Инвестиционные организации: Инвестиционные компании и фонды. В чём схожесть и в чём разница | by Dmitry Kozlovsky | Время инвестировать…

Содержание

Инвестиционные компании и фонды. В чём схожесть и в чём разница | by Dmitry Kozlovsky | Время инвестировать…

Стало чуть понятнее. Но давайте изучим детали…

Когда говорят об инвестиционных компаниях, то общепринято предполагать такую их организационную форму, как корпорация. Она включает в себя инвестиционный фонд и управляющую данным фондом компанию.

Инвестиционные компании, как корпорации могут быть двух видов:

  1. Инвестиционная компания имеет собственный аппарат управления.
    В этом случае учредители и управляющий — участники инвестиционного фонда. Такие инвестиционные компании называют Management Investment Companies или Self-Managed I.C.
  2. Управляющая компания является внешней по отношению к инвестиционному фонду.
    В этом случае нанимается специальная компания для управления инвестиционным фондом — управляющая компания. Такие инвестиционные компании называются управляемыми (Managed Investment Companies).

Однако помимо корпораций существуют и другие виды инвестиционных компаний, различающихся не только по своей структуре, но и по характеру инвестирования и привлечения средств инвесторов.

Типы инвестиционных компаний

В законодательстве США, как в самом развитом законодательстве по этой тематике, инвестиционные компании делятся на три категории:

Наименование категорий компаний лучше воспринимать именно на английском языке, потому как после перевода на русский, подсознательно в словосочетание формирующее наименование категории мозг рускоговорящего человека закладывает смысл отличный от английской версии.

1. Face-amount Certificate Companies — компании, осуществляющие выпуск сертификатов размещения, которые дают право держателю либо получать фиксированный доход в установленные сроки, либо требовать выкуп сертификата в установленный срок. Характер взаимоотношений «компания — инвестор» очень схож с процессом кредитования компании в банке. Только данный способ позволяет компании привлечь более дешевое финансирование, чем банковская ссуда.

Инвестиционная компания обращается к инвесторам и просит профинансировать ее деятельность на фондовом рынке, за это она гарантирует фиксированный процент (например, 5–10% в год) посредством выпуска долговых обязательств. Риск для инвесторов невелик, так как гарантиями выплат является имущество инвестиционной компании (недвижимость и другие активы).
В настоящее время такой вид компаний в США не очень распространен.

2. Unit Investment Trusts — инвестиционные компании, которые продают доли (юниты; паи) относительно постоянного инвестиционного портфеля, состоящего из облигаций или акций. Паи трастов имеют ограниченный срок обращения, при наступлении которого они погашаются или распродаются. Выручка при этом распределяется между держателями долей. Поэтому трасты удобно формировать из облигаций с их постоянным купонным доходом и выплатой номинальной стоимости при погашении. Если же инвестиционный траст сформирован из акций, то при наступлении даты ликвидации фонда все имеющиеся в его портфеле акции продаются, а выручка распределяется между пайщиками.

Паи трастов покупаются через брокерские фирмы, учреждающие траст, или через брокеров, выступающих в роли агентов. Если вы не хотите дожидаться срока ликвидации траста, то можете продать принадлежащие вам паи учредителю траста. Так как управление портфелем практически не осуществляется, то такие инвестиционные компании называют неуправляемыми (Non-managed Investment Companies). Таким образом, данная категория инвестиционных компаний, по сути, представляет собой закрытый фонд (Close-end Funds), но по факту является инвестиционной компанией неуправляемого типа.

3. Management Companies — все инвестиционные компании, не относящиеся к компаниям, выпускающим сертификаты, или юнит-трастам, считаются Management Companies. Management Companies выпускают ценные бумаги (сертификаты, паи, акции), имеющие правовую природу акций, представляющие собой чаще всего долю в активах, которая может меняться в зависимости от результатов инвестиционной политики компании. Реже ценные бумаги Management Companies соответствуют долговым обязательствам, дающим инвесторам право на получение фиксированного дохода.

Данные инвестиционные компании образованы в форме корпорации.

Под Management Companies могут пониматься инвестиционные консультанты (Investment Advisors) и, в частности, инвестиционные менеджеры (Portfolio Managers). И те, и другие не являются инвестиционными компаниями, они представляют собой институты или отдельных агентов на фондовом рынке, которые предоставляют услуги по управлению активами инвестиционных фондов или средствами индивидуальных инвесторов.

Management Companies подразделяются на так называемые открытые (Open-ended Companies) и закрытые (Close-ended Companies). Закрытые компании не выпускают обратимых ценных бумаг, прибегая время от времени, подобно обычным предпринимательским корпорациям, к публичному размещению своих ценных бумаг, которые обращаются на вторичном рынке.

Принципы и функции работы инвестиционных компаний

Чтобы вкладчики инвестиционных компаний получали стабильную прибыль, их инвестиции объединяются и вкладываются в различные проекты. Прибыль образуется не только благодаря объединению средств, но и в связи с грамотными действиями финансового управляющего. По своей сути дейтельность инвестиционной компании, это дейтельность финансового посредника.

Можно выделить следующие 3 функции, которые выполняют инвестиционные компании или же три активности, на которых инвестиционные компании зарабатывают:

  1. Операции по покупке и продаже ценных бумаг.
    Или простыми словами спекулирование на рынке ценных бумаг.
  2. Операции по распределению капитала по разным направлениям, чтобы снизить риски.
    Или другими словами инвестирование в динамично развивающиеся компании и стартапы.
  3. Выпуск своих ценных бумаг и “управляемая” торговля ими на фондовом рынке.

Услуги инвестиционных компаний доступны для различных инвесторов: как крупных, так и мелких. А доходы, которые вкладчик получит, зависит от удачного либо неудачного вложения средств. Сами компании получают комиссионные с прибыли и % за осуществление управления вкладами.

Выше мы уже выяснили, что термин «инвестиционный фонд» не тождествен понятию «инвестиционная компания», а дочерен. Компания образует инвестиционный фонд из средств своих инвесторов, направляемых на покупку разнообразных активов либо под собственным руководством, либо под руководством управляющей компании. Таким образом, инвестиционная компания является составным понятием и включает в себя управляющую компанию (или любую другую управленческую структуру) и инвестиционный фонд.

Типы и инвестиционных фондов и принципы их работы

Общим принципом работы инвестиционного фонда является аккумулирование сбережений частных и юридических лиц для совместного (в том числе и портфельного) инвестирования через покупку ценных бумаг. Основное отличие в деятельности фондов от компаний в том, что фонд инвестирует именно в ценные бумаги; инвестировать в реальные производственные активы в большинстве стран фондам запрещено законодательством.

Инвестиционные компании формируют фонды четырех типов:

1. Открытые фонды
Выпускают неограниченное количество паев. Инвесторы могут покупать дополнительное количество паев и продавать их управляющей компании фонда, что приводит к постоянному изменению общего количества паев. Паи открытых фондов покупаются и продаются только через управляющего фондом.
В России аналогом открытых фондов являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

2. Закрытые фонды
Выпускают фиксированное количество паев, после продажи которых новые паи не выпускаются. Иными словами, закрытые фонды имеют фиксированную структуру капитала. В фондах имеются профессиональные управляющие, которые формируют инвестиционные портфели и управляют ими в соответствии с инвестиционными целями данных фондов. Инвесторам, желающим инвестировать в закрытый фонд после того, как все паи уже проданы, придется выкупать их на рынке у владельцев паев, желающих продать свои доли в фонде. Паи закрытых фондов торгуются на фондовых биржах и на внебиржевом рынке. В результате цена пая закрытого фонда зависит не только от расчетной стоимости пая, но и от ценовой конъюнктуры фондового рынка.
В России аналогом закрытых фондов являются акционерные инвестиционные фонды (АИФы).

Разновидностью закрытого фонда являются Unit Investment Trusts. Про них мы уже говорили, однако стоит добавить, что все Unit Investment Trusts взимают комиссионные за продажи паев, в то время как инвесторы, вкладывающие деньги в открытые фонды, могут выбрать фонд, который не взимает такую комиссию.

3. Инвестиционные трасты недвижимости (REIT)
(англ. Real Estate Investment Trusts, REIT)
Управляют приобретенной недвижимостью и ипотечными ценными бумагами. Трасты недвижимости позволяют частным инвесторам вкладывать средства в недвижимость без необходимости владеть и управлять данными объектами. Трасты недвижимости были особенно популярны в середине 1990-х гг., когда ожидался рост инфляции. В период обвала фондового рынка (в 2001–2002 гг.) инвесторы снова увидели в трастах недвижимости спасительную гавань для своих капиталов.

По сути, траст недвижимости является одной из форм закрытых фондов и инвестирует в недвижимость на средства, полученные от инвесторов при продаже долей. Трасты недвижимости приобретают недвижимость, развивают ее и управляют ею, выплачивая пайщикам доход от аренды и проценты по ипотечным ценным бумагам.

В США трасты недвижимости согласно Закону об инвестиционных компаниях 1940 г. не являются инвестиционными фондами, так как покупают реальные объекты (недвижимость) или инструменты, основанные на таких объектах.
В России аналогом трастов недвижимости являются паевые фонды недвижимости.

4. Биржевые фонды или торгуемые на бирже фонды (ETF)(англ. Exchange Traded Fund, ETF)
Представляют собой «корзины» акций или облигаций, повторяющие по составу индексы широкого рынка, отраслевые индексы или индексы акций компаний из различных стран. Биржевые фонды представляют собой диверсифицированный инструмент (по аналогии с открытыми фондами), но при этом их паи торгуются как акции, что делает их схожими с закрытыми фондами. Цена в ETF зависит от состава ценных бумаг, лежащих в их основе, а также от спроса и предложения на ценные бумаги ETF.

Биржевые фонды составляют серьезную конкуренцию взаимным фондам. Они стали популярной альтернативой для многих инвесторов, которые ищут диверсифицированные и низкозатратные варианты инвестиций. Комиссия таких фондов невысока из-за пассивного характера управления портфелями.

Принципы работы ETF следующие:
Управляющая компания образует фонд ETF, состоящий из купленных ею акций. Фонд делят на паи или выпускают собственные акции, торгуемые на первичном ETF. Данные акции покупаются крупными брокер-дилерами (так называемое «уполномоченное лицо») модулями (блоками акций не менее 50 000), затем они торгуют ими на вторичном рынке более мелким инвесторам. При этом уполномоченное лицо может выступать маркет-мейкером, т.е. само осуществлять торговлю акциями ETF на вторичном рынке, а может обменять свои модули на базовые активы (акции, лежащие в основе такого модуля) стороннему маркет-мейкеру.

Некоторые фонды ETF инвестируют в товары или инструменты, основанные на товаре, такие как сырая нефть и драгоценные металлы. Хотя эти товарные ETF практически такие же, как ETF, которые инвестируют в ценные бумаги, но согласно Закону об инвестиционных компаниях 1940 г. в США они не являются инвестиционными фондами.
В Российской Федерации аналогами ETF с недавнего времени являются биржевые паевые фонды.

В таблице ниже приведено простое и понятное сравнение таких сущностей как инвестиционная компания и инвестиционный фонд. Всё что нужно понять: фонд, это как банка, в которую вы складываете свои деньги, а компания, это как человек, которому вы эту банку отдаёте в надежде, что он увеличит вложенное вами в банку количество денег.

Также следует понимать, что приведенная выше классификация инвестиционных компаний и фондов (см. рисунок) не является единственной, скорее она фундаментальная.

Типы инвестиционных институтов фондового рынка (на примере США)

Существуют различные вариации каждого из приведенных институтов. По некоторым данным на сегодняшний день в мире насчитывается порядка 35 тысяч разного рода инвестиционных фондов. Их формы и методы работы разнообразны и определяются, главным образом, потребностями конкретного рынка. Законодательные нормы не диктуют инвестиционным фондам направления деятельности, но предъявляют некоторые внешние ограничения для охраны инвестиций и предотвращения мошенничества.

К слову, в современной России инвестиционные институты находятся на начальном этапе своего формирования. Поэтому в отсутствии развитых национальных инвестиционных институтов большая часть средств российских инвесторов находит свое применение на иностранных рынках.

Инвестиционные компании — виды, как проверить, рейтинг лучших

Здравствуйте, уважаемые читатели!

Пока одни частные инвесторы управляют своими вложениями самостоятельно, другие предпочитают инвестиционные компании. Вам будет полезно разобраться, чем занимаются ИК, стоит ли с ними сотрудничать, как выбрать надежную организацию и распознать мошенническую группу.

Топ-10 лучших инвестиционных компаний России

Десятка ведущих российских компаний, составленная RatingInvest, по состоянию на 11 октября 2019 года:

  • ФИНАМ;
  • QBF;
  • Открытие Брокер;
  • Альфа-Капитал;
  • Кастодиан;
  • БКС;
  • Freedom Finance;
  • АТОН;
  • Церих;
  • РУСС ИНВЕСТ.

Важно: все десять лидеров инвестиционного рынка обладают присвоенным рейтингом надежности.

Что такое инвестиционная компания и чем она занимается

Инвесткомпания берет на себя управление финансами клиентов. Она формирует инвестиционный портфель из различных инструментов участника фондового рынка, — в основном ценных бумаг. Управляя портфелем, компания диверсифицирует инвестиции, продает и покупает активы, перераспределяя вложения в пользу более доходных предприятий.

Человек с накоплениями, решивший выгодно их вложить, заключает договор с ИК, доверяя таким образом собственные средства специалистам по приумножению капитала. Это проще, чем распоряжаться личным инвестиционным портфелем собственноручно.

Пример

Лидер рейтинга ИК — ФИНАМ — предлагает частным лицам несколько продуктов:

  • доверительное управление;
  • ПИФы;
  • ИИС;
  • вложения с гарантированной доходностью;
  • авторские стратегии инвестирования.

Компания оказывает клиентам услуги брокериджа, управления активами, банкинга.

Принцип работы

Алгоритм действий инвесткомпании:

  1. Продать свой продукт клиенту.
  2. На вырученные средства купить высокодоходные активы.
  3. Извлечь доход.
  4. Выплатить клиенту дивиденд.

