обобщенной форме выражает состояние определённой группы ценных бумаг;
• позволяет судить об общей динамике рынка, даже когда цены отдельных акций изменяются разнонаправленно; 
• необходим для понимания движения рынка в целом, не обязательно следить за ценами каждой акции; 
• индикатор для определения доходности и риска; 

Индексы — это безразмерная величина, измеряемая в пунктах. Важным показателем является не абсолютное значение индекса, а его изменение с течением времени: какую доходность индекс показал по отношению к своему значению месяц, год назад.

Кратко, а также, если не хотите читать, то про индексы вы можете узнать в нашем видео ниже:

Виды индексов и индикаторов финансового рынка 

Индексы фондового рынка:

• индексы акций; 
• индексы облигаций — показывают доходность вложений в облигационный портфель; 
• составные индексы (акции и облигации) — стратегии достаточно популярны и позволяют получить дополнительную доходность за счет акций, с другой стороной обеспечить стабильную доходность, включая в портфель облигационные бумаги, бумаги с фиксированным доходом. Таким образом можно управлять доходностью и риском, формировать различные стратегии. 

Индексы валютного рынка:

• фиксинги валютных пар — рассчитываются по валютным парам. Это не просто индикатор последней сделки, происходит усреднение и выведение репрезентативной величины валютного курса,
  представляющее собой значение фиксинга;
• “бивалютная корзина” 

Индексы денежного рынка:

• индикатор ставок РЕПО; 
• индикаторы ставом SWAP контрактов 

Индексы срочного рынка

• индекс волатильности; 
• индексы цен фьючерсных контрактов; 

Индексы товарного рынка:

• индексы цены тройской унции золота; 
• индексы цен нефтепродуктов 

Макро-индексы:

• индекс потребительских цен; 
• индекс развития человеческого потенциала.

Фондовый индекс The Dow Jones (индекс Доу Джонса) 

Был разработан в 1884 году американским журналистом газеты Wall Street Journal Чарльзом Доу, опубликован в 1886 году. Сначала рассчитывался как среднее арифметическое по 12 компаниям из двух важнейших секторов (транспорт и индустрия). В 1916 году корзина индекса увеличилась до 20, в 1928 году до 30 и был введен “делитель”.

Приставка “промышленный” — дань истории, в настоящее время многие компании, входящие в индекс не принадлежат к этой отрасли. Индекс представляет 25-30% всего американского рынка. General Electric — последняя корпорация, входящая в индекс с его создания, была исключена из него в 2018 году.

Вторым известным, более широким индексом, является индекс S&500. Он рассчитывается по методике капитализационного взвешивания.

Методика расчета и составляющие индекса периодически пересматривается. Постулат индекса — бенчмарка страны: в него должны входить более ликвидные, капитализированные и инвестиционно привлекательные компании. Если компания зарекомендовала себя такой, то она имеет право на включение в индексную корзину. Если компания показывает негативные результаты — то может быть исключена из индекса.

Наиболее известные фондовые индексы 

 Как правило фондовые индексы рассчитываются независимой стороной, которой выступает либо основная биржа страны, либо индексное агентство.

Индексы российского рынка 

Спецификой российского рынка является его концентрация, основной тон задают такие компании как Газпром , Лукойл,Сбербанк , Роснефть, Норильский никель.

Вы можете воспользоваться нашей «Таблицей дивидендных акций», которая показывает прошлые и ожидаемые дивиденды компаний, процент доходности, сколько лет подряд компания выплачивает дивиденды и период непрерывного повышения дивидендных выплат. Сервис доступен по подписке.

Если рассчитать индекс просто по капитализации с учётом фрифлоат то доля этих компаний в индексе будет достаточно высока и доходить до 20%, а если говорить о ТОП-5 компаниях, то выше 70%. Это очень много, индекс не будет
отличаться сильной диверсификацией, т.к. будет отражать динамику только крупных компаний. В этой связи для расчета индекса Мосбиржи используется ограничительный коэффициент, который
пересматривается раз в квартал и снижает долю топовых компаний до 15%. И доля Топ- 5 компаний снижается до 55%, индекс получается более диверсифицированным.

Как формируется корзина индекса Мосбиржи и РТС 

Индексы РТС и Российские индексы пересматриваются ежеквартально, как правило используется правило листов ожидания. В случае, если акция начала соответствовать индексным критериям, она включается в лист ожидания и может быть через квартал включена в индексную корзину.

На развитых рынках сроки пересмотра более долги, ценные бумаги могут включаться в состав рынка раз в полугодие. Эти рынки более стабильны.

Где можно познакомится с листами ожидания?

Вся информация по индексам публикуется на сайте Московской биржи, текущую актуальную корзину индексов смотрим там.

Индекс волатильности, как правило принимает невысокие значения . В случае кризисов или резких движений на рынке, всплеск волатильности может увеличится до 100%. Этот индекс считается на основании производных инструментов на индекс РТС.

Курсы по теме читает Оксана Кондратьева руководитель аналитического управления РТС

Определение индекса

Что такое индекс?

Индекс — это метод стандартизованного отслеживания эффективности группы активов. Индексы обычно измеряют эффективность корзины ценных бумаг, предназначенных для воспроизведения определенной области рынка. Это может быть индекс на широкой основе, охватывающий весь рынок, например, Standard & Poor’s 500 Index или Dow Jones Industrial Average (DJIA), или более специализированный, например индексы, отслеживающие конкретную отрасль или сегмент.

Ключевые выводы

• Индекс измеряет динамику цен корзины ценных бумаг с использованием стандартизированных показателей и методологии.
Индексы
• на финансовых рынках часто используются в качестве эталонов для оценки эффективности инвестиций.
• Пассивное инвестирование в индексы стало популярным недорогим способом воспроизвести доходность популярных индексов, таких как S&P 500 Index или Dow Jones Industrial Average.

Понимание индексов

Индексы также создаются для измерения других финансовых или экономических данных, таких как процентные ставки, инфляция или объем производства.Индексы часто служат ориентирами для оценки доходности портфеля. Одна из популярных инвестиционных стратегий, известная как индексация, состоит в том, чтобы попытаться воспроизвести такой индекс пассивным образом, а не пытаться превзойти его.