Продажи продуктов ИК напоминают привлечение банком средств юр- и физлиц на депозиты. Собственно, крупные банки зарабатывают не только кредитованием населения и предприятий, но также инвестиционными операциями с ценными бумагами.

Чтобы распорядиться деньгами инвесторов с максимальной эффективностью, инвесткомпании:

  • постоянно исследуют конъюнктуру рынка;
  • выявляют все факторы, влияющие на доходность активов;
  • избавляются от менее перспективных ценных бумаг;
  • скупают более перспективные инвестиционные инструменты.

Какие функции выполняют

Юрлица, занимающиеся инвестиционной деятельностью, выполняют функции:

  • аналитических организаций;
  • экспертов по прогнозированию цены фондовых активов;
  • брокеров;
  • управляющих компаний.

Крупнейшие игроки способны брать на себя дополнительные функции. Пример: та же группа ФИНАМ предоставляет услуги депозитария.

Классификация

Различают инвесткомпании открытые и закрытые. Отличаются они фактически тем же, чем ОАО и ЗАО. Любой желающий запросто может стать акционером открытой ИК, купив ее бумаги сразу после очередной эмиссии. А вот приобретать акции закрытой инвесткомпании можно только у владельцев ЦБ, если те согласятся уступить доходный актив.

Отличия от инвестфондов

В России инвестиционным фондом обычно называют финансовый инструмент. В этом случае инвестфонды, включая их известную разновидность — ПИФы, не являются компаниями, а пребывают в распоряжении УК.

А вот ИК обязательно имеют статус зарегистрированных юридических лиц.

Чтобы оказывать инвесторам финансовые услуги, они должны иметь лицензию на соответствующие виды деятельности:

  • управление ценными бумагами;
  • брокерскую деятельность;
  • банковские операции.

Особенности деятельности международных инвестиционных компаний

Ведущие международные компании с более богатым опытом инвестиционной деятельности и более широкими возможностями считаются и более надежными.

Но я не разделяю этого мнения, поскольку иностранные компании не контролируются нашими надзорными органами (ЦБ РФ и др.), не имеют российской юрисдикции. Если такая контора решит присвоить деньги россиянина, тот рискует потерять их навсегда. Теоретически каждый из нас вправе обратиться в зарубежный суд, но практически всемирная фемида наверняка встанет на сторону западной компании.

Советы, как выбирать надежную компанию

Выбирать организацию, которой будут переданы в управление деньги, нужно по следующим критериям:

  1. Лицензии и других разрешительные документы в порядке.
  2. Количество инвесторов и трейдеров.
  3. Опыт работы на фондовом рынке.
  4. Доходность. Выше 15 % предлагают только нечистые на руку дельцы. Ниже 5 % — не стоит внимания инвестора, ведь по банковскому вкладу в рублях процент примерно такой же.
  5. Качество сайта — «лица» любой компании.
  6. Разнообразие финансовых инструментов.

Не менее важно разнообразие способов получения дивидендов — хорошо, если компания работает с различными платежными системами.

Черный список ИК

Компании, с которыми я категорически не рекомендую связываться:

  • Alpha Intellect;
  • Cleverly;
  • Dronax;
  • Earn Tech;
  • PaytUP;
  • PrivateFX;
  • Solar Invest;
  • Sportvest;
  • Why Not;
  • WW-Exchange.

Конечно, этот черный список далеко не полный. Здесь указана только малая часть онлайн-контор, которые собирают деньги с частных лиц, но не платят дивидендов. Далее я расскажу, как распознать мошенников, выманивающих средства клиентов якобы для инвестиционной деятельности.

Признаки, что вы сотрудничаете с мошенниками

Пять особых примет, которые выдают ненадежную компанию. Опасно передавать инвестиционные средства, если:

  1. На сайте конторы нет регистрационных и разрешительных документов, юридического адреса, стационарного телефона.
  2. В сети отсутствует финансовая отчетность организации.
  3. Компания избегает заключения с клиентом договора с подписью и печатью, предлагая только принятие онлайн-оферты.
  4. ИК не участвует в рейтингах надежности.
  5. На сайте нет фотографий руководителя и правления (совета директоров). Это точно так же противоречит принципу открытости, как и пп. 1–2.

Заключение

Вложить инвестиционные средства в ИК почти так же просто, как открыть вклад в банке. Нужно проявить бдительность при выборе компании, осознанно сравнить актуальные предложения и приобрести предпочтительный пакет услуг.

Если статья вам понравилась, поделитесь ссылкой в соцсетях. Проверьте также, подписаны ли вы на наши обновления. Если нет — почему бы не исправить это?

Топ частные инвестиционные компании, инвестирующие в образовательные проекты (Часть 1)

KKR & Co. Inc. — это международная инвестиционная компания, со штаб-квартирой в Нью-Йорке, которая является одним из самых «агрессивных» инвесторов в сфере образования во всем мире. Некоторые из её крупнейших сделок включают инвестиции в британские школы Cognita, которые предлагают образование K-12, а также базирующиеся в Балтиморе международные университеты-лауреаты и американскую сеть колледжей. А недавно фирма объявила о приобретении около 90% акций сети школ EuroKids у существующих частных инвесторов Gaja Capital и швейцарского фонда Partners Group.

Carlyle Group — американская многонациональная корпорация , которая является одной из крупнейших и наиболее успешных инвестиционных компаний в мире с активами в размере $212 млрд. The Carlyle Group инвестировала в WorldStrides (крупнейший поставщик дополнительных образовательных программ для студентов в США) в 2011 году, и Uniasselvi, (дочерняя компания группы Kroton Education в Бразилии) в 2015 году.

CVC Capital Partners — ведущая британская частная инвестиционная компания, которая управляет активами на сумму $75 млрд и глобальной сетью из 24 офисов. CVC инвестировала в акции образовательных компаний по всему миру. Помимо многих, в июне 2019 года CVC Capital Partners приобрела 30% -ную долю в крупнейшем в мире частном образовательном учреждении. А недавно CVC Fund VII согласился приобрести 50% Multiversity, владельца крупнейшего в Италии онлайн-университета Pegaso, а также Mercatorum University.

Kaizen Private Equity — первый в Индии фонд прямых инвестиций, ориентированный на огромный образовательный рынок Индии. Он инвестирует в перспективные компании, которые являются лидерами в разных сегментах образования, с особым акцентом на добавление значительной стоимости после инвестиций. Kaizen PE инвестировал или возглавлял раунд финансирования в различных стартапах Edtech в Индии и по всей Азии. Помимо многих, компания недавно возглавила финансирование серии A на $35 млн в стартапе из Мумбаи — Toppr.

SAIF Partners является ведущей частной инвестиционной фирмой, которая обеспечивает рост капитала компаниям в Азии. Компания инвестирует в развитие исключительных азиатских компаний в ряде различных секторов, таких как Интернет, образование, технологии, финансовые услуги, услуги с использованием информационных технологий, корпоративный SaaS, розничная торговля и потребительские бренды.

Gaja Capital — это частная инвестиционная компания, которая инвестирует в компании среднего бизнеса в развивающихся секторах, таких как образование, финансовые услуги, потребительские товары и здравоохранение. Ориентированная на Индию фирма инвестировала в образовательные проекты среди которых компания Edmed, SportzVillage, EuroKids и CL Educate.

Инвестиционная компания: искусство делать прибыль

Экономику уже давно немыслимо представить без инвестиционных компаний. Современное производство слишком высокотехнологичное, слишком дорогое, чтобы предприятие такого уровня можно было бы поднять «своими силами». В то же время, есть биржи, курсы валют и тому подобное, – где прибыль возникает, казалось бы, на пустом месте. Разумеется, эти сферы деятельности превратились в огромный пласт современного глобального бизнеса.

Огромные возможности инвестиционного бизнеса хорошо иллюстрирует такой факт. Ориентировочно в 2016-2017 годах в США набрала силу так называемая «Большая тройка» – три самых сильных инвестиционных компании: BlackRock, Vanguard и State Street Corporation. Им принадлежит 88% акций в компаниях из корзины фондового индекса S&P 500 (500 компаний с наибольшей капитализацией) и крупнейшие пакеты акций в 40% остальных акционерных компаний США. Вскоре представители «Большой тройки» публично заявили, что намерены активно участвовать в управлении компаниями, в которых имеют контрольные пакеты акций. А это – львиная доля американской экономики.

В России этот бизнес, после перерыва длинной в советский период истории, возродился лишь в 1992 году: именно тогда было принято соответствующее законодательство. Бизнес пока бурный, достаточно динамичный, неустоявшийся, но перспективный. К слову сказать, поэтому даже самые маститые российские инвестиционные компании не могут быть старше «anno 1992». (На практике более реально: 1995-96 годы.) Если инвестиционно-финансовая компания России позиционирует себя более «древней», то это в лучшем случае рекламный трюк – и повод, чтобы проверить, а не столкнулись ли вы с «пирамидой».

Анализ, и еще раз анализ

В нынешнем «мире без границ» точно так же трудно отграничить, чем конкретно и на какой локации занимается типичная инвесткомпания. Инвестиционные компании России приобретают активы отечественных промышленных корпораций, вкладывают средства в перспективные стартапы, в добычу полезных ископаемых. Достаточно востребованы инвестиции в строительство. Согласно ежегодному рейтингу Forbes именно российские строительные компании показали в прошлом году средний рост прибыли в 40,8%. Хотя стоит отметить, что инвесткомпании фактически работают только с ценными бумагами, поэтому, например, вложения в недвижимость, нефть или газ носят опосредованный характер. Есть отраслевые ИК – и универсальные. Если посмотреть рейтинг инвестиционных компаний России мы увидим, что довольно «топовые» ИК страны работают и на рынке Форекс, и с недвижимостью, и с биткоинами.

Неизменным остается принцип, по которому работает компания-инвестор. Покупая некие активы (акции предприятий, другие ценные бумаги, биткоины), ИК перераспределяет капитал в перспективные отрасли экономики, а возможно, делает рискованные вложения, в расчете на быструю прибыль. В любом случае – это проблемы данной ИК, потому что рядовой инвестор имеет дело уже со вторичными активами, которые выпустила инвестиционная компания. То есть, его риски диверсифицируются, а прибыль зависит только и исключительно от профессионализма данной инвесткомпании: понеся убытки в одном месте, грамотная ИК с лихвой компенсирует их в другом. Поэтому работа профессиональной инвесткомпании неизбежно связана с аналитикой, прогнозированием, разноплановым сбором информации.

Универсальность в многообразии

Часто возникает некоторая путаница между понятиями «инвестиционная компания» и «инвестиционный фонд». Это отличие довольно условное и зависит от юрисдикции экономического субъекта. В российской практике, если подходить с юридической точки зрения, ИК – это юридическое лицо, которому выдана лицензия банка РФ на проведение брокерских, дилерских и, возможно, иных финансовых операций.

Если ИК работает и как кредитная организация, то принято употреблять термин «инвестиционный банк». В свою очередь инвестиционный фонд занимается выпуском акций, аккумуляцией с их помощью средств мелких инвесторов – для последующего их вложения. В России функции инвестиционной компании традиционно шире, чем у инвестиционного фонда. Основная и единственная функция инвестиционного фонда – это посредничество. В свою очередь инвестиционная компания занимается прежде всего коммерческой деятельностью.

А вот, например, в Германии основной критерий – это масштабы деятельности. Немецкие ИК – это в основном «дочки» банков и работают с его капиталом. Что характерно, они не имеют права приобретать контрольные пакеты акций предприятия. А вот немецкие инвестиционные фонды, это, наоборот, самостоятельные финансовые структуры, обладающие крупными капиталами. Они как раз нередко приобретают до 60-80% акций предприятия и активно включаются в его управление, стремясь увеличить таким образом его капитализацию, чтобы, потом продав акции, получить прибыль.

В свою очередь, инвестиционный холдинг, как и в любой иной сфере бизнеса, это материнская компания – и, по нисходящей, более мелкие, дочерние компании, которые контролирует «метрополия». Чаще всего именно такую бизнес-структуру в России предпочитают излюбленным на Западе трестам и картелям.

Критерии надежности

Поскольку инвестиционный бизнес актуален для страны и прибылен для инвесторов, рядом с ним всегда растет много «пирамид» и крутится много мошенников. Как отличить их от настоящей и серьезной инвестиционной компании?

Во-первых, надо посмотреть топ инвестиционных компаний на авторитетных площадках. Если заинтересовавшей вас компании нет нигде, причем она позиционирует себя, как «давно работающую на этом рынке», – это наводит на очень критические размышления. Безусловно, мошенники не дремлют. Но попасть во все верхние строчки рейтингов на самых разных площадках им все же будет довольно затруднительно.

Второе – это сайт инвестиционной компании. Полноценный сайт, а не просто красивая landing page. Удобная навигация, интерактивные опции, гармоничный и в то же время деловой дизайн, – все это характеризует отношение компании к своему делу. Нелишне проверить, кто является владельцем домена: это должна быть сама компания, а не третье лицо.

Серьезная инвестиционная компания имеет лицензию на соответствующий вид деятельности: оказание дилерских, брокерских услуг, а также операций с ценными бумагами. Если речь идет о России, такую лицензию выдает Федеральная служба по финансовым рынкам. Надежная ИК, как правило, держит все регистрационные документы в свободном доступе. Их подлинность легко проверить через интернет, в государственных реестрах сертификатов, а сам факт легального существования компании – на портале налоговой инспекции России.

И наконец – финансовая информация. Во-первых, надежная ИК никогда не будет обещать доходность, на порядок превышающую средние значения. Во-вторых, она всегда предупреждает клиента о рисках. В-третьих, хорошим тоном является прозрачность информации об инвестициях данной ИК. Безусловно, все это – лишь общие принципы, которые можно очень долго конкретизировать. Попросту, надо исходить из того, что мы живем в XXI веке и любой, кто вышел в публичное пространство, неизбежно оставляет за собой бесчисленное множество информационных «меток», которые при желании несложно прочитать.

Роль инвестиционного бизнеса трудно переоценить. Сегодня для России это особенно актуально: очень многие отрасли ее экономики нуждаются в модернизации. Появляются новые, высокотехнологичные стартапы, нуждающиеся в свежем потоке финансовой крови. Поэтому, безусловно, инвестиционный бизнес в России будет неуклонно развиваться, все больше становясь, благодаря современным средствам коммуникации «без границ», аргументом мирового уровня.