Индекс — это индикатор или мера чего-либо. В финансах это обычно относится к статистической оценке изменений на рынке ценных бумаг. В случае финансовых рынков индексы рынка акций и облигаций состоят из гипотетического портфеля ценных бумаг, представляющих конкретный рынок или его сегмент.(Вы не можете напрямую инвестировать в индекс.) Индекс S&P 500 и индекс совокупных облигаций Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index являются общими ориентирами для рынков акций и облигаций США, соответственно. В отношении ипотечных кредитов он относится к эталонному проценту ставка, созданная третьей стороной.

Каждый индекс, относящийся к рынкам акций и облигаций, имеет свою методологию расчета. В большинстве случаев относительное изменение индекса более важно, чем фактическое числовое значение, представляющее индекс.Например, если индекс FTSE 100 составляет 6 670,40, это число говорит инвесторам, что индекс почти в семь раз превышает его базовый уровень в 1000. Однако, чтобы оценить, как индекс изменился по сравнению с предыдущим днем, инвесторы должны посмотреть на величина падения индекса, часто выражаемая в процентах.

Индекс инвестирования

Индексы также часто используются в качестве эталонов для измерения эффективности паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов (ETF). Например, многие паевые инвестиционные фонды сравнивают свою доходность с доходностью в индексе S&P 500, чтобы дать инвесторам представление о том, насколько больше или меньше менеджеры зарабатывают на свои деньги, чем они заработали бы в индексном фонде.

«Индексация» — это форма пассивного управления фондами. Вместо того, чтобы менеджер портфеля фонда активно выбирал акции и время выхода на рынок, то есть выбирал ценные бумаги для инвестирования и вырабатывал стратегию, когда их покупать и продавать, управляющий фондом формирует портфель, в котором авуары отражают ценные бумаги определенного индекса. Идея состоит в том, что, имитируя профиль индекса — фондовый рынок в целом или его широкий сегмент — фонд также будет соответствовать своим показателям.

Поскольку вы не можете напрямую инвестировать в индекс, индексные фонды создаются для отслеживания их эффективности.Эти фонды включают ценные бумаги, которые очень похожи на ценные бумаги индекса, что позволяет инвестору делать ставки на его результаты за определенную плату. Примером популярного индексного фонда является Vanguard S&P 500 ETF (VOO), который полностью соответствует индексу S&P 500.

При объединении паевых инвестиционных фондов и ETF спонсоры фондов пытаются создать портфели, отражающие компоненты определенного индекса. Это позволяет инвестору покупать ценную бумагу, которая может расти и падать одновременно с фондовым рынком в целом или с его сегментом.

Примеры указателей

Индекс S&P 500 — один из самых известных в мире индексов и один из наиболее часто используемых эталонов на фондовом рынке. Он включает 80% всех акций, торгуемых в Соединенных Штатах. И наоборот, промышленный индекс Доу-Джонса также хорошо известен, но отражает стоимость акций всего 30 публично торгуемых национальных компаний. К другим известным индексам относятся индекс Nasdaq 100, индекс общего рынка Wilshire 5000, индекс MSCI EAFE и индекс совокупных облигаций США Bloomberg Barclays.Взаимодействие с другими людьми

Как и паевые инвестиционные фонды, индексированные аннуитеты привязаны к торговому индексу. Однако вместо того, чтобы спонсор фонда пытался составить инвестиционный портфель, который мог бы точно имитировать рассматриваемый индекс, эти ценные бумаги имеют норму доходности, которая соответствует определенному индексу, но обычно имеет ограничения на доходность, которую они обеспечивают. Например, если инвестор покупает аннуитет, привязанный к Dow Jones, и его предел составляет 10%, его доходность будет составлять от 0 до 10%, в зависимости от ежегодных изменений этого индекса.Индексированные аннуитеты позволяют инвесторам покупать ценные бумаги, которые растут вместе с широкими сегментами рынка или рынком в целом.

Ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой имеют процентные ставки, которые меняются в течение срока ссуды. Регулируемая процентная ставка определяется путем добавления маржи к индексу. Одним из самых популярных индексов, на которых основана ипотека, является Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR). Например, если ипотека с индексом LIBOR имеет маржу 2%, а LIBOR составляет 3%, процентная ставка по ссуде составляет 5%.

Определение индексного фонда

Что такое индексный фонд?

Индексный фонд — это тип паевого инвестиционного фонда или биржевого фонда (ETF) с портфелем, созданным для сопоставления или отслеживания компонентов индекса финансового рынка, такого как индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Считается, что индексный паевой инвестиционный фонд обеспечивает широкое присутствие на рынке, низкие операционные расходы и низкий оборот портфеля. Эти фонды следуют своим контрольным индексам независимо от состояния рынков.

Индексные фонды обычно считаются идеальными активами основного портфеля для пенсионных счетов, таких как индивидуальные пенсионные счета (IRA) и счета 401 (k). Легендарный инвестор Уоррен Баффет рекомендовал индексные фонды в качестве убежища для сбережений на более поздние годы жизни. По его словам, вместо того, чтобы выбирать отдельные акции для инвестиций, для среднего инвестора имеет смысл покупать все компании из списка S&P 500 по низкой цене, которую предлагает индексный фонд.

Ключевые выводы

• Индексный фонд — это портфель акций или облигаций, созданный для имитации состава и показателей индекса финансового рынка.
У индексных фондов
• более низкие расходы и комиссии, чем у активно управляемых фондов.
• Индексные фонды придерживаются пассивной инвестиционной стратегии.
• Индексные фонды стремятся уравновесить риск и доходность рынка, исходя из теории, что в долгосрочной перспективе рынок превзойдет любую отдельную инвестицию.

Джон Богл о создании первого в мире индексного фонда

Как работает индексный фонд

«Индексация» — это форма пассивного управления фондами. Вместо того, чтобы менеджер портфеля фонда активно выбирал акции и время выхода на рынок, то есть выбирал ценные бумаги для инвестирования и вырабатывал стратегию, когда их покупать и продавать, управляющий фондом создает портфель, авуары которого отражают ценные бумаги определенного индекса.Идея состоит в том, что, имитируя профиль индекса — фондовый рынок в целом или его широкий сегмент — фонд также будет соответствовать своим показателям.

Есть индекс и индексный фонд почти для каждого финансового рынка. В США самые популярные индексные фонды отслеживают S&P 500. Но также широко используются несколько других индексов, в том числе:

• Russell 2000, состоит из акций компаний с малой капитализацией
• Wilshire 5000 Total Market Index, крупнейший индекс U.Индекс акций S.
• MSCI EAFE, состоящий из иностранных акций из Европы, Австралазии и Дальнего Востока
• Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index, который соответствует общему рынку облигаций
• Nasdaq Composite, состоящий из 3000 акций, котирующихся на бирже Nasdaq
• Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), состоящий из 30 компаний с большой капитализацией

Например, индексный фонд, отслеживающий DJIA, будет инвестировать в те же 30 крупных государственных компаний, которые составляют этот индекс.

Портфели индексных фондов существенно меняются только при изменении их контрольных индексов. Если фонд следует взвешенному индексу, его менеджеры могут периодически перебалансировать процентное содержание различных ценных бумаг, чтобы отразить вес их присутствия в эталонном индикаторе. Взвешивание — это метод, используемый для уравновешивания влияния какой-либо отдельной доли в индексе или портфеле.

Индексные фонды и активно управляемые фонды

Инвестирование в индексный фонд — это форма пассивного инвестирования.Противоположной стратегией является активное инвестирование, реализуемое в активно управляемых паевых инвестиционных фондах, в которых используется описанный выше управляющий портфелем, выбирающий ценные бумаги и ориентирующийся на рыночный график.

Снижение затрат

Одним из основных преимуществ индексных фондов перед их активно управляемыми аналогами является более низкий коэффициент расходов на управление. Коэффициент расходов фонда, также известный как коэффициент расходов на управление, включает все операционные расходы, такие как платежи консультантам и менеджерам, комиссионные за транзакции, налоги и бухгалтерские сборы.

Поскольку управляющие индексными фондами просто воспроизводят показатели эталонного индекса, они не нуждаются в услугах аналитиков-исследователей и других лиц, которые помогают в процессе выбора акций. Менеджеры индексных фондов реже торгуют холдингами, неся меньше комиссий и комиссий за транзакции. Напротив, активно управляемые фонды имеют больший штат сотрудников и проводят больше транзакций, что увеличивает стоимость ведения бизнеса.

Дополнительные расходы на управление фондом отражаются в норме расходов фонда и перекладываются на инвесторов.В результате дешевые индексные фонды часто стоят меньше процента — обычно 0,2% -0,5%, при этом некоторые фирмы предлагают даже более низкие коэффициенты расходов 0,05% или меньше — по сравнению с гораздо более высокими комиссиями за активно управляемые фонды, обычно 1%. до 2,5%.

Коэффициенты расходов напрямую влияют на общую результативность фонда. Активно управляемые фонды с их часто более высокими коэффициентами расходов автоматически оказываются в невыгодном положении по сравнению с индексируемыми фондами и изо всех сил стараются не отставать от своих ориентиров с точки зрения общей доходности.

Если у вас есть онлайн-брокерский счет, проверьте его взаимный фонд или ETF, чтобы узнать, какие индексные фонды вам доступны.

Плюсы

• Максимальная диверсификация

• Низкие коэффициенты расходов

• Сильная долгосрочная доходность

• Идеально для пассивных инвесторов

Лучшая отдача?

Снижение затрат ведет к повышению производительности. Защитники утверждают, что пассивные фонды преуспели в превосходстве по эффективности наиболее активно управляемых паевых инвестиционных фондов.Это правда, что большинство паевых инвестиционных фондов не могут превзойти общие индексы. Например, согласно данным SPIVA Scorecard от S&P Dow Jones Indices, в течение пяти лет, закончившихся в декабре 2019 года, 80% фондов с большой капитализацией приносили доход меньше, чем S&P 500.

С другой стороны, пассивно управляемые фонды не пытаются обойти рынок. Вместо этого их стратегия стремится уравновесить общий риск и доходность рынка — исходя из теории, что рынок всегда побеждает.

Пассивное управление, ведущее к положительным результатам, имеет тенденцию быть верным в долгосрочной перспективе.При более коротких временных интервалах более успешные паевые инвестиционные фонды. Карта показателей SPIVA показывает, что в течение одного года только 70% паевых инвестиционных фондов с большой капитализацией отставали от S&P 500. Другими словами, более одной трети из них превзошли его в краткосрочной перспективе. Также в других категориях активно управляемые денежные правила. Например, почти 70% паевых инвестиционных фондов средней капитализации превзошли контрольный показатель индекса роста S&P MidCap 400 в течение года.

Даже в долгосрочной перспективе, когда активно управляемый фонд хорош, он очень и очень хорош. Investor’s Business Daily Отчет «Лучшие паевые инвестиционные фонды 2019» перечисляет десятки фондов, которые в среднем за 10 лет достигли 15–19% общей доходности по сравнению с 13,12% S&P 500. Они также значительно превзошли рынок в одно-, трех- и пятилетние периоды. По общему признанию, это подвиг, на который могут претендовать только 13% из 8000 паевых инвестиционных фондов, как подробно описано в отчете.

Пример индексных фондов в реальном мире

Индексные фонды существуют с 1970-х годов.Популярность пассивного инвестирования, привлекательность низких комиссий и длительный бычий рынок в совокупности привели к их резкому росту в 2010-х годах. По данным Morningstar Research, в 2018 году инвесторы вложили более 458 миллиардов долларов в индексные фонды по всем классам активов. За тот же период активно управляемые фонды испытали отток 301 миллиард долларов.

Фонд, с которого все началось, основанный председателем Vanguard Джоном Боглом в 1976 году, остается одним из лучших благодаря своим долгосрочным показателям и низкой стоимости.Индексный фонд Vanguard 500 точно отслеживает индекс S&P 500 как по составу, так и по показателям. Годовая доходность составляет 7,37% по сравнению, например, с 7,51% индекса по состоянию на июль 2020 года. Для Admiral Shares коэффициент расходов составляет 0,04%, а минимальная сумма инвестиций составляет 3000 долларов.

Часто задаваемые вопросы

Что такое индексный фонд?