Инвестиционные организации — Tagatisfond — Guarantee Fund

Пайщиками фонда в субфонде защиты инвесторов являются:

зарегистрированные в Эстонии инвестиционные организации и эстонские филиалы иностранной инвестиционной организации (за исключением эстонских филиалов иностранной инвестиционной организации, которые обеспечивают и возмещают инвестиции в равном или большем объеме, чем предусматривает Закон о гарантийном фонде).

Инвестиционные организации – это нижеследующие институты, предоставляющие инвестиционные услуги на основании лицензии, выданной Финансовой инспекцией:

  • кредитные учреждения,
  • инвестиционные общества и
  • управляющие фондами.

У управляющего фондом должна иметься выданная Финансовой инспекцией лицензия вместе с правом оказания услуги по управлению портфелем или по хранению ценных бумаг.

 AS LHV Pank

 Aadress: Tartu mnt 2, 10145 Tallinn
Telefon: 680 0400
Faks: 680 0410
Veebileht: www.lhv.ee

 AS SEB Pank

 Aadress: Tornimäe 2, 15010 Tallinn
Telefon: 665 5100 
Faks: 665 5102
Veebileht: www.seb.ee

 Bigbank AS

 Aadress: Riia tn 2, 51004 Tartu
Telefon: 731 1333
Faks: 737 7582
Veebileht: www.bigbank.ee

 Coop Pank aktsiaselts

(Eesti Krediidipank AS)

 

 Aadress: Narva mnt 4, 15014 Tallinn
Telefon: 669 0966
Faks: 661 6037
Veebileht: www.cooppank.ee

 Luminor Bank AS

(DNB Pank AS/ Nordea Bank AB Eesti filiaal)

 Aadress: Liivalaia 45, 10145 Tallinn
Telefon: 628 3300
Faks: 
Veebileht: www. luminor.ee

 Swedbank AS

 Aadress: Liivalaia 8, 15040 Tallinn 
Telefon: 631 0310 
Faks: 631 0410
Veebileht: www.swedbank.ee

 AS TBB pank

(TALLINNA ÄRIPANGA AS)

 Aadress: Vana-Viru 7, 15097 Tallinn
Telefon: 668 8000
Faks: 668 8001
Veebileht: www.tbb.ee

ADMIRAL MARKETS AS Aadress: Ahtri 6A, 10151 Tallinn 
Telefon: 6309 303 
Faks: 6309 304
AS CRESCO VÄÄRTPABERID Aadress: Liivalaia 45, 10145 Tallinn 
Telefon: 6405 860 
Faks: 6405 861
AS KAWE KAPITAL Aadress: Pärnu mnt 15, 10141 Tallinn
Telefon: 665 1704
Faks: 665 1701
AS KIT FINANCE EUROPE Aadress: Roosikrantsi 11, 10119 Tallinn 
Telefon: 6676 270
Faks: 6676 271
AS REDGATE CAPITAL Aadress: Pärnu mnt 10, 10148 Tallinn
Telefon: 666 8200
Faks: 628 2367 
FUNDERBEAM MARKETS AS

Aadress: Rotermanni 12, 10111 Tallinn
Telefon: 56800 426
 

 

 AS AVARON ASSET MANAGEMENT Aadress: Narva mnt 7D, 10117 Tallinn
Telefon: 664 4200
Faks: 664 4201
 AS SWEDBANK INVESTEERIMISFONDID* Aadress: Liivalaia 8, 15038 Tallinn
Telefon: 631 0310
Faks: 613 1410
 AS LHV VARAHALDUS* Aadress: Tartu mnt 2, 10145 Tallinn
Telefon: 680 0400
Faks: 680 0410

 LIMESTONE PLATFORM AS

(Northern Star AS)

Aadress: Väike-Karja 12, 10140 Tallinn
Telefon: 712 0801
Faks: 628 2370

 AS SEB VARAHALDUS*

Aadress: Tornimäe 2, 15010 Tallinn
Telefon: 665 5100
Faks: 665 5610
 AS TRIGON ASSET MANAGEMENT Aadress: Pärnu mnt 18, 10141 Tallinn
Telefon: 667 9200
Faks: 667 9201 
   

 

 

 

Инвестиционные компании, фонды Москвы

Что нужно найти?

  • Адреса и объекты
  • Как добраться
  • Недвижимость
  • Вакансии
  • Квартиру
  • Комнату
  • любой вариант
  • очистить
  • 1х комнатные
  • 2х комнатные
  • 3х комнатные
  • 4х комнатные
  • 5 и более комнат
  • Москва
  • Московская обл.
  • Любой регион
Найти
  • Любая сфера деятельности
  • Банк, бухгалтерия, финансы
  • Домашний персонал
  • Информационные технологии
  • Коммунальные услуги
  • Красота, фитнес, спорт
  • Маркетинг, реклама, PR
  • Медицина
  • Недвижимость
  • Отели, рестораны, кафе, клубы
  • Офисный персонал
  • Охрана, силовые структуры
  • Педагогика, образование
  • Подработка, без опыта, студентам
  • Производство, промышленность
  • Руководители, топ-менеджмент
  • Связь, телекоммуникации
  • СМИ, полиграфия, дизайн
  • Страхование
  • Строительство и проектирование
  • Торговля и снабжение
  • Транспорт, автобизнес, автосервис
  • Управление персоналом, HR
  • Юриспруденция
  • Другие сферы деятельности
  • Любой вид занятости
  • постоянная занятость
  • неполная занятость
  • вторичная занятость
  • За последний месяц
  • За две недели
  • За неделю
  • За три дня
  • За всё время
Найти

Инвестиционные компании города Чебоксары | г.

Чебоксары Чувашской Республики

№ п/п

Наименование инвестиционной компании

Ф.И.О.
руководителя

Телефон

  1.  

ООО «Гофмаклер»

 

 

Андреева Татьяна Николаевна

428032, г. Чебоксары, ул. Ленинградская, д. 36 
тел:(8352) 220-220, 220-221

ОАО «Инвестиционно-строительная компания «Честр-Групп»

Героев Александр Валерьевич

428003, г. Чебоксары, улица Петрова, дом 6,
тел:(8352) 56-21-05

  1.  

Кредитный потребительский кооператив «Байконур-инвест»

Тихонова Татьяна Валериановна

428023, г.Чебоксары, ул. А.Королева, 1 .

тел: 317622

  1.  

АО «НФК-Сбережения»

Наумов Евгений Леонидович

428001, г.Чебоксары, пр. М.Горького, 5 корп. 2

тел: +7 (800) 2008484

 +7 (8352) 457711

 +7 (8352) 457722 (факс)

  1.  

АО «ФИНАМ Чебоксары»

Сафин Азат Амирович

428003, г. Чебоксары, пр. Ленина, 7 .

тел: +7 (8352) 22-21-01

  1.  

ООО «Аспект девелопмент»

Федоров Сергей Николаевич

428003, г.Чебоксары, ул. Энгельса, 28 (офис 215)

тел: +7(8352)553075

+7(8352)562410

  1.  

Брокерская компания «АЛОР БРОКЕР»

Алексеев Григорий Юрьевич

428000, г. Чебоксары, ул. Калинина, 91.

тел: +7 (8352) 360040

Fidelity Investments Review 2021: плюсы и минусы

Вы, наверное, знаете, что Fidelity Investments — это гигантская популярная инвестиционная компания. Наш обзор Fidelity поможет вам выяснить, должна ли брокерская фирма быть вашей инвестиционной компанией .

Может быть, вы ищете брокера. Может быть, вам интересно, как обстоят дела у вашей нынешней инвестиционной компании.

В любом случае, читайте дальше, чтобы понять, почему Fidelity является одной из инвестиционных компаний, которую рекомендует эксперт по деньгам Кларк Ховард.


Содержание

Обзор Fidelity Investments: быстрый взгляд
Название компании Fidelity Investments
Тип компании Компания, оказывающая инвестиционные и финансовые услуги
Основные характеристики Минимальная плата, хорошее образование и исследования
Недостатки Клиентам нужно позаботиться о том, чтобы не тратить деньги на более дорогие
Лучшее для Почти для всех

Что такое верность?
Комиссионные Минимальный
Депозит
Робо-советник Финансовый консультант Рейтинг приложения для Android Рейтинг приложения для iOS
0 долларов США для акций, ETF и опционов 0 долларов США Да Да 4.3 4,8

Компания Fidelity Investments, основанная в 1946 году, находится в Бостоне. По состоянию на июнь 2020 года компания Fidelity, владеющая активами на сумму 3,3 триллиона долларов, является одним из крупнейших управляющих активами в мире.

Fidelity — крупнейшие конкуренты Vanguard и Schwab. Кларк настоятельно рекомендует (и активно ведет с ними дела) все три.

Помимо предложения бесплатных сделок по акциям, биржевым фондам (ETF) и опционам, Fidelity не требует минимального депозита.Клиенты могут открыть следующие типы счетов:

«Fidelity — это блестяще управляемая компания», — говорит Кларк. «У них есть способность преодолевать беспорядок и предлагать определенные вещи, которые явно лучше, чем другие люди.

«Прекрасным примером является 2% -ная кредитная карта. А еще они делают фонды Fidelity Zero, где вы не платите ни комиссионных, ни текущих расходов. И они используют эти вещи как магниты, чтобы втянуть людей в организацию, потому что многие вещи в Fidelity стоят недешево.Это действительно очень умная стратегия ».


Кому следует использовать Fidelity Investments?

Если вы просто ищете самую сильную инвестиционную компанию в целом, вам действительно трудно превзойти Fidelity. Даже по сравнению с Vanguard и Schwab, Fidelity может быть лучшим в целом.

Вот несколько примеров инвесторов, которым Fidelity особенно хорошо помогает:

  • Начинающие. На мой взгляд, образование инвесторов в Fidelity является лучшим в отрасли.Добавьте к этому бесплатные сделки, отсутствие минимумов и надежное исполнение сделок, и Fidelity поможет новичкам добиться успеха.
  • Люди, у которых есть небольшая сумма денег для инвестирования. В Fidelity нет минимальных вложений. Vanguard — ближайший конкурент Fidelity, и для большинства его фондов требуется минимальная сумма вложения 3000 долларов. Fidelity также предлагает возможность покупать дробные акции.
  • Фундаментальные инвесторы. Schwab (включая недавно приобретенную TD Ameritrade) — единственная брокерская фирма, сопоставимая с точки зрения исследований и инструментов. Если вы обычный Уоррен Баффет, который любит внимательно изучать финансовую отчетность компании, прежде чем делать долгосрочные инвестиции, Fidelity — отличный выбор.
  • Свинг-трейдеры. Верность исполнения заказов отличная. В отличие от дневных сделок, которые Кларк не одобряет и которые редко предполагают удержание позиций на ночь, сделки на колебаниях могут занимать от нескольких дней до нескольких месяцев. Структура комиссионных сборов и исполнение ордеров Fidelity делают его идеальным брокером для этой стратегии.
  • Инвесторы, которые следуют «скучным» советам Кларка выйти на пенсию. Clark рекомендует фонды с установленной датой и / или базовые индексные фонды. Ему также нравятся IRA для пенсионного инвестирования. Все они верны.

Где сияет верность

Если есть конкретная функция или услуга, которая имеет значение для многих людей, скорее всего, Fidelity — одна из лучших в бизнесе для того, что вы хотите.

Вот некоторые вещи, которые Fidelity делает хорошо:

  • Комиссии. Fidelity не взимает комиссию за сделки с акциями, ETF или опционами.Сейчас это стандарт для большинства серьезных брокерских фирм, но Fidelity также удалила многие общие комиссии, связанные с счетами. Он не использует оплату за поток заказов (PFOF) в качестве потока доходов и даже предлагает некоторые средства с коэффициентами нулевых расходов.
  • Оформление заказа. Отсутствие использования PFOF помогает клиентам получить наилучшую возможную цену на сделках. Fidelity делает еще один шаг вперед, предлагая Fidelity Dynamic Liquidity Management (FDLM), который помогает улучшить цены. Компания значительно улучшила выполнение заказов за последние несколько лет.Согласно статистике Fidelity, более 96% случаев она совершала сделки с акциями по той же цене или по лучшей цене, чем указанная котировка.
  • Обучение инвесторов. Fidelity предлагает надежные перспективы для всех типов инвесторов. Существуют веб-сайты получше с точки зрения пользовательского опыта. Но трудно конкурировать с глубиной внутренних (и даже очных) учебных материалов и возможностей Fidelity. Он также предлагает своим пользователям потоковые новостные ленты и видео с Bloomberg TV.
  • Исследования. Есть больше способов оценить инвестиции, чем вы можете сосчитать. Fidelity предлагает больше возможностей, чем любой другой брокер (кроме, возможно, Schwab).
  • Перки. Fidelity — крупная компания с грамотным маркетингом и большим капиталом. Таким образом, имеет смысл предложить такие стимулы для клиентов, как фонды Fidelity Zero, кредитная карта Fidelity Rewards (подробнее о них ниже), личную помощь в физических местах, семинары и многое другое. Продолжайте читать наш обзор Fidelity, чтобы узнать больше о некоторых из этих льгот.

Где не хватает верности

Особенно, если вы делаете стандартные инвестиции, «минусы» Fidelity, вероятно, покажутся вам придирками. Если вы хотите следовать советам Кларка по сбережению и инвестированию, Fidelity — отличный выбор.

Однако ни один ресторан не может быть всем для всех. То же самое и с брокерскими фирмами.

Людей, которые хотят лучшие суши, не обязательно лучше всего обслуживает пятизвездочный французский ресторан, где подают суши.Особенно, когда на улице есть японский ресторан, специализирующийся на этом.