Индексный фонд — это инвестиционный продукт, цель которого — соответствовать, а не превосходить эффективность базового индекса.Примеры типов индексов, отслеживаемых индексными фондами, включают индекс Standard & Poor’s 500, более известный как S&P 500; или Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA). Популярность индексных фондов в последние годы возросла, поскольку все большее число инвесторов применяют стратегии пассивного инвестирования. Одна из их основных сильных сторон — низкие комиссии, которые они взимают по сравнению с активными инвестиционными фондами.

Как работают индексные фонды?

Индексные фонды часто имеют структуру биржевых фондов (ETF).По сути, эти продукты представляют собой портфели акций, которыми управляет профессиональная финансовая фирма, в которых каждая акция представляет собой небольшую долю владения во всем портфеле. Для индексных фондов цель финансовой фирмы не в том, чтобы превзойти базовый индекс, а просто в том, чтобы соответствовать его результатам. Если, например, определенная акция составляет 1% индекса, то фирма, управляющая индексным фондом, будет стремиться имитировать тот же состав, сделав 1% своего портфеля состоящим из этих акций.

Есть ли у индексных фондов комиссии?

Да, у индексных фондов есть комиссии, но они, как правило, намного ниже, чем у конкурирующих продуктов. Многие индексные фонды предлагают комиссию менее 0,20%, тогда как активные фонды часто взимают комиссию более 1,00%. Эта разница в комиссионных может иметь большое влияние на доходность инвесторов, если она складывается в течение длительного периода времени. Это одна из основных причин, почему индексные фонды стали таким популярным вариантом инвестирования в последние годы.

Широкий индекс

Что такое индекс с широкой базой?

Индекс на широкой основе предназначен для отражения движения группы акций или всего рынка.

Индекс широкого спектра с наименьшим количеством акций — это промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), в который включены всего 30 акций. Одним из самых крупных является индекс общего рынка Wilshire 5000. Другие примеры индексов с широкой базой включают индекс S&P 500, индекс Russell 3000, индекс основного рынка AMEX и индекс NASDAQ Composite.

Ключевые выводы

• Индекс на широкой основе — это эталон, используемый для отслеживания эффективности группы акций.
• Владение ценными бумагами, составляющими общий индекс, может добавить диверсификации портфеля.
• Многие рыночные индексы взвешиваются по рыночной стоимости, что означает, что крупные компании имеют большее влияние на изменение цен индекса по сравнению с более мелкими компаниями.
• Примеры широких индексов варьируются от S&P 500 и NASDAQ Composite до Wilshire 5000 и Russell 3000.

Общие сведения об индексах

Индекс — это инструмент, используемый для отслеживания показателей корзины акций.Методология, используемая для расчета индекса, может быть разной, но конечная цель каждой из них — иметь эталон для просмотра средних ценовых движений группы за период времени. Инвесторы, которые хотят получить максимальную выгоду от диверсификации, могут инвестировать в ценные бумаги, которые включены в индекс, или инвестировать в другие финансовые продукты, такие как некоторые индексные фонды, которые состоят из акций, входящих в индекс.

Ценные бумаги, основанные на широких индексах, такие как индексные фонды, позволяют инвесторам эффективно владеть той же корзиной акций, которая содержится в основном индексе, при этом вкладывая относительно небольшие суммы капитала.Примером может служить ETF под названием SPDR S&P 500 Trust (SPY), который содержит те же пятьсот наименований, что и индекс S&P 500. Инвесторы могут покупать и продавать акции SPY, как если бы покупали и продавали акции. Каждая акция представляет собой долю владения компонентами индекса S&P 500, но стоимость каждой акции составляет часть стоимости покупки всех пятисот акций сразу.

Примеры широких индексов

Промышленный индекс Доу-Джонса, который регулярно упоминается комментаторами новостей, освещающих фондовый рынок, имеет одно из наименьших количеств акций среди общих индексов.Это также второй старейший рыночный индекс США после Dow Jones Transportation Average (DJTA). Хотя средний транспортный показатель (первоначально известный как железнодорожный индекс Доу-Джонса) был впервые опубликован в 1884 году, средний промышленный показатель не рассчитывался до 1896 года.

«Промышленная» часть названия в значительной степени историческая, поскольку многие современные компоненты не имеют ничего общего с тяжелой промышленностью конца 1800-х годов. Первоначально он был задуман редактором Wall Street Journal и соучредителем Dow Jones & Company Чарльзом Доу.Сейчас он принадлежит S&P Dow Jones Indices, контрольный пакет акций которой принадлежит S&P Global.

Среднеотраслевое значение является наиболее известным из индексов Доу, названных в честь Доу и одного из его деловых партнеров, статистика Эдварда Джонса. Несмотря на то, что он разработан для отражения силы экономики США, на его результаты сильно влияют глобальные корпоративные показатели. и экономические отчеты, а также внутренние и внешние политические события. Войны, терроризм и стихийные бедствия также могут повлиять на индекс Доу-Джонса.Взаимодействие с другими людьми

Wilshire Associates, компания по управлению инвестициями, запустила Wilshire 5000 Total Market Index в 1974 году, назвав его приблизительным количеством выпусков, включенных в то время. Он был переименован в «Dow Jones Wilshire 5000» в апреле 2004 года, после того как Dow Jones & Company взяла на себя ответственность за его расчет и обслуживание. 31 марта 2009 года индекс вернулся к названию Wilshire 5000, когда Wilshire Associates прекратили сделку с Dow Jones.

В то время как в исходном индексе Wilshire 5000 Total Market Index было примерно 5000 акций, сегодня список сократился и теперь включает около 3500 акций.Как и S&P 500, индекс рассчитывается с использованием методологии, взвешенной по рыночной стоимости, что означает, что более крупные компании будут иметь большее влияние на показатели индекса по сравнению с более мелкими. Промышленный индекс Доу-Джонса на С другой стороны, это взвешенные по цене и более дорогие акции имеют большее влияние в индексе по сравнению с дешевыми акциями.

Определение инвестирования в индекс

Что такое индексное инвестирование?

Индексное инвестирование — это метод пассивного инвестирования, который пытается получить доход, аналогичный показателю широкого рынка.Инвесторы используют эту стратегию «купи-и-держи» для воспроизведения показателей конкретного индекса — обычно индекса акций или индекса с фиксированным доходом — путем покупки составляющих его ценных бумаг или инвестирования в индексный паевой инвестиционный фонд или биржевой фонд (ETF). который сам внимательно отслеживает базовый индекс.