Вот некоторые недостатки Fidelity:

  • Диапазон цен на фонды. Я расскажу о фондах Fidelity Zero более подробно в ближайшее время. Однако инвесторам следует учитывать «лучшие» фонды, которые предлагает брокерская компания, а также объем предлагаемых ею средств. У Fidelity много средств с приемлемым или отличным соотношением расходов. Но, например, по состоянию на июнь 2020 года средний коэффициент расходов Vanguard составлял 0. 09% по сравнению с 0,38% у Fidelity.
  • Не всегда лучший выбор для специалистов. Fidelity предлагает респектабельную платформу для активных трейдеров. Но тем, кто торгует на больших объемах ежедневно, вероятно, лучше будет где-нибудь еще. Программа дробных акций Fidelity не так обширна, как у некоторых конкурентов. На платформе нельзя покупать отдельные криптовалюты.
  • Счет управления денежными средствами приносит небольшие проценты. Fidelity платит 0,01% годовых с ваших неинвестированных долларов.Это ничтожно даже в такой среде с низким процентом.
  • Информация и перегрузка платформы. Fidelity обслуживает отдельно активных и пассивных инвесторов. Это включает в себя различный набор учебных материалов, графиков, инструментов и торговых платформ. Если вы предпочитаете простоту, другие инвестиционные платформы могут быть вам более привлекательными. Если вы используете как пассивные, так и активные стратегии инвестирования, вам может потребоваться переключаться между разными платформами.

Fidelity Review: фонды с нулевым индексом

В 2018 году Fidelity стала первой брокерской компанией, предложившей фонды с коэффициентом расходов 0%.Это также не требует минимальных вложений. Для многих эти две темы — главный заголовок. Даже Vanguard, признанный лидером в области инвестирования в недорогие индексные фонды, не может претендовать на любую из этих характеристик.

Фонды Fidelity Zero:

  • Индексный фонд большой капитализации (FNILX)
  • Индексный фонд общего рынка (FZROX)
  • Международный индексный фонд (FZILX)
  • Индексный фонд расширенного рынка (FZIPX)

Учтите эти три вещи, прежде чем покупать фонды Fidelity Zero.

  1. Налоговые обязательства

    ETF, как правило, имеют больше налоговых льгот, чем паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды должны распределять прирост капитала (который подлежит налогообложению). Так что, если у вас есть пенсионный счет и вам не нужно беспокоиться о налогах на прирост капитала, фонды с нулевыми расходами — это прекрасно. Но чистые затраты могут сделать эти фонды отрицательными по сравнению с ETF, если у вас есть налогооблагаемый счет.

  2. Не каждый фонд Fidelity имеет превосходный коэффициент расходов.

    Fidelity постоянно улучшала свои комиссионные, минимальные и нормативные коэффициенты расходов.Но по сравнению с такими конкурентами, как Vanguard и Schwab, он по-прежнему предлагает довольно высокий процент средств с высокими коэффициентами расходов.

  3. Рассмотрите общую картину

    Вы можете получить средства с почти нулевым коэффициентом расходов в Fidelity, Vanguard, Schwab и других. Да, есть разница между выплатой 0% и 0,10% в год. Но если вы в настоящее время инвестируете в недорогие фонды у другого брокера, вам придется закрыть эти позиции, чтобы перевести деньги в фонды Fidelity Zero.Этот шаг может стоить вам налогов и / или сборов, поэтому вам нужно посчитать. Кроме того, даже если индексные фонды отслеживают один и тот же эталонный тест, разница в производительности может быть достаточно большой, чтобы преодолеть разницу в 0,10%.


Fidelity Review: вознаграждение кредитной картой

Кларк любит подписную карту Visa Fidelity Rewards, которую мы недавно рассмотрели.

Карта предлагает клиентам 2% кэшбэка на все покупки. Это очень конкурентоспособный вариант, особенно с учетом того, что он не взимает ежегодную плату и не требует, чтобы вы тратили средства в определенных категориях.

Кэшбэк неограничен. Таким образом, за каждую 1000 долларов, потраченных с использованием карты Fidelity Rewards Visa Signature Card, вы получите вознаграждение в размере 20 долларов.

Вы не обязаны возвращать деньги на счет Fidelity, но можете. Это удобный автоматизированный способ создания вашего инвестиционного портфеля (и, конечно же, хранения ваших денег в Fidelity). Вы можете вернуть деньги на следующие типы счетов в Fidelity:

  • Брокерский счет
  • Счет Fidelity Cash Management
  • Fidelity 529 College Savings plan
  • Пенсионный счет, например IRA
  • Счет Fidelity Go
  • Счет Fidelity Charitable Giving
  • Health Savings Account
  • вместо
, вы также можете обменять свои бонусные баллы на путешествия, подарочные карты, кредиты в выписке по кредитной карте или товары.


Fidelity Review: обучение инвесторов

Если бы мне пришлось описать Fidelity одним словом, я бы выбрал «всеобъемлющий».

Это распространяется на образовательный контент компании, размещенный в Учебном центре Fidelity. Речь идет о статьях, подкастах, видео, веб-семинарах, личной справке и стороннем контенте от Bloomberg.

Если есть спор, то веб-сайт Fidelity не выглядит современным с точки зрения потребления контента. Есть и другие брокерские компании, предлагающие сайты с лучшим дизайном и навигацией.

Но если вы ищете учебный материал, которому можно доверять, Fidelity может оказаться непревзойденным. Дополнительным преимуществом является то, что Fidelity разрабатывает свой контент с учетом различных аудиторий, обслуживая инвесторов всех уровней.

And Fidelity проводит множество вебинаров. На той неделе, когда я написал эту статью, на три дня было запланировано четыре вебинара. Вы также можете смотреть эти веб-семинары по запросу, посещать занятия для начинающих или записаться на виртуальные занятия.


Часто задаваемые вопросы о Fidelity

Есть ли у верности физическое местонахождение?

Да.Fidelity имеет филиалы по всей территории Соединенных Штатов. Согласно веб-сайту Fidelity, у него 206 офисов в 37 штатах, а также Вашингтон, округ Колумбия,

.

Предлагает ли Fidelity робот-консультант?

Да. Фактически, Fidelity Go попала в мой список лучших робо-советников.

Его портфели больше коррелируют с акциями компаний с большой капитализацией в США, чем у большинства советников-роботов, поэтому последние несколько лет он показал хорошие результаты.

Fidelity Go не взимает ежегодную плату, пока вы не инвестируете 10 000 долларов.Затем 3 доллара в месяц, пока вы не инвестируете 50 000 долларов, и тогда цена выровняется на уровне 0,35% годовых.

Это единственный проверенный мной робот-консультант без каких-либо базовых коэффициентов затрат, поэтому цифры, которые вы только что прочитали, являются совокупными затратами.

Каковы возможности финансового консультанта Fidelity?

Fidelity предоставляет услуги финансового консультанта трех уровней:

Имя Минимальные инвестиции Годовая плата
Персонализированное планирование и консультации $ 25 000 0.50%
Управление капиталом 250 000 долл. США 0,5% -1,5%
Управление частным капиталом 2 миллиона долларов через Fidelity, 10 миллионов долларов в совокупных активах 0,20% -1,04%

Финансовые консультанты Fidelity являются фидуциарами, что, по словам Кларка, является обязательным.

Он является поклонником гибридных вариантов, в которых используются цифровые или «роботизированные» советники для управления вашими инвестициями, предлагая вам полноценный доступ к сертифицированным специалистам по финансовому планированию (CFP).

Однако Кларк предпочитает услуги Vanguard Personal Advisor Services (минимум 50 000 долларов США, 0,30% годовых) и Intelligent Portfolios Premium от Schwab (минимум 25 000 долларов США, единовременная плата за планирование 300 долларов США, 30 долларов США в месяц).

Если у вас достаточно активов, чтобы воспользоваться услугами финансового консультанта Fidelity более высокого уровня, вы получите такие привилегии, как кредитная карта с 3% кэшбэком и доступ к специалистам CFP, которые сосредоточены на таких вещах, как налоговая стратегия.

Дополнительные советы Кларка по финансовым консультантам можно найти здесь.

Какой из средств Fidelity с установленной датой мне выбрать?

Фонды с установленной датой — простой, но эффективный способ инвестирования на пенсию. Это одна из главных инвестиционных рекомендаций Кларка.

Однако, если вы решите использовать средства Fidelity, указанные в установленный срок, будьте очень осторожны. На первый взгляд кажется ли, что между ними есть большая разница?

  • Fidelity Freedom 2055 Fund (FNSDX)
  • Fidelity Freedom Index 2055 Fund (FDEWX)

Одно лишнее слово имеет огромное значение.Первый фонд, который является стандартным для Fidelity, активно торгуется с коэффициентом расходов 0,65%. Второй фонд — тот, в котором есть слово «индекс» — пассивно торгуется с коэффициентом расходов 0,12%.

Угадайте, какой из них работал лучше с момента появления FNSDX в июле 2017 года? Тот, который более чем в пять раз дешевле, и он значительно превосходит другой фонд (от 7,7% до 6,7% годовой рентабельности инвестиций).

Если вы используете целевой фонд Fidelity, постарайтесь выбрать тот, в котором есть слово «индекс».

Могу ли я использовать Fidelity в качестве банка?

Да. Fidelity предлагает счета для управления денежными средствами. Вы можете инвестировать с этих счетов, но они также предлагают многие функции традиционного банка, в том числе:

  • Дебетовая карта
  • Бесплатная проверка
  • Бесплатный доступ к банкоматам в любом банке
  • Оплата и переводы электронных счетов
  • Ежемесячная плата за 0 долларов
  • Минимальный остаток на счете 0 долларов
  • 0,01% APY на неинвестированные наличные
  • Деньги, застрахованные FDIC до 1 доллара.25 миллионов

Как и следовало ожидать после прочтения этого обзора Fidelity, компания преуспела и в этой области: она не взимает комиссий, которые взимают многие крупные банки.

Тем не менее, Fidelity настроена так, чтобы получать приличную прибыль от ваших денежных средств, поэтому вы найдете гораздо более выгодные процентные ставки в некоторых онлайн-банках и кредитных союзах.


Последние мысли

Как вы можете понять из моего обзора Fidelity, независимо от того, только ли вы начинаете или у вас большое портфолио, мы здесь, в Clark.com думаю, что это отличное место для инвестиций.

Почти во всех основных категориях трудно найти брокерскую компанию лучше, чем Fidelity. Если я хочу выделить здесь несколько гнидов, я бы сказал, что Vanguard имеет лучший общий выбор индексных фондов. И особенно после покупки TD Ameritrade, Schwab может опередить Fidelity с точки зрения исследований.

Сильные стороны Fidelity хороши. Но больше всего меня впечатляет отсутствие недостатков. Если вы хотите инвестировать через лучшую универсальную брокерскую компанию, вы можете выбрать Fidelity и не думать дважды.


Больше материалов на Clark.com, которые могут вам понравиться:

6 лучших приложений для торговли акциями и инвестирования в 2021 году

Лучшие приложения для торговли акциями позволяют бесплатно покупать и продавать различные инвестиции прямо с телефона или ноутбука.

В этой статье я объясню, является ли приложение для самостоятельной торговли лучшим выбором для вас. Я также помогу вам сориентироваться в огромном количестве вариантов, определив лучшие брокерские компании.


Лучшие приложения для торговли акциями и инвестиций в 2021 году

Не так давно самостоятельные инвестиции предполагали оплату дисконтным брокерам, таким как Schwab, Fidelity или TD Ameritrade, за исполнение ваших ордеров на покупку и продажу.

Затем Robinhood запустил бесплатные торги. Вскоре после этого из-за конкурентного давления многие дисконтные брокеры стали бесплатными. Таким образом, при компиляции лучших приложений для торговли акциями я сделал обязательными сделки на уровне 0 долларов. Если вы самостоятельный инвестор, в 2021 году вы можете совершать бесплатные сделки с акциями, ETF и опционами с большим количеством авторитетных брокеров.

Самые большие различия в современных приложениях для торговли акциями и инвестирования связаны с минимальными требованиями к депозиту, простотой использования, исследованиями, инструментами и доступом.Предлагаемые продукты среди лучших бесплатных приложений для торговли акциями могут сильно различаться.

Первоначально термин «дисконтный брокер» ассоциировался с компаниями, которые сбивали с толку лидеров отрасли. Мировые швабы позволили среднему розничному инвестору получить доступ к фондовому рынку без уплаты непомерных сборов или комиссий и без необходимости поддерживать высокие минимальные остатки на балансе.

Совсем недавно финтех-компании начали разрушать эти первоначальные разрушители. Хотя дисконтные брокеры все еще существуют, лучшие дисконтные брокеры теперь бесплатны.

В последние несколько лет в отрасли происходили почти постоянные изменения, поэтому неплохо получить самую свежую информацию о приложении для торговли акциями, которое вы хотите использовать.


Содержание

Лучшие приложения для торговли акциями и инвестициями
Компания Лучшее для Почему это входит в наш список
Fidelity В целом Огромная общая структура затрат, надежные инструменты, хорошие исследовательские данные
Interactive Brokers Международные рынки Лучший выбор международных инвестиционных возможностей
Robinhood Начинающие Самое простое и быстрое приложение, низкие затраты, дробные доли
Schwab ETF Отличные инструменты для скрининга и низкие затраты, особенно для ETF
TD Ameritrade Инструменты и исследования Образовательный контент, исследования, инструменты и платформа среди лучших
Vanguard Пассивные инвесторы Недорогие паевые инвестиционные фонды и ETF

Верность: Лучшая в целом

Комиссии

Минимальный
Депозит

Торгуемые
Активы

Типы счетов

Дробные
Акции

Android
Приложение
Рейтинг


Рейтинг

0 долл. США для акций, ETF, опционов

0 долл. США

Акции, ETF, опционы, паевые инвестиционные фонды, компакт-диски, металлы

Облагаемые налогом, пенсионные, HSA, траст

Да

4.6

4,8

Подробности: Fidelity предлагает чрезвычайно редкое сочетание низкой стоимости и сильных характеристик, что делает его идеальным для любого уровня инвестора.

Легко посмотреть, сколько лучших приложений для торговли акциями предлагают комиссию в размере 0 долларов, и предположить, что все они равны по цене. Но вам будет сложно найти платформу для самостоятельного инвестирования с более высокими показателями, чем Fidelity.

Fidelity заявляет, что не получает прибыли от продажи ваших заказов на покупку или продажу сторонним компаниям.Таким образом, клиенты получают лучшие цены при исполнении заказа. Fidelity предлагает множество паевых инвестиционных фондов с нулевым коэффициентом расходов, и более 3400 из них не несут комиссии за транзакции.