Есть несколько преимуществ индексного инвестирования. Во-первых, эмпирические исследования показывают, что индексное инвестирование имеет тенденцию превосходить активное управление в течение длительного периода времени. Невнимательный подход к инвестированию устраняет многие из предубеждений и неопределенностей, которые возникают в стратегии выбора акций.

Индексное инвестирование, как и другие пассивные стратегии, можно противопоставить активному инвестированию.

Ключевые выводы

• Инвестирование в индексы — это пассивная инвестиционная стратегия, которая стремится воспроизвести доходность эталонного индекса.
• Indexing предлагает большую диверсификацию, а также более низкие расходы и комиссии, чем активно управляемые стратегии.
• Индексирование стремится соответствовать риску и доходности рынка в целом, исходя из теории, что в долгосрочной перспективе рынок будет превосходить любого сборщика акций.
• Полное индексное инвестирование включает в себя покупку всех компонентов индекса с заданными весами портфеля, в то время как менее интенсивные стратегии включают владение только самыми большими весами индекса или выборкой важных компонентов.

Как работает индексное инвестирование

Индексное инвестирование — это эффективная стратегия управления рисками и получения стабильной прибыли. Сторонники стратегии избегают активного инвестирования, потому что современная финансовая теория утверждает, что невозможно «обыграть рынок», если принять во внимание торговые издержки и налоги.

Поскольку индексное инвестирование использует пассивный подход, индексные фонды обычно имеют более низкие комиссионные за управление и коэффициенты расходов (ER), чем активно управляемые фонды. Простота отслеживания рынка без менеджера портфеля позволяет поставщикам поддерживать скромные сборы. Индексные фонды также, как правило, более эффективны с точки зрения налогообложения, чем активные фонды, потому что они реже совершают сделки.

Что еще более важно, индексное инвестирование — это эффективный метод диверсификации рисков. Индексный фонд состоит из широкой корзины активов вместо нескольких инвестиций.Это позволяет минимизировать несистематический риск, связанный с конкретной компанией или отраслью, без снижения ожидаемой прибыли.

Для многих инвесторов в индексы S&P 500 является наиболее распространенным эталоном для оценки производительности, поскольку он измеряет состояние экономики США. Другие широко используемые индексные фонды отслеживают динамику промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) и сектора корпоративных облигаций.

По данным Morningstar,

активных фондов акций США ежегодно с 2006 года испытывают отток средств, при этом большая часть снятых денег вкладывается в пассивные фонды.

Методы инвестирования в индекс

Покупка каждой акции в индексе с заданным весом компонентов — это наиболее полный способ гарантировать, что портфель будет иметь такой же профиль риска и доходности, что и сам эталон. Однако, в зависимости от индекса, реализация этого может занять много времени и довольно дорого.

Например, чтобы воспроизвести индекс S&P 500, инвестору потребуется накопить позиции в каждой из 500 компаний, входящих в индекс.Для Russell 2000 потребуется 2000 различных позиций. В зависимости от комиссионных, выплачиваемых брокеру, это может стать чрезмерно дорогостоящим.

Более рентабельные способы отслеживания индекса включают владение только наиболее взвешенными компонентами индекса или выборку определенной доли, скажем, 20% активов индекса. Самый экономически эффективный способ владеть индексом в наши дни — это найти индексный паевой инвестиционный фонд или ETF, который сделает всю эту работу за вас, объединяя весь индекс по существу в одну ценную бумагу или акцию.

Ограничения инвестирования в индекс

Несмотря на огромную популярность в последние годы, индексное инвестирование имеет некоторые ограничения. Многие индексные фонды формируются на основе рыночной капитализации, что означает, что ведущие активы имеют непомерный вес на широкие рыночные движения. Таким образом, если Amazon.com Inc. (AMZN) и Facebook Inc. (FB), например, испытают слабый квартал, это окажет заметное влияние на весь индекс.

Эта полностью пассивная стратегия игнорирует подмножество инвестиционной вселенной, сосредоточенное на рыночных факторах, таких как стоимость, импульс и качество.Эти факторы теперь составляют часть инвестирования, называемую умной бета-версией, которая пытается обеспечить лучшую доходность с поправкой на риск, чем индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Фонды Smart-beta предлагают те же преимущества, что и пассивная стратегия, с дополнительным преимуществом в виде активного управления, также известного как альфа.

Пример инвестирования в индексы в реальном мире

Индексные паевые инвестиционные фонды существуют с 1970-х годов. Фонд, с которого все началось, основанный председателем Vanguard Джоном Боглом в 1976 году, остается одним из лучших благодаря своим долгосрочным показателям и низкой стоимости.

На протяжении многих лет индексный фонд Vanguard 500 точно отслеживал индекс S&P 500 по составу и показателям. Для его Admiral Shares ER составляет 0,04%, а его минимальная инвестиция составляет 3000 долларов.

Определение индексации

Что такое индексирование?

Индексирование, в широком смысле, относится к использованию некоторого эталонного показателя или меры в качестве ориентира или критерия. В финансах и экономике индексация используется в качестве статистической меры для отслеживания экономических данных, таких как инфляция, безработица, рост валового внутреннего продукта (ВВП), производительность и рыночная доходность.

Индексирование может также относиться к пассивным инвестиционным стратегиям, которые воспроизводят эталонные индексы. Индексное инвестирование становится все более популярным в последние десятилетия.

Ключевые выводы

• Индексирование — это практика объединения экономических данных в единую метрику или сравнения данных с такой метрикой.
• В финансовой сфере существует множество индексов, которые отражают экономическую активность или суммируют рыночную активность — они становятся эталонами производительности, по которым оцениваются портфели и управляющие фондами.
• Индексирование также используется для обозначения пассивного инвестирования в рыночные индексы для воспроизведения широкой рыночной доходности, а не активного выбора отдельных акций.

Общие сведения об индексировании

Индексирование используется на финансовом рынке в качестве статистической меры для отслеживания экономических данных. Индексы, созданные экономистами, являются одними из основных рыночных индикаторов экономических тенденций. Экономические индексы, за которыми внимательно следят на финансовых рынках, включают Индекс менеджеров по закупкам (PMI), Индекс производственной деятельности Института управления поставками (ISM) и Композитный индекс ведущих экономических индикаторов.Эти индексы отслеживаются для измерения изменений во времени.