Несмотря на такие низкие цены, Fidelity предоставляет, пожалуй, лучшую исследовательскую информацию среди всех приложений для торговли акциями и инвестирования. На его сайте вы можете найти отчеты об акциях от 20 различных сторонних исследовательских фирм. Собственный анализ рынка компании Fidelity Viewpoints также получает восторженные отзывы. Добавьте к этому простой в использовании и подробный скринер акций с изобилием опций.

Но подождите. Более того: Fidelity предлагает образовательные возможности через бесплатную личную помощь и семинары для инвесторов, а также надежный центр онлайн-обучения.

Интерактивные брокеры: лучшие для международных рынков

Комиссии

Минимальный
Депозит

Торгуемые
Активы

Типы счетов

Дробные
Акции

Android
Приложение
Рейтинг


Рейтинг

0 долл. США для акций, ETF

0 долл. США

Акции, ETF, опционы, паевые инвестиционные фонды, облигации, металлы, фьючерсы

Облагаемые налогом, пенсионные фонды, траст

0

22 Да

0

22 Да

3.5

3,4

Подробности: Если вы хотите торговать по всему миру и круглосуточно, Interactive Brokers может быть лучшим приложением для торговли акциями из США.

Имея доступ к 125 международным рынкам в более чем 30 странах с использованием 22 валют, включая акции, опционы, фьючерсы и облигации, Interactive Brokers предлагает, вероятно, самый большой выбор международных инвестиционных возможностей.Вы также можете инвестировать в более чем 8300 паевых инвестиционных фондов без уплаты комиссии за транзакцию. Если вы изучаете паевые инвестиционные фонды, компания порекомендует аналогичные ETF, которые стоят меньше.

Interactive Brokers также является одной из лучших платформ в отрасли с точки зрения исполнения ордеров, активно помогая вам обеспечивать наилучшую возможную цену для ваших сделок.

Инвестиционный план начального уровня «IBKR Lite» предлагает бесплатную торговлю местными акциями и ETF. Он также позволяет торговать дробными акциями и имеет минимум $ 0 на счете.Таким образом, Interactive Brokers может конкурировать с другими компаниями из этого списка по цене.

Если вы используете его только для бесплатной торговли акциями из США, вероятно, есть платформы, которые предлагают вам лучшие функции. Но если вы хотите поскорее выйти на широкий спектр международных рынков по невысокой цене — а затем удерживать эти запасы в течение длительного времени — это хороший вариант.

Тем не менее, Interactive Brokers, похоже, ориентирована на профессиональных инвесторов. План IBKR Pro создан для профессионалов, желающих торговать на международном рынке.Независимо от того, являетесь ли вы клиентом Lite или Pro, вы будете платить 0,005 доллара за акцию на международных торгах (минимум 1 доллар за сделку). Для крупных трейдеров ставки могут быть еще ниже.

Структура ценообразования для плана Pro сложна, хотя для лиц, занимающихся такими видами международной торговли, она пользуется большим уважением и считается очень выгодной.

Robinhood: лучшее для начинающих

Комиссии

Минимальный
Депозит

Торгуемые
Активы

Типы счетов

Дробные
Акции

Android
Приложение
Рейтинг


Рейтинг

0 долл. США для акций, ETF, опционов

0 долл. США

Акции, ETF, опционы, криптовалюта, металлы

Облагаемый налогом

Да

4.4

4,8

The Details: Приложение Robinhood является самым простым, быстрым и легким в использовании из всех рассмотренных мною инвестиционных платформ. В нем не так много графиков и исследований. Но если вы новый инвестор, возможно, вам все равно не нужна такая информация. Robinhood дает вам достаточно информации, чтобы изучить основы инвестирования, а затем легко совершать сделки — не увязая в данных, которые вы, возможно, не понимаете.

Пользователи

Thoughtful Robinhood найдут сторонние источники для исследований и анализа и будут использовать приложение в основном для отслеживания своих портфелей и выполнения бесплатных сделок.

Robinhood несет хотя бы косвенную ответственность за каждое из инвестиционных приложений, предлагающих комиссию в размере 0 долларов США по акциям и ETF. Компания следовала духу Кремниевой долины «двигайся быстро и ломай все», разрушив индустрию дисконтных брокеров и привлекая заголовки к нововведениям и спорам.

Robinhood позволяет торговать дробными акциями, поэтому, даже если у вас небольшой капитал, вы можете создать хорошо диверсифицированный портфель. Он также поддерживает торговлю криптовалютой. Так что, если вы хотите, вы можете окунуться в мир криптотрейдинга, купив всего лишь 1 доллар в биткойнах.

Robinhood делает все максимально простым и быстрым. Например, когда вы регистрируетесь в Robinhood, до 1000 долларов ваших депозитов мгновенно становятся доступными для торговли, даже до того, как перевод будет завершен.

Robinhood также предлагает счет для управления денежными средствами. По состоянию на январь 2021 года он приносит 0,30% годовых.

Schwab: Лучшее для ETF

Комиссии

Минимальный
Депозит

Торгуемые
Активы

Типы счетов

Дробные
Акции

Android
Приложение
Рейтинг


Рейтинг

0 долл. США для акций, ETF, опционов

0 долл. США

Акции, ETF, опционы, паевые инвестиционные фонды, облигации, компакт-диски, металлы, фьючерсы

Налогооблагаемый, пенсионный фонд, HSA Trust

Есть

3.9

4,8

Подробности: Хотя его веб-сайт (и недавнее освещение в отраслевых СМИ) может заставить вас поверить в то, что Schwab подталкивает вас к полному обслуживанию или робо-консультанту, самостоятельным инвесторам все еще есть место в этой устаревшей брокерской компании.

Компания претерпела серьезные изменения за последние два года, снизив комиссионные и выкупив TD Ameritrade в результате слияния, которое должно быть завершено в течение следующих трех лет.

Schwab может быть лучшим местом для инвестирования в ETF, что является популярной недорогой, хорошо диверсифицированной долгосрочной стратегией, особенно если вы загрузите его проприетарное программное обеспечение StreetSmart Edge. StreetSmart Edge предлагает более 150 вариантов проверки для ETF. Это сложный инструмент, который доступен вам, даже если вы не являетесь клиентом Schwab. Schwab также позволяет одновременно исследовать акции, ETF и паевые инвестиционные фонды. В целом, инструменты Schwab для исследований и инвестирования являются одними из лучших в отрасли.

Компания предоставляет клиентам доступ к собственным индексным фондам и ETF и предлагает более 500 фондов с коэффициентом расходов не более 0,50%.

Schwab также предлагает дробные акции, но они несколько ограничены.Под названием Schwab Stock Slices минимальные вложения составляют 5 долларов США, вы можете покупать не более 10 ломтиков за раз, а предложения ограничены S&P 500.

Вы будете получать всего 0,01% годовых от неинвестированных денежных средств в Schwab, что очень мало. Тем не менее, одна из причин, по которой Schwab смогла перейти на комиссию в размере 0 долларов, заключается в том, что она получает значительную часть своего дохода за счет неинвестированных денежных средств своих клиентов.

TD Ameritrade: Лучшее для инструментов и исследований

Комиссии

Минимальный
Депозит

Торгуемые
Активы

Типы счетов

Дробные
Акции

Android
Приложение
Рейтинг


Рейтинг

0 долл. США для акций, ETF, опционов

100 долл. США

Акции, ETF, опционы, паевые инвестиционные фонды, компакт-диски, облигации, металлы, фьючерсы

Налогооблагаемый, пенсионный фонд, HSA Trust

3.6

4,7

Подробности: Schwab приобрела TD Ameritrade и, как сообщается, интегрирует TD Ameritrade в свою деятельность к концу 2023 года. Пока неясно, какое именно влияние это окажет на тех, кто инвестирует через TD Ameritrade, так что сохраняйте это. в уме. Но есть аргумент, что в нынешнем виде TD Ameritrade — лучшее приложение для торговли акциями в 2021 году.

TD Ameritrade не предлагает дробные акции, что является одним из его недостатков.Его веб-сайт является противоположностью Robinhood: он содержит скудную информацию, но по нему легко ориентироваться. TD Ameritrade предоставляет клиентам такой всплеск образовательного контента (включая собственную медиа-сеть), исследовательских и инвестиционных инструментов, что может быть непросто пробираться через лес функций, чтобы найти то, что вам нужно.

Платформа достаточно разносторонняя, чтобы предоставить хороший продукт для внутридневных трейдеров, трейдеров фьючерсов и трейдеров опционов. Но он не специализируется. Пока вы придерживаетесь основных инвестиционных стратегий, TD Ameritrade сможет удовлетворить ваши потребности.

Его настольная платформа под названием «thinkorswim» — одна из лучших, которые вы найдете для диаграмм и данных в реальном времени. Она так же настраиваема и многофункциональна, как и любая инвестиционная платформа, предлагающая сделки на уровне 0 долларов. Также есть приложение thinkorswim. Но приложение TD Ameritrade Mobile, предназначенное для обычных инвесторов, имеет множество хороших функций.

Брокерские компании редко взимают нулевую комиссию с акций, ETF и опционов и по-прежнему предлагают такие качественные исследования, обучение и инструменты. TD Ameritrade также предлагает торговлю более чем 4000 паевых инвестиционных фондов с нулевой комиссией за транзакцию и более 700 с коэффициентом расходов 0.50% или меньше.

Vanguard: лучшее для пассивных инвесторов

Комиссии

Минимальный
Депозит

Торгуемые
Активы

Типы счетов

Дробные
Акции

Android
Приложение
Рейтинг


Рейтинг

0 долл. США для акций, ETF, опционов

0 долл. США

Акции, ETF, опционы, паевые инвестиционные фонды, компакт-диски, облигации, металлы

Облагаемый налогом, пенсионный фонд, траст

2.6

4,7

Подробности: Vanguard стал синонимом недорогого инвестирования по принципу «покупай и держи» — и не зря. Он предлагает большое количество собственных недорогих паевых инвестиционных фондов и ETF. Это в дополнение к более чем 3100 паевым инвестиционным фондам, которые не взимают комиссий за транзакции.

Согласно исследованию Morningstar, проведенному в июне 2020 года, средний коэффициент расходов паевых инвестиционных фондов и ETF составляет 0,45%. Среднее значение Vanguard составляет 0,10%. Кроме того, в начале прошлого года комиссионные снизились до 0 долларов, что является значительным шагом для компании, которая управляла 6 долларами.2 триллиона мировых активов на тот момент.

Основатель Vanguard Джек Богл изобрел индексные фонды. Многие из лучших робо-советников следуют стратегии, напоминающей то, что Vanguard уже давно предлагает самостоятельным инвесторам.

Если ваша цель — следовать той долгосрочной инвестиционной стратегии, которую рекомендует денежный эксперт Кларк Ховард, компания Vanguard создана для вас. Одним из недостатков является то, что инструменты и данные Vanguard не так надежны, как несколько других имен в этом списке.Но вам не нужны такие инструменты, если вы хотите покупать и держать паевые инвестиционные фонды, индексные фонды и ETF.

Обратите внимание, что если вы обычный инвестор, то минимальные требования к инвестициям могут оказаться для вас слишком высокими. Вариант робо-советника Vanguard требует инвестиций в размере 50 000 долларов. Многие из его собственных фондов имеют минимальные инвестиции от 1000 до 3000 долларов.


Другие варианты приложений для торговли акциями и инвестирования

Вот еще несколько компаний, которые я серьезно рассматривал, чтобы включить их в наш список лучших приложений для торговли акциями в 2021 году. Они не вошли в список по причинам, которые я считаю незначительными, поэтому эти компании, возможно, стоит рассмотреть в вашей личной ситуации.

Например, Кларк не рекомендует торговлю опционами, которая рискованна и больше похожа на ставки, чем на долгосрочное инвестирование. Но некоторые люди торгуют опционами, и есть одна платформа, которая выделяется своей способностью служить этим людям.

Все нижеприведенные варианты предлагают комиссию в размере 0 долларов США для акций и ETF.

Компания Почему она выделяется Характеристики учетной записи
E * TRADE Опыт работы с мобильными устройствами • Мобильное приложение считается одним из лучших в отрасли.
• Требуется минимальный баланс в размере 1000 долларов США для торговли через мобильный телефон.
• Приложение включает доступ к Bloomberg TV, графикам, сторонним исследованиям и программам просмотра.
deliciousworks Лучшее для трейдеров опционами • Предназначено для частых трейдеров опционов.
• Графики фокусируются на вероятности получения прибыли от ваших торговых идей опционами.
• Его инструменты оценивают распространенные опционные сделки, такие как железные кондоры и бабочки.
TradeStation Лучшее для активных трейдеров • Запутанная, но гибкая структура цен может принести пользу активным трейдерам.
• Графики и инструменты — одни из лучших в отрасли.
• Отлично подходит для опытных трейдеров, использующих собственные стратегии.

Как выбрать приложение для торговли акциями и инвестиций?

Не проходите «Вперед» и не собирайте 200 долларов, пока не проверите расходы. Кларк говорит, что это применимо всякий раз, когда вы планируете потратить деньги, но это особенно важно при инвестировании.

В большинстве случаев в 2021 году у вас нет особых причин платить комиссию за покупку и продажу таких вещей, как акции, ETF и даже криптовалюту.

Важно понимать классы активов, которые предлагает каждая компания. Некоторые бесплатные приложения для инвестирования не позволяют инвестировать в паевые инвестиционные фонды, в то время как другие предоставляют доступ к тысячам из них.

Когда вы ищете лучшие приложения для торговли акциями, еще одна вещь, которую следует учитывать, — насколько легко им пользоваться. Является ли приложение или веб-сайт интуитивно понятным и быстрым? Можете ли вы получить помощь от службы поддержки клиентов? Также не забудьте принять во внимание минимальные суммы счета, исследовательские возможности и инвестиционные инструменты.


Каковы преимущества приложения для самостоятельного инвестирования?