Статистические индексы также могут использоваться в качестве измерителя для связывания значений. Корректировка стоимости жизни (COLA) — это статистический показатель, полученный путем анализа индекса потребительских цен (ИПЦ), который индексирует цены с учетом инфляции. Многие пенсионные планы и страховые полисы используют COLA и индекс потребительских цен в качестве меры корректировки пенсионных выплат с корректировкой с использованием показателей индексации на основе инфляции.

Индексирование на финансовых рынках

Индекс — это метод стандартизованного отслеживания эффективности группы активов.Индексы обычно измеряют эффективность корзины ценных бумаг, предназначенных для воспроизведения определенной области рынка. Это может быть широкий индекс, охватывающий весь рынок, например, Standard & Poor’s 500 Index или Dow Jones Industrial Average (DJIA). Индексы также могут быть более специализированными, например, индексы, отслеживающие определенную отрасль или сегмент. Промышленный индекс Доу-Джонса — это индекс, взвешенный по цене, что означает, что он дает больший вес акциям в индексе с более высокой ценой.Индекс S&P 500 является индексом, взвешенным по рыночной капитализации, что означает, что он придает больший вес акциям в индексе S&P 500 с более высокой рыночной капитализацией.

У поставщиков индексов есть множество методологий для построения индексов инвестиционного рынка. Инвесторы и участники рынка используют эти индексы в качестве ориентира для оценки эффективности. Если, например, в долгосрочной перспективе управляющий фондом будет хуже, чем S&P 500, будет сложно привлечь инвесторов в фонд.

Также существуют индексы, которые отслеживают рынки облигаций, товаров и деривативов.

Индексирование и пассивное инвестирование

Индексация широко известна в инвестиционной индустрии как пассивная инвестиционная стратегия для достижения целевого присутствия в определенном сегменте рынка. Большинство активных инвестиционных менеджеров обычно не всегда лучше показателей индексов. Более того, инвестирование в целевой сегмент рынка для увеличения стоимости капитала или в качестве долгосрочного вложения может быть дорогостоящим, учитывая торговые издержки, связанные с покупкой отдельных ценных бумаг.Поэтому индексация — популярный вариант для многих инвесторов.

Инвестор может достичь того же риска и доходности, что и целевой индекс, инвестируя в индексный фонд. Большинство индексных фондов имеют низкие коэффициенты расходов и хорошо работают в пассивно управляемом портфеле. Индексные фонды могут быть созданы с использованием отдельных акций и облигаций для воспроизведения целевых индексов. Они также могут управляться как фонд фондов с паевыми инвестиционными фондами или биржевыми фондами в качестве их базовых активов.

Поскольку индексное инвестирование использует пассивный подход, индексные фонды обычно имеют более низкие комиссионные за управление и коэффициенты расходов (ER), чем активно управляемые фонды.Простота отслеживания рынка без менеджера портфеля позволяет поставщикам поддерживать скромные сборы. Индексные фонды также, как правило, более эффективны с точки зрения налогообложения, чем активные фонды, потому что они реже совершают сделки.

Индексирование и отслеживание фондов

Более сложные стратегии индексирования могут стремиться воспроизвести запасы и доходность индивидуализированного индекса. Индивидуальные фонды отслеживания индексов превратились в недорогой вариант инвестирования в проверенный набор ценных бумаг.Эти фонды отслеживания, по сути, пытаются взять лучших из лучших в категории акций — например, лучшие энергетические компании в индексах, отслеживающих энергетическую отрасль. Эти средства отслеживания основаны на ряде фильтров, включая основные параметры, дивиденды, характеристики роста и многое другое.

Определение индекса рынка

Что такое рыночный индекс?

Рыночный индекс — это гипотетический портфель инвестиционных холдингов, который представляет собой сегмент финансового рынка.Расчет стоимости индекса происходит на основе цен базовых активов. Некоторые индексы имеют значения, основанные на взвешивании рыночной капитализации, взвешивании доходов, взвешивании в плавающем положении и фундаментальном взвешивании. Взвешивание — это метод корректировки индивидуального воздействия элементов индекса.

Инвесторы следят за различными рыночными индексами, чтобы оценить движения рынка. Три самых популярных фондовых индекса для отслеживания динамики рынка США — это Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500 Index и Nasdaq Composite Index.На рынке облигаций Bloomberg Barclays является ведущим поставщиком рыночных индексов, а Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index служит одним из самых популярных индикаторов для облигаций США. Инвесторы не могут инвестировать напрямую в индекс, поэтому эти портфели широко используются в качестве ориентира или для разработки индексных фондов.

Ключевые выводы

• Рыночные индексы обеспечивают широкий репрезентативный портфель инвестиционных холдингов.
• Методики построения индивидуальных индексов различаются, но почти все расчеты основаны на математических расчетах средневзвешенного значения.
Индексы
• используются в качестве эталонов для оценки движения и показателей рыночных сегментов.
• Инвесторы используют индексы в качестве основы для портфельного или пассивного индексного инвестирования.

Понимание рыночного индекса

Рыночный индекс измеряет стоимость портфеля холдингов с конкретными рыночными характеристиками. Каждый индекс имеет свою собственную методологию, которая рассчитывается и поддерживается поставщиком индекса. Методологии индексирования обычно взвешиваются либо по цене, либо по рыночной капитализации.Многие инвесторы используют рыночные индексы для отслеживания финансовых рынков и управления своими инвестиционными портфелями. Индексы глубоко укоренились в бизнесе по управлению инвестициями: фонды используют их в качестве эталонов для сравнения результатов, а менеджеры используют их в качестве основы для создания инвестиционных индексных фондов.

Методология определения индекса рынка

У каждого отдельного индекса есть свой метод расчета значения индекса. Математика средневзвешенного значения является в первую очередь основой для расчета индекса, поскольку значения выводятся из расчета средневзвешенного значения стоимости всего портфеля.Таким образом, на индексы, взвешенные по цене, больше всего повлияют изменения в активах с наивысшей ценой, в то время как на индексы, взвешенные по рыночной капитализации, наиболее сильно повлияют изменения в крупнейших акциях и т.