Бесплатные приложения для торговли акциями:

  • Снизьте инвестиционные затраты. Брокеры с полным спектром услуг и робо-консультанты обычно взимают ежегодную комиссию за управление вашим портфелем. Обычно они также взимают плату за совершение сделок. Базовые версии лучших приложений для торговли акциями позволят вам покупать и продавать акции бесплатно. Выплата 0 долларов комиссионных сборов особенно хороша для активных трейдеров.Лучшие приложения для торговли акциями также не взимают ежегодную плату за управление.
  • Доступны каждому. Большинство приложений для самостоятельного инвестирования включают минимальные или нулевые минимальные суммы на счете и предлагают простые в использовании платформы для мониторинга вашего портфеля и выполнения сделок. Раньше инвестирование предназначалось только для богатых. Но лучшие приложения для торговли акциями демократизировали инвестирование.
  • Дайте вам контроль. Если вы предпочитаете принимать собственные инвестиционные решения и хорошо разбираетесь в использовании инструментов и ресурсов, самостоятельные приложения — отличное решение.
  • Постоянно улучшаются. Давление конкуренции между приложениями для самостоятельного инвестирования в 2021 году очень выгодно для клиентов. Платформы для самостоятельного инвестирования постоянно снижают цены, расширяют возможности и вводят новшества, чтобы выделиться для вас, инвестора.

Каковы недостатки приложения для самостоятельного инвестирования?

У бесплатных приложений для самостоятельного инвестирования есть некоторые недостатки. Их:

  • Не давайте человеческих советов. Бесплатные инвестиционные приложения обычно не позволяют общаться с людьми для получения рекомендаций по инвестированию. Если вас пугает сама идея инвестирования, самостоятельные приложения могут не для вас.
  • Требуются знания, дисциплина и навыки. Очень похоже на то, что вас развязывают в казино с полным карманом наличных и без присмотра. Можно легко потерять деньги — или, по крайней мере, не получить максимальную прибыль — если вы не знаете, куда положить эти деньги. Вам не нужно быть ученым-ракетчиком, чтобы успешно инвестировать собственные деньги в 2021 году, но вам нужен здравый смысл, целеустремленность и самообладание.
  • Не справитесь со всеми финансовыми потребностями, которые у вас есть. Консультанты с полным спектром услуг могут справиться со всеми вашими финансами, предлагая налоговые консультации, имущественное планирование, инвестирование, пенсионное планирование и многое другое. Бесплатные инвестиционные приложения этого не сделают. С другой стороны, видео на YouTube и статьи из хороших источников обычно бесплатны и могут научить вас всему этому.
  • Сделать выбор непростым. Количество вариантов постоянно увеличивается. Выбор между лучшими приложениями для торговли акциями может быть трудным.Вот почему я написал эту статью, чтобы помочь!

Часто задаваемые вопросы о приложениях для торговли акциями и инвестициях

Что такое финансовый консультант с полным спектром услуг?

Брокер или финансовый консультант с полным спектром услуг — это лицензированный профессионал, который предлагает вам индивидуальный совет по вашим инвестициям, налогам, выходу на пенсию, планированию имущества и многому другому. Проще говоря, консультант с полным спектром услуг — это эксперт, которому вы платите, чтобы позаботиться обо всех ваших финансовых потребностях.

Это самый дорогой способ вложить ваши деньги, поскольку консультанты с полным спектром услуг, как правило, взимают самые высокие комиссии и сборы.

Большинству людей не нужен такой уровень обслуживания. Комиссии будут иметь большое значение для вашей долгосрочной рентабельности инвестиций, поэтому рассмотрите возможность использования одного из приложений для торговли акциями, описанных в этом посте, или робо-советника.

Что такое робо-советники?

Робо-советник — это цифровая платформа, которая автоматически вкладывает ваши деньги в один из нескольких диверсифицированных портфелей в зависимости от вашего возраста, устойчивости к риску и финансовых целей.

Они значительно дешевле, чем финансовые консультанты с полным спектром услуг, но дороже, чем приложения для самостоятельного инвестирования, подобные тем, что описаны в этой истории. Робо-консультанты полезны, если вы не заинтересованы в управлении собственными инвестициями.

Я также написал о лучших робо-советниках, если вам интересно узнать больше.

Что такое дробные акции и кто их предлагает?

Не так давно, если вы хотели инвестировать в публично торгуемую компанию, ваши минимальные инвестиции были равны цене одной акции.Но это может стоить сотни долларов (или больше). На момент написания статьи одна акция Amazon (AMZN) стоила более 3100 долларов.

Дробные акции позволяют вам решить, сколько денег вы хотите инвестировать в компанию. Если вы хотите купить акции Amazon на 5 или 5000 долларов, дробные акции открывают эту возможность.

Дробные акции — отличный инструмент, позволяющий диверсифицировать свой инвестиционный портфель даже с небольшой суммой денег. Они могут помочь вам купить акции компании, которую вы иначе не могли бы себе позволить. Покупка дробных акций также позволяет найти место для остатков неинвестированных денежных средств, когда вы закончите делать крупные покупки.

Robinhood, SoFi, Schwab, Cash App, Fidelity и Interactive Brokers — это лишь некоторые из компаний, предлагающих частичную торговлю акциями.

Действительно ли эти приложения для торговли акциями бесплатны?

В 2021 году вы действительно сможете покупать и продавать акции бесплатно. Однако это не означает, что компания, которую вы используете для совершения этих сделок, является благотворительной.

Robinhood, пионер свободной торговли, зарабатывает абсурдные суммы денег за счет так называемой оплаты за поток заказов (PFOF).Компании, предлагающие бесплатную торговлю, часто получают большую часть своего дохода от PFOF, передавая исполнение сделки третьим сторонам. По крайней мере, PFOF может вызвать небольшие задержки в исполнении ордеров, что может негативно повлиять на вашу торговлю.

Большинство приложений с бесплатными торгами предлагают дополнительные функции по цене. Некоторые из них связаны с более крупными компаниями, предлагающими другие услуги, например, банковское дело. Некоторые приложения для торговли акциями получают проценты от неинвестированных денежных средств.

И каждое приложение для торговли акциями взимает комиссию за определенные транзакции.Например, обычно вам придется заплатить комиссию за передачу своего портфеля другому брокеру.

Безопасно ли инвестировать в приложения?

Да, в том смысле, что любое стоящее инвестиционное приложение застраховано SIPC. SIPC предлагает защиту до 500 000 долларов на вашем индивидуальном брокерском счете, если компания столкнется с финансовыми проблемами. Таким образом, вы не потеряете свои деньги только потому, что платформа, которую вы используете, выйдет из бизнеса.

Компании, стоящие за этими приложениями, также регулируются FINRA и SEC.

Однако вы все равно можете потерять каждый доллар, вложенный в эти приложения. Можно совершать рискованные сделки, которые полностью уничтожат ваш инвестиционный портфель. Поэтому важно использовать долгосрочные, хорошо диверсифицированные инвестиционные стратегии. Фондовый рынок — это не казино, и его нельзя рассматривать как таковое.

Могу ли я инвестировать во что-нибудь в приложении?

Лучшие приложения для торговли акциями позволяют инвестировать в различные средства, включая внутренние и международные акции, ETF, паевые инвестиционные фонды, индексные фонды, криптовалюту, облигации, товары, опционы на акции, недвижимость и многое другое.

Редко бывает, что одна инвестиционная платформа обеспечивает доступ ко всем возможным типам инвестиций. Одна платформа может предложить вам доступ к тысячам иностранных акций, а другая может предложить только несколько десятков.

Поэтому важно понимать, что приложение для торговли акциями позволяет вам покупать и продавать, особенно если вы думаете, что когда-либо будете инвестировать во что-то, кроме местных акций.


Последние мысли

Я понимаю, чем привлекательны робо-советники.Это надежные, недорогие инвестиционные компании.

Я также понимаю преимущества брокерских услуг с полным спектром услуг, особенно для тех, у кого намного больше денег и сложностей, чем у меня.

Но как человек, который не прочь закатать рукава и провести исследование, вы не сможете превзойти цены на самостоятельные приложения: бесплатные.

Я не хочу отдавать свою прибыль компании. А в 2021 году есть хорошие бесплатные варианты во всех возможных вариантах. Как никогда легко найти приложение для самостоятельной торговли и инвестирования, которое соответствует вашим личным целям и предпочтениям.


Больше материалов на Clark.com, которые могут вам понравиться:

Обзор Charles Schwab 2021: плюсы и минусы

В некотором смысле написание обзора Чарльза Шваба сейчас не сильно отличается от того, что было бы в 1970-х годах.

Корпорация Charles Schwab, руководствуясь философией своего основателя, на протяжении десятилетий была лидером отрасли в том, что касается нарушения статус-кво, чтобы лучше обслуживать своих клиентов.

В этой статье я объясню, почему Schwab — отличная универсальная инвестиционная компания, которую настоятельно рекомендует финансовый эксперт Кларк Ховард.


Содержание

Charles Schwab Обзор: быстрый взгляд
Название компании Charles Schwab
Основные характеристики Сильные позиции в исследованиях и ETF
Негативные стороны Довольно высокая прибыль от денежных средств клиентов
Лучшее для Почти для всех

Что такое Чарльз Шваб?
Комиссионные Минимальный депозит Робо-советник Финансовый консультант Рейтинг приложения для Android Рейтинг приложения для iOS
0 долларов США для акций, ETF и опционов 0 долларов США Да Да 3.2 4,8

Компания Schwab, основанная в 1971 году со штаб-квартирой в Сан-Франциско, по состоянию на февраль 2021 года управляла активами на сумму 6,7 триллиона долларов США.

Schwab приобрел популярность в начале своей истории за счет снижения комиссий и облегчения доступа индивидуальных инвесторов на рынок. Компания в значительной степени ответственна за термин «дисконтный брокер».

Основатель

Чарльз Р. Шваб продал свою компанию Bank of America в 1983 году, но купил ее еще в 1987 году.

Компания произвела фурор в отрасли, когда в октябре 2019 года объявила о торгах без комиссии. И Schwab продолжает расширяться: в 2019 году она приобрела USAA и TD Ameritrade.


Кому следует использовать Charles Schwab?

Schwab — это всесторонняя инвестиционная компания, созданная для удовлетворения потребностей практически всех. Он имеет долгую историю хорошего отношения к своим клиентам и предлагает конкурентоспособные продукты.

Вот несколько примеров инвесторов, которых Шваб хорошо обслуживает:

  • Самостоятельные инвесторы. В своем маркетинге Schwab, похоже, подталкивает своих консультантов (роботов и финансовых). Но это по-прежнему отличное место для ведения бизнеса, если вы предпочитаете управлять собственным инвестиционным портфелем. Schwab предлагает полный набор функций, которые вам нужны: исследования, обучение, известное обслуживание клиентов, личные отделения, несколько платформ, хорошее выполнение заказов, недорогие индексные фонды и многое другое.
  • Пассивные инвесторы с налоговой отчетностью. Vanguard — самая известная брокерская фирма для индексных фондов (которые могут быть паевыми фондами или ETF).Но если у вас есть налогооблагаемый счет (в отличие от пенсионного счета), обычно предпочтительнее использовать ETF. Schwab может быть непревзойденным, когда дело доходит до инвестирования в ETF, от исследования до выбора и цены.
  • Ценные инвесторы. На мой взгляд, Schwab предлагает лучшие исследования, чем любая другая инвестиционная компания. Если вы ценный инвестор, вы используете фундаментальный анализ, чтобы найти компании, которые торгуются меньше, чем они стоят. Перед покупкой акций вы изучаете доходы компании и сторонний анализ.Инструменты исследования Schwab решительно поддерживают ценных инвесторов.
  • Активные трейдеры, которые не являются профессионалами. Профессиональным дневным трейдерам, вероятно, лучше подходят другие варианты. Однако, если вы не дневной трейдер, но иногда занимаетесь более краткосрочными сделками, платформы и инструменты Schwab должны соответствовать вашим потребностям. (Кларк настоятельно не рекомендует использовать дневную торговлю.)
  • Инвесторов привлекают доступные квалифицированные финансовые консультанты. Clark рекомендует Schwab’s Intelligent Portfolios Premium.После внесения единовременной платы за планирование в размере 300 долларов вы будете платить 30 долларов в месяц, чтобы получить постоянный доступ к группе сертифицированных специалистов по финансовому планированию (CFP). Я расскажу подробнее об Intelligent Portfolios Premium чуть позже.

Где сияет Schwab

Трудно проанализировать Schwab и сузить сильные стороны компании до нескольких характеристик.

Но вот некоторые из самых простых вещей, которые нужно оценить в Schwab:

  • Исследования и инструменты. Если вы хотите использовать технологии и данные, чтобы помочь вам сделать выбор в пользу инвестиций, скорее всего, вам понравится Schwab. Позже в этой статье я расскажу, почему инвестиционное исследование Schwab является особенным.
  • Свободные торги. Большинство типичных «дисконтных брокеров» теперь предлагают бесплатные торги акциями, ETF и опционами. Но Schwab, конкурентоспособная по цене на протяжении большей части своей истории, была первой, кто полностью избавился от комиссионных.
  • Местонахождение. Личная помощь может показаться странной, если вы сосредоточены на финтех-компаниях, работающих только в Интернете.Но у Schwab 358 отделений, так что вполне вероятно, что рядом с вами есть филиал. Это реальное отличие.
  • ETF. Я немного расскажу подробнее, но, проще говоря, предложения Schwab по ETF очень сильны. ETF могут управляться активно или пассивно, как и паевые инвестиционные фонды. Они торгуют на рынке и не создают дополнительного налогового бремени для индивидуальных инвесторов в налогооблагаемых счетах.
  • Служба поддержки клиентов. Schwab предлагает круглосуточную поддержку по телефону и онлайн-чату, а персонал службы поддержки приобрел репутацию приятного и отзывчивого человека. В связи с оживлением фондового рынка в начале 2021 года в большинство брокерских фирм, включая Schwab, хлынули новые клиенты. Компания не скрывала более загруженных телефонных линий и прилагала активные усилия, чтобы избежать недовольства клиентов.

Где Шваб проигрывает

Инвестиционные компании должны делать некоторые оценочные суждения. Как зарабатывать деньги, какие продукты предлагать и насколько подробно описывать их функции и информацию — все это вопросы, на которые нет точных ответов.