Индексы рынка как ориентиры

Как гипотетический портфель холдингов индексы выступают в качестве эталонных сравнений для различных целей на финансовых рынках. Как уже упоминалось, Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq Composite — три популярных U.С. индексы. Эти три индекса включают 30 крупнейших акций США по рыночной капитализации, 500 крупнейших акций и все акции на бирже Nasdaq соответственно. Поскольку они включают в себя некоторые из наиболее значимых акций США, эти контрольные показатели могут хорошо представлять общий фондовый рынок США.

Другие индексы имеют более конкретные характеристики, которые создают более узкую рыночную ориентацию. Например, индексы могут отражать микросектора или зрелость в случае фиксированного дохода.Индексы также могут быть созданы для представления географического сегмента рынка, например, те, которые отслеживают развивающиеся рынки или акции в Соединенном Королевстве и Европе. FTSE 100 является примером такого индекса.

Инвесторы могут выбрать создание портфеля с диверсифицированным доступом к нескольким индексам или отдельным активам из множества индексов. Они также могут использовать контрольные значения и производительность для отслеживания инвестиций по сегментам. Некоторые инвесторы будут распределять свои инвестиционные портфели на основе доходности или ожидаемой доходности определенных сегментов.Кроме того, определенный индекс может выступать в качестве ориентира для портфеля или паевого инвестиционного фонда.

Индексные фонды

Управляющие институциональными фондами используют контрольные показатели как показатель эффективности каждого фонда. Каждый фонд имеет контрольный показатель, обсуждаемый в проспекте эмиссии и предоставляемый в его отчетах о результатах деятельности, что обеспечивает прозрачность для инвесторов. Контрольные показатели фонда также можно использовать для оценки вознаграждения и результатов работы управляющих фондами.

1884

год, когда Чарльз Доу опубликовал индекс Доу-Джонса, предшествующий промышленному индексу Доу-Джонса.В среднем было девять железнодорожных компаний, пароходство и Western Union.

Управляющие институциональными фондами также используют индексы в качестве основы для создания индексных фондов. Индивидуальные инвесторы не могут инвестировать в индекс без покупки каждого отдельного пакета акций, что, как правило, слишком дорого с точки зрения торговли. Таким образом, индексные фонды предлагаются инвесторам как недорогой способ инвестировать в комплексный индексный портфель, получая доступ к определенному рыночному сегменту по своему выбору.Индексные фонды используют стратегию репликации индекса, которая покупает и удерживает все составляющие индекса. Некоторые расходы на управление и торговлю по-прежнему включены в коэффициент расходов фонда, но они намного ниже, чем комиссии для активно управляемого фонда.

Примеры из реального мира

Некоторые из ведущих индексов рынка включают:

• S&P 500
• Промышленный индекс Доу-Джонса
• Nasdaq Composite
• S&P 100
• Рассел 1000
• S&P MidCap 400
• Рассел Мидкап
• Рассел 2000
• S&P 600
• U.S. Совокупный рынок облигаций
• Мировой совокупный рынок облигаций

Инвесторы часто предпочитают использовать индексное инвестирование вместо отдельных пакетов акций в диверсифицированном портфеле. Вложение в портфель индексов может быть хорошим способом оптимизации доходности при одновременном уравновешивании рисков. Например, инвесторы, стремящиеся создать сбалансированный портфель акций и облигаций США, могут инвестировать 50% своих средств в ETF S&P 500 и 50% в ETF совокупного индекса облигаций США.

Инвесторы также могут использовать рыночные индексные фонды для инвестирования в развивающиеся секторы экономики.Некоторые популярные индексы роста развивающихся стран и соответствующие биржевые фонды (ETF) включают следующее:

• Фонд iShares Global Clean Energy ETF (ICLN), который отслеживает индекс S&P Global Clean Energy Index
• The Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN), который отслеживает Reality Shares Индекс экономики блокчейна Nasdaq
• Первый трастовый фонд Nasdaq по искусственному интеллекту и робототехнике (ROBT), который отслеживает индекс Nasdaq CTA по искусственному интеллекту и робототехнике

Индекс акций

: что это такое?

Фондовый индекс — это совокупность акций, созданная таким образом, чтобы воспроизводить определенный рынок, сектор, товар или что-то еще, что инвестор может захотеть отслеживать.Индексы могут быть широкими или узкими. Инвестиционные продукты, такие как биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды, часто основаны на индексах, что позволяет инвесторам инвестировать в фондовый индекс без необходимости покупать все ценные бумаги, включенные в индекс.

Продолжайте читать, чтобы узнать больше о том, как индексы отслеживают рынки, а также о некоторых плюсах и минусах индексного инвестирования.

Что такое фондовый индекс?

Фондовый индекс — это любой набор акций, которые соответствуют определенной теме.Эти акции объединяются вместе, чтобы воспроизвести экономику, рынок или сектор. Это позволяет инвесторам отслеживать ценные бумаги в широком масштабе так же легко, как они могли бы отслеживать отдельные акции. Когда индекс падает, это означает, что акции в индексе — в среднем — падают. Некоторые акции в индексе могут расти, когда индекс снижается, но в целом наблюдается более сильная нисходящая динамика среди отслеживаемых индексом акций.

Фондовый индекс содержит акции, но есть также индексы, которые отслеживают другие ценные бумаги.Например, индекс корпоративных облигаций содержит облигации.

Как работает фондовый индекс?

Базовые активы в индексе обычно называют «корзиной акций» индекса. Например, 30 крупнейших компаний США включены в корзину акций индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA). Движение этих 30 акций в корзине влияет на результаты индекса. Инвестор, который хочет увеличить долю акций США с большой капитализацией, может использовать индекс Доу-Джонса в качестве ориентира для выбора акций.

Точно так же индекс золота и серебра Филадельфии (XAU) состоит из компаний, которые занимаются добычей золота и других драгоценных металлов. Если вы купите акции, указанные в индексе, вы получите сбалансированный доступ к золотодобывающему сектору без необходимости покупать акции в каждом из них. единственная золотодобывающая компания в мире. Акции XAU нацелены на то, чтобы представлять золотодобывающую промышленность в целом.

Индекс-взвешивание

Хотя индекс может содержать сотни, даже тысячи акций, не все они включены в равной степени.Взвешивание индекса относится к методу распределения акций в корзине индекса. Другими словами, вес индекса — это то, как он спроектирован. Например, индекс, взвешенный по цене, покупает акции пропорционально стоимости этих акций. Акция стоимостью 20 долларов может включать в индекс одну акцию, тогда как акция стоимостью 5 долларов может включать четыре акции.

Наиболее типичная стратегия взвешивания основана на рыночной капитализации. Доли каждой акции в индексе, взвешенном по капитализации, основываются на общей рыночной стоимости выпущенных акций компании.Индекс, взвешенный по рыночной капитализации, включает больше акций компаний с более высокой стоимостью и меньшее количество акций более мелких компаний.

Другие возможные методы взвешивания включают индексы, взвешенные по выручке, фундаментально взвешенные индексы и индексы с поправкой на плавающий курс.

Альтернативы репликации индексов в вашем портфеле

Хотя вы можете по отдельности купить все акции индекса, есть более простой способ добавить подверженность индексу.

Паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF) отслеживают индексы.Эти продукты существенно снижают входные барьеры для покупки этих индексов. Вместо того, чтобы копить деньги, необходимые для покупки одной акции каждой акции, включенной в индекс, инвестор может получить такую ​​же диверсификацию, купив одну акцию во взаимном фонде или ETF, который отслеживает этот индекс.

Комиссии являются основным недостатком паевых инвестиционных фондов и ETF. Управляющий фондом гарантирует, что базовые акции воспроизводят отслеживаемый индекс, поэтому инвесторы платят комиссию в качестве компенсации управляющему.

Хотя ETF, как и любые инвестиции, имеют определенные недостатки, они стали невероятно популярными. В 2019 году многие инвесторы обнаружили, что преимущества ETF перевешивают недостатки, а активы ETF под управлением превысили 4 триллиона долларов. Одним из преимуществ является то, что ETF имеют определенные налоговые преимущества перед паевыми фондами, отслеживающими тот же индекс.

Плюсы и минусы фондовых индексов

Плюсы

• Упрощает исследовательский процесс

• Позволяет инвесторам получить доступ к сырьевым товарам

• Индексные ETF и паевые инвестиционные фонды упрощают диверсификацию

Минусы

• Индексы не всегда точны

• Индексы не всегда ликвидны

• Остальные торговые вопросы все еще актуальны

Объяснение плюсов

• Упрощает процесс исследования : индексы делают тяжелую работу для инвесторов, которые хотят узнать о состоянии отрасли, экономики или сектора.Вместо того, чтобы искать соответствующие компании и изучать их результаты на индивидуальной основе, инвесторы могут вместо этого следить за одним индексом.
• Позволяет инвесторам получить доступ к сырьевым товарам : В зависимости от сектора, отслеживаемого индексом, покупка индексов может быть единственным вариантом для среднего инвестора, желающего выйти на определенные рынки. Например, не у всех есть место для хранения бочек с маслом, стада крупного рогатого скота или мешков с пшеницей. Вместо этого эти инвесторы могут купить соответствующий товарный индекс, который отслеживает рынок, на котором они хотят купить.
• Индексные ETF и паевые инвестиционные фонды упрощают диверсификацию : Индексные фонды — это простой способ получить доступ к определенным рынкам или секторам без необходимости размещать тысячи заказов.

Объяснение минусов

• Индексы не всегда точны : Хотя индекс предназначен для имитации определенного рынка, это не означает, что он точен на 100%. Тот факт, что вы покупаете индекс иностранного рынка в определенном регионе, не означает, что ваша корзина будет полностью отражать экономику этого региона.Многие факторы могут изменить ход экономики, и иногда индексу трудно точно учесть все эти факторы.
• Индексы не всегда ликвидны : В зависимости от отслеживаемого вами индекса может быть сложно торговать с открытием и закрытием определенных позиций. Если вы торгуете по малоизвестному индексу, может быть сложно найти человека, готового купить или продать ценные бумаги, которыми вы хотите торговать. Однако это не проблема для многих индексов, которые постоянно демонстрируют высокие ежедневные объемы торгов.
• Другие торговые проблемы все еще актуальны. : Все недостатки, присущие другим формам инвестирования, также применимы и к индексному инвестированию. Сюда входят вопросы, связанные с типом ордера — рыночные ордера будут выполняться быстро, но они не гарантируют цену, в то время как лимитные ордера контролируют цену за счет своевременности.

Фондовый индекс

против фондовой биржи

Фондовый индекс по сравнению с фондовой биржей
Фондовый индекс	Фондовая биржа
Набор ценных бумаг, воспроизводящих сектор, отрасль и т. Д.	Организация с физическим местонахождением, где можно торговать коллекцией ценных бумаг
Возможна покупка и продажа	Можно посетить лично
Может отслеживать обмен	Определяется акциями, которые торгуются на бирже

Фондовые индексы иногда путают с биржами, но они разные. Что еще больше сбивает с толку, некоторые фондовые индексы отслеживают определенную фондовую биржу, но это не делает эти два термина взаимозаменяемыми.

Например, рассмотрим Nasdaq. Nasdaq — это фондовая биржа в Нью-Йорке, которую трейдеры и другие профессионалы могут посетить лично. На бирже Nasdaq торгуются тысячи акций. Эти акции можно проиндексировать, например, с помощью индекса Nasdaq Composite, чтобы аналитик мог отслеживать эффективность акций на бирже Nasdaq. Индексы также могут быть более конкретными, например, индекс Nasdaq-100 (NDX), который отслеживает 100 крупнейших нефинансовых компаний, торгующихся на бирже Nasdaq.Взаимодействие с другими людьми

Ключевые выводы

• Фондовый индекс — это набор акций, созданный для воспроизведения рынка, экономики, сектора или отрасли.
• Фондовые индексы могут быть широкими или узкими, и они различаются методами включения акций.
• Инвестор может индивидуально купить все акции, содержащиеся в индексе, или он может купить ETF или паевой инвестиционный фонд, который копирует индекс.
• Фондовые индексы отличаются от фондовых бирж, которые представляют собой физические места, где торгуются акции.

.