Имея это в виду, вот где выбор Schwab оставляет желать лучшего:

  • Активно использует денежные средства клиентов для получения прибыли. Если брокерские конторы предлагают бесплатные акции, паевые инвестиционные фонды и опционы, они должны найти другой способ получить прибыль. Schwab уделяет большое внимание наличным деньгам. Он переводит неинвестированные денежные средства на счет, на котором выплачивается мизерная процентная ставка 0,01%. Его портфели роботов-консультантов также выделяют чрезмерно большой процент денежных средств по сравнению с конкурентами.
  • Инструменты распространяются на нескольких платформах. Чтобы воспользоваться всеми преимуществами всего, что предлагает Schwab, вам необходимо загрузить программное обеспечение на свой компьютер в дополнение к использованию мобильного приложения и веб-сайта.
  • Информационная перегрузка. Я сочувствую команде дизайнеров, которая должна найти логический путь для навигации по сайту Schwab. Обратной стороной кропотливых усилий Schwab быть практически всем почти для всех становится практически невозможная простота веб-сайта.Достаточно взглянуть на главное меню на домашней странице Schwab.com:

Charles Schwab Review: Что делает его инвестиционное исследование таким хорошим?

Многослойный подход Шваба к инструментам, обучению и платформам — палка о двух концах. Требуется некоторое размышление — и, честно говоря, некоторые усилия, — чтобы определить подмножество, которое лучше всего для вас.

Schwab усугубляет проблему с именами, которые не всегда интуитивно понятны, поэтому я заподозрил определения:

  • Trade Источник: Торговая веб-платформа Schwab.Он предназначен для инвесторов, придерживающихся принципа «купи и держи». Это исключает некоторые навороты, которые могут понадобиться более активным трейдерам.
  • Schwab Mobile: мобильное торговое приложение компании. Хорошо синхронизируется с Trade Source. Шваб проделал отличную работу по созданию сплоченности между ними.
  • StreetSmart Edge: Настольная торговая платформа Schwab. Это загружаемый настраиваемый интерфейс, разработанный для активных трейдеров.
  • All-In-One Trade Ticket: позволяет вводить заказы на всех платформах Schwab, независимо от того, пытаетесь ли вы купить одну акцию или совершить сделку с несколькими опционами.
  • StreetSmart Central: веб-платформа для торговли фьючерсами.
  • Schwab Insights: информационный центр, сочетающий в себе рыночную аналитическую информацию и анализ в реальном времени с легко фильтруемым образовательным контентом.

Веб-сайт, приложение и программное обеспечение для настольных компьютеров имеют разные экосистемы функций. Но если вы можете сориентироваться, Schwab, вероятно, предоставит лучшее исследование из всех брокерских фирм.

Содержание собственного обучения и рыночных комментариев

Schwab включает частые и своевременные обновления.Каждый будний день транслируется около десятка веб-трансляций Schwab в прямом эфире, а также выходит ежеквартальный журнал.

Клиенты могут читать сторонние отчеты таких гигантов, как Morningstar, MarketEdge и Credit Suisse. Вы можете найти новости и отчеты о доходах в режиме реального времени.

Инструменты отбора

Schwab, используемые для поиска компаний или сделок определенного типа, являются подробными и настраиваемыми. StreetSmart Edge идет глубже, предлагая инструменты, графики и функции для активных трейдеров.

TD Ameritrade использует еще одну популярную торговую платформу под названием thinkorswim.Будет интересно посмотреть, как Schwab интегрирует это в свои текущие предложения.


Charles Schwab Review: Почему я должен использовать Scwab для ETFs?

Schwab неизменно получает признание как лучшая инвестиционная компания для биржевых фондов (ETF), но инструменты ее веб-сайта, безусловно, являются промежуточным звеном для ETF. Что дает?

Итак, чтобы раскрыть возможности Schwab в отношении ETF, вам сначала нужно загрузить программное обеспечение StreetSmart Edge, о котором я упоминал ранее.На StreetSmart Edge вы найдете, вероятно, лучший скринер ETF на рынке.

Скринер — это то, что помогает фильтровать набор данных. Например, если у вас есть электронная таблица, заполненная тысячами дат рождения, правильный код может выбрать каждого человека, родившегося во вторник.

Скринер в StreetSmart Edge позволяет фильтровать ETF по более чем 150 критериям, включая производительность и класс активов. Его можно настроить, поэтому вы можете комбинировать несколько критериев.Он также позволяет сохранять и повторно использовать комбинации фильтров.

Schwab предоставляет пользователям отчеты от сторонних аналитиков, таких как Morningstar. Вы также можете искать и сравнивать акции, ETF и паевые инвестиционные фонды бок о бок, что, как я считаю, является уникальным в отрасли.

Даже те, кто не является покупателем, могут загрузить и использовать StreetSmart Edge. И все сделки с ETF через Schwab проводятся без комиссии.


Интеллектуальные портфели Schwab Premium

Денежный эксперт Кларк Ховард дает три основных рекомендации для людей, которые ищут финансового консультанта:

  1. Найдите ближайших к вам платных сертифицированных специалистов по финансовому планированию (CFP) через сеть планирования Garrett.
  2. Воспользуйтесь услугами личного консультанта Vanguard (PAS).
  3. Используйте интеллектуальные портфели Schwab Premium.

Intelligent Portfolios — робот-консультант Schwab начального уровня (подробнее об этом скоро). Если вы инвестируете 25 000 долларов или более, вы имеете право на Премиум, который открывает доступ к команде CFP.

Однако эта услуга, вероятно, не имеет смысла, если вы не инвестируете значительно больше 25 000 долларов.

Вы заплатите единовременный первоначальный взнос в размере 300 долларов США. После обсуждения ваших финансовых целей CFP создаст для вас дорожную карту, в которой будут учитываться ваши доходы, расходы, инвестиционный портфель, пенсионные планы и многое другое.

После этого вы будете платить 30 долларов в месяц за постоянный доступ к CFP (не обязательно к одному и тому же), своей цифровой финансовой дорожной карте и инструментам онлайн-планирования.

Вот годовые сборы, которые вы будете платить в первый год (включая единовременную плату в размере 300 долларов США) и второй год в зависимости от суммы ваших инвестиций:

Инвестиции Стоимость первого года Годовые сборы Стоимость второго года Годовые сборы
25000 долларов 660 долларов 2.64% $ 360 1,44%
50000 долларов США 660 долларов США 1,32% 360 долларов США 0,72%
100000 долларов 660 долларов 0,66% 360 долларов 0,36%
200000 долларов 660 долларов 0,33% 360 долларов 0,18%

Вы разблокируете сбор налоговых убытков, если вложите не менее 50 000 долларов. Чем больше вы инвестируете, тем меньше ежегодная плата, которую вы платите, хотя плата в размере 30 долларов в месяц остается прежней.

Представители финансовых СМИ часто называют 1% годовой ставкой ориентира для финансовых консультантов. По правде говоря, гонорары финансовых консультантов сильно различаются. Для справки, PAS Vanguard взимает годовой сбор в размере 0,30% без дополнительных авансовых платежей.

Schwab’s Intelligent Portfolios Premium может быть недорогим способом получить полный доступ к CFP. Но из-за структуры ценообразования сумма, которую вы инвестируете, может кардинально изменить ваши годовые расходы к лучшему.


Часто задаваемые вопросы о Charles Schwab

Предлагает ли Schwab робо-консультанта?

Да.Робо-советник Schwab начального уровня называется Schwab Intelligent Portfolios. Он требует минимальных вложений в размере 5000 долларов США и не требует комиссии за управление аккаунтом.

Однако распределение денежных средств в портфелях Schwab имеет тенденцию быть высоким — обычно от 8 до 10% в зависимости от вашей терпимости к риску и других факторов. Он также склоняется к облигациям.

Согласно подробному отчету Backend Benchmarkings о робо-консультантах в третьем квартале 2020 года, Schwab произвела годовой доход в размере 3.21% за предыдущие три года, худший показатель среди робо-консультантов, измеренных компанией.

Intelligent Portfolios также не предлагает сбор налоговых убытков, если вы не инвестируете не менее 50 000 долларов.

Таким образом, Intelligent Portfolios не попал в мой список лучших робо-советников.

Каковы возможности финансового консультанта Schwab?

Я уже говорил о робо-советнике Schwab, а также о Intelligent Portfolios Premium.

Однако у Schwab есть и другие варианты, если вы хотите работать с финансовым консультантом.

Если у вас есть как минимум 1 миллион долларов для инвестирования, вы можете получить доступ к частному клиенту. Годовая комиссия начинается с 0,80% и уменьшается при достижении определенных инвестиционных порогов.

Private Client дает вам команду людей, с которыми можно работать. Они дадут советы по страхованию, налогам, пенсионному планированию, управлению инвестициями и многому другому.

Если у вас есть как минимум 500 000 долларов для инвестирования, вы можете обратиться за советом через сеть консультантов Schwab. Это местные CFP, которые связаны со Schwab и проверены ею.

Schwab также предлагает управляемые портфели (минимум 25 000 долларов США для портфеля паевых инвестиционных фондов или ETF) и Managed Account Select (минимум 100 000 долларов США для портфеля акций или облигаций), если вы просто ищете профессиональное руководство по инвестициям.

Schwab’s ThomasPartners Strategies предлагает инвестиционные планы, специально разработанные для пенсионных лет.

Могу ли я использовать Schwab в качестве банка?

Да. Schwab Bank предлагает текущие и сберегательные счета.

Вы также можете получить различные банковские продукты и функции через свой брокерский счет в Schwab, в том числе:

  • 0.01% процентов по неинвестированным наличным деньгам
  • Бесплатная проверка
  • Дебетовая карта
  • Оплата счетов через Интернет
  • Доступ к банкоматам, включая неограниченные скидки для внешних банкоматов
  • Отсутствие комиссии за зарубежные транзакции при покупках по дебетовой карте
  • Страхование FDIC до 500000 долларов США

Предлагает ли Schwab дробные акции?

Да, Charles Schwab предлагает дробные акции через программу под названием «Stock Slices».

Дробные акции позволяют инвестировать в компанию на основе суммы в долларах, а не путем покупки определенного количества акций.

Цена одной акции Amazon по состоянию на февраль 2021 года составляет более 3000 долларов. Раньше, если ваш портфель был небольшим и вы хотели диверсифицироваться, вы, возможно, не смогли бы оправдать покупку доли Amazon. Дробные акции открыли эту возможность.

«Фрагменты акций» Schwab более ограничены, чем дробные акции, предлагаемые некоторыми компаниями. Schwab позволяет инвестировать одновременно в 10 компаний, предлагая «кусочки» стоимостью всего 5 долларов каждая. Но компании должны быть частью S&P 500.


Последние мысли

Унаследованные компании могут стать толстыми и счастливыми. Только не Шваб. Несмотря на то, что Schwab существует уже 50 лет, он все еще борется за то, чтобы обслуживать своих клиентов и опережать своих конкурентов (новых и старых).

Schwab стала главной новостью, когда отменила комиссию по сделкам и приобрела TD Ameritrade. Будет интересно посмотреть, как Schwab решит объединить свои продукты и услуги с TD Ameritrade в ближайшие несколько лет.

Как вы, вероятно, заключили в моем обзоре Schwab, я считаю ее одной из двух самых сильных всесторонних инвестиционных компаний, потому что она действительно хорошо обслуживает почти всех.


Больше материалов на Clark.com, которые могут вам понравиться:

Определение инвестиционной компании

Что такое инвестиционная компания?

Инвестиционная компания — это корпорация или траст, занимающийся инвестированием совокупного капитала инвесторов в финансовые ценные бумаги. Чаще всего это делается либо через закрытый фонд, либо через открытый фонд (также называемый паевым инвестиционным фондом). В США большинство инвестиционных компаний зарегистрированы и регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.

Инвестиционная компания также известна как «фондовая компания» или «спонсор фонда». Они часто сотрудничают со сторонними дистрибьюторами для продажи паевых инвестиционных фондов.

Понимание инвестиционной компании

Инвестиционные компании — это коммерческие организации, как частные, так и государственные, которые управляют, продают и продают фонды населению. Основным видом деятельности инвестиционной компании является хранение и управление ценными бумагами в инвестиционных целях, но они обычно предлагают инвесторам различные фонды и инвестиционные услуги, включая управление портфелем, ведение учета, хранение, юридические, бухгалтерские и налоговые услуги.

Ключевые выводы

  • Инвестиционная компания — это корпорация или траст, занимающийся инвестированием объединенного капитала в финансовые ценные бумаги.
  • Инвестиционные компании могут быть частными или государственными, и они занимаются управлением, продажей и маркетингом инвестиционных продуктов среди населения.
  • Инвестиционные компании получают прибыль за счет покупки и продажи акций, имущества, облигаций, денежных средств, других фондов и других активов.

Инвестиционная компания может быть корпорацией, партнерством, бизнес-трастом или компанией с ограниченной ответственностью (LLC), которая объединяет деньги инвесторов на коллективной основе.Собранные деньги инвестируются, и инвесторы распределяют любые прибыли и убытки, понесенные компанией, в соответствии с интересами каждого инвестора в компании. Например, предположим, что инвестиционная компания объединила и инвестировала 10 миллионов долларов от нескольких клиентов, которые представляют акционеров компании фонда. Клиент, внесший 1 миллион долларов, будет иметь 10% -ную долю в компании, что также приведет к любым убыткам или полученной прибыли.

Инвестиционные компании делятся на три типа: закрытые фонды, паевые инвестиционные фонды (или открытые фонды) и паевые инвестиционные фонды (ПИФы).Каждая из этих трех инвестиционных компаний должна зарегистрироваться в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года и Законом об инвестиционных компаниях 1940 года. Паи или акции закрытых фондов обычно предлагаются со скидкой к их чистой стоимости активов (СЧА) и торгуются на фондовых биржах. . Инвесторы, которые хотят продать акции, будут продавать их другим инвесторам на вторичном рынке по цене, определяемой рыночными силами и участниками, что делает их не подлежащими выкупу. Поскольку инвестиционные компании с закрытой структурой выпускают только фиксированное количество акций, обмен акциями на рынке не влияет на портфель.

Паевые инвестиционные фонды имеют плавающее количество выпущенных акций и продают или выкупают свои акции по их текущей стоимости чистых активов, продавая их обратно фонду или брокеру, действующему от имени фонда. По мере того как инвесторы переводят свои деньги в фонд и из него, фонд соответственно увеличивается и сокращается. Открытые фонды часто ограничиваются инвестированием в ликвидные активы, учитывая, что инвестиционные менеджеры должны планировать таким образом, чтобы фонд мог удовлетворить потребности инвесторов, которые могут захотеть вернуть свои деньги в любое время.

Как и паевые инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды также подлежат выкупу, поскольку паи, принадлежащие трасту, могут быть проданы обратно инвестиционной компании.

Инвестиционные компании получают прибыль, покупая и продавая акции, недвижимость, облигации, наличные деньги, другие фонды и другие активы. Портфель, который создается с использованием пула средств, обычно диверсифицируется и управляется опытным менеджером фонда, который может выбрать инвестирование в определенные рынки, отрасли или даже не включенные в листинг предприятия, которые находятся на ранних стадиях своего развития.Взамен клиенты получают доступ к широкому спектру инвестиционных продуктов, к которым они обычно не имели бы доступа. Успех фонда зависит от того, насколько эффективна стратегия менеджера. Кроме того, инвесторы должны иметь возможность сэкономить на торговых расходах, поскольку инвестиционная компания может получить экономию от масштаба в своей деятельности.

SEC.gov | Инвестиционные компании

Как правило, «инвестиционная компания» — это компания (корпорация, деловой траст, товарищество или общество с ограниченной ответственностью), которая выпускает ценные бумаги и в основном занимается инвестициями в ценные бумаги.

Инвестиционная компания инвестирует деньги, которые она получает от инвесторов, на коллективной основе, и каждый инвестор участвует в прибылях и убытках пропорционально доле инвестора в инвестиционной компании. Эффективность инвестиционной компании будет основываться (но не будет идентична) доходности ценных бумаг и других активов, которыми владеет инвестиционная компания.

Федеральные законы о ценных бумагах делят инвестиционные компании на три основных типа:

Каждый тип имеет свои уникальные особенности.Например, паевые инвестиционные фонды и паевые инвестиционные фонды «подлежат выкупу» (это означает, что, когда инвесторы хотят продать свои акции, они продают их обратно фонду или трасту или брокеру, действующему от имени фонда или траста, по приблизительной стоимости чистых активов. ). С другой стороны, паи закрытых фондов обычно не подлежат погашению. Вместо этого, когда инвесторы закрытых фондов хотят продать свои акции, они обычно продают их другим инвесторам на вторичном рынке по цене, определяемой рынком. Кроме того, существуют вариации внутри каждого типа инвестиционных компаний, таких как фонды акций, фонды облигаций, фонды денежного рынка, индексные фонды, интервальные фонды и биржевые фонды (ETF).

Некоторые типы компаний, которые первоначально могут показаться инвестиционными, могут фактически исключаться в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах. Например, частные инвестиционные фонды с количеством инвесторов не более 100 и частные инвестиционные фонды, каждый из инвесторов которых имеет значительный объем инвестиционных активов, не считаются инвестиционными компаниями, даже если они выпускают ценные бумаги и в основном занимаются инвестированием в ценные бумаги. . Это может быть связано с частным характером их предложений или финансовыми средствами и сложностью их инвесторов.Для получения дополнительной информации об этих типах частных инвестиционных фондов, пожалуйста, обратитесь к разделу «Хедж-фонды» в нашей базе данных Fast Answers.

Перед покупкой акций инвестиционной компании вы должны внимательно прочитать всю имеющуюся информацию о фонде, включая его проспект и последний отчет акционеров.

Инвестиционные компании регулируются в основном Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, а также правилами и регистрационными формами, принятыми в соответствии с этим Законом. Инвестиционные компании также подпадают под действие Закона о ценных бумагах 1933 года и Закона о фондовых биржах 1934 года.Для определения «инвестиционной компании» вам следует обратиться к Разделу 3 Закона об инвестиционных компаниях 1940 года и правилам этого раздела.

10 крупнейших мировых компаний по управлению инвестициями

Когда отдельные лица и организации инвестируют деньги, они часто делают это с помощью компании по управлению активами, которая берет на себя контроль над этими инвестициями и (мы надеемся) зарабатывает деньги для всех участников.

Компания по управлению активами занимается инвестированием и управлением портфелями паевых инвестиционных фондов и других ценных бумаг.Некоторые компании по управлению активами ориентированы на очень богатых людей, которые передают полный контроль над своими инвестициями портфельным менеджерам.

Мы рассмотрим некоторые из крупнейших из этих фирм, но сначала вот что вам нужно знать о том, как они работают.

Как работают крупные фирмы по управлению активами

Многие управляющие активами будут иметь дело только с крупными организациями, такими как другие корпорации, крупные некоммерческие организации или ассоциации. Но многие из самых узнаваемых фирм будут предлагать услуги средним инвесторам.Во многих случаях фирмы по управлению активами зарабатывают деньги, взимая плату в зависимости от количества активов, которыми они управляют, хотя некоторые из них взимают фиксированную плату.

У этих компаний часто есть другие направления бизнеса, помимо управления активами, включая брокерские услуги. В некоторых случаях управление активами составляет часть доходов компании. Это означает, что они часто вступают в партнерские отношения друг с другом по-разному, несмотря на то, что являются конкурентами.

Например, одна фирма по управлению активами может использовать свою онлайн-брокерскую платформу, чтобы позволить инвесторам покупать и продавать паевые инвестиционные фонды конкурирующей компании.

10 крупнейших управляющих компаний

Вот обзор ведущих компаний по управлению активами на основе количества фондов (активов под управлением или AUM), находящихся под их контролем, на основе их последних балансовых отчетов. Вы можете признать некоторые из этих компаний одними из крупнейших финансовых учреждений в мире.

Некоторые компании могут иметь гораздо более высокие заявленные «активы под хранением», которые включают деньги, все еще управляемые самими клиентами.

1. BlackRock

AUM: 6,84 трлн долларов

BlackRock — не только крупнейший в мире управляющий активами, но и одно из крупнейших финансовых институтов мира. Компания была основана в 1988 году и стала публичной в 1999 году. Фирма оказала влияние на продвижение роста биржевых фондов (ETF) через свои продукты iShares. Сейчас iShares составляют более четверти активов BlackRock под управлением.

2. Группа Авангарда

AUM: 6 долларов США.2 триллиона

Vanguard стал синонимом стратегии пассивного инвестирования, при которой деньги вкладываются в паевые инвестиционные фонды, предназначенные для отражения активности конкретных индексов или более широкого фондового рынка. Vanguard может похвастаться низкими показателями расходов по большей части своих фондов. Помимо управления активами, Vanguard предлагает брокерские услуги, финансовое планирование, аннуитеты и другие услуги.

3. UBS Group

AUM: 3,26 трлн долларов

UBS Group имеет четыре взаимозависимых подразделения, работающих по всему миру. Фирма со штаб-квартирой в Швейцарии описывает себя как «единственный настоящий глобальный управляющий капиталом». Около 2,3 триллиона долларов вложено в управление капиталом по сравнению с 903 миллиардами долларов в управление активами.

4. State Street Global Advisors

AUM: 3,12 трлн долларов

Бостонская State Street является дочерней компанией State Street Corporation. Он управляет инвестициями для широкого круга институциональных клиентов, включая некоммерческие организации, органы местного самоуправления, ассоциации и даже образовательные группы.Взаимодействие с другими людьми

5. Верность

AUM: 3,2 трлн долларов

Fidelity — управляющий активами и дисконтный брокер с более чем 27 миллионами клиентов. Он предлагает онлайн-платформу для индивидуальных инвесторов для покупки и продажи ценных бумаг, а также управляет целыми портфелями от имени клиентов. Летом 2018 года он попал в заголовки газет, когда начал предлагать паевые инвестиционные фонды с нулевым коэффициентом расходов и минимальными инвестиционными требованиями.

6. Allianz

AUM: 2 доллара США.36 триллионов

Эта немецкая фирма в первую очередь является страховщиком, но имеет два подразделения по управлению активами: Allianz Global Advisors и PIMCO. Сама по себе компания PIMCO управляет 1,76 триллиона долларов, что достаточно для того, чтобы она также попала в этот список.

7. JPMorgan Chase

AUM: 1,9 трлн долларов

Большинство людей думают о J.P. Morgan Chase как об инвестиционном банке, но у него есть надежный бизнес по управлению активами, и в 2017 году он получил активы на сумму 1,3 миллиарда долларов, переведенные из BlackRock в рамках нового депозитарного соглашения.Взаимодействие с другими людьми

8. Бэнк оф Нью-Йорк Меллон

AUM: 1,9 трлн долларов

История этой компании восходит к ее основателю Александру Гамильтону — возможно, вы слышали о нем. Спустя более 230 лет BNY Mellon управляет инвестициями для физических лиц и инвестициями в 35 странах.

9. Capital Group

AUM: 1,8 трлн долларов

Эта фирма из Лос-Анджелеса была основана еще в 1931 году, что делает ее одной из старейших в мире.Он предлагает более 40 паевых инвестиционных фондов через American Funds Distributors, которая является его дочерней компанией.

10. PIMCO

AUM: 1,76 трлн долларов

Как упоминалось ранее, PIMCO управляется той же компанией, что и Allianz. Хотя она была приобретена немецкой компанией, ее штаб-квартира находится в Калифорнии, и она продолжает работать как автономная дочерняя компания Allianz.

инвестиционных клубов: что это такое?

Инвестиционный клуб — это самоуправляемая группа людей, которые объединяют свои деньги для совместного инвестирования.Каждый участник может помочь в принятии инвестиционных решений.

Что такое инвестиционный клуб?

Члены инвестиционного клуба могут проводить образовательные собрания, на которых они изучают различные инвестиции и вместе принимают инвестиционные решения. Группа может покупать или продавать на основе голосования участников.

Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) конкретно не регулирует инвестиционные клубы, некоторая деятельность клубов может входить в сферу компетенции SEC, которая устанавливает базовую структуру и правила для клубов.Например, если клуб инвестирует в ценные бумаги, он должен зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.

  • Альтернативное определение: Клубы самостоятельного инвестирования позволяют участникам совместно исследовать и выбирать инвестиции, но каждый член вкладывает свои деньги индивидуально. Средства не объединяются.

Как работают инвестиционные клубы

Не все инвестиционные клубы будут иметь одинаковую структуру, но вот несколько общих рекомендаций по формированию инвестиционного клуба и вступлению в него:

  • Инвестиционные клубы обычно образуют юридическое лицо, такое как товарищество или общество с ограниченной ответственностью (LLC). Таким образом, участники могут считаться совладельцами предприятия, а их финансовые взносы могут соответствовать стандартным правилам бухгалтерского учета.
  • Нет никаких реальных минимальных или юридических ограничений для членства в инвестиционном клубе, но один клуб обычно состоит из 10-20 членов.
  • Инвестиционный клуб обычно открывает брокерский счет на имя клуба, как это установлено названием юридического лица. У некоторых брокерских фирм есть определенные правила и стимулы для инвестиционных клубов, поэтому будьте избирательны и выбирайте подходящие варианты с умом.
  • Чтобы присоединиться к инвестиционному клубу, новый член обычно вносит единовременный взнос, а затем вносит установленную ежемесячную сумму, например 100 долларов.
  • Члены обычно собираются периодически, например, раз в месяц, для обсуждения инвестиционных возможностей и того, какие ценные бумаги следует покупать или продавать, если таковые имеются.
  • Для инвестиционных клубов может быть выгодно иметь заявленную инвестиционную цель или стиль инвестирования, например, инвестирование стоимости или инвестирование в рост. Члены также могут настроить определенные экраны, которым должны соответствовать ценные бумаги, прежде чем они смогут претендовать на покупку.Например, для стратегии создания ценности может потребоваться низкий коэффициент P / E, прежде чем инвестиционный клуб купит ее.

В некоторых случаях инвестиционные клубы можно сравнить с паевыми фондами, которые представляют собой инвестиционные ценные бумаги, позволяющие инвесторам объединить свои деньги в одну профессионально управляемую инвестицию. Паевые инвестиционные фонды могут инвестировать в акции, облигации, наличные деньги или в комбинацию этих активов. Инвестиционные клубы могут делать то же самое; ими просто управляет группа, а не менеджер фонда.

Возможно, самая большая выгода от вступления в инвестиционный клуб — это образование. Когда несколько инвесторов собираются вместе, чтобы поделиться идеями и информацией, часто возникает синергетический эффект, когда сумма частей больше, чем целое.

Каждый член инвестиционного клуба может повысить ценность и поделиться ею со всеми другими членами, что приведет к потенциально более высокой прибыли, чем мог бы получить любой отдельный человек.

Кроме того, когда вы присоединяетесь к инвестиционному клубу, вы можете избежать сборов и комиссий инвестиционных консультантов или биржевых маклеров.

если в инвестиционной группе есть пассивные участники, их членство может рассматриваться как вложение в ценную бумагу. Членство будет считаться контрактом, и, поскольку они не участвуют в управлении выбранными ценными бумагами инвестиционного клуба, пассивные члены аналогичны акционерам паевых инвестиционных фондов. В этом случае инвестиционному клубу необходимо будет зарегистрироваться в SEC.

Каковы риски инвестиционных клубов?

Инвестиционный клуб будет настолько хорош, насколько хорош его член.Если у вас в группе нет опытных инвесторов, вы вряд ли добьетесь успеха. Результаты клуба также будут зависеть от того, насколько активно каждый в группе участвует в принятии инвестиционных решений.

Прежде чем вы обменяете опыт управляющего фондом на коллективные усилия, убедитесь, что у вас есть преданная группа с достаточным опытом, чтобы сделать ваш инвестиционный клуб стоящим.

Ключевые выводы

  • Инвестиционные клубы позволяют людям объединять свои знания и средства для инвестирования.
  • Основными преимуществами являются образование, экономия на оплате управленческих услуг и возможность получить лучшие результаты, чем вы бы сами.
  • Возможно, вам потребуется зарегистрировать свой клуб в SEC, в зависимости от того, как она работает.
  • Шансы на успех группы зависят от инвестиционного опыта участников.

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов.